會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)技術(shù)資格（中級(jí)）財(cái)務(wù)管理模

擬試卷7（共9套）

（共506題）

會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)技術(shù)資格（中級(jí)）財(cái)務(wù)管理模

擬試卷第1套

一、單項(xiàng)選擇題（本題共25題，每題，,0分，共25

分。）

1、下列各項(xiàng)不是戰(zhàn)略投資者的基本要求的是（）。

A、要與公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密

B、要能夠提高公司資源整合能力

C、要出于長(zhǎng)期投資目的而較長(zhǎng)時(shí)期地持有股票

D、要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實(shí)力，且持股數(shù)量較多

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：本題考核戰(zhàn)略投資者的要求。一般來(lái)說(shuō)，作為戰(zhàn)略投資者的基本要求

是：（1）要與公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密；（2）要出于長(zhǎng)期投資目的而較長(zhǎng)時(shí)期地持有

股票；（3）要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實(shí)力，且持股數(shù)量較多。

2、已知某投資項(xiàng)目按14%折現(xiàn)率計(jì)算的凈現(xiàn)值大于零，按16%折現(xiàn)率計(jì)算的凈現(xiàn)

值小于零，則該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率肯定（）。

A、大于14%,小于16%

B、小于14%

C、等于15%

D、大于16%

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：由插值法的基本原理可知，該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率大于14%,小于

16%?

3、某公司生產(chǎn)甲產(chǎn)品，一季度至四季度的預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量分別為1000件、800件、

900件和850件，生產(chǎn)每件甲產(chǎn)品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的

產(chǎn)成品存貨數(shù)量等于下一季度銷(xiāo)售量的10%,每一季度末的材料等于下一季度生

產(chǎn)需要量的20%o該公司二季度的預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量為（）千克。

A、1600

B、1620

C、1654

D、1668

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)誦析：二季度產(chǎn)量二二季度銷(xiāo)量十二季度末產(chǎn)成品存貨數(shù)量一一季度末產(chǎn)成

品存貨數(shù)量=800+900x10%—800xl0%=810（件），三季度產(chǎn)量=900+850x10%—

900xl0%=895（件），二季度材料采購(gòu)量二二季度材料消耗量+二季度末材料存量一一

季度末材料存量=810x2+895x20%x2—810x2x20%=1654（千克）。

4、在杜邦分析體系中，假設(shè)其他情況不變，下列關(guān)于權(quán)益乘數(shù)的說(shuō)法中不正確的

是（）。

A、權(quán)益乘數(shù)大則總資產(chǎn)報(bào)酬率大

B、權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)杠桿作用大

C、權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大

D、權(quán)益乘數(shù)等于資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：權(quán)益乘數(shù)越大，意味著資產(chǎn)負(fù)債率越高，則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，財(cái)務(wù)杠桿

作用大；凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率x權(quán)益乘數(shù)，所以權(quán)益乘數(shù)大，意味著凈資

產(chǎn)收益高，但與總資產(chǎn)米酬率并不相關(guān)。所以，選項(xiàng)A是不正確的。

5、某人將現(xiàn)金5000元存入銀行，按單利10%計(jì)算，則2年后，此人可以得到本利

和（）o

A、6500元

B、6050元

C、6000元

D、6005元

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：5000x（l+]0%x2）=600（）元。所以本題答案為C。如果按復(fù)利計(jì)算，

貝I」為5000x（1+10%）2=6050元。

6、以新增生產(chǎn)能力為E的的新建項(xiàng)目投資屬于（）類(lèi)型。

A、外延式擴(kuò)大再生產(chǎn)

B、簡(jiǎn)單再生產(chǎn)

C、內(nèi)涵式擴(kuò)大再生產(chǎn)

D、再生產(chǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：以新增生產(chǎn)能力為目的的新建項(xiàng)目投資屬于外延式擴(kuò)大再生產(chǎn)類(lèi)型。

所以本題答案為Ao工業(yè)企業(yè)投資項(xiàng)目可以分為以新增生產(chǎn)能力為目的的新建項(xiàng)目

投資和以恢復(fù)或者改善生產(chǎn)能力為目的的更新改造項(xiàng)目?jī)纱箢?lèi)。以恢復(fù)或者改善生

產(chǎn)能力為目的的更新改造項(xiàng)目屬于簡(jiǎn)單再生產(chǎn)或內(nèi)涵式擴(kuò)大再生產(chǎn)的類(lèi)型。

7、華夏公司計(jì)劃2010年初進(jìn)行一項(xiàng)投資，該投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)為12%,標(biāo)準(zhǔn)

離差率為30%,若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%,則該投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益率應(yīng)為（）。

A、3.6%

B、6%

C、30%

D、12%

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：風(fēng)險(xiǎn)收益率=12%x30%=3.6%。

8、對(duì)借款企業(yè)來(lái)說(shuō)，采用補(bǔ)償性余額使得借款的實(shí)際利率（）。

A、降低

B、不變

C、無(wú)法確定

D、提

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)借款企業(yè)來(lái)說(shuō)，補(bǔ)償性余額提高了借款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)的

利息負(fù)擔(dān)。所以本題答案為D。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，補(bǔ)償性余額有助于降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

9、與永續(xù)債相比，普通債券的特點(diǎn)是（）。

A、票面利率高

B、含財(cái)務(wù)期權(quán)

C、通常有贖回條款

D、設(shè)定到期日

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：永續(xù)債與普通債券的區(qū)別在于：第一，不設(shè)定債券到期日。第二，票

面利率較高。第三，含財(cái)務(wù)期權(quán)。

10、某公司2007年已獲利息倍數(shù)為10,該公司2008年財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（）。

A、10

B、1.11

C、5

D、無(wú)法確定

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：已獲利息倍數(shù)=EBIT/I=IO,則EBIT=10【，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（DFL尸息稅

前利潤(rùn)總額/（息稅前利潤(rùn)總額一利率尸EBn7（EBIT?I）=10I/9I=Ll1。

11、下列各項(xiàng)中，不屬于融資租賃特點(diǎn)的是（）。

A、無(wú)需大量資金就能迅速獲得所需資產(chǎn)

B、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯

C、限制條件較少

D、資本成本較低

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：融資租賃的租金通常比銀行借款或發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息高得多，租

金總額通常要比設(shè)備價(jià)值高出30%,因此，融資租賃的資本成本較高。

12、下列不屬于資本結(jié)溝優(yōu)化的方法是（）。

A、每股收益分析法

B、平均資本成本比較法

C、公司價(jià)值分析法

D、銷(xiāo)售百分比法

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法包括：①每股收益分析法；②平均資本成不比

較法；③公司價(jià)值分析法。銷(xiāo)售百分比法是資金需要量預(yù)測(cè)的方法。

13、財(cái)務(wù)控制要素不包書(shū)（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)后

B、控制環(huán)境

C、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)控制

D、目標(biāo)設(shè)定

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)控制是財(cái)務(wù)控制的方式之一。

14、下列關(guān)于優(yōu)先股籌資特點(diǎn)的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A、有利于豐富資本市場(chǎng)的投資結(jié)構(gòu)

B、有利于股份公司股權(quán)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整

C、不利于降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D、可能給股份公司帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)壓力

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：優(yōu)先股股利不是公司必須償付的一項(xiàng)法定債務(wù)，如果公司財(cái)務(wù)狀況惡

化、經(jīng)營(yíng)成果不佳，這種股利可以不支付，從而相對(duì)避免了企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，所以

選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。

15、存貨ABC分類(lèi)管理法下，最基本的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A、金額

B、品種

C、數(shù)量

D、體積

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：存貨ABC分類(lèi)管理法下，最基本的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)是金額，品種標(biāo)準(zhǔn)為參

考標(biāo)準(zhǔn)。

16、下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期不同階段的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略的說(shuō)法中，不正確的是（）。

A、在企業(yè)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期，企業(yè)應(yīng)當(dāng)增加廠房設(shè)備

B、在企業(yè)經(jīng)濟(jì)繁榮期，企業(yè)應(yīng)減少勞動(dòng)力

C、在經(jīng)濟(jì)衰退期，企業(yè)應(yīng)減少存貨

D、在經(jīng)濟(jì)蕭條期，企業(yè)應(yīng)裁減雇員

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：在企業(yè)經(jīng)濟(jì)繁榮期，應(yīng)增加勞動(dòng)力，而不是減少，所以本題答案是選

項(xiàng)B。

17、將企業(yè)投資區(qū)分為固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資金投資、期貨與期權(quán)投資等類(lèi)型所依

據(jù)的分類(lèi)標(biāo)志是（）。

A、投入行為的介入程度

B、投入的領(lǐng)域

C、投資的方向

D、投資的內(nèi)容

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：按照投資的內(nèi)容，投資可以分為固定資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投資、開(kāi)辦

費(fèi)投資、流動(dòng)資金投資、房地產(chǎn)投資、有價(jià)證券投資、期貨與期權(quán)投資、信托投

資、保險(xiǎn)投資等；按照役資行為的介入程度，投資可分為直接投資和間接投資；按

照投入的領(lǐng)域不同，投資可分為生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資。

18、下列各項(xiàng)中，不屬于揭示自然利潤(rùn)中心特征的表述是（）。

A、直接面向市場(chǎng)

B、具有部分經(jīng)營(yíng)權(quán)

C、通常只計(jì)算可控成本

D、對(duì)外銷(xiāo)售產(chǎn)品而取得收入

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：自然利潤(rùn)中心是指可以直接對(duì)外銷(xiāo)售產(chǎn)品并取得收入的利潤(rùn)中心C它

本身直接面向市場(chǎng)，具有產(chǎn)品銷(xiāo)售權(quán)、價(jià)格制定權(quán)、材料采購(gòu)權(quán)和生產(chǎn)決策權(quán)。自

然利潤(rùn)中心不僅計(jì)算可控成本，也計(jì)算不可控成本。

19、當(dāng)投資均集中發(fā)生在建設(shè)期內(nèi)，經(jīng)營(yíng)期每年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)，不包含建設(shè)期

的靜態(tài)投資回收期的計(jì)算公式為（）。

A、原始投資額/經(jīng)營(yíng)期每年凈現(xiàn)金流量

B、原始投資額/經(jīng)營(yíng)期每年現(xiàn)金流出量

C、原始投資額/經(jīng)營(yíng)期每年現(xiàn)金流入量

D、經(jīng)營(yíng)期每年凈現(xiàn)金流量/原始投資額

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：當(dāng)投資均集中發(fā)生在建設(shè)期內(nèi)，經(jīng)營(yíng)期每年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)，不包

含建設(shè)期的投資回收期的計(jì)算公式為：不包含建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期=原始投資

額/經(jīng)營(yíng)期每年凈現(xiàn)金流量，所以A正確。

20、甲公司2015年實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入為20000萬(wàn)元，當(dāng)年發(fā)生的業(yè)務(wù)招待費(fèi)為110

萬(wàn)元。則該公司2015年可以在所得稅前扣除的業(yè)務(wù)招待費(fèi)金額為（）萬(wàn)元。

A、72

B、80

C、66

D、60

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)0析：企業(yè)發(fā)生的業(yè)務(wù)招待費(fèi)支出，按照實(shí)際發(fā)生額的60%在所得稅前扣

除，但最高不得超過(guò)當(dāng)年銷(xiāo)售收入的5%o。業(yè)務(wù)招待費(fèi)所得稅前扣除上限

=20000x5%o=100（萬(wàn)元），當(dāng)年實(shí)際發(fā)生額的60%=U0x60%=66（萬(wàn)元）。所以，選項(xiàng)

C正確。

21、下列說(shuō)法中不正確的是（）。

A、受期限風(fēng)險(xiǎn)的影響，長(zhǎng)期債券利率一般高于短期債券利率

B、流動(dòng)性越強(qiáng)，收益越高

C、利率會(huì)隨著通貨膨脹水平而波動(dòng)

D、信用級(jí)別越高，違約風(fēng)險(xiǎn)越小

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：流動(dòng)性越強(qiáng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小，一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)越小，收益越低。所

以，B的說(shuō)法不正確。期限風(fēng)險(xiǎn)是由于債券的期限長(zhǎng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，顯然長(zhǎng)期債券的

期限風(fēng)險(xiǎn)大于短期債券，所以基于這個(gè)原因長(zhǎng)期債券的利率應(yīng)高于短期債券；利率

=純利率+通貨膨脹補(bǔ)償率+風(fēng)險(xiǎn)收益率，顯然利率會(huì)隨著通貨膨脹水平而波動(dòng)；

企業(yè)的信用級(jí)別越高，說(shuō)明企業(yè)的信用越好，所以違約風(fēng)險(xiǎn)越小。

22、在資本限量情況下，如果主要考慮投資效益，最佳投資組合方案必然是（）。

A、獲利指數(shù)合計(jì)最大的投資組合

B、凈現(xiàn)值合計(jì)最高的投資組合

C、內(nèi)部收益率合計(jì)最高的投資組合

D、凈現(xiàn)值率合計(jì)最大的投資組合

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：在資金總量受到限制時(shí)，在主要考慮投資效益的情況下，多方案比較

決策的主要依據(jù)，就是能否保證在充分利用資金的前提下，獲得盡可能多的凈現(xiàn)值

總量。

23、某公司普通股目前的股價(jià)為8元/股，籌資費(fèi)率為2%,剛剛支付的每股股利

為0.5元，股利固定增長(zhǎng)率為5%,則該企業(yè)利用留存收益的資本成本為（）。

A、11.56%

B、11.70%

C、11.25%

D、11.38%

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：留存收益資本成本=0.5x（l+5%）/8+5%=U.56%o

24、如果企業(yè)速動(dòng)比率很小，下列結(jié)論成立的是（），

A、企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用過(guò)多

B、企業(yè)短期償債能力很強(qiáng)

C、企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)很大

D、企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性很強(qiáng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：速動(dòng)比率很小，說(shuō)明企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)于流動(dòng)負(fù)債很少，短期償債風(fēng)

險(xiǎn)大，選項(xiàng)A、B、D都是錯(cuò)誤的表述。

25、某公司發(fā)行的股票，預(yù)計(jì)第一年支付的股利為每股2.2元，估計(jì)股利年增長(zhǎng)

率為2%,預(yù)期最低報(bào)酬率為10%,則該股票的價(jià)值為（）元。

A、22.44

B、22

C、27.5

D、28.05

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：該股票的價(jià)值=2.2/（10%?2%）=27.5（元）。

二、多項(xiàng)選擇題（本題共/0題，每題1.0分，共/0

分。）

26、下列關(guān)于全面預(yù)算中的利潤(rùn)表預(yù)算編制的說(shuō)法中，不正確的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：“銷(xiāo)貨成本”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來(lái)自產(chǎn)品成本預(yù)算，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；所得稅

費(fèi)用項(xiàng)目是在利潤(rùn)規(guī)劃時(shí)估計(jì)的，并已經(jīng)列入現(xiàn)金預(yù)算。它通常不是根據(jù)“利潤(rùn)總

額”和所得稅稅率計(jì)算出來(lái)的，因?yàn)橛兄T多的納稅調(diào)整事項(xiàng)存在。此外從預(yù)算編制

程序上看，如果根據(jù)“利潤(rùn)總額”和所得稅稅率重新計(jì)算所得稅，會(huì)陷入數(shù)據(jù)的循環(huán)

修改，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

27、時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：本題考核的是時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法，有單利和復(fù)利兩種。

28＞下列各項(xiàng)中，屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：業(yè)務(wù)預(yù)算是指與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接相關(guān)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的各種預(yù)算。

它主要包括銷(xiāo)售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、

產(chǎn)品成本預(yù)算、銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)算和管理費(fèi)用預(yù)算等?，F(xiàn)金預(yù)算屬于財(cái)務(wù)預(yù)算。

29、C公司生產(chǎn)中使用的甲標(biāo)準(zhǔn)件，全年共需耗用9000件，該標(biāo)準(zhǔn)件通過(guò)自制方

式取得。其日產(chǎn)量50件，單位生產(chǎn)成本50元；每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本200元，固定生

產(chǎn)準(zhǔn)備成本每年10000元；儲(chǔ)存變動(dòng)成本每件5元，固定儲(chǔ)存成本每年20000元。

假設(shè)一年按360天計(jì)算，下列各項(xiàng)中，正確的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,D

知識(shí)點(diǎn)解析：在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量模型下，每日供應(yīng)量P為50

件，每日使用量d為9000/36025（件），經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量=1200（件），經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批次

=9000/1200=7.5（次），平均庫(kù)存量=1/2x（P-d）xQ/P=1/2x（50-25）x1200/

5U=3UU（件）,經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量占用資金=1/2x（P-d）xQ/pxU=3UUx5g50UU5）,與

經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本TC（Q）=3000（元）。根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果，正確的選項(xiàng)是

A、Do

30、下列表述中不正確的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,D

知識(shí)點(diǎn)解析：增值成本是企業(yè)完美效率執(zhí)行增值作業(yè)時(shí)發(fā)生的成本，其是一種理想

的目標(biāo)成本，并非實(shí)際發(fā)生；非增值成本是由非增值作業(yè)和增值作業(yè)的低效率而發(fā)

生的作業(yè)成本。

31、運(yùn)用公式“y=a+bx”編制彈性預(yù)算，字母x所代表的業(yè)務(wù)量可能有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：編制彈性預(yù)算依據(jù)的業(yè)務(wù)量可能是生產(chǎn)量、銷(xiāo)售量、機(jī)器工時(shí)、材料

消耗量和直接人工工時(shí)等。所以，選項(xiàng)A、B、D正確。

32、采用銷(xiāo)售百分比法預(yù)測(cè)對(duì)外籌資需要量時(shí)，下列各項(xiàng)變動(dòng)中，會(huì)使對(duì)外籌資需

要量增加的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：選項(xiàng)A、D都會(huì)導(dǎo)致留存收益減少，因此會(huì)導(dǎo)致對(duì)外籌資需要量增

加；固定資產(chǎn)增加會(huì)增加資金占用，會(huì)使對(duì)外籌資需要量增加；應(yīng)付賬款增加會(huì)減

少資金占用，會(huì)使對(duì)外籌資需要量減少。

33、評(píng)價(jià)投資方案的靜態(tài)回收期指標(biāo)的主要缺點(diǎn)有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：靜態(tài)回收期指標(biāo)能在一定程度上反映項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的大小，靜態(tài)回收

期越短，投資風(fēng)險(xiǎn)越小。靜態(tài)回收期屬于非折現(xiàn)指標(biāo)，不考慮時(shí)間價(jià)值，只考慮回

收期滿以前的現(xiàn)金流量。正由于回收期只考慮部分現(xiàn)金流量，沒(méi)有考慮方案全部的

流量及收益。所以，不能根據(jù)靜態(tài)回收期的長(zhǎng)短判斷報(bào)酬率的高低，因此選項(xiàng)B、

C、D正確。

34、確定信用標(biāo)準(zhǔn)所要解決的問(wèn)題有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行定量解析要解決的兩個(gè)問(wèn)題是：客戶的壞賬損失率和

客戶的信用等級(jí)。

35、下列關(guān)于股票回購(gòu)的表述中，正確的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：公司拿現(xiàn)金購(gòu)回流通在外的股票注銷(xiāo)或作為庫(kù)存股，會(huì)使公司資產(chǎn)減

少，負(fù)債不變，資產(chǎn)負(fù)債率上升，所以A正確；因流通在外的股數(shù)減少，凈利

潤(rùn)：不變，所以每股收益提高，所以B正確；股票回購(gòu)后注銷(xiāo)或作為庫(kù)存股會(huì)減

少公司股本，所以C正確；公司拿現(xiàn)金購(gòu)回流通在外的股票，會(huì)使現(xiàn)金及流動(dòng)資

產(chǎn)減少，流動(dòng)負(fù)債不變，流動(dòng)比率下降，所以D正確。

三、判斷題（本題共10題，每題1.0分，共10分。）

36、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制下，遇有部分所屬單位資金存量過(guò)多、而其

他所屬單位又急需資金時(shí)，各所屬單位之間可以相互放貸。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：資金籌集應(yīng)由企業(yè)總部統(tǒng)一籌集資金，各所屬單位有償使用。遇有部

分所屬單位資金存量過(guò)多、而其他所屬單位義急需資金時(shí)，企業(yè)總部可調(diào)動(dòng)資金，

并應(yīng)支付利息。企業(yè)內(nèi)部應(yīng)嚴(yán)禁各所屬單位之間放貸，如需臨時(shí)拆借資金，在規(guī)定

金額之上的，應(yīng)報(bào)企業(yè)總部批準(zhǔn)。

37、3年分期付款購(gòu)物，每年初付500元。設(shè)銀行利率為10%,該項(xiàng)分期付款相當(dāng)

于現(xiàn)在一次現(xiàn)金支付的購(gòu)價(jià)為1243.45元。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：這是預(yù)付年金的計(jì)算題，而不是普通年金計(jì)算。正確答案應(yīng)當(dāng)是

1367.75元。

38、公司申請(qǐng)公司債券上市交易的，公司債券的期限為3年以上且公司債券實(shí)際發(fā)

行額不少于人民幣3000萬(wàn)元。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析?：公司申請(qǐng)公司債券上市交易的，公司債券的期限為1年以上，公司債

券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)元。

39、在兩個(gè)以上壽命期相同的投資方案比較時(shí)，年金凈流量越小，方案越好。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：在兩個(gè)以上壽命期不同的投資方案比較時(shí)，年金凈流量越大，方案越

好。

40、約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營(yíng)方針”成本，即根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)方針由管理當(dāng)局確

定的一定時(shí)期的成本。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營(yíng)能力成本”，是企業(yè)為維持一定的業(yè)務(wù)

量所必須負(fù)擔(dān)的最低成本；酌量性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營(yíng)方針成本”，即根據(jù)企業(yè)

經(jīng)營(yíng)方針由管理當(dāng)局確定的一定時(shí)期的成本。

41、代理理論認(rèn)為，高股利政策有助于降低股權(quán)代理成本，但同時(shí)增加了外部融資

成本。因此最優(yōu)的股利政策應(yīng)該是使股權(quán)代理成本和外部融資成本之和最小。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：代理理論認(rèn)為，股利政策有助于減緩管理者與股東之間的代理沖突，

股利政策是協(xié)調(diào)股東與管理者之間代理關(guān)系的一種約束機(jī)制。高股利政策有助于降

低股權(quán)代理成本，但同時(shí)增加了外部融資成本，因此，最優(yōu)的股利政策應(yīng)該是使股

權(quán)代理成本和外部融資成本之和最小。

42、在財(cái)務(wù)預(yù)算的編制過(guò)程中，編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的正確程序是：先編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)

負(fù)債表，然后再編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：資產(chǎn)負(fù)債表的編制需要以利潤(rùn)表中的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，所以應(yīng)先編制預(yù)

計(jì)利潤(rùn)表后編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。

43、金融工具具有期限性、流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性四個(gè)特征。其收益性與風(fēng)險(xiǎn)性

成反方向變動(dòng)，其流動(dòng)性與收益性成同方向變動(dòng)。()

A^正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：金融工具的收益性與風(fēng)險(xiǎn)性成同方向變動(dòng)，其流動(dòng)性與收益性成反方

向變動(dòng)。

44、杜邦財(cái)務(wù)分析體系是利用財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合分析評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況

的，在所有比率中最綜合、最具有代表性的財(cái)務(wù)比率是總資產(chǎn)收益率。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：凈資產(chǎn)收益率是杜邦財(cái)務(wù)分析體系的核心，是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的指

標(biāo)，反映了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要目標(biāo)之一就是實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富

的最大化，凈資產(chǎn)收益率正是反映了股東投入資金的獲利能力，這一比率反映了企

業(yè)籌資、投資和資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等活動(dòng)的效率。

45、產(chǎn)品定價(jià)的全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法，就是在全部成本費(fèi)用的基礎(chǔ)上，加合理

利潤(rùn)來(lái)定價(jià)。這里合理利潤(rùn)的確定，通常是根據(jù)銷(xiāo)售利潤(rùn)率得出的。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：產(chǎn)品定價(jià)的全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法，就是在全部成本費(fèi)用的基礎(chǔ)

上，加合理利潤(rùn)來(lái)定價(jià)。合理利潤(rùn)的確定，在工業(yè)企業(yè)一般是根據(jù)成本利潤(rùn)率，而

在商業(yè)企業(yè)，一般是根據(jù)銷(xiāo)售利潤(rùn)率。本題的說(shuō)法太絕對(duì)，所以不正確。

四、計(jì)算分析題（本題共5題，每題1.0分，共5分。）

已知：某上市公司現(xiàn)有資金20000萬(wàn)元，其中：普通股股本7000萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款

12000萬(wàn)元，留存收益1000萬(wàn)元。普通股成本（必要報(bào)酬率）為10%,長(zhǎng)期借款年利

率為8%,公司適用的所得稅稅率為25%。公司擬通過(guò)再籌資發(fā)展一個(gè)投資項(xiàng)目。

有關(guān)資料如下：資料一：項(xiàng)目投資額為4000萬(wàn)元，經(jīng)過(guò)逐次測(cè)試，得到以下數(shù)

據(jù)：當(dāng)設(shè)定折現(xiàn)率為14%和15%時(shí)，項(xiàng)目的凈現(xiàn)值分別為9.8936萬(wàn)元和-14.8404

萬(wàn)元。資料二：項(xiàng)目所需資金有A、B兩個(gè)籌資方案可供選擇。A方案：平價(jià)發(fā)

行票面年利率為12%,期限為3年的公司債券：B方案：增發(fā)普通股，普通股資

金成本率會(huì)增加兩個(gè)百分點(diǎn)。資料三：假定籌資費(fèi)可忽略不計(jì)，長(zhǎng)期借款和公司

債券均為年末付息，到期還本。［要求］

46、計(jì)算項(xiàng)目的內(nèi)容收益率。

標(biāo)準(zhǔn)答案：項(xiàng)目的內(nèi)部收益率=14%+9.8936/（9.8936+14.8404）x（15%-14%尸14.4%

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

47、分別計(jì)算項(xiàng)目A、B兩個(gè)籌資方案的資金成本。（不考慮時(shí)間價(jià)值）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A籌資方案?jìng)馁Y金成本=l2%x（l-25%）=9%B籌資方案普通股的資

金成本-10%+2%-12%

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

48、計(jì)算項(xiàng)目分別采用A、B兩個(gè)籌資方案再籌資后，該公司的加權(quán)平均資金成

本。（留存收益成本=普通股成本）

標(biāo)準(zhǔn)答案：按A方案籌資后的加權(quán)平均資金成本=I0%X8000/24000+8%X（1-

25%）x12000/24000+9%x4000/24000=7.83%按B方案籌資后的加權(quán)平均資金成本

=12%x（8000+4000）/24000+8%x12000/24000x（1-25%）=9%

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

49、根據(jù)再籌資后公司的加權(quán)平均資金成本，對(duì)項(xiàng)目的籌資方案做出決策。

標(biāo)準(zhǔn)答案：因?yàn)?，按A方案籌資后的加權(quán)平均資金成本7.83%低于按B方案籌資

后的加權(quán)平均資金成本9%,所以，應(yīng)該采納A籌資方案。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

50、以籌資后的加權(quán)平均資金成本作為基準(zhǔn)折現(xiàn)率，對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性進(jìn)行分

析。

標(biāo)準(zhǔn)答案：由于項(xiàng)目的內(nèi)部收益率14.4%高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率7.83%,所以，該項(xiàng)目具

有財(cái)務(wù)可行性。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

五、綜合題（本題共3題，每題7.0分，共3分。）

某企業(yè)為擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)售，謀求市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，打算在北京和上海設(shè)銷(xiāo)售代表處。根

據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)：今年北京代表處將盈利200萬(wàn)元，而上海代表處由于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手眾

多，今年將暫時(shí)虧損20萬(wàn)元，今年總部將盈利1000萬(wàn)元。假設(shè)不考慮應(yīng)納稅所得

額的調(diào)整因素，企業(yè)所得稅稅率為25%。［要求］

51、計(jì)算把上海的銷(xiāo)售代表處設(shè)立為分公司形式時(shí)，總部和分支機(jī)構(gòu)今年應(yīng)繳納的

所得稅總額。

標(biāo)準(zhǔn)答案：假設(shè)北京代表處也是分公司，則北京代表處和上海代表處均不具備獨(dú)立

納稅人條件，年企業(yè)所得額需要匯總到企業(yè)總部集中納稅。則：今年公司應(yīng)繳所得

稅=（1000+200-20）x25%=295（萬(wàn)元），總部和分支機(jī)構(gòu)今年應(yīng)繳納的所得稅總額

-295十0-295（萬(wàn)元）。假設(shè)北京代表處是了公司，貝於今年企業(yè)總部應(yīng)繳所得稅

二（1000-20）x25%=245（萬(wàn)元）北京代表處今年應(yīng)繳所得稅=200x25%=50（萬(wàn)元）總部和

分支機(jī)構(gòu)今年應(yīng)繳納的所得稅總額=245+50=295（萬(wàn)元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

52、計(jì)算把上海的銷(xiāo)售代表處設(shè)立為子公司形式時(shí)，總部和分支機(jī)構(gòu)今年應(yīng)繳納的

所得稅總額。

標(biāo)準(zhǔn)答案：假設(shè)北京代表處也是子公司，貝IJ：北京代表處今年應(yīng)繳所得稅

二200x25%=50（萬(wàn)元）上海代表處今年虧損，不需要繳納所得稅企業(yè)總部應(yīng)繳所得

稅=1000x25%=250（萬(wàn)元）分支機(jī)構(gòu)今年應(yīng)繳納的所得稅總額=250+50=300（萬(wàn)元）假

設(shè)北京代表處是分公司，則：企業(yè)總部應(yīng)繳所得稅=（IOOO+2OO）x25%=3OO（萬(wàn)元）上

海代表處今年虧損，不需要繳納所得稅分支機(jī)構(gòu)今年應(yīng)繳納的所得稅總額

=300+0=300（萬(wàn)元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

53、分析哪種形式對(duì)企業(yè)更有利。

標(biāo)準(zhǔn)答案：通過(guò)上述計(jì)算可知，把上海的銷(xiāo)售代表處設(shè)立為分公司形式對(duì)企業(yè)更有

利。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)技術(shù)資格（中級(jí)）財(cái)務(wù)管理模

擬試卷第2套

一、單項(xiàng)選擇題（本題共24題，每題7.0分，共24

分。）

1、隨著預(yù)算執(zhí)行不斷補(bǔ)充預(yù)算，但始終保持一個(gè)固定預(yù)算期長(zhǎng)度的預(yù)算編制方法

是（）。

A、滾動(dòng)預(yù)算法

B、彈性預(yù)算法

C、零基預(yù)算法

D、定期預(yù)算法

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：滾動(dòng)預(yù)算法是指在編制預(yù)算時(shí)，將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間脫離開(kāi)，隨著預(yù)

算的執(zhí)行不斷地補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使預(yù)算期始終保持為一個(gè)固定長(zhǎng)度的一

種預(yù)算方法，所以本題的正確答案是選項(xiàng)A。

2、當(dāng)一些債務(wù)即將到期時(shí)，企業(yè)雖然有足夠的償債能力，但為了保持現(xiàn)有的資本

結(jié)構(gòu)，仍然舉新債還舊橫。這種籌資的動(dòng)機(jī)是（）。

A、擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)

B、支付性籌資動(dòng)機(jī)

C、調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)

D、創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)，是指企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。當(dāng)一

些債務(wù)即將到期，企業(yè)雖然有足夠的償債能力，但為了保持現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，仍然

舉借新債以償還舊債，這是為了調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，所以本題的正確答案是選項(xiàng)C。

3、下列關(guān)于量本利分析基本假設(shè)的表述中，不正確的是（）。

A、產(chǎn)銷(xiāo)平衡

B、產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定

C、銷(xiāo)售收入與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系

D、總成本由營(yíng)業(yè)成本和期間費(fèi)用兩部組成

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：量本利分析主要基于以下四個(gè)假設(shè)前提：（1）總成本由固定成本和變

動(dòng)成本兩部分組成；（2）銷(xiāo)售收入與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系；（3）產(chǎn)銷(xiāo)平衡；（4）產(chǎn)

品產(chǎn)銷(xiāo)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。所以選項(xiàng)D不正確。

4、某公司生產(chǎn)和銷(xiāo)售單一產(chǎn)品，該產(chǎn)品單位邊際貢獻(xiàn)為2元，2014年銷(xiāo)售量為40

萬(wàn)件，利潤(rùn)為50萬(wàn)元。假設(shè)成本性態(tài)保持不變，則銷(xiāo)售量的利潤(rùn)敏感系數(shù)是（）。

A、0.60

B、0.80

C、1.25

D、1.60

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：利潤(rùn)=（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）x銷(xiāo)售量-固定成本二單位邊際貢獻(xiàn)x銷(xiāo)量-固

定成本，固定成本二單位邊際貢獻(xiàn)x銷(xiāo)量.利潤(rùn)=40x2-50=30（萬(wàn)元）。假設(shè)銷(xiāo)量上升

10%,變化后的銷(xiāo)量=40x（l+10%）=44（萬(wàn)件），變化后的利潤(rùn)=44x2-30=58（萬(wàn)元），

利潤(rùn)變化的百分比二（58-50）/50=16%,銷(xiāo)售量的敏感系數(shù)=16%/10%=1.6,所

以，選項(xiàng)D正確。

5、企業(yè)可以將某些資產(chǎn)作為質(zhì)押品向商業(yè)銀行申請(qǐng)質(zhì)押貸款"下列各項(xiàng)中，不能

作為質(zhì)押品的是（）。

A、廠房

B、股票

C、匯票

D、專(zhuān)利權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：作為貸款衛(wèi)保的質(zhì)押品，可以是匯票、支票、債券存款單、提單等信

用憑證，可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票等有價(jià)證券，也可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的

商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等c故本題F確答案為選項(xiàng)Ac

6、在下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率之間關(guān)系的表達(dá)式中，正確的是

（）。

A、資產(chǎn)負(fù)債率+權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率

B、資產(chǎn)負(fù)債率-權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率

C、資產(chǎn)負(fù)債率x權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率

D、資產(chǎn)負(fù)債率+權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)常析：本題的主要考核點(diǎn)是資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率三者之間的關(guān)

系。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額，

產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額。所以，資產(chǎn)負(fù)債率x權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率。

7、相對(duì)于股票籌資而言，下列屬于銀行借款缺點(diǎn)的是（）。

A、籌資速度慢

B、籌資成本高

C、限制條款多

D、借款彈性差

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)。析：銀行借款籌資的特點(diǎn)有：（1）籌資速度快；（2）資本成本較低；（3）籌

資彈性較大；（4）限制條款多；（5）籌資數(shù)額有限。

8、債券持有人有權(quán)按照事先約定的價(jià)格將債券賣(mài)回給發(fā)債公司的條件規(guī)定，被稱(chēng)

為（）。

A、贖回條款

B、強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換條款

C、保護(hù)性條款

D、回售條款

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：回售條款是指?jìng)钟腥擞袡?quán)按照事先約定的價(jià)格將債券賣(mài)回給發(fā)債

公司的條件規(guī)定。

9、ABC公司上年度資金平均占用額為900萬(wàn)元，其中不合理的部分占10%,預(yù)計(jì)

木年度銷(xiāo)售額增長(zhǎng)率為3%,資金周轉(zhuǎn)速度提高1%,則預(yù)測(cè)年度資金需要量為（）

萬(wàn)兀。

A、826

B、842

C、778

D、794

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：預(yù)測(cè)年度資金需要量=（900-900x10%）x（1+3%）x（I-1%尸826（萬(wàn)元）。

10、下列關(guān)于經(jīng)營(yíng)杠桿與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的表述中，正確的是（）。

A、固定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本越小，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大

B、固定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本越大，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小

C、銷(xiāo)售收入越大，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大

D、銷(xiāo)售收入越大，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：從經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的計(jì)算公式可知，銷(xiāo)售收入越大，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越

小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小，所以D正確。

11、下列籌資方式相比而言，當(dāng)企業(yè)面臨較高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，首選的籌資方式是（）。

A、借款

B、內(nèi)部積累

C、發(fā)行債券

D、融資租賃

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：當(dāng)企業(yè)面臨較高風(fēng)險(xiǎn)，如創(chuàng)立初期、高新技術(shù)企業(yè)等，相比而言，企

業(yè)不宜采用債務(wù)籌資方式，譬如借款、發(fā)行債券、融資租賃等。因此選B。

12、某公司新建一條生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后第1年、第2年流動(dòng)資產(chǎn)需要額分別為

40萬(wàn)元和50萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債需要額分別為15萬(wàn)元和20萬(wàn)元，則第2年新增的流

動(dòng)資金額是（）萬(wàn)元。

A、5

B、15

C、20

D、30

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：流動(dòng)資金;流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，第1年的流動(dòng)資金額=40-15=25（萬(wàn)

元），第二年的流動(dòng)資金額=50-20=30（萬(wàn)元），第二年新增的流動(dòng)資金額=30-25=5（萬(wàn)

元）。

13、下列項(xiàng)目中，同時(shí)屬于項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表的流出項(xiàng)目和全部投資現(xiàn)金流量

表流出項(xiàng)目的是（）。

A、項(xiàng)目資本金投資

B、營(yíng)業(yè)稅金及附加

C、借款利息支付

D、借款本金償還

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：與全部投資的現(xiàn)金流量表相比，項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流入項(xiàng)

目沒(méi)有變化，但現(xiàn)金流出項(xiàng)目不同，其具體內(nèi)容包括：項(xiàng)目資本金投資（選項(xiàng)A）、

借款本金償還（選項(xiàng)D）、借款利息支付（選項(xiàng)C）、經(jīng)營(yíng)成木、營(yíng)業(yè)稅金及附加、所

得稅和維持運(yùn)營(yíng)投資等，其中選項(xiàng)A、C、D是項(xiàng)目及本金現(xiàn)金流量表的特有項(xiàng)

目。因此選Bo

14、下列不屬于緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略特點(diǎn)的是（）。

A、維持較低的流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)銷(xiāo)售收入比率

B、將存貨盡可能壓縮

C、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金余額保持在最低水平

D、其風(fēng)險(xiǎn)與收益均較低

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的特點(diǎn)是維持較低的流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)銷(xiāo)售收入比

率，將存貨盡可能壓縮，應(yīng)收賬款和現(xiàn)金余額保持在最低水平。其風(fēng)險(xiǎn)與收益均較

高，所以D不正確。

15、交易性需求是企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額。下列

關(guān)于交易性需求的表述中，正確的是（）。

A、交易性需求與向客戶提供的商業(yè)信用條件成反方向變化

B、交易性需求與從供應(yīng)商處獲得的信用條件成反方向變化

C、交易性需求與企業(yè)的臨時(shí)融資能力成同方向變化

D、交易性需求與金融市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)成同方向變化

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：企業(yè)向客戶提供的商業(yè)信用條件越寬松，交易性現(xiàn)金需求越多，兩者

成同方向變化，所以A不正確：企業(yè)從供應(yīng)商那里獲得的信用條件越寬松，自發(fā)

性資金來(lái)源就越多，交易性現(xiàn)金需求就越少，兩者成反方向變化，所以B正確；

企業(yè)臨時(shí)融資的能力和金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)分別與預(yù)防性需求和投機(jī)性需求有關(guān)，與

交易性需求無(wú)關(guān)，所以C、D不正確。

16、采用ABC法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí).，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是（）。

A、數(shù)量較多的存貨

B、占用資金較多的存貨

C、品種較多的存貨

D、庫(kù)存時(shí)間較長(zhǎng)的存貨

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：采用ABC法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)控制A類(lèi)存貨，A類(lèi)存貸屬

于金額較多，品種數(shù)量較少的存貨。

17,某公司擬使用短期借款進(jìn)行籌資.下列借款條件中，不會(huì)導(dǎo)致實(shí)際利率高于名

義利率的是（）。

A、按貸款一定比例在銀行保持補(bǔ)償性余額

B、按貼現(xiàn)法支付銀行利息

C、按收款法支付銀行利息

D、按加息法支付銀行利息

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)于借款企業(yè)來(lái)講，補(bǔ)償性余額會(huì)提高借款的實(shí)際利率，所以，選項(xiàng)

A錯(cuò)誤；貼現(xiàn)法會(huì)使貸款的實(shí)際利率高于名義利率，所以，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；收款法

下實(shí)際利率等于名義利率.所以,選項(xiàng)「是正確的：加息法會(huì)使企業(yè)的實(shí)際利率

高于名義利率1倍，所以，選項(xiàng)D是錯(cuò)誤的。

18、本月生產(chǎn)甲產(chǎn)品1000件，實(shí)際耗用A材料2000千克，其實(shí)際價(jià)格為每千克

20元。該產(chǎn)品A材料的用量標(biāo)準(zhǔn)為2.5千克，標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格為每千克18元，其直接

材料數(shù)量差異為（）元。

A、-9000

B、-10000

C、90000

D、10000

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：直接材料數(shù)量差異二（實(shí)際數(shù)量-標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量）x標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=（2000-

1000x2.5）xl8=-9000（元）。

19、某企業(yè)內(nèi)第二分廠是利潤(rùn)中心，本期實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售收入300萬(wàn)元，銷(xiāo)售變動(dòng)成

本為180萬(wàn)元，該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本為40萬(wàn)元，不可控但應(yīng)由該中心負(fù)擔(dān)

的固定成本為20萬(wàn)元，那么該中心的部門(mén)經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)是（）。

A、120萬(wàn)元

B、80萬(wàn)元

C^60萬(wàn)元

D、以上均不正確

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：該部門(mén)的邊際貢獻(xiàn)=300-180=120（萬(wàn)元），可控邊際貢獻(xiàn)（部門(mén)經(jīng)理邊際

貢獻(xiàn)）=120-40=80（萬(wàn)元），部門(mén)邊際貢獻(xiàn)（部門(mén)毛利）=80-2060（萬(wàn)元）。因此選B。

20、某企業(yè)生產(chǎn)乙產(chǎn)品，本期計(jì)劃銷(xiāo)售量為25000件，應(yīng)分擔(dān)的固定成本總額為

500000元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為60元，適用的消費(fèi)稅稅率為5%,根據(jù)上述資

料?，運(yùn)用保本點(diǎn)定價(jià)法測(cè)算的乙產(chǎn)品單位價(jià)格應(yīng)為（）元。

A、84.21

B、63.16

C、80

D、84

標(biāo)準(zhǔn)答案:A

知識(shí)點(diǎn)解析：乙產(chǎn)品單位價(jià)格二（500000：25000+60）+（1-5%）=84.21（元）。

21、以下關(guān)于企業(yè)公司收益分配的說(shuō)法中，正確的是（）。

A、公司持有的本公司股份也可以分配利潤(rùn)

B、企業(yè)在提取公積金前向股東分配利潤(rùn)

C、公司的初創(chuàng)階段和衰退階段都適合采用剩余股利政策

D、只要有盈余就要提取法定盈余公積金

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司持有的本公司股份不得分配利潤(rùn),所以

A不正確；股利分配程序是先要彌補(bǔ)以前年度虧損，然后才能計(jì)提法定盈余公積，

所以B不正確；剩余股利政策是公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的凈收益首先應(yīng)滿足公司的

資金需求，如果還有剩余，則派發(fā)股利。在公司的初創(chuàng)階段，公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，有

投資需求且融資能力差，所以適用剩余股利政策。在公司的衰退階段，公司業(yè)務(wù)銳

減，獲利能力和現(xiàn)金獲得能力下降，因此適用剩余股利政策，所以C正確：當(dāng)法

定盈余公積金達(dá)到注冊(cè)資本的50%時(shí)，可以不再提取，所以D不正確。

22、下列業(yè)務(wù)中，能夠降低企業(yè)短期償債能力的是（）。

A、企業(yè)采用分期付款方式購(gòu)置一臺(tái)大型機(jī)械設(shè)備

B、企業(yè)從某國(guó)有銀行取得3年期500萬(wàn)元的貸款

C、企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進(jìn)行定向增發(fā)

D、企業(yè)向股東發(fā)放股票股利

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：企業(yè)從某國(guó)有銀行取得3年期500萬(wàn)元的貸款和企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進(jìn)

行定向增發(fā)增加了銀行存款（即增加了流動(dòng)資產(chǎn)），均會(huì)提高企業(yè)短期償債能力；企

業(yè)向股東發(fā)放股票股利不影響流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，即不影響企業(yè)短期償債能力；

企業(yè)采用分期付款方式購(gòu)置一臺(tái)大型機(jī)械設(shè)備，終將引起銀行存款減少（即減少了

流動(dòng)資產(chǎn)），進(jìn)而降低企業(yè)短期償債能力。因此，選項(xiàng)A正確。

23、已知某投資項(xiàng)目的原始投資額現(xiàn)值為100萬(wàn)元，凈現(xiàn)值為25萬(wàn)元，則該項(xiàng)目

的現(xiàn)值指數(shù)為（）。

A、0.25

B、0.75

C>I.05

D、1.25

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：現(xiàn)值指數(shù):未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值=（100+25）/

100=1.25o故本題的正確答案為選項(xiàng)D。

24、下列各項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（）。

A、現(xiàn)金

B、產(chǎn)成品

C、應(yīng)收賬款

D、交易性金融資產(chǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：構(gòu)成流動(dòng)資產(chǎn)的各項(xiàng)目，流動(dòng)性差別很大。其中貨幣資金、交易性金

融資產(chǎn)和各項(xiàng)應(yīng)收賬款，可以在較短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，稱(chēng)為速動(dòng)資產(chǎn)。產(chǎn)成品屬于存

貨，速動(dòng)資產(chǎn)主要剔除了存貨，原因是：（1）流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢；（2）

部分存貨可能已被抵押；（3）存貨成本和市價(jià)可能存在差異。故本題的正確答案為

選項(xiàng)B。

二、多項(xiàng)選擇題（本題共70題，每題1.0分，共70

分。）

25、一般而言，與短期融資券和短期借款相比，商業(yè)信用融資的優(yōu)點(diǎn)是（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)：商業(yè)信用容易獲得、企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán)、企

業(yè)一般不用提供擔(dān)保。其缺點(diǎn)是：商業(yè)信用籌資成本高、容易惡化企業(yè)的信用水

平、受外部環(huán)境影響較大。故本題的正確答案為選項(xiàng)BCD。

26、下列各項(xiàng)中，屬于固定成本項(xiàng)目的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：固定成本是指其總額在一定時(shí)期及一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不直接受業(yè)務(wù)量

變動(dòng)的影響而保持固定不變的成本。選項(xiàng)A、C是隨著業(yè)務(wù)量變化而變化的，是變

動(dòng)成本，選項(xiàng)BD則不變化，是固定成本。

27、采用銷(xiāo)售百分比法預(yù)測(cè)資金需要量時(shí)，如果企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的營(yíng)運(yùn)效率保持不

變，下列項(xiàng)目中通常與銷(xiāo)售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系的是（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：采用銷(xiāo)售百分比法預(yù)測(cè)資金需要量時(shí)，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的差

額通常與銷(xiāo)售額保持穩(wěn)定的比例關(guān)系。這里，經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)項(xiàng)目包拈庫(kù)存現(xiàn)金、應(yīng)收

賬款、存貨等項(xiàng)目；而經(jīng)營(yíng)負(fù)債項(xiàng)目包括應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等項(xiàng)目，不包括短期

借款、短期融資券、長(zhǎng)期負(fù)債等籌資性負(fù)債。

28、某項(xiàng)目投資建設(shè)期2年，1?2年的建設(shè)投資合計(jì)為300萬(wàn)元，1?2年的流動(dòng)

資金投資為80萬(wàn)元，1?2年的資本化借款利息為18萬(wàn)元，則下面描述正確的有

（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：原始投資=300+80=380（萬(wàn)元），項(xiàng)目總投資=380+18=398（萬(wàn)元），項(xiàng)目

初始投資即原始投資也是380萬(wàn)元。因此選A、C、Do

29、在項(xiàng)目投資決策中，按照某年總成本為基礎(chǔ)計(jì)算該年經(jīng)營(yíng)成本時(shí)，應(yīng)予扣減的

項(xiàng)目包括（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,CD

知識(shí)點(diǎn)解析：經(jīng)營(yíng)成本為付現(xiàn)成本，應(yīng)將總成本中的非付現(xiàn)成本（主要是折舊和攤

銷(xiāo)額）扣除。某年總成本不應(yīng)考慮利息，所以還應(yīng)把利息支出扣除；設(shè)備買(mǎi)價(jià)屬于

原始投資額，不包含在經(jīng)營(yíng)成本中。

30、下列各項(xiàng)中，決定預(yù)防性現(xiàn)金需求數(shù)額的因素有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)需掌握的現(xiàn)金額取決于：（1）企業(yè)

愿冒缺少現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的程度；（2）企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度；（3）企業(yè)臨時(shí)融資的

能力。所以本題正確答案為A、B、Do

31、在確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量時(shí)，下列表述中正確的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：因?yàn)樽儎?dòng)性儲(chǔ)存成本=（每次進(jìn)貨批量/2）x單位存貨的年儲(chǔ)存成本，

所以B正確；因?yàn)樽儎?dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用=（存貨全年需要量/每次進(jìn)貨批量）x每次變動(dòng)進(jìn)

貨費(fèi)用，所以C正確；B、C正確則可以說(shuō)明A正確；由于當(dāng)年變動(dòng)儲(chǔ)存成本與年

變動(dòng)進(jìn)貨費(fèi)用相等時(shí)，存貨總成本為最低，所以能使其相等的采購(gòu)批量為經(jīng)濟(jì)訂貨

量，即D正確。

32、下列各項(xiàng)中，可以作為判定企業(yè)處于保本狀態(tài)的條件有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：邊際貢獻(xiàn)等于固定成本，則利潤(rùn)為零，企業(yè)處于保本狀態(tài)，所以選項(xiàng)

C是答案；根據(jù)安全邊際等于零和保本作業(yè)率等于100%都可以得到正常銷(xiāo)售量等

于保本銷(xiāo)售量，企業(yè)處于保本狀態(tài)，所以選項(xiàng)A、D是答案。

33、企業(yè)發(fā)放股票股利（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：發(fā)放股票股利會(huì)使未分配利潤(rùn)減少，但使股本增加，所以A正確；

發(fā)放股票股利與現(xiàn)金股利相比，使企業(yè)沒(méi)有現(xiàn)金流出，所以B正確；發(fā)放股票股

利會(huì)使股價(jià)降低，所以C正確；發(fā)放股票股利是股東權(quán)益內(nèi)部的此增彼減，不會(huì)

引起資產(chǎn)的增加，所以D不正確。

34、下列各項(xiàng)中，屬于盈余公積金用途的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：盈余公積金主要用于企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，經(jīng)投資者審議后也可以用

于轉(zhuǎn)增股本（實(shí)收資本）和彌補(bǔ)以前年度經(jīng)營(yíng)虧損。盈余公積不得用于以后年度的對(duì)

外利潤(rùn)分配。故選ABC。

三、判斷題（本題共10題，每題1.0分，共10分。）

35、在股利支付程序中，除息日是指領(lǐng)取股利的權(quán)利與股票分離的日期，在除息日

股票的股東行權(quán)參與當(dāng)次股利的分配。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析?：除息日是指領(lǐng)取股利的權(quán)利與股票分離的日期。在除息II之前購(gòu)買(mǎi)股

票的股東才能領(lǐng)取本次股利，而在除息日當(dāng)天或是以后購(gòu)買(mǎi)股票的股東，則不能領(lǐng)

取本次股利。

36、市盈率是反映股票沒(méi)資價(jià)值的重要指標(biāo)，該指標(biāo)數(shù)值最大，表明投資者越看好

該股票的投資預(yù)期。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：市盈率是反映股票投資價(jià)值的重要指標(biāo)，市盈率的高低反映了市場(chǎng)上

投資者對(duì)股票投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期。市盈率越高，意味著投資者對(duì)股票的收

益預(yù)期越看好，投資價(jià)值越大；反之，投資者對(duì)該股票評(píng)價(jià)越低。

37、增量預(yù)算是在以往預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，與零基預(yù)算相比要更合理一些。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：增量預(yù)算是在以往預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，因此以前預(yù)算中的一些不合

理的因素可能被繼承下來(lái)，相比而言，零基預(yù)算更為合理一些。

38、經(jīng)營(yíng)杠桿是通過(guò)擴(kuò)大銷(xiāo)售來(lái)影響稅前利潤(rùn)的，它可以用邊際貢獻(xiàn)除以稅前利潤(rùn)

來(lái)計(jì)算，它說(shuō)明了銷(xiāo)售額變動(dòng)引起利潤(rùn)變化的幅度。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：經(jīng)營(yíng)杠桿是通過(guò)擴(kuò)大銷(xiāo)售來(lái)影響息稅前利潤(rùn)的，而不是影響稅前利

潤(rùn)，它可以用邊際貢獻(xiàn)除以息稅前利潤(rùn)來(lái)計(jì)算。

39、在兩個(gè)以上壽命期相同的投資方案比較時(shí)，年金凈流量越小，方案越好。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：在兩個(gè)以上壽命期不同的投資方案比較時(shí)，年金凈流量越大，方案越

好。

40、企業(yè)持有一定量的現(xiàn)金主要是出于收益性的需求。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：持有現(xiàn)金是出于三種需求：交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求。

現(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，所以持有現(xiàn)金的收益是比較低的，本題的說(shuō)法不正確。

41、要求上市公司編制并披露管理層討論與分析的目的在于，使公眾投資者能夠有

機(jī)會(huì)了解管理層自身對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成本的分析與評(píng)價(jià)。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案；B

知識(shí)點(diǎn)解析：要求上市公司編制并披露管理層討論與分析的目的在于，使公眾投資

者能夠有機(jī)會(huì)了解管理層自身對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的分析評(píng)價(jià)，以及企業(yè)未

來(lái)一定期間內(nèi)的計(jì)劃。

42、剩余股利政策，是將企業(yè)盈余首先用于滿足股東的需要，之后若有剩余，則將

之留在企業(yè)用于企業(yè)發(fā)展。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：剩余股利政策是將企業(yè)盈余首先用于滿足企業(yè)內(nèi)部發(fā)展需要，之后若

有剩余，則將其分配給股東。

43、營(yíng)運(yùn)資金具有多樣性、波動(dòng)性、短期性、變動(dòng)性和不易變現(xiàn)性等特點(diǎn)。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：營(yíng)運(yùn)資金一般具有如下特點(diǎn)：營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源具有多樣性；營(yíng)運(yùn)資金

的數(shù)量具有波動(dòng)性：營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性；營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性

和易變現(xiàn)性。

44、資本成本率是企業(yè)用以確定項(xiàng)目要求達(dá)到的投資報(bào)酬率的最低標(biāo)準(zhǔn)。（）

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化程度的標(biāo)準(zhǔn)，也是對(duì)投資獲得經(jīng)濟(jì)效益

的最低要求，通常用資本成本率表示。

四、計(jì)算分析題（本題共乃題，每題1.0分，共萬(wàn)

分。）

乙公司生產(chǎn)M產(chǎn)品，采用標(biāo)準(zhǔn)成本法進(jìn)行成本管理。月標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)為23400小

時(shí)，月標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)制造費(fèi)用總額為84240元。工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)為2.2小時(shí)/件。假定乙公

司本月實(shí)際生產(chǎn)M產(chǎn)品7500件，實(shí)際耗用總工時(shí)15000小時(shí)，實(shí)際發(fā)生變動(dòng)制造

費(fèi)用57000元。要求：

45、計(jì)算M產(chǎn)品的變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率。

標(biāo)準(zhǔn)答案：M產(chǎn)品變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率=84240/23400=3.6（元/小時(shí)）。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

46、計(jì)算M產(chǎn)品的變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率。

標(biāo)準(zhǔn)答案：M產(chǎn)品變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率=57000/15000=3.8（元/小時(shí)）。

知識(shí)點(diǎn)解析：智尢解析

47、計(jì)算M產(chǎn)品的變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異。

標(biāo)準(zhǔn)答案：M產(chǎn)品變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異=57000-7500x2.2x3.6=2400（元）（節(jié)

約）。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

48、計(jì)算M產(chǎn)品的變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異。

標(biāo)準(zhǔn)答案：M產(chǎn)品變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異二（15000-7500x2.2）x3.6=5400（元）（節(jié)

約）。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

49、計(jì)算M產(chǎn)品的變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異。

標(biāo)準(zhǔn)答案：M產(chǎn)品變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=15000x（3.8-3.6）=3000（元）（超支）。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

B公司是一家制造類(lèi)企業(yè)，產(chǎn)品的變動(dòng)成本率為60%,一直采用賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售產(chǎn)

品，信用條件為N/60。如果繼續(xù)采用N/60的信用條件，預(yù)計(jì)2011年賒銷(xiāo)收入

凈額為1000萬(wàn)元，壞賬損失為20萬(wàn)元，收賬費(fèi)用為12萬(wàn)元。為擴(kuò)大產(chǎn)品的銷(xiāo)售

量，B公司擬將信用條件變更為N/90。在其他條件不變的情況下，預(yù)計(jì)2011年

賒銷(xiāo)收入凈額為1100萬(wàn)元，壞賬損失為25萬(wàn)元，收賬費(fèi)用為15萬(wàn)元。假定風(fēng)險(xiǎn)

投資最低報(bào)酬率為10%,一年按360天計(jì)算，所有客戶均于信用期滿付款。要

求：

50、計(jì)算信用條件改變后B公司收益的增加額。

標(biāo)準(zhǔn)答案：收益增加額=（1100-1000）x（l-60%）=40（萬(wàn)元）。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

51、計(jì)算信用條件改變后B公司應(yīng)收賬款成本增加額。

標(biāo)準(zhǔn)答案：應(yīng)收賬款成本增加額=（1100/360x90-1000/360x60）x60%xl0%+（25-

20）+（15-12）=14.5（萬(wàn)元）。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

52、為B公司作出是否應(yīng)改變信用條件的決策并說(shuō)明理由。

標(biāo)準(zhǔn)答案：稅前損益增加額-40-14.5-25.5（萬(wàn)元）結(jié)論：由丁稅前損益增加額大

于0,所以，應(yīng)該改變信用條件。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，去年變動(dòng)成本總額為84000元，單價(jià)為10元/件，變動(dòng)

成本率為80%,獲利潤(rùn)11000元。假定今年只需追加2000元廣告費(fèi)，其他條件均

不變。要求：

53、計(jì)算今年的固定成本。

標(biāo)準(zhǔn)答案：去年的單位變動(dòng)成本=10x80%=8（元/件）去年的銷(xiāo)量

=840004-8=10500（#）去年的固定成本=（10-8）x10500-11000=10000（元）今年的固定

成本=10000+2000=12000（元）。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

54、計(jì)算今年的保本點(diǎn)指標(biāo)。

標(biāo)準(zhǔn)答案：保本量=?8=6000（件）保本額=10x6000=60000（元）。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

55、計(jì)算今年實(shí)現(xiàn)20000元目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售額。

12000420000

標(biāo)準(zhǔn)答案：目標(biāo)銷(xiāo)售額=…L夠一二160000（元）。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

56、如果企業(yè)想保證40%的安全邊際率，至少應(yīng)銷(xiāo)售多少件產(chǎn)品？

600（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：銷(xiāo)售量=i二10000（件）。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

57、如果今年銷(xiāo)售量只比去年增長(zhǎng)20%,實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)是多少?能否完成今年的利潤(rùn)

任務(wù)？

標(biāo)準(zhǔn)答案：利潤(rùn)=（10-8）x10500x（1+20%）-12000=13200（元）因?yàn)榻衲甑哪繕?biāo)為20000

元，所以不能完成今年的利潤(rùn)任務(wù)。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

已知：某企業(yè)上年銷(xiāo)售收入為6900萬(wàn)元，總資產(chǎn)平均余額為2760萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)

平均余額為1104萬(wàn)元；本年銷(xiāo)售收入為7938萬(wàn)元，總資產(chǎn)平均余額為2940萬(wàn)

元，流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為1323萬(wàn)元。要求：

58、計(jì)算上年與本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（流動(dòng)資產(chǎn)占總

資產(chǎn)的百分比）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：有關(guān)指標(biāo)計(jì)算如下：上年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6900/2760=2.5（次）本年總

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7938/2940=2.7（次）上年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6900/1104=6.25（次）本

年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7938/1323=6.0（次）上年流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的百分比二1104/

2760x100%=40%本年流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的百分比二1323/2940xl00%=45%。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

59、運(yùn)用差額分析法計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響。

標(biāo)準(zhǔn)答案：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響計(jì)算如下：流

動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響=（6.0-6.25）x40%=-0.1（次）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)影響

=6.0x（45%-40%）=0.3（次）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率使得總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降了0.1次；

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)使得全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上升了0.3次。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

五、綜合題（本題共9題，每題1.0分，共9分。）

乙公司現(xiàn)有生產(chǎn)線已滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，鑒于其產(chǎn)品在市場(chǎng)上供不應(yīng)求，公司準(zhǔn)備購(gòu)置一

條生產(chǎn)線，公司及生產(chǎn)線的相關(guān)資料如下：材料一：乙公司生產(chǎn)線的購(gòu)置有兩個(gè)

方案可供選擇：A方案生產(chǎn)線的購(gòu)買(mǎi)成本為7200萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用6年，采用直線

法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)凈殘值率為10%,生產(chǎn)線投產(chǎn)時(shí)需要投入營(yíng)運(yùn)資金1200萬(wàn)元，

以滿足日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要，生產(chǎn)線運(yùn)營(yíng)期滿時(shí)墊支的營(yíng)運(yùn)資金全部收回，生產(chǎn)線投

入使用后，預(yù)計(jì)每年新增銷(xiāo)售收入11880萬(wàn)元，每年新增付現(xiàn)成本8800萬(wàn)元，假

定生產(chǎn)線購(gòu)入后可立即發(fā)入使用。B方案生產(chǎn)線的購(gòu)買(mǎi)成本為7200萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使

用8年，當(dāng)設(shè)定貼現(xiàn)率為12%時(shí)，凈現(xiàn)值為3228.94萬(wàn)元。材料二：乙公司使用

的企業(yè)所得稅稅率為25%,不考慮其他相關(guān)稅金.公司要求的最低投資報(bào)酬率為

12%,部分時(shí)間價(jià)值系數(shù)如下表所示：

貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)

年度（n）12345678

(P/FJ2%,n)0.89290.79720.71180.63550.56740.50660.45230.4039

(P/A.I2%.n)0.89291.6901140183.03733.604S4.11144.56384.9676

三：乙公司目前資本結(jié)溝（按市場(chǎng)價(jià)值計(jì)算）為：總資本40000萬(wàn)元，其中債務(wù)資本

16000萬(wàn)元（市場(chǎng)價(jià)值等于其賬面價(jià)值，平均年利率為8%）,普通股股本24000萬(wàn)

元（市價(jià)6元/股，4000萬(wàn)股），公司今年的每股股利（D0）為0.3元，預(yù)計(jì)股利年

增長(zhǎng)率為10%,且未來(lái)股利政策保持不變。材料四：乙公司投資所需資金7200萬(wàn)

元需要從外部籌措，有兩種方案可供選擇：方案一為全部增發(fā)普通股，增發(fā)價(jià)格為

6元/股。方案二為全部發(fā)行債券，債券年利率為10%,按年支付利息，到期一次

性歸還本金。假設(shè)不考慮籌資過(guò)程中發(fā)生的籌資費(fèi)用。乙公司預(yù)期的年息稅前利潤(rùn)

為4500萬(wàn)元。要求：

60、根據(jù)材料一和材料二，計(jì)算A方案的下列指標(biāo)。①投資期現(xiàn)金凈流量；②

年折舊額；③生產(chǎn)線投入使用后第1?5年每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量；④生產(chǎn)線投

入使用后第6年的現(xiàn)金凈流量；⑤凈現(xiàn)值。

標(biāo)準(zhǔn)答案：①投資期現(xiàn)金凈流量NCFOR7200+1200）:8400（萬(wàn)元）②年折舊額

=7200x（1-10%）/6=1080（萬(wàn)元）③生產(chǎn)線投入使用后第1—5年每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈

流量NCFI_5=（11880-8800）x（l-25%）+1080x25%=2580（萬(wàn)元）④生產(chǎn)線投入使用后

第6年的現(xiàn)金凈流量NCF6=2580+1200+7200xl0%=4500（萬(wàn)元）⑤凈現(xiàn)值=-

8400+2580x（P/A,12%,5）+4500x（P/F,12%,6）=-

8400+2580x3.6048+4500x（）.5066=3180.08（萬(wàn)元）。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

61、分別計(jì)算A、B方案的年金凈流量，據(jù)以判斷乙公司選擇哪個(gè)方案，并說(shuō)明理

由。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A方案的年金凈流量=3180.08/（P/A,12%,6）=3180.08/

4.1114=773.48（萬(wàn)元）B方案的年金凈流量=3228.94/（P/A,12%,

8）=3228.94/4.9676=650（萬(wàn)元）由于A方案的年金凈流量大于B方案的年金凈

流量，因此乙公司應(yīng)選擇A方案。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

62、根據(jù)材料二，材料三和材料四：①計(jì)算方案一和方案二的每股收益無(wú)差別點(diǎn)

（以息稅前利潤(rùn)表示）；②計(jì)算每股收益無(wú)差別點(diǎn)的每股收益；③運(yùn)用每股收益分

析法判斷乙公司應(yīng)選擇哪一種籌資方案，并說(shuō)明理由。

標(biāo)準(zhǔn)答案：①(EBIT-16000x8%)x(1-25%)/(4000+7200/6)=(EBIT-16000x8%-

7200xl0%)x(l-25%)/4000EBIT=(5200x2000-4000x1280)/(5200-4000)=4400(75

元)②每股收益無(wú)差別點(diǎn)的每股收益=(4400-16000x8%)x(l-25%)/(4000+7200/

6)=0.45(元)③乙公司預(yù)期的年息稅前利潤(rùn)4500萬(wàn)元大于兩方案每股收益無(wú)差別

點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)4400萬(wàn)元，所以應(yīng)該選擇財(cái)務(wù)杠桿較大的方案二債券籌資。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

63、假定乙公司按方案二進(jìn)行籌資，根據(jù)材料二、材料三和材料四計(jì)算：①乙公

司普通股的資本成本；②籌資后乙公司的加權(quán)平均資本成本。

標(biāo)準(zhǔn)答案：①乙公司普通股的資本成本=出3x(14-10%)/6+10%=15.5%②籌資

后乙公司的加權(quán)平均資本成本=15.5%x24000/(40000+7200)+8%x(l-

25%)x16000/(40000+7200)+10%x(1-25%)x7200/(40000+7200)=11.06%。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

某公司于2011年年