《證券投資理論與實務(wù)》期中考試試卷

一、單項選擇題（15X1分=15分）

1.把證券分為政府證券、金融證券和公司證券，是按（）劃分的。

A.構(gòu)成內(nèi)容B.發(fā)行主體C.是否有價D.是否上市

2.把證券分為財務(wù)證券、貨幣證券和資本證券，是按（）劃分的。

A.構(gòu)成內(nèi)容B.發(fā)行主體C.是否有價D.是否上市

3.以人民幣標明面值，供境外投資者用外幣認購，獲紐約證券交易所批準上市的股票，稱

為（）。

A.B股B.H股C.A股D.N股

4.我國《公司法》規(guī)定的股份有限公司的發(fā)起人不得少于（）?

A.5人B.7人C.3人D.2人

5.把債券分為憑證式債券、實物債券和記賬式債券，其劃分標志是（）。

A.按照發(fā)行債券單位的性質(zhì)不同B.按計息方式劃分

C.按債券的形式劃分D.按債券的償還方式劃分

6.把債券劃分為單利債券、復(fù)利債券、貼現(xiàn)債券和累進利率債券，其劃分標志是（）o

A.按照發(fā)行債券單位的性質(zhì)不同B.按計息方式劃分

C.按債券的形式劃分D.按債券的償還方式劃分

7、對于身邊有點閑錢，但又沒有時間或缺乏投資知識的人而言，最佳的投資工具是（）＜＞

A.股票B.債券C.投資基金D.銀行儲蓄

8、亞洲投資基金業(yè)務(wù)最發(fā)達的國家是（）。

A.中國B.日本C.韓國D.新加坡

9、有“金邊債券”之稱的是（）。

A.金融債券B.公司債券C.國際債券D.國家債券

10、下列能開戶的人員是（）＜＞

A.證券交易所的管理人員B.證券公司的管理人員C.證券經(jīng)營機構(gòu)中與股票發(fā)行或交易

有直接關(guān)系的人員D.國家公務(wù)員

11.體現(xiàn)股票生命力所在的是它的（）。

A.不退還性B.流通性C.風(fēng)險性D.權(quán)益性

12.效率高，成本低，交易安全的債券是（）。

A.憑證式債券B.實物債券C.企業(yè)債券D.記賬式債券

13.兼具有債券和股票的雙重性質(zhì)，既有債權(quán)性，又有股權(quán)性的企業(yè)債券，叫做（）＜,

A.可轉(zhuǎn)換債券B.信用債券C.擔(dān)保債券D.贖回債券

14.一國借款人在國際金融市場上以第三國的貨幣發(fā)行的債券是（）0

A.外國債券B.歐洲債券C.楊基債券D,武士債券

15.以下風(fēng)險最大的債券是（）＜＞

A.國家債券B.金融債券C.企業(yè)債券D.地方政府債券

二、多項選擇題（10X1分=10分）

1.證券的基本特征包括（）＜＞

A.法律特征B.書面特征C.財務(wù)特征D.貨幣特征E.資本特征

2.目前證券市場上常用的交易方式有（）。

A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.信用交易D.期權(quán)交易E.自由交易

3.股票的基本特征有（）?

A.不退還性B.可退還性C.流通性D.有期性E.風(fēng)險性

4.構(gòu)成債券的票面要素包括（）。

A.面值B.還本和付息期限C.票面利率D.贖回條款E.償債基金

5.投資基金的創(chuàng)立和運行包含以下幾方面（）＜）

A.投資人B.發(fā)起人C.管理人D.托管人E.自然人

6.債券和股票的相同之處在于（）＜＞

A.都是有價證券B.都是虛擬資本C.都是籌資手段和投資工具D.都代表一定的經(jīng)濟關(guān)系，

證明持有者具有某種經(jīng)濟權(quán)利E.都具有流動性、收益性和一定的安全性

7、投資基金的主要特征可以概括為（）。

A.集體投資B.集體經(jīng)營C.專家經(jīng)營D.分散風(fēng)險E.共同受益

8、根據(jù)投資風(fēng)險與收益的不同，投資基金可分為（）o

A.成長型基金B(yǎng).收入型基金C.平衡型基金D.開放型基金E.封閉型基金

9、根據(jù)資本來源和運用地域的不同，投資基金可分為（）。

A.國際基金B(yǎng).海外基金C.國內(nèi)基金D.國家基金E.區(qū)域基金

10、影響股票價格波動的因素有（）o

A.股票的供求狀況B.投資者的心理因素0.各種突然事件D.投機E.公司經(jīng)營狀況

三、名詞解釋（5X3分=15分）

1.資本證券

2.期貨交易

3.市盈率

4.空頭市場

5.期權(quán)交易

四、簡答題（5X5分=25分）

1.簡述證券上市的條件。

2.簡述證券的分類。

3.簡述證券上市對發(fā)行公司的意義。

4.簡述影響股價波動的政治性因素。

5.簡述公司型基金與契約型基金區(qū)別。

五、論述題（2X10分二如分）

1.試述影響股價波動的經(jīng)濟性因素。

2.試述投資基金與股票、債券的區(qū)別與聯(lián)系。

六、應(yīng)用題（15分）

（1）A股份公司宣布2004年股息分配方案，4月24日為股息發(fā)放日，每股發(fā)放0.60元的

現(xiàn)金股息。4月13日為宣記日，4月14日為除息日。4月13日該公司股票收盤價20元/

股。計算4月14日的除權(quán)報價？（4分）

（2）若以10:6的比例分配股票股息來代替派發(fā)現(xiàn)金股利，其他條件不變，計算4月14

日的除權(quán)報價？（4分）

（3）A股份公司9月3日宣布了2004年的增資方案，向全體股東以10:4的比例配股，每

股認購價10.18元，9月8日是股權(quán)最后登記日，9月9日是除權(quán)日，9月8日收盤價11.98

元。求9月9日該股的除權(quán)報價？（4分）

（4）該公司9月3日同時宣布2004年股息分配和增資方案，每股派息0.60元，并以10：

2的比例送股票股息，以10:4的比例轉(zhuǎn)贈股票，另以10:4的比例配售新股，配售價10.18

元，除權(quán)日為9月9日，除權(quán)日前一天的收盤價為20元。計算9月9日的除息除權(quán)報價?

（3分）

《證券投資理論與實務(wù)》期中考試試卷參考答案

一、單項選擇題（15X1分;15分）

l.B2.A3.D4.A5.C6.B7.C8.B9.D10.Dll.B12.D13.A14.B15.C

二、多項選擇題（10X1分=10分）

1.AB2.ABCD3.ACE4.ABCDE5.ABCD6.ABODE7.ACDE8.ABC9.ABCD10.ABODE

三、名詞解釋（5X3分=15分）

1.資本證券：資本證券是有價證券的主要形式，它是對一定量的資本擁有所有權(quán)和對一定

的收益分配擁有索取權(quán)的憑證。

2.期貨交易：期貨交易是買賣成交后，雙方按期貨合同規(guī)定在未來的某個日期，依成交時

雙方商定的價格辦理清算和交割的一種交易方式。

3.市盈率：市盈率表示投資者為獲取每1元的盈余，必須付出多少代價，也稱為投資回報

年數(shù)，即現(xiàn)在付出的投資代價，需要經(jīng)過多少年，才能收回。其計算公式為：市盈率=股

票市價/每股盈余。

4、空頭市場；空頭市場當(dāng)每一個次級波動的底部比前一個次級波動的底部都要低，而每一

個次級彈升的高點都比前一個次級彈升的高點都來得低，這就表明，主要趨勢是下降的，

那么，這個市場可稱為空頭市場，也稱為熊市。

5、期權(quán)交易：期權(quán)交易是一種以股票價格指數(shù)為標底物的金融期貨和約，不涉及股票本身

的變割，其價格根據(jù)股票指數(shù)計算，采用現(xiàn)金清算的形式交割。

四、簡答題（5X5分二25分）

1.簡述證券上市的條件。

答：股票上市要達到的標準包括：符合要求的業(yè)績記錄、最低的股本數(shù)額、最低的凈資

產(chǎn)值、最低的公眾持股數(shù)和比例等。

2.簡述證券的分類。

答：①證券按其性質(zhì)不同可以分為無價證券和有價證券兩大類;②證券按構(gòu)成的內(nèi)容不

同可以分為財務(wù)證券、貨幣證券和資本證券；③證券按發(fā)行主體不同可以分為政府證券、金

融證券和公司證券；④證券按是否上市可以分為上市證券和非上市證券。

3.簡述證券上市對發(fā)行公司的意義。

答：①有利于提高公司證券的流動性；②有利于獲取創(chuàng)業(yè)資本，擴大資金來源；③有利于提

高公司的信譽和知名度；④有利于公司資本大眾化和股權(quán)分散化；⑤有利于確定公司的市場

價值；⑥有利于減少公司未來籌資時的成本。

4.簡述影響股價波動的政治性因素。

答：政治性因素是指足以影響股價變動的國內(nèi)外政治活動以及政府對股市發(fā)展的政策、措

施、法令等的制定和變化。（1）戰(zhàn)爭。戰(zhàn)爭對股市的影響是巨大的。戰(zhàn)爭對股價的影響，要

視戰(zhàn)爭的性質(zhì)、結(jié)果以及對世界或局部地區(qū)的經(jīng)濟影響而定。（2）政權(quán)。政局是否穩(wěn)定、

政權(quán)的轉(zhuǎn)移或過渡、領(lǐng)袖的更替、政府的行為以及社會的安定性等，都會影響到社會公眾的

投資信心。投資者信心如何，是決定股價的一個重要因素。（3）政府的政策。政府的社會

經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，經(jīng)濟政策特別是財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、貿(mào)易政策以及股市發(fā)

展政策的制訂和變化，都會影響股價的變動。一些股市發(fā)展法令及管理條例的頒發(fā)，也會影

響到股價的變動。

5.簡述公司型基金與契約型基金區(qū)別。

答：①公司型基金具有法人資格，而契約型沒有；②發(fā)行的證券種類上，公司型為股票，而

契約型為受益憑證；③在投資者的地位上，公司型為股東，契約型為受益人；④在信托財產(chǎn)

運用上，公司型依據(jù)公司章程，而契約型依據(jù)信托契約。

五、論述題(2X10分=20分)

1.試述影響股價波動的經(jīng)濟性因素。

答：影響股價波動的經(jīng)濟性因素主要有以下幾個方面：

(1)經(jīng)濟增長與經(jīng)濟景氣循環(huán)。國民收入的增長反映了一國在一定時期內(nèi)經(jīng)濟

發(fā)展和增長的綜合水平。預(yù)計國民收入是增長還是下降，以及國民收入的增長速度，是影響

股價上升或下降的一個重要因素，而經(jīng)濟的景氣循環(huán)又影響到股價的周期波動。

(2)物價。一般來說，物價上漲，即通貨膨脹(流通中的貨幣量超過實際需要量而引起

的貨幣購買力下降，使得一般商品物價持續(xù)上升)，會使股價具有上升趨勢。這是因為在通

貨膨脹期間，由于銀行存款利率往往低于通貨膨脹率，對于手持現(xiàn)金的投資者而言，存款

無異于貨幣貶值，造成資金虧損，這樣必然將儲蓄轉(zhuǎn)而投向其他能保值增值的對象。

2.試述投資基金與股票、債券的區(qū)別與聯(lián)系。

答：首先，投資基金與股票、債券的區(qū)別：

(1)發(fā)行的主體不同，體現(xiàn)的權(quán)利關(guān)系不同。

(2)運行機制不同，投資人的經(jīng)營管理權(quán)不同。

(3)風(fēng)險程度不同。