2025年融資融券業(yè)務(wù)模擬考試題庫(kù)及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共30分）1.2025年3月，某投資者信用賬戶(hù)維持擔(dān)保比例為138%，當(dāng)日收盤(pán)后券商發(fā)出追加擔(dān)保物通知，投資者須在（）個(gè)交易日內(nèi)補(bǔ)足擔(dān)保物，否則將被強(qiáng)制平倉(cāng)。A.1B.2C.3D.5答案：B2.科創(chuàng)板股票作為融券標(biāo)的，其上市流通股本不得低于人民幣（）億元。A.1B.2C.3D.5答案：C3.投資者以“賣(mài)券還款”方式了結(jié)融資負(fù)債，所得資金首先用于（）。A.支付利息B.償還本金C.支付傭金D.繳納違約金答案：B4.某券商將靜態(tài)市盈率300倍的創(chuàng)業(yè)板股票調(diào)出融券標(biāo)的，主要依據(jù)的監(jiān)管文件是（）。A.《融資融券交易實(shí)施細(xì)則》B.《標(biāo)的證券管理指引》C.《風(fēng)控辦法》D.《券商分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》答案：B5.投資者融券賣(mài)出價(jià)格為10元，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)9.5元，次日開(kāi)盤(pán)價(jià)9.3元，其已實(shí)現(xiàn)的浮動(dòng)盈虧為（）元/股。A.+0.2B.+0.5C.?0.2D.?0.5答案：B6.2025年1月，滬深交易所對(duì)注冊(cè)制下新股上市首日起即納入融資融券標(biāo)的，但要求上市首日換手率不低于（）。A.20%B.30%C.40%D.50%答案：D7.客戶(hù)信用賬戶(hù)中，現(xiàn)金擔(dān)保品折算率最高不超過(guò)（）。A.70%B.80%C.90%D.100%答案：D8.某投資者融資買(mǎi)入A股票1萬(wàn)股，成交價(jià)20元，融資年利率7.5%，持有10天，應(yīng)付利息為（）元（一年按360天計(jì)）。A.41.67B.416.67C.375D.3750答案：B9.券商對(duì)客戶(hù)融券保證金比例的要求不得低于（）。A.30%B.50%C.60%D.100%答案：B10.客戶(hù)當(dāng)日融券賣(mài)出B股票5000股，價(jià)格12元，當(dāng)日未買(mǎi)券還券，系統(tǒng)日終將自動(dòng)凍結(jié)其資金賬戶(hù)中的（）元作為融券費(fèi)用預(yù)扣。A.0B.60000C.12000D.6000答案：A11.維持擔(dān)保比例低于平倉(cāng)線(xiàn)時(shí)，客戶(hù)可以通過(guò)以下哪種方式最快提升比例（）。A.轉(zhuǎn)入現(xiàn)金B(yǎng).轉(zhuǎn)入國(guó)債C.轉(zhuǎn)入股票D.賣(mài)出部分持倉(cāng)答案：A12.2025年5月，滬深交易所將注冊(cè)制主板新股上市后的第（）個(gè)交易日納入融資融券范圍。A.1B.3C.5D.10答案：C13.客戶(hù)融券賣(mài)出后，上市公司實(shí)施10送10股利，則客戶(hù)需向券商補(bǔ)償（）。A.現(xiàn)金紅利B.股票紅利C.現(xiàn)金與股票紅利D.無(wú)需補(bǔ)償答案：B14.客戶(hù)信用賬戶(hù)負(fù)債到期未能歸還，券商按日計(jì)收違約金，違約金年化比例最高不超過(guò)（）。A.5%B.8%C.10%D.15%答案：C15.客戶(hù)通過(guò)“直接還券”了結(jié)融券負(fù)債，系統(tǒng)優(yōu)先使用（）。A.客戶(hù)普通賬戶(hù)持倉(cāng)B.客戶(hù)信用賬戶(hù)持倉(cāng)C.券商自有券D.轉(zhuǎn)融通借入券答案：B16.客戶(hù)融資買(mǎi)入后，上市公司現(xiàn)金分紅，紅利資金將（）。A.直接歸還融資負(fù)債B.劃入客戶(hù)信用資金賬戶(hù)C.劃入客戶(hù)普通資金賬戶(hù)D.凍結(jié)至負(fù)債了結(jié)答案：B17.客戶(hù)融券賣(mài)出后，標(biāo)的被實(shí)施ST，券商應(yīng)（）。A.立即強(qiáng)制平倉(cāng)B.提示風(fēng)險(xiǎn)但不強(qiáng)制C.上調(diào)保證金比例D.暫停客戶(hù)融券交易權(quán)限答案：C18.客戶(hù)信用賬戶(hù)維持擔(dān)保比例高于（）時(shí)，可申請(qǐng)將超出部分的擔(dān)保物轉(zhuǎn)出。A.130%B.150%C.200%D.300%答案：D19.客戶(hù)當(dāng)日融資買(mǎi)入與融券賣(mài)出同一標(biāo)的，系統(tǒng)對(duì)保證金進(jìn)行（）。A.全額沖抵B.分項(xiàng)計(jì)算C.按凈頭寸計(jì)算D.按市值軋差答案：B20.客戶(hù)融券賣(mài)出后，標(biāo)的停牌超過(guò)（）個(gè)交易日，券商可協(xié)商現(xiàn)金了結(jié)。A.5B.10C.15D.30答案：D21.客戶(hù)以“賣(mài)券還款”方式了結(jié)融資負(fù)債，若賣(mài)出資金不足，系統(tǒng)將（）。A.繼續(xù)凍結(jié)持倉(cāng)B.自動(dòng)轉(zhuǎn)為直接還款C.生成逾期負(fù)債D.觸發(fā)平倉(cāng)答案：C22.客戶(hù)信用賬戶(hù)中，某股票折算率為0，意味著（）。A.不能作為擔(dān)保物B.不能融資買(mǎi)入C.不能融券賣(mài)出D.不能賣(mài)出答案：A23.客戶(hù)融券賣(mài)出后，標(biāo)的被調(diào)出范圍，客戶(hù)仍可（）。A.繼續(xù)持有空頭B.只能買(mǎi)券還券C.只能現(xiàn)金補(bǔ)償D.被立即平倉(cāng)答案：B24.客戶(hù)融資買(mǎi)入后，標(biāo)的被調(diào)出范圍，客戶(hù)仍可（）。A.繼續(xù)持有B.立即平倉(cāng)C.轉(zhuǎn)為普通買(mǎi)入D.自動(dòng)了結(jié)答案：A25.客戶(hù)信用賬戶(hù)日終維持擔(dān)保比例為128%，券商通知追加，客戶(hù)于次日開(kāi)盤(pán)前轉(zhuǎn)入現(xiàn)金100萬(wàn)元，系統(tǒng)實(shí)時(shí)計(jì)算后比例升至158%，客戶(hù)當(dāng)日（）轉(zhuǎn)出多余擔(dān)保物。A.可以B.不可以C.需T+1D.需T+2答案：B26.客戶(hù)融券賣(mài)出后，上市公司配股，客戶(hù)應(yīng)（）。A.放棄配股B.補(bǔ)償券商配股權(quán)C.買(mǎi)入配股補(bǔ)償D.現(xiàn)金補(bǔ)償配股溢價(jià)答案：B27.客戶(hù)信用賬戶(hù)中，現(xiàn)金與股票市值比例為1:4，若股票市值下跌20%，維持擔(dān)保比例將下降約（）。A.5%B.10%C.15%D.20%答案：C28.客戶(hù)融資買(mǎi)入后，券商上調(diào)融資保證金比例，客戶(hù)原合約（）。A.立即追加B.繼續(xù)有效C.次日追加D.強(qiáng)制平倉(cāng)答案：B29.客戶(hù)融券賣(mài)出后，券商上調(diào)融券保證金比例，客戶(hù)原合約（）。A.立即追加B.繼續(xù)有效C.次日追加D.強(qiáng)制平倉(cāng)答案：B30.客戶(hù)信用賬戶(hù)維持擔(dān)保比例低于110%，券商有權(quán)（）。A.立即平倉(cāng)B.通知追加C.暫停交易D.上調(diào)利率答案：A二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）31.以下哪些情形會(huì)導(dǎo)致融券負(fù)債提前到期（）。A.標(biāo)的終止上市B.客戶(hù)信用賬戶(hù)被司法凍結(jié)C.券商不再擁有該券源D.客戶(hù)申請(qǐng)?zhí)崆斑€券答案：A、C、D32.客戶(hù)可通過(guò)哪些方式了結(jié)融資負(fù)債（）。A.賣(mài)券還款B.直接還款C.現(xiàn)金紅利自動(dòng)還款D.轉(zhuǎn)融通還款答案：A、B33.以下哪些證券不能作為融資融券擔(dān)保物（）。A.被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示B.靜態(tài)市盈率負(fù)值C.上市不足5個(gè)交易日D.被交易所暫停上市答案：A、B、D34.客戶(hù)信用賬戶(hù)維持擔(dān)保比例低于平倉(cāng)線(xiàn)時(shí)，可采取的措施包括（）。A.轉(zhuǎn)入現(xiàn)金B(yǎng).轉(zhuǎn)入可充抵證券C.賣(mài)出部分持倉(cāng)D.申請(qǐng)展期答案：A、B、C35.以下哪些屬于券商對(duì)標(biāo)的證券動(dòng)態(tài)管理的量化指標(biāo)（）。A.日均換手率B.市盈率C.股價(jià)波動(dòng)率D.機(jī)構(gòu)持股比例答案：A、B、C36.客戶(hù)融券賣(mài)出后，上市公司現(xiàn)金分紅，客戶(hù)需向券商支付（）。A.現(xiàn)金紅利B.股票紅利C.利息補(bǔ)償D.紅利稅答案：A37.客戶(hù)融資買(mǎi)入后，上市公司送股，客戶(hù)信用賬戶(hù)將（）。A.增加股票數(shù)量B.增加負(fù)債金額C.負(fù)債金額不變D.維持擔(dān)保比例上升答案：A、C、D38.以下哪些情形會(huì)導(dǎo)致券商暫?？蛻?hù)融資融券交易權(quán)限（）。A.維持擔(dān)保比例低于110%B.提供虛假材料C.違約未補(bǔ)D.司法凍結(jié)答案：B、C、D39.客戶(hù)信用賬戶(hù)中，以下哪些資產(chǎn)全額計(jì)入維持擔(dān)保比例（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).國(guó)債C.折算率為0的股票D.ETF份額答案：A、B、D40.客戶(hù)融券賣(mài)出后，標(biāo)的被調(diào)出范圍，客戶(hù)未在停牌前還券，復(fù)牌后（）。A.可繼續(xù)買(mǎi)券還券B.可現(xiàn)金補(bǔ)償C.券商可強(qiáng)制平倉(cāng)D.自動(dòng)展期答案：A、B、C三、判斷題（每題1分，共10分）41.客戶(hù)融資買(mǎi)入后，券商可以隨時(shí)上調(diào)融資利率，無(wú)需征得客戶(hù)同意。答案：對(duì)42.客戶(hù)信用賬戶(hù)中，現(xiàn)金擔(dān)保品可以當(dāng)日轉(zhuǎn)出。答案：錯(cuò)43.客戶(hù)融券賣(mài)出后，上市公司派發(fā)紅股，客戶(hù)需補(bǔ)償券商對(duì)應(yīng)股票。答案：對(duì)44.客戶(hù)維持擔(dān)保比例高于300%，可無(wú)條件轉(zhuǎn)出全部股票擔(dān)保物。答案：錯(cuò)45.客戶(hù)融資買(mǎi)入后，標(biāo)的被實(shí)施ST，券商必須強(qiáng)制平倉(cāng)。答案：錯(cuò)46.客戶(hù)融券賣(mài)出后，券商失去券源，客戶(hù)負(fù)債自動(dòng)解除。答案：錯(cuò)47.客戶(hù)信用賬戶(hù)被司法凍結(jié)，券商可立即平倉(cāng)所有負(fù)債。答案：對(duì)48.客戶(hù)融資買(mǎi)入后，上市公司現(xiàn)金分紅，紅利直接用于償還本金。答案：錯(cuò)49.客戶(hù)融券賣(mài)出后，標(biāo)的停牌，融券費(fèi)用繼續(xù)按日計(jì)收。答案：對(duì)50.客戶(hù)信用賬戶(hù)維持擔(dān)保比例低于130%，券商必須立即平倉(cāng)。答案：錯(cuò)四、計(jì)算題（每題10分，共30分）51.投資者小王信用賬戶(hù)初始資產(chǎn)：現(xiàn)金50萬(wàn)元，股票A市值100萬(wàn)元（折算率60%），股票B市值50萬(wàn)元（折算率30%）。當(dāng)日小王融資買(mǎi)入股票C80萬(wàn)元，融券賣(mài)出股票D市值40萬(wàn)元，融資保證金比例100%，融券保證金比例50%。（1）計(jì)算日終維持擔(dān)保比例；（2）若次日股票A跌停10%，其他價(jià)格不變，維持擔(dān)保比例變?yōu)槎嗌?？?）此時(shí)券商通知追加，小王擬轉(zhuǎn)入現(xiàn)金X萬(wàn)元使比例回到150%，求X。答案：（1）擔(dān)保物價(jià)值=50+100×0.6+50×0.3=50+60+15=125萬(wàn)元負(fù)債=80+40=120萬(wàn)元維持擔(dān)保比例=125/120=104.17%（2）股票A市值變?yōu)?0萬(wàn)元，擔(dān)保物價(jià)值=50+90×0.6+50×0.3=50+54+15=119萬(wàn)元比例=119/120=99.17%（3）設(shè)轉(zhuǎn)入X萬(wàn)元，則(119+X)/120=1.5119+X=180X=61萬(wàn)元52.客戶(hù)李某融資買(mǎi)入某股票2萬(wàn)股，價(jià)格25元，年利率8%，持有30天后以28元賣(mài)券還款，傭金率0.3%，印花稅0.1%，過(guò)戶(hù)費(fèi)0.002%。（1）計(jì)算融資利息；（2）計(jì)算賣(mài)券還款凈額；（3）計(jì)算本次融資交易盈虧。答案：（1）利息=2×25×8%×30/360=0.3333萬(wàn)元=3333.33元（2）賣(mài)出金額=2×28=56萬(wàn)元傭金=56×0.3%=1680元印花稅=56×0.1%=560元過(guò)戶(hù)費(fèi)=56×0.002%=11.2元凈額=560000?1680?560?11.2=557748.8元（3）買(mǎi)入成本=2×25=50萬(wàn)元利息=3333.33元總成本=503333.33元盈虧=557748.8?503333.33=54415.47元53.客戶(hù)張某融券賣(mài)出某股票1萬(wàn)股，價(jià)格30元，50天后買(mǎi)券還券，價(jià)格26元，融券年費(fèi)率10%，傭金0.3%，印花稅0.1%，過(guò)戶(hù)費(fèi)0.002%。（1）計(jì)算融券費(fèi)用；（2）計(jì)算買(mǎi)券還券總成本；（3）計(jì)算本次融券交易盈虧。答案：（1）融券費(fèi)用=1×30×10%×50/360=0.4167萬(wàn)元=4166.67元（2）買(mǎi)入金額=1×26=26萬(wàn)元傭金=26×0.3%=780元印花稅=26×0.1%=260元過(guò)戶(hù)費(fèi)=26×0.002%=5.2元總成本=260000+780+260+5.2+4166.67=265211.87元（3）賣(mài)出所得=30萬(wàn)元盈虧=300000?265211.87=34788.13元五、綜合案例分析題（10分）54.客戶(hù)趙某信用賬戶(hù)初始資產(chǎn)：現(xiàn)金100萬(wàn)元，股票E市值200萬(wàn)元（折算率70%）。2025年4月1日融資買(mǎi)入股票F150萬(wàn)元，融券賣(mài)出股票G100萬(wàn)元。4月10日股票E被實(shí)施ST，折算率下調(diào)至0。4月11日股票F跌停10%，股票G漲停10%，其他價(jià)格不變。（1）計(jì)算4月11日日終維持擔(dān)保比例；（2）判斷券商是否觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)；（3）若趙某擬通過(guò)“賣(mài)券還款”方式使比例回到130%，需賣(mài)出股票F市值多少萬(wàn)元（忽略交易費(fèi)用）？答案：（1）擔(dān)保物：現(xiàn)金100萬(wàn)元，股票E市值200萬(wàn)元但折算率0，股票F市值135萬(wàn)元（150×0.9），折算率假設(shè)60%，股票G空頭負(fù)債110萬(wàn)元（100×1.1）。擔(dān)保物價(jià)值=100+0+135×0.6=100+81=181萬(wàn)元負(fù)債=150+110=260萬(wàn)元比例=181/260=69.62%（2）69.62%<110%，觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)。（3）設(shè)賣(mài)出X萬(wàn)元，