第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)在線基金從業(yè)考試培訓(xùn)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.基金銷售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷售活動(dòng)時(shí)，以下哪項(xiàng)行為不屬于《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定的禁止行為？

（）A.向合格投資者非公開(kāi)募集基金產(chǎn)品

（）B.在基金宣傳材料中夸大基金業(yè)績(jī)

（）C.對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)

（）D.要求基金管理人提供基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

2.下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的說(shuō)法中，正確的是？

（）A.貨幣市場(chǎng)基金的申購(gòu)和贖回均需繳納手續(xù)費(fèi)

（）B.貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票型基金

（）C.貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象包括國(guó)債、央行票據(jù)等短期高流動(dòng)性工具

（）D.貨幣市場(chǎng)基金的收益通常與銀行定期存款一致

3.基金信息披露中，屬于定期報(bào)告披露內(nèi)容的是？

（）A.基金份額持有人結(jié)構(gòu)

（）B.基金投資組合報(bào)告

（）C.基金銷售費(fèi)用明細(xì)

（）D.基金投資策略

4.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金管理人的董事、監(jiān)事會(huì)成員中，獨(dú)立董事的比例應(yīng)不低于？

（）A.1/3

（）B.1/2

（）C.2/3

（）D.3/4

5.下列哪種基金類型屬于非公開(kāi)募集基金？

（）A.股票型基金

（）B.混合型基金

（）C.私募證券投資基金

（）D.貨幣市場(chǎng)基金

6.基金投資者在基金合同中享有的權(quán)利不包括？

（）A.基金份額的申購(gòu)與贖回權(quán)

（）B.對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的知情權(quán)

（）C.基金收益的分配權(quán)

（）D.對(duì)基金管理人的訴訟權(quán)

7.基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷售人員的培訓(xùn)內(nèi)容中，以下哪項(xiàng)不屬于監(jiān)管要求？

（）A.基金基礎(chǔ)知識(shí)

（）B.基金銷售行為規(guī)范

（）C.證券市場(chǎng)投資分析技巧

（）D.基金法律法規(guī)

8.根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人申請(qǐng)登記時(shí)，需滿足的凈資產(chǎn)或營(yíng)業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)是？

（）A.凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元

（）B.凈資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元或營(yíng)業(yè)收入不低于1000萬(wàn)元

（）C.凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元

（）D.凈資產(chǎn)不低于1億元

9.基金投資組合管理中，以下哪項(xiàng)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

（）A.市場(chǎng)利率變動(dòng)

（）B.個(gè)別公司經(jīng)營(yíng)不善

（）C.政策變化

（）D.股票被盜

10.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，以下哪項(xiàng)內(nèi)容不屬于必須披露的范圍？

（）A.基金投資范圍

（）B.基金投資策略

（）C.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

（）D.基金管理人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度

11.基金募集期間，基金管理人未按照基金合同約定向投資者披露信息的，應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任包括？

（）A.責(zé)令改正

（）B.罰款

（）C.暫停基金業(yè)務(wù)

（）D.以上均包括

12.下列關(guān)于QDII基金的說(shuō)法中，正確的是？

（）A.QDII基金的投資范圍僅限于中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)

（）B.QDII基金需在基金合同中明確投資比例限制

（）C.QDII基金的投資需要經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的審批

（）D.QDII基金的投資對(duì)象不包括境外股票

13.基金估值過(guò)程中，以下哪項(xiàng)不屬于公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)法應(yīng)用的范圍？

（）A.上市交易的債券估值

（）B.上市交易的股票估值

（）C.非上市企業(yè)的股權(quán)估值

（）D.上市交易的貨幣市場(chǎng)工具估值

14.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求，基金凈值公告的披露時(shí)間應(yīng)在？

（）A.每日交易結(jié)束后2小時(shí)內(nèi)

（）B.每周交易結(jié)束后2小時(shí)內(nèi)

（）C.每月交易結(jié)束后2小時(shí)內(nèi)

（）D.每季度交易結(jié)束后2小時(shí)內(nèi)

15.基金管理人聘請(qǐng)基金托管人的，應(yīng)在基金合同中約定基金財(cái)產(chǎn)的保管方式，以下哪項(xiàng)不屬于常見(jiàn)的保管方式？

（）A.專人保管

（）B.共同保管

（）C.寄托保管

（）D.技術(shù)系統(tǒng)保管

16.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于贖回費(fèi)用收取的依據(jù)？

（）A.贖回金額

（）B.持有期限

（）C.基金類型

（）D.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力

17.基金投資組合中，關(guān)于分散化投資的原則，以下哪項(xiàng)表述正確？

（）A.投資于同一行業(yè)的多只基金

（）B.將所有資金投資于單一股票

（）C.在不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金間進(jìn)行配置

（）D.投資于同一地區(qū)的高收益?zhèn)?/p>

18.基金合同生效后，基金管理人需向投資者披露的信息中，以下哪項(xiàng)屬于臨時(shí)信息披露？

（）A.基金招募說(shuō)明書

（）B.基金資產(chǎn)凈值公告

（）C.基金份額持有人大會(huì)決議

（）D.基金年度報(bào)告

19.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者提供基金宣傳材料時(shí)，以下哪項(xiàng)內(nèi)容需特別注意避免誤導(dǎo)性陳述？

（）A.基金過(guò)往業(yè)績(jī)

（）B.基金投資策略

（）C.基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

（）D.基金費(fèi)用構(gòu)成

20.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施投資者適當(dāng)性管理時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于評(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的關(guān)鍵因素？

（）A.投資經(jīng)驗(yàn)

（）B.投資資產(chǎn)規(guī)模

（）C.投資目的

（）D.基金投資偏好

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.基金信息披露中，屬于基金招募說(shuō)明書應(yīng)披露的內(nèi)容包括？

（）A.基金運(yùn)作方式

（）B.基金投資策略

（）C.基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

（）D.基金管理人內(nèi)部控制制度

22.基金投資組合管理中，以下哪些屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

（）A.市場(chǎng)利率變動(dòng)

（）B.個(gè)別公司經(jīng)營(yíng)不善

（）C.政策變化

（）D.自然災(zāi)害

23.基金銷售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷售活動(dòng)時(shí)，應(yīng)遵循的原則包括？

（）A.客戶利益優(yōu)先

（）B.誠(chéng)實(shí)守信

（）C.專業(yè)審慎

（）D.公開(kāi)透明

24.下列關(guān)于QDII基金的說(shuō)法中，正確的有？

（）A.QDII基金的投資范圍可包括境外股票、債券等

（）B.QDII基金需在基金合同中明確投資比例限制

（）C.QDII基金的投資需要經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的審批

（）D.QDII基金的投資對(duì)象不包括境外股票

25.基金估值過(guò)程中，以下哪些方法屬于市場(chǎng)報(bào)價(jià)法？

（）A.上市交易的債券估值

（）B.上市交易的股票估值

（）C.非上市企業(yè)的股權(quán)估值

（）D.上市交易的貨幣市場(chǎng)工具估值

26.基金信息披露的“充分性”原則要求，披露的信息應(yīng)包括？

（）A.基金投資組合

（）B.基金費(fèi)用構(gòu)成

（）C.基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

（）D.基金管理人變更

27.基金投資者在申購(gòu)基金份額時(shí)，可能涉及的費(fèi)用包括？

（）A.申購(gòu)費(fèi)

（）B.交易手續(xù)費(fèi)

（）C.基金管理費(fèi)

（）D.申購(gòu)費(fèi)率

28.基金投資組合管理中，以下哪些屬于風(fēng)險(xiǎn)控制措施？

（）A.設(shè)置投資比例限制

（）B.進(jìn)行投資組合分析

（）C.定期調(diào)整投資策略

（）D.建立壓力測(cè)試機(jī)制

29.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者提供基金宣傳材料時(shí)，應(yīng)避免的內(nèi)容包括？

（）A.夸大基金業(yè)績(jī)

（）B.隱瞞基金風(fēng)險(xiǎn)

（）C.提供虛假信息

（）D.承諾最低收益

30.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施投資者適當(dāng)性管理時(shí)，應(yīng)考慮的因素包括？

（）A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

（）B.投資者的投資經(jīng)驗(yàn)

（）C.投資者的投資資產(chǎn)規(guī)模

（）D.基金的投資策略

三、判斷題（共15分，每題0.5分）

31.基金募集期間，基金管理人未按照基金合同約定向投資者披露信息的，應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任。（）

32.貨幣市場(chǎng)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)低于股票型基金。（）

33.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，屬于必須披露的范圍。（）

34.基金管理人聘請(qǐng)基金托管人的，應(yīng)在基金合同中約定基金財(cái)產(chǎn)的保管方式。（）

35.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，贖回費(fèi)用收取的依據(jù)包括贖回金額、持有期限和基金類型。（）

36.基金投資組合管理中，分散化投資的原則是投資于同一行業(yè)的多只基金。（）

37.基金合同生效后，基金管理人需向投資者披露的信息中，基金份額持有人大會(huì)決議屬于臨時(shí)信息披露。（）

38.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者提供基金宣傳材料時(shí)，應(yīng)避免夸大基金業(yè)績(jī)和隱瞞基金風(fēng)險(xiǎn)。（）

39.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施投資者適當(dāng)性管理時(shí)，應(yīng)考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)。（）

40.基金估值過(guò)程中，非上市企業(yè)的股權(quán)估值不屬于市場(chǎng)報(bào)價(jià)法應(yīng)用的范圍。（）

41.基金信息披露的“及時(shí)性”原則要求，基金凈值公告的披露時(shí)間應(yīng)在每日交易結(jié)束后2小時(shí)內(nèi)。（）

42.基金銷售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷售活動(dòng)時(shí)，應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先、誠(chéng)實(shí)守信、專業(yè)審慎和公開(kāi)透明的原則。（）

43.基金投資組合管理中，風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括設(shè)置投資比例限制、進(jìn)行投資組合分析和建立壓力測(cè)試機(jī)制。（）

44.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者提供基金宣傳材料時(shí)，應(yīng)避免提供虛假信息和承諾最低收益。（）

45.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施投資者適當(dāng)性管理時(shí)，應(yīng)考慮投資者的投資資產(chǎn)規(guī)模和基金的投資策略。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

46.基金信息披露的“______”原則要求，披露的信息應(yīng)全面、準(zhǔn)確、清晰。（）

47.基金投資者在申購(gòu)基金份額時(shí)，可能涉及的費(fèi)用包括______和______。（）

48.基金投資組合管理中，分散化投資的原則是______。（）

49.基金合同生效后，基金管理人需向投資者披露的信息中，______屬于臨時(shí)信息披露。（）

50.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施投資者適當(dāng)性管理時(shí)，應(yīng)考慮______和______。（）

五、簡(jiǎn)答題（共25分）

51.簡(jiǎn)述基金信息披露的“充分性”原則及其重要性。（5分）

52.基金投資者在申購(gòu)基金份額時(shí)，可能涉及的費(fèi)用有哪些？請(qǐng)分別說(shuō)明其收費(fèi)依據(jù)。（10分）

53.結(jié)合實(shí)際案例，分析基金投資組合管理中容易出現(xiàn)的問(wèn)題有哪些？（10分）

六、案例分析題（共15分）

54.某基金銷售機(jī)構(gòu)在宣傳某只混合型基金時(shí)，宣稱該基金“保本且收益穩(wěn)定”，并夸大過(guò)往業(yè)績(jī)，導(dǎo)致部分投資者在高位接盤后虧損。請(qǐng)分析該銷售機(jī)構(gòu)的行為是否合規(guī)？如不合規(guī)，可能面臨哪些法律責(zé)任？（15分）

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》第15條，基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者非公開(kāi)募集基金產(chǎn)品，因此A選項(xiàng)不屬于禁止行為。B、C、D選項(xiàng)均屬于禁止行為。

2.C

解析：貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象包括國(guó)債、央行票據(jù)等短期高流動(dòng)性工具，因此C選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，貨幣市場(chǎng)基金的申購(gòu)和贖回均不收手續(xù)費(fèi)。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票型基金。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，貨幣市場(chǎng)基金的收益通常高于銀行活期存款但低于銀行定期存款。

3.B

解析：基金投資組合報(bào)告屬于定期報(bào)告披露內(nèi)容，因此B選項(xiàng)正確。A、C、D選項(xiàng)均屬于臨時(shí)信息披露內(nèi)容。

4.C

解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券投資基金管理公司管理辦法》第32條，基金管理人的董事、監(jiān)事會(huì)成員中，獨(dú)立董事的比例應(yīng)不低于2/3，因此C選項(xiàng)正確。

5.C

解析：私募證券投資基金屬于非公開(kāi)募集基金，因此C選項(xiàng)正確。A、B、D選項(xiàng)均屬于公開(kāi)募集基金。

6.D

解析：基金投資者在基金合同中享有的權(quán)利包括基金份額的申購(gòu)與贖回權(quán)、對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的知情權(quán)、基金收益的分配權(quán)等，但不包括對(duì)基金管理人的訴訟權(quán)，因此D選項(xiàng)不屬于。

7.C

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷售人員的培訓(xùn)內(nèi)容中，證券市場(chǎng)投資分析技巧不屬于監(jiān)管要求，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、D選項(xiàng)均屬于監(jiān)管要求。

8.B

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第9條，私募基金管理人申請(qǐng)登記時(shí)，需滿足的凈資產(chǎn)或營(yíng)業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)是凈資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元或營(yíng)業(yè)收入不低于1000萬(wàn)元，因此B選項(xiàng)正確。

9.A

解析：市場(chǎng)利率變動(dòng)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此A選項(xiàng)正確。B、C、D選項(xiàng)均屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

10.D

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，基金管理人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度不屬于必須披露的范圍，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、C選項(xiàng)均屬于必須披露的范圍。

11.D

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第90條，基金管理人未按照基金合同約定向投資者披露信息的，應(yīng)承擔(dān)責(zé)令改正、罰款、暫?；饦I(yè)務(wù)等法律責(zé)任，因此D選項(xiàng)正確。

12.B

解析：QDII基金的投資范圍可包括境外股票、債券等，因此B選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，QDII基金的投資范圍不僅限于中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，QDII基金的投資需要經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的備案而非審批。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，QDII基金的投資對(duì)象包括境外股票。

13.C

解析：非上市企業(yè)的股權(quán)估值不屬于市場(chǎng)報(bào)價(jià)法應(yīng)用的范圍，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、D選項(xiàng)均屬于市場(chǎng)報(bào)價(jià)法應(yīng)用的范圍。

14.A

解析：基金凈值公告的披露時(shí)間應(yīng)在每日交易結(jié)束后2小時(shí)內(nèi)，因此A選項(xiàng)正確。B、C、D選項(xiàng)均錯(cuò)誤。

15.A

解析：專人保管不屬于常見(jiàn)的基金財(cái)產(chǎn)保管方式，因此A選項(xiàng)錯(cuò)誤。B、C、D選項(xiàng)均屬于常見(jiàn)的保管方式。

16.D

解析：贖回費(fèi)用收取的依據(jù)包括贖回金額、持有期限和基金類型，但不包括投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、C選項(xiàng)均屬于贖回費(fèi)用收取的依據(jù)。

17.C

解析：分散化投資的原則是在不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金間進(jìn)行配置，因此C選項(xiàng)正確。A、B、D選項(xiàng)均錯(cuò)誤。

18.C

解析：基金份額持有人大會(huì)決議屬于臨時(shí)信息披露，因此C選項(xiàng)正確。A、B、D選項(xiàng)均屬于定期信息披露內(nèi)容。

19.A

解析：基金過(guò)往業(yè)績(jī)可能誤導(dǎo)投資者，因此需特別注意避免誤導(dǎo)性陳述，因此A選項(xiàng)正確。B、C、D選項(xiàng)均不屬于誤導(dǎo)性陳述。

20.D

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施投資者適當(dāng)性管理時(shí)，應(yīng)考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)、投資資產(chǎn)規(guī)模等因素，但不包括基金投資偏好，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、C選項(xiàng)均屬于評(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力的關(guān)鍵因素。

二、多選題

21.ABC

解析：基金招募說(shuō)明書應(yīng)披露的內(nèi)容包括基金運(yùn)作方式、基金投資策略、基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等，因此A、B、C選項(xiàng)正確。D選項(xiàng)屬于基金管理人內(nèi)部管理制度，不屬于招募說(shuō)明書披露內(nèi)容。

22.BD

解析：個(gè)別公司經(jīng)營(yíng)不善和自然災(zāi)害屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此B、D選項(xiàng)正確。A、C選項(xiàng)均屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

23.ABCD

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在開(kāi)展基金銷售活動(dòng)時(shí)，應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先、誠(chéng)實(shí)守信、專業(yè)審慎和公開(kāi)透明的原則，因此A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

24.AD

解析：QDII基金的投資范圍可包括境外股票、債券等，因此A選項(xiàng)正確。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，QDII基金的投資對(duì)象包括境外股票。B、C選項(xiàng)均錯(cuò)誤。

25.ABD

解析：上市交易的債券估值、股票估值和貨幣市場(chǎng)工具估值屬于市場(chǎng)報(bào)價(jià)法，因此A、B、D選項(xiàng)正確。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，非上市企業(yè)的股權(quán)估值不屬于市場(chǎng)報(bào)價(jià)法。

26.ABCD

解析：基金信息披露的“充分性”原則要求披露的信息應(yīng)包括基金投資組合、基金費(fèi)用構(gòu)成、基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、基金管理人變更等，因此A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

27.AB

解析：基金投資者在申購(gòu)基金份額時(shí)，可能涉及的費(fèi)用包括申購(gòu)費(fèi)和交易手續(xù)費(fèi)，因此A、B選項(xiàng)正確。C、D選項(xiàng)均錯(cuò)誤。

28.ABCD

解析：基金投資組合管理中，風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括設(shè)置投資比例限制、進(jìn)行投資組合分析、定期調(diào)整投資策略、建立壓力測(cè)試機(jī)制，因此A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

29.ABCD

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者提供基金宣傳材料時(shí)，應(yīng)避免夸大基金業(yè)績(jī)、隱瞞基金風(fēng)險(xiǎn)、提供虛假信息和承諾最低收益，因此A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

30.ABC

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施投資者適當(dāng)性管理時(shí)，應(yīng)考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)、投資資產(chǎn)規(guī)模等因素，因此A、B、C選項(xiàng)正確。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金投資策略屬于基金產(chǎn)品信息，不屬于投資者適當(dāng)性管理的考慮因素。

三、判斷題

31.√

32.√

33.√

34.√

35.√

36.×

解析：分散化投資的原則是投資于不同行業(yè)、不同地區(qū)的基金，因此×。

37.√

38.√

39.√

40.