第第頁基金從業(yè)考試要帶啥及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分**試題部分**

**一、單選題（共20分）**

1.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，下列關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的說法中，正確的是（________）。

A.僅需評(píng)估投資者的財(cái)務(wù)狀況，無需考慮其投資經(jīng)驗(yàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)分為五級(jí)，由低到高依次為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型、激進(jìn)型

C.投資者可自行選擇風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)，無需提供相關(guān)證明

D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果僅適用于基金產(chǎn)品，不適用于股票等金融產(chǎn)品

2.基金募集期間，基金管理人應(yīng)在基金合同生效之日起（________）日內(nèi)，將基金合同、招募說明書等法律文件報(bào)備中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

A.5

B.10

C.15

D.20

3.下列關(guān)于基金份額贖回的說法中，錯(cuò)誤的是（________）。

A.投資者可隨時(shí)提交基金份額贖回申請(qǐng)，管理人需在收到申請(qǐng)后7個(gè)工作日內(nèi)辦理完成

B.某些基金品種（如貨幣基金）可能存在T+0贖回，即當(dāng)日贖回當(dāng)日到賬

C.贖回費(fèi)用通常根據(jù)持有期限遞減，持有時(shí)間越長(zhǎng)，贖回費(fèi)率越低

D.投資者贖回基金份額時(shí)，若賬戶余額不足，管理人可代為墊付贖回款項(xiàng)

4.基金信息披露中，以下哪項(xiàng)不屬于基金季度報(bào)告的披露內(nèi)容？（________）

A.基金投資組合報(bào)告

B.基金持有人結(jié)構(gòu)報(bào)告

C.基金管理人報(bào)告

D.基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

5.下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的說法中，正確的是（________）。

A.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)僅考慮絕對(duì)收益，無需關(guān)注相對(duì)收益與市場(chǎng)基準(zhǔn)的對(duì)比

B.某基金在牛市中取得較高收益率，則其業(yè)績(jī)一定優(yōu)于其他基金

C.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，如夏普比率、信息比率等指標(biāo)

D.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果可直接用于預(yù)測(cè)未來收益，無需考慮市場(chǎng)環(huán)境變化

6.基金投資顧問業(yè)務(wù)中，投資顧問為基金管理人提供的服務(wù)不包括（________）。

A.基金產(chǎn)品策略建議

B.基金組合構(gòu)建方案

C.基金份額申購贖回操作

D.基金風(fēng)險(xiǎn)控制方案

7.下列關(guān)于基金估值方法的說法中，錯(cuò)誤的是（________）。

A.交易所交易的基金主要采用市場(chǎng)法進(jìn)行估值

B.上市交易的股票和債券，以其在證券交易所的收盤價(jià)為基礎(chǔ)估值

C.非上市證券的估值需參考同類證券的市場(chǎng)價(jià)格或估值模型

D.基金資產(chǎn)的估值結(jié)果需經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)審核確認(rèn)

8.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的約定，以下說法正確的是（________）。

A.基金管理費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用可直接從基金資產(chǎn)中列支，無需事先公告

B.基金運(yùn)作費(fèi)用應(yīng)在基金合同中明確列示，并需經(jīng)基金份額持有人大會(huì)審議通過

C.投資者贖回基金時(shí)，需承擔(dān)已產(chǎn)生的基金運(yùn)作費(fèi)用

D.基金運(yùn)作費(fèi)用可根據(jù)管理人實(shí)際情況自行調(diào)整，無需披露具體標(biāo)準(zhǔn)

9.下列關(guān)于基金信息披露禁止性規(guī)定的說法中，錯(cuò)誤的是（________）。

A.不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

B.不得對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行夸大宣傳或預(yù)測(cè)未來收益

C.不得披露基金未公開的投資策略或交易信息

D.可通過隱晦方式暗示基金即將獲得高收益

10.基金銷售行為規(guī)范中，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)向投資者提供（________）。

A.基金招募說明書、基金合同等法律文件

B.基金業(yè)績(jī)排名及過往收益數(shù)據(jù)

C.基金投資顧問的推薦意見

D.基金管理人及基金經(jīng)理的獲獎(jiǎng)證書

**二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）**

11.基金投資者適當(dāng)性匹配原則中，下列哪些因素屬于投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估依據(jù)？（________）

A.投資者的財(cái)務(wù)狀況

B.投資者的投資經(jīng)驗(yàn)

C.投資者的投資目標(biāo)

D.投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好

E.投資者的年齡及收入水平

12.基金合同中，關(guān)于基金終止的事由，可能包括（________）。

A.基金規(guī)模持續(xù)低于法定最低規(guī)模

B.基金管理人被吊銷基金業(yè)務(wù)資格

C.基金持有人大會(huì)決定終止基金

D.基金無法繼續(xù)履行合同義務(wù)

E.基金業(yè)績(jī)長(zhǎng)期低于市場(chǎng)平均水平

13.基金信息披露的禁止性規(guī)定中，以下哪些行為屬于違規(guī)？（________）

A.披露基金未公開的投資策略

B.夸大基金過往業(yè)績(jī)

C.提供虛假的基金持有人信息

D.在宣傳材料中暗示基金將獲得高收益

E.披露基金管理人的內(nèi)部會(huì)議紀(jì)要

14.基金投資組合報(bào)告的披露內(nèi)容可能包括（________）。

A.基金資產(chǎn)配置情況

B.基金投資的前十大重倉股

C.基金持有債券的市值及占比

D.基金投資的非上市證券估值方法

E.基金管理人及基金經(jīng)理的變更情況

15.基金銷售行為規(guī)范中，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循的原則包括（________）。

A.真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露基金信息

B.不得以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬客戶

C.不得代銷未取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的產(chǎn)品

D.向投資者提供必要的投資咨詢

E.不得收取與基金銷售業(yè)績(jī)不相關(guān)的費(fèi)用

**三、判斷題（共10分，每題0.5分）**

16.基金募集期間，基金管理人可自行決定基金份額的認(rèn)購價(jià)格，無需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批。（________）

17.投資者贖回基金份額時(shí)，若基金規(guī)模低于法定最低規(guī)模，管理人可暫停贖回業(yè)務(wù)。（________）

18.基金季度報(bào)告中的基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告需經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)確認(rèn)。（________）

19.基金投資顧問業(yè)務(wù)中，投資顧問可直接代理投資者進(jìn)行基金份額申購贖回操作。（________）

20.基金信息披露中，非公開信息不得以任何方式泄露給特定投資者。（________）

21.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)用的約定可由基金管理人單方面調(diào)整，無需征得持有人同意。（________）

22.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，夏普比率越高，表明基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益越優(yōu)。（________）

23.基金銷售行為規(guī)范中，基金銷售機(jī)構(gòu)可向投資者承諾最低收益。（________）

24.基金信息披露的禁止性規(guī)定中，不得披露基金管理人的內(nèi)部審計(jì)報(bào)告。（________）

25.基金投資組合報(bào)告中的前十大重倉股需定期更新披露，但無需說明持倉變化的原因。（________）

**四、填空題（共10分，每空1分）**

26.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)分為______級(jí)，由低到高依次為______型、______型、______型、______型、______型。

27.基金募集期間，基金管理人應(yīng)在基金合同生效之日起______日內(nèi)，將基金合同、招募說明書等法律文件報(bào)備中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

28.基金份額贖回費(fèi)用通常根據(jù)______遞減，持有時(shí)間越長(zhǎng)，贖回費(fèi)率越低。

29.基金信息披露中，季度報(bào)告需披露______報(bào)告、______報(bào)告及______報(bào)告。

30.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中，______比率用于衡量基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，比率越高，表明基金業(yè)績(jī)?cè)絻?yōu)。

**五、簡(jiǎn)答題（共25分）**

31.簡(jiǎn)述基金投資者適當(dāng)性匹配的基本原則。（5分）

32.基金信息披露中，禁止性行為有哪些？請(qǐng)結(jié)合實(shí)際案例說明。（5分）

33.基金投資組合報(bào)告需披露哪些主要內(nèi)容？為何這些信息對(duì)投資者重要？（5分）

34.基金銷售行為規(guī)范中，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循哪些原則？請(qǐng)舉例說明。（5分）

35.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，如何理解風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益？請(qǐng)列舉至少三種常用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)。（5分）

**六、案例分析題（共20分）**

某基金管理人推出一只“科技主題”指數(shù)基金，招募說明書宣稱“緊跟科技行業(yè)熱點(diǎn)，力爭(zhēng)獲得超越市場(chǎng)基準(zhǔn)的長(zhǎng)期收益”?；鸪闪⒑?，投資者數(shù)量激增，規(guī)模迅速突破百億。然而，在市場(chǎng)調(diào)整期間，該基金凈值大幅下跌，部分投資者投訴基金宣傳與實(shí)際收益不符。

**問題：**

（1）分析該基金宣傳中可能存在的違規(guī)行為。（5分）

（2）基金管理人應(yīng)如何改進(jìn)宣傳材料，避免類似問題？（5分）

（3）投資者在購買基金前應(yīng)如何判斷宣傳材料的真實(shí)性？（5分）

（4）若投資者因基金宣傳誤導(dǎo)遭受損失，可通過哪些途徑維權(quán)？（5分）

**參考答案及解析**

**參考答案及解析**

**一、單選題**

1.B

解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第11條，投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估需綜合考慮財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，并分為五級(jí)（保守型、穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型、激進(jìn)型）。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，需全面評(píng)估；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，需基于投資者實(shí)際情況評(píng)估；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，適用于各類金融產(chǎn)品。

2.B

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第48條，基金募集期間，基金管理人應(yīng)在基金合同生效之日起10日內(nèi)報(bào)備相關(guān)文件。

3.D

解析：基金贖回時(shí)，投資者需自行確保賬戶余額充足，管理人無墊付義務(wù)。A、B、C選項(xiàng)均符合基金運(yùn)作規(guī)范。

4.D

解析：基金季度報(bào)告需披露基金投資組合報(bào)告、持有人結(jié)構(gòu)報(bào)告、管理人報(bào)告，但財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告需在年度報(bào)告中披露。

5.C

解析：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，如夏普比率、信息比率等指標(biāo)，綜合評(píng)估基金表現(xiàn)。A、B選項(xiàng)片面；D選項(xiàng)需結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境分析。

6.C

解析：投資顧問提供策略建議、組合構(gòu)建方案、風(fēng)險(xiǎn)控制方案等，但不得代為操作申購贖回。

7.D

解析：基金資產(chǎn)估值結(jié)果需經(jīng)基金管理人確認(rèn)，但無需審計(jì)機(jī)構(gòu)審核。A、B、C選項(xiàng)均符合估值規(guī)范。

8.B

解析：基金運(yùn)作費(fèi)用需在合同中明確，并經(jīng)持有人大會(huì)審議通過。A、C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

9.D

解析：基金信息披露不得通過隱晦方式暗示高收益，需明確、客觀。A、B、C選項(xiàng)均符合規(guī)范。

10.A

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)向投資者提供法律文件，如招募說明書、基金合同等。B、C、D選項(xiàng)可能涉及違規(guī)宣傳。

**二、多選題**

11.A、B、C、D、E

解析：投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估需全面考慮財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、目標(biāo)、偏好、年齡等因素。

12.A、B、C、D

解析：基金終止事由包括規(guī)模不足、管理人資格被吊銷、持有人大會(huì)決定、無法履行義務(wù)等。E選項(xiàng)不屬于法定終止事由。

13.A、B、C、D

解析：所有選項(xiàng)均屬于違規(guī)行為，需嚴(yán)格遵守信息披露規(guī)范。

14.A、B、C、D

解析：基金投資組合報(bào)告需披露資產(chǎn)配置、重倉股、債券市值、非上市證券估值方法等。E選項(xiàng)屬于年報(bào)披露內(nèi)容。

15.A、B、C、D、E

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)需遵循真實(shí)、合規(guī)、公平、合理等原則，并禁止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、代銷未合規(guī)產(chǎn)品等行為。

**三、判斷題**

16.×

解析：基金募集期間，基金份額認(rèn)購價(jià)格需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批。

17.√

解析：根據(jù)《證券投資基金法》，基金規(guī)模低于法定最低規(guī)模時(shí)，管理人可暫停贖回。

18.×

解析：季度報(bào)告的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告未經(jīng)審計(jì)。

19.×

解析：投資顧問不得代為操作申購贖回。

20.√

解析：非公開信息需嚴(yán)格保密。

21.×

解析：基金運(yùn)作費(fèi)用約定需經(jīng)持有人大會(huì)審議通過。

22.√

解析：夏普比率越高，表明風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益越優(yōu)。

23.×

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)不得承諾最低收益。

24.√

解析：內(nèi)部審計(jì)報(bào)告屬于非公開信息。

25.×

解析：需說明持倉變化的原因，如行業(yè)趨勢(shì)、基金策略調(diào)整等。

**四、填空題**

26.五；保守；穩(wěn)??；平衡；進(jìn)??；激進(jìn)

27.10

28.持有期限

29.基金投資組合；基金持有人結(jié)構(gòu)；管理人報(bào)告

30.夏普

**五、簡(jiǎn)答題**

31.答：

①基金管理人應(yīng)全面評(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力，匹配適當(dāng)產(chǎn)品；

②基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配；

③銷售行為需遵循投資者利益優(yōu)先原則；

④信息披露需真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

32.答：

禁止性行為包括：

①虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；

②夸大宣傳或預(yù)測(cè)收益；

③泄露非公開信息；

④不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

案例：某基金宣傳“保證年化收益10%”，實(shí)則未保本，屬于違規(guī)。

33.答：

披露內(nèi)容：資產(chǎn)配置、重倉股、債券市值等。

重要性：幫助投資者了解基金持倉，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)收益特征。

34.答：

原則：真實(shí)、合規(guī)、公平、合理；

案例：基金銷售機(jī)構(gòu)不得以返傭等不正當(dāng)方式招攬客戶。

35.答：

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指扣除風(fēng)險(xiǎn)因素后的收益，常用指標(biāo)：夏普比率、信息比率