第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)考試中技術(shù)分析及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.技術(shù)分析的核心思想是（）。

A.公司基本面決定股價(jià)長期趨勢

B.市場行為反映所有已知信息

C.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)影響短期波動(dòng)

D.政策干預(yù)主導(dǎo)市場走向

2.在K線圖中，出現(xiàn)長下影線且收盤價(jià)接近最高價(jià)，通常表示（）。

A.多方試盤失敗，后市看跌

B.空方力量衰竭，后市看漲

C.持平觀望，短期內(nèi)波動(dòng)不大

D.換手率過高，需警惕風(fēng)險(xiǎn)

3.移動(dòng)平均線（MA）中，短期、中期、長期MA的常用周期分別是（）。

A.5日、20日、60日

B.10日、30日、120日

C.15日、45日、90日

D.25日、50日、200日

4.當(dāng)短期均線（如5日均線）從下方穿越長期均線（如20日均線）時(shí)，稱為（）。

A.均線死叉

B.均線金叉

C.均線發(fā)散

D.均線纏繞

5.波浪理論中，推動(dòng)市場的主要浪形結(jié)構(gòu)是（）。

A.3浪推動(dòng)+2浪調(diào)整

B.5浪上漲+3浪下跌

C.7浪主升+5浪回調(diào)

D.2浪上漲+4浪下跌

6.RSI指標(biāo)取值在70以上時(shí)，通常表明市場處于（）。

A.嚴(yán)重超買狀態(tài)

B.上漲動(dòng)能強(qiáng)勁

C.短期回調(diào)需求

D.均衡區(qū)間

7.MACD指標(biāo)中，DIF線向上穿越DEA線并伴隨柱狀體放大，信號(hào)意義為（）。

A.趨勢反轉(zhuǎn)

B.空頭占優(yōu)

C.多頭確認(rèn)

D.橫盤整理

8.葛蘭碧移動(dòng)平均線八大法則中，當(dāng)股價(jià)突破長期均線后，若均線向上發(fā)散，屬于（）。

A.買進(jìn)信號(hào)

B.賣出信號(hào)

C.持平信號(hào)

D.無效信號(hào)

9.在布林帶（BollingerBands）中，當(dāng)價(jià)格觸及上軌并反轉(zhuǎn)下跌，可能預(yù)示（）。

A.市場進(jìn)入強(qiáng)牛市

B.短期回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)

C.長期趨勢終結(jié)

D.均衡區(qū)間收縮

10.分時(shí)圖中，出現(xiàn)平開高走且成交量持續(xù)放大的形態(tài)，通常表明（）。

A.多頭試盤

B.空方打壓

C.主力吸籌

D.震蕩整理

11.市場情緒指標(biāo)中，恐慌指數(shù)（VIX）數(shù)值越高，表明（）。

A.投資者信心增強(qiáng)

B.市場波動(dòng)性降低

C.風(fēng)險(xiǎn)偏好提升

D.恐慌情緒加劇

12.在KDJ指標(biāo)中，當(dāng)K線和D線在超買區(qū)（如80以上）形成死叉，通常預(yù)示（）。

A.快速拉升

B.短期回調(diào)

C.長期轉(zhuǎn)折

D.橫盤震蕩

13.基本面與技術(shù)面分析的關(guān)系是（）。

A.基本面決定技術(shù)面

B.技術(shù)面獨(dú)立于基本面

C.兩者相互驗(yàn)證或背離

D.技術(shù)面優(yōu)先于基本面

14.量價(jià)關(guān)系分析中，“量增價(jià)跌”通常表明（）。

A.多頭力量增強(qiáng)

B.空方力量占優(yōu)

C.換手率下降

D.市場觀望情緒濃

15.技術(shù)分析中，支撐位與阻力位的本質(zhì)區(qū)別在于（）。

A.支撐位價(jià)格更低

B.阻力位成交量更大

C.支撐位彈性更強(qiáng)

D.阻力位突破后反抽更猛

16.在蠟燭圖形態(tài)中，錘頭線（Hammer）出現(xiàn)時(shí)，若次日收陽且收盤價(jià)在實(shí)體一半以上，屬于（）。

A.無效信號(hào)

B.上漲確認(rèn)

C.下跌延續(xù)

D.橫盤可能

17.威廉指標(biāo)（Williams%R）取值在20%以下時(shí)，通常表明市場處于（）。

A.強(qiáng)勢區(qū)間

B.弱勢區(qū)間

C.均衡區(qū)間

D.無趨勢狀態(tài)

18.均線系統(tǒng)中，當(dāng)短期MA交叉長期MA并持續(xù)向下，屬于（）。

A.金叉信號(hào)

B.死叉信號(hào)

C.均線發(fā)散

D.均線收攏

19.在箱體震蕩行情中，價(jià)格突破上軌后若伴隨成交量放大，可能預(yù)示（）。

A.震蕩加劇

B.上方空間打開

C.長期反轉(zhuǎn)

D.主力出貨

20.技術(shù)分析中的“回調(diào)”是指（）。

A.趨勢加速上漲

B.價(jià)格短暫下跌

C.長期趨勢終結(jié)

D.市場進(jìn)入橫盤

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.技術(shù)分析的三大假設(shè)包括（）。

A.市場行為反映所有已知信息

B.價(jià)格趨勢具有慣性

C.歷史會(huì)重演

D.政策干預(yù)主導(dǎo)價(jià)格波動(dòng)

22.移動(dòng)平均線應(yīng)用中，常見的交叉信號(hào)包括（）。

A.均線金叉

B.均線死叉

C.均線多頭排列

D.均線空頭排列

23.RSI指標(biāo)的應(yīng)用法則中，超買區(qū)通常指（）。

A.RSI>70

B.RSI>80

C.RSI快速回落

D.RSI形成頂部背離

24.布林帶指標(biāo)中，價(jià)格觸及上軌可能意味著（）。

A.市場強(qiáng)勢

B.回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)

C.均線發(fā)散

D.超買狀態(tài)

25.葛蘭碧移動(dòng)平均線八大法則中，賣出信號(hào)包括（）。

A.股價(jià)跌破短期均線

B.短期均線下穿長期均線

C.價(jià)格向上突破長期均線

D.均線死叉形成

26.分時(shí)圖中的關(guān)鍵點(diǎn)位包括（）。

A.開盤價(jià)

B.當(dāng)天最高價(jià)

C.成交密集區(qū)

D.尾盤拉升或砸盤

27.波浪理論中，推動(dòng)浪通常表現(xiàn)為（）。

A.5浪結(jié)構(gòu)

B.交替式調(diào)整

C.角度陡峭

D.成交量遞增

28.技術(shù)指標(biāo)相互驗(yàn)證的常見組合包括（）。

A.RSI與KDJ

B.MACD與K線形態(tài)

C.布林帶與成交量

D.均線與分時(shí)圖

29.量價(jià)關(guān)系分析中，“量增價(jià)平”可能意味著（）。

A.多空分歧加劇

B.短期調(diào)整需求

C.主力試盤

D.市場震蕩加劇

30.技術(shù)分析中的“形態(tài)學(xué)”包括（）。

A.頭肩頂形態(tài)

B.雙底形態(tài)

C.旗形整理

D.對(duì)應(yīng)基本面消息

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.技術(shù)分析適用于所有市場，但無效于個(gè)股分析。

32.均線金叉后若成交量未放大，信號(hào)可靠性會(huì)降低。

33.RSI指標(biāo)在50附近波動(dòng)時(shí)，市場處于均衡狀態(tài)。

34.MACD指標(biāo)的柱狀體縮小通常表示趨勢減弱。

35.分時(shí)圖中，價(jià)格在開盤價(jià)附近反復(fù)震蕩可能預(yù)示主力控盤。

36.布林帶寬度收窄后突然擴(kuò)大，常伴隨趨勢突破。

37.波浪理論中的第4浪必須回調(diào)至第1浪起點(diǎn)。

38.KDJ指標(biāo)在超買區(qū)反復(fù)鈍化后出現(xiàn)死叉，殺傷力更強(qiáng)。

39.技術(shù)分析僅適用于短線交易，不適用于長線投資。

40.支撐位被跌破后，價(jià)格短期內(nèi)可能形成“假突破”。

四、填空題（共10分，每空1分）

41.技術(shù)分析的核心思想是__________________________。

42.移動(dòng)平均線中，短期MA通常指__________________________。

43.RSI指標(biāo)取值在30以下時(shí)，市場處于__________________________。

44.MACD指標(biāo)中，DIF線與DEA線的差值稱為__________________________。

45.葛蘭碧法則中，“價(jià)格向上突破阻力位后回踩確認(rèn)”屬于__________________________。

46.分時(shí)圖中，價(jià)格在開盤價(jià)上方運(yùn)行且成交量持續(xù)放大，稱為__________________________。

47.布林帶指標(biāo)中，價(jià)格觸及上軌并快速回落至中軌，可能形成__________________________。

48.波浪理論中，調(diào)整浪通常分為__________________________和__________________________兩種類型。

49.技術(shù)分析中，量價(jià)關(guān)系“量增價(jià)漲”表明__________________________。

50.常用的技術(shù)指標(biāo)包括__________________________、__________________________和__________________________。

五、簡答題（共25分）

51.簡述移動(dòng)平均線（MA）的應(yīng)用原則及其局限性。（5分）

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析RSI指標(biāo)在超買區(qū)出現(xiàn)頂部背離時(shí)的市場意義。（5分）

53.簡述葛蘭碧移動(dòng)平均線八大法則中的買進(jìn)信號(hào)，并舉例說明其適用場景。（5分）

54.技術(shù)分析的基本假設(shè)有哪些？為何在實(shí)踐中存在局限性？（10分）

六、案例分析題（共20分）

55.案例背景：

某股票在2023年10月至12月呈現(xiàn)明顯的上升通道，5日均線上穿20日均線形成金叉，成交量溫和放大。12月初，股價(jià)觸及120日均線（阻力位）后回落至60日均線（支撐位），RSI指標(biāo)從80區(qū)間回落至60，隨后KDJ指標(biāo)形成死叉。

問題：

（1）分析該股票的技術(shù)形態(tài)及可能的市場趨勢？（4分）

（2）若股價(jià)跌破60日均線，應(yīng)采取何種應(yīng)對(duì)策略？結(jié)合MACD指標(biāo)說明理由。（6分）

（3）總結(jié)技術(shù)分析在該案例中的優(yōu)勢與不足。（10分）

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：技術(shù)分析的核心思想是“市場行為反映所有已知信息”，即通過價(jià)格、成交量等歷史數(shù)據(jù)預(yù)測未來走勢。A選項(xiàng)屬于基本面分析；C選項(xiàng)側(cè)重短期波動(dòng)；D選項(xiàng)忽略市場自主性。

2.B

解析：長下影線且收盤價(jià)接近最高價(jià)表明空方力量衰竭，多方反攻能力較強(qiáng)，符合看漲形態(tài)特征。A選項(xiàng)通常出現(xiàn)于高位；C選項(xiàng)描述平開整理；D選項(xiàng)需結(jié)合成交量判斷。

3.A

解析：短期、中期、長期MA的常用周期分別為5日、20日、60日，這是市場通行的設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)。B選項(xiàng)周期過長；C選項(xiàng)組合不常用；D選項(xiàng)更適用于長期趨勢分析。

4.B

解析：短期均線從下方穿越長期均線形成“金叉”，通常預(yù)示上漲趨勢啟動(dòng)。A選項(xiàng)死叉為反趨勢信號(hào)；C選項(xiàng)發(fā)散指均線斜率差異增大；D選項(xiàng)纏繞指均線間距極小。

5.B

解析：波浪理論中，推動(dòng)市場的主要浪形為5浪上漲+3浪下跌（主升浪+調(diào)整浪）。A選項(xiàng)調(diào)整浪結(jié)構(gòu)錯(cuò)誤；C選項(xiàng)浪數(shù)不正確；D選項(xiàng)上漲浪數(shù)量不足。

6.A

解析：RSI指標(biāo)取值在70以上通常表明市場進(jìn)入超買狀態(tài)，短期回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)增加。B選項(xiàng)需結(jié)合其他指標(biāo)確認(rèn)；C選項(xiàng)可能伴隨假突破；D選項(xiàng)均衡區(qū)間通常在40-60。

7.C

解析：DIF線向上穿越DEA線（金叉）且柱狀體放大，表明多頭動(dòng)能增強(qiáng)，確認(rèn)上漲趨勢。A選項(xiàng)趨勢反轉(zhuǎn)需看頂背離；B選項(xiàng)空頭占優(yōu)表現(xiàn)為金叉向下；D選項(xiàng)橫盤時(shí)柱狀體縮小。

8.A

解析：股價(jià)突破長期均線后均線向上發(fā)散，屬于典型的買進(jìn)信號(hào)，表明上漲動(dòng)能持續(xù)。B選項(xiàng)死叉為賣出信號(hào)；C選項(xiàng)僅均線發(fā)散無價(jià)格確認(rèn)；D選項(xiàng)需結(jié)合成交量驗(yàn)證。

9.B

解析：價(jià)格觸及上軌后反轉(zhuǎn)下跌，可能預(yù)示短期內(nèi)動(dòng)能耗盡，回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)增加。A選項(xiàng)強(qiáng)牛市需持續(xù)突破上軌；C選項(xiàng)趨勢終結(jié)需看長期形態(tài)；D選項(xiàng)均衡區(qū)間收窄通常伴隨趨勢突破。

10.C

解析：平開高走且成交量放大，表明主力資金積極介入，可能進(jìn)行吸籌或拉升操作。A選項(xiàng)試盤常表現(xiàn)為快速下跌；B選項(xiàng)空方打壓需看陰線實(shí)體；D選項(xiàng)震蕩整理成交量變化不大。

11.D

解析：VIX指數(shù)（芝加哥期權(quán)交易所恐慌指數(shù)）越高，表明市場波動(dòng)性越大，投資者恐慌情緒加劇。A選項(xiàng)信心增強(qiáng)時(shí)VIX下降；B選項(xiàng)波動(dòng)性低時(shí)VIX低于15；C選項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)偏好高時(shí)投機(jī)交易活躍。

12.B

解析：KDJ指標(biāo)在超買區(qū)死叉，表明短期上漲動(dòng)能衰竭，回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)增加。A選項(xiàng)快速拉升需看金叉位置；C選項(xiàng)長期轉(zhuǎn)折需結(jié)合趨勢線；D選項(xiàng)橫盤震蕩時(shí)KDJ可能反復(fù)鈍化。

13.C

解析：基本面與技術(shù)面分析相互驗(yàn)證或背離。A選項(xiàng)基本面主導(dǎo)技術(shù)面不完全準(zhǔn)確；B選項(xiàng)兩者獨(dú)立違背市場關(guān)聯(lián)性；D選項(xiàng)技術(shù)面優(yōu)先忽略基本面因素。

14.B

解析：量增價(jià)跌表明賣方力量強(qiáng)勁，買方承接不足，市場短期內(nèi)可能下跌。A選項(xiàng)多頭力量增強(qiáng)表現(xiàn)為量價(jià)齊升；C選項(xiàng)換手率下降需看成交量絕對(duì)值；D選項(xiàng)觀望情緒通常表現(xiàn)為量價(jià)齊平。

15.C

解析：支撐位是價(jià)格下跌時(shí)的買盤集中區(qū)域，彈性更強(qiáng)；阻力位是賣盤集中區(qū)域，突破后反抽壓力更大。A選項(xiàng)價(jià)格高低非本質(zhì)；B選項(xiàng)成交量大小與位置無關(guān)；D選項(xiàng)反抽強(qiáng)度取決于突破幅度。

16.B

解析：錘頭線出現(xiàn)次日收陽且收盤價(jià)在實(shí)體一半以上，確認(rèn)看漲信號(hào)。A選項(xiàng)無效信號(hào)需看后續(xù)走勢；C選項(xiàng)下跌延續(xù)表現(xiàn)為陰線或跌破支撐；D選項(xiàng)橫盤可能需看成交量變化。

17.B

解析：威廉指標(biāo)取值在20%以下屬于超買狀態(tài)，類似RSI的70以上，但反向應(yīng)用。A選項(xiàng)強(qiáng)勢區(qū)間通常在80以下；C選項(xiàng)弱勢區(qū)間在80以上；D選項(xiàng)無趨勢狀態(tài)指標(biāo)無明確指示。

18.B

解析：短期MA交叉長期MA并持續(xù)向下，形成“死叉”，預(yù)示下跌趨勢啟動(dòng)。A選項(xiàng)金叉為反趨勢信號(hào)；C選項(xiàng)均線發(fā)散指斜率差異增大；D選項(xiàng)均線收攏指間距縮小。

19.B

解析：突破上軌伴隨成交量放大，表明上方拋壓被消化，上方空間可能打開。A選項(xiàng)震蕩加劇表現(xiàn)為價(jià)格區(qū)間收窄；C選項(xiàng)長期反轉(zhuǎn)需看多周期形態(tài)；D選項(xiàng)主力出貨常表現(xiàn)為跌破支撐。

20.B

解析：回調(diào)是指趨勢上漲過程中的短期下跌，是正常的修正波動(dòng)。A選項(xiàng)趨勢加速上漲屬于主升浪；C選項(xiàng)長期趨勢終結(jié)需看形態(tài)破壞；D選項(xiàng)橫盤是趨勢停滯而非回調(diào)。

二、多選題

21.ABC

解析：技術(shù)分析的三大假設(shè)為：市場行為反映所有已知信息、價(jià)格趨勢具有慣性、歷史會(huì)重演。D選項(xiàng)政策干預(yù)屬于基本面分析范疇。

22.ABCD

解析：均線交叉信號(hào)包括金叉、死叉、多頭排列（短期、中期、長期均線向上）、空頭排列。均線的斜率與排列方向直接影響趨勢判斷。

23.AB

解析：RSI超買區(qū)通常指取值在70以上（80為強(qiáng)超買），此時(shí)市場可能面臨回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。C選項(xiàng)快速回落需看后續(xù)走勢；D選項(xiàng)背離是超買區(qū)常見現(xiàn)象但非必然信號(hào)。

24.ABD

解析：價(jià)格觸及上軌可能意味著市場強(qiáng)勢（短期滯漲）、回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)增加（阻力位突破失?。⒖赡苄纬沙I狀態(tài)（需結(jié)合指標(biāo)確認(rèn)）。C選項(xiàng)均線發(fā)散是趨勢變化特征；D選項(xiàng)超買狀態(tài)需看RSI等指標(biāo)。

25.AB

解析：賣出信號(hào)包括：股價(jià)跌破短期均線、均線死叉形成（短期下穿長期）、價(jià)格向上突破長期均線后回踩失敗。C選項(xiàng)回踩確認(rèn)是買入信號(hào)；D選項(xiàng)均線多頭排列是看漲趨勢。

26.ABCD

解析：分時(shí)圖關(guān)鍵點(diǎn)位包括開盤價(jià)、最高價(jià)、成交量密集區(qū)、尾盤拉升或砸盤行為，這些點(diǎn)位的異常變化可能預(yù)示短期趨勢反轉(zhuǎn)。

27.AC

解析：推動(dòng)浪通常表現(xiàn)為5浪結(jié)構(gòu)（角度陡峭）、成交量遞增、與主趨勢同向。B選項(xiàng)交替式調(diào)整屬于調(diào)整浪特征；D選項(xiàng)橫盤時(shí)成交量通常萎縮。

28.ABCD

解析：常用指標(biāo)組合包括：RSI與KDJ（超買區(qū)背離確認(rèn)）、MACD與K線形態(tài)（金叉死叉配合）、布林帶與成交量（突破有效性驗(yàn)證）、均線與分時(shí)圖（支撐阻力驗(yàn)證）。

29.ABCD

解析：“量增價(jià)平”表明多空分歧加劇，買方無力推高，短期內(nèi)可能回調(diào)。A選項(xiàng)多空分歧；B選項(xiàng)調(diào)整需求；C選項(xiàng)主力試盤；D選項(xiàng)市場震蕩。

30.ABCD

解析：形態(tài)學(xué)包括頭肩頂/底、雙頂/底、三角形整理、旗形整理等，這些形態(tài)通過價(jià)格走勢預(yù)測趨勢變化。

三、判斷題

31.×

解析：技術(shù)分析適用于所有市場（包括個(gè)股、期貨、外匯等），但有效性受市場有效性影響，并非絕對(duì)有效。

32.√

解析：均線金叉若成交量未放大，可能屬于假信號(hào)，需結(jié)合其他指標(biāo)確認(rèn)。

33.√

解析：RSI在50附近波動(dòng)表明市場處于多空平衡狀態(tài)，但需注意超買超賣區(qū)切換可能。

34.√

解析：MACD柱狀體縮小表示DIF與DEA差值減小，表明上漲動(dòng)能減弱。

35.√

解析：價(jià)格在開盤價(jià)附近反復(fù)震蕩可能預(yù)示主力控盤或市場分歧，需結(jié)合成交量判斷。

36.√

解析：布林帶寬度收窄后擴(kuò)大，通常伴隨價(jià)格突破上軌或下軌，預(yù)示趨勢變化。

37.×

解析：第4浪回調(diào)至第1浪起點(diǎn)是“完美形態(tài)”，但實(shí)際市場中可能出現(xiàn)回調(diào)不足或超過的情況。

38.√

解析：超買區(qū)死叉殺傷力更強(qiáng)，因市場已處于高位，回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)更大。

39.×

解析：技術(shù)分析適用于長線投資，如趨勢跟蹤策略可穿越牛熊周期。

40.√

解析：假突破是指價(jià)格短暫突破支撐位后迅速反轉(zhuǎn)，是常見市場行為。

四、填空題

41.市場行為反映所有已知信息

42.5日均線

43.弱勢區(qū)間

44.柱狀體

45.金叉確認(rèn)

46.早盤強(qiáng)勢

47.假突破

48.復(fù)雜式調(diào)整浪/簡單式調(diào)整浪

49.多頭力量占優(yōu)

50.RSI/MACD/布林帶

五、簡答題

51.應(yīng)用原則：

-金叉/死叉：短期均線上穿/下穿長期均線，確認(rèn)趨勢方向；

-支撐/阻力：價(jià)格多次觸及關(guān)鍵點(diǎn)位后的反轉(zhuǎn)或停滯；

-均線發(fā)散：短期、中期、長期MA斜率差異增大，趨勢可能加速。

局限性：

-依賴歷史數(shù)據(jù)，無法完全預(yù)測未來；

-容易產(chǎn)生滯后性，信號(hào)出現(xiàn)時(shí)可能已錯(cuò)過最佳時(shí)機(jī)；

-主觀性較強(qiáng)，不同分析師對(duì)形態(tài)解讀可能不一致。

52.頂部背離：

案例中RSI在80以上區(qū)域形成兩次高點(diǎn)，但價(jià)格未創(chuàng)新高，表明上漲動(dòng)能衰竭。若隨后RSI回落至60以下并形成死叉，則確認(rèn)回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

市場意義：

-超買區(qū)