會計股權(quán)投資準則管理

財政部2006年2月15日發(fā)布新的《企業(yè)會計準則》(CAS2006),

對股權(quán)投資的會計處理提出了新的要求，如何在會計實務(wù)工作中貫徹

落實準則要求，已經(jīng)成為當前的熱點問題之一。本文基于新會計準則

的規(guī)范要求對這一問題進行梳理和分析，歸納相應(yīng)的會計處理，希望

對規(guī)范相關(guān)的會計核算，推進新會計準則的貫徹實施有所幫助。

一、股權(quán)投資及其準則適用

1.股權(quán)投資的特征與分類

所謂股權(quán)投資，是指公司支付對價獲取被投資單位一定的股權(quán)或

資本份額的對外投資行為。按照公司在被投資單位股權(quán)或資本中所占

的份額以及公司對被投資單位經(jīng)濟活動和財務(wù)、經(jīng)營政策制訂的影響,

股權(quán)投資可以分為對子公司的投資、對合營企業(yè)的投資、對聯(lián)營企業(yè)

的投資和其他權(quán)益投資。此外，除了常見的普通股投資之外，實務(wù)中

還存在公司持有被投資單位優(yōu)先股的情況。總體上，股權(quán)投資以公司

占有被投資單位某種形式的股權(quán)份額為總體特征。

2.與股權(quán)投資相關(guān)的會計準則

雖然財政部頒布的CAS2006中，包括一項專門的具體會計準則，

即《企業(yè)會計準則第2號一長期股權(quán)投資》(CAS2)來規(guī)范股權(quán)投資

的會計處理，但實質(zhì)上，CAS2006對公司有關(guān)經(jīng)濟事項的會計確認、

計量與披露的規(guī)范是一個整體。具體來講，公司的股權(quán)投資不僅與

CAS2有關(guān)，而且與《企業(yè)會計準則第19號一外幣折算》（CAS19）、《企

業(yè)會計準則第22號一金融工具確認和計量》（CAS22）緊密相關(guān)，涉

及企.業(yè)合并的，還需要遵循《企'業(yè)會計準則第20號一一企業(yè)合并》

（CAS20）的相關(guān)規(guī)定；發(fā)生資產(chǎn)減值的，要分別投資類型適用《企

業(yè)會計準則第8號一資產(chǎn)減值》（CAS8）或CAS22的要求。這具體體

現(xiàn)在CAS2對于準用適用范圍界定和正文中的相關(guān)描述中。此外，對

于公司執(zhí)行CAS2006之前已經(jīng)存在的股權(quán)投資，存在首次執(zhí)行日的銜

接處理問題，此時應(yīng)當適用《企業(yè)會計準則第38號一首次執(zhí)行企業(yè)

會計準則》（CAS38）的相關(guān)規(guī)定。

由此，公司的實際會計核算過程中、注冊會計師在審計過程中，

如何協(xié)調(diào)不同準則之間的相互關(guān)系，針對公司具體各項股權(quán)投資的實

際情況采用符合準則規(guī)范要求的會計處理、或者判斷公司會計處理的

是否恰當，就成為眾多企業(yè)會計工作人員和會計師事務(wù)所審計人員所

共同關(guān)心的問題。對該事項進行系統(tǒng)的梳理、分析和歸納，明確不同

情況下公司會計核算所適用的準則，無疑對于在實際業(yè)務(wù)中貫徹實施

CAS2006有著積極的促進作用。另一方面，通過梳理，分析目前實務(wù)

工作中較為模糊或者缺乏規(guī)范的方面，也可以對我國的會計準則改進

提供必要的參考。這正是筆者希望木文能夠達到的目標。

按照這種思路，下面我們將分別按照采用新準則條件下股權(quán)投資

的會計核算和準則首次執(zhí)行日的銜接兩個方面進行闡述，最后得出本

文的分析結(jié)論和建議。

二、新會計準則下股權(quán)投資核算

對于CAS2006實施以后發(fā)生的長期股權(quán)投資，嚴格按照各項具體

會計準則的要求進行相應(yīng)的會計處理，是貫徹落實CAS2006的基本要

求。做到這一點，需要對不同具體準則的規(guī)范范圍和要求有一個清晰

地認識和了解。對于不同類型的股權(quán)投資，適用的具體準則和核算要

求有所不同。

（一）對子公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的投資

按照CAS2第二條和該準則應(yīng)用指南有關(guān)準則規(guī)范范圍的描述，

公司對子公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的股權(quán)投資適用CAS2的規(guī)范。

這就意味著，無論被投資單位的股票是否在公開市場交易，只要公司

對被投資單位存在控制、共同控制和重大影響，相應(yīng)的股權(quán)投資會計

核算就應(yīng)當按照CAS2的規(guī)范來進行。

所謂對子公司的投資，是指公司持有的、能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施

控制的權(quán)益性投資。在實務(wù)中，此類投資往往與納入公司合并會計報

表范圍的子公司是一致的。按照CAS2的規(guī)范，公司對此類股權(quán)投資

的日常會計核算采用成本法，編制合并會計報表時需要按照權(quán)益法進

行調(diào)整。其中對于非同一控制下企業(yè)合并形成的公司對子公司的投資,

在股權(quán)投資初始確認時需要按照CAS20的要求確定的合并成本作為

初始投資成木。

所謂對合營企業(yè)的投資，是指公司持有的能夠與其他合營方一同

對被投資單位實施共同控制的權(quán)益性投資。而對聯(lián)營企業(yè)的投資是指,

公司持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的權(quán)益性投資。對于這兩

類股權(quán)投資，CAS2要求會計核算采用權(quán)益法。

交易性金融資產(chǎn)是公司購入準備在市場行情適當時出售以賺取

價差的股票投資，在初始確認時按照股票公允價值計量，交易過程中

支付的交易費用計入當期的投資收益。在每個資產(chǎn)負債表日按該投資

在資產(chǎn)負債表日或之前最近一個交易日的收盤價調(diào)整投資的賬面價

值，產(chǎn)生的公允價值變動計入當期損益中“公允價值變動損益”科目。

投資持有期間收到的股利確認為當期投資收益，處置時將處置收入與

賬面價值的差額確認為投資收益，同時將持有期間的累積公允價值變

動損益由“公允價值變動損益”結(jié)轉(zhuǎn)至“投資收益”科目。資產(chǎn)負債

表日無需進行減值測試。

如果公司不以賺取價差為目的，則應(yīng)當將投資劃分為可供出售金

融資產(chǎn)。CAS22要求，可供出售金融資產(chǎn)初始確認時將股票的公允價

值連同交易過程中支付的交易費用確認為投資成本，每個資產(chǎn)負債表

日按該投資在資產(chǎn)負債表日或之前最近一個交易日的收盤價調(diào)整投

資的賬面價值，產(chǎn)生的公允價值變動計入“資本公積一其他資本公積”

科目。投資持有期間收到的股利確認為當期投資收益，處置時將處置

收入與賬面價值的差額確認為投資收益，同時將在“資本公積一其他

資本公積”科目中記錄的累計公允價值變動結(jié)轉(zhuǎn)至“投資收益”科

目。資產(chǎn)負債表日需要進行減值測試，有證據(jù)表明該投資已經(jīng)發(fā)生減

值的，需將在“資本公積一其他資本公積”科目中記錄的累計公允價

值變動結(jié)轉(zhuǎn)至損益中的“資產(chǎn)減值損失”科目。確認減值損失以后、

繼續(xù)持有該投資的會計期間內(nèi)公允價值上升的，將公允價值與賬面價

值的差額計入“資本公積一其他資本公積”科目，不做損益中資產(chǎn)減

值轉(zhuǎn)回處理。

3.特殊情況的實務(wù)處理

盡管前述準則的規(guī)定比較明確，但在目前我國公司的經(jīng)營實踐中,

以下幾種情況需要分析投資的實質(zhì)，結(jié)合職業(yè)判斷結(jié)果來確定具體的

會計核算規(guī)則。

(1)公司持有的上市公司法人股

對于此類投資，需要根據(jù)公司持有股權(quán)的不同情況予以處理。如

果公司持有的股權(quán)為非流通股，被投資的上市公司尚未進行股權(quán)分制

改革，或者股權(quán)分制改革尚未完成，或者股權(quán)分制改革雖已完成，但

尚處于限售期內(nèi)的段權(quán)投資，雖然上市公司的流通股在二級市場上有

報價，但因公司所持股權(quán)實質(zhì)上并不具備流通性，筆者認為，此類投

資應(yīng)當屬于在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性

投資，所以在會計核算中應(yīng)遵循CAS2,采用成本法進行核算。而一

旦限售條件解除，則可以按公允價值能夠可靠計量遵循CAS22進行處

理。(2)公司持有的優(yōu)先股對于公司持有的優(yōu)先股，需要在分析優(yōu)先

股的經(jīng)濟實質(zhì)基礎(chǔ)上確定適用的具體會計準則和相應(yīng)的會計處理。譬

如：①如果優(yōu)先股的發(fā)行人有權(quán)在固定的或者可確定的日期按照固定

或者可確定的金額強制贖回，或者公司優(yōu)先股持有人有權(quán)要求發(fā)行人

在固定的或者可確定的日期按照固定或者可確定的金額強制贖叵I,則

該優(yōu)先股在實質(zhì)上更接近一項債券投資。筆者認為，此時應(yīng)當遵循

CAS22的要求，按照公司管理層的意圖，將該優(yōu)先股投資劃分為交易

性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)或持有至到期投資，并進行相應(yīng)的會

計處理。②如果該優(yōu)先股為不可贖回優(yōu)先股，則該投資為實質(zhì)上的權(quán)

益性投資，此時公司應(yīng)當根據(jù)該優(yōu)先股的不同情況，按照前述1、2

中所述選擇遵循CAS2或CAS22進行會計處理。（三）投資發(fā)生改變時

的調(diào)整與銜接

實務(wù)中，公司的股權(quán)投資以及被投資單位的情況經(jīng)常發(fā)生改變,

某些變化會影響到公司對股權(quán)投資的會計處理。

1.追加或減少投資引起的核算調(diào)整

公司在經(jīng)營過程中因減少投資等原因致使公司對被投資單位不

再具有控制、共同控制或重大影響時，原遵循CAS2的要求按成本法

或權(quán)益法核算的股權(quán)投資，改按前述（二）中所述原則進行處理:對

于公允價值不能可靠計量的股權(quán)投資，CAS2準則明確以轉(zhuǎn)換時的股

權(quán)投資的賬面價值作為成本法核算的初始投資成本。但對于公允價值

能夠可靠計量的股權(quán)投資[1],公允價值與賬面價值的差額如何處理,

CAS2準則沒有明確。筆者認為，此時應(yīng)當適用CAS22的規(guī)定，根據(jù)

該股權(quán)投資的分類結(jié)果進行不同處理：劃分為交易性金融資產(chǎn)的，將

該差額計入損益中的“公允價值變動損益”科目；劃分為可供出售金

融資產(chǎn)的，將該差額計入“資本公積一其他資本公積”科?目，有證據(jù)

表明股權(quán)投資發(fā)生減值時，公允價值低于賬面價值的差額計入損益中

“資產(chǎn)減值損失”科目。

公司在經(jīng)營過程中因增加投資等原因?qū)е鹿驹痪哂锌刂?、?/p>

同控制或重大影響的股權(quán)投資發(fā)生變化時，對于能對被投資單位實施

控制的，應(yīng)按CAS2的要求采用成本法核算，將原股權(quán)投資的賬面價

值作為初始投資成本，所增加的股權(quán)投資涉及企業(yè)合并的按CAS20的

規(guī)定計量；對于符合共同控制或重大影響條件而改按權(quán)益法核算的股

權(quán)投資，按轉(zhuǎn)換時該項長期股權(quán)投資的賬面價值作為權(quán)益法核算的初

始投資成本。初始投資成本大于或等于轉(zhuǎn)換時占被投資單位可辨認凈

資產(chǎn)公允價值份額的，無需調(diào)整；初始投資成本小于轉(zhuǎn)換時占被投資

單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，記入“營業(yè)外收入”科目。

2.因公允價值計量可靠性變化造成的核算調(diào)整

對于公司持有的，對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影

響的股權(quán)投資，因被投資單位的變化，可能使得投資的公允價值由不

能可靠計量變得能夠可靠計量（如被投資單位由非上市公司改變?yōu)樯?/p>

市公司等），或者公允價值由能夠可靠計量變得不能可靠計量（如被

投資單位因不再滿足上市條件而退市等）。此時公司對相應(yīng)股權(quán)投資

應(yīng)進行必要的調(diào)整。

公允價值不能可靠計量的股權(quán)投資，情況變化后公允價值能夠可

靠計量時改按公允價值計量，相關(guān)賬面價值與公允價值之間的差額要

根據(jù)該股權(quán)投資的分類結(jié)果進行不同處理：劃分為交易性金融資產(chǎn)的,

將該差額計入損益中的“公允價值變動損益”科目；劃分為可供出售

金融資產(chǎn)的，將該差額計入“資木公積一其他資木公積”科目，有證

據(jù)表明股權(quán)投資發(fā)生減值時，公允價值低于賬面價值的差額計入損益

中“資產(chǎn)減值損失”科目。

采用公允價值計量的股權(quán)投資，情況變化后公允價值不能可靠計

量時改按成本法核算，以該投資的賬面價值作為股權(quán)投資的初始投資

成本，對于原分類為可供出售金融資產(chǎn)的股權(quán)投資在“資本公積一其

他資本公積”中確認公允價值累計變動，仍應(yīng)保留在原科目，并在該

投資處置時轉(zhuǎn)出，計入處置當期投資損益。該股權(quán)投資在隨后的會計

期間發(fā)生減值的，在“資本公積一其他資本公積”確認的公允價值累

計變動，應(yīng)當轉(zhuǎn)出計入“資產(chǎn)減值損失”科目。對于發(fā)生減值時公允

價值累計變動是否全部轉(zhuǎn)入損益，準則沒有明確。極端情況下，可能

出現(xiàn)公司在改用成本法核算股權(quán)投資后確認的減值損失數(shù)額小于該

資產(chǎn)采用公允價值計量時確認的公允價值變動利得數(shù)額，此時若將在

“資本公積一其他資本公積”中確認的公允價值累計變動全部轉(zhuǎn)出

計入“資產(chǎn)減值損失”科目，會造成資產(chǎn)減值損失出現(xiàn)凈的貸方發(fā)生

額，這與資產(chǎn)發(fā)生減值的判斷出現(xiàn)內(nèi)在沖突。按照CAS2006的整體原

則，筆者認為，轉(zhuǎn)換調(diào)整時，若“資本公積一其他資本公積”為貸方

余額，則發(fā)生資產(chǎn)減值損失時，其轉(zhuǎn)出計入“資產(chǎn)減值損失”的數(shù)額,

應(yīng)當以該投資減值測試確認的減值損失為限，超過的部分仍然保留在

原科目；對于小于測試確認減值損失的貸方余額或所有的借方余額,

要全部轉(zhuǎn)入損益處理。

（四）外幣股權(quán)投度的折算

對于外幣股權(quán)投資的折算適用CAS19的規(guī)定，按照該準則及其應(yīng)

用指南的要求，股權(quán)投資屬于非貨幣性項目。

具體折算過程中，對于采用歷史成本計量的股權(quán)投資，即前述所

有CAS2規(guī)范范圍內(nèi)采用成本法或權(quán)益法核算股權(quán)投資，采用交易發(fā)

生日的即期匯率折算，資產(chǎn)負債表日不改變其原記賬本位幣金額，不

產(chǎn)生匯兌差額。

對于符合條件采用公允價值計量的股權(quán)投資，即前述按照CAS22

規(guī)范核算的股權(quán)投資，采用公允價值確定日的即期匯率折算，折算后

的記賬本位幣金額與原記賬本位幣金額的差額，計入當期損益，無論

該投資被分類為交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)。

三、準則首次執(zhí)行日的銜接

按照CAS38的規(guī)定，公司首次執(zhí)行CAS2006時，要對其持有的部

分股權(quán)投資賬面價值進行調(diào)整，具體包括：

1.根據(jù)CAS20規(guī)定，屬于同一控制下企業(yè)合并形成的股權(quán)投資，

賬面記錄中尚未攤銷完畢的股權(quán)投資差額全額沖銷，計入留存收益,

以沖銷股權(quán)投資差額后的長期股權(quán)投資賬面余額作為首次執(zhí)行日的

認定成本。

2.除1之外，其他采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，股權(quán)投資

差額的貸方余額全額沖銷，計入留存收益，并以沖銷貸方差額后的長

期股權(quán)投資賬面余額作為首次執(zhí)行日的認定成本；股權(quán)投資差額的借

方余額，以長期股權(quán)投資的賬面余額作為首次執(zhí)行日的認定成本。

CAS38同時規(guī)定，首次執(zhí)行日以前按照CAS20的規(guī)定屬于非同一

控制下企業(yè)合并的，應(yīng)當將商譽在首次執(zhí)行日的攤余價值作為認定成

本，不再進行攤銷。按照此規(guī)定，首次執(zhí)行日對子公司的股權(quán)投資差

額借方余額是否應(yīng)確認為商譽？

對此，2007年2月1日財政部會計準則委員會發(fā)布的“企業(yè)會

計準則實施問題專家工作組意見”明確，公司應(yīng)當在編制合并會計報

表時區(qū)別情況處理：（1）不能可靠確定購買日被購買方可辨認資產(chǎn)、

負債公允價值的，在合并資產(chǎn)負債表中作為商譽列示；（2）能夠可靠

確定購買日被購買方可辨認資產(chǎn)、負債等的公允價值的，應(yīng)將屬于因

購買日被購買方可辨認資產(chǎn)、負債公允價值與其賬面價值的差額扣除

已攤銷金額后在首次執(zhí)行H的余額，按合理的方法分攤至被購買方各

項可辨認資產(chǎn)、負債，并在被購買方可辨認資產(chǎn)的剩余使用年限內(nèi)計

提折舊或進行攤銷，有關(guān)折舊或攤銷計入合并利潤表相關(guān)的投資收益

項目；無法將該余額分攤至被購買方各項可辨認資產(chǎn)、負債的，可在

原股權(quán)投資差額的剩余攤銷年限內(nèi)平均攤銷，計入合并利潤表相關(guān)的

投資收益項目，尚未攤銷完畢的余額在合并資產(chǎn)負債表中作為“其他

非流動資產(chǎn)”列示,企業(yè)合并成本大于購買日應(yīng)享有被購買方可辨認

凈資產(chǎn)公允價值份額的差額在首次執(zhí)行日的余額，在合并資產(chǎn)負債表

中作為商譽列示。

3.對于適用CAS22的股權(quán)投資，在首次執(zhí)行日按投資意圖劃分

為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)