2025年證券發(fā)行與承銷(xiāo)投資者試題及答案

姓名：__________考號(hào)：__________一、單選題(共10題)1.以下哪個(gè)選項(xiàng)是公司債券的基本要素？()A.期限B.利率C.還本付息方式D.以上都是2.股票發(fā)行價(jià)格低于股票面值的發(fā)行方式稱(chēng)為？()A.公開(kāi)增發(fā)B.非公開(kāi)增發(fā)C.價(jià)格發(fā)行D.價(jià)格折扣發(fā)行3.下列哪項(xiàng)不屬于債券發(fā)行方式？()A.公開(kāi)發(fā)行B.非公開(kāi)發(fā)行C.認(rèn)購(gòu)發(fā)行D.債轉(zhuǎn)股發(fā)行4.股票市場(chǎng)分為哪兩個(gè)基本層次？()A.新股市場(chǎng)和交易市場(chǎng)B.初級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)C.指數(shù)市場(chǎng)和個(gè)股市場(chǎng)D.股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)5.以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券市場(chǎng)的監(jiān)管？()A.證券交易所B.證券業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.商業(yè)銀行6.股票發(fā)行中，主承銷(xiāo)商的主要職責(zé)是什么？()A.制定發(fā)行價(jià)格B.完成發(fā)行任務(wù)C.組織路演推介D.以上都是7.以下哪個(gè)不是債券信用評(píng)級(jí)的主要因素？()A.債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況B.債券的期限C.債券的市場(chǎng)需求D.債券的利率8.以下哪個(gè)不是股票發(fā)行的基本原則？()A.公平原則B.公開(kāi)原則C.公正原則D.公益原則9.債券發(fā)行人違反募集資金使用規(guī)定，應(yīng)承擔(dān)什么責(zé)任？()A.責(zé)令改正B.沒(méi)收非法所得C.退還投資者資金D.以上都是10.以下哪個(gè)不是股票交易的基本規(guī)則？()A.信息公開(kāi)規(guī)則B.交易時(shí)間規(guī)則C.交易價(jià)格規(guī)則D.交易數(shù)量規(guī)則二、多選題(共5題)11.以下哪些屬于證券發(fā)行的條件？()A.發(fā)行人具有合法的發(fā)行資格B.發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況良好C.發(fā)行人有明確的資金使用計(jì)劃D.證券監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)12.在股票發(fā)行過(guò)程中，主承銷(xiāo)商的職責(zé)包括哪些？()A.組織承銷(xiāo)團(tuán)B.制定發(fā)行價(jià)格C.完成發(fā)行任務(wù)D.監(jiān)督募集資金的使用13.債券信用評(píng)級(jí)的主要因素有哪些？()A.債券發(fā)行人的信用狀況B.債券的期限C.債券的利率D.債券發(fā)行人的行業(yè)地位14.以下哪些是股票交易市場(chǎng)的參與者？()A.證券交易所B.投資者C.證券公司D.政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)15.以下哪些是債券發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)？()A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)三、填空題(共5題)16.在證券發(fā)行市場(chǎng)中，首次公開(kāi)發(fā)行的股票通常被稱(chēng)為_(kāi)_____。17.證券發(fā)行價(jià)格高于票面金額的發(fā)行方式稱(chēng)為_(kāi)_____。18.在債券發(fā)行中，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)債券發(fā)行人的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，并將結(jié)果分為_(kāi)_____等級(jí)。19.證券發(fā)行過(guò)程中，主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)組織承銷(xiāo)團(tuán)，承銷(xiāo)團(tuán)由______組成。20.根據(jù)《證券法》，證券發(fā)行實(shí)行______制度，即發(fā)行人必須按照規(guī)定披露相關(guān)信息。四、判斷題(共5題)21.證券發(fā)行過(guò)程中的保薦人承擔(dān)與主承銷(xiāo)商相同的責(zé)任。()A.正確B.錯(cuò)誤22.債券的信用評(píng)級(jí)越高，投資者面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)越小。()A.正確B.錯(cuò)誤23.證券發(fā)行中的發(fā)行價(jià)格必須等于或高于票面金額。()A.正確B.錯(cuò)誤24.股票市場(chǎng)的二級(jí)市場(chǎng)是指股票首次發(fā)行的市場(chǎng)。()A.正確B.錯(cuò)誤25.證券發(fā)行與承銷(xiāo)投資者試題及答案必須保密，不得向任何第三方泄露。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)26.請(qǐng)簡(jiǎn)要說(shuō)明證券發(fā)行市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)的主要區(qū)別。27.在債券發(fā)行中，信用評(píng)級(jí)的作用是什么？28.什么是配股融資？它與增發(fā)融資有什么區(qū)別？29.證券發(fā)行過(guò)程中的承銷(xiāo)團(tuán)有哪些作用？30.什么是債券發(fā)行中的“簿記建檔”過(guò)程？

2025年證券發(fā)行與承銷(xiāo)投資者試題及答案一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】公司債券的基本要素包括期限、利率和還本付息方式，因此選項(xiàng)D正確。2.【答案】D【解析】股票發(fā)行價(jià)格低于股票面值的發(fā)行方式稱(chēng)為價(jià)格折扣發(fā)行，因此選項(xiàng)D正確。3.【答案】D【解析】債轉(zhuǎn)股發(fā)行不屬于債券發(fā)行方式，而是股權(quán)融資的一種方式，因此選項(xiàng)D正確。4.【答案】B【解析】股票市場(chǎng)分為初級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)，初級(jí)市場(chǎng)是股票的首次發(fā)行市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)是股票的交易市場(chǎng)，因此選項(xiàng)B正確。5.【答案】C【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)證券市場(chǎng)的監(jiān)管，因此選項(xiàng)C正確。6.【答案】D【解析】股票發(fā)行中，主承銷(xiāo)商的主要職責(zé)包括制定發(fā)行價(jià)格、完成發(fā)行任務(wù)和組織路演推介，因此選項(xiàng)D正確。7.【答案】C【解析】債券信用評(píng)級(jí)的主要因素包括債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、債券的期限和債券的利率，而債券的市場(chǎng)需求不是主要因素，因此選項(xiàng)C正確。8.【答案】D【解析】股票發(fā)行的基本原則包括公平原則、公開(kāi)原則和公正原則，而公益原則不是股票發(fā)行的基本原則，因此選項(xiàng)D正確。9.【答案】D【解析】債券發(fā)行人違反募集資金使用規(guī)定，應(yīng)承擔(dān)責(zé)令改正、沒(méi)收非法所得和退還投資者資金等責(zé)任，因此選項(xiàng)D正確。10.【答案】A【解析】股票交易的基本規(guī)則包括交易時(shí)間規(guī)則、交易價(jià)格規(guī)則和交易數(shù)量規(guī)則，信息公開(kāi)規(guī)則是監(jiān)管要求，不是交易規(guī)則，因此選項(xiàng)A正確。二、多選題(共5題)11.【答案】ABCD【解析】證券發(fā)行的條件包括發(fā)行人具有合法的發(fā)行資格、財(cái)務(wù)狀況良好、有明確的資金使用計(jì)劃以及證券監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，因此選項(xiàng)ABCD均正確。12.【答案】ABCD【解析】在股票發(fā)行過(guò)程中，主承銷(xiāo)商的職責(zé)包括組織承銷(xiāo)團(tuán)、制定發(fā)行價(jià)格、完成發(fā)行任務(wù)以及監(jiān)督募集資金的使用，因此選項(xiàng)ABCD均正確。13.【答案】ABCD【解析】債券信用評(píng)級(jí)的主要因素包括債券發(fā)行人的信用狀況、債券的期限、債券的利率以及債券發(fā)行人的行業(yè)地位，因此選項(xiàng)ABCD均正確。14.【答案】ABC【解析】股票交易市場(chǎng)的參與者包括證券交易所、投資者和證券公司，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)是監(jiān)管者而非直接參與者，因此選項(xiàng)ABC正確。15.【答案】ABCD【解析】債券發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)，因此選項(xiàng)ABCD均正確。三、填空題(共5題)16.【答案】新股【解析】首次公開(kāi)發(fā)行的股票在市場(chǎng)上通常被稱(chēng)為新股，這是公司首次向公眾投資者出售股票的行為。17.【答案】溢價(jià)發(fā)行【解析】證券發(fā)行價(jià)格高于票面金額的發(fā)行方式稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行，這種方式下，投資者需要支付超過(guò)面值的價(jià)格來(lái)購(gòu)買(mǎi)證券。18.【答案】AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D【解析】在債券發(fā)行中，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通常將債券信用評(píng)級(jí)分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等等級(jí)，等級(jí)越高，信用風(fēng)險(xiǎn)越低。19.【答案】多家證券公司【解析】證券發(fā)行過(guò)程中，主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)組織承銷(xiāo)團(tuán)，承銷(xiāo)團(tuán)通常由多家證券公司組成，共同承擔(dān)證券的承銷(xiāo)和銷(xiāo)售任務(wù)。20.【答案】信息公開(kāi)【解析】根據(jù)《證券法》，證券發(fā)行實(shí)行信息公開(kāi)制度，要求發(fā)行人必須按照規(guī)定披露相關(guān)信息，以確保投資者能夠充分了解發(fā)行人的情況。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯(cuò)誤【解析】保薦人（又稱(chēng)保薦機(jī)構(gòu)）與主承銷(xiāo)商在證券發(fā)行過(guò)程中承擔(dān)不同的責(zé)任。保薦人主要負(fù)責(zé)對(duì)發(fā)行人的資格和所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，而主承銷(xiāo)商主要負(fù)責(zé)證券的銷(xiāo)售和組織承銷(xiāo)團(tuán)的工作。22.【答案】正確【解析】債券的信用評(píng)級(jí)越高，表示發(fā)行人按時(shí)還本付息的能力越強(qiáng)，因此投資者面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)越小。通常情況下，信用評(píng)級(jí)越高，投資者要求的收益率越低。23.【答案】錯(cuò)誤【解析】證券發(fā)行中的發(fā)行價(jià)格可以等于、低于或高于票面金額。如果發(fā)行價(jià)格低于票面金額，稱(chēng)為折價(jià)發(fā)行；如果發(fā)行價(jià)格高于票面金額，稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行。24.【答案】錯(cuò)誤【解析】股票市場(chǎng)的二級(jí)市場(chǎng)是指股票發(fā)行后，投資者之間進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)交易的市場(chǎng)。股票首次發(fā)行的市場(chǎng)稱(chēng)為一級(jí)市場(chǎng)。25.【答案】正確【解析】證券發(fā)行與承銷(xiāo)投資者試題及答案涉及考試內(nèi)容，根據(jù)保密原則，必須保密，不得向任何第三方泄露，以維護(hù)考試的公平性和保密性。五、簡(jiǎn)答題(共5題)26.【答案】證券發(fā)行市場(chǎng)是公司首次向公眾出售股票或債券的市場(chǎng)，是初級(jí)市場(chǎng)；二級(jí)市場(chǎng)是已經(jīng)發(fā)行的股票或債券在投資者之間進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)交易的市場(chǎng)，是次級(jí)市場(chǎng)。主要區(qū)別在于發(fā)行目的、市場(chǎng)性質(zhì)和交易對(duì)象等方面?！窘馕觥孔C券發(fā)行市場(chǎng)主要是公司為了籌集資金而進(jìn)行的，是股票或債券首次發(fā)行的地方，屬于初級(jí)市場(chǎng)。而二級(jí)市場(chǎng)是已經(jīng)發(fā)行的證券在投資者之間進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)交易的地方，屬于次級(jí)市場(chǎng)。27.【答案】信用評(píng)級(jí)的作用是對(duì)債券發(fā)行人的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)參考，幫助投資者選擇適合自己的投資產(chǎn)品?！窘馕觥啃庞迷u(píng)級(jí)通過(guò)評(píng)估發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)，為投資者提供了一種參考標(biāo)準(zhǔn)，有助于投資者了解債券的風(fēng)險(xiǎn)程度，從而作出投資決策。28.【答案】配股融資是指上市公司向現(xiàn)有股東按其持股比例，以低于市價(jià)的價(jià)格發(fā)行新股，以籌集資金。與增發(fā)融資相比，配股融資的對(duì)象是現(xiàn)有股東，而增發(fā)融資的對(duì)象可以是現(xiàn)有股東也可以是新的投資者。【解析】配股融資主要是面向現(xiàn)有股東，通過(guò)向現(xiàn)有股東發(fā)行新股來(lái)籌集資金。增發(fā)融資則是對(duì)現(xiàn)有股東和新投資者開(kāi)放，可以是公開(kāi)發(fā)行也可以是非公開(kāi)發(fā)行。29.【答案】承銷(xiāo)團(tuán)在證券發(fā)行過(guò)程中起到組織發(fā)行、分銷(xiāo)證券、穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格和提供專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)等作用