互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資問題分析摘要中小企業(yè)無疑對我國經(jīng)濟的發(fā)展起到了舉足輕重的作用。中小企業(yè)融資難，是多少年來一直困擾著中小企業(yè)發(fā)展的一個嚴峻問題?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，似乎給這一問題的解決提上了曙光?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資過程中的作用主要表現(xiàn)為：能夠在技術(shù)上改善借款人與借款人間存在的信息不對稱，降低融資成本、轉(zhuǎn)變現(xiàn)行金融市場融資方式、開拓中小企業(yè)融資新途徑、減少中小企業(yè)融資風險等互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下中小企業(yè)融資迎來新機遇。本文通過介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和中小企業(yè)當前面臨的挑戰(zhàn)；系統(tǒng)分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)金融的持續(xù)影響，包括其作用；存在的問題和補救措施?；谶@些問題，本文詳細分析了中小企業(yè)面臨的財務(wù)風險及其成因，并介紹了國家和中小企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略，希望對促進中國網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融業(yè)的有效融合，克服互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的困難，促進中國中小企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展提供一下建設(shè)性的意見。關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資目錄TOC\o"1-3"\h\u106731緒論 緒論1.1研究背景互聯(lián)網(wǎng)金融就是現(xiàn)在新興的事物，正在迅速發(fā)展中，它是在電子商務(wù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，在大數(shù)據(jù)中的應用、在云計算這一現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)中，最后，功能化的金融業(yè)態(tài)和服務(wù)體系初步形成。中小企業(yè)對中國經(jīng)濟發(fā)展起著決定性作用，對于社會財富的創(chuàng)造，解決勞動力就業(yè)等等，都具有極大的促進作用?；ダW(wǎng)金融業(yè)態(tài)主要指現(xiàn)階段資金的線上融通、支付、投資和信息服務(wù)等幾個方面?？梢哉f我國對互利網(wǎng)金融的研究尚處于初級與探索階段，而且尚未成熟，但因為它具有成本低的特點、覆蓋面廣的優(yōu)點，從而對我國經(jīng)濟的發(fā)展起著帶動性的作用。2011年7月，《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》的頒布，分別對中小企業(yè)進行了分類，以此來說明中小企業(yè)具有重要意義，隨后，十八大又站在國家戰(zhàn)略高度，為中小企業(yè)發(fā)展制定了政策，中小企業(yè)得到了快速發(fā)展。據(jù)工信部統(tǒng)計，2015年我國中小企業(yè)已經(jīng)突破4500萬戶，中小企業(yè)總體營業(yè)額占GDP的60%，中小企業(yè)個體雖小，但是它的總量是異常龐大的，為中國經(jīng)濟發(fā)展作出了巨大貢獻，中小企業(yè)在經(jīng)濟中的地位越來越重要。中小企業(yè)的重要性正在日益凸顯，然而，中小企業(yè)的發(fā)展也存在一定的問題，具體表現(xiàn)在融資方面、勞動力等等、原材料等價格上揚，使得中小企業(yè)的生產(chǎn)成本越來越高，市場競爭的壓力，使得中小企業(yè)營業(yè)額減少，雙重的壓力之下，企業(yè)資金鏈斷裂等等，資金呈現(xiàn)緊張狀況，對中小企業(yè)來說，融資可以解決其資金緊張，也可以促進中小企業(yè)走向更加廣闊的領(lǐng)域，而中小企業(yè)由于其內(nèi)在的問題以及產(chǎn)業(yè)問題、銀行及其他，出現(xiàn)融資渠道狹窄等問題、資金貴等問題，融資困難等問題極大地限制著中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。本文以此互聯(lián)網(wǎng)金融為研究背景，力求為中小企業(yè)融資尋找到解決措施，由此，緩解了融中小企業(yè)融資困境，對提高企業(yè)經(jīng)濟效益作出了保證。1.2研究目的當前我國中小企業(yè)量大面廣，發(fā)展速度較快，與此同時，自我發(fā)展對資金的需求在逐步加大，中小企業(yè)很難克服融資困難，極大地限制了它的經(jīng)營發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷革新，大數(shù)據(jù)與云計算技術(shù)的迅猛發(fā)展，從經(jīng)濟、社會與生活各領(lǐng)域都煥發(fā)出勃勃生機。對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進行了經(jīng)濟方面的分析，不僅能解決企業(yè)資金緊張問題，再一次減輕管理壓力，為中小企業(yè)提供了各種融資途徑。本論文分析的重點是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及運行模式，對網(wǎng)絡(luò)金融融資方式和中小企業(yè)傳統(tǒng)融資方式進行了比較，對中小企業(yè)融資模式在多大程度上受到互聯(lián)金融發(fā)展影響進行評判，助力中小企業(yè)破解融資難問題、融資路徑不多等。1.3研究意義1.3.1理論意義互聯(lián)網(wǎng)金融時代中小企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展具有決定性影響。但中小企業(yè)對外融資所占比例在企業(yè)融資總量中非常小，融資問題直接限制了企業(yè)發(fā)展。所以對于中小企業(yè)融資模式的創(chuàng)新，值得研究。本文立足于以互聯(lián)網(wǎng)金融為時代背景，綜合國內(nèi)外的研究理論，對中小企業(yè)融資進行了深入的分析，提出了在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中中小企業(yè)融資遇到的相關(guān)問題，并且在最后給出了解決策略。本文的研究將有利于互聯(lián)網(wǎng)金融與企業(yè)融資相關(guān)理論的進一步完善與豐富，也將使這一理論得到更深層次的延伸。1.3.2實際意義中小企業(yè)的成長與成熟，是一個國家財富積累，生產(chǎn)力水平提高和科學技術(shù)創(chuàng)新的主要源泉，在一個國家經(jīng)濟發(fā)展中起著舉足輕重的作用已成為人們的共識。就目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況而言：第三方支付的發(fā)展越來越成熟，付款也越來越方便；互聯(lián)網(wǎng)金融充分發(fā)揮了大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，減少了中間環(huán)節(jié)；互聯(lián)網(wǎng)平臺的融資朝著規(guī)范化的方向邁進，投資和消費群體的積極性越來越高。這一切體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)提供融資時交易迅速，資訊，服務(wù)暢通，成本低廉的優(yōu)勢。但是另一方面第三方支付和P2P網(wǎng)貸與眾籌所帶來的問題又體現(xiàn)了利用互聯(lián)網(wǎng)金融進行融資也給中小企業(yè)帶來了負面影響。因此，應充分認識到互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資模式中所起到的作用，并發(fā)揮其正面作用，規(guī)避其負面影響，從而推動我國中小企業(yè)的健康、良好發(fā)展。2文獻綜述2.1信貸方面的研究SaintourensB（2018）研究小微企業(yè)信貸問題，他們指出小微企業(yè)貸款難的主要原因是小微企業(yè)在市場中信用等級偏低，而且基于互聯(lián)網(wǎng)這一平臺，互聯(lián)網(wǎng)融資方式相對于傳統(tǒng)融資方式來說要求相對寬松，更適用于小微企業(yè)貸款。就信貸而言，AhamadouM和YoussoufouHD（2021）主要研究互聯(lián)網(wǎng)沖擊下傳統(tǒng)金融市場將發(fā)生哪些改變，在他看來，傳統(tǒng)金融市場將因互聯(lián)網(wǎng)而發(fā)生巨變，比如互聯(lián)網(wǎng)使得信息流動更加迅速，促使經(jīng)濟市場上有越來越多的經(jīng)濟主體涌入并有助于各個經(jīng)濟主體產(chǎn)生其相互作用。2.2互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)融資的影響在世界范圍內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)融資屬于一種新型融資模式，所以基于互聯(lián)網(wǎng)對微型企業(yè)進行融資的研究在國內(nèi)外還較少。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)沖擊下傳統(tǒng)金融市場將發(fā)生哪些變化，已有較多相關(guān)研究：韓敏（2016）提出互聯(lián)網(wǎng)不僅為傳統(tǒng)金融帶來技術(shù)支持，也有效地變革金融管理理論體系。陳智勇、宋平（2018）和韋東政（2018）指出互聯(lián)網(wǎng)金融模式給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來巨大沖擊，特別是給傳統(tǒng)銀行帶來非常嚴重的沖擊。張玉喜（2017）等在其文獻中均提出互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)銀行這一中介具有重大影響，而在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的當下，傳統(tǒng)銀行也受到了極大的挑戰(zhàn)。2.3互聯(lián)網(wǎng)信息時代下的融資問題的研究關(guān)于中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)信息時代如何進行融資，外國學者AmoureuxV和GuillaudE，ZemmourM（2018）研究傳統(tǒng)融資方式下，如何運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)降低信息不對稱，在他看來，買方和賣方的有關(guān)費用，例如搜索費用，都可通過互聯(lián)網(wǎng)方式來減少，而且通過互聯(lián)網(wǎng)也可改變目前市場上的交易方式——由非直接交易變?yōu)橹苯咏灰?。MohamedO與ZeamariMM信貸關(guān)系（2018）雙方是如何運用互聯(lián)網(wǎng)讓對方的信息更真實、更可靠的，他相信互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用能夠?qū)κ袌鼋Y(jié)構(gòu)，市場透明度起到重要作用，并通過對電子市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整來達到透明化電子市場的目的，同時還能增強市場信息完整準確。張宗新在分析中小型企業(yè)自身企業(yè)特點基礎(chǔ)上，提出中小企業(yè)因其規(guī)模較小、信貸擔保不購買完善、并且存活性較差，致使銀行和其他金融機構(gòu)貸款風險加大。因此，它的資金籌措難度較大。由于，中小企業(yè)資金鏈非常緊張及缺乏資產(chǎn)作為抵押品，銀行通過競拍抵押財產(chǎn)的方式，不能夠獲得貸出與收入成正比的回款。即有些中小型企業(yè)在發(fā)生違約時，銀行能夠回收的費用比貸出款少，存在支少收少現(xiàn)象。因此商業(yè)銀行在向中小型企業(yè)發(fā)放貸款時通常是十分慎重的。就中小型企業(yè)和融資機構(gòu)獲取信息是否完整而言，林毅夫認為，運營透明度不高、信息公開程度不足、中小企業(yè)信息不對稱問題仍然十分嚴重等問題在一定程度上增加了中小企業(yè)融資困難。張雪梅還指出，中小企業(yè)規(guī)模偏小、償債能力較弱、管理水平不高、信息不夠透明等問題是導致融資困難的主要因素。2.4理論綜述綜合以上研究，在當前企業(yè)融資渠道上，以互聯(lián)網(wǎng)為背景的企業(yè)融資渠道給傳統(tǒng)銀行帶來極大挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推廣，能夠有效地降低過去信息不對稱現(xiàn)象，有利于中小企業(yè)進行融資。但通過以上理論，中小企業(yè)企業(yè)因其自身規(guī)模較小、信貸擔保不購買完善、以及企業(yè)自身存活性較大企業(yè)差等原因，中小企業(yè)融資問題一般都集中在這里。3中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀3.1傳統(tǒng)融資渠道較多，但申請門檻高，貸款程序多不管在什么時候，企業(yè)之魂不外乎貨幣資金，而任何企業(yè)之發(fā)展也離不開貨幣資金之支撐。企業(yè)發(fā)生資金鏈斷裂時，說明其內(nèi)源性融資存在問題，那么必須通過外源性融資來獲得資金來源。我國銀行業(yè)金融機構(gòu)融資主導著中小企業(yè)的融資進程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式產(chǎn)生之前，傳統(tǒng)企業(yè)融資方式大致分為5種，見表3-1。表3-1企業(yè)傳統(tǒng)融資模式債權(quán)融資股權(quán)融資內(nèi)部融資項目融資信托融資1銀行借款股權(quán)出讓留存盈余融資項目包裝融資2民間借貸增資擴股資產(chǎn)管理融資BOT項目融資3發(fā)行債券產(chǎn)權(quán)交易票據(jù)貼現(xiàn)融資高新技術(shù)融資4信用擔保杠桿收購商業(yè)信用融資5IPO上市以上5種中小企業(yè)傳統(tǒng)融資渠道，銀行借款成為企業(yè)面對融資需求的首選。但由于中小企業(yè)本身發(fā)展不健全、信用差等原因，當中小企業(yè)存在融資需求的時候，銀行一般都會加大審批程序以控制其風險，并且需要他們提供充足抵押物，同時還需要他們生產(chǎn)銷售能力和銷售利潤率，建立更高門檻。但受中小企業(yè)本身發(fā)展限制，幾乎無法達到銀行要求。這表明，申請門檻過高對以銀行信貸業(yè)務(wù)為主獲得融資的中小企業(yè)造成了曾經(jīng)的障礙。再加上銀行和其他金融機構(gòu)因機構(gòu)設(shè)置等原因，貸款往往要經(jīng)過層層批準，花費時間太長，這對資金周轉(zhuǎn)較快的中小企業(yè)無疑是有害的。3.2企業(yè)經(jīng)濟貢獻與金融機構(gòu)的貸款支持不匹配圖12017年Q1-2020年Q3中國金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款余額占金融機構(gòu)貸款余額比例由圖2-3可見，從2017年一季度到2020年三季度，中小企業(yè)貸款余額占金融機構(gòu)企業(yè)貸款余額比重逐漸提高，但還能明顯看到增長幅度日趨緩慢，到2020年時甚至呈現(xiàn)負增長的態(tài)勢。此外，中小企業(yè)貸款余額的比例從來沒有超過50%。但是，根據(jù)有關(guān)資料表明（圖2）2019年中小企業(yè)稅收占全年稅收總額的百分之五十，也貢獻了百分之六十GDP，通過對比可得：金融機構(gòu)在我國小企業(yè)和中小企中扶持力度較大業(yè)與中國經(jīng)濟發(fā)展貢獻率不相稱。正因為金融機構(gòu)扶持中小企業(yè)貸款的力度與之不相稱，使得我國中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)市場還遠未得到滿足。圖22017年Q1-2020年Q3中國中小企業(yè)稅收占全國稅收的比例3.3融資成本高即便中小公司從銀行得到資金的難度較高，但是，銀行貸款仍然是這類企業(yè)融資的重要途徑，據(jù)中國人民銀行調(diào)查，中小企業(yè)融資約60%來自銀行。相對于大公司而言，個別中小型公司很少融資。但是，中小企業(yè)涵蓋了國內(nèi)社會經(jīng)濟中的諸多產(chǎn)業(yè)與領(lǐng)域，對資源的需求也較為廣泛。過度資金短缺的矛盾與銀行資本供應不足問題更嚴重。相對于國有企業(yè)而言，中小企業(yè)融資較少、個別銀行事務(wù)成本較高、銀行貸款風險較大的企業(yè)不但無法減少銀行利息，反而要付出較高融資利息，所以以上為減少中小企業(yè)貸款風險，一般銀行都會對一些中小企業(yè)進行擔保。中小企業(yè)為滿足銀行需求需繳納擔保費用和資產(chǎn)評估費，因中小企業(yè)融資渠道不足，多數(shù)中小企業(yè)僅能通過高利貸這一非正規(guī)渠道進行融資，且該途徑費用低廉。盡管以上非正規(guī)融資渠道的融資成本較高，且不夠合法，但是企業(yè)能夠直接融資，程序通常也比較方便[8]。4互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的影響4.1有利于將閑散資金引入中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融把閑置資金帶入中小企業(yè)，為中小企業(yè)獲取資金、信息服務(wù)提供了便利。網(wǎng)絡(luò)金融以其金融服務(wù)范圍廣，J門檻低，快捷等優(yōu)勢，十分適合中小企業(yè)融資需要。第三方結(jié)算平臺得到快速發(fā)展的原因，就是與互聯(lián)網(wǎng)金融緊密相連。在互聯(lián)網(wǎng)的作用下，中小企業(yè)傳遞信息非常迅速，減輕了信息不對稱的程度，繼而改善資源配置效率，促進中小企業(yè)融資。2015年12月底，中國人民銀行制定出臺了《非銀行支付機構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)算服務(wù)管理方法》，對網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展提供強有力的保障。在互聯(lián)網(wǎng)融資模式下，中小企業(yè)貸款不是以資產(chǎn)的形式提供擔保和保證，是評估和分析中小企業(yè)經(jīng)營能力和發(fā)展?jié)摿Φ男畔⑻幚矸绞剑纱说贸鼋Y(jié)論，中小企業(yè)違約是有可能和存在風險的。傳統(tǒng)商業(yè)保證問題也迎刃而解。所有這一切，都為中小企業(yè)引入閑散社會資金提供了便利。中小企業(yè)融資對象非常廣泛，能夠較快得到融資及相關(guān)信息服務(wù)。4.2有利于將閑散資金引入中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融對互聯(lián)網(wǎng)平臺的利用非常充分，大數(shù)據(jù)和搜索引擎收集和處理信息，使申請貸款的手續(xù)簡單化，費用比傳統(tǒng)融資方式低得多，能有效降低中小企業(yè)的貸款成本。在網(wǎng)絡(luò)中、信用水平與成長特征的價格差別化，以期對中小企業(yè)融資定價做出正確選擇，大大降低融資成本。低成本，高收益融資，拓寬中小企業(yè)融資渠道。比如云迷模式就有項目數(shù)少，人數(shù)眾多，門檻不高以及云迷項目類型多樣等優(yōu)勢，基本都是和企業(yè)所運營的各類項目相關(guān)。隨著國家對互聯(lián)網(wǎng)金融的大力扶持，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐步規(guī)范和成熟，中小企業(yè)同樣能夠通過這一途徑籌集資金。4.2中小企業(yè)自身不足4.2.1中小企業(yè)財務(wù)不透明、信用度不高中小企業(yè)規(guī)模小、管理體制滯后等。其中多數(shù)為家族所有。員工素質(zhì)較低。基金管理沒有標準化，資金使用計劃不周全，造成利用率不高。從財務(wù)制度看，內(nèi)部控制制度不夠完善，會計信息失真。此外，往往采用現(xiàn)金交易，而缺少有關(guān)會計文件。另外，部分中小企業(yè)在增加私人資金購買，商業(yè)銀行盡職調(diào)查難。無法對企業(yè)真實盈利能力、償付能力以及風險進行有效地識別和準確地評價。同時中小企業(yè)信用評級不高、有逾期貸款、利率等因素影響了銀行的扶持。4.2.2融資結(jié)構(gòu)不合理中小企業(yè)生命周期短，沒有合理融資計劃。所以許多沒有考慮貸款期限，以短期貸款為主，造成了長期用短期貸款、固定資產(chǎn)投資流動性貸款現(xiàn)象。在借款到期時，需要出現(xiàn)借款，為小額貸款公司或者私人融資付出高昂的“橋梁資本”，進一步增加資金短缺問題。多數(shù)中小企業(yè)因為不了解基金購買的產(chǎn)品，還在自主間接融資。4.3金融體制不完善4.3.1銀行經(jīng)營體制和企業(yè)需求不協(xié)調(diào)商業(yè)銀行出于偏好及風險規(guī)避等原因傾向于對大型國有企業(yè)及政府融資平臺進行放貸，并通過嚴謹?shù)慕杩钯徺I及審批程序保證借款安全及盈利能力，這是事實。中小企業(yè)貸款的資金量頻、短、需求特點多、與銀行體系不符。由于各中小企業(yè)融資如同大公司般發(fā)行，導致中小企業(yè)貸款成本提高，銀行貸款批準效率不高。銀行并不想和中小企業(yè)一起工作。在控制風險的前提下，部分銀行對中小企業(yè)貸款還收取了多種無形服務(wù)費，例如提高發(fā)行承兌匯票利潤率占比和指定擔保機構(gòu)承擔高額擔保費等，凡此種種，均不同程度地加重了中小企業(yè)經(jīng)營負擔。4.3.2互聯(lián)網(wǎng)金融不穩(wěn)定，加重中小企業(yè)融資風險互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展在推動經(jīng)濟快速發(fā)展的同時，也因為其高科技性而被很多不法分子利用在互聯(lián)網(wǎng)上實施違法犯罪活動，網(wǎng)絡(luò)安全問題似乎已成為一個嚴峻的社會問題。電信詐騙犯罪案件越來越多，極大地影響社會和諧與穩(wěn)定。其原因在于互聯(lián)網(wǎng)用戶信息外泄，使詐騙犯罪分子有機可乘。如果它的使用者被欺詐了，那么對于互聯(lián)網(wǎng)金融信任度將下降，更甚者連互聯(lián)網(wǎng)金融融資方式都不會再考慮了。再加上互聯(lián)網(wǎng)融資交易方式均是線上狀態(tài)，具有虛擬性的特點，就出現(xiàn)了信任的問題。因為從古至今，傳統(tǒng)交易理念就是“一手交錢一手交貨”，但是互聯(lián)網(wǎng)金融融資交易方式均在線上進行，融資雙方只能看到數(shù)字上的改變，沒有面對面的成交，極易引發(fā)信任危機，另外頻繁發(fā)生的網(wǎng)絡(luò)詐騙，更易使信任危機激化，損害融資雙方之間的信任關(guān)系。再加上相關(guān)監(jiān)管不到位，近年來問題平臺層出不窮，很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺投資者血本無歸造成互聯(lián)網(wǎng)融資平臺獲得資金的現(xiàn)狀，同時使中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺進行融資受阻。例如，截止2016年底P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺達到三千二百家之多，占平臺總量的比例高達65.9%；到2017年年末，問題平臺全年仍有六百多個，占到了總數(shù)的1/3?，F(xiàn)在除了僅有的幾家平臺在場外，其余都已開展了徹底清退?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在著如下風險：首先，因為互聯(lián)網(wǎng)金融是依靠互聯(lián)網(wǎng)，移動網(wǎng)絡(luò)和移動設(shè)備而存在，因此必然存在計算機系統(tǒng)安全問題、人員操作和技術(shù)風險問題：其次是互聯(lián)網(wǎng)金融在短時間內(nèi)發(fā)展迅速，缺乏行業(yè)規(guī)范和法律法規(guī)。互聯(lián)網(wǎng)金融雖起步晚，但發(fā)展速度尤其快，在很短的時間內(nèi)便有一大批互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)入駐，使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)陷入松散管理。存在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)撤資是必然。盡管目前國家也已推出相關(guān)政策和監(jiān)管意圖，但有關(guān)行業(yè)規(guī)范和國家有關(guān)法律法規(guī)仍然沒有跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展步伐，出現(xiàn)了嚴重滯后的未定及中小企業(yè)融資缺乏必要保證等問題；國內(nèi)信用體系建設(shè)存在嚴重滯后現(xiàn)象，目前國內(nèi)信用體系還沒有跟上互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的要求。5中小企業(yè)融資問題的解決對策5.1中小企業(yè)自身作為5.1.1.改變中小企業(yè)自身融資的內(nèi)部環(huán)境首先關(guān)于融資困難中小企業(yè)要從改善自身做起。變革公司經(jīng)營管理制度、提升公司經(jīng)營效率、實現(xiàn)資本積累、變革企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，使其滿足不同階段發(fā)展的需求。還能確保融資內(nèi)部環(huán)境好、信譽高。具體實施方案為：首先轉(zhuǎn)變公司經(jīng)營機制、使公司經(jīng)營管理水平得到進一步提升、為中小企業(yè)培養(yǎng)人才、提高企業(yè)人員素質(zhì)、轉(zhuǎn)變銀行對待中小企業(yè)的方式。此外，還需要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y理念并制定長遠規(guī)劃，而不是靠過分倚重銀行，而是在嘗試運用多種融資渠道使企業(yè)融資多元化并達到最優(yōu)。5.1.2.完善中小企業(yè)的經(jīng)營管理機制和治理結(jié)構(gòu)，提高其核心競爭力（1）中小企業(yè)需要及時完善管理制度。尤其在某些工業(yè)企業(yè)中，設(shè)備的使用范圍應不斷更新，管理制度應建立和完善，并嚴格實施。他們在經(jīng)營方法上很專業(yè)，并以此為基礎(chǔ)，不斷努力地進行著經(jīng)營方式的革新與變革。通知說，才能夠增強企業(yè)競爭力，銀行和其他信貸公司才得以逐步轉(zhuǎn)變對中小企業(yè)的原始看法，讓它更方便地籌集資金。（2）中小企業(yè)要增強競爭力，還有一條重要途徑，就是確保其信息準確公開。特別是他們的財務(wù)信息，唯有公司財務(wù)透明真實，以提升自身在銀行等金融機構(gòu)中的信譽。一直以來，商業(yè)銀行對于為中小企業(yè)提供資金都持審慎的態(tài)度。主要表現(xiàn)為中小企業(yè)財務(wù)信息缺乏透明性，財務(wù)核算及其他有關(guān)問題尚未達到細化與規(guī)范。所以，中小企業(yè)有必要加強自身的財務(wù)管理，不斷完善自身的財務(wù)管理流程，保證良好的財務(wù)狀況和合理的財務(wù)結(jié)構(gòu)，這樣才能夠從財務(wù)上取信外部的需求，更快得到資金的支持。（3）中小企業(yè)在很大程度上是因自身努力而需增強競爭力。企業(yè)領(lǐng)導者一定要能掌握時代發(fā)展趨勢，并在任何時候都能恰當?shù)卣{(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。與時代潮流不相稱的企業(yè)，必須要及時轉(zhuǎn)變發(fā)展方向。方向?，F(xiàn)代企業(yè)制度要求員工更加繁榮，從技術(shù)、人員管理等方面看，財務(wù)管理等等，都與時代的發(fā)展相適應，制定合理企業(yè)管理制度。這樣才能促使中小企業(yè)整體效率得到提高，銀行和其他機構(gòu)也能夠?qū)χ行∑髽I(yè)發(fā)展問題給予重視并樂于資助其成長。5.1.3.加快中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，培養(yǎng)專業(yè)人才企業(yè)技術(shù)水平與創(chuàng)新能力在現(xiàn)代市場競爭中處于核心地位，是推動企業(yè)不斷向前發(fā)展。解決融資難問題，關(guān)鍵在于強化中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。當前中小企業(yè)整體技術(shù)水平不高，主要是缺少與之相適應的引進高科技人才的科研平臺與通道。在此背景下，政府要搭建適用于中小企業(yè)新建項目開發(fā)的科研平臺、強化與高校及科研中心的深入合作、強化創(chuàng)新技術(shù)研究開發(fā)等。作為一種產(chǎn)品技術(shù)和環(huán)保節(jié)能技術(shù)。這樣可以提高中小企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量、提升高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)占比、加大對中小企業(yè)資金扶持力度、推動總體融資環(huán)境改善。另一方面中小企業(yè)要注重人才的引進與培養(yǎng)。企業(yè)對自身人才的培養(yǎng)，是提高技術(shù)創(chuàng)新能力的關(guān)鍵因素。專業(yè)人才是中小企業(yè)經(jīng)營、管理、發(fā)展、創(chuàng)新的基本力量。中小企業(yè)要提升自身綜合素質(zhì)，應具備天賦。5.2金融機構(gòu)作為5.2.1建立多樣化的互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式，擴大規(guī)模影響由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展較遲，各個平臺本身實力較弱，認可度與接受程度都遠遠不及傳統(tǒng)金融機構(gòu)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融模式在我國尚未步入成熟階段且規(guī)模影響相對較小。要通過搭建多樣化互聯(lián)網(wǎng)融資平臺推動中小企業(yè)發(fā)展。一是建立多樣化互聯(lián)網(wǎng)金融融資方式，可將網(wǎng)絡(luò)小額信用貸款和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸兩種方式相結(jié)合構(gòu)建“電商加P2P”互聯(lián)網(wǎng)金融新型融資方式，使其各顯神通。通過大數(shù)據(jù)和云計算等前沿技術(shù)，在互聯(lián)網(wǎng)平臺上發(fā)布高質(zhì)量中小企業(yè)參與競標，所有投資者都可參與。選擇最適合的投標者后，電商平臺一次性把錢劃到這個中小企業(yè)專用存款賬戶里。該模式集網(wǎng)絡(luò)小額信用貸款和網(wǎng)絡(luò)借貸優(yōu)點于一身，同時又不失給中小企業(yè)帶來新的融資模式。二是改變眾籌的運作方式，發(fā)展股權(quán)眾籌。股權(quán)融資在提高信息傳遞效率，減少信息搜集成本等方面有優(yōu)勢。然而目前我國股權(quán)眾籌卻面臨著項目較少、信任度不高等問題。因此在開展股權(quán)眾籌方面仍需時間積累和政策扶持，才能給創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)類中小企業(yè)提供更好融資模式。5.2.2加大互聯(lián)網(wǎng)融資模式平臺科技投入，有效防范風險互聯(lián)網(wǎng)金融要想良性發(fā)展，外部保障是它的技術(shù)優(yōu)勢。對于互聯(lián)網(wǎng)融資平臺來說，因為它的主要業(yè)務(wù)是通過互聯(lián)網(wǎng)進行的，各方面的資料和數(shù)據(jù)均存在于這個網(wǎng)站中，因此要增加對于平臺科技方面的投入力度，并不斷提高自身的技術(shù)能力。一是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應增強核心競爭力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)一方面要建立自身技術(shù)部門，更甚者可組建研發(fā)團隊以產(chǎn)品研發(fā)和平臺維護為主，以防他們受到黑客攻擊這樣毀滅性打擊。另一方面可與高?；蚩蒲性杭訌娐?lián)系、聯(lián)合開發(fā)取得技術(shù)突破。二是未雨綢偶增強系統(tǒng)性風險應對能力。由于我國互聯(lián)網(wǎng)融資企業(yè)起步晚，發(fā)展相對迅速，不可避免的存在著許多問題。但互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)最該關(guān)注的還是系統(tǒng)性風險問題，因為系統(tǒng)性風險一旦出現(xiàn)，沖擊互聯(lián)網(wǎng)金融無疑會造成破壞。因此互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應著重考慮系統(tǒng)風險問題，可設(shè)立災備中心或在技術(shù)上增加投資，以有效預防互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風險。三是建立和完善安全保障機制。一方面不斷地組織職工到有關(guān)單位進行培訓以提高他們的職業(yè)技能，預防內(nèi)部人員的道德風險與操作風險；另一方面要經(jīng)常進行安全意識教育和舉辦有關(guān)活動，樹立良好安全意識。5.2.3.拓寬對中小企業(yè)直接融資渠道政策上，可結(jié)合中小企業(yè)實際融資需求發(fā)展完善與融資渠道相匹配的新金融機構(gòu)。借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗可以中小企業(yè)銀行、政策性銀行為對象等等小金融機構(gòu)。還要發(fā)展以本地銀行、民間“基層”銀行、陽光小貸公司等為主要服務(wù)對象的中小企業(yè)中小金融機構(gòu)。對中小金融機構(gòu)發(fā)展而言，必須要有一定的資金投入，并逐漸形成覆蓋面廣、合作深入的體系。與此同時，還需要形成一個標準的監(jiān)管體系來保障地方非主流金融機構(gòu)的良性發(fā)展和中小企業(yè)融資渠道的進一步拓寬。應充分利用資本市場、債券市場等手段，積極推動上市中小企業(yè)掛牌、發(fā)債，著力提高中小企業(yè)直接貸款的比重。構(gòu)建扶持與培育企業(yè)的互動機制、建立上市公司的激勵機制、提高盈利能力、保證高市場份額、重點上市改造優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)等無疑是必要的。著眼于發(fā)展前景，增強中小企業(yè)直接融資能力。5.2.4.結(jié)合當下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，建立地方中小企業(yè)融資眾籌平臺在當下互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的背景下，眾籌形式日益增多。政府可主導互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)企業(yè)，努力打造專為中小企業(yè)服務(wù)的眾籌平臺。以眾籌形式拓展中小企業(yè)融資渠道、降低融資成本。中小企業(yè)可通過股票云基金、債務(wù)人群資金等方式獲得公共資金以解決融資難題，并參考國內(nèi)外眾籌發(fā)展先進經(jīng)驗對眾籌平臺法律地位進行了界定。對中小企業(yè)、眾籌平臺、社會投資者在法律層面形成保護機制以保障參與各方利益。最后結(jié)合現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管建立專業(yè)監(jiān)管體系與機制使得這一新型融資模式得以良性發(fā)展。6結(jié)論總之，中小企業(yè)在大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新中起著舉足輕重的作用，對中國經(jīng)濟發(fā)展有著重要貢獻，但中小企業(yè)融資問題在中國融資市場上仍屬短命。而對中小企業(yè)來說，因自身在市場經(jīng)濟條件下的弱勢地位和融資方面的經(jīng)驗不足，對財務(wù)意識和信用風險等方面的管理存在著很大的弊端，這些問題都不同程度地阻礙著中小企業(yè)發(fā)展。中小企業(yè)在中國經(jīng)濟發(fā)展中是一支不容忽視的力量，若不能妥善地解決企業(yè)融資問題，長此以往，必將影響到中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式出現(xiàn)并不斷發(fā)展的背景下，與傳統(tǒng)融資方式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的優(yōu)勢以及其本身所具有的成本效率，它能給中小企業(yè)融資指出一個新方向，減輕中小企業(yè)融資壓力和增強企業(yè)發(fā)展活力。政府應該做好長遠規(guī)劃并逐步完善頂層設(shè)計，全面認識互聯(lián)網(wǎng)金融在國家經(jīng)濟發(fā)展中的作用并發(fā)揮其領(lǐng)導職能，制定互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)法律法規(guī)，加強指導、監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，激勵、扶持中小企業(yè)主動融入互聯(lián)網(wǎng)金融，進一步加快國家征信體系建設(shè)步伐，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好環(huán)境，帶動中小企業(yè)成長，繼而促進社會經(jīng)濟發(fā)展速度得到維護和提升。

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