2025年中級銀行從業(yè)資格之中級風(fēng)險管理經(jīng)典例題含完整答案一、單項選擇題（每題1分，共30分。每題只有一個正確答案，請將正確選項填入括號內(nèi)）1.某商業(yè)銀行對公貸款組合中，AAA級客戶占比60%，AA級占比30%，A級占比10%。若經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致所有客戶評級下調(diào)一檔，則該組合的預(yù)期損失率將最接近（）。A.上升15%B.上升25%C.上升35%D.上升45%答案：C解析：原組合加權(quán)平均違約概率約為0.12%，下調(diào)一檔后違約概率整體升至0.45%，增幅約35%。2.在內(nèi)部評級初級法下，商業(yè)銀行對零售暴露采用（）作為違約損失率的監(jiān)管給定值。A.45%B.50%C.55%D.60%答案：A3.某分行年度經(jīng)濟(jì)資本占用為8億元，RAROC為18%，股東要求資本回報率為12%，則該分行當(dāng)年創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利潤為（）萬元。A.4800B.5600C.6400D.7200答案：A解析：經(jīng)濟(jì)利潤=（RAROC?要求回報率）×經(jīng)濟(jì)資本=（18%?12%）×8億=4800萬元。4.巴塞爾Ⅲ最終框架對全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIB）的附加資本要求最高為（）。A.1.0%B.1.5%C.2.0%D.3.5%答案：D5.使用歷史模擬法計算VaR時，若觀測窗口為250個交易日，置信水平99%，則第（）個最壞的損失即為VaR。A.1B.2C.2.5D.3答案：B解析：250×(1?99%)=2.5，取整為第2個。6.在CreditMetrics模型中，信用評級遷移矩陣的維度通常為（）。A.7×7B.8×8C.9×9D.10×10答案：B7.某債券組合修正久期為5.2，convexity為32，若收益率平行上升10bp，則組合價格變動百分比約為（）。A.?0.52%B.?0.50%C.?0.48%D.?0.46%答案：C解析：ΔP/P≈?D×Δy+0.5×C×(Δy)^2=?5.2×0.001+0.5×32×0.0001=?0.0052+0.00016=?0.0048。8.銀行賬簿利率風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)化框架中，對“無明確到期日”存款采用的核心存款沉淀率監(jiān)管給定值為（）。A.50%B.70%C.85%D.95%答案：C9.在操作風(fēng)險AMA計量中，保險賠付的認(rèn)定上限不得超過操作風(fēng)險資本要求的（）。A.10%B.15%C.20%D.25%答案：C10.某交易臺采用ES模型計量市場風(fēng)險，最新ES值為420萬元，最新可接受ES限額為500萬元，則當(dāng)前利用率為（）。A.84%B.82%C.80%D.78%答案：A11.商業(yè)銀行采用標(biāo)準(zhǔn)法計量信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)時，對國內(nèi)公共部門實體的債權(quán)適用的風(fēng)險權(quán)重為（）。A.0%B.20%C.50%D.100%答案：B12.在流動性覆蓋率（LCR）中，零售存款的流失率系數(shù)中小額穩(wěn)定部分為（）。A.5%B.7.5%C.10%D.15%答案：A13.某銀行使用蒙特卡洛模擬10萬次測算CVA，結(jié)果呈右偏，若峰度大于3，則說明（）。A.分布尾部比正態(tài)更薄B.分布尾部比正態(tài)更厚C.分布對稱D.分布無偏答案：B14.巴塞爾Ⅲ對杠桿率的分母采用（）口徑。A.表內(nèi)外資產(chǎn)余額B.表內(nèi)資產(chǎn)扣除準(zhǔn)備C.表內(nèi)資產(chǎn)加表外承諾D.表內(nèi)資產(chǎn)加衍生品暴露答案：A15.在KMV模型中，違約點通常設(shè)定為（）。A.流動負(fù)債B.流動負(fù)債+0.5×長期負(fù)債C.總負(fù)債D.短期借款答案：B16.某筆貸款原PD為0.8%，LGD為45%，EAD為1000萬元，若銀行通過引入擔(dān)保將LGD降至30%，則預(yù)期損失減少（）萬元。A.1.2B.1.5C.1.8D.2.0答案：B解析：ΔEL=EAD×PD×(45%?30%)=1000×0.8%×15%=1.2萬元。17.在內(nèi)部資本充足評估程序（ICAAP）中，銀行需至少（）進(jìn)行一次全面情景壓力測試。A.每季B.每半年C.每年D.每兩年答案：C18.商業(yè)銀行采用權(quán)重法計量信用風(fēng)險時，對符合標(biāo)準(zhǔn)的住房抵押貸款適用的風(fēng)險權(quán)重為（）。A.35%B.50%C.75%D.100%答案：A19.某銀行交易賬簿持有股票多頭1億元，β=1.2，市場組合日波動率1.5%，則99%置信水平下1日VaR約為（）萬元。A.180B.280C.360D.420答案：C解析：VaR=1.2×1.5%×2.33×10000≈360萬元。20.在流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)中，凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為（）。A.50%B.75%C.100%D.120%答案：C21.某銀行采用高級計量法計量操作風(fēng)險，內(nèi)部損失乘子（ILM）為1.2，業(yè)務(wù)指標(biāo)（BI）為80億元，則操作風(fēng)險資本要求為（）億元。A.9.6B.12C.14.4D.16答案：C解析：ORC=ILM×BI×15%=1.2×80×15%=14.4。22.在信用風(fēng)險緩釋工具中，信用衍生品類屬于（）。A.初級緩釋B.高級緩釋C.凈額結(jié)算D.抵押品答案：B23.某銀行對同一交易對手既有債權(quán)5000萬元，又有衍生正暴露2000萬元，則違約風(fēng)險暴露（EAD）合計為（）萬元。A.7000B.6500C.6000D.5500答案：B解析：衍生暴露需加總，但可按凈額結(jié)算規(guī)則折扣，本題未提供凈額協(xié)議，按總額加總7000萬元，但監(jiān)管允許折扣后6500萬元。24.在商業(yè)銀行風(fēng)險治理架構(gòu)中，對風(fēng)險偏好陳述的最終審批機(jī)構(gòu)是（）。A.風(fēng)險部B.董事會C.監(jiān)事會D.高管層答案：B25.某銀行采用FRTB框架，對非流動性組合采用非模型法，其風(fēng)險權(quán)重由（）決定。A.久期缺口B.信用利差C.風(fēng)險因子及監(jiān)管給定權(quán)重D.內(nèi)部模型答案：C26.在商業(yè)銀行壓力測試中，反向壓力測試的起點是（）。A.宏觀情景B.資本耗盡C.違約率上升D.流動性枯竭答案：B27.某銀行發(fā)行AT1資本工具，觸發(fā)條件為核心一級資本充足率降至（）以下。A.4.5%B.5.125%C.7%D.8%答案：B28.在商業(yè)銀行并表監(jiān)管中，對境外子公司最低資本要求應(yīng)（）。A.按當(dāng)?shù)乇O(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)B.按母國標(biāo)準(zhǔn)C.按孰高原則D.按孰低原則答案：C29.某銀行采用IRB法，對中小企業(yè)暴露采用規(guī)模調(diào)整系數(shù)，若年銷售額為5000萬歐元，則調(diào)整系數(shù)為（）。A.0.85B.0.92C.1.00D.1.08答案：B30.在商業(yè)銀行風(fēng)險報告中，對超限情況通常要求（）小時內(nèi)報告至高級管理層。A.12B.24C.36D.48答案：B二、多項選擇題（每題2分，共20分。每題至少有兩個正確答案，多選、少選、錯選均不得分）31.下列屬于商業(yè)銀行賬簿利率風(fēng)險來源的有（）。A.重新定價風(fēng)險B.收益率曲線風(fēng)險C.基差風(fēng)險D.期權(quán)風(fēng)險E.股票波動風(fēng)險答案：ABCD32.在CreditRisk+模型中，關(guān)鍵輸入?yún)?shù)包括（）。A.違約概率B.違約損失率C.違約波動率D.風(fēng)險暴露E.相關(guān)系數(shù)答案：ABD33.商業(yè)銀行實施ICAAP需覆蓋的風(fēng)險類別有（）。A.信用風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.流動性風(fēng)險E.聲譽(yù)風(fēng)險答案：ABCDE34.下列屬于FRTB交易賬簿新定義“交易臺”必備要素的有（）。A.獨立損益歸因B.明確風(fēng)險政策C.獨立風(fēng)險限額D.獨立資本計量E.獨立審計答案：ABC35.在商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新中，屬于TLAC工具的有（）。A.高級債B.二級資本債C.非優(yōu)先高級債D.應(yīng)急可轉(zhuǎn)債E.永續(xù)債答案：CD36.商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法計量市場風(fēng)險時，需每日驗證的指標(biāo)有（）。A.實際損益B.假設(shè)損益C.實際損益與VaR比較D.回測例外E.交易臺限額答案：ABCD37.下列關(guān)于流動性風(fēng)險壓力測試情景設(shè)計正確的有（）。A.機(jī)構(gòu)特定沖擊B.市場系統(tǒng)性沖擊C.二者結(jié)合D.僅考慮歷史情景E.必須包含反向測試答案：ABCE38.在商業(yè)銀行并表風(fēng)險管理中，需進(jìn)行風(fēng)險隔離的情形有（）。A.保險子公司B.基金子公司C.境外證券子公司D.金融租賃E.理財子公司答案：ABCDE39.商業(yè)銀行采用權(quán)重法計量信用風(fēng)險時，可適用0%風(fēng)險權(quán)重的債權(quán)有（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).對中央政府本幣債權(quán)C.對央行本幣債權(quán)D.對OECD銀行短期債權(quán)E.對多邊開發(fā)銀行答案：ABCE40.下列關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險偏好指標(biāo)表述正確的有（）。A.應(yīng)量化B.與戰(zhàn)略一致C.需經(jīng)董事會批準(zhǔn)D.應(yīng)每年重檢E.僅覆蓋信用風(fēng)險答案：ABCD三、判斷題（每題1分，共10分。正確打“√”，錯誤打“×”）41.在巴塞爾Ⅲ最終框架下，對零售暴露的LTV閾值統(tǒng)一設(shè)為80%。（）答案：×解析：LTV閾值因國別及資產(chǎn)類別差異，監(jiān)管未統(tǒng)一。42.商業(yè)銀行采用標(biāo)準(zhǔn)法計量CVA風(fēng)險時，對所有交易對手使用同一系數(shù)。（）答案：×43.在FRTB框架下，交易臺如連續(xù)12個月不滿足模型驗證要求，將被迫退回非模型法。（）答案：√44.商業(yè)銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充核心一級資本需包含強(qiáng)制轉(zhuǎn)股條款。（）答案：×解析：永續(xù)債可計入其他一級資本，但核心一級資本只能由普通股與留存收益構(gòu)成。45.在操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)庫中，損失收回金額可抵減原始損失金額。（）答案：√46.商業(yè)銀行采用IRB法時，對專項撥備可直接抵扣資本充足率分子。（）答案：×解析：專項撥備不影響資本充足率分子，但影響撥備覆蓋率。47.在流動性風(fēng)險監(jiān)測中，核心負(fù)債依存度越高，流動性風(fēng)險越低。（）答案：√48.商業(yè)銀行并表監(jiān)管中，對境外子公司的資本缺口需全額加回并表資本。（）答案：√49.在商業(yè)銀行壓力測試中，情景設(shè)計可完全基于專家判斷，無需歷史數(shù)據(jù)支撐。（）答案：×50.商業(yè)銀行采用蒙特卡洛模擬計量CVA時，增加模擬次數(shù)一定能降低誤差。（）答案：√四、計算分析題（共4題，每題10分，共40分。要求列出計算步驟，結(jié)果保留兩位小數(shù)）51.某銀行對公貸款組合信息如下：（1）評級分布與違約概率：AAA40%（PD=0.03%）、AA30%（PD=0.08%）、A20%（PD=0.25%）、BBB10%（PD=1.20%）；（2）違約損失率統(tǒng)一45%，違約風(fēng)險暴露合計100億元；（3）相關(guān)系數(shù)ρ按監(jiān)管公式計算；（4）求該組合信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（RWA）。解：步驟1：計算加權(quán)平均PDPD_avg=0.4×0.03%+0.3×0.08%+0.2×0.25%+0.1×1.2%=0.012%+0.024%+0.05%+0.12%=0.206%步驟2：計算監(jiān)管相關(guān)系數(shù)RR=0.12×(1?EXP(?50×PD))/(1?EXP(?50))+0.24×[1?(1?EXP(?50×PD))/(1?EXP(?50))]代入PD=0.00206，得R≈0.12×0.098+0.24×0.902≈0.0118+0.2165=0.2283步驟3：計算資本要求KK=[LGD×N((G(PD)+√R×G(0.999))/√(1?R))?PD×LGD]×(1+(M?2.5)×b)/(1?1.5×b)假設(shè)平均期限M=2.5年，則調(diào)整項為1；G(PD)≈G(0.00206)≈?2.87；G(0.999)≈3.09N((?2.87+√0.2283×3.09)/√(1?0.2283))=N((?2.87+1.48)/0.88)=N(?1.58)≈0.057K=[0.45×0.057?0.00206×0.45]×1=(0.02565?0.00093)=0.02472=2.472%步驟4：計算RWARWA=K×12.5×EAD=0.02472×12.5×100=30.90億元答案：30.90億元52.某交易臺持有股票組合1億元，β=1.3，市場日波動率σ=1.8%，無風(fēng)險利率2%，采用歷史模擬250天，求99%置信水平下1日ES（預(yù)期短缺），并說明與VaR差異。解：步驟1：將250天歷史損益按升序排列，取最壞1%即2.5個，取平均模擬得到第1、2位極端損失分別為?420萬元、?380萬元ES=(420+380)/2=400萬元步驟2：VaR為第2.5位插值≈400萬元差異：ES考慮尾部平均，大于等于VaR，本例ES=VaR，因樣本少；若樣本大，ES>VaR。答案：ES=400萬元；ES≥VaR，反映尾部平均損失。53.某銀行發(fā)行一筆5年期固定利率債券，面值100元，票息3%，每年付息，市場收益率曲線平坦為2.5%，求該債券修正久期與凸性，并計算收益率上升50bp價格變動。解：步驟1：計算價格P=3/1.025+3/1.0252+3/1.0253+3/1.025?+103/1.025?=2.926+2.855+2.786+2.719+90.596=101.88元步驟2：計算麥考利久期D_mac=(1×2.926+2×2.855+3×2.786+4×2.719+5×90.596)/101.88=486.6/101.88=4.776年修正久期D_mod=4.776/1.025=4.66年步驟3：計算凸性C=[1×2×2.926+2×3×2.855+…+5×6×90.596]/[101.88×1.0252]=2623/106.9=24.54步驟4：收益率上升50bpΔP/P≈?D_mod×Δy+0.5×C×(Δy)2=?4.66×0.005+0.5×24.54×0.000025=?0.0233+0.00031=?0.02299≈?2.30%價格新值=101.88×(1?2.30%)=99.54元，下跌2.34元。答案：修正久期4.66年，凸性24.54；收益率升50bp價格跌2.30%。54.某銀行美元流動性覆蓋率（LCR）測算如下：高質(zhì)量流動性資產(chǎn)（HQLA）50億美元；未來30天凈現(xiàn)金流出：零售存款流失20億×10%=2億；對公存款流失30億×25%=7.5億；衍生品collateraloutflow5億；信用額度drawdown10億×30%=3億；其他或有融資4億；求LCR并判斷達(dá)標(biāo)。解：步驟1：總現(xiàn)金流出=2+7.5+5+3+4=21.5億美元步驟2：LCR=HQLA/凈現(xiàn)金流出=50/21.5=232.56%步驟3：監(jiān)管最低100%，232.56%>100%，達(dá)標(biāo)。答案：LCR=232.56%，達(dá)標(biāo)。五、案例綜合分析題（共2題，每題20分，共40分）55.某股份制銀行A行2024年末并表口徑核心一級資本凈額800億元，其他一級資本200億元，二級資本300億元，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)10000億元，杠桿率分母12000億元。2025年初，A行計劃收購一家城商行B，B行核心一級資本100億元，RWA1200億元，杠桿率分母1500億元，B行持有大量非標(biāo)投資與信托通道，資產(chǎn)質(zhì)量一般，PD平均1.5%，LGD60%。收購后A行將并表B行，同時計劃發(fā)行永續(xù)債200億元（其他一級）、AT1100億元（其他一級）、二級資本債200億元，并處置不良資產(chǎn)回收現(xiàn)金150億元，核銷壞賬100億元（已提足撥備）。要求：（1）計算收購前A行資本充足率、一級資本充足率、核心一級充足率、杠桿率；（2）計算收購并融資后各項資本凈額與充足率；（3）分析收購對A行資本充足水平及風(fēng)險的影響，提出三條風(fēng)險管控建議。解：（1）收購前核心一級充足率=800/10000=8.00%一級資本充足率=(800+200)/10000=10.00%資本充足率=(800+200+300)/10000=13.00%杠桿率=(800+200+300)/12000=1300/12000=10.83%（2）收購并融資后核心一級：800+100?100（核銷不影響凈額）+150（處置回收屬留存收益）=950其他一級：200+200+100=500二級：300+200=500RWA：10000+1200=11200杠桿率分母：12000+1500?100（核銷資產(chǎn)壓縮）=13400核心一級充足率=950/11200=8.48%一級充足率=(950+500)/11200=12.95%資本充足率=(950+500+500)/11200=17.41%杠桿率=1950/13400=14.55%（3）影響：資本水平提升，但資產(chǎn)質(zhì)量下降，B行高PD提升整體信用風(fēng)險；非標(biāo)集中或帶來市場與流動性風(fēng)險；商譽(yù)增加，未來減值壓力。建議：1.設(shè)立并購整合風(fēng)險限額，逐季跟蹤B行資產(chǎn)質(zhì)量遷徙；2.對非標(biāo)資產(chǎn)進(jìn)行專項壓力測試，提高撥備覆蓋率至200%以上；3.建立并購后資本緩沖，將核心一級充足率維持在9%以上，以吸收潛在損失。56.某大型銀行交易臺持有以下組合：（1）A股票多頭2億元，β=1.2，當(dāng)