第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)資格考試強(qiáng)化班及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶(hù)辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于其核心風(fēng)控措施？（）

A.客戶(hù)信用評(píng)估

B.融資融券額度控制

C.保證金比例動(dòng)態(tài)調(diào)整

D.客戶(hù)資金來(lái)源審查

2.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本不得低于（）萬(wàn)元人民幣。

A.5000

B.1億元

C.2億元

D.5億元

3.下列哪種金融工具在交易所交易時(shí)，通常采用T+1的交收制度？（）

A.股票

B.國(guó)債

C.貨幣市場(chǎng)基金

D.期貨合約

4.投資者甲持有某上市公司1000股股票，該股票實(shí)施配股，配股比例為10:1，配股價(jià)為每股10元，若甲選擇放棄配股，則其相當(dāng)于（）元的價(jià)值被鎖定。

A.10,000

B.5,000

C.1,000

D.0

5.證券公司制作并向投資者提供的投資研究報(bào)告，以下哪項(xiàng)表述符合規(guī)范要求？（）

A.“本報(bào)告預(yù)測(cè)該股票短期內(nèi)將上漲20%”

B.“根據(jù)我們模型分析，該行業(yè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力巨大”

C.“建議投資者根據(jù)本報(bào)告進(jìn)行全倉(cāng)操作”

D.“若股價(jià)跌破10元，將觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)”

6.下列哪種行為屬于《證券法》禁止的操縱市場(chǎng)行為？（）

A.投資者基于基本面分析買(mǎi)入某股票

B.機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓增持上市公司股份

C.投資者集合競(jìng)價(jià)階段通過(guò)程序化交易影響價(jià)格

D.上市公司公告重大利好消息后股價(jià)上漲

7.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為投資者提供的證券賬戶(hù)服務(wù)中，不包括（）？

A.賬戶(hù)開(kāi)立

B.證券交易委托

C.資金清算服務(wù)

D.賬戶(hù)信息查詢(xún)

8.基金招募說(shuō)明書(shū)中的風(fēng)險(xiǎn)揭示部分，以下哪項(xiàng)屬于必須披露的內(nèi)容？（）

A.基金經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)歷

B.基金的投資策略

C.基金可能存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.基金的過(guò)往業(yè)績(jī)

9.證券公司為客戶(hù)提供的融資融券交易委托方式中，不包括（）？

A.電話委托

B.互聯(lián)網(wǎng)委托

C.自助委托

D.傳真委托

10.根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于（）？

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

11.下列哪種情形下，投資者可以要求證券公司返還其已支付的證券交易結(jié)算資金？（）

A.證券公司未按約定提供交易確認(rèn)信息

B.投資者主動(dòng)撤單

C.證券公司因系統(tǒng)故障導(dǎo)致交易失敗

D.交易所臨時(shí)停牌

12.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，其自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的（）？

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

13.投資者參與股票期權(quán)交易時(shí)，以下哪種行為屬于合規(guī)操作？（）

A.利用虛假信息誘導(dǎo)他人進(jìn)行期權(quán)交易

B.通過(guò)集中資金連續(xù)買(mǎi)賣(mài)期權(quán)合約影響價(jià)格

C.在期權(quán)合約到期前平掉所有持倉(cāng)

D.向他人泄露期權(quán)交易內(nèi)幕信息

14.證券公司為客戶(hù)提供投資咨詢(xún)服務(wù)的，以下哪項(xiàng)表述符合規(guī)范要求？（）

A.“投資有風(fēng)險(xiǎn)，建議您將所有資金投入本產(chǎn)品”

B.“根據(jù)我的經(jīng)驗(yàn)，該股票短期內(nèi)肯定能漲”

C.“本建議僅供參考，不構(gòu)成任何投資決策依據(jù)”

D.“若投資虧損，可向本司索賠”

15.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格的，其最近2年內(nèi)必須不存在（）情形？

A.違規(guī)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

B.因違法違規(guī)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰

C.證券交易結(jié)算資金被挪用

D.自營(yíng)業(yè)務(wù)虧損

16.根據(jù)我國(guó)《公司法》，股份有限公司的董事任期最長(zhǎng)不得超過(guò)（）年？

A.3

B.4

C.5

D.6

17.證券公司為客戶(hù)提供的債券交易服務(wù)中，不包括（）？

A.債券登記托管

B.債券買(mǎi)賣(mài)撮合

C.債券回購(gòu)交易

D.債券發(fā)行承銷(xiāo)

18.投資者甲通過(guò)證券公司融資買(mǎi)入某股票，該股票價(jià)格下跌導(dǎo)致保證金比例低于維持擔(dān)保比例，證券公司采取的措施中，不包括（）？

A.協(xié)商降低客戶(hù)融資額度

B.強(qiáng)制平倉(cāng)部分證券

C.要求客戶(hù)追加保證金

D.暫?？蛻?hù)新的融資交易

19.證券公司制作并向投資者提供的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)信息披露文件中，不包括（）？

A.財(cái)務(wù)顧問(wèn)的資質(zhì)證明文件

B.被投資企業(yè)的基本情況

C.財(cái)務(wù)顧問(wèn)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

D.被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表

20.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其投資管理人員中，具有3年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員不得少于（）人？

A.2

B.3

C.4

D.5

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.證券公司為客戶(hù)提供的投資咨詢(xún)服務(wù)中，以下哪些情形屬于禁止行為？（）

A.誘導(dǎo)客戶(hù)進(jìn)行不必要的交易

B.以他人名義委托證券交易

C.利用客戶(hù)信息牟取不正當(dāng)利益

D.向客戶(hù)承諾投資收益

22.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為投資者提供的證券賬戶(hù)服務(wù)中，包括（）？

A.賬戶(hù)信息查詢(xún)

B.證券交易委托

C.資金清算服務(wù)

D.賬戶(hù)掛失與解掛

23.基金合同中的風(fēng)險(xiǎn)揭示部分，通常需要披露（）？

A.基金的投資方向

B.基金的投資范圍

C.基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

D.基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

24.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，其自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍中，不包括（）？

A.上市交易的股票

B.上市交易的債券

C.非上市企業(yè)股權(quán)

D.證券投資基金

25.投資者參與融資融券交易時(shí)，以下哪些情形需要承擔(dān)違約責(zé)任？（）

A.未按約定追加保證金

B.提供虛假資料開(kāi)立信用賬戶(hù)

C.信用賬戶(hù)資金不足仍繼續(xù)交易

D.信用證券賬戶(hù)證券不足仍繼續(xù)交易

三、判斷題（共10分，每題0.5分，√表示正確，×表示錯(cuò)誤）

26.證券公司為客戶(hù)提供的投資咨詢(xún)服務(wù)中，可以直接向客戶(hù)承諾投資收益。（×）

27.投資者參與股票期權(quán)交易時(shí)，行權(quán)價(jià)格越高，期權(quán)時(shí)間價(jià)值越大。（×）

28.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為投資者提供的證券賬戶(hù)服務(wù)中，包括賬戶(hù)掛失與解掛。（√）

29.基金合同中的風(fēng)險(xiǎn)揭示部分，只需要披露基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。（×）

30.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，其自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的40%。（√）

31.投資者參與融資融券交易時(shí)，未按約定追加保證金將被強(qiáng)制平倉(cāng)。（√）

32.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格的，其最近1年內(nèi)必須不存在挪用客戶(hù)資產(chǎn)的情形。（√）

33.根據(jù)我國(guó)《公司法》，股份有限公司的董事可以兼任監(jiān)事。（×）

34.證券公司為客戶(hù)提供債券交易服務(wù)時(shí)，可以直接代為進(jìn)行債券發(fā)行承銷(xiāo)。（×）

35.投資者參與融資融券交易時(shí)，信用證券賬戶(hù)的證券可以用于擔(dān)保物。（√）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.證券公司為客戶(hù)提供的投資咨詢(xún)服務(wù)中，必須遵循__________原則。（客觀公正）

37.投資者參與融資融券交易時(shí)，保證金比例不得低于__________。（150%）

38.基金合同中的風(fēng)險(xiǎn)揭示部分，需要披露__________風(fēng)險(xiǎn)。（流動(dòng)性）

39.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，其自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍中，不包括__________。（非上市企業(yè)股權(quán)）

40.投資者參與股票期權(quán)交易時(shí)，行權(quán)價(jià)格與期權(quán)價(jià)格之間的關(guān)系是__________。（負(fù)相關(guān)）

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

41.簡(jiǎn)述證券公司為客戶(hù)提供的投資咨詢(xún)服務(wù)中，必須遵循的合規(guī)原則。

答：證券公司為客戶(hù)提供投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)，必須遵循客觀公正、誠(chéng)實(shí)守信、專(zhuān)業(yè)審慎、投資者適當(dāng)性管理等原則。

42.簡(jiǎn)述證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

答：證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括：建立自營(yíng)業(yè)務(wù)管理制度、控制自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模、加強(qiáng)自營(yíng)業(yè)務(wù)投資決策管理、建立自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系等。

43.簡(jiǎn)述投資者參與融資融券交易時(shí)，需要承擔(dān)的主要風(fēng)險(xiǎn)。

答：投資者參與融資融券交易時(shí)，需要承擔(dān)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)等。

44.簡(jiǎn)述基金合同中的風(fēng)險(xiǎn)揭示部分需要披露的主要內(nèi)容。

答：基金合同中的風(fēng)險(xiǎn)揭示部分需要披露的主要內(nèi)容包括：基金的投資方向、投資范圍、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等。

45.簡(jiǎn)述證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格的主要條件。

答：證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格的主要條件包括：注冊(cè)資本不低于10億元、凈資本不低于8億元、具有5年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)控制專(zhuān)業(yè)人員不少于5人等。

六、案例分析題（共15分）

案例：投資者甲通過(guò)證券公司融資買(mǎi)入某股票，該股票價(jià)格下跌導(dǎo)致保證金比例低于維持擔(dān)保比例，證券公司向甲發(fā)出追加保證金通知，但甲未在規(guī)定期限內(nèi)追加保證金，證券公司采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，平倉(cāng)后甲仍虧損5000元。

問(wèn)題：

（1）分析證券公司采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施的依據(jù)。

（2）分析甲虧損的原因及可能的防范措施。

答：

（1）證券公司采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施的依據(jù)：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，投資者未按約定追加保證金時(shí)，證券公司有權(quán)強(qiáng)制平倉(cāng)。在本案例中，甲未在規(guī)定期限內(nèi)追加保證金，證券公司依法采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施。

（2）甲虧損的原因及可能的防范措施：

①甲虧損的原因：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、未及時(shí)追加保證金導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)。

②可能的防范措施：

-加強(qiáng)市場(chǎng)研判，合理控制倉(cāng)位；

-關(guān)注保證金比例變化，及時(shí)追加保證金；

-了解融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎參與。

參考答案及解析

一、單選題

1.D

解析：客戶(hù)資金來(lái)源審查不屬于融資融券業(yè)務(wù)的核心風(fēng)控措施，核心風(fēng)控措施包括客戶(hù)信用評(píng)估、融資融券額度控制、保證金比例動(dòng)態(tài)調(diào)整等。

2.C

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第五十六條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本不得低于2億元人民幣。

3.A

解析：股票交易通常采用T+1的交收制度，即交易當(dāng)日完成結(jié)算，次日交收。國(guó)債、貨幣市場(chǎng)基金通常采用T+0或T+N的交收制度，期貨合約采用T+0的交收制度。

4.A

解析：若甲放棄配股，其相當(dāng)于放棄了1000股×10%×10元=10,000元的價(jià)值。

5.B

解析：投資研究報(bào)告應(yīng)基于客觀分析，避免預(yù)測(cè)性表述和承諾性表述。B選項(xiàng)符合規(guī)范要求，屬于基于模型分析的客觀結(jié)論。

6.C

解析：操縱市場(chǎng)行為包括利用程序化交易影響價(jià)格等，A、B、D選項(xiàng)均不屬于操縱市場(chǎng)行為。

7.B

解析：證券交易委托屬于證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)范疇，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不提供此項(xiàng)服務(wù)。

8.C

解析：基金招募說(shuō)明書(shū)中的風(fēng)險(xiǎn)揭示部分，必須披露基金可能存在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

9.C

解析：自助委托不屬于證券公司提供的融資融券交易委托方式，其他選項(xiàng)均屬于合規(guī)委托方式。

10.A

解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于30%。

11.A

解析：證券公司未按約定提供交易確認(rèn)信息屬于違約行為，投資者可以要求返還交易結(jié)算資金。

12.C

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十八條，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，其自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的40%。

13.C

解析：C選項(xiàng)屬于合規(guī)操作，其他選項(xiàng)均屬于違規(guī)行為。

14.C

解析：投資咨詢(xún)服務(wù)應(yīng)客觀中立，避免承諾性表述。C選項(xiàng)符合規(guī)范要求。

15.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格的，其最近2年內(nèi)必須不存在因違法違規(guī)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰的情形。

16.C

解析：根據(jù)《公司法》第四十五條，股份有限公司的董事任期最長(zhǎng)不得超過(guò)5年。

17.D

解析：債券發(fā)行承銷(xiāo)屬于證券公司的承銷(xiāo)業(yè)務(wù)范疇，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不提供此項(xiàng)服務(wù)。

18.B

解析：B選項(xiàng)不屬于合規(guī)措施，其他選項(xiàng)均屬于合規(guī)措施。

19.B

解析：被投資企業(yè)的基本情況屬于招股說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容，不屬于財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)信息披露文件的內(nèi)容。

20.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第五十九條，證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其投資管理人員中，具有3年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員不得少于3人。

二、多選題

21.ABCD

解析：根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等法規(guī)，A、B、C、D選項(xiàng)均屬于禁止行為。

22.AC

解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為投資者提供的證券賬戶(hù)服務(wù)中，包括賬戶(hù)信息查詢(xún)和資金清算服務(wù)，不包括證券交易委托。

23.ABCD

解析：基金合同中的風(fēng)險(xiǎn)揭示部分，需要披露基金的投資方向、投資范圍、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等。

24.C

解析：自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍中不包括非上市企業(yè)股權(quán)，其他選項(xiàng)均屬于合規(guī)投資范圍。

25.ABCD

解析：A、B、C、D選項(xiàng)均屬于違約行為，需要承擔(dān)違約責(zé)任。

三、判斷題

26.×

解析：根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等法規(guī)，投資咨詢(xún)服務(wù)不能承諾投資收益。

27.×

解析：行權(quán)價(jià)格越高，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越小。

28.√

解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為投資者提供的證券賬戶(hù)服務(wù)中，包括賬戶(hù)掛失與解掛。

29.×

解析：基金合同中的風(fēng)險(xiǎn)揭示部分，需要披露多種風(fēng)險(xiǎn)，不僅僅是業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

30.√

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，其自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的40%。

31.√

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，投資者未按約定追加保證金時(shí)，證券公司有權(quán)強(qiáng)制平倉(cāng)。

32.√

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格的，其最近1年內(nèi)必須不存在挪用客戶(hù)資產(chǎn)的情形。

33.×

解析：根據(jù)《公司法》第四十七條，董事不得兼任監(jiān)事。

34.×

解析：債券發(fā)行承銷(xiāo)屬于證券公司的承銷(xiāo)業(yè)務(wù)范疇，證券公司可以直接代為進(jìn)行。

35.√

解析：信用證券賬戶(hù)的證券可以用于擔(dān)保物。

四、填空題

36.客觀公正

解析：證券公司為客戶(hù)提供投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)，必須遵循客觀公正原則，避免利益沖突。

37.150%

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，保證金比例不得低于150%。

38.流動(dòng)性

解析：基金合同中的風(fēng)險(xiǎn)揭示部分，需要披露流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

39.非上市企業(yè)股權(quán)

解析：自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍中不包括非上市企業(yè)股權(quán)。

40.負(fù)相關(guān)

解析：行權(quán)價(jià)格與期權(quán)價(jià)格之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。

五、簡(jiǎn)答題

41.答：證券公司為客戶(hù)提供投資咨詢(xún)服務(wù)時(shí)，必須遵循客觀公正、誠(chéng)實(shí)守信、專(zhuān)業(yè)審慎、投資者適當(dāng)性管理等原則。

解析：客觀公正原則要求證券公司提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的投資咨詢(xún)服務(wù)；誠(chéng)實(shí)守信原則要求證券公司遵守法律法規(guī)，維護(hù)投資者利益；專(zhuān)業(yè)審慎原則要求證券公司具備專(zhuān)業(yè)能力，審慎提供投資建議；投資者適當(dāng)性管理原則要求證券公司根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力提供合適的投資咨詢(xún)服務(wù)。

42.答：證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括：建立自營(yíng)業(yè)務(wù)管理制度、控制自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模、加強(qiáng)自營(yíng)業(yè)務(wù)投資決策管理、建立自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系等。

解析：建立自營(yíng)業(yè)務(wù)管理制度是風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)；控制自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模可以避免過(guò)度擴(kuò)張導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)累積；加強(qiáng)自營(yíng)業(yè)務(wù)投資決策管理可以確保投資決策的科學(xué)性；建立自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和化解風(fēng)險(xiǎn)。

43.答：投資者參與融資融券交易時(shí)，需要承擔(dān)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)等。

解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指證券價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致投資者虧損的