第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)基金從業(yè)資格考試的說明及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募投資基金登記備案辦法》，私募基金管理人申請(qǐng)登記時(shí)，必須具備的條件不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.具有符合《公司法》規(guī)定的公司或合伙企業(yè)法人結(jié)構(gòu)

（）B.實(shí)繳資本或?qū)嶋H繳付出資不低于1000萬元人民幣

（）C.擁有至少3名持基金從業(yè)資格的從業(yè)人員

（）D.具備良好的組織架構(gòu)和內(nèi)部控制制度

2.在基金投資運(yùn)作中，以下哪種投資策略最符合價(jià)值投資理念？

（）A.追漲殺跌，短期內(nèi)頻繁交易以獲取市場(chǎng)波動(dòng)收益

（）B.通過深入分析公司基本面，選擇被低估的證券長(zhǎng)期持有

（）C.依據(jù)技術(shù)指標(biāo)和成交量進(jìn)行短線操作，博取快速盈利

（）D.采用指數(shù)化投資，完全復(fù)制市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)的收益結(jié)構(gòu)

3.以下哪種行為不屬于基金銷售機(jī)構(gòu)禁止的行為？

（）A.在未披露信息的情況下，承諾保本保收益

（）B.通過虛假宣傳或夸大收益，誘導(dǎo)投資者購(gòu)買基金產(chǎn)品

（）C.對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分提示，確保投資者在理解風(fēng)險(xiǎn)后購(gòu)買

（）D.未經(jīng)投資者同意，擅自變更基金投資策略

4.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)在開展投資者適當(dāng)性管理時(shí)，以下哪項(xiàng)工作不屬于核心環(huán)節(jié)？

（）A.對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

（）B.根據(jù)評(píng)估結(jié)果推薦合適的產(chǎn)品

（）C.限制投資者購(gòu)買金額超過50萬元的基金產(chǎn)品

（）D.建立產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配機(jī)制

5.以下哪種基金類型通常被認(rèn)為具有較弱的監(jiān)管約束和較高的投資靈活性？

（）A.公募股票型基金

（）B.特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃（專戶）

（）C.私募股權(quán)投資基金

（）D.交易型開放式指數(shù)基金（ETF）

6.基金信息披露中，“基金份額持有人結(jié)構(gòu)”披露的主要目的是什么？

（）A.展示基金管理人的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

（）B.提供基金資產(chǎn)配置的詳細(xì)信息

（）C.反映基金主要投資者的構(gòu)成情況

（）D.說明基金費(fèi)用的具體收取標(biāo)準(zhǔn)

7.在基金估值核算中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值（NAV）發(fā)生下跌？

（）A.基金持有的股票價(jià)格上漲

（）B.基金贖回部分基金份額

（）C.基金新增投資，增加資產(chǎn)規(guī)模

（）D.基金持有的債券利息收入增加

8.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范基金業(yè)務(wù)活動(dòng)的指導(dǎo)意見》，基金管理人進(jìn)行投資決策時(shí)，以下哪種行為可能構(gòu)成利益輸送？

（）A.在公開市場(chǎng)上進(jìn)行公平交易

（）B.利用未公開信息進(jìn)行交易

（）C.基金資產(chǎn)投資于關(guān)聯(lián)方提供的證券

（）D.按照基金合同約定的投資策略進(jìn)行投資

9.以下哪種金融工具通常被用作基金產(chǎn)品的融資工具？

（）A.基金份額凈值（NAV）

（）B.基金公司發(fā)行的短期融資券

（）C.基金投資組合中的股票

（）D.基金合同約定的贖回費(fèi)率

10.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的描述，以下哪項(xiàng)表述是正確的？

（）A.基金管理費(fèi)通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提

（）B.基金托管費(fèi)通常按基金份額總數(shù)的一定比例逐月計(jì)提

（）C.基金銷售服務(wù)費(fèi)通常在投資者贖回基金時(shí)一次性收取

（）D.基金交易費(fèi)用直接從基金資產(chǎn)中扣除，不納入費(fèi)用統(tǒng)計(jì)

11.以下哪種情況屬于基金管理人信息披露的“重大事項(xiàng)”需要及時(shí)披露？

（）A.基金投資組合中個(gè)別股票的持倉(cāng)比例輕微變動(dòng)

（）B.基金管理人發(fā)生重大人員調(diào)整

（）C.基金管理人辦公地址搬遷

（）D.基金業(yè)績(jī)排名在同類產(chǎn)品中略有提升

12.在基金募集過程中，以下哪種行為可能違反《證券投資基金法》的規(guī)定？

（）A.基金管理人向合格投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示

（）B.基金募集說明書詳細(xì)列明投資范圍和策略

（）C.基金銷售機(jī)構(gòu)承諾最低收益

（）D.基金募集資金募集完成后及時(shí)向投資者交付基金份額確認(rèn)書

13.基金投資中的“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理”主要關(guān)注什么？

（）A.基金資產(chǎn)凈值的短期波動(dòng)

（）B.基金資產(chǎn)能否及時(shí)變現(xiàn)以應(yīng)對(duì)贖回需求

（）C.基金投資組合的收益率是否達(dá)標(biāo)

（）D.基金投資策略是否符合市場(chǎng)趨勢(shì)

14.以下哪種指標(biāo)通常被用來衡量基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益？

（）A.凈值增長(zhǎng)率

（）B.夏普比率

（）C.費(fèi)用比率

（）D.換手率

15.基金合同中關(guān)于“基金份額轉(zhuǎn)讓”的約定，以下哪項(xiàng)表述是正確的？

（）A.基金份額持有人之間可以自由轉(zhuǎn)讓基金份額，無需管理人批準(zhǔn)

（）B.基金份額持有人轉(zhuǎn)讓基金份額時(shí)，必須通過基金管理人進(jìn)行登記

（）C.基金份額持有人轉(zhuǎn)讓基金份額時(shí)，無需支付任何費(fèi)用

（）D.基金份額持有人轉(zhuǎn)讓基金份額時(shí)，必須獲得其他持有人的一致同意

16.在基金投資運(yùn)作中，以下哪種行為可能違反“利益沖突防范”原則？

（）A.基金管理人按照基金合同約定的投資策略進(jìn)行投資

（）B.基金管理人同時(shí)管理多只基金，確保公平對(duì)待各基金利益

（）C.基金管理人利用未公開信息進(jìn)行交易

（）D.基金管理人建立內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，防范利益沖突

17.基金信息披露中，“招募說明書”的主要作用是什么？

（）A.提供基金業(yè)績(jī)的實(shí)時(shí)更新

（）B.詳細(xì)介紹基金的投資目標(biāo)、策略、風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用

（）C.解釋基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法

（）D.公示基金管理人的高管人員名單

18.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致基金管理人被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取行政監(jiān)管措施？

（）A.基金管理人按時(shí)披露基金信息

（）B.基金管理人未按基金合同約定進(jìn)行投資

（）C.基金管理人建立健全的內(nèi)部控制制度

（）D.基金管理人定期進(jìn)行合規(guī)檢查

19.基金投資中的“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”主要指什么？

（）A.基金管理人的操作失誤

（）B.基金資產(chǎn)因市場(chǎng)波動(dòng)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)

（）C.基金投資者贖回基金份額的風(fēng)險(xiǎn)

（）D.基金投資組合的分散化不足

20.在基金銷售過程中，以下哪種行為可能違反《基金銷售管理辦法》的規(guī)定？

（）A.基金銷售機(jī)構(gòu)向投資者提供真實(shí)、準(zhǔn)確的信息

（）B.基金銷售機(jī)構(gòu)按照基金合同約定的費(fèi)率收取費(fèi)用

（）C.基金銷售機(jī)構(gòu)承諾基金收益達(dá)到某一水平

（）D.基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)投資者進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.以下哪些屬于基金管理人的核心職責(zé)？

（）A.基金資產(chǎn)的投資管理

（）B.基金份額的登記托管

（）C.基金信息的披露

（）D.基金營(yíng)銷與銷售

22.基金投資者進(jìn)行基金投資前，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些信息？

（）A.基金的投資目標(biāo)與策略

（）B.基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與費(fèi)率結(jié)構(gòu)

（）C.基金管理人的業(yè)績(jī)與經(jīng)驗(yàn)

（）D.基金的過往業(yè)績(jī)排名

23.以下哪些行為屬于基金信息披露的禁止性行為？

（）A.披露虛假信息或誤導(dǎo)性陳述

（）B.惡意隱瞞重大風(fēng)險(xiǎn)信息

（）C.對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行不切實(shí)際的承諾

（）D.披露未經(jīng)核實(shí)的非公開信息

24.基金投資中的“信用風(fēng)險(xiǎn)管理”主要關(guān)注什么？

（）A.基金持有的債券違約風(fēng)險(xiǎn)

（）B.基金資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（）C.基金投資組合的集中度風(fēng)險(xiǎn)

（）D.基金管理人的操作風(fēng)險(xiǎn)

25.以下哪些指標(biāo)通常被用來衡量基金的風(fēng)險(xiǎn)水平？

（）A.標(biāo)準(zhǔn)差

（）B.貝塔系數(shù)

（）C.夏普比率

（）D.費(fèi)用比率

26.基金合同中，關(guān)于“基金終止”的約定，以下哪些表述是正確的？

（）A.基金出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可責(zé)令基金終止

（）B.基金份額持有人大會(huì)決定終止基金

（）C.基金管理人不能主動(dòng)申請(qǐng)終止基金

（）D.基金終止后，基金財(cái)產(chǎn)需按照法定程序進(jìn)行清算

27.基金銷售機(jī)構(gòu)在進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，以下哪些措施是必要的？

（）A.對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

（）B.根據(jù)評(píng)估結(jié)果推薦合適的產(chǎn)品

（）C.向投資者充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

（）D.限制投資者購(gòu)買金額超過100萬元的基金產(chǎn)品

28.基金投資中的“操作風(fēng)險(xiǎn)管理”主要關(guān)注什么？

（）A.基金管理人的操作失誤

（）B.基金資產(chǎn)的計(jì)價(jià)錯(cuò)誤

（）C.基金投資組合的集中度風(fēng)險(xiǎn)

（）D.基金管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)

29.以下哪些屬于基金信息披露的“重要信息披露事項(xiàng)”？

（）A.基金管理人的重大人員調(diào)整

（）B.基金投資組合的重大變動(dòng)

（）C.基金費(fèi)用的調(diào)整

（）D.基金業(yè)績(jī)的短期波動(dòng)

30.基金募集過程中，以下哪些行為可能違反《證券投資基金法》的規(guī)定？

（）A.基金管理人向合格投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示

（）B.基金募集說明書詳細(xì)列明投資范圍和策略

（）C.基金銷售機(jī)構(gòu)承諾最低收益

（）D.基金募集資金募集完成后及時(shí)向投資者交付基金份額確認(rèn)書

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金管理費(fèi)通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

32.基金份額持有人可以通過基金銷售機(jī)構(gòu)直接向基金管理人贖回基金份額。

33.基金信息披露中，“招募說明書”是基金募集期間必須披露的重要文件。

34.基金投資中的“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”主要指基金資產(chǎn)因市場(chǎng)波動(dòng)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

35.基金管理人進(jìn)行投資決策時(shí)，必須嚴(yán)格遵守基金合同約定的投資策略。

36.基金銷售機(jī)構(gòu)在開展投資者適當(dāng)性管理時(shí)，可以限制投資者購(gòu)買金額超過50萬元的基金產(chǎn)品。

37.基金信息披露中，“基金份額持有人結(jié)構(gòu)”披露的主要目的是展示基金主要投資者的構(gòu)成情況。

38.基金投資中的“信用風(fēng)險(xiǎn)管理”主要關(guān)注基金持有的債券違約風(fēng)險(xiǎn)。

39.基金合同中，關(guān)于“基金份額轉(zhuǎn)讓”的約定，基金份額持有人之間可以自由轉(zhuǎn)讓基金份額，無需管理人批準(zhǔn)。

40.基金管理人進(jìn)行投資決策時(shí)，可以利用未公開信息進(jìn)行交易。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.基金信息披露中，“________”是基金募集期間必須披露的重要文件，詳細(xì)介紹了基金的投資目標(biāo)、策略、風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用。

42.基金投資中的“________”主要指基金資產(chǎn)因市場(chǎng)波動(dòng)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

43.基金合同中，關(guān)于“________”的約定，基金份額持有人之間可以自由轉(zhuǎn)讓基金份額，無需管理人批準(zhǔn)。

44.基金銷售機(jī)構(gòu)在進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理時(shí)，必須對(duì)投資者進(jìn)行“________”，確保推薦的產(chǎn)品符合投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

45.基金投資中的“________”主要關(guān)注基金持有的債券違約風(fēng)險(xiǎn)。

46.基金管理人進(jìn)行投資決策時(shí)，必須嚴(yán)格遵守基金合同約定的“________”。

47.基金信息披露中，“________”披露的主要目的是展示基金主要投資者的構(gòu)成情況。

48.基金投資中的“________”主要關(guān)注基金管理人的操作失誤。

49.基金募集過程中，基金管理人必須向合格投資者進(jìn)行“________”，確保投資者在理解風(fēng)險(xiǎn)后購(gòu)買。

50.基金合同中，關(guān)于“________”的約定，基金財(cái)產(chǎn)需按照法定程序進(jìn)行清算。

五、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，共15分）

51.簡(jiǎn)述基金信息披露的主要原則及其意義。

52.簡(jiǎn)述基金管理人進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理的主要步驟。

53.簡(jiǎn)述基金投資中的“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”和“信用風(fēng)險(xiǎn)管理”的主要區(qū)別。

六、案例分析題（共1題，共25分）

某基金管理人A公司管理的某只私募投資基金B(yǎng)，在2022年10月投資于某上市公司C的股票，占基金凈值的15%。2023年1月，上市公司C因重大財(cái)務(wù)造假被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，導(dǎo)致基金凈值大幅下跌。2023年2月，基金管理人A公司未及時(shí)向投資者披露該事項(xiàng)，而是通過內(nèi)部渠道向部分大額投資者私下告知風(fēng)險(xiǎn)。2023年3月，基金份額持有人大會(huì)決定終止基金，并要求基金管理人A公司退還投資本金及賠償損失。

問題：

（1）分析基金管理人A公司在信息披露方面存在哪些違規(guī)行為？

（2）基金份額持有人大會(huì)決定終止基金，可能的原因有哪些？

（3）基金管理人A公司應(yīng)如何改進(jìn)其風(fēng)險(xiǎn)管理措施以避免類似事件再次發(fā)生？

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.B

解析：根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》，私募基金管理人申請(qǐng)登記時(shí)，實(shí)繳資本或?qū)嶋H繳付出資不低于500萬元人民幣即可，而非1000萬元。A、C、D選項(xiàng)均為登記條件。

2.B

解析：價(jià)值投資理念的核心是選擇被低估的證券長(zhǎng)期持有，B選項(xiàng)符合該理念。A、C選項(xiàng)屬于技術(shù)分析和激進(jìn)投資策略，D選項(xiàng)屬于被動(dòng)投資策略。

3.C

解析：A、B、D選項(xiàng)均屬于禁止行為，C選項(xiàng)是合規(guī)行為。

4.C

解析：限制投資者購(gòu)買金額超過50萬元的基金產(chǎn)品不屬于適當(dāng)性管理的核心環(huán)節(jié)，A、B、D選項(xiàng)均為核心環(huán)節(jié)。

5.C

解析：私募股權(quán)投資基金通常監(jiān)管約束較弱，投資靈活性較高。A、B、D選項(xiàng)均受到較強(qiáng)監(jiān)管。

6.C

解析：基金份額持有人結(jié)構(gòu)反映主要投資者的構(gòu)成，有助于投資者了解基金影響力。A、B、D選項(xiàng)與該指標(biāo)無關(guān)。

7.B

解析：基金贖回會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)減少，從而降低基金凈值。A、C、D選項(xiàng)均會(huì)導(dǎo)致凈值上升。

8.B

解析：利用未公開信息進(jìn)行交易屬于利益輸送。A、C、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)行為。

9.B

解析：基金公司發(fā)行的短期融資券是融資工具。A、C、D選項(xiàng)與融資無關(guān)。

10.A

解析：基金管理費(fèi)通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。B、C、D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。

11.B

解析：基金管理人發(fā)生重大人員調(diào)整屬于重大事項(xiàng)。A、C、D選項(xiàng)不屬于重大事項(xiàng)。

12.C

解析：承諾最低收益屬于禁止行為。A、B、D選項(xiàng)均合規(guī)。

13.B

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注基金資產(chǎn)能否及時(shí)變現(xiàn)。A、C、D選項(xiàng)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)。

14.B

解析：夏普比率衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。A、C、D選項(xiàng)與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益無關(guān)。

15.A

解析：基金份額持有人之間可以自由轉(zhuǎn)讓基金份額，無需管理人批準(zhǔn)。B、C、D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。

16.C

解析：利用未公開信息進(jìn)行交易違反利益沖突防范原則。A、B、D選項(xiàng)均合規(guī)。

17.B

解析：招募說明書詳細(xì)介紹基金的投資目標(biāo)、策略、風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用。A、C、D選項(xiàng)與招募說明書無關(guān)。

18.B

解析：未按基金合同約定進(jìn)行投資屬于違規(guī)行為。A、C、D選項(xiàng)均合規(guī)。

19.B

解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指基金資產(chǎn)因市場(chǎng)波動(dòng)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。A、C、D選項(xiàng)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)。

20.C

解析：承諾基金收益達(dá)到某一水平屬于禁止行為。A、B、D選項(xiàng)均合規(guī)。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.A、C

解析：基金管理人的核心職責(zé)是基金資產(chǎn)的投資管理和基金信息的披露。B、D選項(xiàng)屬于其他機(jī)構(gòu)或部門的職責(zé)。

22.A、B、C

解析：投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注基金的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、費(fèi)率結(jié)構(gòu)和管理人經(jīng)驗(yàn)。D選項(xiàng)短期波動(dòng)不代表長(zhǎng)期收益。

23.A、B、C

解析：基金信息披露的禁止性行為包括披露虛假信息、隱瞞風(fēng)險(xiǎn)、承諾收益等。D選項(xiàng)不屬于禁止行為。

24.A、C

解析：信用風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注債券違約和投資組合集中度風(fēng)險(xiǎn)。B、D選項(xiàng)與信用風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)。

25.A、B

解析：標(biāo)準(zhǔn)差和貝塔系數(shù)用于衡量風(fēng)險(xiǎn)水平。C、D選項(xiàng)與風(fēng)險(xiǎn)衡量無關(guān)。

26.A、B、D

解析：基金管理人可以主動(dòng)申請(qǐng)終止基金。A、B、D選項(xiàng)正確。

27.A、B、C

解析：投資者適當(dāng)性管理包括風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、產(chǎn)品推薦和風(fēng)險(xiǎn)揭示。D選項(xiàng)不屬于必要措施。

28.A、B

解析：操作風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)注操作失誤和計(jì)價(jià)錯(cuò)誤。C、D選項(xiàng)與操作風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)。

29.A、B、C

解析：基金管理人的重大人員調(diào)整、投資組合變動(dòng)、費(fèi)用調(diào)整屬于重要信息披露事項(xiàng)。D選項(xiàng)短期波動(dòng)不屬于重要事項(xiàng)。

30.C

解析：承諾最低收益屬于禁止行為。A、B、D選項(xiàng)均合規(guī)。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

32.√

33.√

34.√

35.√

36.×

37.√

38.√

39.√

40.×

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.招募說明書

42.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

43.基金份額轉(zhuǎn)讓

44.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估

45.信用風(fēng)險(xiǎn)管理

46.投資策略

47.基金份額持有人結(jié)構(gòu)

48.操作風(fēng)險(xiǎn)管理

49.風(fēng)險(xiǎn)揭示

50.基金終止

五、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，共15分）

51.基金信息披露的主要原則及其意義：

-真實(shí)性原則：信息披露必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。意義在于保護(hù)投資者知情權(quán)，維護(hù)市場(chǎng)公平。

-準(zhǔn)確性原則：信息披露必須準(zhǔn)確無誤，不得有誤導(dǎo)性內(nèi)容。意義在于避免投資者因錯(cuò)誤信息做出決策，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

-完整性原則：信息披露必須全面，不得有重大遺漏。意義在于確保投資者充分了