第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金期貨從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

（請將正確選項的首字母填入括號內）

1.下列關于基金份額凈值計算的表述中，正確的是（）。

A.基金份額凈值=（基金資產(chǎn)總值-基金負債）/基金總份額

B.基金份額凈值=（基金資產(chǎn)總值+基金負債）/基金總份額

C.基金份額凈值=基金資產(chǎn)總值/基金總份額

D.基金份額凈值=基金負債/基金總份額

2.期貨交易中，下列哪種情況會導致強制平倉（）。

A.交易者主動平倉

B.交易者保證金比例高于初始保證金水平

C.交易者保證金比例低于維持保證金水平

D.交易者未及時追加保證金

3.根據(jù)我國《期貨交易管理條例》，期貨交易所的總經(jīng)理由（）任免。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所理事會

C.期貨交易所會員大會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

4.下列關于期貨套期保值操作的表述中，錯誤的是（）。

A.套期保值可以完全消除價格風險

B.套期保值需要選擇合適的合約進行對沖

C.套期保值需要考慮基差風險

D.套期保值操作會增加交易成本

5.基金信息披露中，下列哪項信息屬于定期報告的披露內容（）。

A.基金招募說明書

B.基金合同

C.基金中期報告

D.基金份額持有人大會決議

6.期貨交易中，以下哪種行為屬于內幕交易（）。

A.交易者根據(jù)公開信息進行交易

B.交易者利用內幕信息進行交易

C.交易者向他人泄露內幕信息

D.交易者與內幕信息知情人達成交易

7.基金中，以下哪種類型的基金通常要求投資者具有一定的風險承受能力（）。

A.貨幣市場基金

B.保本基金

C.指數(shù)基金

D.混合基金

8.期貨交易所的結算機構通常采用（）進行每日結算。

A.銀行結算

B.會員結算

C.交易所結算

D.第三方結算

9.基金中，以下哪種費用屬于基金管理人的報酬（）。

A.基金托管費

B.基金銷售服務費

C.基金管理費

D.基金贖回費

10.期貨交易中，以下哪種訂單類型在價格達到指定價格后才執(zhí)行（）。

A.市場訂單

B.限價訂單

C.止盈訂單

D.止損訂單

11.基金中，以下哪種指標反映了基金的風險水平（）。

A.基金份額凈值

B.基金收益率

C.基金波動率

D.基金規(guī)模

12.期貨交易中，以下哪種情況會導致合約實物交割（）。

A.交易者到期平倉

B.交易者保證金不足

C.交易者未及時追加保證金

D.交易者選擇實物交割

13.基金信息披露中，下列哪項信息屬于臨時報告的披露內容（）。

A.基金年度報告

B.基金季度報告

C.基金份額持有人大會決議

D.基金凈值公告

14.期貨交易中，以下哪種制度要求交易者繳納一定比例的保證金（）。

A.保證金制度

B.交易限額制度

C.風險預警制度

D.強制平倉制度

15.基金中，以下哪種類型的基金投資于固定收益類資產(chǎn)（）。

A.股票基金

B.債券基金

C.混合基金

D.貨幣市場基金

16.期貨交易所的會員通常需要滿足哪些條件（）。

A.具有相應的資金實力

B.具有專業(yè)的交易人員

C.具有良好的信譽狀況

D.以上都是

17.基金中，以下哪種費用是在基金申購時收取的費用（）。

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金申購費

D.基金贖回費

18.期貨交易中，以下哪種指標反映了市場的波動性（）。

A.波動率

B.交易量

C.成交額

D.指數(shù)

19.基金信息披露中，下列哪項信息屬于基金招募說明書的主要內容（）。

A.基金凈值公告

B.基金季度報告

C.基金招募說明書

D.基金份額持有人大會決議

20.期貨交易中，以下哪種情況會導致交易者產(chǎn)生盈利（）。

A.開倉價格低于平倉價格

B.開倉價格高于平倉價格

C.保證金比例高于初始保證金水平

D.交易者未及時追加保證金

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

（請將正確選項的首字母填入括號內）

21.期貨交易中，以下哪些屬于常見的交易指令類型（）。

A.市場訂單

B.限價訂單

C.止盈訂單

D.止損訂單

E.觸發(fā)訂單

22.基金中，以下哪些指標可以用來評估基金的投資業(yè)績（）。

A.基金份額凈值

B.基金收益率

C.基金波動率

D.基金規(guī)模

E.基金夏普比率

23.期貨交易中，以下哪些因素會影響期貨價格（）。

A.市場供求關系

B.宏觀經(jīng)濟政策

C.自然災害

D.投機行為

E.交易成本

24.基金信息披露中，以下哪些信息屬于基金合同的主要內容（）。

A.基金運作方式

B.基金資產(chǎn)管理制度

C.基金收益分配政策

D.基金費用

E.基金信息披露規(guī)則

25.期貨交易所的職能包括（）。

A.提供交易場所

B.組織交易

C.結算交易

D.風險管理

E.信息發(fā)布

26.基金中，以下哪些類型的基金投資于權益類資產(chǎn)（）。

A.股票基金

B.混合基金

C.指數(shù)基金

D.債券基金

E.貨幣市場基金

27.期貨交易中，以下哪些情況會導致交易者產(chǎn)生虧損（）。

A.開倉價格低于平倉價格

B.開倉價格高于平倉價格

C.保證金比例低于維持保證金水平

D.交易者未及時追加保證金

E.交易者主動平倉

28.基金信息披露中，以下哪些信息屬于臨時報告的披露內容（）。

A.基金份額持有人大會決議

B.基金管理人變更

C.基金托管人變更

D.基金投資策略調整

E.基金凈值公告

29.期貨交易中，以下哪些制度可以用來控制風險（）。

A.保證金制度

B.交易限額制度

C.風險預警制度

D.強制平倉制度

E.交易時間限制

30.基金中，以下哪些費用屬于基金管理人的報酬（）。

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金銷售服務費

D.基金申購費

E.基金贖回費

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

（請將正確答案填入括號內，√表示正確，×表示錯誤）

31.基金份額凈值是基金資產(chǎn)總值與基金總份額的比值。（）

32.期貨交易中，交易者可以無限期持有合約。（）

33.期貨交易所的結算機構通常采用會員結算方式進行每日結算。（）

34.基金中，貨幣市場基金通常要求投資者具有一定的風險承受能力。（）

35.期貨交易中，交易者需要繳納一定比例的保證金。（）

36.基金信息披露中，基金招募說明書屬于定期報告的披露內容。（）

37.期貨交易中，以下哪種情況會導致交易者產(chǎn)生盈利。（）

38.基金中，以下哪種費用是在基金贖回時收取的費用。（）

39.期貨交易中，以下哪種指標反映了市場的波動性。（）

40.基金信息披露中，基金季度報告屬于臨時報告的披露內容。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

（請將答案填入橫線內）

41.基金中，基金份額持有人大會是基金的________機構。

42.期貨交易中，以下哪種訂單類型在價格達到指定價格后才執(zhí)行________訂單。

43.基金信息披露中，基金凈值公告屬于________報告的披露內容。

44.期貨交易所的結算機構通常采用________結算方式進行每日結算。

45.基金中，以下哪種類型的基金投資于固定收益類資產(chǎn)________基金。

46.期貨交易中，以下哪種制度要求交易者繳納一定比例的保證金________制度。

47.基金中，以下哪種費用是在基金申購時收取的費用________費用。

48.期貨交易中，以下哪種指標反映了市場的波動性________。

49.基金信息披露中，基金合同屬于________的披露內容。

50.期貨交易中，以下哪種情況會導致交易者產(chǎn)生盈利________。

五、簡答題（共25分）

（請將答案填入橫線內）

51.簡述基金份額凈值的計算方法。（5分）

52.簡述期貨交易中強制平倉的原因及后果。（5分）

53.簡述基金信息披露的主要內容和要求。（5分）

54.簡述期貨交易中常見的交易指令類型及其特點。（10分）

六、案例分析題（共25分）

（請將答案填入橫線內）

55.某投資者在2023年10月1日以5000元的價格買入某期貨合約，10月10日該合約價格上漲至5200元，該投資者選擇平倉。假設該投資者交易手數(shù)為1手，每手合約價值為10萬元，請計算該投資者的盈利情況。（10分）

56.某基金公司發(fā)行了一只混合基金，該基金主要投資于股票和債券。2023年，該基金股票投資部分的收益率為20%，債券投資部分的收益率為5%，基金管理費為1.5%，基金托管費為0.25%。假設該基金初始規(guī)模為1億元，請計算該基金2023年的基金收益率。（10分）

57.某期貨交易者在2023年11月1日以4000元的價格買入某期貨合約，11月10日該合約價格下跌至3800元，該交易者保證金比例為30%，初始保證金比例為50%，請計算該交易者是否需要追加保證金，并說明原因。（5分）

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：基金份額凈值=（基金資產(chǎn)總值-基金負債）/基金總份額。

2.C

解析：當交易者保證金比例低于維持保證金水平時，交易所會要求交易者追加保證金，否則會導致強制平倉。

3.B

解析：根據(jù)我國《期貨交易管理條例》，期貨交易所的總經(jīng)理由期貨交易所理事會任免。

4.A

解析：套期保值可以降低價格風險，但不能完全消除價格風險，因為存在基差風險。

5.C

解析：基金中期報告屬于定期報告的披露內容。

6.B

解析：利用內幕信息進行交易屬于內幕交易行為。

7.D

解析：混合基金投資于股票和債券，風險水平相對較高，通常要求投資者具有一定的風險承受能力。

8.C

解析：期貨交易所的結算機構通常采用交易所結算方式進行每日結算。

9.C

解析：基金管理費是基金管理人的報酬。

10.B

解析：限價訂單在價格達到指定價格后才執(zhí)行。

11.C

解析：基金波動率反映了基金的風險水平。

12.D

解析：當交易者選擇實物交割時，需要履行交割義務。

13.C

解析：基金份額持有人大會決議屬于臨時報告的披露內容。

14.A

解析：保證金制度要求交易者繳納一定比例的保證金。

15.B

解析：債券基金投資于固定收益類資產(chǎn)。

16.D

解析：期貨交易所的會員需要滿足相應的資金實力、專業(yè)的交易人員和良好的信譽狀況等條件。

17.C

解析：基金申購費是在基金申購時收取的費用。

18.A

解析：波動率反映了市場的波動性。

19.C

解析：基金招募說明書屬于基金合同的主要內容。

20.A

解析：開倉價格低于平倉價格時，交易者產(chǎn)生盈利。

二、多選題

21.ABCDE

解析：期貨交易中，常見的交易指令類型包括市場訂單、限價訂單、止盈訂單、止損訂單和觸發(fā)訂單。

22.BCE

解析：基金份額凈值、基金收益率和基金波動率可以用來評估基金的投資業(yè)績。

23.ABCDE

解析：期貨價格受市場供求關系、宏觀經(jīng)濟政策、自然災害、投機行為和交易成本等因素影響。

24.ABCD

解析：基金合同的主要內容包括基金運作方式、基金資產(chǎn)管理制度、基金收益分配政策和基金費用。

25.ABCDE

解析：期貨交易所的職能包括提供交易場所、組織交易、結算交易、風險管理和信息發(fā)布。

26.AB

解析：股票基金和混合基金投資于權益類資產(chǎn)。

27.ACD

解析：開倉價格低于平倉價格、保證金比例低于維持保證金水平和交易者未及時追加保證金都會導致交易者產(chǎn)生虧損。

28.ABCD

解析：基金份額持有人大會決議、基金管理人變更、基金托管人變更和基金投資策略調整都屬于臨時報告的披露內容。

29.ABCD

解析：保證金制度、交易限額制度、風險預警制度和強制平倉制度可以用來控制風險。

30.AC

解析：基金管理費和基金銷售服務費屬于基金管理人的報酬。

三、判斷題

31.√

解析：基金份額凈值是基金資產(chǎn)總值與基金總份額的比值。

32.×

解析：期貨交易中，合約有到期日，交易者需要在到期日前平倉或進行實物交割。

33.√

解析：期貨交易所的結算機構通常采用會員結算方式進行每日結算。

34.×

解析：貨幣市場基金風險較低，通常不需要投資者具有很高的風險承受能力。

35.√

解析：期貨交易中，交易者需要繳納一定比例的保證金。

36.×

解析：基金招募說明書屬于基金合同的主要內容，不屬于定期報告的披露內容。

37.A

解析：開倉價格低于平倉價格時，交易者產(chǎn)生盈利。

38.×

解析：基金申購費是在基金申購時收取的費用，基金贖回費是在基金贖回時收取的費用。

39.√

解析：波動率反映了市場的波動性。

40.×

解析：基金季度報告屬于定期報告的披露內容，不屬于臨時報告的披露內容。

四、填空題

41.決策

42.限價

43.定期

44.交易所

45.債券

46.保證金

47.申購

48.波動率

49.基金合同

50.開倉價格低于平倉價格

五、簡答題

51.答：基金份額凈值=（基金資產(chǎn)總值-基金負債）/基金總份額。

解析：基金份額凈值是基金資產(chǎn)總值與基金總份額的比值，反映了基金的投資價值。

52.答：強制平倉的原因包括交易者保證金比例低于維持保證金水平、交易者未及時追加保證金等。強制平倉的后果包括交易者損失部分或全部投資、交易者信用評級下降等。

解析：強制平倉是交易所為了控制風險而采取的措施，當交易者保證金比例低于維持保證金水平或未及時追加保證金時，交易所會強制平倉交易者的倉位。

53.答：基金信息披露的主要內容包括基金募集說明書、基金合同、定期報告（包括年度報告、季度報告）和臨時報告等。基金信息披露的要求包括真實、準確、完整、及時和公平。

解析：基金信息披露是基金管理人對基金投資運作情況進行公告的重要方式，主要內容包括基金募集說明書、基金合同、定期報告和臨時報告等，信息披露的要求包括真實、準確、完整、及時和公平。

54.答：期貨交易中常見的交易指令類型包括：

①市