2025年科創(chuàng)版知識測試題目及答案一、單項選擇題（共20題，每題2分，共40分）1.根據(jù)2025年最新修訂的《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，以下哪類企業(yè)不符合科創(chuàng)板“硬科技”定位？A.專注于量子計算芯片研發(fā)的初創(chuàng)企業(yè)（成立3年，累計研發(fā)投入占營收45%）B.從事傳統(tǒng)鋼鐵冶煉工藝改進的制造企業(yè)（年營收20億元，研發(fā)投入占比3%）C.研發(fā)新型高效光伏材料的科技公司（核心技術填補國內(nèi)空白）D.基于AI算法提供醫(yī)療影像診斷服務的企業(yè)（已獲得三類醫(yī)療器械注冊證）答案：B（解析：科創(chuàng)板重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等高新技術產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，傳統(tǒng)行業(yè)僅當通過技術創(chuàng)新實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級時才可能被認可，B選項研發(fā)投入占比過低且屬于傳統(tǒng)行業(yè)工藝改進，不符合“硬科技”定位。）2.某科創(chuàng)板上市公司2024年經(jīng)審計的凈利潤為1.2億元（扣非后為1.5億元），營業(yè)收入為8000萬元，且最近一年末凈資產(chǎn)為2000萬元。根據(jù)退市規(guī)則，該公司觸發(fā)的退市情形是？A.財務類退市：營業(yè)收入低于1億元且扣非凈利潤為負B.財務類退市：凈資產(chǎn)為負C.規(guī)范類退市：信息披露重大違法D.交易類退市：市值低于3億元答案：A（解析：財務類退市指標中，“營業(yè)收入低于1億元+扣非前后凈利潤為負”觸發(fā)退市風險警示；B選項凈資產(chǎn)需為負值才觸發(fā)，本題凈資產(chǎn)為正；C、D未提及相關情形。）3.科創(chuàng)板投資者參與新股網(wǎng)下申購，需滿足的資產(chǎn)門檻為？A.申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）B.申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于100萬元C.申請權限開通前10個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于50萬元D.無資產(chǎn)門檻，僅需滿足交易經(jīng)驗要求答案：A（解析：科創(chuàng)板投資者適當性要求為“50萬元資產(chǎn)+24個月交易經(jīng)驗”，網(wǎng)下申購投資者需滿足普通投資者適當性要求，即選項A。）4.科創(chuàng)板股票上市后的前5個交易日，以下哪項交易機制與主板不同？A.無漲跌幅限制B.引入價格籠子機制（申報價格不得偏離基準價格2%）C.可以進行融資融券交易D.收盤集合競價時間為14:5715:00答案：A（解析：主板新股前5日漲跌幅限制為±44%（首日）及±10%（后續(xù)），科創(chuàng)板前5日無漲跌幅限制；B、C、D為科創(chuàng)板與主板共同機制。）5.某紅籌企業(yè)擬申請在科創(chuàng)板上市，已實現(xiàn)境外上市，其市值為200億美元（按上市前120日平均匯率折算為人民幣1400億元），2024年營業(yè)收入為120億元。根據(jù)《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，該企業(yè)可適用的上市標準是？A.標準一：市值≥10億元+凈利潤≥1億元或營收≥2億元B.標準二：市值≥15億元+營收≥2億元+研發(fā)投入≥15%C.標準三：市值≥20億元+營收≥3億元+現(xiàn)金流≥1億元D.標準五：市值≥40億元+符合特定領域要求（如生物醫(yī)藥）答案：D（解析：紅籌企業(yè)若已境外上市，可適用“市值≥200億元”或“市值≥20億元+營收≥30億元”的特殊標準；本題市值1400億元遠高于200億元，應適用紅籌企業(yè)專項標準，對應標準五的特殊情形。）6.科創(chuàng)板上市公司控股股東在公司上市后6個月內(nèi)，因自身資金需求擬減持股份，以下說法正確的是？A.可通過集中競價交易減持，無需預先披露減持計劃B.減持比例不得超過公司總股本的1%C.若公司股票價格在減持期間連續(xù)20個交易日收盤價均低于發(fā)行價，則減持行為自發(fā)行價回升至發(fā)行價以上方可進行D.控股股東減持股份需遵守“任意連續(xù)90日內(nèi)通過集中競價減持不超過1%”的限制答案：C（解析：科創(chuàng)板對未盈利企業(yè)、上市時未盈利企業(yè)的控股股東減持設置特別限制，若上市后6個月內(nèi)股票價格連續(xù)20個交易日低于發(fā)行價，控股股東減持需待股價回升至發(fā)行價以上；A項需預先披露；B項無此比例限制；D項為普通減持限制，但本題未明確是否為未盈利企業(yè)，C為更準確選項。）7.科創(chuàng)板股票盤后固定價格交易的時間為？A.9:3011:30和13:0015:00B.15:0515:30C.9:159:25D.14:5715:00答案：B（解析：盤后固定價格交易是科創(chuàng)板特色機制，時間為收盤后15:0515:30，按收盤價成交。）8.科創(chuàng)板上市公司出現(xiàn)以下哪類情形時，應當及時披露風險提示公告？A.核心技術人員離職（已任職3年，負責公司核心產(chǎn)品研發(fā)）B.預計年度凈利潤同比增長50%C.獲得政府補助100萬元（占上一年度凈利潤的5%）D.因廠房檢修導致臨時停產(chǎn)3天答案：A（解析：核心技術人員離職可能對公司核心競爭力產(chǎn)生重大影響，需及時披露；B為業(yè)績預增，達到一定比例才需披露；C、D未達到重大影響標準。）9.某科創(chuàng)板基金產(chǎn)品宣傳“專注投資科創(chuàng)板未盈利生物醫(yī)藥企業(yè)”，根據(jù)監(jiān)管要求，該基金需向投資者特別揭示的風險不包括？A.未盈利企業(yè)持續(xù)虧損風險B.研發(fā)失敗導致退市風險C.市場流動性風險D.新股申購中簽率過高風險答案：D（解析：未盈利企業(yè)需揭示持續(xù)虧損、研發(fā)失敗、流動性等風險；新股申購中簽率過高不屬于特別風險，反而是低風險。）10.科創(chuàng)板做市商通過專用證券賬戶持有的上市公司股份，其持股比例不得超過該公司總股本的？A.1%B.5%C.10%D.無限制答案：B（解析：根據(jù)《科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務實施細則》，做市商持股比例不得超過5%，避免利益沖突。）11.科創(chuàng)板上市公司發(fā)行存托憑證（CDR）的，以下哪項信息無需在年度報告中披露？A.存托憑證所對應基礎證券的持有、表決等權益行使情況B.存托人、托管人的相關信息及費用情況C.存托憑證與基礎證券的轉(zhuǎn)換比例及轉(zhuǎn)換情況D.公司實際控制人持有的非流通股數(shù)量答案：D（解析：CDR年度報告需披露存托關系、轉(zhuǎn)換機制、費用等信息，實際控制人非流通股數(shù)量為常規(guī)披露內(nèi)容，非CDR專項要求。）12.科創(chuàng)板上市委員會（上市委）對企業(yè)上市申請進行審議時，以下哪項不是審議重點？A.發(fā)行上市申請文件的真實性、準確性、完整性B.企業(yè)是否符合科創(chuàng)板定位C.企業(yè)的商業(yè)模式是否具備可持續(xù)性D.企業(yè)的股票發(fā)行價格答案：D（解析：上市委審議重點為合規(guī)性、科創(chuàng)屬性、信息披露等，發(fā)行價格由市場博弈確定，不屬于上市委審議范圍。）13.某科創(chuàng)板上市公司2024年被出具無法表示意見的審計報告，根據(jù)退市規(guī)則，該公司將被實施？A.退市風險警示（ST）B.其他風險警示（ST）C.直接終止上市D.停牌核查答案：A（解析：財務類退市指標中，被出具無法表示意見或否定意見的審計報告觸發(fā)退市風險警示（ST）。）14.科創(chuàng)板投資者通過融資融券交易買入股票的，維持擔保比例不得低于？A.100%B.130%C.150%D.200%答案：B（解析：科創(chuàng)板融資融券維持擔保比例與主板一致，最低為130%，低于時需追加擔保物。）15.科創(chuàng)板上市公司召開股東大會審議關聯(lián)交易事項時，關聯(lián)股東應當？A.回避表決，且不計入出席股東大會的股東所持表決權數(shù)B.參與表決，但需單獨統(tǒng)計關聯(lián)股東的表決結果C.回避表決，但計入出席股東大會的股東所持表決權數(shù)D.無需回避，可正常行使表決權答案：C（解析：關聯(lián)股東需回避表決，但出席人數(shù)仍計入總數(shù)，僅關聯(lián)股東的表決權不計入有效表決。）16.以下哪類主體不得參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售？A.與發(fā)行人經(jīng)營業(yè)務具有戰(zhàn)略合作關系的企業(yè)（持有發(fā)行人5%股份）B.發(fā)行人的保薦機構依法設立的另類投資子公司C.發(fā)行人的實際控制人控制的企業(yè)（未直接持有發(fā)行人股份）D.以公開募集方式設立的證券投資基金答案：C（解析：戰(zhàn)略投資者需與發(fā)行人具有長期合作意愿，實際控制人控制的企業(yè)若未直接持股，可能被認定為利益關聯(lián)方，不得參與戰(zhàn)略配售；A、B、D均為允許的戰(zhàn)略投資者類型。）17.科創(chuàng)板上市公司出現(xiàn)“連續(xù)20個交易日每日股票收盤價均低于1元”的情形，將觸發(fā)？A.財務類退市B.交易類退市C.規(guī)范類退市D.重大違法類退市答案：B（解析：交易類退市指標包括股價低于1元、市值低于3億元等，屬于交易類退市。）18.科創(chuàng)板新股發(fā)行采用詢價方式的，網(wǎng)下投資者報價應當包含每股價格和該價格對應的擬申購數(shù)量，且同一投資者的不同配售對象報價的差異不得超過？A.1%B.2%C.5%D.無限制答案：B（解析：為防止網(wǎng)下投資者報價隨意性，規(guī)定同一投資者不同配售對象報價差異不得超過2%。）19.科創(chuàng)板上市公司未盈利狀態(tài)持續(xù)3年以上的，控股股東、實際控制人在公司實現(xiàn)盈利前，每年減持股份的數(shù)量不得超過公司股份總數(shù)的？A.0.5%B.1%C.2%D.5%答案：B（解析：對未盈利企業(yè)股東減持限制為“實現(xiàn)盈利前，每年減持不超過1%”。）20.科創(chuàng)板上市公司應當在每個會計年度結束后（）內(nèi)披露年度報告，半年度報告應當在每個會計年度的上半年結束后（）內(nèi)披露。A.4個月；2個月B.3個月；1個月C.6個月；3個月D.2個月；1個月答案：A（解析：年度報告披露期限為4個月，半年度報告為2個月，與A股其他板塊一致。）二、多項選擇題（共10題，每題3分，共30分。每題至少有2個正確選項，多選、少選、錯選均不得分）1.科創(chuàng)板重點支持的“硬科技”領域包括？A.新一代信息技術B.高端裝備C.節(jié)能環(huán)保D.文化創(chuàng)意答案：ABC（解析：科創(chuàng)板定位為服務“硬科技”，文化創(chuàng)意屬于傳統(tǒng)服務業(yè)，不在重點支持范圍內(nèi)。）2.以下關于科創(chuàng)板退市制度的表述，正確的有？A.退市流程包括退市風險警示、暫停上市、終止上市三個階段B.交易類退市指標不設退市風險警示期，直接終止上市C.重大違法類退市包括欺詐發(fā)行、重大信息披露違法等情形D.規(guī)范類退市指標包括未在法定期限內(nèi)披露定期報告且逾期2個月未披露答案：BC（解析：A項科創(chuàng)板取消暫停上市環(huán)節(jié)，直接從ST到終止上市；D項規(guī)范類退市要求逾期2個月未披露才觸發(fā)，正確；B、C正確。）3.科創(chuàng)板股票交易中，以下屬于異常交易行為的有？A.連續(xù)申報買入，導致股價短時間內(nèi)上漲10%B.利用資金優(yōu)勢，在收盤前大額買入拉抬股價C.同一投資者多個賬戶交替買入賣出，影響成交量D.以明顯低于當前市價的價格申報賣出，未成交答案：BC（解析：異常交易行為包括拉抬打壓、虛假申報、對倒等；A為正常交易結果，D為未成交的申報，不構成異常。）4.紅籌企業(yè)在科創(chuàng)板上市需滿足的條件包括？A.已在境外上市的，市值不低于200億元人民幣B.尚未在境外上市的，市值不低于100億元人民幣且最近一年營收不低于10億元C.采用同股不同權結構的，特別表決權股份的持有人應為對公司發(fā)展有重大貢獻的股東D.存托憑證發(fā)行需符合中國證監(jiān)會關于存托憑證的相關規(guī)定答案：ABCD（解析：紅籌企業(yè)上市條件包括市值、營收要求（已上市200億或未上市100億+10億營收）、特別表決權限制、存托憑證合規(guī)性等，全選。）5.科創(chuàng)板上市公司的持續(xù)監(jiān)管中，以下屬于“關鍵少數(shù)”監(jiān)管重點的有？A.控股股東、實際控制人的資金占用行為B.董事、監(jiān)事、高級管理人員的薪酬與公司業(yè)績的匹配性C.核心技術人員的競業(yè)禁止履行情況D.獨立董事的任職獨立性答案：ABCD（解析：“關鍵少數(shù)”指控股股東、實控人、董監(jiān)高等，監(jiān)管重點包括資金占用、薪酬合理性、競業(yè)禁止、獨立性等，全選。）6.科創(chuàng)板做市商的義務包括？A.為指定股票提供雙向報價，且報價數(shù)量不得低于規(guī)定下限B.維護市場流動性，避免股價大幅波動C.不得利用做市信息進行內(nèi)幕交易D.定期向交易所報告做市交易情況答案：ABCD（解析：做市商需履行報價義務、維護市場、禁止內(nèi)幕交易、定期報告，全選。）7.科創(chuàng)板投資者參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務，可出借的證券包括？A.無限售條件流通股B.戰(zhàn)略投資者配售獲得的有限售條件流通股（限售期已滿）C.持有期未滿6個月的新股D.被實施退市風險警示的股票答案：AB（解析：可出借證券需為流通股且無權利限制，C項新股限售期未滿不得出借，D項ST股票可能被限制出借。）8.科創(chuàng)板上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的，應當符合的條件包括？A.最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%B.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)的40%C.具備健全且運行良好的組織機構D.最近3年財務會計文件無虛假記載答案：BCD（解析：科創(chuàng)板可轉(zhuǎn)債不設“凈資產(chǎn)收益率不低于6%”的要求（主板要求），其他如債券余額比例、組織機構、財務合規(guī)性為共同條件，故選BCD。）9.以下關于科創(chuàng)板信息披露的表述，正確的有？A.上市公司應當披露核心技術人員的認定標準、離職情況及對公司的影響B(tài).研發(fā)投入需按費用化和資本化分別披露C.未盈利企業(yè)需披露未盈利的原因、未來盈利計劃及風險D.涉及國家秘密的信息，經(jīng)交易所同意后可豁免披露答案：ABCD（解析：科創(chuàng)板強化科技屬性信息披露，要求核心技術人員、研發(fā)投入明細、未盈利說明，允許豁免披露國家秘密信息，全選。）10.科創(chuàng)板新股上市初期，可能面臨的特殊風險包括？A.股價波動風險（前5日無漲跌幅限制）B.未盈利企業(yè)持續(xù)虧損風險C.高估值風險（市場對科技企業(yè)預期分歧大）D.流動性不足風險（部分小盤股交易不活躍）答案：ABCD（解析：科創(chuàng)板新股初期因無漲跌幅、未盈利、高估值、小盤股等特點，存在上述風險，全選。）三、判斷題（共10題，每題1分，共10分。正確填“√”，錯誤填“×”）1.科創(chuàng)板允許未盈利的生物醫(yī)藥企業(yè)上市，其上市標準為“市值≥40億元+符合醫(yī)藥行業(yè)要求”。（）答案：√（解析：標準五適用于生物醫(yī)藥等特定領域未盈利企業(yè)，要求市值≥40億元。）2.科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券標的。（）答案：√（解析：科創(chuàng)板融資融券標的證券范圍包括上市首日的股票。）3.科創(chuàng)板上市公司控股股東通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持股份的，受讓方在6個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所受讓股份。（）答案：√（解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓減持的受讓方需遵守6個月鎖定期。）4.科創(chuàng)板上市委由交易所設立，成員包括證監(jiān)會相關人員、行業(yè)專家、法律及會計專家等。（）答案：√（解析：上市委成員構成包括監(jiān)管機構代表、專業(yè)人士等。）5.科創(chuàng)板上市公司可以在定期報告中披露預測性信息，但需充分提示風險。（）答案：√（解析：允許合理的預測性信息披露，需風險提示。）6.科創(chuàng)板投資者通過競價交易買入股票的，申報數(shù)量應當為100股或其整數(shù)倍，賣出時余額不足100股的部分可以一次性申報賣出。（）答案：√（解析：科創(chuàng)板競價交易申報數(shù)量規(guī)則與主板一致。）7.科創(chuàng)板上市公司被實施退市風險警示后，若下一年度經(jīng)審計的凈利潤為正但扣非后為負，仍可能被終止上市。（）答案：√（解析：財務類退市需同時滿足凈利潤和扣非凈利潤為正，僅凈利潤為正可能仍觸發(fā)退市。）8.科創(chuàng)板做市商可以利用做市庫存股進行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易。（）答案：√（解析：做市商為提供流動性，允許日內(nèi)回轉(zhuǎn)。）9.科創(chuàng)板上市公司召開董事會審議關聯(lián)交易時，關聯(lián)董事應當回避表決，且該董事會會議由過半數(shù)的非關聯(lián)董事出席即可舉行。（）答案：√（解析：關聯(lián)董事回避后，非關聯(lián)董事過半數(shù)出席可召開，決議需非關聯(lián)董事過半數(shù)通過。）10.科創(chuàng)板新股發(fā)行中，戰(zhàn)略投資者獲得的配售股份鎖定期最短為6個月。（）答案：√（解析：保薦機構子公司跟投鎖定期24個月，其他戰(zhàn)略投資者最短6個月。）四、簡答題（共3題，每題5分，共15分）1.簡述科創(chuàng)板與主板在上市條件上的核心差異。答案：科創(chuàng)板與主板上市條件的核心差異體現(xiàn)在三方面：（1）包容度：科創(chuàng)板允許未盈利企業(yè)、紅籌企業(yè)、同股不同權企業(yè)上市，主板要求連續(xù)盈利；（2）指標設計：科創(chuàng)板采用“五套標準+紅籌/特殊股權專項標準”，強調(diào)市值、營收、研發(fā)投入等多元指標；主板以凈利潤、營收等盈利性指標為主；（3）科創(chuàng)屬性：科創(chuàng)板要求企業(yè)符合“硬科技”定位，需滿足研發(fā)投入、發(fā)明專利、核心技術等具體指標，主板無此要求。2.科創(chuàng)板交易機制中“價格籠子”的具體內(nèi)容是什么？其設計目的是什么？答案：“價格籠子”指投資者通過競價交易申報買入科創(chuàng)板股票時，申報價格不得高于買入基準價格的102%；申報賣出時，申報價格不得低于賣出基準價格的98%。超出該范圍的申報為無效申報。設計目的是防止資金通過拉抬或打壓股價進行異常交易，抑制短期過度波動，維護市場交易秩序。3.科創(chuàng)板對未盈利企業(yè)的信息披露有哪些特殊要求？答案：科創(chuàng)板對未盈利企業(yè)的特殊披露要求包括：（1）需在定期報告中詳細披露未盈利的原因（如