(2025)科創(chuàng)板股票投資知識(shí)題庫(kù)及參考答案一、單項(xiàng)選擇題（共20題，每題2分，共40分）1.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，以下哪類企業(yè)不符合科創(chuàng)板“硬科技”定位？A.新一代信息技術(shù)領(lǐng)域的芯片設(shè)計(jì)企業(yè)B.高端裝備制造領(lǐng)域的工業(yè)機(jī)器人研發(fā)企業(yè)C.傳統(tǒng)紡織行業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張型企業(yè)D.生物醫(yī)藥領(lǐng)域的創(chuàng)新藥研發(fā)企業(yè)答案：C2.科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票的上市標(biāo)準(zhǔn)中，第五套標(biāo)準(zhǔn)適用于未盈利企業(yè)，其核心要求是：A.市值≥40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場(chǎng)空間大，已取得階段性成果B.市值≥30億元，最近一年?duì)I業(yè)收入≥3億元C.市值≥20億元，最近兩年?duì)I業(yè)收入平均≥3億元，且最近一年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額≥1億元D.市值≥10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)≥5000萬(wàn)元答案：A3.科創(chuàng)板股票交易中，投資者通過限價(jià)申報(bào)買入時(shí)，申報(bào)價(jià)格不得高于買入基準(zhǔn)價(jià)格的多少？A.2%B.5%C.10%D.20%答案：B（注：買入基準(zhǔn)價(jià)格為即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格；無(wú)即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，為即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格；無(wú)即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，為最新成交價(jià)；當(dāng)日無(wú)成交的，為前收盤價(jià)。買入申報(bào)價(jià)格不得高于買入基準(zhǔn)價(jià)格的102%）4.科創(chuàng)板上市公司發(fā)生重大資產(chǎn)重組時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)若為創(chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)，其市值要求為：A.不低于200億元B.不低于100億元C.不低于50億元D.無(wú)市值要求答案：B（注：根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組特別規(guī)定》，標(biāo)的資產(chǎn)為紅籌企業(yè)的，需符合市值不低于100億元，或市值不低于50億元且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于5億元）5.科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理中，個(gè)人投資者申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣：A.30萬(wàn)元B.50萬(wàn)元C.100萬(wàn)元D.200萬(wàn)元答案：B6.科創(chuàng)板股票退市整理期的交易期限為：A.5個(gè)交易日B.15個(gè)交易日C.30個(gè)交易日D.不設(shè)退市整理期答案：B（注：科創(chuàng)板退市整理期為15個(gè)交易日，期間漲跌幅限制為20%）7.某科創(chuàng)板上市公司2024年經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為1.2億元，營(yíng)業(yè)收入為8000萬(wàn)元，且最近一年被出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告。根據(jù)退市規(guī)則，該公司觸發(fā)的退市情形是：A.重大違法強(qiáng)制退市B.交易類強(qiáng)制退市C.財(cái)務(wù)類強(qiáng)制退市D.規(guī)范類強(qiáng)制退市答案：C（注：財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)包括“凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于1億元”“被出具無(wú)法表示意見或否定意見審計(jì)報(bào)告”等）8.科創(chuàng)板做市商通過專用證券賬戶持有的標(biāo)的股票數(shù)量不得超過該股票總股本的：A.3%B.5%C.10%D.15%答案：B（注：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，做市商持有單只股票的數(shù)量不超過總股本的5%）9.科創(chuàng)板新股上市后的前5個(gè)交易日，盤中臨時(shí)停牌的觸發(fā)條件是：A.較開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過30%B.較前收盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過30%C.較發(fā)行價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過30%D.較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過50%答案：A（注：前5個(gè)交易日無(wú)漲跌幅限制，當(dāng)股票盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過30%、60%時(shí)，各停牌10分鐘）10.科創(chuàng)板上市公司召開股東大會(huì)審議與關(guān)聯(lián)方的交易事項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)：A.回避表決B.可以參與表決但需披露關(guān)聯(lián)關(guān)系C.由董事會(huì)決定是否回避D.無(wú)需回避答案：A（注：《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法》規(guī)定，關(guān)聯(lián)交易需關(guān)聯(lián)股東回避表決）11.科創(chuàng)板企業(yè)在上市公告書中需披露的“特別風(fēng)險(xiǎn)提示”不包括：A.技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)C.原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D.實(shí)際控制人變更風(fēng)險(xiǎn)答案：D（注：特別風(fēng)險(xiǎn)提示需重點(diǎn)披露與科創(chuàng)屬性相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如技術(shù)、研發(fā)、市場(chǎng)拓展等，實(shí)際控制人變更屬于公司治理風(fēng)險(xiǎn)，需在“重大事項(xiàng)提示”中披露）12.投資者參與科創(chuàng)板股票轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪類證券不能作為出借標(biāo)的？A.無(wú)限售條件流通股B.戰(zhàn)略投資者配售獲得的在承諾持有期限內(nèi)的股票C.持有3個(gè)月以上的非限售流通股D.存托憑證答案：B（注：戰(zhàn)略投資者配售股票在承諾持有期內(nèi)不得出借）13.科創(chuàng)板上市公司控股股東、實(shí)際控制人在公司上市后減持股份的，首次減持時(shí)間不得早于：A.上市后6個(gè)月B.上市后12個(gè)月C.上市后24個(gè)月D.上市后36個(gè)月答案：B（注：控股股東、實(shí)際控制人鎖定期為36個(gè)月，但可在上市滿12個(gè)月后通過非公開轉(zhuǎn)讓或配售方式減持）14.科創(chuàng)板股票盤后固定價(jià)格交易的申報(bào)時(shí)間為：A.9:1511:30和13:0015:00B.9:3011:30和13:0015:30C.15:0515:30D.9:159:25和14:5715:00答案：B（注：盤后固定價(jià)格交易申報(bào)時(shí)間為9:3011:30、13:0015:30，交易時(shí)間為15:0515:30）15.科創(chuàng)板上市公司研發(fā)投入信息披露中，需單獨(dú)披露的“研發(fā)投入”不包括：A.研發(fā)人員工資B.研發(fā)用材料費(fèi)用C.委托研發(fā)費(fèi)用D.非研發(fā)部門的設(shè)備折舊答案：D（注：研發(fā)投入需單獨(dú)列示，包括直接投入、人員人工、折舊與攤銷等，非研發(fā)部門費(fèi)用不屬于研發(fā)投入）16.某科創(chuàng)板企業(yè)擬發(fā)行存托憑證（CDR），其境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人需滿足的最低市值要求為：A.200億元B.100億元C.50億元D.無(wú)市值要求答案：B（注：紅籌企業(yè)發(fā)行CDR的市值要求為不低于100億元，或市值不低于50億元且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于5億元）17.科創(chuàng)板股票異常交易行為監(jiān)控中，以下哪項(xiàng)不屬于“拉抬打壓股價(jià)”行為？A.連續(xù)申報(bào)買入，導(dǎo)致股價(jià)大幅上漲B.以明顯偏離當(dāng)前最新成交價(jià)的價(jià)格申報(bào)買入C.在收盤集合競(jìng)價(jià)階段大額申報(bào)買入，影響收盤價(jià)D.持有單一股票的數(shù)量超過總股本的5%未披露答案：D（注：D項(xiàng)屬于超比例持股未披露，屬于違規(guī)減持行為，不屬于拉抬打壓）18.科創(chuàng)板上市公司因觸及財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，下一年度若要撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示，需滿足的條件不包括：A.凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入≥1億元B.扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為正C.最近一年審計(jì)報(bào)告為標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見D.市值≥30億元答案：D（注：財(cái)務(wù)類退市風(fēng)險(xiǎn)警示撤銷條件不涉及市值要求）19.科創(chuàng)板投資者通過融資融券交易買入股票時(shí)，融資保證金比例不得低于：A.50%B.60%C.70%D.80%答案：A（注：科創(chuàng)板融資融券保證金比例與主板一致，最低為50%）20.科創(chuàng)板上市公司召開重大資產(chǎn)重組媒體說(shuō)明會(huì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)邀請(qǐng)的參會(huì)主體不包括：A.上市公司董事、高管B.獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問C.中小投資者代表D.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手企業(yè)代表答案：D（注：媒體說(shuō)明會(huì)需上市公司、中介機(jī)構(gòu)及投資者參與，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無(wú)需參加）二、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.科創(chuàng)板允許未盈利企業(yè)上市，但上市后若連續(xù)3年未盈利，將直接終止上市。（）答案：×（注：未盈利企業(yè)上市后觸發(fā)退市的財(cái)務(wù)指標(biāo)為“凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于1億元”等，而非連續(xù)未盈利年限）2.科創(chuàng)板股票交易中，投資者可以在開盤集合競(jìng)價(jià)階段（9:159:25）進(jìn)行市價(jià)申報(bào)。（）答案：×（注：科創(chuàng)板開盤集合競(jìng)價(jià)階段僅接受限價(jià)申報(bào)，市價(jià)申報(bào)僅在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段（9:3011:30、13:0014:57）接受）3.科創(chuàng)板上市公司核心技術(shù)人員離職后6個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其持有的本公司股份。（）答案：√（注：核心技術(shù)人員鎖定期為上市后12個(gè)月，離職后6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓）4.科創(chuàng)板做市商可以同時(shí)為一只股票提供買入和賣出報(bào)價(jià)，通過價(jià)差獲取收益。（）答案：√（注：做市商的核心職能是提供雙向報(bào)價(jià)，維持市場(chǎng)流動(dòng)性）5.個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，只需滿足50萬(wàn)元資產(chǎn)門檻，無(wú)需具備投資經(jīng)驗(yàn)。（）答案：×（注：需同時(shí)滿足“24個(gè)月以上證券交易經(jīng)驗(yàn)”和“50萬(wàn)元資產(chǎn)”要求）6.科創(chuàng)板上市公司因重大違法強(qiáng)制退市的，其實(shí)際控制人持有的股份在退市后可正常轉(zhuǎn)讓。（）答案：×（注：重大違法退市企業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人等主體持有的股份將被限制轉(zhuǎn)讓）7.科創(chuàng)板新股網(wǎng)下發(fā)行中，公募基金、社?；鸬呐涫郾壤龖?yīng)當(dāng)不低于其他投資者。（）答案：√（注：科創(chuàng)板優(yōu)先向公募、社保等機(jī)構(gòu)配售，比例不低于網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的50%）8.科創(chuàng)板上市公司可以通過“小額快速”審核機(jī)制進(jìn)行再融資，無(wú)需提交發(fā)審委審議。（）答案：√（注：“小額快速”再融資適用簡(jiǎn)易程序，由交易所審核、證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，無(wú)需發(fā)審委）9.科創(chuàng)板股票的收盤價(jià)通過收盤集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，時(shí)間為14:5715:00。（）答案：√（注：與主板一致，收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為14:5715:00）10.科創(chuàng)板投資者參與轉(zhuǎn)融通出借業(yè)務(wù)獲得的利息收入，需繳納個(gè)人所得稅。（）答案：√（注：證券出借利息收入屬于應(yīng)稅所得，需按規(guī)定繳納個(gè)稅）三、簡(jiǎn)答題（共5題，每題6分，共30分）1.簡(jiǎn)述科創(chuàng)板注冊(cè)制與主板核準(zhǔn)制的核心區(qū)別。答案：（1）審核理念：注冊(cè)制以信息披露為核心，交易所重點(diǎn)審核信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性；核準(zhǔn)制需對(duì)企業(yè)盈利能力、投資價(jià)值進(jìn)行實(shí)質(zhì)判斷。（2）上市條件：注冊(cè)制設(shè)置多元化上市標(biāo)準(zhǔn)（如市值+營(yíng)收、市值+研發(fā)投入等），允許未盈利企業(yè)上市；核準(zhǔn)制以凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要門檻。（3）審核效率：注冊(cè)制通過“受理審核注冊(cè)”流程，審核周期更短（一般36個(gè)月）；核準(zhǔn)制審核流程較長(zhǎng)且不確定性更高。（4）責(zé)任主體：注冊(cè)制下發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露負(fù)主要責(zé)任；核準(zhǔn)制下審核機(jī)構(gòu)承擔(dān)部分實(shí)質(zhì)判斷責(zé)任。2.科創(chuàng)板投資者在參與新股申購(gòu)時(shí)，需注意哪些特殊規(guī)則？答案：（1）市值計(jì)算：需持有上海市場(chǎng)非限售A股和存托憑證總市值≥1萬(wàn)元（主板為滬市+深市），且僅計(jì)算T2日前20個(gè)交易日的日均市值。（2）申購(gòu)單位：每5000元市值對(duì)應(yīng)1個(gè)申購(gòu)單位（500股），主板為每1萬(wàn)元市值對(duì)應(yīng)1個(gè)單位（1000股）。（3）融資融券市值：通過融資融券賬戶持有的股票市值不計(jì)入申購(gòu)市值。（4）棄購(gòu)限制：網(wǎng)上投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)3次棄購(gòu)，6個(gè)月內(nèi)不得參與新股申購(gòu)。（5）戰(zhàn)略配售：科創(chuàng)板新股允許發(fā)行人高管、核心員工通過資管計(jì)劃參與戰(zhàn)略配售，鎖定期12個(gè)月。3.科創(chuàng)板上市公司的“科創(chuàng)屬性”需滿足哪些指標(biāo)要求？答案：根據(jù)《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》，需同時(shí)滿足以下3項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)，或滿足5項(xiàng)例外指標(biāo)中的任意1項(xiàng)：常規(guī)指標(biāo)：（1）最近3年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例≥5%（或最近3年研發(fā)投入金額≥6000萬(wàn)元）；（2）最近3年研發(fā)人員占比≥10%；（3）形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利≥5項(xiàng)（軟件企業(yè)為著作權(quán)）。例外指標(biāo)（滿足其一即可）：（1）獲得國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)、國(guó)家技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)等國(guó)家級(jí)科技獎(jiǎng)項(xiàng)；（2）核心技術(shù)納入國(guó)家重大科技專項(xiàng)；（3）發(fā)明專利≥50項(xiàng)；（4）最近一年?duì)I業(yè)收入≥3億元且估值≥20億元；（5）科創(chuàng)板認(rèn)可的其他“硬科技”領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)企業(yè)。4.科創(chuàng)板退市制度相比主板有哪些“更嚴(yán)”的設(shè)計(jì)？答案：（1）退市標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)：新增“研發(fā)投入不達(dá)標(biāo)”“核心技術(shù)喪失”等科創(chuàng)特色指標(biāo)；財(cái)務(wù)類指標(biāo)取消“暫停上市”環(huán)節(jié)，直接終止上市。（2）退市流程更快：退市整理期僅15個(gè)交易日（主板30個(gè)交易日），且不設(shè)暫停上市、恢復(fù)上市環(huán)節(jié)。（3）退市風(fēng)險(xiǎn)警示更明確：對(duì)財(cái)務(wù)類、規(guī)范類、重大違法類退市風(fēng)險(xiǎn)分別標(biāo)記“ST”“ST”，提示投資者風(fēng)險(xiǎn)。（4）關(guān)聯(lián)主體追責(zé)更嚴(yán)：對(duì)欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等行為，追究控股股東、實(shí)控人、中介機(jī)構(gòu)的連帶賠償責(zé)任。5.投資者參與科創(chuàng)板股票交易時(shí)，如何防范“高波動(dòng)”風(fēng)險(xiǎn)？答案：（1）熟悉交易機(jī)制：了解前5日無(wú)漲跌幅、20%漲跌幅限制、盤中臨時(shí)停牌等規(guī)則，避免盲目追漲殺跌。（2）關(guān)注公司基本面：重點(diǎn)分析研發(fā)投入、核心技術(shù)、行業(yè)地位等科創(chuàng)屬性指標(biāo)，避免炒作題材股。（3）控制倉(cāng)位風(fēng)險(xiǎn)：科創(chuàng)板個(gè)股波動(dòng)性大，建議分散投資，單一標(biāo)的持倉(cāng)比例不超過總資金的20%。（4）警惕退市風(fēng)險(xiǎn)：定期查閱公司公告，關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)（如凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入）、審計(jì)意見類型等，避免持有存在退市風(fēng)險(xiǎn)的股票。（5）利用工具對(duì)沖：通過融券、股指期貨等工具對(duì)沖市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，或參與ETF分散個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)。四、綜合分析題（共2題，每題10分，共20分）1.案例：某科創(chuàng)板上市公司A（主營(yíng)AI芯片研發(fā)）2024年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：市值120億元，營(yíng)業(yè)收入4.5億元（同比增長(zhǎng)60%），凈利潤(rùn)1.8億元（主要因研發(fā)投入3.2億元），研發(fā)人員占比35%，擁有發(fā)明專利72項(xiàng)。公司公告稱，核心產(chǎn)品已通過國(guó)內(nèi)頭部手機(jī)廠商認(rèn)證，預(yù)計(jì)2025年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。問題：（1）A公司符合科創(chuàng)板哪套上市標(biāo)準(zhǔn)？說(shuō)明理由。（2）請(qǐng)分析A公司的投資風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)。答案：（1）符合第五套上市標(biāo)準(zhǔn)。理由：第五套標(biāo)準(zhǔn)要求“市值≥40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場(chǎng)空間大，已取得階段性成果”。A公司市值120億元，核心產(chǎn)品通過頭部廠商認(rèn)證（階段性成果），且屬于新一代信息技術(shù)領(lǐng)域（國(guó)家重點(diǎn)支持），符合第五套標(biāo)準(zhǔn)。（2）投資機(jī)會(huì)：①行業(yè)前景：AI芯片處于科技革命前沿，市場(chǎng)需求隨AI應(yīng)用普及持續(xù)增長(zhǎng)；②技術(shù)優(yōu)勢(shì)：發(fā)明專利72項(xiàng)，研發(fā)投入占比高（3.2/4.5≈71%），技術(shù)壁壘顯著；③商業(yè)化進(jìn)展：核心產(chǎn)品通過頭部客戶認(rèn)證，量產(chǎn)在即，未來(lái)收入有望爆發(fā)式增長(zhǎng)。投資風(fēng)險(xiǎn)：①盈利不確定性：當(dāng)前凈利潤(rùn)為負(fù)，研發(fā)投入持續(xù)高企，若量產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期，可能面臨資金鏈壓力；②技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)：AI芯片技術(shù)更新快，若競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手推出更先進(jìn)產(chǎn)品，可能導(dǎo)致公司技術(shù)優(yōu)勢(shì)弱化；③市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)：國(guó)際巨頭（如英偉達(dá)、高通）在AI芯片領(lǐng)域布局深遠(yuǎn)，國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪壓力；④政策風(fēng)險(xiǎn)：半導(dǎo)體行業(yè)受國(guó)際貿(mào)易摩擦影響大，若關(guān)鍵原材料（如EDA工具、光刻機(jī)）進(jìn)口受限，可能影響