中國光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟王勃華2012.7.01北京

多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢與展望

1目錄2一、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況二、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢三、幾點思考2011年光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況2011年，全球多晶硅產(chǎn)量達到24萬噸，同比增長50%。我國多晶硅產(chǎn)能約為16.5萬噸，產(chǎn)量約為8.4萬噸，同比增長87%，約占全球總產(chǎn)量的35%。但即使如此我國多晶硅仍進口6.46萬噸（43%），同比增長36%；進口金額38億美元。2011年全球前十大多晶硅中，我國大陸占據(jù)4席，但下半年受市場影響，有近80%的多晶硅企業(yè)減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至破產(chǎn)，但主要多晶硅企業(yè)仍在保持生產(chǎn)。2012年上半年，全國多晶硅產(chǎn)量超4萬噸，同比略有增長，產(chǎn)量主要集中在排名靠前的幾家多晶硅企業(yè)。僅1-5月份進口量達到3.4萬噸，上半年進口量預(yù)計在4萬噸以上。3全球多晶硅產(chǎn)能/產(chǎn)量情況2011年，全球多晶硅產(chǎn)能達到35萬噸，同比增長44.5%，產(chǎn)量達到近24萬噸，與2010年的16萬噸相比，增長幅度達到50%，其中電子級多晶硅產(chǎn)量仍保持在3萬噸左右，處于飽和狀態(tài)，新的增長主要來自于太陽能級多晶硅。4數(shù)據(jù)來源：CPIA，2012.04全球主要國家多晶硅產(chǎn)能/產(chǎn)量情況2011年，從區(qū)域發(fā)展角度看，新興多晶硅國家后來居上，如中國和韓國等多晶硅企業(yè)快速崛起（主要以太陽能級為主，電子級多晶硅仍主要由美國、德國和日本的多晶硅企業(yè)提供）。中國以近8.4萬噸的產(chǎn)量位居全球首位，美國以近6萬噸位居第二，韓國和德國分別以近4萬噸位居全球第三和第四位。5數(shù)據(jù)來源：CPIA，2012.04區(qū)域企業(yè)名稱201120122013德國wacker420005200070000俄羅斯NITOL500050005000英國PVCrystalox180018001800德國SolarWorld320032003200歐洲小計520006200080000中國小計160000200000220000日本Tokuyama9200920017200三菱430043004300M.Setek300030003000住友140014001400Toyama100010001000日本小計189001890026900美國Hemlock360005000050000memc141001410014100REC200002200025000Hoku250040004000美國小計726009010093100韓國OCI420006200086000KCC600060006000熊津5000500017000韓華10000三星精密化學(xué)10000Hksilicon3200320014500LG化學(xué)5000韓國小計5620076200148500全球合計359700447200568500全球主要多晶硅企業(yè)產(chǎn)能情況

美、德、日多晶硅企業(yè)平穩(wěn)增長。中國、韓國增長較快，至2013年，中韓兩國產(chǎn)能將達到37萬噸，約占全球65%。2011年，全球多晶硅產(chǎn)業(yè)逐趨集中。目前多晶硅產(chǎn)能主要集中在美國Hemlock、德國Wacker、中國GCL和韓國OCI四家企業(yè)。截止2011年底，這四家多晶硅企業(yè)產(chǎn)能近17萬噸，占全球總產(chǎn)能的48.6%，產(chǎn)量達到近13萬噸，占全球總產(chǎn)量的54%。全球主要多晶硅企業(yè)產(chǎn)量情況數(shù)據(jù)來源：CPIA，2012.04受多晶硅供需和下游市場影響，多晶硅價格2011年下半年一路下滑，目前已跌至22美元/千克。多晶硅生產(chǎn)成本也在快速下降，全球主要多晶硅生產(chǎn)企業(yè)已降至25美元/千克，先進企業(yè)已可達到20美元/千克以下。領(lǐng)先企業(yè)仍有一定的利潤空間。數(shù)據(jù)來源：彭博新能源，2012.06全球多晶硅價格變化情況EBITDAWacker40.90%OCI38%REC46%92006-2009年我國多晶硅產(chǎn)量增長率超過200%，2010年超過100%，2011年在基數(shù)較大情況下依然超過80%，但即使如此，依然進口6.46萬噸。2011年，我國投產(chǎn)多晶硅企業(yè)達40家，去年受價格影響，近80%的多晶硅企業(yè)減產(chǎn)或停產(chǎn),但主要多晶硅企業(yè)仍在保持正常生產(chǎn)。多晶硅價格2011年初的70-80美元/千克，下降至目前22-25美元/千克，預(yù)計多晶硅價格大幅反彈可能性較小。2011年我國多晶硅發(fā)展情況2011年我國部分多晶硅企業(yè)產(chǎn)量情況數(shù)據(jù)來源：CPIA數(shù)據(jù)來源：企業(yè)公開信息，*為估計值單位：噸

2010年

2011年

保利協(xié)鑫

1780029410賽維LDK

501110543洛陽中硅

41178135重慶大全

37714524四川瑞能

26463386宜昌南玻

14042581亞洲硅業(yè)

12182292樂電天威*

16181800天威四川*12681700四川永祥*

10001400合計39853657572011年我國多晶硅產(chǎn)量及增長率10

國內(nèi)多晶硅缺口逐年增大，對外依賴度仍然較高，2011年多晶硅進口量同比增長36%。

2011年下半年，全球光伏市場需求急劇惡化，供給大于需求，長單價格迅速向現(xiàn)貨價格靠攏。由于國內(nèi)大部分中小廠商無力提供低于30美金的硅料，停工或改造現(xiàn)象蔓延，從2011年10月開始，多晶硅進口量環(huán)比上升和大廠產(chǎn)能充分釋放填補中小廠商退出留下的市場空間。多晶硅價格在20-30美金附近企穩(wěn)，目前價格仍呈下降趨勢。2011年我國多晶硅發(fā)展情況2011年多晶硅價格走勢數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)

2009-2011年多晶硅進口量11從多晶硅供給看，1-5月份進口量約為3.4萬噸，國內(nèi)一季度多晶硅自給量也在3.5萬噸左右，總供給約為7萬噸。多晶硅進口均價看，5月進口均價為27美元/千克，而從德國、韓國和美國進口均價分別為36、27和22美元/千克。德國多晶硅進口均價一直高于總進口均價，韓國多晶硅進口均價先低后持平，美國多晶硅進口均價先持平后低。由于多晶硅價格問題，雖然國內(nèi)多晶硅市場需求同比大幅增長，但國內(nèi)多晶硅企業(yè)狀況并未好轉(zhuǎn)，即使開工的企業(yè)產(chǎn)能利用率也略顯不足。2012年1-5月份多晶硅發(fā)展情況數(shù)據(jù)來源：海關(guān)數(shù)據(jù)1-5月份國外多晶硅進口均價1-5月份國外多晶硅進口量12我國多晶硅企業(yè)分布情況17%

15%

1

15

10

%1%51%

%

12%

35%

企業(yè)主要分布在中部地區(qū)，產(chǎn)量主要集中在東部地區(qū)。產(chǎn)量規(guī)模<1000噸

1000-2000噸2000-3000噸3000-5000噸≥5000噸企業(yè)數(shù)量1616423企業(yè)規(guī)模普遍較小數(shù)據(jù)來源：某企業(yè)2011年報項目參數(shù)費用能耗150-180kwh/kg12-17美元/千克折舊按千噸投資7億算10美元/千克硅粉1.2-1.5/千克3美元/千克液氯、人工等2-3美元/千克設(shè)備維護2-3美元/千克管理及銷售費用4美元/千克合計33-40美元/千克2011年我國多晶硅成本情況國外多晶硅企業(yè)的成本優(yōu)勢主要體現(xiàn)在物耗小（處于化工集團內(nèi)部）、工藝運行穩(wěn)定、綜合能耗低、電價低（水電或受政府補貼后電價低）等，特別是由于國外多晶硅企業(yè)如美國Hemlock、REC、德國Wacker等經(jīng)營時間較長，并且經(jīng)歷了多晶硅價格高企時期，其設(shè)備折舊和財務(wù)費用已得到較大攤銷。某企業(yè)多晶硅成本情況我國一般多晶硅企業(yè)成本構(gòu)成目錄14一、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況二、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢三、幾點思考產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢企業(yè)201120122013GCL460006500065000OCI420006200086000wacker420005200070000Hemlock3600050000500002011-2013年全球四大廠擴產(chǎn)情況數(shù)據(jù)來源：CPIA全球多晶硅產(chǎn)能仍在快速增長，2012年將達到44.7萬噸，同比增長24%。在供需階段性失衡情況下，將有近半數(shù)多晶硅產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為無效產(chǎn)能。我國超過50%多晶硅產(chǎn)能成本仍在30美元/千克以上，國際領(lǐng)先企業(yè)成本已達到或低于25美元/千克，國內(nèi)多晶硅企業(yè)未來一段時間仍將遭受進口多晶硅產(chǎn)品沖擊。全球多晶硅產(chǎn)業(yè)集中度將逐漸提高，將集中到以四大多晶硅企業(yè)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)—集中度進一步提高

國際市場：多晶硅產(chǎn)能持續(xù)增大，未來幾年多晶硅產(chǎn)業(yè)將面臨較大的整合壓力。紅色（中間一欄）為從下游電池片產(chǎn)能推算出的多晶硅需求量，市場需求為從EPIA預(yù)測的年度裝機量推算出的多晶硅需求量。其中電池片產(chǎn)能數(shù)據(jù)從歐盟能源中心2011年9月發(fā)布報告，市場需求數(shù)據(jù)來自EPIA2012年3月報告供需—繼續(xù)承受產(chǎn)能“階段性”過剩產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢國內(nèi)多晶硅市場：自給仍顯不足，進口量需求強勁產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢

成本、質(zhì)量、技術(shù)等有競爭力的企業(yè)仍有較大市場空間。我國多晶硅所謂“產(chǎn)能過?！敝饕恰耙?guī)劃產(chǎn)能過剩、低端產(chǎn)能過剩”，有競爭力的產(chǎn)能仍有近半缺口。18依賴進口的局面仍將持續(xù)我國多晶硅生產(chǎn)成本與國外先進多晶硅企業(yè)相比仍屬于劣勢，多數(shù)企業(yè)成本還在30美元/千克以上;我國多數(shù)多晶硅企業(yè)產(chǎn)能剛剛釋放，技術(shù)儲備不足，生產(chǎn)過程和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性有待進一步提高我國多數(shù)多晶硅企業(yè)規(guī)模較小，目前已投產(chǎn)產(chǎn)能在5000噸以上的企業(yè)僅有3家。而下游主要企業(yè)產(chǎn)能已達GW量級。多晶硅供應(yīng)主要以長期合約為主，主要的光伏企業(yè)早先已與國外多晶硅企業(yè)簽訂了長約產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢19價格—企穩(wěn)，有望回升，28？產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢價格下降空間不大

REC公司的粒狀硅2012年一季度生產(chǎn)成本為22.5美元/千克，而當(dāng)前價格已跌破23美元/千克。已逼近成本價。而REC的粒狀硅成本一般比改良西門子法為低，且還不包括財務(wù)成本。價格大幅反彈較難供需壓力：今年多晶硅產(chǎn)能達到35萬噸，市場需求僅為24萬噸左右，供需仍存較大壓力。下游壓力：硅片售價已降至0.26美元/瓦。以保利協(xié)鑫的硅料和硅片非硅生產(chǎn)成本，多晶硅耗硅量取6g計，硅料和硅片的非硅成本為0.255美元/瓦，價格已逼近當(dāng)前硅片兩個環(huán)節(jié)的生產(chǎn)成本。市場供應(yīng)方面：市場需求仍然保持增長態(tài)勢。預(yù)計2012年國內(nèi)供應(yīng)量超過10萬噸，進口超過8萬噸，同比增長超過20%。價格走勢：2012年價格持續(xù)低迷。走勢表現(xiàn)為上半年持續(xù)下跌，下半年將有所回升，預(yù)計多晶硅價格保持在25-28美元/千克。交易方式：

將逐漸由長單轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨或短期合約，且多晶硅交易方式逐漸趨向期貨方式，交易平臺逐漸涌現(xiàn)。產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢目錄21一、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況二、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢三、幾點思考（一）光伏產(chǎn)業(yè)進入快速發(fā)展期

22技術(shù)驅(qū)動期用戶側(cè)和配電側(cè)相繼評價上網(wǎng)，由于補貼的剛性和光伏系統(tǒng)價格快速下降，使得內(nèi)部收益率保持在較高的水平市場飽和期200020501000GW100GW幾點思考快速發(fā)展期配電側(cè)平價上網(wǎng)，此時已無補貼，電站內(nèi)部收益率保持在穩(wěn)定水平，產(chǎn)業(yè)進入飽和發(fā)展期。補貼、環(huán)保、技術(shù)驅(qū)動。多晶硅市場需求仍在保持增長！生產(chǎn)能耗不斷下降—基于大型高效還原技術(shù)和能量回收利用。綜合利用率不斷提高--基于物料循環(huán)利用、系統(tǒng)封閉循環(huán)。（二）發(fā)展環(huán)境趨好提高認識—多晶硅是電子和光伏的基礎(chǔ)行業(yè)，屬于國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，“兩高一資”的認識逐漸被更正。當(dāng)前節(jié)能減排壓力增大，而多晶硅價格低迷，萬元GDP能耗增高，警惕多晶硅被重新冠以“高能耗”帽子，應(yīng)考慮重新定義“兩高一資”。幾點思考24重視技術(shù)進步—國家投資于新能源/戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的力度要加大，前期發(fā)展靠企業(yè)，當(dāng)前國家正加大研發(fā)、技改、創(chuàng)新的重視和投資力度；

引導(dǎo)合理優(yōu)化布局