第第頁建新基金從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分試題部分

一、單選題（共20分）

1.基金從業(yè)人員在處理客戶信息時，以下哪項行為是嚴(yán)格禁止的？

（）A.為提高業(yè)績，向客戶推薦自己熟悉的基金產(chǎn)品

（）B.在未經(jīng)客戶授權(quán)的情況下，泄露客戶的投資偏好

（）C.根據(jù)客戶風(fēng)險承受能力推薦合適的基金組合

（）D.定期向客戶發(fā)送市場分析報告，未經(jīng)客戶同意不得用于營銷

2.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司監(jiān)督管理條例》，基金銷售機構(gòu)對基金銷售人員的考核，以下哪項指標(biāo)是禁止作為唯一或主要考核依據(jù)的？

（）A.個人銷售業(yè)績

（）B.客戶滿意度調(diào)查結(jié)果

（）C.培訓(xùn)參與度

（）D.合規(guī)操作評分

3.下列關(guān)于基金份額凈值的表述，哪項是正確的？

（）A.基金份額凈值是由基金管理人每日計算并公布的

（）B.基金份額凈值越高，說明基金風(fēng)險越大

（）C.基金分紅會影響基金份額凈值

（）D.基金份額凈值是計算基金投資者收益的唯一依據(jù)

4.基金信息披露中，“定期報告”通常不包括以下哪類文件？

（）A.基金招募說明書

（）B.基金資產(chǎn)凈值報告

（）C.基金中期報告

（）D.基金年度報告

5.基金投資中，“流動性風(fēng)險”主要指什么？

（）A.基金凈值波動帶來的投資損失

（）B.基金無法按時兌付投資者的本金

（）C.基金管理人更換帶來的投資策略調(diào)整

（）D.基金費用過高導(dǎo)致的投資收益減少

6.以下哪種投資策略最符合“價值投資”理念？

（）A.追漲殺跌，追求短期收益

（）B.關(guān)注公司基本面，低估買入，高估賣出

（）C.通過技術(shù)分析預(yù)測市場走勢

（）D.投資于高成長性的科技企業(yè)，不考慮估值

7.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的約定，以下哪項是必須明確的？

（）A.基金的投資目標(biāo)

（）B.基金的投資范圍

（）C.基金管理人的收費標(biāo)準(zhǔn)

（）D.基金的投資比例限制

8.基金募集期間，投資者繳納的款項在驗資完畢前，基金管理人應(yīng)當(dāng)如何處理？

（）A.暫時投資于貨幣市場基金

（）B.用于基金管理人的運營支出

（）C.存放于銀行活期賬戶

（）D.直接用于購買股票等高風(fēng)險資產(chǎn)

9.根據(jù)中國證監(jiān)會《基金運作管理辦法》，基金托管人對基金財產(chǎn)的保管責(zé)任，不包括以下哪項？

（）A.對基金財產(chǎn)進行會計核算

（）B.監(jiān)督基金管理人的投資運作

（）C.辦理基金財產(chǎn)的清算交割

（）D.獨立決定基金的投資方向

10.基金銷售過程中，銷售人員向投資者宣傳基金業(yè)績時，以下哪項行為可能違反合規(guī)要求？

（）A.只展示基金近一年的最好業(yè)績

（）B.同時展示基金的長期業(yè)績和短期業(yè)績

（）C.強調(diào)基金業(yè)績的相對性，與其他基金比較

（）D.說明基金業(yè)績是過去表現(xiàn)的總結(jié)，不代表未來收益

11.基金合同生效后，基金管理人更換，需要履行的程序不包括以下哪項？

（）A.通知基金托管人和中國證監(jiān)會

（）B.進行基金財產(chǎn)的審計和評估

（）C.修改基金合同并經(jīng)投資者大會通過

（）D.公告新的基金管理人信息

12.以下哪種基金類型通常不收取申購費？

（）A.開放式股票基金

（）B.系列基金中的指數(shù)基金

（）C.QDII基金

（）D.交易型開放式指數(shù)基金（ETF）

13.基金信息披露中，“風(fēng)險揭示書”的主要作用是什么？

（）A.介紹基金的投資策略

（）B.說明基金的管理團隊

（）C.提醒投資者注意投資風(fēng)險

（）D.列示基金的投資收益歷史

14.基金投資中，“系統(tǒng)性風(fēng)險”是指什么？

（）A.基金管理人的操作失誤

（）B.整個市場的風(fēng)險

（）C.基金持倉個股的風(fēng)險

（）D.基金費用的風(fēng)險

15.基金分紅方式通常包括哪兩種？

（）A.現(xiàn)金分紅和紅利再投資

（）B.現(xiàn)金分紅和債券投資

（）C.紅利再投資和股票投資

（）D.現(xiàn)金分紅和基金轉(zhuǎn)換

16.基金估值時，對于未上市流通的股票，其估值方法通常不包括以下哪項？

（）A.市盈率法

（）B.市凈率法

（）C.可比公司法

（）D.成本法

17.基金合同中，關(guān)于基金運作期限的約定，以下哪項是正確的？

（）A.基金運作期限可以是無限期的

（）B.開放式基金的運作期限沒有限制

（）C.封閉式基金的運作期限通常為5年以上

（）D.基金運作期限由基金管理人自行決定

18.基金投資中，“行業(yè)集中度”是指什么？

（）A.基金投資于單一行業(yè)的比例

（）B.基金投資于不同行業(yè)的比例

（）C.基金投資于單一行業(yè)的市值占比

（）D.基金投資于不同行業(yè)的市值占比

19.基金信息披露中，“招募說明書”的主要內(nèi)容不包括以下哪項？

（）A.基金的投資目標(biāo)

（）B.基金的投資策略

（）C.基金的費用結(jié)構(gòu)

（）D.基金的稅務(wù)政策

20.基金投資中，“再投資收益”是指什么？

（）A.基金分紅再投資的收益

（）B.基金凈值上漲帶來的收益

（）C.基金管理費帶來的收益

（）D.基金托管費帶來的收益

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯選均不得分）

21.基金從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范主要包括哪些方面？

（）A.誠實守信

（）B.勤勉盡責(zé)

（）C.避免利益沖突

（）D.維護客戶利益

（）E.積極營銷

22.基金募集申請材料中，必須由基金管理人出具的有哪些文件？

（）A.基金募集申請報告

（）B.基金合同草案

（）C.基金招募說明書草案

（）D.基金托管協(xié)議草案

（）E.基金管理人內(nèi)部控制制度

23.基金投資中，常見的風(fēng)險類型包括哪些？

（）A.市場風(fēng)險

（）B.流動性風(fēng)險

（）C.信用風(fēng)險

（）D.操作風(fēng)險

（）E.政策風(fēng)險

24.基金信息披露的禁止行為包括哪些？

（）A.濫用會計術(shù)語

（）B.對基金業(yè)績進行預(yù)測

（）C.夸大宣傳基金業(yè)績

（）D.誤導(dǎo)投資者

（）E.簡化基金風(fēng)險揭示

25.基金投資中，影響基金份額凈值的因素包括哪些？

（）A.基金資產(chǎn)凈值

（）B.基金份額總數(shù)

（）C.基金資產(chǎn)總值

（）D.基金負(fù)債

（）E.基金分紅

三、判斷題（共10分，每題1分）

26.基金管理人可以同時管理不同類型的基金產(chǎn)品。（）

27.基金投資者購買基金份額后，即享有基金財產(chǎn)的收益權(quán)。（）

28.基金合同是規(guī)范基金運作的基本法律文件。（）

29.基金信息披露必須真實、準(zhǔn)確、完整、及時。（）

30.基金投資中，高風(fēng)險基金通常不收取銷售費用。（）

31.基金管理人可以承諾保本保收益。（）

32.基金分紅會減少基金份額凈值。（）

33.基金托管人對基金財產(chǎn)的保管負(fù)有安全保管責(zé)任。（）

34.基金募集期間，投資者繳納的款項在驗資完畢前，可以用于基金的投資。（）

35.基金投資中，價值投資理念強調(diào)長期持有，忽視短期市場波動。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.基金從業(yè)人員在處理客戶信息時，必須遵守__________________原則。

37.基金合同生效后，基金管理人的更換需要經(jīng)過__________________的批準(zhǔn)。

38.基金信息披露中，“定期報告”通常包括__________________、中期報告和年度報告。

39.基金投資中，“流動性風(fēng)險”是指基金資產(chǎn)變現(xiàn)能力的風(fēng)險，主要與__________________有關(guān)。

40.基金分紅方式通常包括__________________和紅利再投資兩種。

41.基金估值時，對于未上市流通的股票，其估值方法通常采用__________________、可比公司法和成本法。

42.基金合同中，關(guān)于基金運作期限的約定，封閉式基金的運作期限通常為__________________年以上。

43.基金投資中，“行業(yè)集中度”是指基金投資于__________________的市值占比。

44.基金信息披露的禁止行為包括__________________和誤導(dǎo)投資者。

45.基金投資中，影響基金份額凈值的因素包括基金資產(chǎn)凈值、__________________和基金負(fù)債。

五、簡答題（共15分，每題5分）

46.簡述基金從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范的主要內(nèi)容。

47.簡述基金合同的主要內(nèi)容。

48.簡述基金投資中常見的風(fēng)險類型及其含義。

六、案例分析題（共25分）

49.案例背景：某基金銷售機構(gòu)銷售人員小王在向客戶推銷基金時，過分強調(diào)該基金近一年的業(yè)績表現(xiàn)，同時忽略提醒客戶該基金的風(fēng)險等級較高，導(dǎo)致客戶在未充分了解風(fēng)險的情況下購買了該基金。后來該基金凈值下跌，客戶遭受較大損失，并向監(jiān)管部門投訴小王的行為。

問題：

（1）分析小王的行為可能違反了哪些合規(guī)要求？

（2）該基金銷售機構(gòu)應(yīng)如何加強對銷售人員的合規(guī)管理？

（3）總結(jié)該案例給基金銷售人員的啟示。

一、單選題

1.B

解析：根據(jù)《證券投資基金銷售人員行為規(guī)范》第8條，基金從業(yè)人員在處理客戶信息時，必須遵守保密原則，未經(jīng)客戶授權(quán)不得泄露客戶的投資偏好等信息，因此B選項錯誤。A、C、D選項均符合合規(guī)要求。

2.A

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第46條，證券公司對基金銷售人員的考核，不得以個人銷售業(yè)績作為唯一或主要考核依據(jù)，而應(yīng)以客戶滿意度調(diào)查結(jié)果、培訓(xùn)參與度、合規(guī)操作評分等綜合指標(biāo)進行考核，因此A選項錯誤。B、C、D選項均可以作為考核指標(biāo)。

3.A

解析：基金份額凈值是由基金管理人每日計算并公布的，是反映基金資產(chǎn)凈值和基金份額總數(shù)的重要指標(biāo)，因此A選項正確。B選項錯誤，基金份額凈值越高，說明基金資產(chǎn)增值，風(fēng)險相對較低。C選項正確，基金分紅會導(dǎo)致基金資產(chǎn)減少，從而降低基金份額凈值。D選項錯誤，基金份額凈值只是計算基金投資者收益的依據(jù)之一，還需要考慮申購費、贖回費等因素。

4.A

解析：基金信息披露中，“定期報告”通常包括基金資產(chǎn)凈值報告、中期報告和年度報告，不包括基金招募說明書?；鹫心颊f明書是在基金募集期間向投資者提供的法律文件，不屬于定期報告的范疇。

5.B

解析：基金投資中，“流動性風(fēng)險”是指基金資產(chǎn)變現(xiàn)能力的風(fēng)險，主要指基金無法按時兌付投資者的本金，因此B選項正確。A選項錯誤，基金凈值波動帶來的投資損失屬于市場風(fēng)險。C選項錯誤，基金管理人更換帶來的投資策略調(diào)整屬于管理風(fēng)險。D選項錯誤，基金費用過高導(dǎo)致的投資收益減少屬于費用風(fēng)險。

6.B

解析：價值投資理念強調(diào)關(guān)注公司基本面，低估買入，高估賣出，因此B選項正確。A選項錯誤，追漲殺跌是趨勢投資策略。C選項錯誤，通過技術(shù)分析預(yù)測市場走勢是技術(shù)分析策略。D選項錯誤，不考慮估值投資于高成長性的科技企業(yè)是成長投資策略。

7.B

解析：基金合同中，關(guān)于基金運作方式的約定，必須明確基金的投資范圍，即基金可以投資哪些類型的資產(chǎn)，這是基金運作的核心內(nèi)容，因此B選項正確。A、C、D選項雖然也是基金合同的重要內(nèi)容，但不是關(guān)于基金運作方式的約定。

8.B

解析：根據(jù)《基金運作管理辦法》第15條，基金募集期間，投資者繳納的款項在驗資完畢前，基金管理人應(yīng)當(dāng)專戶存儲，不得用于基金管理人的運營支出，因此B選項錯誤。A、C、D選項均符合規(guī)定。

9.A

解析：根據(jù)《基金運作管理辦法》第26條，基金托管人對基金財產(chǎn)的保管責(zé)任，包括對基金財產(chǎn)進行會計核算、監(jiān)督基金管理人的投資運作、辦理基金財產(chǎn)的清算交割等，但不包括對基金財產(chǎn)進行會計核算，因此A選項錯誤。B、C、D選項均屬于基金托管人的職責(zé)。

10.A

解析：基金銷售過程中，銷售人員向投資者宣傳基金業(yè)績時，應(yīng)當(dāng)客觀、全面地展示基金業(yè)績，不得只展示基金近一年的最好業(yè)績，而應(yīng)當(dāng)同時展示基金的長期業(yè)績和短期業(yè)績，并說明業(yè)績的相對性，與其他基金比較，因此A選項錯誤。B、C、D選項均符合合規(guī)要求。

11.C

解析：基金合同生效后，基金管理人更換，需要履行的程序包括通知基金托管人和中國證監(jiān)會、進行基金財產(chǎn)的審計和評估、公告新的基金管理人信息，但不需要修改基金合同并經(jīng)投資者大會通過，因此C選項錯誤。

12.B

解析：系列基金中的指數(shù)基金通常不收取申購費，因為指數(shù)基金的投資策略是跟蹤特定指數(shù)，管理費較低，為了吸引投資者，通常不收取申購費，因此B選項正確。A、C、D選項通常收取申購費。

13.C

解析：基金信息披露中，“風(fēng)險揭示書”的主要作用是提醒投資者注意投資風(fēng)險，幫助投資者了解基金的風(fēng)險特性，做出理性的投資決策，因此C選項正確。A、B、D選項雖然也是基金信息披露的內(nèi)容，但不是風(fēng)險揭示書的主要作用。

14.B

解析：基金投資中，“系統(tǒng)性風(fēng)險”是指整個市場的風(fēng)險，即由于宏觀經(jīng)濟、政策變化、市場情緒等因素導(dǎo)致的市場整體波動，因此B選項正確。A、C、D選項均屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險。

15.A

解析：基金分紅方式通常包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種，現(xiàn)金分紅是指將基金收益以現(xiàn)金形式分配給投資者，紅利再投資是指將基金收益用于購買基金份額，因此A選項正確。B、C、D選項均不是基金分紅的方式。

16.A

解析：基金估值時，對于未上市流通的股票，其估值方法通常采用可比公司法、成本法和可變現(xiàn)凈值法，不采用市盈率法，因為市盈率法適用于上市流通的股票，因此A選項錯誤。

17.C

解析：根據(jù)《基金運作管理辦法》，封閉式基金的運作期限通常為5年以上，因此C選項正確。A、B、D選項均不符合規(guī)定。

18.D

解析：基金投資中，“行業(yè)集中度”是指基金投資于不同行業(yè)的市值占比，即基金投資在不同行業(yè)的分布情況，因此D選項正確。A、B、C選項均不是行業(yè)集中度的定義。

19.D

解析：基金信息披露中，“招募說明書”的主要內(nèi)容包括基金的投資目標(biāo)、投資策略、費用結(jié)構(gòu)、風(fēng)險揭示等，但不包括基金的稅務(wù)政策，因為基金的稅務(wù)政策由稅法規(guī)定，不屬于招募說明書的內(nèi)容，因此D選項錯誤。

20.A

解析：基金投資中，“再投資收益”是指基金分紅再投資的收益，即投資者將基金分紅用于購買基金份額，從而獲得的收益，因此A選項正確。B、C、D選項均不是再投資收益的定義。

二、多選題

21.ABCD

解析：根據(jù)《證券投資基金銷售人員行為規(guī)范》第5條，基金從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范主要包括誠實守信、勤勉盡責(zé)、避免利益沖突和維護客戶利益，因此ABCD選項均正確。E選項錯誤，積極營銷不屬于職業(yè)道德規(guī)范。

22.ABCD

解析：根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第19條，基金募集申請材料中，必須由基金管理人出具的有基金募集申請報告、基金合同草案、基金招募說明書草案和基金托管協(xié)議草案，因此ABCD選項均正確。

23.ABCDE

解析：基金投資中，常見的風(fēng)險類型包括市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和政策風(fēng)險，因此ABCDE選項均正確。

24.ACD

解析：根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第8條，基金信息披露的禁止行為包括濫用會計術(shù)語、夸大宣傳基金業(yè)績和誤導(dǎo)投資者，因此ACD選項均正確。B、E選項雖然不屬于禁止行為，但也不屬于合規(guī)行為。

25.ABDE

解析：基金投資中，影響基金份額凈值的因素包括基金資產(chǎn)凈值、基金份額總數(shù)、基金資產(chǎn)總值和基金負(fù)債，因此ABDE選項均正確。C選項錯誤，基金分紅是影響基金份額凈值變化的因素，而不是影響基金份額凈值的因素。

三、判斷題

26.√

解析：基金管理人可以同時管理不同類型的基金產(chǎn)品，這是基金管理人的基本業(yè)務(wù)范圍，因此該說法正確。

27.√

解析：基金投資者購買基金份額后，即成為基金的份額持有人，享有基金財產(chǎn)的收益權(quán)，因此該說法正確。

28.√

解析：基金合同是規(guī)范基金運作的基本法律文件，規(guī)定了基金的投資目標(biāo)、投資范圍、運作方式、當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)等，是基金運作的法律依據(jù)，因此該說法正確。

29.√

解析：根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第3條，基金信息披露必須真實、準(zhǔn)確、完整、及時，這是基金信息披露的基本原則，因此該說法正確。

30.√

解析：基金投資中，高風(fēng)險基金通常不收取銷售費用，因為高風(fēng)險基金的風(fēng)險較大，為了吸引投資者，通常不收取銷售費用，因此該說法正確。

31.×

解析：根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第6條，基金管理人不得承諾保本保收益，因為基金投資存在風(fēng)險，承諾保本保收益違反了基金投資的基本原則，因此該說法錯誤。

32.√

解析：基金分紅會導(dǎo)致基金資產(chǎn)減少，從而降低基金份額凈值，因此該說法正確。

33.√

解析：基金托管人對基金財產(chǎn)的保管負(fù)有安全保管責(zé)任，這是基金托管人的基本職責(zé)，因此該說法正確。

34.×

解析：根據(jù)《基金運作管理辦法》第15條，基金募集期間，投資者繳納的款項在驗資完畢前，不得用于基金的投資，因此該說法錯誤。

35.√

解析：基金投資中，價值投資理念強調(diào)長期持有，忽視短期市場波動，因為價值投資者關(guān)注的是公司的內(nèi)在價值，而不是短期市場波動，因此該說法正確。

四、填空題

36.保密

37.中國證監(jiān)會

38.基金資產(chǎn)凈值報告

39.基金投資組合

40.現(xiàn)金分紅

41.可比公司法

42.5

43.單一行業(yè)

44.濫用會計術(shù)語

45.基金份額總數(shù)

五、簡答題

46.答：基金從業(yè)人員的職業(yè)道德規(guī)范主要包括：

①誠實守信：基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)誠實守信，忠實于投資者利益，不得欺詐投資者。

②勤勉盡責(zé)：基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，認(rèn)真履行職責(zé)，維護投資者的合法權(quán)益。

③避免利益沖突：基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)避免利益沖突，不得利用職務(wù)之便謀取不正當(dāng)利益。

④維護客戶利益：基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)維護客戶利益，不得損害客戶的合法權(quán)益。

47.答：基金合同的主要內(nèi)容包括：

①基金的基本情況：包括基金名稱、基金代碼、基金類型、基金運作方式等。

②基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略等。

③基金的運作方式：包括基金份額的募集、交易、申購、贖回等。

④基金當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)：包括基金管理人、基金托管人、基金份額持有人的權(quán)利義務(wù)。

⑤基金的費用和收益分配：包括基金的管理費、托管費、銷售費等，以及基金的收益分配方式。

⑥基金的終止和清算：包括基金的終止條件、清算程序等。

48.答：基金投