第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)私募考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金登記備案辦法》（協(xié)會發(fā)〔2020〕3號），私募基金管理人登記完成后，需要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成私募基金產(chǎn)品備案，該時(shí)限為（）個工作日。

A.10

B.20

C.30

D.60

______

2.私募基金管理人內(nèi)部控制制度中，以下哪項(xiàng)不屬于“五分離”原則的核心要求？（）

A.財(cái)務(wù)部門與投資部門的分離

B.風(fēng)險(xiǎn)管理部門與合規(guī)部門的分離

C.投資決策委員會與業(yè)務(wù)部門的分離

D.業(yè)務(wù)部門與行政部門的分離

______

3.某私募基金產(chǎn)品合同中約定，基金收益分配采用“先保本后分成”的模式，即先向投資者返還固定收益8%，剩余部分再按1:1比例分配給管理人和投資者。該條款是否合規(guī)？（）

A.合規(guī)，符合《私募投資基金合同指引第1號：基金合同內(nèi)容與格式》（協(xié)辦基函〔2019〕40號）要求

B.不合規(guī)，違反了收益分配的公平性原則

C.不合規(guī)，可能構(gòu)成承諾保本保收益

D.不合規(guī)，需明確管理人責(zé)任與投資者風(fēng)險(xiǎn)

______

4.私募基金管理人聘請外部托管機(jī)構(gòu)時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第105號）中明確的要求？（）

A.托管機(jī)構(gòu)需具備證券托管業(yè)務(wù)資格

B.托管機(jī)構(gòu)需與基金管理人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

C.托管機(jī)構(gòu)需對基金財(cái)產(chǎn)實(shí)行獨(dú)立保管

D.托管機(jī)構(gòu)需為基金管理人提供投資決策建議

______

5.私募基金管理人因未按期提交風(fēng)險(xiǎn)揭示書給投資者而被協(xié)會自律處分，該行為違反了以下哪項(xiàng)法規(guī)條款？（）

A.《中華人民共和國證券法》第19條

B.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條

C.《私募投資基金合同指引第2號：風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容與格式》（協(xié)辦基函〔2020〕20號）

D.《私募投資基金信息披露管理辦法》（協(xié)會發(fā)〔2021〕5號）

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6.私募基金管理人開展投資者適當(dāng)性管理時(shí)，以下哪項(xiàng)指標(biāo)不屬于《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》（協(xié)會發(fā)〔2020〕7號）中的核心考量因素？（）

A.投資者的金融資產(chǎn)規(guī)模

B.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評級

C.投資者的投資經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗?/p>

D.投資者的年齡與職業(yè)身份

______

7.某私募基金產(chǎn)品投資于單一非上市企業(yè)股權(quán)，其合同中約定“管理人有權(quán)在未征得投資者同意的情況下調(diào)整投資策略”。該條款是否合規(guī)？（）

A.合規(guī)，符合私募基金靈活運(yùn)作原則

B.不合規(guī)，違反了投資者知情權(quán)

C.不合規(guī)，需明確調(diào)整投資策略的觸發(fā)條件與決策程序

D.不合規(guī)，私募基金禁止投資單一非上市企業(yè)股權(quán)

______

8.私募基金管理人聘請外部顧問提供法律咨詢，以下哪項(xiàng)行為可能觸發(fā)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定？（）

A.顧問機(jī)構(gòu)為基金管理人提供專項(xiàng)法律服務(wù)

B.顧問機(jī)構(gòu)同時(shí)為基金管理人及部分投資者提供服務(wù)

C.顧問機(jī)構(gòu)通過基金管理人獲取不正當(dāng)利益

D.顧問機(jī)構(gòu)與基金管理人簽署保密協(xié)議

______

9.私募基金管理人因人員變動導(dǎo)致部分合規(guī)制度失效，協(xié)會可采取以下哪項(xiàng)措施？（）

A.立即暫?；鸸芾砣藰I(yè)務(wù)資格

B.要求其限期整改，并處以罰款

C.責(zé)令其更換合規(guī)負(fù)責(zé)人

D.要求其提交合規(guī)自查報(bào)告

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10.私募基金產(chǎn)品信息披露中，以下哪項(xiàng)內(nèi)容不屬于《私募投資基金信息披露管理辦法》第9條規(guī)定的“重大事項(xiàng)變更”？（）

A.基金管理人發(fā)生變更

B.基金投資策略發(fā)生重大調(diào)整

C.基金管理人高級管理人員離職

D.基金管理人辦公地址變更

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11.私募基金管理人向投資者宣傳“預(yù)期年化收益率15%”，該表述是否合規(guī)？（）

A.合規(guī)，符合《私募投資基金合同指引第1號》要求

B.不合規(guī)，違反了禁止承諾收益原則

C.不合規(guī)，需明確風(fēng)險(xiǎn)等級與業(yè)績基準(zhǔn)

D.合規(guī)，若在風(fēng)險(xiǎn)揭示書中已說明風(fēng)險(xiǎn)

______

12.私募基金管理人因未按規(guī)定報(bào)送產(chǎn)品凈值信息被協(xié)會警告，該行為違反了以下哪項(xiàng)法規(guī)？（）

A.《私募投資基金信息披露管理辦法》第11條

B.《私募投資基金登記備案辦法》第15條

C.《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》第8條

D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第28條

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13.私募基金管理人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)未在《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中明確要求？（）

A.管理規(guī)模與凈資產(chǎn)比例

B.投資人員數(shù)量與資質(zhì)比例

C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取比例

D.投資項(xiàng)目集中度限制

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14.私募基金管理人聘請外部律師出具法律意見書，以下哪項(xiàng)情形可能構(gòu)成《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中關(guān)于利益輸送的規(guī)定？（）

A.律師事務(wù)所為基金管理人提供常年法律顧問服務(wù)

B.律師事務(wù)所同時(shí)為基金管理人及部分投資者提供服務(wù)

C.律師事務(wù)所通過基金管理人獲取不正當(dāng)利益

D.律師事務(wù)所出具的法律意見書未披露關(guān)聯(lián)關(guān)系

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15.私募基金管理人因未按規(guī)定進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評級而被協(xié)會自律處分，該行為違反了以下哪項(xiàng)法規(guī)？（）

A.《中華人民共和國證券法》第19條

B.《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》第6條

C.《私募投資基金信息披露管理辦法》第13條

D.《私募投資基金登記備案辦法》第20條

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16.私募基金產(chǎn)品合同中約定“基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人財(cái)產(chǎn)”，該條款是否合規(guī)？（）

A.不合規(guī)，需明確基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立保障措施

B.合規(guī)，符合《私募投資基金合同指引第1號》要求

C.不合規(guī)，違反了基金財(cái)產(chǎn)非獨(dú)立性原則

D.合規(guī)，若在合同中未明確責(zé)任劃分

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17.私募基金管理人因未按規(guī)定進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易披露而被協(xié)會警告，該行為違反了以下哪項(xiàng)法規(guī)？（）

A.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第26條

B.《私募投資基金信息披露管理辦法》第17條

C.《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》第10條

D.《私募投資基金登記備案辦法》第18條

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18.私募基金管理人聘請外部顧問提供行業(yè)研究服務(wù)，以下哪項(xiàng)行為可能觸發(fā)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定？（）

A.顧問機(jī)構(gòu)為基金管理人提供專項(xiàng)研究服務(wù)

B.顧問機(jī)構(gòu)同時(shí)為基金管理人及部分投資者提供服務(wù)

C.顧問機(jī)構(gòu)通過基金管理人獲取不正當(dāng)利益

D.顧問機(jī)構(gòu)與基金管理人簽署保密協(xié)議

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19.私募基金產(chǎn)品合同中約定“基金管理人有權(quán)在未征得投資者同意的情況下調(diào)整基金投資范圍”，該條款是否合規(guī)？（）

A.合規(guī)，符合私募基金靈活運(yùn)作原則

B.不合規(guī)，違反了投資者知情權(quán)

C.不合規(guī)，需明確調(diào)整投資范圍的觸發(fā)條件與決策程序

D.不合規(guī)，私募基金禁止調(diào)整投資范圍

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20.私募基金管理人因未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性匹配而被協(xié)會自律處分，該行為違反了以下哪項(xiàng)法規(guī)？（）

A.《中華人民共和國證券法》第19條

B.《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》第7條

C.《私募投資基金信息披露管理辦法》第14條

D.《私募投資基金登記備案辦法》第21條

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二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.私募基金管理人內(nèi)部控制制度中，“五分離”原則包括以下哪些部門或崗位的分離？（）

A.投資決策委員會與投資部門

B.風(fēng)險(xiǎn)管理部門與合規(guī)部門

C.財(cái)務(wù)部門與投資部門

D.業(yè)務(wù)部門與行政部門

E.投資部門與清算部門

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22.私募基金產(chǎn)品合同中，以下哪些內(nèi)容屬于《私募投資基金合同指引第1號》規(guī)定的必備條款？（）

A.基金管理人及托管人的權(quán)利義務(wù)

B.基金投資范圍與投資策略

C.基金費(fèi)用與收益分配方式

D.基金信息披露與風(fēng)險(xiǎn)揭示

E.基金終止與清算安排

______

23.私募基金管理人開展投資者適當(dāng)性管理時(shí)，以下哪些指標(biāo)屬于《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》中的核心考量因素？（）

A.投資者的金融資產(chǎn)規(guī)模

B.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評級

C.投資者的投資經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗?/p>

D.投資者的年齡與職業(yè)身份

E.投資者的關(guān)聯(lián)交易情況

______

24.私募基金管理人因未按規(guī)定進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易披露而被協(xié)會自律處分，該行為可能違反以下哪些法規(guī)條款？（）

A.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第26條

B.《私募投資基金信息披露管理辦法》第17條

C.《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》第10條

D.《私募投資基金登記備案辦法》第18條

E.《中華人民共和國證券法》第19條

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25.私募基金產(chǎn)品信息披露中，以下哪些內(nèi)容屬于《私募投資基金信息披露管理辦法》第9條規(guī)定的“重大事項(xiàng)變更”？（）

A.基金管理人發(fā)生變更

B.基金投資策略發(fā)生重大調(diào)整

C.基金管理人高級管理人員離職

D.基金管理人辦公地址變更

E.基金管理人凈資產(chǎn)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

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26.私募基金管理人內(nèi)部控制制度中，以下哪些措施屬于“五分離”原則的實(shí)踐要求？（）

A.投資決策委員會獨(dú)立于投資部門

B.風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立于合規(guī)部門

C.財(cái)務(wù)部門獨(dú)立于投資部門

D.業(yè)務(wù)部門獨(dú)立于行政部門

E.投資部門獨(dú)立于清算部門

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27.私募基金產(chǎn)品合同中，以下哪些條款可能觸發(fā)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中關(guān)于承諾收益的規(guī)定？（）

A.約定“預(yù)期年化收益率15%”

B.約定“保本保收益”

C.約定“最低收益8%”

D.約定“隨市場浮動收益”

E.約定“業(yè)績比較基準(zhǔn)12%”

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28.私募基金管理人因未按規(guī)定進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評級而被協(xié)會自律處分，該行為可能違反以下哪些法規(guī)條款？（）

A.《中華人民共和國證券法》第19條

B.《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》第6條

C.《私募投資基金信息披露管理辦法》第13條

D.《私募投資基金登記備案辦法》第20條

E.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條

______

29.私募基金管理人內(nèi)部控制制度中，以下哪些內(nèi)容屬于“五分離”原則的核心要求？（）

A.財(cái)務(wù)部門與投資部門的分離

B.風(fēng)險(xiǎn)管理部門與合規(guī)部門的分離

C.投資決策委員會與業(yè)務(wù)部門的分離

D.業(yè)務(wù)部門與行政部門的分離

E.投資部門與清算部門的分離

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30.私募基金產(chǎn)品信息披露中，以下哪些內(nèi)容屬于《私募投資基金信息披露管理辦法》第9條規(guī)定的“重大事項(xiàng)變更”？（）

A.基金管理人發(fā)生變更

B.基金投資策略發(fā)生重大調(diào)整

C.基金管理人高級管理人員離職

D.基金管理人辦公地址變更

E.基金管理人凈資產(chǎn)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

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三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.私募基金管理人登記完成后，需要在30個工作日內(nèi)完成私募基金產(chǎn)品備案。（）

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32.私募基金管理人內(nèi)部控制制度中，“五分離”原則要求投資決策委員會與投資部門分離。（）

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33.私募基金產(chǎn)品合同中約定“基金收益分配采用‘先保本后分成’模式”，該條款合規(guī)。（）

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34.私募基金管理人聘請外部托管機(jī)構(gòu)時(shí)，托管機(jī)構(gòu)需與基金管理人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。（）

______

35.私募基金管理人因未按規(guī)定提交風(fēng)險(xiǎn)揭示書給投資者而被協(xié)會自律處分，該行為違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條。（）

______

36.私募基金管理人開展投資者適當(dāng)性管理時(shí)，投資者的年齡屬于核心考量因素。（）

______

37.私募基金產(chǎn)品合同中約定“管理人有權(quán)在未征得投資者同意的情況下調(diào)整投資策略”，該條款合規(guī)。（）

______

38.私募基金管理人聘請外部顧問提供法律咨詢，該行為可能觸發(fā)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定。（）

______

39.私募基金管理人因未按規(guī)定進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易披露而被協(xié)會警告，該行為違反了《私募投資基金信息披露管理辦法》第17條。（）

______

40.私募基金產(chǎn)品合同中約定“基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人財(cái)產(chǎn)”，該條款合規(guī)。（）

______

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》，私募基金管理人登記完成后，需要在______個工作日內(nèi)完成私募基金產(chǎn)品備案。

______

42.私募基金管理人內(nèi)部控制制度中，“五分離”原則要求投資決策委員會與______分離。

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43.私募基金產(chǎn)品合同中約定“基金收益分配采用‘先保本后分成’模式”，該條款是否合規(guī)？答案為______，依據(jù)是______。

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44.私募基金管理人聘請外部托管機(jī)構(gòu)時(shí)，托管機(jī)構(gòu)需具備______業(yè)務(wù)資格。

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45.私募基金管理人因未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性匹配而被協(xié)會自律處分，該行為違反了______第7條。

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46.私募基金產(chǎn)品信息披露中，重大事項(xiàng)變更包括基金管理人發(fā)生______、基金投資策略發(fā)生______等。

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47.私募基金管理人內(nèi)部控制制度中，“五分離”原則要求財(cái)務(wù)部門與______分離。

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48.私募基金產(chǎn)品合同中約定“基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人財(cái)產(chǎn)”，該條款是否合規(guī)？答案為______，依據(jù)是______。

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49.私募基金管理人因未按規(guī)定進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易披露而被協(xié)會警告，該行為違反了______第17條。

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50.私募基金產(chǎn)品信息披露中，重大事項(xiàng)變更包括基金管理人高級管理人員______。

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五、簡答題（共4題，每題5分，共20分）

51.簡述私募基金管理人內(nèi)部控制制度中“五分離”原則的核心要求。

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52.結(jié)合《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》，簡述私募基金管理人開展投資者適當(dāng)性管理的核心步驟。

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53.根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》，私募基金管理人應(yīng)如何進(jìn)行重大事項(xiàng)變更的信息披露？

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54.簡述私募基金管理人因未按規(guī)定進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易披露而被協(xié)會自律處分的可能后果。

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六、案例分析題（共1題，共25分）

55.某私募基金管理人A公司管理著3只私募基金產(chǎn)品，規(guī)模合計(jì)50億元。近期，A公司發(fā)生以下情況：

（1）產(chǎn)品B的合同中約定“基金收益分配采用‘先保本后分成’模式，即先向投資者返還固定收益8%，剩余部分再按1:1比例分配給管理人和投資者”。

（2）產(chǎn)品C的合同中約定“管理人有權(quán)在未征得投資者同意的情況下調(diào)整投資策略”。

（3）A公司聘請外部顧問機(jī)構(gòu)D提供行業(yè)研究服務(wù)，但D同時(shí)為產(chǎn)品B的部分投資者提供服務(wù)，且D通過A公司獲取了高額咨詢費(fèi)。

（4）A公司因未按規(guī)定進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評級而被協(xié)會警告。

問題：

（1）產(chǎn)品B的合同條款是否合規(guī)？答案為______，依據(jù)是______。

（2）產(chǎn)品C的合同條款是否合規(guī)？答案為______，依據(jù)是______。

（3）A公司聘請顧問機(jī)構(gòu)D提供服務(wù)的行為是否合規(guī)？答案為______，依據(jù)是______。

（4）A公司因未按規(guī)定進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評級而被協(xié)會警告，該行為違反了哪項(xiàng)法規(guī)條款？答案為______。

（5）針對以上問題，A公司應(yīng)如何改進(jìn)內(nèi)部管理與合規(guī)制度？

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參考答案及解析

一、單選題

1.C（根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》第5條，私募基金管理人登記完成后，需要在30個工作日內(nèi)完成私募基金產(chǎn)品備案）

2.D（“五分離”原則要求投資決策委員會與投資部門、財(cái)務(wù)部門與投資部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門與合規(guī)部門、業(yè)務(wù)部門與清算部門、投資部門與清算部門分離，不包括業(yè)務(wù)部門與行政部門）

3.C（“先保本后分成”模式構(gòu)成承諾保本保收益，違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第8條）

4.D（《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第25條要求托管機(jī)構(gòu)需具備證券托管業(yè)務(wù)資格、與基金管理人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、對基金財(cái)產(chǎn)實(shí)行獨(dú)立保管，未要求提供投資決策建議）

5.B（根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條，私募基金管理人需向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，未按規(guī)定提交風(fēng)險(xiǎn)揭示書屬于違規(guī)行為）

6.D（《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》第5條規(guī)定，投資者適當(dāng)性管理需考慮金融資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)承受能力評級、投資經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗薜纫蛩?，未包括年齡與職業(yè)身份）

7.C（根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第8條，私募基金禁止承諾保本保收益，該條款構(gòu)成違規(guī)）

8.B（《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第26條規(guī)定，基金管理人聘請外部機(jī)構(gòu)提供服務(wù)需確保獨(dú)立性，同時(shí)為基金管理人及部分投資者提供服務(wù)可能構(gòu)成利益輸送）

9.B（根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第29條，私募基金管理人因內(nèi)部管理問題被協(xié)會自律處分，可要求限期整改并處以罰款）

10.D（《私募投資基金信息披露管理辦法》第9條規(guī)定，重大事項(xiàng)變更包括基金管理人發(fā)生變更、基金投資策略發(fā)生重大調(diào)整、基金管理人高級管理人員離職等，未包括辦公地址變更）

11.B（根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第8條，私募基金禁止承諾收益，該表述構(gòu)成違規(guī)）

12.A（根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》第11條，私募基金管理人需按期報(bào)送產(chǎn)品凈值信息，未按規(guī)定報(bào)送屬于違規(guī)行為）

13.D（《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定了管理規(guī)模與凈資產(chǎn)比例、投資人員數(shù)量與資質(zhì)比例、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取比例等指標(biāo)，未規(guī)定投資項(xiàng)目集中度限制）

14.C（《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第26條規(guī)定，基金管理人聘請外部機(jī)構(gòu)提供服務(wù)需確保獨(dú)立性，通過基金管理人獲取不正當(dāng)利益可能構(gòu)成利益輸送）

15.B（根據(jù)《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》第6條，私募基金管理人需對投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，未按規(guī)定進(jìn)行評級屬于違規(guī)行為）

16.B（根據(jù)《私募投資基金合同指引第1號》，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人財(cái)產(chǎn)是私募基金的基本原則，該條款合規(guī)）

17.A（根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第26條，私募基金管理人需進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易披露，未按規(guī)定披露屬于違規(guī)行為）

18.B（《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第26條規(guī)定，基金管理人聘請外部機(jī)構(gòu)提供服務(wù)需確保獨(dú)立性，同時(shí)為基金管理人及部分投資者提供服務(wù)可能構(gòu)成利益輸送）

19.C（根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第8條，私募基金禁止調(diào)整投資范圍，該條款構(gòu)成違規(guī)）

20.B（根據(jù)《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》第7條，私募基金管理人需進(jìn)行投資者適當(dāng)性匹配，未按規(guī)定匹配屬于違規(guī)行為）

二、多選題

21.ABCDE（“五分離”原則包括投資決策委員會與投資部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門與合規(guī)部門、財(cái)務(wù)部門與投資部門、業(yè)務(wù)部門與行政部門、投資部門與清算部門的分離）

22.ABCDE（根據(jù)《私募投資基金合同指引第1號》，基金合同必備條款包括基金管理人及托管人的權(quán)利義務(wù)、基金投資范圍與投資策略、基金費(fèi)用與收益分配方式、基金信息披露與風(fēng)險(xiǎn)揭示、基金終止與清算安排等）

23.ABC（《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》第5條規(guī)定，投資者適當(dāng)性管理需考慮金融資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)承受能力評級、投資經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗薜纫蛩兀?/p>

24.AB（根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第26條、《私募投資基金信息披露管理辦法》第17條，未按規(guī)定進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易披露屬于違規(guī)行為）

25.ABC（根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》第9條，重大事項(xiàng)變更包括基金管理人發(fā)生變更、基金投資策略發(fā)生重大調(diào)整、基金管理人高級管理人員離職等）

26.ABCDE（“五分離”原則包括投資決策委員會與投資部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門與合規(guī)部門、財(cái)務(wù)部門與投資部門、業(yè)務(wù)部門與行政部門、投資部門與清算部門的分離）

27.ABC（“先保本后分成”模式構(gòu)成承諾保本保收益，違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第8條；“保本保收益”直接違反該辦法；“最低收益8%”若未明確風(fēng)險(xiǎn)則可能違規(guī)；“隨市場浮動收益”合規(guī)；“業(yè)績比較基準(zhǔn)12%”合規(guī)）

28.AB（根據(jù)《中華人民共和國證券法》第19條、《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》第6條，未按規(guī)定進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評級屬于違規(guī)行為）

29.ABCDE（“五分離”原則包括投資決策委員會與投資部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門與合規(guī)部門、財(cái)務(wù)部門與投資部門、業(yè)務(wù)部門與行政部門、投資部門與清算部門的分離）

30.ABC（根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》第9條，重大事項(xiàng)變更包括基金管理人發(fā)生變更、基金投資策略發(fā)生重大調(diào)整、基金管理人高級管理人員離職等）

三、判斷題

31.√（根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》第5條，私募基金管理人登記完成后，需要在30個工作日內(nèi)完成私募基金產(chǎn)品備案）

32.√（“五分離”原則要求投資決策委員會與投資部門分離）

33.×（“先保本后分成”模式構(gòu)成承諾保本保收益，違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第8條）

34.√（根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第25條，托管機(jī)構(gòu)需與基金管理人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系）

35.√（根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條，私募基金管理人需向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，未按規(guī)定提交風(fēng)險(xiǎn)揭示書屬于違規(guī)行為）

36.×（《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》第5條規(guī)定，投資者適當(dāng)性管理需考慮金融資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)承受能力評級、投資經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗薜纫蛩?，年齡不屬于核心考量因素）

37.×（根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第8條，私募基金禁止調(diào)整投資策略，該條款構(gòu)成違規(guī)）

38.√（《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第26條規(guī)定，基金管理人聘請外部機(jī)構(gòu)提供服務(wù)需確保獨(dú)立性，同時(shí)為基金管理人及部分投資者提供服務(wù)可能構(gòu)成利益輸送）

39.√（根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》第17條，私募基金管理人需進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易披露，未按規(guī)定披露屬于違規(guī)行為）

40.√（根據(jù)《私募投資基金合同指引第1號》，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人財(cái)產(chǎn)是私募基金的基本原則，該條款合規(guī)）

四、填空題

41.30（根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》第5條，私募基金管理人登記完成后，需要在30個工作日內(nèi)完成私募基金產(chǎn)品備案）

42.投資部門（“五分離”原則要求投資決策委員會與投資部門分離）

43.不合規(guī)，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第8條（“先保本后分成”模式構(gòu)成承諾保本保收益，違反該辦法）

44.證券托管（根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第25條，托管機(jī)構(gòu)需具備證券托管業(yè)務(wù)資格）

45.《私募投資基金投資者適當(dāng)性管理辦法》（根據(jù)該辦法第7條，私募基金管理人需進(jìn)行投資者適當(dāng)性匹配，未按規(guī)定匹配屬于違規(guī)行為）

46.變更，調(diào)整（根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》第9條，重大事項(xiàng)變更包括基金管理人發(fā)生變更、基金投資策略發(fā)生重大調(diào)整等）

47.投資部門（“五分離”原則要求財(cái)務(wù)部門與投資部門分離）

48.不合規(guī)，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第8條（基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人財(cái)產(chǎn)是私募基金的基本原則，該條款合規(guī)）

49.《私募投資基金信息披露管理辦法》（根據(jù)該辦法第17條，私募基金管理人需進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易披露，未按規(guī)定披露屬于違規(guī)行為）

50.離職（根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》第9條，重大事項(xiàng)變更包括基金管理人高級管理人員離職）

五、簡答題

51.答：私募基金管理人內(nèi)部控制制度中，“五分離”原則要求以下部門或崗位分離：

①投資決策委員會與投資部門分離；

②風(fēng)險(xiǎn)管理部門與合規(guī)部門分離；

③財(cái)務(wù)部門與投資部門分離；

④業(yè)務(wù)部門與行政部門分離；

⑤投資部門與清算部門分離。

該原則旨