中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟王勃華2012.7.01北京

多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與展望

1目錄2一、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況二、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)三、幾點(diǎn)思考2011年光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況2011年，全球多晶硅產(chǎn)量達(dá)到24萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)50%。我國(guó)多晶硅產(chǎn)能約為16.5萬(wàn)噸，產(chǎn)量約為8.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)87%，約占全球總產(chǎn)量的35%。但即使如此我國(guó)多晶硅仍進(jìn)口6.46萬(wàn)噸（43%），同比增長(zhǎng)36%；進(jìn)口金額38億美元。2011年全球前十大多晶硅中，我國(guó)大陸占據(jù)4席，但下半年受市場(chǎng)影響，有近80%的多晶硅企業(yè)減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至破產(chǎn)，但主要多晶硅企業(yè)仍在保持生產(chǎn)。2012年上半年，全國(guó)多晶硅產(chǎn)量超4萬(wàn)噸，同比略有增長(zhǎng)，產(chǎn)量主要集中在排名靠前的幾家多晶硅企業(yè)。僅1-5月份進(jìn)口量達(dá)到3.4萬(wàn)噸，上半年進(jìn)口量預(yù)計(jì)在4萬(wàn)噸以上。3全球多晶硅產(chǎn)能/產(chǎn)量情況2011年，全球多晶硅產(chǎn)能達(dá)到35萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)44.5%，產(chǎn)量達(dá)到近24萬(wàn)噸，與2010年的16萬(wàn)噸相比，增長(zhǎng)幅度達(dá)到50%，其中電子級(jí)多晶硅產(chǎn)量仍保持在3萬(wàn)噸左右，處于飽和狀態(tài)，新的增長(zhǎng)主要來(lái)自于太陽(yáng)能級(jí)多晶硅。4數(shù)據(jù)來(lái)源：CPIA，2012.04全球主要國(guó)家多晶硅產(chǎn)能/產(chǎn)量情況2011年，從區(qū)域發(fā)展角度看，新興多晶硅國(guó)家后來(lái)居上，如中國(guó)和韓國(guó)等多晶硅企業(yè)快速崛起（主要以太陽(yáng)能級(jí)為主，電子級(jí)多晶硅仍主要由美國(guó)、德國(guó)和日本的多晶硅企業(yè)提供）。中國(guó)以近8.4萬(wàn)噸的產(chǎn)量位居全球首位，美國(guó)以近6萬(wàn)噸位居第二，韓國(guó)和德國(guó)分別以近4萬(wàn)噸位居全球第三和第四位。5數(shù)據(jù)來(lái)源：CPIA，2012.04區(qū)域企業(yè)名稱(chēng)201120122013德國(guó)wacker420005200070000俄羅斯NITOL500050005000英國(guó)PVCrystalox180018001800德國(guó)SolarWorld320032003200歐洲小計(jì)520006200080000中國(guó)小計(jì)160000200000220000日本Tokuyama9200920017200三菱430043004300M.Setek300030003000住友140014001400Toyama100010001000日本小計(jì)189001890026900美國(guó)Hemlock360005000050000memc141001410014100REC200002200025000Hoku250040004000美國(guó)小計(jì)726009010093100韓國(guó)OCI420006200086000KCC600060006000熊津5000500017000韓華10000三星精密化學(xué)10000Hksilicon3200320014500LG化學(xué)5000韓國(guó)小計(jì)5620076200148500全球合計(jì)359700447200568500全球主要多晶硅企業(yè)產(chǎn)能情況

美、德、日多晶硅企業(yè)平穩(wěn)增長(zhǎng)。中國(guó)、韓國(guó)增長(zhǎng)較快，至2013年，中韓兩國(guó)產(chǎn)能將達(dá)到37萬(wàn)噸，約占全球65%。2011年，全球多晶硅產(chǎn)業(yè)逐趨集中。目前多晶硅產(chǎn)能主要集中在美國(guó)Hemlock、德國(guó)Wacker、中國(guó)GCL和韓國(guó)OCI四家企業(yè)。截止2011年底，這四家多晶硅企業(yè)產(chǎn)能近17萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)能的48.6%，產(chǎn)量達(dá)到近13萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)量的54%。全球主要多晶硅企業(yè)產(chǎn)量情況數(shù)據(jù)來(lái)源：CPIA，2012.04受多晶硅供需和下游市場(chǎng)影響，多晶硅價(jià)格2011年下半年一路下滑，目前已跌至22美元/千克。多晶硅生產(chǎn)成本也在快速下降，全球主要多晶硅生產(chǎn)企業(yè)已降至25美元/千克，先進(jìn)企業(yè)已可達(dá)到20美元/千克以下。領(lǐng)先企業(yè)仍有一定的利潤(rùn)空間。數(shù)據(jù)來(lái)源：彭博新能源，2012.06全球多晶硅價(jià)格變化情況EBITDAWacker40.90%OCI38%REC46%92006-2009年我國(guó)多晶硅產(chǎn)量增長(zhǎng)率超過(guò)200%，2010年超過(guò)100%，2011年在基數(shù)較大情況下依然超過(guò)80%，但即使如此，依然進(jìn)口6.46萬(wàn)噸。2011年，我國(guó)投產(chǎn)多晶硅企業(yè)達(dá)40家，去年受價(jià)格影響，近80%的多晶硅企業(yè)減產(chǎn)或停產(chǎn),但主要多晶硅企業(yè)仍在保持正常生產(chǎn)。多晶硅價(jià)格2011年初的70-80美元/千克，下降至目前22-25美元/千克，預(yù)計(jì)多晶硅價(jià)格大幅反彈可能性較小。2011年我國(guó)多晶硅發(fā)展情況2011年我國(guó)部分多晶硅企業(yè)產(chǎn)量情況數(shù)據(jù)來(lái)源：CPIA數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)公開(kāi)信息，*為估計(jì)值單位：噸

2010年

2011年

保利協(xié)鑫

1780029410賽維LDK

501110543洛陽(yáng)中硅

41178135重慶大全

37714524四川瑞能

26463386宜昌南玻

14042581亞洲硅業(yè)

12182292樂(lè)電天威*

16181800天威四川*12681700四川永祥*

10001400合計(jì)39853657572011年我國(guó)多晶硅產(chǎn)量及增長(zhǎng)率10

國(guó)內(nèi)多晶硅缺口逐年增大，對(duì)外依賴(lài)度仍然較高，2011年多晶硅進(jìn)口量同比增長(zhǎng)36%。

2011年下半年，全球光伏市場(chǎng)需求急劇惡化，供給大于需求，長(zhǎng)單價(jià)格迅速向現(xiàn)貨價(jià)格靠攏。由于國(guó)內(nèi)大部分中小廠商無(wú)力提供低于30美金的硅料，停工或改造現(xiàn)象蔓延，從2011年10月開(kāi)始，多晶硅進(jìn)口量環(huán)比上升和大廠產(chǎn)能充分釋放填補(bǔ)中小廠商退出留下的市場(chǎng)空間。多晶硅價(jià)格在20-30美金附近企穩(wěn)，目前價(jià)格仍呈下降趨勢(shì)。2011年我國(guó)多晶硅發(fā)展情況2011年多晶硅價(jià)格走勢(shì)數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)

2009-2011年多晶硅進(jìn)口量11從多晶硅供給看，1-5月份進(jìn)口量約為3.4萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)一季度多晶硅自給量也在3.5萬(wàn)噸左右，總供給約為7萬(wàn)噸。多晶硅進(jìn)口均價(jià)看，5月進(jìn)口均價(jià)為27美元/千克，而從德國(guó)、韓國(guó)和美國(guó)進(jìn)口均價(jià)分別為36、27和22美元/千克。德國(guó)多晶硅進(jìn)口均價(jià)一直高于總進(jìn)口均價(jià)，韓國(guó)多晶硅進(jìn)口均價(jià)先低后持平，美國(guó)多晶硅進(jìn)口均價(jià)先持平后低。由于多晶硅價(jià)格問(wèn)題，雖然國(guó)內(nèi)多晶硅市場(chǎng)需求同比大幅增長(zhǎng)，但國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)狀況并未好轉(zhuǎn)，即使開(kāi)工的企業(yè)產(chǎn)能利用率也略顯不足。2012年1-5月份多晶硅發(fā)展情況數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)數(shù)據(jù)1-5月份國(guó)外多晶硅進(jìn)口均價(jià)1-5月份國(guó)外多晶硅進(jìn)口量12我國(guó)多晶硅企業(yè)分布情況17%

15%

1

15

10

%1%51%

%

12%

35%

企業(yè)主要分布在中部地區(qū)，產(chǎn)量主要集中在東部地區(qū)。產(chǎn)量規(guī)模<1000噸

1000-2000噸2000-3000噸3000-5000噸≥5000噸企業(yè)數(shù)量1616423企業(yè)規(guī)模普遍較小數(shù)據(jù)來(lái)源：某企業(yè)2011年報(bào)項(xiàng)目參數(shù)費(fèi)用能耗150-180kwh/kg12-17美元/千克折舊按千噸投資7億算10美元/千克硅粉1.2-1.5/千克3美元/千克液氯、人工等2-3美元/千克設(shè)備維護(hù)2-3美元/千克管理及銷(xiāo)售費(fèi)用4美元/千克合計(jì)33-40美元/千克2011年我國(guó)多晶硅成本情況國(guó)外多晶硅企業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在物耗?。ㄌ幱诨ぜ瘓F(tuán)內(nèi)部）、工藝運(yùn)行穩(wěn)定、綜合能耗低、電價(jià)低（水電或受政府補(bǔ)貼后電價(jià)低）等，特別是由于國(guó)外多晶硅企業(yè)如美國(guó)Hemlock、REC、德國(guó)Wacker等經(jīng)營(yíng)時(shí)間較長(zhǎng)，并且經(jīng)歷了多晶硅價(jià)格高企時(shí)期，其設(shè)備折舊和財(cái)務(wù)費(fèi)用已得到較大攤銷(xiāo)。某企業(yè)多晶硅成本情況我國(guó)一般多晶硅企業(yè)成本構(gòu)成目錄14一、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況二、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)三、幾點(diǎn)思考產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)企業(yè)201120122013GCL460006500065000OCI420006200086000wacker420005200070000Hemlock3600050000500002011-2013年全球四大廠擴(kuò)產(chǎn)情況數(shù)據(jù)來(lái)源：CPIA全球多晶硅產(chǎn)能仍在快速增長(zhǎng)，2012年將達(dá)到44.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24%。在供需階段性失衡情況下，將有近半數(shù)多晶硅產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為無(wú)效產(chǎn)能。我國(guó)超過(guò)50%多晶硅產(chǎn)能成本仍在30美元/千克以上，國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)成本已達(dá)到或低于25美元/千克，國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)未來(lái)一段時(shí)間仍將遭受進(jìn)口多晶硅產(chǎn)品沖擊。全球多晶硅產(chǎn)業(yè)集中度將逐漸提高，將集中到以四大多晶硅企業(yè)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)—集中度進(jìn)一步提高

國(guó)際市場(chǎng)：多晶硅產(chǎn)能持續(xù)增大，未來(lái)幾年多晶硅產(chǎn)業(yè)將面臨較大的整合壓力。紅色（中間一欄）為從下游電池片產(chǎn)能推算出的多晶硅需求量，市場(chǎng)需求為從EPIA預(yù)測(cè)的年度裝機(jī)量推算出的多晶硅需求量。其中電池片產(chǎn)能數(shù)據(jù)從歐盟能源中心2011年9月發(fā)布報(bào)告，市場(chǎng)需求數(shù)據(jù)來(lái)自EPIA2012年3月報(bào)告供需—繼續(xù)承受產(chǎn)能“階段性”過(guò)剩產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)國(guó)內(nèi)多晶硅市場(chǎng)：自給仍顯不足，進(jìn)口量需求強(qiáng)勁產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

成本、質(zhì)量、技術(shù)等有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)仍有較大市場(chǎng)空間。我國(guó)多晶硅所謂“產(chǎn)能過(guò)剩”主要是“規(guī)劃產(chǎn)能過(guò)剩、低端產(chǎn)能過(guò)?！保懈?jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)能仍有近半缺口。18依賴(lài)進(jìn)口的局面仍將持續(xù)我國(guó)多晶硅生產(chǎn)成本與國(guó)外先進(jìn)多晶硅企業(yè)相比仍屬于劣勢(shì)，多數(shù)企業(yè)成本還在30美元/千克以上;我國(guó)多數(shù)多晶硅企業(yè)產(chǎn)能剛剛釋放，技術(shù)儲(chǔ)備不足，生產(chǎn)過(guò)程和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性有待進(jìn)一步提高我國(guó)多數(shù)多晶硅企業(yè)規(guī)模較小，目前已投產(chǎn)產(chǎn)能在5000噸以上的企業(yè)僅有3家。而下游主要企業(yè)產(chǎn)能已達(dá)GW量級(jí)。多晶硅供應(yīng)主要以長(zhǎng)期合約為主，主要的光伏企業(yè)早先已與國(guó)外多晶硅企業(yè)簽訂了長(zhǎng)約產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)19價(jià)格—企穩(wěn)，有望回升，28？產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)價(jià)格下降空間不大

REC公司的粒狀硅2012年一季度生產(chǎn)成本為22.5美元/千克，而當(dāng)前價(jià)格已跌破23美元/千克。已逼近成本價(jià)。而REC的粒狀硅成本一般比改良西門(mén)子法為低，且還不包括財(cái)務(wù)成本。價(jià)格大幅反彈較難供需壓力：今年多晶硅產(chǎn)能達(dá)到35萬(wàn)噸，市場(chǎng)需求僅為24萬(wàn)噸左右，供需仍存較大壓力。下游壓力：硅片售價(jià)已降至0.26美元/瓦。以保利協(xié)鑫的硅料和硅片非硅生產(chǎn)成本，多晶硅耗硅量取6g計(jì)，硅料和硅片的非硅成本為0.255美元/瓦，價(jià)格已逼近當(dāng)前硅片兩個(gè)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)成本。市場(chǎng)供應(yīng)方面：市場(chǎng)需求仍然保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)2012年國(guó)內(nèi)供應(yīng)量超過(guò)10萬(wàn)噸，進(jìn)口超過(guò)8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)超過(guò)20%。價(jià)格走勢(shì)：2012年價(jià)格持續(xù)低迷。走勢(shì)表現(xiàn)為上半年持續(xù)下跌，下半年將有所回升，預(yù)計(jì)多晶硅價(jià)格保持在25-28美元/千克。交易方式：

將逐漸由長(zhǎng)單轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨或短期合約，且多晶硅交易方式逐漸趨向期貨方式，交易平臺(tái)逐漸涌現(xiàn)。產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)目錄21一、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況二、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)三、幾點(diǎn)思考（一）光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期

22技術(shù)驅(qū)動(dòng)期用戶(hù)側(cè)和配電側(cè)相繼評(píng)價(jià)上網(wǎng)，由于補(bǔ)貼的剛性和光伏系統(tǒng)價(jià)格快速下降，使得內(nèi)部收益率保持在較高的水平市場(chǎng)飽和期200020501000GW100GW幾點(diǎn)思考快速發(fā)展期配電側(cè)平價(jià)上網(wǎng)，此時(shí)已無(wú)補(bǔ)貼，電站內(nèi)部收益率保持在穩(wěn)定水平，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入飽和發(fā)展期。補(bǔ)貼、環(huán)保、技術(shù)驅(qū)動(dòng)。多晶硅市場(chǎng)需求仍在保持增長(zhǎng)！生產(chǎn)能耗不斷下降—基于大型高效還原技術(shù)和能量回收利用。綜合利用率不斷提高--基于物料循環(huán)利用、系統(tǒng)封閉循環(huán)。（二）發(fā)展環(huán)境趨好提高認(rèn)識(shí)—多晶硅是電子和光伏的基礎(chǔ)行業(yè)，屬于國(guó)家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，“兩高一資”的認(rèn)識(shí)逐漸被更正。當(dāng)前節(jié)能減排壓力增大，而多晶硅價(jià)格低迷，萬(wàn)元GDP能耗增高，警惕多晶硅被重新冠以“高能耗”帽子，應(yīng)考慮重新定義“兩高一資”。幾點(diǎn)思考24重視技術(shù)進(jìn)步—國(guó)家投資于新能源/戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的力度要加大，前期發(fā)展靠企業(yè)，當(dāng)前國(guó)家正加大研發(fā)、技改、創(chuàng)新的重視和投資力度；

引導(dǎo)合理優(yōu)化布局