第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金業(yè)人員從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，私募基金管理人申請登記，應(yīng)當具備的條件不包括以下哪項？

A.有符合條件的從業(yè)人員

B.擁有固定的經(jīng)營場所和必要的辦公設(shè)施

C.規(guī)?；?jīng)營，管理基金資產(chǎn)總額不低于1000萬元

D.制定了風(fēng)險管理制度和內(nèi)部控制制度

2.下列關(guān)于基金募集行為的說法中，符合《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定的是？

A.任何機構(gòu)均可代理售贖基金份額

B.基金管理人可以自行募集基金，也可以委托證券公司等機構(gòu)代為募集

C.基金募集期間，基金份額持有人人數(shù)不得超過200人

D.基金募集宣傳材料不得預(yù)測投資業(yè)績

3.某基金產(chǎn)品合同中約定，基金管理人有權(quán)根據(jù)市場情況調(diào)整基金投資策略，但無需提前告知基金份額持有人。這種做法是否符合相關(guān)法規(guī)要求？

A.符合，基金管理人享有投資自主權(quán)

B.不符合，調(diào)整投資策略必須事先征得持有人同意

C.不符合，調(diào)整重大投資策略需提前公告

D.不符合，基金管理人無權(quán)擅自改變投資策略

4.基金信息披露的“及時性”原則要求，基金凈值公告的披露時間通常是在每個工作日的哪個時間點之前？

A.當天上午9:30

B.當天下午3:00

C.次日上午9:30

D.次日下午3:00

5.下列哪種行為不屬于基金從業(yè)人員的禁止性行為？

A.利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便為本人或者他人牟取不正當利益

B.泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息

C.未經(jīng)批準，不公平地利用其所能影響的信息

D.基金份額持有人大會的召集、主持

6.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運作違反基金合同約定時，應(yīng)當采取的主要措施是？

A.立即停止基金投資運作

B.直接向中國證監(jiān)會報告

C.根據(jù)基金合同約定，要求基金管理人改正

D.請求基金份額持有人大會決定是否改正

7.根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，金融機構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其投資者應(yīng)當具有相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，通常要求投資者金融資產(chǎn)不低于什么水平？

A.100萬元

B.300萬元

C.500萬元

D.1000萬元

8.基金投資于非公開交易股權(quán)的，基金合同應(yīng)當明確約定投資運作方式、估值方法、信息披露和風(fēng)險控制等事項。其中，估值方法應(yīng)主要依據(jù)什么原則？

A.市場法

B.收益法

C.成本法

D.以上均可，根據(jù)具體項目選擇

9.基金合同是規(guī)范基金運作的基本法律文件，其內(nèi)容不包括以下哪一項？

A.基金運作方式

B.基金資產(chǎn)的凈值計算方法和公告方式

C.基金管理人和托管人的權(quán)利義務(wù)

D.基金份額持有人大會的表決規(guī)則及程序

10.基金銷售機構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時，應(yīng)向投資者充分揭示風(fēng)險，以下哪種風(fēng)險揭示方式不符合要求？

A.在基金宣傳材料中顯著位置提示“投資有風(fēng)險，入市需謹慎”

B.詳細說明基金可能面臨的風(fēng)險類型及程度

C.僅提供基金業(yè)績記錄，不提及潛在虧損可能性

D.提供風(fēng)險承受能力評估問卷，并根據(jù)評估結(jié)果推薦合適基金

11.基金定期報告中，哪一份報告的披露頻率最低？

A.基金季度報告

B.基金中期報告

C.基金年度報告

D.基金臨時報告

12.基金管理人聘請外部機構(gòu)提供投資顧問服務(wù)時，應(yīng)在基金合同中明確約定雙方的權(quán)利義務(wù)，特別是關(guān)于投資決策權(quán)的歸屬。通常情況下，誰擁有最終的投資決策權(quán)？

A.投資顧問

B.基金托管人

C.基金管理人

D.中國證監(jiān)會

13.基金信息披露中，被稱為“基金合同”的附件，通常包括哪一項內(nèi)容？

A.基金投資策略

B.基金管理人內(nèi)部風(fēng)險控制制度

C.基金份額持有人權(quán)利義務(wù)

D.基金管理人高級管理人員名單

14.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律法規(guī)或基金合同約定時，正確的處理方式是？

A.拒絕執(zhí)行該投資指令

B.先執(zhí)行指令，再向管理人報告

C.要求管理人提供擔(dān)保后執(zhí)行指令

D.將指令轉(zhuǎn)交其他托管人執(zhí)行

15.下列關(guān)于基金費用的說法中，正確的是？

A.基金管理費通常在基金合同生效后開始計提

B.基金托管費通常由基金份額持有人承擔(dān)

C.基金銷售服務(wù)費只能由基金銷售機構(gòu)收取

D.基金運作過程中產(chǎn)生的交易費用由基金管理人承擔(dān)

16.基金管理人召集基金份額持有人大會，應(yīng)當至少提前多少日通知基金份額持有人？

A.10日

B.15日

C.20日

D.30日

17.基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當承擔(dān)的責(zé)任不包括？

A.返還投資者已繳納的認購款項及利息

B.承擔(dān)因募集產(chǎn)生的費用

C.對基金財產(chǎn)進行清算

D.對基金持有人進行無限連帶責(zé)任擔(dān)保

18.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當建立健全風(fēng)險管理制度，明確風(fēng)險控制流程，覆蓋哪些環(huán)節(jié)？

A.投資決策、投資執(zhí)行、信息披露

B.市場研究、投資分析、投資組合

C.內(nèi)部控制、外部審計、持續(xù)改進

D.資金募集、份額登記、資產(chǎn)清算

19.基金投資于股票、債券等公開交易品種時，其交易行為受到的主要監(jiān)管機構(gòu)是？

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

20.基金份額持有人大會的表決規(guī)則通常要求，下列哪項事項必須經(jīng)代表基金份額2/3以上表決權(quán)的持有人通過？

A.修改基金合同

B.決定基金的投資方案

C.決定基金資產(chǎn)的中期分配方案

D.解任基金管理人

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯選均不得分）

21.基金管理人的內(nèi)部控制體系應(yīng)當至少包括哪些要素？

A.組織結(jié)構(gòu)

B.程序控制

C.會計系統(tǒng)

D.信息披露制度

E.風(fēng)險管理機制

22.下列哪些行為屬于基金從業(yè)人員可能面臨的利益沖突情形？

A.同時管理兩只投資策略相似但費率不同的基金

B.利用自己的信息優(yōu)勢，買賣其管理的基金持有的證券

C.在未披露的情況下，將其管理的基金投資于自己或親屬控制的企業(yè)

D.接受為其提供服務(wù)的機構(gòu)給予的與履職無關(guān)的禮品

E.在基金份額持有人大會中，因個人好惡而非基于基金利益進行投票

23.基金合同中應(yīng)當明確基金投資運作遵循的原則，通常包括哪些？

A.風(fēng)險分散原則

B.長期投資原則

C.勤勉盡責(zé)原則

D.投資風(fēng)險與收益相匹配原則

E.保護基金份額持有人利益原則

24.基金信息披露的實質(zhì)性要求包括哪些方面？

A.內(nèi)容真實、準確、完整

B.披露及時

C.格式規(guī)范、語言簡潔

D.不得誤導(dǎo)投資者

E.不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

25.基金銷售機構(gòu)在開展基金銷售業(yè)務(wù)時，應(yīng)當遵循的原則包括？

A.勤勉盡責(zé)

B.客戶適當性

C.公開透明

D.投資者利益優(yōu)先

E.保守秘密

三、判斷題（共10分，每題0.5分，請正確打“√”，錯誤打“×”）

26.私募基金管理人無需在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記，只需滿足相關(guān)條件即可開展業(yè)務(wù)。（×）

27.基金募集期限一般不少于3個月。（√）

28.基金管理人可以將其固有財產(chǎn)投資于本基金。（×）

29.基金托管人有權(quán)要求基金管理人提供基金財產(chǎn)的管理情況報告。（√）

30.基金份額凈值是計算基金份額持有收益的基礎(chǔ)。（√）

31.基金信息披露義務(wù)人指基金管理人、托管人以及基金銷售機構(gòu)。（√）

32.基金投資于未上市企業(yè)股權(quán)的，其估值可以完全參照公開市場價格。（×）

33.基金管理人和托管人對同一基金財產(chǎn)承擔(dān)連帶責(zé)任。（×）

34.基金份額持有人有權(quán)查閱、復(fù)制基金財產(chǎn)管理情況和基金份額持有人大會的會議記錄。（√）

35.基金合同生效后，基金管理人即可以開始投資運作。（√）

36.基金管理人聘請投資顧問，可以免除其對基金投資運作的最終責(zé)任。（×）

37.基金銷售服務(wù)費只能由基金管理人收取。（×）

38.基金定期報告中的“管理層討論與分析”部分，主要分析基金業(yè)績。（×）

39.基金從業(yè)人員可以私下接受資產(chǎn)管理人的饋贈。（×）

40.基金投資于證券期貨衍生品，應(yīng)當遵守相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求。（√）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.基金管理人、基金托管人的高級管理人員和其他______人員，應(yīng)當具備與其職務(wù)所履行的職責(zé)相適應(yīng)的基金從業(yè)資格。________

42.基金募集說明書應(yīng)當包含基金募集的______、基金主要風(fēng)險、基金投資策略、______等內(nèi)容。________

43.基金份額持有人大會應(yīng)當由基金管理人召集，基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集的，由______召集。________

44.基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的______財產(chǎn)，不得歸入基金管理人、基金托管人固有財產(chǎn)?；鸸芾砣?、基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。________

45.基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當依法披露基金信息，保證所披露信息的真實性、準確性和______。________

46.基金投資于公開交易的股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額等證券及其衍生品種的，應(yīng)當遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，符合基金合同約定的______和______。________

47.基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得違反基金合同約定的______和投資限制。________

48.私募基金管理人、私募基金托管人及其從業(yè)人員不得從事?lián)p害基金份額持有人利益的______活動。________

49.基金管理人應(yīng)當建立健全風(fēng)險管理制度，明確風(fēng)險控制流程，覆蓋投資決策、______、信息披露等主要環(huán)節(jié)。________

50.基金銷售機構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時，應(yīng)當向投資者充分揭示基金的風(fēng)險類別，并依據(jù)投資者的______和風(fēng)險承受能力等級，推薦合適的基金產(chǎn)品。________

五、簡答題（共3題，每題10分，共30分）

51.簡述基金管理人內(nèi)部控制制度的主要目標。

52.結(jié)合《中華人民共和國證券投資基金法》，論述基金管理人應(yīng)履行的職責(zé)。

53.簡述基金信息披露的“實質(zhì)性要求”和“形式性要求”的主要內(nèi)容。

六、案例分析題（共1題，共25分）

54.案例背景：

某公募基金管理人A，在2023年初發(fā)行了一款名為“穩(wěn)健增長混合型基金”的產(chǎn)品。該基金合同約定，投資策略為60%左右的資產(chǎn)投資于股票，40%左右的資產(chǎn)投資于債券，并強調(diào)控制回撤、追求長期穩(wěn)健增長。基金經(jīng)理B基于宏觀經(jīng)濟分析，認為年初市場可能震蕩，遂在基金合同生效后的第一個月，大幅降低了股票倉位至30%，增加了債券配置至55%，并將部分資金投資于貨幣市場基金。同時，基金經(jīng)理B在內(nèi)部溝通中向部分核心員工透露了調(diào)整投資策略的初步想法。

后續(xù)情況：

（1）基金合同中并未明確約定基金經(jīng)理調(diào)整大類資產(chǎn)配置的比例限制和決策程序。

（2）基金管理人A在調(diào)整投資組合后，未按照法規(guī)要求及時進行基金凈值公告和招募說明書（基金合同）的更新。

（3）在基金季度報告披露前，基金經(jīng)理B接受了媒體采訪，對未來市場走勢做出了較為樂觀的預(yù)測，并暗示了基金的“良好表現(xiàn)”。

問題：

（1）分析該基金管理人A在投資運作、信息披露等方面存在的違規(guī)行為。

（2）針對上述問題，提出相應(yīng)的規(guī)范措施和建議。

（3）總結(jié)該案例對基金管理人合規(guī)運作的啟示。

參考答案及解析

參考答案

一、單選題（共20分）

1.C

2.B

3.C

4.B

5.D

6.C

7.A

8.A

9.D

10.C

11.C

12.C

13.C

14.C

15.A

16.C

17.D

18.A

19.A

20.A

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯選均不得分）

21.ABCDE

22.ABCDE

23.ACDE

24.ABDE

25.ABCDE

三、判斷題（共10分，每題0.5分，請正確打“√”，錯誤打“×”）

26.×

27.√

28.×

29.√

30.√

31.√

32.×

33.×

34.√

35.√

36.×

37.×

38.×

39.×

40.√

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.基金

42.基金募集方式或基金募集期限；基金資產(chǎn)凈值計算方式

43.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

44.固有

45.完整

46.投資范圍或投資限制；投資策略

47.投資范圍

48.利益輸送

49.投資執(zhí)行

50.風(fēng)險承受能力

五、簡答題（共3題，每題10分，共30分）

51.答：

基金管理人內(nèi)部控制制度的主要目標包括：

①保障基金財產(chǎn)完整與安全：防止基金財產(chǎn)被挪用、侵占或損失。

②規(guī)范基金運作：確?；鸸芾砘顒臃戏煞ㄒ?guī)、監(jiān)管規(guī)定和基金合同約定。

③防范和化解風(fēng)險：識別、評估、監(jiān)控和處置各類經(jīng)營風(fēng)險，特別是投資風(fēng)險。

④提高經(jīng)營效率和效益：優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，合理配置資源，提升管理績效。

⑤確保信息披露真實準確：保證披露信息的完整性、及時性和合規(guī)性。

⑥促進合規(guī)經(jīng)營：建立合規(guī)文化，確保持續(xù)符合監(jiān)管要求。

52.答：

根據(jù)我國《證券投資基金法》，基金管理人應(yīng)履行下列職責(zé)：

①依法募集基金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜。

②報告基金財產(chǎn)的管理情況。

③進行基金財產(chǎn)的證券投資。

④按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益。

⑤保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄和憑證。

⑥公開基金財產(chǎn)的資產(chǎn)狀況、負債狀況、投資組合等情況。

⑦以基金管理人名義，代表基金份額持有人參與訴訟、仲裁或者其他法律程序。

⑧基金合同約定的其他職責(zé)。

（注：根據(jù)《證券投資基金法》第十九條，基金管理人還負有履行基金合同、以基金管理人名義履行基金財產(chǎn)的對外投資活動、為基金財產(chǎn)開立證券賬戶、辦理基金財產(chǎn)的清算事務(wù)、代表基金份額持有人維護基金份額持有人的合法權(quán)益等職責(zé)。）

53.答：

基金信息披露的要求分為實質(zhì)性要求和形式性要求：

（1）實質(zhì)性要求：主要關(guān)注披露內(nèi)容本身的真實性、準確性、完整性、及時性和公平性，確保披露的信息能夠真實反映基金運作情況，讓投資者做出知情決策。具體包括：內(nèi)容真實準確完整、不得誤導(dǎo)投資者、不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏、披露及時、遵守公平披露原則等。（6分）

（2）形式性要求：主要規(guī)范披露信息的載體、格式、語言、報送對象和時間等具體方式。具體包括：披露文件的形式（如報告、公告）、報送的機構(gòu)（如證監(jiān)會、基金業(yè)協(xié)會）、披露的媒介（如指定報刊、網(wǎng)站）、語言文字（使用中文）、具體時間節(jié)點（如季度報、年報的報送截止日）、對格式和內(nèi)容的詳細規(guī)定等。（4分）

（注：實質(zhì)性是披露的核心內(nèi)容，形式性是披露的外在載體和方式，兩者相輔相成，共同保障信息披露的有效性。）

六、案例分析題（共1題，共25分）

54.答：

（1）違規(guī)行為分析（14分）

①投資運作方面：

a.基金經(jīng)理在合同未明確約定調(diào)整比例和程序的情況下，大幅降低股票倉位、增加債券配置，可能違反了基金合同關(guān)于投資策略和投資比例的限制，侵犯了基金份額持有人的知情權(quán)和公平交易權(quán)。（4分）

b.基金管理人未及時更新基金凈值公告和招募說明書（基金合同），違反了《證券投資基金法》和基金合同關(guān)于信息披露及時性的要求，投資者無法及時了解基金資產(chǎn)配置和風(fēng)險變化情況。（4分）

②信息披露方面：

a.基金經(jīng)理在基金季度報告披露前