銀行校園招聘考試金融部分基礎(chǔ)知識講義和總結(jié)

第一部分：國際貨幣與國際金融

一、不一樣貨幣制度下匯率是怎樣決定的？

在金本位制下，兩國貨幣之間的匯率是由兩國本位幣的含金量之比，即鑄幣平價決定的。在紙幣流通

條件下，兩國貨幣間的比價，是由兩國貨幣在外匯市場上的供求狀況來決定的。

二、在紙幣流通條件下，影響各國匯率變動的深層原因有哪些？

在紙幣流通條件下，外匯供求狀況對匯率變動的影響只是表面的，匯率變動尚有更深層次的影響原因：

1.國際收支。國際收支逆差，對外債務增長，對外匯需求增長，外匯匯率上升，本幣匯率下降。國際收

支順差，對外債權(quán)增長，對本幣需求增長，本幣匯率上升，外匯匯率下降。

2.通貨膨脹。通貨膨脹，紙幣貶值，引起國際收支虧損，貶值貨幣也會在市場上遭到拋售，導致本幣匯

率下降。

3.利率。利率的高下調(diào)整會使外資II勺流入或流出增長，變化外匯的供求狀況，引起匯率的變動。

4.羥濟增長狀況。經(jīng)濟增長在短期內(nèi)會帶來更多的進口，導致常常項目逆差，本幣匯率下降。長期看，

一國經(jīng)濟實力的增強會增強對其貨幣的信心，使其幣值穩(wěn)定堅挺。

5.中央銀行的干預。中央銀行出于某種經(jīng)濟政策的考慮，也許會對外匯市場進行直接干預，在短期內(nèi)會

影響外匯市場的供求狀況和匯率的變動。

6.市場預期。在國際金融市場上，龐大的游資流動迅速，受預期原因的影響很大，預期原因成為短期內(nèi)

影響匯率變動的最重要原因之一。

三、導致國際收支失衡的原因是什么？

導致國際收支失衡的原因重要有:

1.經(jīng)濟發(fā)展的不平衡。在各國I內(nèi)經(jīng)濟增長過程中，由于經(jīng)濟制度、經(jīng)濟政策等原因會印發(fā)周期性經(jīng)濟波

動，導致國際收支惡化。這屬于周期性失衡。

2.經(jīng)濟構(gòu)造性原因。一國的產(chǎn)業(yè)構(gòu)造與國際分工構(gòu)造失調(diào)，無法適應國際市場的需求，會引起該國的國

際收支的失衡。這屬于構(gòu)造性失衡。

3.貨幣價值的變動。當一國出現(xiàn)通貨膨脹，物價上漲，短期內(nèi)出口商品的價格沒有競爭力，導致國際收

支惡化，當一國出現(xiàn)通貨緊縮，物價下降，短期內(nèi)出口商品具有價格優(yōu)勢，國際收支順差。這屬于貨

幣性失衡。

4國民收入的變動。當?國的國內(nèi)和國外的政治和經(jīng)濟發(fā)生重大變化，引起國民收入的變動，也成為影

響國際收支不平衡H勺重要原因。

四、怎樣對國際收支失衡進行調(diào)整？

當國際收支失衡時，可以采用如下H勺某些措施進行調(diào)整：

1.商品調(diào)整。采用對出口商品予以補助用優(yōu)惠利率刺激出口等獎出限入的措施來改善國際收支逆差。

2實行金融政策。以調(diào)整利率或匯率的措施來平衡國際收支。當國際收支出現(xiàn)逆差，就運用提高再貼現(xiàn)

率或使貨幣貶值來刺激出口，當國際收支出現(xiàn)順差，則減少再貼現(xiàn)率或使貨幣升值以增長進口。

3,實行財政政策。即以擴大和縮小財政開支或調(diào)整稅率IKJ措施來進行國際收支調(diào)整的政策措施。一般是

采用增稅減支來扭轉(zhuǎn)國際收支逆差，采用減稅增支來調(diào)整國際收支順差。

4.運用國際貸款。運用國際貸款來及時靈活地融通資金是最普遍使用的措施。

5.宜接管制。國家以行政命令的方式直接干預國際收支，包括外匯管制和外貿(mào)管制。

第二部分：貨幣供求及其均衡

一、怎樣理解貨幣需求的概念?

貨幣需求是指社會各部門在既定H勺收入或財富范圍內(nèi)nJ以并且樂意以貨幣形式持有的數(shù)量。在理解貨

幣需求概念時我們還要注意把握如下幾點：

1.貨幣需求是一種存量的概念。它考察I內(nèi)是在特定期點和空間范圍內(nèi)社會各部門在其擁有的所有資產(chǎn)中

樂意以貨幣形式持有的數(shù)量或份額；

2.貨幣需求是一種能力與愿望的統(tǒng)一。只有同步滿足兩個基本條件才能形成貨幣需求：一是有能力獲得

或持有貨幣，二是必須樂意以貨幣形式保有其資產(chǎn)；

3.現(xiàn)實中的貨幣需求包括對現(xiàn)金和存款貨幣的需求；

4.貨幣需求的J職能范圍包括執(zhí)行流通手段、支付手段、貯藏手段職能的貨幣需求。

二、怎樣掌握馬克思的貨幣需求理論？

馬克思H勺貨幣需求理論集中反應在他的貨幣必要量公式中。其理論H勺假設(shè)條件是完全H勺金幣流通。在

此條件下，馬克思進行如下論證：

1）商品價格取決于商品價值和黃金H勺價值，商品價值取決于生產(chǎn)過程，因此商品是帶著價格進入流通

的：

2）商品數(shù)量和商品價格的多少決定了需要多少金幣來實現(xiàn)它；

3）商品與貨幣互換后，商品退出流通，貨幣仍留在流通中多次媒介商品互換，從而?定數(shù)量的貨幣流

通幾次，就可對應媒介幾倍于它的商品進行互換。

這一論證用公式表達就是：

執(zhí)行流通手段的貨幣必要量=商品價格總額/同名貨幣的流通次數(shù)

M=PQ/V

這一公式表明：在一定期期內(nèi)，執(zhí)行流通手段的貨幣必要量重要取決于商品價格總額和貨幣流通速度

四、影響我國貨幣需求的重要原因是什么？

1）收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動。

在經(jīng)濟貨幣化的過程中，貨幣需求有增長的趨勢。

2）價格：價格和貨幣需求尤其是交易性貨幣需求之間是同方向變動的關(guān)系。

3）利率：利率變動與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。

4）貨幣流通速度：貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關(guān)系，并在不考慮其他原因的條件二，兩

者之間的變化存在固定的比率。

5）金融資產(chǎn)的J收益率：更多口勺影響貨幣需求H勺構(gòu)造

6）企業(yè)與個人對利率與價格II勺預期

對利澗的預期同貨幣呈同方向變化，對通貨膨脹的預期同貨幣需求呈反方向變化。

7）財政收支狀況

收不小于支有結(jié)余，對貨幣需求減少

支不小于收有赤字，對貨幣需求增長。

8）其他原因：信用『'J發(fā)展狀況，金融機構(gòu)技術(shù)手段的先進和服務質(zhì)量的優(yōu)劣，國家口勺政治形勢對貨幣

需求的影響等。

五、貨幣供應的層次劃分

現(xiàn)實經(jīng)濟中存在著形形色色的貨幣，許多新的金融根據(jù)也都不一樣程度I內(nèi)具有一定I為貨幣性。這就給

貨幣供應和貨幣供應量的計量帶來新的問題，即貨幣供應的層次劃分問題。

在各國對貨幣供應的層次劃分中，普遍都把金融資產(chǎn)的流動性也即是資金融資產(chǎn)可以及時轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實購置.

力，而使持有人不蒙受損失的能力作為劃分H勺根據(jù)。

按國際貨幣基金組織H勺劃分口徑可以把貨幣供應劃分為:

乩（現(xiàn)鈔）：是指流通丁?銀行體系以外II勺現(xiàn)鈔，即居民手中的現(xiàn)鈔和企業(yè)單位的備用金，不包括商業(yè)銀

行H勺庫存現(xiàn)金。

Mi（狹義貨幣）：立加上商業(yè)銀行活期存款構(gòu)成。

氏（廣義貨幣）：由他加上準貨幣構(gòu)成。準貨幣由銀行的定期存款、儲蓄存款、外幣存款以及多種短

期信用工具如銀行承兌匯票、短期國庫券等構(gòu)成。

我國參照國際貨幣基金組織的的劃分口徑，把貨幣供應層次劃分如下：

M=現(xiàn)金

M,=M0+活期存款

城鎮(zhèn)居民儲蓄存款+定期存款+其他存款

六、影響貨幣供應的基本原因是什么？

影響貨幣供應的兩大基本原因是基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)。

基礎(chǔ)貨幣又稱強力貨幣和高能貨幣，是指處在流通界為社會公眾所持有的通貨及商業(yè)銀行存于中央銀

行的準備金的總和。

貨幣乘數(shù)又叫貨幣供應的擴張倍數(shù)，它反應貨幣供應量與基礎(chǔ)貨幣之間時數(shù)量關(guān)系。即m=V/B

基礎(chǔ)貨幣是貨幣供應擴張的決定原因，也是貨幣供應中的外生變量；而貨幣供應的內(nèi)生性則包括在貨

幣乘數(shù)的影響原因之中。

七、基礎(chǔ)貨幣的變化受那些原因的影響？

作為銀行體系內(nèi)存款擴張、貨幣發(fā)明的基礎(chǔ)，基礎(chǔ)貨幣數(shù)量大小對貨幣供應總量有決定性的J影響。

基礎(chǔ)貨幣可以由中央銀行對其進行有效控制，通過中央銀行的資產(chǎn)負債表就能考察影響基礎(chǔ)貨;變動

的原因:

資產(chǎn)負債

國外凈資產(chǎn)流通中貨幣

對政府債權(quán)凈額準備金存款

對商業(yè)銀行債權(quán)

其他項目凈值

資產(chǎn)合計負債合計

基礎(chǔ)貨幣行現(xiàn)金和存款準備金兩部分構(gòu)成，兩者都是中央銀行的負債。

基礎(chǔ)貨幣的增減變化，一般取決于四個原因：

1.國外凈資產(chǎn)。由外匯、黃金占款和中央銀行在國際金融機構(gòu)向凈資產(chǎn)構(gòu)成。

假如追求穩(wěn)定匯率目的，通過外匯買賣投放基礎(chǔ)貨幣受外匯市場供求狀況的影響，具有相稱的被動性。

2.對政府債權(quán)凈額。中央銀行通過認購政府債券或貸款給財政部門彌補赤字把基礎(chǔ)貨幣注入流通簿域。

3.對商業(yè)銀行債權(quán)。即對商業(yè)銀行再貸款、再貼現(xiàn)。中央銀行對此項具有較強H勺控制力。

其他項目凈值。固定資產(chǎn)的增減變化以及中央銀行在資金清莞過程中應收應付的增減變化。會對基礎(chǔ)

貨幣量產(chǎn)生影響。

八、決定貨幣乘數(shù)的大小的原因有哪些？

時于決定貨幣乘數(shù)的詳細原因，中央銀行不能直接控制，但可以通過對其施加影響來控制貨幣供應量。

決定貨幣乘數(shù)的原因一般有如下5項：

1.現(xiàn)金比率。即流通中現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率?，F(xiàn)金比率對乘數(shù)確實定有重大影響，現(xiàn)金比率

越高，貨幣乘數(shù)也高，反之，亦然。

2.超額準備率。商業(yè)銀行的超額準備率越高，貨幣乘數(shù)就越小，反之，越大。

3.定期和活?期存款法定準備率。法定準備率越高，貨幣乘數(shù)越小，反之，越大。

4.定期存款對活期存款的比率上升，貨幣乘數(shù)變小，反之，變大。

十、貨幣均衡的實現(xiàn)機制

在完全市場經(jīng)濟條件卜，貨幣均衡H勺實現(xiàn)是通過利率機制完畢H勺。

利率與貨幣供應量之間存在同方向變化的關(guān)系；同貨幣需求之間是反方向變化II勺關(guān)系，當貨幣供應

與貨幣需求相等時，即到達了貨幣均衡，供應曲線和需求曲線的交點為均衡點，此點決定了均衡利率和均

衡貨幣量。

市場利率和貨幣供應量是常常變化的，假如S——S.,供不小于求，利率下降，利率與貨幣需求反方

向變動，貨幣需求上升，D一—D.,貨幣供應與貨幣需求重新實現(xiàn)均衡。

第三部分：通貨膨脹及其治理

一、導致通貨膨脹的原因是什么？

導致通貨膨脹H勺最直接原因就是貨幣供應量過多。貨幣供應量與貨幣需求量相適應，是貨幣流通規(guī)律

的規(guī)定。一旦違反了這一經(jīng)濟規(guī)律，過多發(fā)行貨幣，就會導致貨幣貶值，物價水平持續(xù)上漲，通貨膨脹。

通貨膨脹的深層原因則重要有福求拉上、成本推進、構(gòu)造原因以及供應局限性、預期小妥、體制制約

等。

需求拉上。這是指經(jīng)濟運行中社會消費支出和投資支出激增，總需求過度增長，超過了即定價格水平

下商品和勞務等方面的供應，從而引起貨幣貶值、物價總水平上漲，形成通貨膨脹。

成本推進。這是指由丁生產(chǎn)成本上升引起的物價持續(xù)上漲的現(xiàn)象。成本提高口勺原因重要是工會力量規(guī)

定提高工資和壟斷行業(yè)和壟斷大企業(yè)為追求壟斷利潤而制定的壟斷價格。因此有把成本推進的通貨膨脹分

為工資推進型通貨膨脹和利潤推進性通貨膨脹。

構(gòu)造原因。除了總量原因之外，即便總需求和總供應處在平衡狀態(tài)時，由于經(jīng)濟構(gòu)造方面的問題，也會使

物價水平持續(xù)上漲，導致通貨膨脹。對于此類通貨膨脹的分析重要有兩種模型。一種是以北歐某些開放經(jīng)

濟的小國為對?象的北歐模型。由于小國是世界市場上的價格接受者，世界通貨膨脹從小國『'J開放經(jīng)濟部門

傳遞到不開放經(jīng)濟部門，從而導致全面通貨膨脹。另一種模型是以老式農(nóng)業(yè)部門和現(xiàn)代工業(yè)部門并存的發(fā)

展中國家為對象I向二元經(jīng)濟構(gòu)造模型。在二元經(jīng)濟中資本短缺、市場化程度低、貨幣化程度低等構(gòu)造原因

的J制約下，要發(fā)展經(jīng)濟，往往要靠赤字預算、多發(fā)貨幣來積累資金，從而帶動物價全面上漲，引起通貨膨

脹。

假如以消費物價總水平變動作為通貨膨脹H勺代表性指標，那么我國近年來的通貨膨脹重要是需求拉上

性口勺，不過成本推進、構(gòu)造失調(diào)、制度變革以及微觀經(jīng)濟主體的不合理提價行為等原因也形成了促使物價

全面上升H勺強大合力，因此，應當說我國近年來的通貨膨張的原因是多種原因混合的。

二、通貨膨脹對經(jīng)濟的影響

1.通貨膨脹對生產(chǎn)的影響

通貨膨脹對生產(chǎn)的影響童要表目前兩個方面，首先，通貨膨張破壞社會再生產(chǎn)的正常進行。在通貨膨

脹期間，由于物價上漲的不平衡導致各生產(chǎn)部門和企業(yè)利潤分派『'J不平衡使經(jīng)濟中的某些稀有1資源轉(zhuǎn)移到

非生產(chǎn)領(lǐng)域，導致資源揮霍，阻礙社會再生產(chǎn)的正常進行。同步，通貨膨張阻礙貨幣職能的正常發(fā)揮，由

于幣值不穩(wěn)和易變貨幣不能知識體現(xiàn)價值，市場價格信號紊亂，不利于再生產(chǎn)的進行。另一方面，通貨膨

脹使生產(chǎn)性投資減少，不利于生產(chǎn)的長期穩(wěn)定發(fā)展。預期的物價上漲回促使社會消費增長、社會儲蓄減少，

從而縮減了社會投資、制約生產(chǎn)的發(fā)展。

2.通貨膨脹對流通的影響

通貨膨脹打破了流通領(lǐng)域原有的平衡，使正常的流通受阻。通貨膨脹會鼓勵企業(yè)大量囤積商品，人為

加劇市場II勺供求矛盾。并且由于幣值的減少，潛在的貨幣購置力就會轉(zhuǎn)化為實際的貨幣購置力，加緊貨幣

流通速度，也深入加劇通貨膨脹。

3.通貨膨脹對分派的影響。

通貨膨脹變化門京有的收入分派的比例和原有的財富占有比例。依托固定收入的人群在整體收入分派

中所占的比例變小了。以貨幣形式持有財富的人也受到損害。通貨膨脹哈影響到國民收入的初次分派和再

分派環(huán)節(jié)。通貨膨脹通過“強制儲蓄效應”把居民、企業(yè)持有的一部分收入轉(zhuǎn)移到發(fā)行貨幣的政府部門。

貨幣供應總量增長使社會總名義收入增長，社會實際總收入不會增長。不一樣的階層有不一樣的消費支出

傾向，必然回引起國民收入再分派的變化。

4.通貨膨脹對消費的影響

通貨膨脹使居民的實際收入減少，這意味這居民消費水平的下降，物價上漲的不平衡性和市場上囤積

居奇和投機活動口勺盛行使一股消費著受到的損失更大。

三、怎樣治理通貨膨脹？

由于通貨膨脹對于經(jīng)濟的正常發(fā)展有相稱的不利影響，因此許多國家都十分重視平抑通貨膨脹。重要

的治理措施有：

1.控制貨幣供應量。

由于通貨膨脹作為紙幣流通條件下H勺一?種貨幣現(xiàn)象，其最立接的原因就是流通中的貨幣量過多，因此

各國在治理通貨膨脹時所采用的一種重要對策就是控制貨幣供應量，使之與貨幣需求量相適應，減輕貨幣

貶值和通貨膨脹的壓力。

2.調(diào)整和控制社會總需求。

對于需求拉上型通貨膨脹，調(diào)整和控制社會總需求是個關(guān)健。這重要通過實行對的H勺財政和貨而政策

來實現(xiàn)。在財政政策方面，就是通過緊縮財政支出，增長稅收，尋求預算平衡、減少財政赤字來實現(xiàn)。在

貨幣政策方面，重要是緊縮信貸，控制貨幣投放，減少貨幣供應斑。財政政策和貨幣政策想配合綜合治理

通貨膨脹，其重要途徑就是通過控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模和控制消費基金過快增長來實現(xiàn)控制社會總需求的

目的。

3.增長商品有效供應，調(diào)整經(jīng)濟構(gòu)造。

治理通貨膨脹的另一種重要方面就是增長有效商品供應，重要口勺手段有減少成本，減少消耗，提高經(jīng)

濟效益，提高投入產(chǎn)出的比例，同步，調(diào)整產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品構(gòu)造，支持短缺商品的生產(chǎn)。

4.其他政策。

治理通貨膨脹口勺其他政策還包括限價、減稅、指數(shù)化等。

第四部分：金融市場與金融工具

一、金融市場的分類

金融市場是資金供求雙方借助金融工具進行多種資金交易活動的場所。按照不?樣H勺原則可以對金融

市場進行不一樣的分類。

按交易T.具期限不一樣，分為貨幣市場和資本市場。

按交易你的物的不一樣，分為票據(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場和黃金市.場。

按交割期限不一樣，分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。

按地區(qū)劃分為地方性、全國性、區(qū)域性以及國際性金融市場。

二、金融市場的構(gòu)成要素

與商品市場或要素市場同樣，一種完整的金融市場需要有某些必備的市場要素，否則，市場活動就難

以順暢地運行。金融市場的重要構(gòu)成要素有：

1、市場參與者。市要有五個主體，即政府機構(gòu)、中央銀行、商業(yè)性金融機構(gòu)、企業(yè)和個人。

2、金融工具。金融市場的交易對象就是貨幣資金，但由于貨幣資金之間不能直接進行交易，需要借

助金融工具來進行交易。金融工具最初又稱信用工具，它是證明債權(quán)債務關(guān)系并據(jù)以進行貨幣資金交易的

合法憑證。金融工具是法律契約，交易雙方的權(quán)利和義務受法律保護。金融工具?般具有廣泛的社會可接

受性，隨時可以流通轉(zhuǎn)讓。依金融工具與實體經(jīng)濟的關(guān)系，可分為原生金融工具和衍生金融工具。

3、金融工具的價格。

4、金融交易的組織方式。重要有三種方式：一是有固定場所的有組織、有制度、集中進行交易的方

式，如交易所方式：二是在各金融機構(gòu)柜臺上買賣雙方進行面議的、分散交易的方式，如柜臺交易方式；

三是電訊交易方式，即沒有固定場所，交易雙方也不直接接觸，重要借助電訊手段來完畢交易的方式。

三、金融市場的地位與功能

金融市場的地位。在整個市場體系中，一般可分為產(chǎn)品市場（如消費品市場、生產(chǎn)資料市場、旅游服

務市場等）和為這些產(chǎn)品提供芻產(chǎn)條件的要素市場（如勞動力市場、土地市場、資金市場等）。在整個市場體

系中，金融市場是最基本的構(gòu)成部分之一，是聯(lián)絡(luò)其他市場的紐帶。金融市場的發(fā)展對整個市場體系的發(fā)

展起著舉足輕重的制約作用；市場體系中其他各市場的發(fā)展則為金融市場的發(fā)展提供了條件和也許。

金融市場的功能重要表目前如下幾種方面：

1、有效動員和籌集資金。

2、合理配理和引導資金。

3、靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金。

4、分散風險，減少交易成本