第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)考試后回避問題及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》規(guī)定，以下哪種情況不屬于需要回避的關(guān)聯(lián)關(guān)系？（）

A.證券公司董事的配偶持有該公司5%以上的股份

B.證券分析師的直系親屬在該公司擔(dān)任高管

C.交易員的朋友在該公司從事財務(wù)工作

D.研究所所長與某上市公司實際控制人系同學(xué)關(guān)系

2.證券從業(yè)人員在離職后多久內(nèi)，不得直接或間接從事與原任職機(jī)構(gòu)利益沖突的業(yè)務(wù)？（）

A.6個月

B.1年

C.2年

D.永久禁止

3.以下哪種行為不屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕交易？（）

A.證券從業(yè)人員利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息并建議他人買賣證券

B.上市公司董事在知悉內(nèi)幕信息后立即賣出公司股票

C.未經(jīng)授權(quán)查閱內(nèi)幕信息的人員將信息泄露給朋友

D.投資者通過非法渠道獲取內(nèi)幕信息并操作賬戶

4.證券公司董事在審議涉及自身或其親屬重大利益的事項時，應(yīng)當(dāng)如何處理？（）

A.可以直接參與表決

B.應(yīng)當(dāng)回避表決并報告

C.可以不回避但需聲明

D.由監(jiān)事會決定是否回避

5.證券從業(yè)人員在宣傳推廣證券產(chǎn)品時，以下哪種做法符合回避利益沖突的要求？（）

A.同時推薦與其親屬相關(guān)的兩只基金產(chǎn)品

B.在未披露情況下，優(yōu)先推薦傭金較高的產(chǎn)品

C.向客戶明確說明推薦產(chǎn)品的傭金結(jié)構(gòu)

D.以“內(nèi)部消息”為由夸大產(chǎn)品收益

6.證券分析師在撰寫研究報告時，若其親屬持有某上市公司股票，應(yīng)當(dāng)如何處理？（）

A.可以正常撰寫但需匿名

B.應(yīng)當(dāng)回避該股票的分析并披露親屬關(guān)系

C.可以撰寫但需降低推薦評級

D.無需特別處理

7.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，以下哪種情況屬于需要回避的禁止行為？（）

A.證券公司高管在其配偶公司兼職

B.交易員為朋友操作其賬戶

C.研究員與上市公司高管私下聚餐

D.以上均屬于

8.證券從業(yè)人員在離職后，若發(fā)現(xiàn)原任職機(jī)構(gòu)存在虛假陳述行為，以下哪種做法符合回避規(guī)定？（）

A.立即向媒體曝光

B.未經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)布維權(quán)公告

C.向監(jiān)管機(jī)構(gòu)實名舉報并披露身份

D.指使他人散布不實信息

9.證券公司發(fā)布投資建議報告時，若涉及關(guān)聯(lián)方，應(yīng)當(dāng)如何披露？（）

A.無需披露

B.簡要說明關(guān)聯(lián)關(guān)系

C.詳細(xì)披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及可能影響

D.僅披露關(guān)聯(lián)方名稱

10.證券從業(yè)人員在處理客戶資產(chǎn)時，以下哪種行為可能構(gòu)成利益沖突？（）

A.優(yōu)先執(zhí)行客戶指令

B.將自有資金優(yōu)先用于客戶賬戶

C.向客戶推薦與其親屬相關(guān)的產(chǎn)品

D.按規(guī)定收取服務(wù)費

二、多選題（共15分，多選、錯選、少選均不得分）

11.根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，以下哪些情形需要回避？（）

A.證券從業(yè)人員與上市公司有直接親屬關(guān)系

B.交易員的朋友持有該公司股份

C.研究員曾任職于該上市公司

D.證券公司高管與其投資顧問系師生關(guān)系

12.證券從業(yè)人員在離職后，以下哪些行為可能違反回避規(guī)定？（）

A.直接或間接代理原任職機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)

B.為原客戶推薦與其親屬相關(guān)的產(chǎn)品

C.在媒體發(fā)表涉及原任職機(jī)構(gòu)的評價

D.以個人名義從事與原任職機(jī)構(gòu)利益沖突的業(yè)務(wù)

13.內(nèi)幕交易的主要特征包括哪些？（）

A.涉及內(nèi)幕信息的獲取

B.在信息公開前買賣證券

C.利用了信息優(yōu)勢

D.主觀上存在故意

14.證券公司董事在審議關(guān)聯(lián)交易時，應(yīng)當(dāng)如何處理？（）

A.應(yīng)當(dāng)回避表決

B.可以參與表決但需披露關(guān)聯(lián)關(guān)系

C.應(yīng)當(dāng)以書面形式說明理由

D.由股東大會決定是否回避

15.證券從業(yè)人員在處理客戶資產(chǎn)時，以下哪些做法符合回避利益沖突的要求？（）

A.向客戶披露傭金結(jié)構(gòu)

B.優(yōu)先執(zhí)行客戶指令

C.避免利用職務(wù)便利謀取私利

D.在未披露情況下，優(yōu)先推薦傭金較高的產(chǎn)品

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.證券從業(yè)人員在離職后1年內(nèi)，不得直接或間接代理原任職機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)。（）

17.證券公司高管在審議涉及自身利益的事項時，可以不回避表決。（）

18.內(nèi)幕交易行為只有在造成損失時才構(gòu)成違法。（）

19.證券分析師在撰寫研究報告時，若其親屬持有某上市公司股票，無需特別披露。（）

20.證券從業(yè)人員在宣傳推廣證券產(chǎn)品時，可以未披露情況下優(yōu)先推薦傭金較高的產(chǎn)品。（）

21.證券公司董事在審議關(guān)聯(lián)交易時，可以不披露關(guān)聯(lián)關(guān)系。（）

22.證券從業(yè)人員在離職后，若發(fā)現(xiàn)原任職機(jī)構(gòu)存在虛假陳述行為，可以立即向媒體曝光。（）

23.證券公司發(fā)布投資建議報告時，若涉及關(guān)聯(lián)方，僅需披露關(guān)聯(lián)方名稱。（）

24.證券從業(yè)人員在處理客戶資產(chǎn)時，可以未經(jīng)客戶同意將自有資金優(yōu)先用于其賬戶。（）

25.證券分析師在撰寫研究報告時，若其親屬持有某上市公司股票，無需回避該股票的分析。（）

四、填空題（共10空，每空1分）

26.證券從業(yè)人員在離職后______年內(nèi)，不得直接或間接代理原任職機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)。

27.內(nèi)幕交易行為的核心特征是利用______獲取信息并買賣證券。

28.證券公司董事在審議涉及自身或親屬重大利益的事項時，應(yīng)當(dāng)______表決。

29.證券從業(yè)人員在宣傳推廣證券產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)明確說明______結(jié)構(gòu)。

30.證券分析師在撰寫研究報告時，若其親屬持有某上市公司股票，應(yīng)當(dāng)______該股票的分析并披露親屬關(guān)系。

31.證券公司發(fā)布投資建議報告時，若涉及關(guān)聯(lián)方，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露______及可能影響。

32.證券從業(yè)人員在處理客戶資產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先______客戶指令。

33.證券公司高管在審議關(guān)聯(lián)交易時，應(yīng)當(dāng)以______形式說明理由。

34.證券從業(yè)人員在離職后，若發(fā)現(xiàn)原任職機(jī)構(gòu)存在虛假陳述行為，應(yīng)當(dāng)向______實名舉報。

35.證券分析師在撰寫研究報告時，應(yīng)當(dāng)基于______和______進(jìn)行客觀分析。

五、簡答題（共25分）

36.簡述證券從業(yè)人員需要回避的關(guān)聯(lián)關(guān)系的類型。（6分）

37.結(jié)合實際案例，分析內(nèi)幕交易行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。（8分）

38.證券公司董事在審議關(guān)聯(lián)交易時，應(yīng)當(dāng)遵循哪些程序？（6分）

39.證券從業(yè)人員在處理客戶資產(chǎn)時，如何防范利益沖突？（5分）

六、案例分析題（共30分）

40.某證券公司分析師張某在撰寫某上市公司研究報告時，發(fā)現(xiàn)其母親持有該上市公司10%以上的股份。報告發(fā)布后，該公司股價在短期內(nèi)大幅上漲。張某隨后在社交媒體上公開表示看好該股票，并建議客戶買入。

問題：

（1）張某的行為是否存在違規(guī)？請說明理由。（10分）

（2）若該公司要求分析師回避親屬股票的分析，應(yīng)如何操作？（10分）

（3）分析該案例中可能存在的風(fēng)險及防范措施。（10分）

參考答案及解析

一、單選題

1.C

解析：關(guān)聯(lián)關(guān)系包括親屬關(guān)系、職務(wù)關(guān)系等，但朋友關(guān)系通常不直接構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系，除非存在其他利益輸送情形。A、B、D均屬于典型的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

2.B

解析：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》規(guī)定，離職后1年內(nèi)不得直接或間接從事與原任職機(jī)構(gòu)利益沖突的業(yè)務(wù)。

3.C

解析：A、B、D均屬于內(nèi)幕交易行為，C選項中未經(jīng)授權(quán)查閱內(nèi)幕信息的人員將信息泄露給朋友，雖然違法但未直接操作證券，不屬于內(nèi)幕交易。

4.B

解析：根據(jù)《證券法》規(guī)定，董事在審議涉及自身或親屬重大利益的事項時，應(yīng)當(dāng)回避表決并報告。

5.C

解析：A、B、D均存在利益沖突或違規(guī)行為，C選項符合合規(guī)要求，需向客戶明確說明傭金結(jié)構(gòu)。

6.B

解析：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》，分析師在知悉親屬持有股票時，應(yīng)當(dāng)回避該股票的分析并披露親屬關(guān)系。

7.D

解析：A、B、C均屬于需要回避的禁止行為。

8.C

解析：A、B、D均存在違規(guī)行為，C選項符合合規(guī)要求，需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)實名舉報并披露身份。

9.C

解析：根據(jù)《證券法》規(guī)定，若涉及關(guān)聯(lián)方，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及可能影響。

10.B

解析：B選項可能構(gòu)成利益沖突，違反了客戶利益優(yōu)先原則。

二、多選題

11.A、B、D

解析：C選項中曾任職于該上市公司不屬于直接的關(guān)聯(lián)關(guān)系，除非存在其他利益輸送情形。

12.A、B、D

解析：C選項中在媒體發(fā)表評價需披露身份，但未直接構(gòu)成利益沖突。

13.A、B、C、D

解析：內(nèi)幕交易的核心特征包括信息優(yōu)勢、公開前交易及主觀故意。

14.A、B、C

解析：D選項中應(yīng)由股東大會決定，但董事仍需回避或披露。

15.A、B、C

解析：D選項中未披露情況下優(yōu)先推薦傭金較高的產(chǎn)品屬于違規(guī)行為。

三、判斷題

16.√

17.×

解析：根據(jù)《證券法》，董事在審議關(guān)聯(lián)交易時應(yīng)當(dāng)回避表決。

18.×

解析：內(nèi)幕交易行為無論是否造成損失均構(gòu)成違法。

19.×

解析：分析師需披露親屬關(guān)系并回避該股票的分析。

20.×

解析：需向客戶披露傭金結(jié)構(gòu)，否則構(gòu)成違規(guī)。

21.×

解析：關(guān)聯(lián)關(guān)系需詳細(xì)披露，僅披露名稱不足。

22.×

解析：應(yīng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)舉報，而非直接曝光。

23.×

解析：需詳細(xì)披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及可能影響。

24.×

解析：需經(jīng)客戶同意，否則構(gòu)成違規(guī)。

25.×

解析：需回避該股票的分析并披露親屬關(guān)系。

四、填空題

26.1

27.信息優(yōu)勢

28.回避

29.傭金

30.避免

31.關(guān)聯(lián)關(guān)系

32.執(zhí)行

33.書面

34.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

35.客觀數(shù)據(jù)、專業(yè)分析

五、簡答題

36.答：

①親屬關(guān)系，如父母、配偶、子女等；

②職務(wù)關(guān)系，如同事、上下級等；

③利益輸送關(guān)系，如控股關(guān)系、資金往來等。

解析：關(guān)聯(lián)關(guān)系包括親屬、職務(wù)及利益輸送等類型，需根據(jù)具體情形判斷是否需要回避。

37.答：

①內(nèi)幕信息的獲取，如通過職務(wù)便利等；

②在信息公開前買賣證券；

③利用了信息優(yōu)勢進(jìn)行交易；

④主觀上存在故意。

解析：內(nèi)幕交易需同時滿足信息獲取、交易行為、信息優(yōu)勢及主觀故意等條件。

38.答：

①披露關(guān)聯(lián)關(guān)系；

②回避表決；

③以書面形式說明理由；

④確保決策過程透明。

解析：董事需遵循程序性規(guī)定，確保關(guān)聯(lián)交易的合規(guī)性。

39.答：

①向客戶披露傭金結(jié)構(gòu)；

②優(yōu)先執(zhí)行客戶指令；

③避免利用職務(wù)便利謀取私利；

④建立內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。

解析：防范利益沖突需從披露、執(zhí)行、自律及監(jiān)督等多方面入手。

六、案例分析題

40.答：

（1）張某的行為存在違規(guī)。

解析：張某在知悉親屬持有