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第一章

企業(yè)級(jí)管理

應(yīng)用SaaS市場(chǎng)

資料來源：沙利文研究

2

中國(guó)數(shù)智化產(chǎn)業(yè)正逐步從面向消費(fèi)者的ToC端市場(chǎng)步入面向企業(yè)級(jí)客戶的ToB端市場(chǎng)，多重利好因素促進(jìn)

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)迎來爆發(fā)契機(jī)

?中國(guó)過去數(shù)年巨大的互聯(lián)網(wǎng)用戶紅利是ToC互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的先天優(yōu)勢(shì)，因此中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在過去20多年時(shí)間里專注于開發(fā)ToC領(lǐng)域市場(chǎng)，孕育了諸多ToC互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)。

但隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶紅利的逐漸消失，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體由增量市場(chǎng)變?yōu)榇媪渴袌?chǎng)，ToC領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)和突破難度越來越大。中國(guó)數(shù)智化產(chǎn)業(yè)正逐步從面向消費(fèi)者的ToC端市

場(chǎng)步入面向企業(yè)級(jí)客戶的ToB端市場(chǎng)，多種利好因素促進(jìn)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)迎來爆發(fā)契機(jī)。

消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)趨于飽和中國(guó)ToB數(shù)智化市場(chǎng)發(fā)展驅(qū)動(dòng)力

次要驅(qū)動(dòng)主要驅(qū)動(dòng)

隨著云服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展日趨成熟，有效地降低了企

互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)同比增速云服務(wù)和IT基礎(chǔ)?IT

設(shè)施的發(fā)展業(yè)數(shù)智化的成本，企業(yè)有更多的預(yù)算發(fā)力應(yīng)用層數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

10.9%

7.3%6.5%

5.6%供

2.6%?AI等新興技術(shù)的發(fā)展帶來了更加智能化的企業(yè)服務(wù)，更顯著

給新興技術(shù)的發(fā)展地幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)降本提效。

端

20182019202020212022

?由于云服務(wù)等技術(shù)的發(fā)展以及更多新興技術(shù)的支持，創(chuàng)業(yè)公

創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展環(huán)

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)同比增速司迎來更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，并且有望在眾多垂直細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)與

境相對(duì)較好傳統(tǒng)信息技術(shù)公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。

14.2%

8.5%?人口紅利的消失導(dǎo)致人工成本在過去5年時(shí)間內(nèi)迅速完成了

5.7%4.4%

3.5%人力成本的攀升對(duì)數(shù)智化系統(tǒng)搭建成本的趕超，未來企業(yè)將會(huì)出于降低成本

的考慮而大量采用數(shù)智化系統(tǒng)。

20182019202020212022需

求目標(biāo)市場(chǎng)巨大?中國(guó)企業(yè)數(shù)量眾多,截止2022年工商登記實(shí)有主體總量超過

億戶，較年底增長(zhǎng)，有著巨大的市場(chǎng)需求。

端1.69202110%

實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比增速

25.4%

19.5%辦公場(chǎng)景從PC端?未來的企業(yè)辦公場(chǎng)景將更多的從PC端轉(zhuǎn)移到移動(dòng)端，使得數(shù)

14.8%12.0%轉(zhuǎn)向移動(dòng)端據(jù)的采集和處理更加方便和快捷。

6.2%

政?數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)入加速落地階段，產(chǎn)業(yè)數(shù)智化領(lǐng)域快速發(fā)

20182019202020212022數(shù)字經(jīng)濟(jì)

策展，企業(yè)數(shù)智化、智能化以及產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化成為受鼓勵(lì)的發(fā)展

方向。

資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局；CNNIC；沙利文研究

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歐美市場(chǎng)企業(yè)信息化進(jìn)程發(fā)展超過40年時(shí)間，經(jīng)歷了三波信息化浪潮的持續(xù)推動(dòng)發(fā)展至今，而在未來的

10年中，由傳統(tǒng)軟件、云服務(wù)和AI等新興技術(shù)所驅(qū)動(dòng)的三波浪潮將在中國(guó)市場(chǎng)同時(shí)發(fā)生

美國(guó)信息化發(fā)展中國(guó)信息化發(fā)展

企美國(guó)企業(yè)服務(wù)第一波浪潮美國(guó)企業(yè)服務(wù)第二波浪潮美國(guó)企業(yè)服務(wù)第三波浪潮

業(yè)

信關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)：

息AI等新興技術(shù)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)

化?企業(yè)級(jí)SaaS服務(wù)是在歐美工業(yè)化200年、信息化20年以

后開始，客戶相對(duì)比較成熟，并且由于歐美經(jīng)濟(jì)高速發(fā)

階云服務(wù)嶄露頭角

段展紅利基本耗盡，企業(yè)管理效率的提升變?yōu)閯傂?，所?相比美國(guó)，中國(guó)市場(chǎng)有更高的

企業(yè)客戶的付費(fèi)意愿、付費(fèi)能力和付費(fèi)認(rèn)知都較高。經(jīng)濟(jì)增速、更大的企業(yè)客戶基

數(shù)，隨著企業(yè)管理意識(shí)的普遍

提升，中國(guó)企業(yè)正經(jīng)歷從粗放

增長(zhǎng)到效率增長(zhǎng)的關(guān)鍵階段。

信息化初始:“藍(lán)冰市場(chǎng)”

傳統(tǒng)軟件驅(qū)動(dòng)

1972~19771999200420182025

?歐美企業(yè)信息化第一階段涌現(xiàn)了以1972?歐美企業(yè)信息化第二階段涌現(xiàn)了以?歐美企業(yè)信息化第三階段是2017年之?雖然中國(guó)企業(yè)服務(wù)市場(chǎng)起點(diǎn)較低，但是

年成立的SAP、1975年成立的微軟、1999年成立的Salesforce、2004年成后涌現(xiàn)出的AI企業(yè)SaaS服務(wù)創(chuàng)業(yè)公司。正處在效率提升、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的時(shí)代，能

1977年成立的Oracle等企業(yè)為代表的傳立的ServiceNow等企業(yè)為代表的企基于人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)為企業(yè)進(jìn)夠利用更多的創(chuàng)新、最新的科技，疊加

發(fā)展統(tǒng)企業(yè)軟件廠商。業(yè)級(jí)SaaS服務(wù)廠商。行智能化賦能。使企業(yè)從在線化轉(zhuǎn)向供給側(cè)優(yōu)化改革的推動(dòng)，使我國(guó)企業(yè)服

階段

?主要在計(jì)算機(jī)時(shí)代提供基礎(chǔ)本地部署的?開始嘗試將傳統(tǒng)部署軟件遷移至云智能化，進(jìn)一步提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率。務(wù)獲得高速發(fā)展。

管理軟件服務(wù)。較早地培育了企業(yè)的良端，并以訂閱制服務(wù)模式為企業(yè)提

?中國(guó)工業(yè)化用年時(shí)間的發(fā)展成功追上

好付費(fèi)習(xí)慣。供軟件服務(wù)。40

美國(guó)工業(yè)化200年的發(fā)展。同樣，在中

國(guó)龐大的市場(chǎng)需求和完備的IT基礎(chǔ)設(shè)施

目前估值：目前估值：的前提下，中國(guó)有能力和基礎(chǔ)用10年時(shí)

代表1,800億-2.8萬億美金1,400億-2,600億美金間追趕上美國(guó)40年的信息化發(fā)展。

企業(yè)

及

估值：

估值

<100億美金

資料來源：桌面研究；沙利文研究

4

目前中國(guó)IT支出水平顯著偏低，2022年中國(guó)IT支出占GDP比例為2.6%，同期全球及美國(guó)市場(chǎng)該比例為4.7%

和7.2%；未來隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的全面推進(jìn)，支出占比將進(jìn)一步向全球市場(chǎng)看齊

全球，中國(guó)以及美國(guó)IT總支出及占比

關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)

十億美元全球

?中國(guó)IT支出顯著低于全球和美國(guó)

6,000美國(guó)IT支出占GDP比例，2022年

市場(chǎng)平均水平，2022年中國(guó)IT支

中國(guó)5,520

5,5005,308出占GDP比例為2.6%，同期全球

5,094及美國(guó)市場(chǎng)該比例為4.7%和7.2%；

4,879

5,000IT支出不足的原因主要包括：

4,665全球4.7%

4,451a)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段：過往

4,5004,239

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以制造業(yè)為主，并且勞

4,0003,872動(dòng)力密集型的特征明顯，數(shù)智化

3,6503,732

轉(zhuǎn)型動(dòng)力不強(qiáng)；同時(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展

3,500水平仍處于發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平，

單個(gè)企業(yè)平均規(guī)模難以支撐較大

3,000

美國(guó)7.2%

2,532的IT支出；

2,389

2,5002,245b)人口紅利：由于過去中國(guó)人力成

2,102

1,961本較低，采用人工的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低

2,0001,822

1,687于采購(gòu)信息化系統(tǒng)的成本，因此

1,502

1,411

1,5001,342很多企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型動(dòng)力不足；

c)技術(shù)成熟度：知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系

1,000中國(guó)2.6%尚不完善，非正版產(chǎn)品及同質(zhì)化

554592629

467479493518

379396425產(chǎn)品的發(fā)展特征同樣制約了IT產(chǎn)

500

業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)新性技術(shù)的發(fā)展受

0阻。

201820192020202120222023E2024E2025E2026E2027E

資料來源：沙利文研究

5

云服務(wù)是產(chǎn)業(yè)數(shù)智化和企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的先發(fā)領(lǐng)域和核心基礎(chǔ)，引領(lǐng)底層IT架構(gòu)和數(shù)智化產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式

變革；成熟市場(chǎng)均不斷增加在云服務(wù)方面的支出，中國(guó)云服務(wù)市場(chǎng)將在未來五年接近全球市場(chǎng)水平

全球及美國(guó)、中國(guó)云服務(wù)滲透率

關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)

全球

%

美國(guó)?成熟市場(chǎng)的云服務(wù)轉(zhuǎn)型也仍在進(jìn)

4038.7%

中國(guó)行中：美國(guó)市場(chǎng)作為全球云服務(wù)

35.9%

行業(yè)最領(lǐng)先的區(qū)域市場(chǎng)，其2018

3533.1%年云服務(wù)滲透率達(dá)到13.8%，并

30.4%且此后該比例仍在不斷增長(zhǎng)，預(yù)

30計(jì)到2027年，美國(guó)市場(chǎng)38.7%的

27.7%

IT投入將被用于云服務(wù)相關(guān)的支

25.2%25.5%

出；

25

22.1%22.2%

24.3%?中國(guó)市場(chǎng)加速追趕，將在未來五

年接近全球市場(chǎng)水平：中國(guó)市場(chǎng)

18.9%19.4%

2021.4%

17.1%云服務(wù)支出占IT支出的比例在

15.8%15.2%18.5%2022年達(dá)到10.8%，相比2018年

1513.8%13.6%

13.1%15.7%增長(zhǎng)一倍多；2022年全球市場(chǎng)云

11.6%

服務(wù)占IT支出的比例達(dá)到13.6%，

9.8%13.1%

108.4%高于中國(guó)市場(chǎng)；預(yù)計(jì)未來五年中

10.8%

9.7%國(guó)市場(chǎng)將加速追趕，在2025年之

7.8%后，中國(guó)云服務(wù)滲透率將接近全

56.2%

4.8%球市場(chǎng)水平。

0

201820192020202120222023E2024E2025E2026E2027E

注：云服務(wù)滲透率為云服務(wù)支出在IT總支出中的占比

資料來源：沙利文研究

6

SaaS市場(chǎng)是云服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展的最主要方向；美國(guó)市場(chǎng)在越貼近應(yīng)用場(chǎng)景的市場(chǎng)中領(lǐng)先中國(guó)市場(chǎng)的幅度越

大，但中國(guó)云服務(wù)市場(chǎng)預(yù)期增速高于美國(guó)市場(chǎng)，呈現(xiàn)出追趕美國(guó)市場(chǎng)的趨勢(shì)

中美云服務(wù)細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)比中美歷年市場(chǎng)規(guī)模對(duì)比

面積對(duì)應(yīng)市場(chǎng)規(guī)模

倍數(shù)，2022

中國(guó)美國(guó)

中美云服務(wù)市場(chǎng)對(duì)比

十億美元，2022–2027E

倍數(shù)對(duì)應(yīng)市場(chǎng)規(guī)模差距1,005

美國(guó)云服務(wù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)8742022-2027ECAGR

753

644

546

45824%17%

153

云服務(wù)市場(chǎng)526581102126

20222023E2024E2025E2026E2027E

公有云市場(chǎng)9X

中美公有云市場(chǎng)對(duì)比

十億美元，2022–2027E

SaaS市場(chǎng)732

11X628

534

453

379

316

23%18%

546678

29X283544

20222023E2024E2025E2026E2027E

云服務(wù)市場(chǎng)

中美SaaS市場(chǎng)對(duì)比

十億美元，2022–2027E

460

公有云市場(chǎng)393

333

280

19323429%19%

SaaS7911151923

中國(guó)國(guó)云服務(wù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)市場(chǎng)

20222023E2024E2025E2026E2027E

資料來源：沙利文研究

7

處于早期的發(fā)展階段、有待培養(yǎng)的用戶付費(fèi)習(xí)慣和較弱的云廠商服務(wù)能力，造成中美之間云服務(wù)市場(chǎng)結(jié)

構(gòu)差異明顯，率先優(yōu)化以上三點(diǎn)的細(xì)分行業(yè)將會(huì)驅(qū)動(dòng)中國(guó)SaaS市場(chǎng)增長(zhǎng)

影響程度低高

中美公有云市場(chǎng)結(jié)構(gòu)差異

按服務(wù)類型，2022

發(fā)展階段付費(fèi)習(xí)慣廠商服務(wù)能力

?中國(guó)云服務(wù)市場(chǎng)處于高速發(fā)?中國(guó)市場(chǎng)整體的為“服務(wù)”?中國(guó)云服務(wù)廠商對(duì)客戶需求

展期。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭傾向付費(fèi)的意識(shí)較差，導(dǎo)致中國(guó)的認(rèn)知程度尚停留在較淺階IaaS18.0%

于優(yōu)先布局需要有大規(guī)模資用戶對(duì)于應(yīng)用層面的軟件付段。大部分廠商無法深刻理

金投入并且有著較高技術(shù)壁費(fèi)習(xí)慣較弱。普遍用戶還是解用戶痛點(diǎn)，因此進(jìn)一步影

壘和護(hù)城河的IaaS市場(chǎng),以便更傾向于免費(fèi)使用應(yīng)用軟件。響SaaS產(chǎn)品在中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展。PaaS20.9%

62.2%

確立自己的行業(yè)領(lǐng)先地位。

?美國(guó)公有云市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度較?美國(guó)用戶對(duì)于軟件類型產(chǎn)品?SaaS產(chǎn)品直接面對(duì)客戶，所

SaaS61.1%14.3%

高，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度極高，的付費(fèi)習(xí)慣相對(duì)較好，由于以需要SaaS企業(yè)對(duì)客戶的需

所以使用范圍更廣的SaaS服美國(guó)整體版權(quán)意識(shí)及服務(wù)性求有良好的洞察力，并且有

務(wù)發(fā)展迅速。多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域付費(fèi)意識(shí)整體偏好，所以用出色的服務(wù)執(zhí)行力。美國(guó)在

中也出現(xiàn)了多家SaaS龍頭企戶對(duì)于SaaS類型的應(yīng)用產(chǎn)品對(duì)用戶需求的理解程度上要23.5%

業(yè)。接受程度極高。更為領(lǐng)先。

美國(guó)中國(guó)

資料來源：沙利文研究

8

企業(yè)管理應(yīng)用是企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型過程中的關(guān)鍵部分，企業(yè)管理應(yīng)用SaaS成為驅(qū)動(dòng)中國(guó)整體企業(yè)管理應(yīng)用

市場(chǎng)增長(zhǎng)的核心因素，未來五年CAGR將達(dá)到26.3%，2027年企業(yè)管理應(yīng)用SaaS市場(chǎng)將達(dá)到856億元

CAGRCAGR

1,522%,2018-2022%,2022-2027E

中國(guó)企業(yè)管理應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模

單位：億元人民幣其

他

其他（如OP、私有云、混合云等）2,378部

750757

SaaS署700

6367.8%15.0%

方561

式

64%

201820192020202120222027E

=

CAGRCAGR

1,0001,023

909856%,2018-2022%,2022-2027E

795

676

75%74%

77%S

80%36%A

83%23.3%26.3%

A

25%26%S