第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁華安A股基金從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《證券法》規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的合規(guī)管理機(jī)制，以下哪項(xiàng)不屬于其合規(guī)管理的核心內(nèi)容？（）

A.制定基金投資策略

B.審批基金投資運(yùn)作行為

C.監(jiān)控基金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)

D.定期編制基金凈值報(bào)告

2.下列關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的說法中，正確的是？（）

A.R3級(jí)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品適合所有風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資者

B.R5級(jí)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品僅適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力為C4的投資者

C.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配是基金銷售的基本要求

D.基金銷售機(jī)構(gòu)無需評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

3.基金信息披露中，關(guān)于“重大事件”的界定，以下哪項(xiàng)說法錯(cuò)誤？（）

A.基金份額持有人人數(shù)超過200人的變化屬于重大事件

B.基金管理人變更名稱屬于重大事件

C.基金分紅金額少于100萬元不屬于重大事件

D.基金合同發(fā)生重大變更屬于重大事件

4.基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售前多少天開始進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示？（）

A.5天

B.10天

C.15天

D.20天

5.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的記載，以下哪項(xiàng)不屬于其必備內(nèi)容？（）

A.基金投資目標(biāo)

B.基金投資范圍

C.基金資產(chǎn)配置比例

D.基金管理人薪酬制度

6.下列關(guān)于基金費(fèi)用計(jì)提的說法中，正確的是？（）

A.基金管理費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提

B.基金托管費(fèi)按基金合同約定的固定金額每月計(jì)提

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)僅適用于C類基金份額

D.基金贖回費(fèi)按持有期限分段設(shè)置，最長不超過3年

7.基金投資組合管理中，以下哪項(xiàng)不屬于“投資組合構(gòu)建”的步驟？（）

A.確定投資目標(biāo)與策略

B.選擇具體投資標(biāo)的

C.動(dòng)態(tài)調(diào)整持倉比例

D.評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)

8.基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)最能反映基金長期投資能力？（）

A.1年回報(bào)率

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.信息比率

D.夏普比率

9.基金估值過程中，關(guān)于“成本法”的應(yīng)用，以下說法正確的是？（）

A.主要適用于未上市流通的股票估值

B.適用于所有基金資產(chǎn)的估值

C.僅適用于房地產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)估值

D.由基金托管人獨(dú)立完成估值工作

10.基金信息披露中，關(guān)于“定期報(bào)告”的披露時(shí)間，以下說法錯(cuò)誤的是？（）

A.基金季度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)季度結(jié)束后的15日內(nèi)披露

B.基金半年度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)半年度結(jié)束后的60日內(nèi)披露

C.基金年度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的90日內(nèi)披露

D.基金臨時(shí)報(bào)告應(yīng)在重大事件發(fā)生后2日內(nèi)披露

11.基金銷售行為規(guī)范中，以下哪項(xiàng)行為屬于禁止性行為？（）

A.向投資者提供基金業(yè)績預(yù)測

B.展示基金過往業(yè)績

C.說明基金投資風(fēng)險(xiǎn)

D.禁止私下交易

12.基金合同中，關(guān)于基金份額持有人權(quán)利的記載，以下哪項(xiàng)不屬于其必備內(nèi)容？（）

A.基金份額轉(zhuǎn)讓規(guī)則

B.基金份額贖回規(guī)則

C.基金份額持有人大會(huì)規(guī)則

D.基金管理人股東信息

13.基金投資策略中，關(guān)于“價(jià)值投資”的理念，以下說法錯(cuò)誤的是？（）

A.強(qiáng)調(diào)以低于內(nèi)在價(jià)值的價(jià)格買入證券

B.長期持有優(yōu)質(zhì)公司股票

C.依賴市場短期波動(dòng)獲利

D.注重公司基本面分析

14.基金信息披露中，關(guān)于“關(guān)聯(lián)交易”的披露要求，以下說法正確的是？（）

A.關(guān)聯(lián)交易無需披露

B.關(guān)聯(lián)交易必須披露，但無需說明影響

C.關(guān)聯(lián)交易必須披露，并說明可能產(chǎn)生的影響

D.關(guān)聯(lián)交易僅需在臨時(shí)報(bào)告中披露

15.基金投資組合管理中，以下哪項(xiàng)不屬于“風(fēng)險(xiǎn)控制”的常用方法？（）

A.設(shè)置投資比例限制

B.運(yùn)用止損機(jī)制

C.定期rebalancing

D.提高基金杠桿

16.基金募集過程中，關(guān)于“基金募集失敗”的情形，以下說法錯(cuò)誤的是？（）

A.基金募集期限屆滿，基金份額總額低于法定最低募集金額

B.基金募集期限屆滿，基金份額持有人人數(shù)不足200人

C.基金募集期限屆滿，基金管理人未按期提出基金備案申請(qǐng)

D.基金募集期限屆滿，基金托管人未按期辦理基金托管手續(xù)

17.基金合同中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，以下哪項(xiàng)不屬于其必備內(nèi)容？（）

A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)

B.執(zhí)行基金管理人投資指令

C.監(jiān)督基金投資運(yùn)作

D.負(fù)責(zé)基金營銷推廣

18.基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)最能反映基金分散化投資的效果？（）

A.波動(dòng)率

B.貝塔系數(shù)

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.信息比率

19.基金估值過程中，關(guān)于“市場法”的應(yīng)用，以下說法正確的是？（）

A.主要適用于上市流通的股票估值

B.適用于所有基金資產(chǎn)的估值

C.僅適用于房地產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)估值

D.由基金管理人獨(dú)立完成估值工作

20.基金信息披露中，關(guān)于“半年度報(bào)告”的內(nèi)容，以下說法錯(cuò)誤的是？（）

A.應(yīng)包括基金管理人報(bào)告

B.應(yīng)包括基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

C.應(yīng)包括基金投資組合報(bào)告

D.應(yīng)包括基金持有人結(jié)構(gòu)信息

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.基金投資策略中，以下哪些屬于“主動(dòng)投資策略”的類型？（）

A.價(jià)值投資

B.成長投資

C.指數(shù)投資

D.趨勢投資

22.基金信息披露中，關(guān)于“重大事件”的界定，以下哪些屬于其范圍？（）

A.基金管理人變更董事

B.基金托管人變更

C.基金分紅金額少于100萬元

D.基金合同發(fā)生重大變更

23.基金銷售行為規(guī)范中，以下哪些行為屬于禁止性行為？（）

A.向投資者承諾最低收益

B.未經(jīng)授權(quán)銷售基金產(chǎn)品

C.提供虛假或誤導(dǎo)性信息

D.禁止私下交易

24.基金投資組合管理中，以下哪些屬于“風(fēng)險(xiǎn)控制”的常用方法？（）

A.設(shè)置投資比例限制

B.運(yùn)用止損機(jī)制

C.定期rebalancing

D.提高基金杠桿

25.基金合同中，關(guān)于基金份額持有人的權(quán)利，以下哪些屬于其必備內(nèi)容？（）

A.基金份額轉(zhuǎn)讓規(guī)則

B.基金份額贖回規(guī)則

C.基金份額持有人大會(huì)規(guī)則

D.基金管理人股東信息

26.基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)中，以下哪些指標(biāo)可以用于評(píng)價(jià)基金短期業(yè)績？（）

A.1年回報(bào)率

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.信息比率

D.夏普比率

27.基金估值過程中，以下哪些資產(chǎn)需要采用“成本法”進(jìn)行估值？（）

A.未上市流通的股票

B.上市流通的股票

C.房地產(chǎn)

D.債券

28.基金信息披露中，關(guān)于“定期報(bào)告”的披露時(shí)間，以下哪些說法正確？（）

A.基金季度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)季度結(jié)束后的15日內(nèi)披露

B.基金半年度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)半年度結(jié)束后的60日內(nèi)披露

C.基金年度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的90日內(nèi)披露

D.基金臨時(shí)報(bào)告應(yīng)在重大事件發(fā)生后2日內(nèi)披露

29.基金投資策略中，關(guān)于“被動(dòng)投資策略”的理念，以下哪些說法正確？（）

A.追求長期穩(wěn)定回報(bào)

B.依賴市場短期波動(dòng)獲利

C.注重基金費(fèi)用控制

D.追求超越市場基準(zhǔn)

30.基金銷售行為規(guī)范中，以下哪些屬于基金銷售機(jī)構(gòu)的責(zé)任？（）

A.評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.說明基金投資風(fēng)險(xiǎn)

C.展示基金過往業(yè)績

D.禁止私下交易

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的合規(guī)管理機(jī)制，確?；鹜顿Y運(yùn)作符合法律法規(guī)和基金合同約定。（）

32.基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分中，R1級(jí)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品適合所有風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資者。（）

33.基金信息披露中，關(guān)于“重大事件”的界定，基金份額持有人人數(shù)超過200人的變化屬于重大事件。（）

34.基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售前10天開始進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示。（）

35.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的記載，基金資產(chǎn)配置比例屬于其必備內(nèi)容。（）

36.基金費(fèi)用計(jì)提中，基金管理費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提。（）

37.基金投資組合管理中，確定投資目標(biāo)與策略屬于“投資組合構(gòu)建”的步驟。（）

38.基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)中，標(biāo)準(zhǔn)差最能反映基金長期投資能力。（）

39.基金估值過程中，成本法主要適用于未上市流通的股票估值。（）

40.基金信息披露中，基金季度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)季度結(jié)束后的60日內(nèi)披露。（）

41.基金銷售行為規(guī)范中，禁止向投資者承諾最低收益。（）

42.基金合同中，關(guān)于基金份額持有人的權(quán)利，基金管理人股東信息屬于其必備內(nèi)容。（）

43.基金投資策略中，價(jià)值投資強(qiáng)調(diào)以低于內(nèi)在價(jià)值的價(jià)格買入證券。（）

44.基金信息披露中，關(guān)聯(lián)交易必須披露，并說明可能產(chǎn)生的影響。（）

45.基金投資組合管理中，定期rebalancing屬于風(fēng)險(xiǎn)控制的常用方法。（）

46.基金合同中，關(guān)于基金份額持有人的權(quán)利，基金份額轉(zhuǎn)讓規(guī)則屬于其必備內(nèi)容。（）

47.基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)中，夏普比率最能反映基金短期業(yè)績。（）

48.基金估值過程中，市場法主要適用于上市流通的股票估值。（）

49.基金信息披露中，基金半年度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)半年度結(jié)束后的90日內(nèi)披露。（）

50.基金投資策略中，被動(dòng)投資策略追求超越市場基準(zhǔn)。（）

四、填空題（共10空，每空1分）

51.根據(jù)《證券法》規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的________管理機(jī)制，確?；鹜顿Y運(yùn)作符合法律法規(guī)和基金合同約定。

52.基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分中，R1級(jí)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品適合________風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。

53.基金信息披露中，關(guān)于“重大事件”的界定，基金管理人變更名稱屬于________事件。

54.基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售前________天開始進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示。

55.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的記載，________屬于其必備內(nèi)容。

56.基金費(fèi)用計(jì)提中，基金管理費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的一定比例________計(jì)提。

57.基金投資組合管理中，確定投資目標(biāo)與策略屬于________的步驟。

58.基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)中，________最能反映基金長期投資能力。

59.基金估值過程中，________法主要適用于未上市流通的股票估值。

60.基金信息披露中，基金季度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)季度結(jié)束后的________內(nèi)披露。

五、簡答題（共25分）

61.簡述基金管理人合規(guī)管理機(jī)制的核心內(nèi)容。（5分）

62.結(jié)合實(shí)際案例，分析基金銷售過程中容易出現(xiàn)的問題有哪些？（5分）

63.簡述基金投資組合管理中，風(fēng)險(xiǎn)控制的常用方法。（5分）

64.解釋“主動(dòng)投資策略”和“被動(dòng)投資策略”的區(qū)別，并說明各自的優(yōu)勢。（10分）

六、案例分析題（共25分）

65.某基金管理人在銷售過程中，存在以下行為：

（1）向投資者承諾最低收益率為10%；

（2）未經(jīng)授權(quán)銷售某只基金產(chǎn)品；

（3）提供虛假的基金業(yè)績數(shù)據(jù)；

（4）禁止私下交易。

請(qǐng)分析上述行為哪些屬于禁止性行為，并說明原因。（10分）

一、單選題

1.A解析：基金管理人的合規(guī)管理機(jī)制核心內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)審查、合規(guī)培訓(xùn)等，制定基金投資策略屬于投資決策范疇，不屬于合規(guī)管理機(jī)制。

2.C解析：投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配是基金銷售的基本要求，根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者。

3.C解析：基金分紅金額少于100萬元不屬于重大事件，根據(jù)《基金信息披露管理辦法》規(guī)定，基金分紅金額達(dá)到基金份額總額的10%或20%以上屬于重大事件。

4.B解析：基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售前10天開始進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，根據(jù)《基金法》規(guī)定。

5.D解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的記載，基金管理人薪酬制度不屬于必備內(nèi)容，根據(jù)《基金合同準(zhǔn)則》規(guī)定。

6.A解析：基金管理費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，根據(jù)《基金法》規(guī)定。

7.C解析：動(dòng)態(tài)調(diào)整持倉比例屬于投資組合調(diào)整階段，不屬于投資組合構(gòu)建步驟。

8.D解析：夏普比率最能反映基金長期投資能力，夏普比率考慮了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益，更能體現(xiàn)基金長期業(yè)績。

9.A解析：成本法主要適用于未上市流通的股票估值，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定。

10.D解析：基金臨時(shí)報(bào)告應(yīng)在重大事件發(fā)生后2日內(nèi)披露，根據(jù)《基金信息披露管理辦法》規(guī)定。

11.A解析：向投資者提供基金業(yè)績預(yù)測屬于禁止性行為，根據(jù)《基金法》規(guī)定。

12.D解析：基金管理人股東信息不屬于基金份額持有人權(quán)利的必備內(nèi)容。

13.C解析：依賴市場短期波動(dòng)獲利屬于“趨勢投資”的特征，不屬于“價(jià)值投資”的理念。

14.C解析：關(guān)聯(lián)交易必須披露，并說明可能產(chǎn)生的影響，根據(jù)《基金法》規(guī)定。

15.D解析：提高基金杠桿屬于增加風(fēng)險(xiǎn)的方法，不屬于風(fēng)險(xiǎn)控制方法。

16.D解析：基金募集期限屆滿，基金托管人未按期辦理基金托管手續(xù)不屬于基金募集失敗的情形。

17.D解析：負(fù)責(zé)基金營銷推廣屬于基金銷售機(jī)構(gòu)的職責(zé)，不屬于基金托管人的職責(zé)。

18.B解析：貝塔系數(shù)最能反映基金分散化投資的效果，貝塔系數(shù)衡量基金對(duì)市場變化的敏感度。

19.A解析：市場法主要適用于上市流通的股票估值，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定。

20.D解析：基金臨時(shí)報(bào)告應(yīng)在重大事件發(fā)生后2日內(nèi)披露，根據(jù)《基金信息披露管理辦法》規(guī)定。

二、多選題

21.A、B、D解析：主動(dòng)投資策略包括價(jià)值投資、成長投資、趨勢投資等，指數(shù)投資屬于被動(dòng)投資策略。

22.A、B、D解析：基金管理人變更董事、基金托管人變更、基金合同發(fā)生重大變更屬于重大事件，基金分紅金額少于100萬元不屬于重大事件。

23.A、B、C解析：向投資者承諾最低收益、未經(jīng)授權(quán)銷售基金產(chǎn)品、提供虛假或誤導(dǎo)性信息屬于禁止性行為，禁止私下交易屬于合規(guī)行為。

24.A、B、C解析：設(shè)置投資比例限制、運(yùn)用止損機(jī)制、定期rebalancing屬于風(fēng)險(xiǎn)控制方法，提高基金杠桿屬于增加風(fēng)險(xiǎn)的方法。

25.A、B、C解析：基金份額轉(zhuǎn)讓規(guī)則、基金份額贖回規(guī)則、基金份額持有人大會(huì)規(guī)則屬于基金份額持有人的權(quán)利，基金管理人股東信息不屬于其必備內(nèi)容。

26.A、D解析：1年回報(bào)率和夏普比率可以用于評(píng)價(jià)基金短期業(yè)績，標(biāo)準(zhǔn)差和信息比率更適用于長期評(píng)價(jià)。

27.A、C解析：未上市流通的股票和房地產(chǎn)需要采用成本法進(jìn)行估值，上市流通的股票和債券通常采用市場法或攤余成本法。

28.A、B、C解析：基金季度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)季度結(jié)束后的15日內(nèi)披露，基金半年度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)半年度結(jié)束后的60日內(nèi)披露，基金年度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的90日內(nèi)披露，基金臨時(shí)報(bào)告應(yīng)在重大事件發(fā)生后2日內(nèi)披露。

29.A、C解析：被動(dòng)投資策略追求長期穩(wěn)定回報(bào)、注重基金費(fèi)用控制，追求超越市場基準(zhǔn)屬于主動(dòng)投資策略。

30.A、B、C、D解析：基金銷售機(jī)構(gòu)的責(zé)任包括評(píng)估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、說明基金投資風(fēng)險(xiǎn)、展示基金過往業(yè)績、禁止私下交易。

三、判斷題

31.√

32.×解析：R1級(jí)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品僅適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力為C1的投資者，根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定。

33.√

34.√

35.√

36.√

37.√

38.×解析：標(biāo)準(zhǔn)差反映基金波動(dòng)性，夏普比率更能反映基金長期投資能力。

39.√

40.×解析：基金季度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)季度結(jié)束后的15日內(nèi)披露，根據(jù)《基金信息披露管理辦法》規(guī)定。

41.√

42.×解析：基金管理人股東信息不屬于基金份額持有人的權(quán)利。

43.√

44.√

45.√

46.√

47.×解析：夏普比率最能反映基金長期投資能力，夏普比率考慮了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益，更能體現(xiàn)基金長期業(yè)績。

48.√

49.×解析：基金半年度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)半年度結(jié)束后的60日內(nèi)披露，根據(jù)《基金信息披露管理辦法》規(guī)定。

50.×解析：被動(dòng)投資策略追求超越市場基準(zhǔn)，追求長期穩(wěn)定回報(bào)屬于被動(dòng)投資策略。

四、填空題

51.合規(guī)

52.低

53.重大

54.10

55.基金資產(chǎn)配置比例

56.逐