財務管理學實驗指導書

一、實驗目的與要求：

實驗目的：通過本實驗，促使學生以資產(chǎn)負債表、利潤表及現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)結(jié)合其他相關(guān)信

息對企業(yè)的財務狀況及經(jīng)營成果進行綜合分析，到達理財知識的融會貫穿，掌握財務分析的結(jié)構(gòu)分

析、水平分析以及比率分析的概念、意義及方法，能熟悉利用EXCEL進行財務分析指標的計算，

鼓勵學生通過自主學習，熟悉收集財務分析所需要的上市公司資料各種資料。培養(yǎng)學生自主學習

的能力以及團隊合作精神。

實驗要求：利用上市公司資料，在模擬實驗中由4名學生組成一個小組，收集上市公司報表

等資料，利用EXCEL根據(jù)資產(chǎn)負債表或利潤表進行結(jié)構(gòu)分析、根據(jù)資產(chǎn)負債表或利潤表進行水平

分析、根據(jù)資產(chǎn)負債表和利潤表和現(xiàn)金流量表選擇10以上的財務比率進行比率分析，并撰寫實驗

報告。

二、實驗參考書：

1、《財務管理學》，隋靜，陳增壽主編，北京：清華大學，北京交通大學出版社；

2、《財務管理》，谷祺，劉淑蓮主編，大連：東北財經(jīng)大學出版社；

3、《EXCEL財務管理教程》王新玲，呂志明，吳彥文編著，北京：電子工業(yè)出版社；

4、《EXCEL電子表格輕松掌握》華師傅資訊編著，北京：口國鐵道出版社；

5、財務本餞管理》中國注冊會計師協(xié)會編，北京；經(jīng)濟出版社；

三、實驗指導：

實驗L（XXX公司財務比率分析）

1.實驗步驟

第1步：選擇所要分析的公司報表。操作如下：

（I）通過以下網(wǎng)站，證券之星、萬點、新浪網(wǎng)等；

（2）下栽上市公司財務報表。如證券之星一一數(shù)據(jù)--在個股寶點處輸入股票代碼——財務報表:

第2步：建立工作簿、工作表的建立。

（1）在EXCEL生成財務報表后，保存，并命名為XXX公司財務比率分析。

（2）在工作表標簽滾動處，右擊sheetl；選擇重命名，輸入資產(chǎn)負債表

（3）在工作表標簽滾動處，右擊sheet2；選擇重命名，輸入利潤表

（4）在工作表標簽滾動處，右擊sheet3；選擇插入，并命名為財務比率

（5）保存，并命名為XXX公司財務比率分析

第3步：在EXCEL生成財務報表。方法有3種

（1）直接在EXCEL中編制財務報表。

（2）利用財務軟件提供的數(shù)據(jù)接口直接生成EXCEL報表文件。有些報表軟件通過數(shù)據(jù)輸

出功能提供了對EXCEL的數(shù)據(jù)接口，可以把其生成的財務報表直接輸出為EXCEL文件，這樣在

EXCEL當中就可以直接使用這些報表了。

（3）利用EXCEL的Microsoftquery功能從財務軟件數(shù)據(jù)庫中獲取科目的發(fā)生額及余額

信息，然后在利用單元鏈接生成財務報表。利用Microsoftquer獲取數(shù)據(jù)有兩個前提條件：

是計算機已經(jīng)能夠安裝了相應的ODBC驅(qū)動程序；二是EXCEL中已經(jīng)安裝了Microsoftqucr功

能。利用Microsoftquer可以從文本文件以及FoxProAccessSQLServerOracle等數(shù)據(jù)

庫獲取并保存在EXCEL工作表當中

第4步：模型設(shè)計

（1）翻開財務比率工作表

（2）設(shè)置根本工程公式。如流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，在單元格輸入流動比率、等號，

右擊，插入批注，輸入流動資產(chǎn)/流動負債。

第4步：指標計算，以流動比率（單元格為C3）為例

（1）鼠標移到C4,在單元格內(nèi)輸入“二〃，切換到資產(chǎn)負債表，單擊流動資產(chǎn)，再單擊“/〃，

再單擊流動負債，最后按回車。

第五步：進行財務分析

利用行業(yè)及企業(yè)相關(guān)信息貨料對公司的償債能力、盈利能力以及管理能力進行分析。

2.實驗難點

財務分析

3.操作題

某服裝制造商的財務指標分析。

根據(jù)計算以上1-4步驟得到財務指標，結(jié)果結(jié)合行業(yè)平均水平以及該公司的相關(guān)資料進行分析

（1）從互聯(lián)網(wǎng)上找到行'也的平均水平指標以及該公司的以下信息：多年來公司銷售量以2-3%

穩(wěn)定成長，97年12月31日simon上任懂事長，不久simon決定擴展業(yè)務，并在數(shù)周內(nèi)成功地與

一家大的服裝零售商定下五年的合約，以便銷傳公司的多項運動裝和休閑裝。和約將使每年的銷傳

量增加200萬元。為了滿足合約，Balanc公司購置了設(shè)備與廠房土地。

財務指標2002年2003年2003年行業(yè)平均

流動比率1.840.901.80

速動比率0.780.240.70

資產(chǎn)負債率50%61.3%44%

負債權(quán)益比45%39.5%50%

利息保障倍數(shù)4.02.79

應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)36天36.5天33天

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)⑷天173天138天

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.21.061.3

銷售利潤率3.6%3.4%3.5%

總資產(chǎn)報孵5翔3.6%4.0%

權(quán)益凈利率般9.3%9.5%

（2）分析

雖然股東權(quán)益報酬率有所增加，但，仍略低于行業(yè)水平為降低，總資產(chǎn)報酬率大幅下降，這是

由于銷售利潤率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢所至。

流動比例和速動比例在03年有大幅度的降低，同時低于平均水平，流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)也比02年

慢，同時也低于行業(yè)水平。這些都說明公司的流動資金嚴重缺乏。

負債比例在03年底處于一個合理的水平。

實驗2.（XXX公司財務報表結(jié)構(gòu)百分比分析）

1.實驗步驟

第1步：選擇所要分析的公司報表。操作如下：

（1）通過以下網(wǎng)站,證券之星

（2）下栽上市公司財務報表。如證券之星一一數(shù)據(jù)--在個股寶點處輸入股票代碼——財務報表；

第2步：建立工作簿、工作表的建立。

（3）在EXCEL生成財務報表后，保存，并命名為XXX公司利潤結(jié)構(gòu)分析分析。

（4）在工作表標簽滾動處，右擊shcetl；選擇重命名，輸入利潤表表

（5）在工作表標簽滾動處：右擊sheet2；選擇重命名，輸入利潤結(jié)構(gòu)分析

第3步：在EXCEL生成財務報表。方法有3種

第4步：模型設(shè)計

（1）翻開利潤結(jié)構(gòu)分析工作表。

（2）根本公式設(shè)置。以主營業(yè)收入為100%,利潤表中其他工程的數(shù)額都以這一工程的百分比

的形式做縱向排列。

（3）指標計算。利潤表中其他工程的數(shù)額分別除以主營業(yè)收入。

第五步：利潤構(gòu)成及盈利能力分析

利用計算的結(jié)構(gòu)結(jié)合企業(yè)及其他相關(guān)資料進行分析，揭示各工程在公司的財務中意義等

2,實驗難點

利潤構(gòu)最及盈利能力分析

3.操作題

長江電力為例

（1）利用長江電力04-（）7年的利潤表（以下用簡表表1替代）

表1利用長江利潤表簡表

111111

1財務指標（單位）12007-12-3112006-12-3112005-12-3112004-12-311

11111I

111111

1主營業(yè)務收入（萬元）1873539.171691783.001725949.701617398.59I

1主營業(yè)務利潤（萬元）1595154.951475400.041533383.841453244.081

1營業(yè)費用（萬元）1218.831156.531191.091179.57|

1管理費用（萬元）130968.85117208.92116685.49114231.381

1財務費用（萬元）186554.47170720.20182890.94141902.85I

1三項費用增長率（粉133.671-11.71177.161188.67I

1營業(yè)利潤（萬元）1477368.031388957.531435411.501398743.73I

1投資收益（萬元）1209476.80186607.7217746.6511475.851

1補貼收入（萬元）161980.58156133.53154200.521

1營業(yè)外收支凈額（萬元）1759285.701538706.481497308.361453504.47I

1所得稅（萬元）1222037.411176793.851163441.211149607.691

1凈利潤（萬元）1537248.291361912.621333867.141303896.79I

1銷售毛利率%）157.03156.20169.17170.09I

1主營業(yè)務利潤率（給168.13168.72173.47173.41|

1凈資產(chǎn)收益率（扣除）（%111.10112.55115.01113.87I

1)11111

111111

（2）根據(jù)利潤表結(jié)構(gòu)計算結(jié)果以及相關(guān)資料分析

電力產(chǎn)品仍然是公司的主要產(chǎn)品，由于我國目前電力資源緊缺，電力需求增大，產(chǎn)品處于供不

應求狀況。由表2可知，公司主營業(yè)務收入比去年同期增長181756.17萬元，增長26.27樂這是

銷量增加的結(jié)果，銷售毛利率增長1.48%；公司2007年主營業(yè)務本錢為264983.95萬元，同比增

加58802.63,增長28.52%；主營業(yè)務利潤率下降0.86%；這是主營業(yè)務本錢上升的結(jié)果。營業(yè)利

潤增長22.73%；說明公司的期間本錢增加所至（圖1）。

總的來說，公司的盈利能力與上年相比還是有所增強的。隨著國家電力體制改革的深入，公司

如果要保持現(xiàn)有的盈利能力，須進一步壓縮期間本錢增強企業(yè)盈利能力。隨著我國經(jīng)濟開展對電力

的需求增減，電力資源緊缺，為解決經(jīng)濟開展對電力資源不斷的需求，國家將鼓勵開展電力工業(yè)，

尤其是公司的三峽發(fā)電工程，該工程給公司帶來的開展空間仍然很大，公司應該抓住這個機遇進一

步擴大公司規(guī)模，進一步拓展公司的盈利空間。

此外，拿長江電力與同行業(yè)其他基礎(chǔ)條件相當?shù)纳鲜泄鞠啾日?。例如，漳澤電力、桂冠?/p>

力、涪陵電力。這三家電力行業(yè)上市公司的電力產(chǎn)品占本企業(yè)主營業(yè)務產(chǎn)品的99&以上，即與長江

電力一樣，主要的產(chǎn)品都是電力。用2007年的主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤率變動情況與這3加公

司比照（表3、及圖2）發(fā)現(xiàn)主營業(yè)務收入排在首位，高達26.27%,但主營業(yè)務本錢卻下降0.86隊

排在第3位。這說明：長江電力與其他三個上司公司相比，其主營業(yè)務收入及利潤都遠遠高于其他

三者，主營業(yè)務本錢雖然略高，主營業(yè)務本錢有很大的下降的空間。

此外，雖然在與漳澤電力、桂冠電力、涪陵電力這三家條件與其相似的上市電力企業(yè)的比照中可

看出其盈利能力比較強，但由于長江電力在行業(yè)中處于中二水平，與行業(yè)其他龍頭企業(yè)相比還是有

一段距離，比方行業(yè)的龍頭老大華能國際、大唐發(fā)電、華電國際、國電電力等。但從長遠來說，長

江電力的成長還是有很大的空間，特別是它的三峽發(fā)電工程。同時，長-江電力的生產(chǎn)力還有待提

高，其主營業(yè)務比較單一，應擴展主營業(yè)務范圍，實行產(chǎn)品差異化，多增加有競爭力的電力產(chǎn)品及

其他能源產(chǎn)品，這樣企業(yè)的開展才能跨上一個新臺階。

表2.長江電力07年主營業(yè)務收入等工程與_1_年同期數(shù)的比照

工程2007-12-312006-12-31絕對數(shù)相對數(shù)（%）

主營業(yè)務收入（萬元）873539.17691783181756.1726.27%

主營業(yè)務本錢（萬元）264983.95206181.3258802.6328.52%

主營業(yè)務利潤率（％）68.13%68.72%-0.59%-0.86%

營業(yè)利潤（萬元）477368.03388957.5388410.522.73%

口主營業(yè)務收入（萬

元）

■主營業(yè)務利潤（萬

元）

口營業(yè)利潤（萬元）

圖1.長江電力2004?2007年主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤及營業(yè)利潤增長情況

表320007年同行公司的主營業(yè)務利潤率增長及主營業(yè)務收入增長率比照

主營業(yè)務利潤主營業(yè)務

工程（單位：萬元）主營業(yè)務收入主營業(yè)務本錢

率增長率收入增長

率

長江電力873539.17264983.95-0.86%26.27%

漳澤電力371805.41328666.35-30.93%18.92%

桂冠電力335438.96226234.1918.36%3.56%

涪陵電力58223.549709.0139.50%-4.19%

圖2：20007年同行公司的主營業(yè)務利潤率增長及主營業(yè)務收入增長率比照

實驗3(XXX公司資產(chǎn)負債表橫向分析)

1.實驗步驟

第1步：選擇所要分析的公司報表。操作如下：

(1)通過以下網(wǎng)站，證券之星、萬點、新浪網(wǎng)等：

(2)下栽上市公司財務報表。如證券之星一一數(shù)據(jù)--在個股寶點處輸入股票代碼——財務報表；

第2步：建立工作簿、工作表的建立。

(3)在EXCEL生成財務報表后，保存，并命名為XXX公司資產(chǎn)負債表橫向分析。

(4)在工作表標簽滾動處，右擊shcctl；選擇重命名，輸入資產(chǎn)負債表

(5)在工作表標簽滾動處，右擊sheet2；選擇重命名，輸入資產(chǎn)負債表橫向分析

第3步：在EXCEL生成財務報表。方法有3種

第4步：模型設(shè)計

(2)翻開資產(chǎn)負債表橫向工作表。

(2)根本公式設(shè)置。將公司連續(xù)數(shù)期的資產(chǎn)負債表的會計數(shù)據(jù)并行排列在一起，并增設(shè)“絕對

金額”“百分率增減〃兩欄，編制出比較資產(chǎn)負債表。

(3)指標計算。以資產(chǎn)為100%,不同年度的資產(chǎn)負債表中同一工程的數(shù)額除以資產(chǎn)總額

第五步：財務狀況分析

利用比較資產(chǎn)負債表的計算結(jié)果，結(jié)合企業(yè)及其他相關(guān)資料進行分析，揭示公司的財務狀況。

2.實驗難點

模型設(shè)計

3.操作題

以寶剛公司資產(chǎn)負債表橫向分析為例

（1）第1步：選擇所要分析的公司報表。操作如下：

（1）通過證券之星

（2）下栽上市公司財務報表。如證券之星一一數(shù)據(jù)--在個股寶點處輸入股票代碼600019——財務報

表；

第2步：建立工作簿、工作表的建立。

（3）在EXCEL生成財務報表后，保存，并命名為寶剛股份資產(chǎn)負債表橫向分析。

（4）在工作表標簽滾動處，右擊sheetl；選擇重命名，輸入資產(chǎn)負債表

（5）在工作表標簽滾動處，右擊sheet2；選擇重命名，輸入資產(chǎn)負債表橫向分析

第3步：在EXCEL生成財務報表。

第4步：模型設(shè)計