股市中的信息不對稱11篇

股市中的信息不對稱第1篇

新聞傳播中的信息不對稱

新聞傳播過程是傳播者通過大眾媒介向受眾傳遞新聞信息,

同時又接收反饋信息的相互傳遞、循環(huán)往復(fù)的過程。在新聞傳

播中，信息的傳遞要經(jīng)過事實一媒體一受眾一媒體一事實這樣

一個不斷循環(huán)的過程，而信息不對稱則普遍存在于這一過程的

每一個環(huán)節(jié)當(dāng)中。

事實和媒體之間的信息不對稱。媒體在發(fā)布新聞之前必須

要完成兩個階段的工作，一是收集信息；二是將信息進行加工編

碼成為能夠傳播的符號。雖然媒體通過各種努力收集關(guān)于事實

的各種信息，然而媒體所掌握的信息只是其中很小的一部分,

新聞和事實之間的信息往往會有一定的差距。再加上受到媒體

的選擇標(biāo)準(zhǔn)、編碼技術(shù)、傳播技術(shù)等因素的影響，新聞往往不

能客觀真實地反映事實本身，甚至扭由事實，造成新的信息不

對稱。

媒體和受眾之間的信息不對稱。新聞傳播活動的主要目的

就是為了平衡媒體和受眾之間的信息不對稱。在新聞傳播過程

中，媒體雖然擁有比受眾相對多的信息，但它并不是把所有獲

得的信息全都傳遞給受眾，而是根據(jù)自己的標(biāo)準(zhǔn)對信息進行篩

選和加工，傳遞給受眾的信息只是他們掌握信息的一部分。媒

體在傳播新聞信息的同時，也同樣需要了解受眾的需求和反饋

信息來調(diào)整自己的傳播內(nèi)容和傳播模式。然而對于受眾的信息，

媒體不可能完全掌握，因此媒體和受眾之間也同樣存在信息的

不對稱。

新聞傳播過程中信息不對稱的原因

信息不對稱普遍存在于新聞傳播的整個過程中，導(dǎo)致信息

不對稱的原因既有傳播技術(shù)的客觀因素，也有媒體、受眾以及

政府部門主觀方面的原因。

客觀世界的復(fù)雜性和新聞記者主觀因素的影響。相對于人

類的認識能力來說，客觀世界是復(fù)雜多變的，客觀世界的信息

永遠要比媒體掌握的信息要多得多。新聞報道要求客觀、公正、

真實、全面，但是在很多新聞報道中，新聞記者既不是新聞事

件的當(dāng)事人，也不是事件的目擊者，他們靠的是當(dāng)事人或者目

擊者的回憶和轉(zhuǎn)述獲得有關(guān)事實的信息，通過這些凌亂的信息

重新整理還原事實的真相，這往往和事實真相有一定的差距。

新聞傳播活動本身就是一項主觀性很強的活動，從事實的

選擇到信息的加工整理都和媒體本身的選擇標(biāo)準(zhǔn)有緊密的聯(lián)系。

由于新聞工作者的素質(zhì)參差不齊，有的新聞工作者把道聽途說

的小道消息當(dāng)做新聞播發(fā)，甚至還有的新聞記者不顧新聞規(guī)律

自己制造假新聞?wù)`導(dǎo)受眾。

受眾的理解偏差。受眾在接收媒體信息的過程中，由于受

教育程度、生活閱歷、專業(yè)背景等方面的差異，在接收媒體信

息的過程中他們根據(jù)自己的喜好選擇自己需要的信息加以理解

和接受，在不同的閱歷和不同的文化背景影響下，他們對信息

的理解和接收也會出現(xiàn)一定的偏差。

我們所處的世界是一個多種文化交互存在的世界，各種民

族文化和地域文化之間都有一定的差別，而這些文化的差別又

會給受眾在接收新聞信息時帶來理解上的差異。因此，在新聞

傳播過程中，如果不考慮受眾的文化背景、宗教背景，往往會

出現(xiàn)新的信息不對稱。

媒體受經(jīng)濟利益的驅(qū)使誤導(dǎo)受眾。在新聞傳播過程中，媒

體始終扮演著“把關(guān)人”的角色，選擇什么樣的事實進行報道

以及如何報道，都是由媒體說了算。有些媒體受經(jīng)濟利益驅(qū)使,

利用信息的不對稱傳播虛假信息誤導(dǎo)受眾。近年來，一些都市

類媒體在高額的利益回報面前，不惜違背新聞原則而淪為企業(yè)

的代言人，向受眾傳播虛假的市場信息，嚴(yán)重危害了廣大受眾

的利益。

地方政府隱瞞事實真相。媒體在收集信息的過程中，有時

需要通過新聞事發(fā)地的政府部門獲得信息，于是政府又成了新

聞信息的發(fā)布者和“把關(guān)人”。有些地方政府為了維護政府形

象，往往對一些不利的新聞信息采取隱瞞的處理方式，并以

“善意謊言”、“維護社會穩(wěn)定”等借口來隱瞞事實的真相。

多年來，我國的媒體習(xí)慣于正面高調(diào)宣傳，而對于突發(fā)危

機事件，往往是想方設(shè)法遮掩事實，不讓公眾知道事實真相。

有些地方政府在遇到突發(fā)災(zāi)難危機事件時，首先想到的不是把

事件的真實情況及時告知公眾，而是努力將“壞消息”變成

“好消息”，樹立“光輝”的政治形象。如此一來新聞媒體從

他們那里所得到的信息就出現(xiàn)了嚴(yán)重的扭曲。2008年6月發(fā)生

在貴州省甕安縣的“甕安事件”中，由于當(dāng)?shù)卣疄槊襟w提供

虛假信息，引起當(dāng)?shù)厝罕姷膹娏也粷M，最終導(dǎo)致了打、砸、搶、

燒等暴力事件。“甕安事件”給各級政府帶來了深刻的教訓(xùn)：在

信息化社會，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)得到普及的今天，政府的“捂”、

“壓”、“蓋”受理方式只能加大群眾的猜疑，為謠言創(chuàng)造滋

生的土壤。

規(guī)避新聞傳播過程中信息不對稱的對策

真實是新聞的生命，平衡信息不對稱是新聞傳播的主要目

的和任務(wù)，因此減少和避免新聞傳播過程中的信息不對稱，增

加信息的透明度具有十分重要的意義。

提高新聞傳播者的整體素質(zhì)。新聞工作者是新聞傳播的生

體，媒體能否將事實真實、全面、公壬、客觀地展現(xiàn)給受眾，

在很大程度上取決于新聞工作者，因此，提高新聞工作者的素

質(zhì)尤其是提高他們的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德素質(zhì)尤為重要。

提高新聞工作者的業(yè)務(wù)素質(zhì)，首先要提高他們對客觀世界

的認識能力。新聞工作者對客觀世界客觀全面的認識，是保證

新聞傳播真實性的前提和基礎(chǔ)，只有這樣才有將事實的真相還

原給受眾的可能。其次，新聞工作者還要提高文字寫作能力和

綜合運用各種傳播技術(shù)的能力，隨著傳播科技的發(fā)展，圖片、

聲音、視頻等各種傳播技術(shù)都開始應(yīng)用于新聞傳播活動中，這

些技術(shù)不僅豐富了傳播形式，而且也更有利于受眾對信息的接

受和理解，減少新聞傳播中的信息不對稱。

職業(yè)道德是新聞工作者對社會重要的職業(yè)承諾，是能否客

觀、真實、公正、全面報道新聞的重要保障。新聞工作者首先

要保障老百姓的知情權(quán),改善社會認知的不對稱狀況，及時將

真相公之于眾。此外，新聞工作者還要站在全社會的高度，成

為一個對社會負責(zé)的協(xié)調(diào)者、平衡者。新聞工作者只有嚴(yán)格遵

守這一職業(yè)道德，才能更好地做好新聞傳播工作，減少新聞傳

播過程中的信息不對稱現(xiàn)象。

提高受眾的媒介素養(yǎng)。受眾的媒介素養(yǎng)是指受眾認識媒介

并從媒介獲取、判斷、分析和使用信息的能力。受眾的媒介素

養(yǎng)包括受眾識別大眾傳媒信息的能力、使用媒介信息的能力和

受眾利用媒介進行社會交往的能力。新聞傳播的目的是將新聞

事實全面、真實地展現(xiàn)給受眾，但在新聞傳播過程中，由于客

觀世界的復(fù)雜性以及傳播技術(shù)的限制，往往會出現(xiàn)報道偏差的

現(xiàn)象，所以，受眾在接收媒體信息之前，要學(xué)會識別、判斷和

分析新聞信息的真?zhèn)魏腿媾c否，并通過各種媒體的報道對比,

獲取真實、全面的新聞信息。

多媒體傳播形式減少新聞傳播中的信息不對稱。隨著傳播

技術(shù)和傳播科技的發(fā)展，很多新的傳播方式越來越多地運用到

傳播過程中，音頻、圖片和視頻的運用為減少新聞傳播中的信

息不對稱提供了條件，同時也使新聞信息更加形象、立體和真

實。對于受眾來說，音頻、圖片和視頻所包含的信息很容易理

解和接受，這些媒體技術(shù)的綜合運用也大大減少了新聞傳播過

程中的信息不對稱。

政府信息公開，為傳媒營造良好的傳播環(huán)境。政府是很多

重要信息的知情者，也是新聞傳播的“把關(guān)人”之一。過去相

當(dāng)長一段時間，我國政府和媒介都堅持“報喜不報憂”的報道

原則，不僅降低了政府在百姓心目中的公信力.而且也損害了

我國政府在國際上的形象。媒體的任務(wù)是通過適時的新聞信息

傳播，提供全方位的社會掃描，消解社會公眾因信息不對稱所

發(fā)生的對社會認知的失諧。政府應(yīng)該利用好大眾媒介，實行有

效的政務(wù)信息公開，并為社會公眾參與社會政治和公共事務(wù)提

供良好的信息溝通平臺，有效地消解因信息不對稱所產(chǎn)生的政

府與社會公眾之叵的關(guān)系失衡。

政府信息公開有助于媒體接近事實真相并將事實真相傳播

給公眾，從而消除小道消息產(chǎn)生和蔓延的可能，有利于社會的

穩(wěn)定。如果政府隱瞞事實真相，更容易激起新聞媒體追根問底

的興趣，引起公眾更多的猜測，這不僅對媒體不利，對政府來

說，也很可能在人民群眾中失去信任，從而陷入信任危機中。

2007年4月5日，國務(wù)院總理溫家寶簽署了第492號國務(wù)院令,

公布實施《中華人民共和國政府信息公開條例》。這不僅是我

國民主政治的一個進步，而且對于新聞傳播中消除信息不對稱

來說也是一個非常有利的條件。

參考文獻

股市中的信息不對稱第2篇

淺析我國信貸市場中的信息不對稱

【摘要】隨著經(jīng)濟市場化步伐的加快，我國商業(yè)銀行在商

業(yè)化改革中取得了重大進展，但與此同時也暴露出問題，而這

些問題的根源在于信息不對稱?？梢?，如何解決信息不對稱，

建立合理信貸決策機制具有深遠的意義。本文從信息不對稱的

角度，運用逆向選擇和道德風(fēng)險的理論模型對我國商業(yè)銀行信

貸問題進行分析，提出了一些解決信息不對稱問題的對策。

【關(guān)鍵詞】信息不對稱逆向選擇道德風(fēng)險信貸市場

銀行是經(jīng)營資金融通業(yè)務(wù)的中介，信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資

金運用的核心業(yè)務(wù)，而在商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)中普遍存在著信

息不對稱的問題，這給信貸市場帶來了效率損失，也增大了銀行

所面臨的風(fēng)險。下面將運用信息不對稱理論對我國商業(yè)銀行的

信貸問題進行分析，并提出一些解決信息不對稱問題的具體策

略。

一、信息不對稱理論L什么是信息不對稱？

信息不對稱是在市場交易中，交易的一方對另一方缺乏信

息，進而影響信息劣勢方不能做出正確決策，導(dǎo)致交易效率降

低的現(xiàn)象。一般而言，賣方比買方擁有更多關(guān)于交易物品的信

息，即賣方處于信息優(yōu)勢地位，但是相反的情況也可能存在。

前者例子可見于二手車的買賣，賣方比買方更了解二手車的信

息。后者例子比如醫(yī)療保險，買方通常掌握了更多的信息。

2.信息不對稱的分類

根據(jù)信息經(jīng)濟學(xué)理論，信息不對稱(Information

Asymmetry)分為事前的逆向選擇(AdverseSelection)和事后

的道德風(fēng)險(MoralHazard)兩種情況。逆向選擇是交易事前

的信息不對稱，由阿克洛夫1970年對美國的二手車市場分析而

來。阿克爾洛夫在分析二手車市場認為，在買賣雙方信息不對

稱的情況下，買主以市場的平均質(zhì)量估計的價格只能購買到質(zhì)

量在平均質(zhì)量以下的二手車，而質(zhì)量高于平均質(zhì)量的二手車就

無法銷售出去，從而導(dǎo)致質(zhì)量好的二手車退出市場，市場上二

手車的平均質(zhì)量也就逐步下降，最后市場逐步走向瓦解。信貸

市場上同樣也存在這種事前的逆向選攔，最終的結(jié)果是信譽好

的借款人退出市場，市場上留下的是信譽差的借款人。道德風(fēng)

險是交易事后的信息不對稱。在金融交易

《信息經(jīng)濟學(xué)》課程論文

發(fā)生之后，為使自身的利益最大化，借款人可能用貸款人

的資金從事風(fēng)險更高的業(yè)務(wù)，比如企業(yè)用信貸資金從事高風(fēng)險

的投資。

二、我國信貸市場的信息不對稱問題

（一）逆向選擇

1.銀行VS借款人一一“惜貸”和“慎貸”現(xiàn)象

我國商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)中普遍存在著信息不對稱的問題,

由于借款人與銀行之間存在信息不對稱，銀行缺乏對借款人的

真實經(jīng)營和財務(wù)狀況的了解，而借款人對自己的經(jīng)營狀況、財

務(wù)狀況和償債能力非常了解，既是借款人處于信息優(yōu)勢地位。

在這樣的情況下，銀行提供的貸款利率最多是社會風(fēng)險度的平

均值。這樣，風(fēng)險低的借款人會覺得利率太高而放棄貸款，但

風(fēng)險高的借款人君積極地尋求貸款。經(jīng)過多番博弈，最后的結(jié)

果是銀行難以分辨借款人的優(yōu)劣，從而拒絕借款人的請求。這

就是我國商業(yè)銀行信貸市場事前信息不對稱一一逆向選擇的表

現(xiàn)，即“惜貸”和“慎貸”現(xiàn)象。

2.銀行VS借款人一一中小企業(yè)融資難

如前面的分析所述，銀行與借款人相互博弈的最后結(jié)果導(dǎo)

致了“惜貸”和“慎貸”現(xiàn)象，對于借款人是中小企業(yè)而言，

就是融資難問題。由于中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小，發(fā)展前景難以

預(yù)測，存在一定的不確定性，因而中小企業(yè)融資極為困難。另

一個方面，從我國的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，我國的銀行業(yè)過于集中,

中小金融機構(gòu)發(fā)展不足，金融資產(chǎn)過于集中于大銀行。而中小

企業(yè)獲取貸款的渠道主要是通過銀行，銀行對中小企業(yè)的發(fā)展

無法預(yù)測，自然向其提供的貸款也就很少。企業(yè)有大量的融資

需求，但是無法得到滿足，而銀行有大量的閑置資金卻不敢貸

出去。一方面是企業(yè)貸不到款，困擾著中小企業(yè)的發(fā)展；另一

方面是銀行找不到合適的客戶，不能實現(xiàn)利潤最大化。社會的

資源無法實現(xiàn)最優(yōu)配置，這同時也表明我國商業(yè)銀行在信貸決

策上存在問題。歸根結(jié)底，這些都是由事前的信息不對稱一一

逆向選擇引起的。

3.銀行VS存款人一一選擇銀行的盲目性和“擠兌”現(xiàn)象

銀行的客戶除了借款人，還有存款人。存款客戶和銀行之

間是債權(quán)人和債務(wù)人的關(guān)系，其中也存在著信息不對稱。銀行

作為債務(wù)人對自己的信用水平和財務(wù)狀況的了解遠超過存款客

戶，既是銀行處于信息優(yōu)勢地位。由于處于信息劣勢地2

《信息經(jīng)濟學(xué)》課程論文

位，存款客戶很有可能誤選一家信用水平低的銀行，如果

銀行為使利潤最大化用客戶的資金從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)，那么存款

客戶就處于不利的位置。尤其在我國目前還沒有建立信用評級

制度時，銀行也沒有定期向客戶公布自己的財務(wù)信息，存款客

戶更加難以判別金融機構(gòu)的質(zhì)量，在選擇銀行時具有很大的盲

目性。在無法判斷時，利率就成為存款客戶選擇商業(yè)銀行的標(biāo)

準(zhǔn)。信用水平較差的銀行自然會以高息攬存，然后銀行用高息

攬存的資金從事高風(fēng)險的業(yè)務(wù)以獲得高額利潤。一方面，如果

銀行的業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題，存款客戶就會遭受損失；另一方面，如

果客戶對銀行缺少信心，客戶就會抽回資金，銀行有可能出現(xiàn)

“擠兌”現(xiàn)象。顯然，這對雙方都不利。

（二）道德風(fēng)險

1.銀行VS借款人一一不良貸款問題

在信貸市場信息不對稱的情況下，銀行在做出貸款決策后

并不不能高枕無憂，他們最關(guān)心的是借款歸還問題。然而銀行

對借款人的情況了解始終是有限的，在貸款發(fā)放之后，一些不

良借款者欠貸、賴貸、逃貸，難以歸逐貸款，結(jié)果是銀行不能

收回貸款。這就是信貸市場上的信息不對稱的另一表現(xiàn)一一道

德風(fēng)險，既不良貸款問題。據(jù)銀監(jiān)會初步統(tǒng)計，截至2008年

12月末，我國境內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款余額5681.8億元，2年

初大幅減少7002.4億元；不良貸款率2.45%,比08年年初大

幅下降3.71個百分點。盡管不良貸款數(shù)額和比率有所降低，

但是基數(shù)仍然很大。對此，1999年我國投資組建了信達、長城、

東方、華融四家金融資產(chǎn)管理公司，這是專門剝離國有商業(yè)銀

行不良資產(chǎn)的金融機構(gòu)，當(dāng)時為四大國有獨資商業(yè)銀行剝離了

L4萬億元不良資產(chǎn)。因而，我國的金融資源配置仍然處于政

府的直接控制之下，對不良貸款的控制主要是依靠行政手段和

強制措施，所以金融資源的配置處于無效率狀態(tài)。

三、解決我國信貸市場中信息不對稱問題的策略1.建立可

靠的信用評級體系，使信用擔(dān)保市場化

為解決信貸市場上信息不對稱問題，最有效的方法應(yīng)該是

建立可靠的信用評級體系。在一些經(jīng)濟發(fā)達國家都有專門的機

構(gòu)從事企業(yè)的資信評定工作，它以獨立、客觀和公正為原則，

按照經(jīng)濟標(biāo)準(zhǔn)、法律標(biāo)準(zhǔn)和道德標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)的歷史、現(xiàn)狀與趨

勢進行綜合分析，所提供的分析報告和評定結(jié)果可以反映一個

企業(yè)值得3

《信息經(jīng)濟學(xué)》課程論文

信賴的程度。我們不僅對商業(yè)銀行的信用進行評級，而且

對借款人的信用也進行評級。對商業(yè)銀行的信用進行評級可以

避免存款客戶選擇銀行的盲目性，使存款客戶在存款之前就對

銀行的資信、經(jīng)營狀況、盈利能力、管理水平有一個詳細的了

解再做出選擇。對借款人的信用評級，使銀行能夠得到充足的

有關(guān)借款人的公開信息，辨別客戶的優(yōu)良，做出正確的貸款決

策。信用擔(dān)保市場化有助于提高金融市場運轉(zhuǎn)的效率。

2.加快利率市場化，放松貸款利率管制

長期以來我國的利率管制是相當(dāng)嚴(yán)格的，這使我國的金融

市場的發(fā)展受到很大的限制，資金的資源配置效率無法得到優(yōu)

化，貨幣政策的作用得不到很好得發(fā)揮。利率市場化使金融機

構(gòu)可以依據(jù)自身的資金供求、頭寸、盈利及風(fēng)險等因素自行控

制的利率，使資金的供需狀況得到真實的反映。從貸款方面看,

利率市場化后，讓利率反映貸款項目的風(fēng)險度，對風(fēng)險進行合

理量化。在受理每筆貸款申請時，銀行對借款人的風(fēng)險進行全

面評估，對于風(fēng)險越大的、資信程度較低的客戶，收取高貸款

利率，這樣可以補償較高風(fēng)險帶來的損失。對于風(fēng)險小的、資

信程度較好的客戶，收取低的優(yōu)惠貸款利率，有利于吸引高質(zhì)

量、低風(fēng)險的客戶群。所以加快利率市場化對于解決信貸市場

的信息不對稱是很有必要的，這不僅是中國金融市場的發(fā)展和

完善的需要，也是完善我國社會主義市場經(jīng)濟的內(nèi)在要求。

3.完善法律制度，充分保護各個主體的利益

俗話說：“沒有規(guī)矩不成方圓”，法律法規(guī)不健全是導(dǎo)致

信息不對稱的重要原因，為了降低信息不對稱產(chǎn)生的逆向選擇

和道德風(fēng)險，各個國家都制定了相關(guān)的法律對金融市場進行規(guī)

范市場，以此保證公平交易和正當(dāng)競爭，從法律上保證經(jīng)濟主

體的利益，對于欺詐行為給予嚴(yán)厲打擊。用法律制度迫使債務(wù)

人披露真實信息，對那些提供虛假信息，做假帳的借款人進行

嚴(yán)厲的懲罰。使銀行在良好公平的環(huán)境下運用多種手段，減少

不良貸款，提高盈利水平，應(yīng)對國際競爭。

4.加快中小金融機構(gòu)的發(fā)展，為中小企業(yè)建立一個良好的

融資環(huán)境為解決中小企業(yè)融資困難，還必須為中小企業(yè)提供足

夠的貸款機會，這就需要對應(yīng)的中小金融機構(gòu)完成。所以我們

要完善銀行體系結(jié)構(gòu)，為解決大銀行和小企業(yè)的沖突，就要使

中小金融機構(gòu)多樣化，建立與企業(yè)規(guī)模相適應(yīng)的金融機構(gòu)，使

之和我國的經(jīng)濟構(gòu)成相適應(yīng)。我們不僅要有商業(yè)性中小金融機

構(gòu)，也應(yīng)當(dāng)有政4

《信息經(jīng)濟學(xué)》課程論文

策性中小金融機構(gòu)，不僅要發(fā)展城市中小銀行，也要發(fā)展

城鄉(xiāng)信用社。只有在這樣的銀行體系結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)取得貸

款才更加容易，同時也促進了中小企業(yè)的發(fā)展。

四、結(jié)論

由于信息不對稱，導(dǎo)致我國信貸市場上問題繁多。銀行的

“惜貸”和“慎貸”現(xiàn)象，中小企業(yè)融資困難，存款人盲目選

擇銀行以及“擠兌”現(xiàn)象和不良貸款問題。確立完善的信息機

制，促進信息的充分化、對稱化，是我們解決信息不對稱，降

低銀行信貸風(fēng)險的關(guān)鍵。為此，一方面，我們需要不斷地深化

銀行業(yè)改革；另一方面，要結(jié)合我國體制轉(zhuǎn)軌的現(xiàn)實，不斷進

行制度創(chuàng)新，支掙經(jīng)濟的健康發(fā)展。只有解決信貸市場上的信

息不對稱問題，我國的信貸市場才能健康持久的發(fā)展下去。

【參考文獻】

戀愛婚姻中的信息不對稱與博弈第3篇

摘要愛情被形象的稱為一座圍城、婚姻被稱為墳?zāi)?，筆

者因此期望用一些微觀經(jīng)濟的結(jié)論和概念分析在信息不對稱的

情況下，如何在紛繁的社會中作出理性的行為選擇。事實上，

經(jīng)濟學(xué)來源于生活，生活中也處處存在著經(jīng)濟學(xué)，只要我們稍

加思考就會發(fā)現(xiàn)生活中許多有趣的現(xiàn)象都能用經(jīng)濟學(xué)理論進行

解釋或者驗證。本文就戀愛、婚姻做出了一些分析，并未試圖

去證明和指導(dǎo)日常行為，而是去啟發(fā)思考和加深理論理解。

關(guān)鍵詞戀愛信息博弈

一、戀愛市場中的信息不對稱與博弈

供給與需求的存在是市場出現(xiàn)和存在的必然前提。戀愛市

場的供求雙方自然就是男人和女人。而且，由于男性在戀愛中

通常更為主動和大膽一些，女性在戀愛中往往更為被動和羞澀

一些，于是，這里假定男人為戀愛市場中的需求方，而女人則

是供給方。戀愛市場是一個信息嚴(yán)重不對稱和不充分的市場，

因為談戀愛的男人和女人之間不可能完全了解對方，自己也總

是比對方更了解自己。但隨著戀愛時間的增加，雙方對對方信

息的掌握會越來越多，雙方之間的相互了解會越來越深刻。

正如勞動力市場總是存在失業(yè)者一樣，戀愛市場總是存在

“失戀者”。這里把“失戀者”定義為：想談戀愛而找不到合

適戀愛對象的男人或女人，與我們?nèi)粘Ｉ钪兴f的“失戀者”

的定義是不太一樣的。勞動力市場中存在失業(yè)的原因有經(jīng)濟不

景氣、自己的勞動技能不足、學(xué)歷太低等，而戀愛市場中存在

失戀的原因則更為復(fù)雜。我們可以看到許多各個方面都非常優(yōu)

秀的男孩子或者女孩子找不到理想的對象，而有一些各個方面

都很平常的人卻總是不缺男（女）朋友。這一方面說明戀愛的

成功率與一個人素質(zhì)的高低沒有太大的關(guān)系，另一方面說明

“主動”對談戀愛有著很大的作用，因為一個人在戀愛中所表

現(xiàn)的“主動”程度一般是與自身素質(zhì)高低成反比的，自身條件

越優(yōu)越的人往往戀愛趨向于等待和被動。用失戀者的總?cè)藬?shù)除

以戀愛市場中的總?cè)藬?shù)，我們就得到了“失戀率”。“失戀率”

也是隨時代的變化而變化的，在封建社會和計劃經(jīng)濟時代，一

方面男女之間的戀愛常常是父母之命、媒妁之言或者同學(xué)、同

事、戰(zhàn)友之間的革命情誼，男女之間迫于輿論的壓力，戀愛的

結(jié)果通常都是以婚姻而告另一方面如果兒女到了一定髭齡

還找不到對象的話，父母總會想盡一切辦法幫助兒女找對象，

所以當(dāng)時的“失戀率”是很低的。而隨著人們思想的解放、時

代的進步，人們對戀愛對象的要求越來越高（許多人對戀愛對

象的要求是必須符合心中“白馬王子”或“白雪公主”的形

象）；而由于生活工作節(jié)奏的加快、居住地的變遷更多等因素，

人們談戀愛的次數(shù)越來越多，所以“失戀率”自然也會上升，

但“失戀率”不會一直持續(xù)的上升。因為雖然人們失戀的次數(shù)

在增加，但是人們失戀時間會變短（也就是說人們對失戀的態(tài)

度變的越來越理性，會從一次失戀的低沉情緒中很快地恢復(fù)過

來而進入下一次戀愛），有的人雖然失戀了，但更多的人會擺

脫失戀的狀態(tài)而進入戀愛狀態(tài)之中。

在博弈理論中有一些就是從男女戀愛中衍生出來的。比如

在完全信息靜態(tài)博弈中，有一個性別戰(zhàn)（battleofthesexes）

的例子。這個例子到底是去看芭蕾還是去看足球？博弈論的分

析證明這個博弈中存在的均衡是兩個人要么都去看足球，要么

都去看芭蕾，而到底去看芭蕾還是去看足球則取決于誰會先去

買票。另外不完全信息靜態(tài)博弈中也有一個戀愛的例子。有一

個秀外慧中的女孩子面對一個男孩子的求愛，女孩子的選擇就

是接受或者拒絕。女孩子接受或者拒絕依賴于她對求愛者品德

的判斷，但女孩子并不確切地知道這個男孩子的品德是好還是

壞。博弈論告訴我們女孩子的決策取決于她自己對男孩子品德

概率的判斷。為什么自古會有那么多的鮮花插牛糞，這何嘗不

是說明這個“牛糞”充分的利用了信息不對稱而成為博弈的贏

家了呢？經(jīng)濟學(xué)是一門非常有生命力和樂趣的學(xué)科，它不但能

夠?qū)ι鐣?jīng)濟生活中的各種重要的決策進行指導(dǎo)，還能夠?qū)θ?/p>

常生活中的各種琰事進行有趣的、獨特的解釋。

二、婚姻合約中的逆向選擇和道德風(fēng)險

繼戀愛后，我們可以看看人們謂之為“愛情墳?zāi)埂钡幕橐觥?/p>

從婚姻經(jīng)濟學(xué)角度看，人為什么要選挎結(jié)婚，這是因為通過配

偶關(guān)系所能得到的預(yù)期收益超過預(yù)期的婚姻成本，而婚姻成本

是用放棄其它選擇的機會成本（如保持獨身或與下一次中的最

佳的對象結(jié)婚等）。而人為什么要選挎婚姻合約這種本不知道

對方就一定是最適合你的，即要達到經(jīng)濟學(xué)上最優(yōu)是很難實現(xiàn)

的。因此這就造成了婚姻市場上的信息不對稱。

在婚姻市場上最有效率和交易成本最小的估計就是一見鐘

情了，但是這往往會在電影里出現(xiàn)，眾多的人依然需要“眾里

尋他千百度”。在婚姻市場上，婚配雙方由于雙方的信息不對

稱，必然導(dǎo)致在婚姻合約中的逆向選挎，這進一步加大了婚姻

合約的交易成本。首先，婚配雙方開始只能了解一些表面信息

特征（如相貌、財富等），并不了解對方潛在的信息特征（如

品德、學(xué)識等），而這些特征往往會被特質(zhì)較差的人所隱瞞，

特質(zhì)較差的人往往會因本身成本投入或競爭性出價的不足，而

在婚姻市場花更多的成本投入來搜尋甚至掩飾自己特質(zhì)的不足,

直到自己在婚姻市場上的邊際成本等于自己找到配偶的邊際收

益時，他（她）才會停止搜尋，而在這一點如果他（她）的總

成本低于對方的競爭性出價時，即獲得消費者剩余。由于特質(zhì)

較高的人往往競爭性出價較高，也就是本身的稟賦投入成本較

高，因而他（她）將在婚姻市場不會花費更多搜尋成本，甚至

連基本的搜尋信息成本都可能會被節(jié)約。于是特質(zhì)較高的人本

希望與特質(zhì)較高的人在一起，但是由于信息不對稱的原因，他

（她）可能因為不了解信息而作出了最壞的結(jié)果，將自己出價

給在婚姻市場上積極的搜尋者了。因此這就造成一種現(xiàn)象，特

質(zhì)較高的人往往較難相互相識并形成較好的組合，而特質(zhì)較差

的人往往在婚姻市場獲得一個不小的消費者剩余。這就是通常

人們說的美女身邊的男性都比較丑，帥哥旁邊伴丑女的社會現(xiàn)

象。其次，婚配雙方在促進信息的雙向交流時，往往會出現(xiàn)典

型的逆向選擇。如在約會中，特質(zhì)較差的人往往會出手闊裕，

表現(xiàn)超凡脫俗，為達成婚姻合約而故意表現(xiàn)一些并不存在的信

息特征，并且會為迎合對方的喜好而委屈自己，甚至?xí)刻鞜?/p>

情的糾纏對方。在這種情況下，也會導(dǎo)致逆向選擇的最差結(jié)果。

如果雙方相互了解，即信息是對稱的，這種情況肯定不會發(fā)生。

婚姻作為轉(zhuǎn)移婚配雙方權(quán)利的一種合約，像其它合約一樣

能夠在市場上發(fā)展起來，并且依賴法律認可和保護，任何的毀

約，即離婚是有成本的，這種成本是多方面的，主要有：婚姻

合約前的沉沒成本，包括雙方在實現(xiàn)婚姻合約中的交易成本；

在一個道德約束感較強的社會，離婚的道德成本是不低的；離

婚在對家庭，包括對自己的心靈的傷害成本，而且對下一次婚

姻的負面影響；本身婚約解除的交易成本。如果離婚的成本為

零，結(jié)婚顯然是不明智的。正因為如此，婚姻合約在很大程度

上是限制了離婚，更是在對婚姻市場前期投入成本提供穩(wěn)定的

現(xiàn)金流。正因為如此，婚配雙方不會再像以前一樣對對方表現(xiàn)

出更多成本投入，或是積極的熱情。這就是為什么現(xiàn)在許多人

常認為的自己的配偶沒有像結(jié)婚以前那么好了。造成這種原因

是因為婚姻合約中存在道德風(fēng)險因素，因為婚配雙方?jīng)]有更多

的激勵去很好的屣行合約的內(nèi)容，因為反正有婚約的保障。但

為什么又不離婚呢，顯然是存在交易成本的。只有當(dāng)婚姻破裂,

婚配雙方繼續(xù)履行婚姻合約的交易成本大于其收益時，或?qū)ο?/p>

一次婚姻的邊際預(yù)期收益大于離婚和再次結(jié)婚的總的邊際交易

成本時，離婚將是令人快樂的。但是，事實并不是這么簡單，

眾多的婚姻合約并不像筆者分析的那樣輕松，更多復(fù)雜的現(xiàn)實

和感性原因都是經(jīng)濟學(xué)與現(xiàn)實生活的距離。

事實上，經(jīng)濟學(xué)來源于生活，生活中也處處存在著經(jīng)濟學(xué),

只要我們稍加思考就會發(fā)現(xiàn)生活中許多有趣的現(xiàn)象都能用經(jīng)濟

學(xué)理論進行解釋或者驗證。比如說男女之間的愛情、夫妻間的

婚姻、交際中的朋友，就包含著許多經(jīng)濟學(xué)的內(nèi)容?！吧钪?/p>

不缺少博弈，只要有發(fā)現(xiàn)博弈的眼睛”。

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電子商務(wù)中的信息不對稱研究第4篇

關(guān)鍵詞：電子商務(wù)，信息，不對稱

1現(xiàn)實依據(jù)

隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展，極大的方便了信息的產(chǎn)生、處

理、擴散和傳播，使得當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下，充斥著越來越豐富的

信息，商務(wù)信息是其中最為重要的組成分支，特別是在網(wǎng)絡(luò)環(huán)

境之下，商務(wù)信息所占的比重是最大的，為人們的商務(wù)交流與

決策提供了依據(jù)。由于網(wǎng)絡(luò)商務(wù)信息存在成本低、來源廣、種

類豐富等優(yōu)勢，越來越多的人開始通過網(wǎng)絡(luò)手段來獲取商務(wù)信

息。網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的商務(wù)信息，具備與傳統(tǒng)商務(wù)信息同樣的本質(zhì),

都是為商務(wù)決策提供理論依據(jù)，同時因其數(shù)字化表現(xiàn)形式，使

得其自身呈現(xiàn)出與傳統(tǒng)商務(wù)信息不同的特征。信息不對稱廣泛

存在于各種信息之中，網(wǎng)絡(luò)商務(wù)信息也不例外，也存在信息不

對稱的問題，但因其自身特征，表現(xiàn)的程度和特征與傳統(tǒng)信息

有所不同。交易過程中，市場定價不規(guī)范、秩序不穩(wěn)定，部分

小商品市場上不良商販存在貨不對辦、質(zhì)量不可靠等問題。嚴(yán)

重擾亂了市場秩序，破壞了人們對市場的信心，在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下,

也存在這些問題。本文電子商務(wù)中的信息不對稱作簡要論述和

研究，闡述信息不對稱產(chǎn)生的原由、電子商務(wù)中信息不對稱的

表現(xiàn)形式，以及如何通過有效手段解決信息不對稱所帶來的買

方劣勢問題，從而建立更穩(wěn)定、高效的網(wǎng)絡(luò)交易環(huán)境。

2信息不對稱的概述

信息不對稱是2001年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主喬治?阿克爾洛

夫等人提出來的，是指市場經(jīng)濟活動的主體擁有不同的信息。

簡單說，所謂信息不對稱是指“某些參與人擁有但另一些參與

人不擁有的信息”（張維迎，1996）o具體說這種信息不對稱

是由于市場上買賣雙方之間各自掌握的信息不同從而導(dǎo)致市場

失靈，資源配置效率下降。

考察國內(nèi)外管理文獻，沒有不認可信息不對稱的，同時又

都是研究如何通過激勵、約束、年薪、期限、評價、考核等措

施與之相適應(yīng)的。遺憾的是從管理大師到普通管理學(xué)者，所有

的研究成果無一例外的都以信息不對稱為研究假設(shè)，而信息不

對稱的原因未予探索。

3信息不對稱的原因

經(jīng)濟學(xué)中普遍存在著信息不對稱現(xiàn)象，按傳統(tǒng)觀點，產(chǎn)生

信息不對稱的原因有四。其一是專業(yè)分工導(dǎo)致人們只了解得自

己專業(yè)內(nèi)的信息，對其他專業(yè)內(nèi)的信息掌握就不夠完全；其二是

交易雙方由于所擁有和支配的資源有限從而導(dǎo)致所擁有的信息

是有限的；其三，信息的獲得是有成本的，當(dāng)獲得信息的成本高

過于所得收益，人們會因“得不償失”而放棄信息獲取，從而

造成信息不對稱；最后，信息不對稱是由于信息優(yōu)勢方的信息壟

斷所致，即信息擁有方因不愿意把一部分信息公開，造成消費

者或投資者不了解信息。

網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)改變了我們獲得、利用信息的方式。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)

境下，大部分信息不對稱問題可以得到解決，因為通過網(wǎng)絡(luò)收

集信息沒有時間和空間的限制，可以最大化地收集有用信息，

收集、處理和利用信息的成本也相對降低。但不可否認的事實

是，當(dāng)我們解決了一部分信息不對稱的問題時，同時又出現(xiàn)了

一些新的信息不對稱問題，如產(chǎn)品質(zhì)量信息不對稱問題在電子

商務(wù)環(huán)境下更加突出.雖然在傳統(tǒng)環(huán)境里也有此問題，但影響

范圍有限，因為傳統(tǒng)商務(wù)交易中，買家在大多數(shù)情況下會對產(chǎn)

品質(zhì)量進行實地考察后才會決定是否購買，但在虛擬市場里，

由于時間和空間因素的限制，消費者很難到實地進行考察。因

此，筆者認為，電子商務(wù)環(huán)境里信息不對稱產(chǎn)生的原因除了上

述傳統(tǒng)四點外，另外再加一條，即網(wǎng)絡(luò)的虛擬化。網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下

雖然交易雙方的溝通問題得以很好解決，但網(wǎng)絡(luò)虛擬性意味著

雙方身份不確認性，并且，由于電子商務(wù)交易的實施范疇擴大,

交易對象也被極大地擴充，從而導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)上發(fā)布了大量虛假信

息，產(chǎn)生信息不對稱現(xiàn)象。

4電子商務(wù)中信息不對稱帶來的影響

描述信息不對稱后果的經(jīng)典論文，是諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得

者喬治?阿克洛夫的《檸檬市場質(zhì)量不確定性和市場機制》。

在該論文中，喬治.阿克洛夫以舊車市場為例子運用數(shù)學(xué)公式和

模型說明了信息不對稱的后果:信息不對稱會造成劣質(zhì)品驅(qū)逐良

質(zhì)品的“檸檬”效應(yīng)，劣質(zhì)品盛行后導(dǎo)致市場萎縮或不存在，

市場萎縮或不存在后將導(dǎo)致企業(yè)利潤率下降或消失，從而降低

整個社會的生產(chǎn)效率。

4.1對市場的影響

與傳統(tǒng)市場比較，電子商務(wù)市場所存在的由于產(chǎn)品的質(zhì)量

不確定引發(fā)的信息不對稱不僅存在，而且更加嚴(yán)重。因為數(shù)字

產(chǎn)品多為經(jīng)驗產(chǎn)品(Experiencegoods),它們的質(zhì)量只有在

使用之后才能被了解，而許多信息商品只會被購買一次，這一

特點使得廠家沒有一個好的方式來使消費者相信他們產(chǎn)品的質(zhì)

量。同時，因為經(jīng)驗產(chǎn)品只有通過經(jīng)驗通過消費者的實際使用

來了解其質(zhì)量，所以即使是大量的廣告和產(chǎn)品信息并不足以使

消費者相信其質(zhì)量，消費者也不會購買。如果了解質(zhì)量有利于

將來的購買，顧客可能會冒險一試，但若對某種產(chǎn)品只會使用

一次，這種冒險的可能性非常小。另一方面，在電子化市場上

銷售商的身份也很難辨認，由于這種不確定性的存在，市場運

作的效率將十分低下，甚至根本就無法運作。

4.2對消費者的影響

從消費者的角度來說，現(xiàn)階段的電子商務(wù)市場還不發(fā)達,

僅僅只是傳統(tǒng)市場的有益補充，如果消費者在電子商務(wù)市場上

有了失敗購買經(jīng)歷，那么他將很有可能不再進入。另外，電子

商務(wù)市場的可選擇性非常強，如果消費者一次購買不滿意，他

就很有可能轉(zhuǎn)向另一個可替代的商品市場。電子商務(wù)市場的上

述特性以及電子商務(wù)市場中的商品特性使得客戶購買的忠誠度

降低，將客戶保留在一個市場上的難度加大。電子商務(wù)的發(fā)展

是以廣闊的消費群為基礎(chǔ)的，如果一個電子商務(wù)市場上的消費

者甚少，那么這個市場也失去存在的必要性。因此，“檸檬問

題”所導(dǎo)致的電子商務(wù)市場中消費者的減少將會給電子商務(wù)的

發(fā)展帶來致命的打擊。

4.3對商家的影響

從商家的角度來說，在電子商務(wù)市場上，擁有優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的

賣者不能象傳統(tǒng)企業(yè)那樣簡單通過擴大規(guī)模來提高競爭力，同

時電子商務(wù)市場上的商家與產(chǎn)品的生命周期比傳統(tǒng)市場上短得

多，商家建立品牌信譽的可能性降低，品牌信譽無法發(fā)揮效力，

商家面臨著更大的壓力。這些讓擁有優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的商家更容易退

出電子商務(wù)市場，“檸檬問題”對電子商務(wù)市場的正常運行和

深入發(fā)展有極大的破壞作用，市場要正常發(fā)展，解決信息不對

稱所引起的“檸檬問題”是當(dāng)務(wù)之急。

5電子商務(wù)中信息不對稱的解決之道

電子商務(wù)中信息不對稱給那些投機取巧的人提供有利的條

件，信息優(yōu)勢方為了使自己的利益最大化，不惜對信息劣勢方

撒謊行騙。我國信用制度還不完善的情況下，使得人們在網(wǎng)絡(luò)

這個虛擬的環(huán)境下交易的時候，最擔(dān)心的就是由于信息不對稱

帶來的信用風(fēng)險。

我國的電子商務(wù)概念從美國引入的。最初的倡導(dǎo)者和探索

者是一批“硅谷”從事互聯(lián)網(wǎng)研究的海外留學(xué)生，因此它從一

開始就帶有兩個鮮明的特征：強烈的模仿痕跡，無論是概念還是

實際商業(yè)運作，基本上是對美國模式的復(fù)制；同步性，由于在新

技術(shù)的運用上存在著所謂的后發(fā)優(yōu)勢，更重要的是，電子商務(wù)

剛剛在美國興起就被引入中國，因而電子商務(wù)在我國的發(fā)展幾

乎與美國的發(fā)展水平接近。當(dāng)然，由于基礎(chǔ)不同，國情不同，

起步時的微小差距隨著時間的推移，現(xiàn)在已經(jīng)變得相當(dāng)大了。

值得注意的是，當(dāng)前我國電子商務(wù)面臨的困境與尷尬，直接與

這兩個特征相關(guān)。由于同步性和單純的模仿，往往不考慮我國

的實際情況，盲目套用美國的模式，認為在美國成功的案例可

以在中國得到實現(xiàn)，最典型的例子就是網(wǎng)上書店在中國的泛濫。

吸取經(jīng)驗教訓(xùn)，在解決電子商務(wù)中的信息不對稱問題時，我國

應(yīng)該借鑒國外先進的解決方法，同時要根據(jù)國情做一些相應(yīng)的

措施，下面就是針對我國電子商務(wù)中存在的信息不對稱問題提

出的幾種解決策略。

5.1完善技術(shù)

對內(nèi)，要建立強大的信息管理系統(tǒng)。商家建立完善的信息

管理系統(tǒng)，一方面有利于公司的信息管理，另一方面把有關(guān)公

司的、外界必須知道的信息準(zhǔn)確地、及時地公布于大眾。

對外，要建立完善的電子商務(wù)網(wǎng)站。網(wǎng)絡(luò)商家必須建立網(wǎng)

上的電子商務(wù)網(wǎng)站，隨著更新網(wǎng)頁內(nèi)容，并且保證信息的質(zhì)量。

作為消費者，也可以建立自己的個人主頁，以便讓商家方便知

道個人信息，從而減少信息的不對稱。

5.2交易雙方信息交流

在“逆向選擇”情況下，高質(zhì)量的供應(yīng)商處于不利地位，

它如何在電子商務(wù)市場上向消費者推出自己的產(chǎn)品呢？很明顯，

供應(yīng)商可以通過各種途徑把有關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)信息傳遞給消

費者。信息優(yōu)勢方要做好信息傳遞工作。同時，為了克服自己

在交易中所處的不利地位，信息劣勢方可以進行主動的信息搜

索工作。

5.3政府行為

5.3.1政府制定相應(yīng)法律緩解信息的不對稱

政府是強力機構(gòu)，可以通過其特秩的地位強制相關(guān)組織或

個人依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)定期發(fā)布公眾化的信息。政府還可以通過制定相

應(yīng)的法規(guī)，建立良好的信息溝通渠道和機制，盡可能使信息公

開化，一些政府機構(gòu)可以利用自己所獲得的某些企業(yè)信息，通

過正常渠道把它們公布給消費者，比如工商或稅務(wù)部門可以把

一些有不良行為企業(yè)的相關(guān)信息公布于眾，讓消費者了解它們,

以減少錯誤的投資。

5.3.2政府引導(dǎo)市場建立企業(yè)或個人的信用評價制度

所謂信用評價是對企業(yè)或個人在交易活動中信守約定的可

能性進行評價，其實質(zhì)是對企業(yè)或個人的支付或兌現(xiàn)能力的考

察，以確保電子商務(wù)中貨款的安全，這是發(fā)展電子商務(wù)的需要,

完善的信用評價制度，使得交易雙方通過查詢可以確認對方的

信用程度，促進信息對稱性，減少交易的風(fēng)險。而這種評價機

制的建立需要政府出面進行引導(dǎo)，因為政府不僅擁有所必要的

資源，同時也更具有權(quán)威性，它處于交易雙方的中性地位，與

它們沒有利益沖突。

5.3.3推進信息經(jīng)濟人或私人信息中介的發(fā)展

信息經(jīng)濟人或中介機構(gòu)都是靠向別人兜售信息而獲得利潤

的。雖然在中介市場上有個別中介可能會與商家勾結(jié)，共享利

潤而損害消費者的利益，但在一個接近競爭完全中介市場上的

大部分中介，為了獲得最大化利潤和其聲譽，它們都會保持自

己第三方身份而賣力地向交易雙方提供可靠的信息，消費者無

論從所獲信息質(zhì)量還是獲取信息的效率都大大提高，信息不對

稱問題得以緩解或消除。

5.4企業(yè)行為

5.4.1企業(yè)作為信息優(yōu)勢方要主動進行信息顯示活動

企業(yè)作為信息優(yōu)勢方，為獲取消費者或投資者的信任，應(yīng)

主動地把相關(guān)信息顯示給他們。比如商家可以采用廣告、媒介

或自己的網(wǎng)站積極地宣傳自己相關(guān)的產(chǎn)品或服務(wù)的信息，企業(yè)

亦可做出有形或無形的保證，如以抵押或擔(dān)保書的形式來得到

消費者的信任，從而減少雙方信息的不對稱。

5.4.2經(jīng)營名牌或標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品

名牌產(chǎn)品是經(jīng)過消費者認可的質(zhì)量有保證的產(chǎn)品，消費者

對它們有一定可信賴性，即產(chǎn)品的質(zhì)量信息傳遞是充分的而非

不對稱，并且經(jīng)營名牌產(chǎn)品商家出售不合格產(chǎn)品或提供虛假信

息的機會成本極大，當(dāng)有過失時將會受到“制裁”，這將極大

地鼓勵交易者要傳遞充分、可靠的信息。標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品是被大眾

所熟悉的產(chǎn)品，是按一定的標(biāo)準(zhǔn)進行生產(chǎn)的，同一標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品

絕大部分是相同的，因此信息不對稱問題相對較少。

5.4.3加入某個組織，提高企業(yè)的組織化程度

企業(yè)的組織化程度與信用度密切相關(guān)。企業(yè)通過加入社會

上某一個組織，婦行業(yè)協(xié)會，成為其會員，由于加入?yún)f(xié)會需要

一定的條件，包括企業(yè)的信用程度，另外一旦協(xié)會內(nèi)的某一企

業(yè)行為違反協(xié)會“會規(guī)”或國家相關(guān)法律法規(guī)，協(xié)會將對會員

進行處罰直至退出該協(xié)會，即協(xié)會對企業(yè)的行為具有約束作用，

因此可以增加消費者對企業(yè)本身以及它所提供的產(chǎn)品或服務(wù)的

信任程度，從而減少信息不對稱。

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[5]電子商務(wù)與信息不對稱研究[J].北方經(jīng)濟，2005(12).

物流信息不對稱問題研究第5篇

著名的經(jīng)濟學(xué)家，諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者阿克洛夫(G-

Akerlof)、斯彭斯(A?M?Spence)以及斯蒂格里茨(J?E?

Stigliz)憑借在不對稱信息理論上的杰出造詣而享譽學(xué)術(shù)界。

所謂不對稱信息是指在相互對應(yīng)的經(jīng)濟主體之間不作對稱分布

的有關(guān)時間的知識或概率分布。不對稱信息現(xiàn)象存在的根源一

方面是由于與廠商或市場參與者所擁有的私人信息；另一方面是

由于參與人基于不同的獲取能力而獲得不同的信息所致。在西

方的理論中，交易中信息優(yōu)勢的一方稱為委托人，擁有信息劣

勢的一方稱為代理人。因此，任何不對稱信息體現(xiàn)的都是一種

委托一一代理的關(guān)系。

二、物流信息不對稱的弊端

L市場交易成本增加

物流外包屬于服務(wù)貿(mào)易，由于信息不對稱會引起信用風(fēng)險

而形成市場交易成本。第三方物流是通過契約形式來規(guī)范物流

經(jīng)營者和物流消費者之間的關(guān)系。生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)以合同方式將

物流活動委托給第三方物流企業(yè)，為及時響應(yīng)客戶要求，又以

合同方式匯集了眾多倉儲、運輸合作伙伴。因此，物流活動的

交易和結(jié)算主體是多方面的參與者，其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)信

用問題，都將增加交易成本，影響物流服務(wù)的效率。

另外，亟待建立有效的社會信用共享機制。由于存在部門

利益，加之缺乏相應(yīng)的法規(guī)，我國流通企業(yè)和消費者個人的信

息不交流，信用信息的開放程度很低，政府與流通企業(yè)之間、

流通企業(yè)之間、流通企業(yè)與消費者之間的信息不對稱現(xiàn)象嚴(yán)重,

使得各交易主體很難依據(jù)真實的信用信息進行經(jīng)營決策，導(dǎo)致

流通秩序混亂。

2.供應(yīng)鏈績效監(jiān)測困難

供應(yīng)鏈中一個企業(yè)績效的增加可能是以其他企業(yè)的損失為

代價，這樣的風(fēng)險在績效測定含糊性較大時會頻繁出現(xiàn)。績效

測定的含糊性是由于信息不對稱引發(fā)的測定方面的困難。如果

信息不對稱，就難以監(jiān)測供應(yīng)鏈績效，同時也不能保證信息溝

通的準(zhǔn)確性、及時性和可靠性。只有相關(guān)信息的實時性和有效

性，才能保證實施供應(yīng)鏈戰(zhàn)略降低成本、縮短提前期、提高服

務(wù)水平。

三、物流信息不對稱問題的解決途徑

L發(fā)展第四方物流，增強資源信息的整合力度

現(xiàn)代物流的發(fā)展，客戶需要得到電子采購、訂單處理、虛

擬庫存管理，以及包括集成技術(shù)在內(nèi)的各種服務(wù)。在物流需要

跨地區(qū)甚至跨國家進行全球化運作時，第三方物流供應(yīng)方往往

在綜合技術(shù)、集成技術(shù)、戰(zhàn)略和全球擴展能力上存在局限性，

使得第三方物流需求方不得不轉(zhuǎn)而求助于咨詢公司、集成技術(shù)

提供商等，由他們評估、設(shè)計、制定及運作全面的供應(yīng)鏈集成

方案。這種管理物流服務(wù)的新組織一出現(xiàn)，就被形象地稱為

“4PL”——第四方物流。第四方物流的任務(wù)是整合供應(yīng)鏈，向

企業(yè)提供完整的物流解決方案。與第三方物流僅能提供低成本

的專業(yè)服務(wù)相比，第四方物流能控制和管理整個物流過程，并

通過電子商務(wù)把這個過程集成起來，以實現(xiàn)快速、高質(zhì)量、低

成本的物流服務(wù)。由于第四方物流可提供較為準(zhǔn)確的信息，所

以從一定程度上避免了由于信息不對稱給物流需求方帶來的損

失。

2.加強物流合作的信息溝通，提高風(fēng)險管理能力

對供應(yīng)鏈中各方合作的風(fēng)險管理的核心，是加強物流合作

中激勵與約束機制、風(fēng)險防范機制、信用機制、協(xié)商機制的,建

設(shè)，樹立正確的合作觀念，明確分工，建立開放式交流機制。

物流各方是戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，而非交易關(guān)系。對物流服務(wù)需

求方而言，物流合作不僅能降低庫存持有成本和物流服務(wù)管理

成本等企業(yè)物流綜合成本，還能使企業(yè)獲得集中核心競爭力、

增強客戶滿意度、提高企業(yè)靈活性等諸多利益。物流合作是基

于分工基礎(chǔ)上的合作，因而要求物流服務(wù)供應(yīng)方和需求方對合

作中各自的責(zé)任進行明確分工，建立激勵與約束機制，可以更

有效地相互監(jiān)督，提高各方的積極性，降低交易成本。

3.建立新型物流信息平臺以及物流管理系統(tǒng)

沿供應(yīng)鏈在適當(dāng)?shù)奈恢迷O(shè)立相應(yīng)的信息收集裝置和相應(yīng)的

功能模塊作為正常運作中的嵌入部分，可方便地收集相應(yīng)的信

息。過去供應(yīng)鏈中的批發(fā)商、零售商和制造商之間的沖突，因

新型1T技術(shù)的使用得以化解，從而產(chǎn)生了新的監(jiān)測和激勵方式。

這樣，可以減少因信息不對稱和績效測定的含糊性而引發(fā)的逃

避和機會主義行為。

目前許多公司所采用的物流管理系統(tǒng)，不僅信息在公司局

域網(wǎng)上公開，一目了然，而且還設(shè)計了一整套相互制約的管理

體系。系統(tǒng)將采購與驗收分離，增加獨立的核價環(huán)節(jié)，合同要

經(jīng)審核后才能正式生效。在組織管理上，將原供應(yīng)處職能分解,

形成供應(yīng)處負責(zé)采購、倉儲處負責(zé)驗收、企管處負責(zé)核價的管

理程序。

4.完善物流企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

完善物流企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是消減信息不對稱的一個重要途徑。

大部分物流企業(yè)現(xiàn)在規(guī)模小，信息化的水平低，造成企業(yè)信譽

度較差，并且各種監(jiān)管措施不完善。物流企業(yè)經(jīng)營者在沒有硬

性約束的環(huán)境下出于自身利益的考慮只關(guān)注眼前利益，會做出

傷害客戶的事情。完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，是消除信息不對稱、提

高物流市場運行效率的重要途徑。

四、結(jié)束語

當(dāng)前物流過程中存在信息不對稱、信息不及時等弊端，制

約了物流業(yè)的發(fā)展。加強對物流合作的風(fēng)險管理是保證物流管

理長期、高效、成功實施的關(guān)鍵。物流合作風(fēng)險管理的核心是

加強物流合作中激勵與約束機制、風(fēng)險防范機制、信用機制、

協(xié)商機制的建設(shè)。物流信息不對稱問題雖然不能徹底的解決，

但通過各種措施，盡可能降低信息不對稱帶來的損失。

參考文獻:

[1]施華飛.不對稱信息博弈與供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)[J].哈爾濱商業(yè)

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股市中的信息不對稱第6篇

關(guān)鍵詞：高校物業(yè)管理;信息不對稱;制度設(shè)計

一、現(xiàn)代物業(yè)是高校物業(yè)管理發(fā)展方向

高校物業(yè)管理已經(jīng)成為后勤工作的重要內(nèi)容，在保證教學(xué)進

行、改善育人環(huán)境、服務(wù)師生生活、構(gòu)建和諧校園等方面發(fā)揮

著極為重要的作用。

隨著高校后勤社會化改革的不斷深化，高校物業(yè)管理體制正

由過去的行政福利性管理向以市場化、專業(yè)化、社會化為標(biāo)志

的現(xiàn)代物業(yè)管理轉(zhuǎn)變，普遍采用委托專業(yè)物業(yè)管理公司進行物業(yè)

管理的模式。這一管理模式比傳統(tǒng)的行政管理有著先天的優(yōu)越

性，市場以效率優(yōu)先為原則，可以發(fā)揮最佳的資源配置作用，緩解

學(xué)校的資源壓力，提升高校有限的人、財、物效益，通過社會化

管理還可以徹底擺脫高校獨立管理的松散模式，使高校能專注做

好科研、教學(xué)工作，在最適合自身的領(lǐng)域加快發(fā)展步伐。

目前，在一些經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)和一些基礎(chǔ)較好的高校，與社會

上有資質(zhì)、正規(guī)的專業(yè)物業(yè)管理公司簽訂合同，委托其進行物業(yè)

管理，并取得一定成效。另外一些基礎(chǔ)建設(shè)較弱的高校，依靠自

身原有的后勤行政力量進行改制，建立有法人資格或者類似的公

司組織進行物業(yè)管理，雖然與正規(guī)的物業(yè)管理企業(yè)相比有一定的

差距，但都向著專業(yè)化、規(guī)范化、制度化的現(xiàn)代物業(yè)管理邁進。

在實際運作過程中，高校以及享受物業(yè)服務(wù)的廣大師生與物

業(yè)公司之間形成了密切的合作委托關(guān)系。但是，由于雙方所掌握

的信息是不對等的，就為這一合作關(guān)系產(chǎn)生的種種問題埋下了伏

筆。

二、高校物業(yè)管理中不對稱信息所引發(fā)的問題

在高校物業(yè)管理行業(yè)中，事前的不對稱信息和事后的不對稱

信息廣泛存在。

（一）事前信息不對稱導(dǎo)致逆向選擇

在現(xiàn)實生活中交易雙方掌握的信息是不對稱的，通常情況下

賣方對產(chǎn)品或服務(wù)的了解程度要遠遠高于買方。因此，消費者的

利益就很容易受到傷害，他們由于難以辨別產(chǎn)品的質(zhì)量，那些優(yōu)

質(zhì)產(chǎn)品將會因劣質(zhì)產(chǎn)品的成本低、價格低而被迫退出市場，其結(jié)

果是次品充斥市場，出現(xiàn)“逆向選擇”。

產(chǎn)品市場中的“逆向選擇”同樣也出現(xiàn)于高校物業(yè)管理市

場。簽訂契約之前，高校對物業(yè)管理公司的經(jīng)營成本及定價策略

知之甚少，而相應(yīng)的物業(yè)管理公司在定價時卻掌握了完全信息,

是信息優(yōu)勢者。因此即使是通過招標(biāo)選擇物業(yè)管理公司，高校也

難以區(qū)分各個物業(yè)管理公司所提供的物業(yè)服務(wù)相對于其價格而

言孰優(yōu)孰劣。此時，一些報價低于高質(zhì)量物業(yè)服務(wù)提供商的劣質(zhì)

的物業(yè)管理公司就會充斥在本來狹小的高校物業(yè)管理市場上，導(dǎo)

致市場失靈。而最終受損失的還是高校自身的廣大師生員工。

這些劣質(zhì)的物業(yè)管理公司明知在其報價之下不可能提供符合標(biāo)

準(zhǔn)的服務(wù)，就會極有可能對所提供的物業(yè)服務(wù)進一步打折，以謀

取自身的私有利益，嚴(yán)重時還會影響到學(xué)校的正常教學(xué)和師生生

活。

（二）事后信息不對稱導(dǎo)致道德風(fēng)險

高校和與其簽訂物業(yè)管理合同的物業(yè)公司之間是一種委托

一一代理關(guān)系。在委托一一代理關(guān)系中，委托人不能直接觀察到

代理人的行為，而且代理人的行為也不能通過其行為的后果被推

斷出來。因而代理人就可以利用這一點從委托人那里獲取更多

收入，從而產(chǎn)生“道德風(fēng)險”。

在高校物業(yè)管理中，道德風(fēng)險問題同樣存在。在當(dāng)前實際操

作中，物業(yè)管理公司具有顯而易見的絕對信息優(yōu)勢，由于高校并

不直接參加物業(yè)管理活動，難以形成有效決策和監(jiān)督。在這種情

形下，物業(yè)管理公司完全可以采取不為學(xué)校所知曉的行為為自己

謀利，高校在付出相應(yīng)的物業(yè)管理費用后卻得不到相應(yīng)的服務(wù),

使廣大師生的工作、學(xué)習(xí)、生活質(zhì)量得不到保證。

三、信息不對稱問題的解決對策

高校和物業(yè)管理公司之間信息不對稱是問題的根源，可以從

制度的層面上找到有效的解決對策。

（一）建立健全信息披露制度

依靠政府的行政權(quán)力是解決事前信息不對稱的途徑之一，可

以有效避免逆向選擇現(xiàn)象的出現(xiàn)。就物業(yè)管理這個行業(yè)而言，物

業(yè)管理公司優(yōu)勢她位明顯，依靠政府公權(quán)力量構(gòu)建一種完善的行

業(yè)制度就顯得十分必要。

政府應(yīng)該用法律、法規(guī)的手段制定相關(guān)政策和程序來規(guī)范

物業(yè)管理公司的信息披露制度，明確相應(yīng)的項目、收費及服務(wù)標(biāo)

準(zhǔn)，應(yīng)該而且必須在建立物業(yè)管理市場信息披露渠道和機制上發(fā)

揮重要作用。這是克服事前信息不對稱，為處于信息劣勢的校方

增加信息供給的直接途徑。

政府應(yīng)要求物業(yè)管理公司建立一個能讓公眾知曉的信息平

臺，以此保證披露的信息真正能夠到達高校決策層，這樣既能保

護質(zhì)優(yōu)價廉的物業(yè)管理公司進駐高校，又能節(jié)省高校領(lǐng)導(dǎo)的決策

時間，為高校的發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。此外，還應(yīng)制定和執(zhí)行嚴(yán)格

的監(jiān)管措施，對在信息披露過程中弄虛作假的物業(yè)管理公司要予

以曝光和處罰。

（二）建立高校物業(yè)管理有形市場

為減少事前不對稱信息的存在，有效避免逆向選擇，培育和

建立高校物業(yè)管理的有形市場，引入市場競爭機制是一個很好的

思路。建立物業(yè)管理有形市場的關(guān)鍵在于招、投標(biāo)制度在高校

物業(yè)管理中的運作，公開招標(biāo)可以最大限度地保證整個選擇過程

的公開、透明和公正，在最大程度上減少事前的信息不對稱。

參加高校物業(yè)管理投標(biāo)的物業(yè)公司應(yīng)具有獨立的法人資格,

擁有相應(yīng)的物業(yè)管理企業(yè)資質(zhì)，以及類似的物業(yè)管理項目的經(jīng)驗

與業(yè)績；擁有雄厚的資金、管理和技術(shù)實力，良好的商業(yè)信譽;有

派駐項目負責(zé)人和管理團隊的條件，所提供的物業(yè)管理服務(wù)內(nèi)容

和服務(wù)符合相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。

高校以各種途徑公開招標(biāo)信息，接受物業(yè)管理公司的投標(biāo)書,

要對提交標(biāo)書的物業(yè)管理公司進行資格預(yù)審，之后要由招標(biāo)人的

代表和隨機抽取的評標(biāo)專家共同組成學(xué)校的評標(biāo)委員會，評標(biāo)委

員會的人數(shù)一般為5人以上單數(shù)，其中招標(biāo)人代表以外的物業(yè)管

理方面的專家人數(shù)不得少于成員總數(shù)的2/3o評標(biāo)專家應(yīng)具有

國家注冊物業(yè)管理師的資格，最好擔(dān)任物業(yè)管理項目經(jīng)理或從事

相關(guān)工作，熟悉物業(yè)管理、招投標(biāo)方面的法律、法規(guī)和物業(yè)管理

相關(guān)業(yè)務(wù)知識。

（三）加強物業(yè)管理公司與校方的溝通

為了克服委托代理關(guān)系中道德風(fēng)險的出現(xiàn)，要求高校物業(yè)管

理企業(yè)應(yīng)通過多種渠道加強與校方之間的溝通。有效地溝通可

以消除雙方的摩擦和矛盾，促進合作以謀求福利最大化。

高校的物業(yè)管理公司應(yīng)該主動與校方進行溝通，不要以為在

日常工作中師生沒有什么怨言就表示對提供的服務(wù)是滿意的，物

業(yè)公司應(yīng)該通過各種機會渠道與學(xué)校、師生進行溝通，讓他們表

達出自己的意見和看法，盡早消除他們的不滿意，不等矛盾擴散、

加劇就解決困難。

溝通要針對問題根源，物業(yè)公司要理解和把握好問題的真正

原因，要了解廣大師生的真實想法找到問題的根源，才能使得溝

通順暢、效果良好。溝通還要有步驟有計劃進行，可以作為物業(yè)

管理公司的一項日常業(yè)務(wù)開展，一開始可以向廣大師生全面細致

的介紹自己的工作情況，待建立相互了解和信任后，要從理解和

把握師生需求著手，用真誠的服務(wù)態(tài)度就相關(guān)問題定期不定期的

交換意見看法，建立某種聯(lián)系機制共同改進物業(yè)管理工作，以切

實方式提高溝通有效性，提升高校物業(yè)管理公司在廣大師生中的

聲譽。

（四）加強高校物業(yè)管理監(jiān)督

克服道德風(fēng)險學(xué)校負有不可推卸的責(zé)任，校方要充分履行好

自己對物業(yè)管理公司的監(jiān)督職責(zé)，要充分行使自己的權(quán)利，維護

廣大師生的切身利益。

要注意廣大師生員工對物業(yè)管理成效的信息反饋，他們的意

見、建議、投訴等信息的反饋要及時進行收集整理。這樣可以

幫助高校監(jiān)管部門填漏補缺，保證每一項日常工作落實到位，也

有利于盡快發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行運作體制中存在的問題，為及時調(diào)整策略與

政策提供制度保障。

一切關(guān)于學(xué)校物業(yè)管理的重大舉措，都必須經(jīng)過高校監(jiān)管部

門的充分討論和嚴(yán)格審查，才能付之實施，例如審議年度物業(yè)維

護計劃、物業(yè)管理開支預(yù)算案、物業(yè)管理公司的物業(yè)費收費標(biāo)

準(zhǔn)等。高校監(jiān)管部門可采取定期查帳、例行會議等形式，對服務(wù)

達標(biāo)與否、費用收支等方面對物業(yè)管理公司進行監(jiān)督，保障廣大

師生員工的利益不會因為物業(yè)管理公司的某些失職行為而受到

損害。

參考文獻：

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[2]劉湘玉.普通高校后勤管理研究[M].南京：南京大學(xué)出版

社,2006.

淺析網(wǎng)絡(luò)銀行中的信息不對稱問題第7篇

網(wǎng)絡(luò)銀行的迅猛發(fā)展，在給人們帶來更多便利的同時，也

產(chǎn)生了有別于傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險問題，其中網(wǎng)絡(luò)銀行中的信息不

對稱問題是當(dāng)前學(xué)者研究的關(guān)注焦點。為此，本文重點闡述網(wǎng)

絡(luò)銀行信息不對稱引發(fā)的風(fēng)險問題，在此基礎(chǔ)上，有針對性地

提出了一些降低風(fēng)險的措施和建議。

一、信息不對稱的概念

信息不對稱指的是交易雙方擁有的信息不對稱，一方比另

一方擁有更多信息，也就是說，交易雙方所擁有的信息量是不

一樣的，一方是信息優(yōu)勢方，另一方是信息劣勢方。比如在市

場中，商品出售者一般情況下都比較了解自己的商品，而購買

者只能從出售者那獲得商品信息或者根據(jù)自己的主觀判斷來做

出是否購買商品的決策，從這可以看出，商品出售者是信息優(yōu)

勢方，而商品購買者是信息劣勢方。

商品市場交易中存在的信息不對稱問題會導(dǎo)致兩種結(jié)果：第

一，商品交易前形成逆向選擇，逆向選擇問題比較隱蔽；第二,

商品交易后產(chǎn)生的道德風(fēng)險問題，道德風(fēng)險指的是交易信息優(yōu)

勢方在交易產(chǎn)生后采取對自己有利的行動，而不讓對方知道。

比如，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券時，股東正打算將籌集到事先定好的

項目中去時，股東發(fā)現(xiàn)存在高風(fēng)險高收益的投資項目，他們不

告訴債權(quán)人，而將資金投入到高風(fēng)險高收益的項目中，投資風(fēng)

險轉(zhuǎn)嫁到債權(quán)人身上，經(jīng)濟學(xué)學(xué)科把債權(quán)人這時承擔(dān)的風(fēng)險稱

為道德風(fēng)險。

二、信息不對稱在網(wǎng)絡(luò)銀行中的表現(xiàn)

當(dāng)前，我國商業(yè)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行、外資銀行都開展了網(wǎng)上

銀行業(yè)務(wù)活動，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的客戶量以及交易金額每年以幾

何倍的速度增長。另外,網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的種類以及服務(wù)類型也

在不斷豐富和完善?？偠灾W(wǎng)絡(luò)銀行已經(jīng)成為我國銀行業(yè)

與外資銀行競爭的主要戰(zhàn)場，為了保持我國銀行業(yè)在網(wǎng)絡(luò)銀行

的市場占有率，我國銀行業(yè)應(yīng)該重視和發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行。

網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展?jié)摿薮?，人們自然也重視網(wǎng)絡(luò)銀行蘊含

的風(fēng)險，網(wǎng)絡(luò)銀行也具有信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、

與市場風(fēng)險等傳統(tǒng)銀行所具有的風(fēng)險特征，另外，網(wǎng)絡(luò)銀行具

有市場信號風(fēng)險、安全風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險等自身所具

有的新風(fēng)險，本文重點討論市場交易時網(wǎng)絡(luò)銀行面臨的市場信

號風(fēng)險，即在信息不對稱條件下形成的逆向選擇風(fēng)險和道德風(fēng)

險。

1.逆向選擇風(fēng)險

逆向選擇指的是市場交易前，交易的一方利用信息優(yōu)勢而

使自己得到更多收益，同時使對方利益受損的一種情況。在逆

向選擇條件下，信息劣勢的一方更能正確做出買賣決策，市場

價格失去靈敏性，扭曲市場供求平衡，最終使得市場交易效率

大大降低。逆向選擇發(fā)生于網(wǎng)絡(luò)銀行交易時，主要表現(xiàn)為：第一,

逆向選擇條件下，網(wǎng)絡(luò)銀行難以在網(wǎng)絡(luò)中區(qū)分出客戶的風(fēng)險性，

而使得銀行處于信息劣勢一方。網(wǎng)絡(luò)銀行為了降低自身的風(fēng)險

性，通常具有選擇風(fēng)險小的客戶的趨向。但是，網(wǎng)絡(luò)銀行根據(jù)

自身現(xiàn)有掌握的信息所選擇的客戶的風(fēng)險性并不一定是最小的，

這是因為網(wǎng)絡(luò)銀行是信息劣勢一方，無法避免以下客戶行為的

發(fā)生，比如客戶可以通過偽裝信息或者提供虛假信息的方法，

使得網(wǎng)絡(luò)銀行能以判斷出信息的可靠性，或者高風(fēng)險客戶奪大

自己的能力左右了網(wǎng)絡(luò)銀行的判斷。正是由于網(wǎng)絡(luò)銀行信息劣

勢地位，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)銀行資產(chǎn)配置的低效率，資源配置很難實現(xiàn)

帕累托最優(yōu)；第二，客戶也很難了解到每家網(wǎng)絡(luò)銀行的服務(wù)質(zhì)量

而使自己處在不利地位。客戶一般會以網(wǎng)絡(luò)銀行提供的服務(wù)質(zhì)

量平均值來確定預(yù)期價格，客戶會選攔低于某價格的服務(wù)，劣

幣驅(qū)走良幣，反而提供高質(zhì)量水平的網(wǎng)絡(luò)銀行被邊緣化而被迫

退出市場。

2.道德風(fēng)險

道德風(fēng)險是交易一方不完全承擔(dān)風(fēng)險的情況下采取了有利

于自身效用最大化而使另一方利益受損的自私行為。在網(wǎng)絡(luò)銀

行中，網(wǎng)上客戶會利用自己的信息優(yōu)勢，對網(wǎng)絡(luò)銀行采取道德

風(fēng)險行動。在網(wǎng)絡(luò)交易活動中，網(wǎng)上客戶了解自己的風(fēng)險承受

能力，他們隱瞞自己的風(fēng)險承受能力而向網(wǎng)絡(luò)銀行購買金融產(chǎn)

品，這些金融產(chǎn)品是建立在一定的風(fēng)險水平基礎(chǔ)所設(shè)計出來的,

風(fēng)險承受能力低的客戶購買更高水平的風(fēng)險產(chǎn)品，會使網(wǎng)絡(luò)銀

行的風(fēng)險加大，高風(fēng)險客戶承受低風(fēng)險的代價獲得收益，形成

關(guān)于網(wǎng)絡(luò)銀行的道德風(fēng)險。

三、降低信息不對稱負面影響的措施

第一，建立健全網(wǎng)絡(luò)銀行的法律法規(guī)體系，提高信息化水

平，增強網(wǎng)絡(luò)銀行對客戶信息的辨別能力。有關(guān)法律制度已經(jīng)

規(guī)定網(wǎng)上客戶遞交的資料要真實可靠，建議客戶所遞交的一些

風(fēng)險資料，比如企業(yè)財務(wù)狀況、借貸信息等要經(jīng)過權(quán)威機構(gòu)認

證后才能遞交；第二，建立健全網(wǎng)絡(luò)銀行信息披露機制。網(wǎng)絡(luò)銀

行對自己的財務(wù)等重要事項向社會公布，以消除客戶不利選擇

地位：第三，網(wǎng)絡(luò)銀行提高自身的企業(yè)形象，提升客戶對網(wǎng)絡(luò)銀

行的滿意度以及忠誠度。網(wǎng)絡(luò)銀行可以加強對金融產(chǎn)品的管理,

提高產(chǎn)品服務(wù)水平，從而促進客戶對金融產(chǎn)品的信任。

摘要：本文首先重點討論市場交易時網(wǎng)絡(luò)銀行面臨的市場

信號風(fēng)險，即在信息不對稱條件下形成的逆向選擇風(fēng)險和道德

風(fēng)險；然后對逆向風(fēng)險和道德風(fēng)險在網(wǎng)絡(luò)銀行交易中的表現(xiàn)進行

了闡述；最后提出了降低信息不對稱負面影響的措施：建立健全

網(wǎng)絡(luò)銀行的法律法規(guī)體系、建立健全網(wǎng)絡(luò)銀行信息披露機制、

提高網(wǎng)絡(luò)銀行自身的企業(yè)形象。

關(guān)鍵詞：信息不對稱，網(wǎng)絡(luò)銀行，逆向選擇，道德風(fēng)險

參考文獻

[1]史晴宇，任達?商業(yè)銀行信用風(fēng)險的經(jīng)濟學(xué)分析：基于信

息不對稱視角[J],河北金融，2015,(03).

保險監(jiān)管中的信息不對稱問題及對策第8篇

1.投保人與保險人之間的信息不對稱

由于投保人逆向選擇和道德風(fēng)險的存在，保險人在承保、

防災(zāi)防損方面處于不利地位。另一方面，投保人由于保險知識

的缺乏，對保險合同缺乏很好的理解，加之對保險人的經(jīng)營狀

況不甚了解，這些又會使投保人處于不利地位。人們購買保險

尤其是人壽保險，是以犧牲當(dāng)前的利益來換取未來的保障，保

險公司對保戶未及可能發(fā)生的風(fēng)險進行的承諾是否能夠兌現(xiàn)，

關(guān)系到社會福利和公眾利益。

2.保險公司與保險監(jiān)管部門之間信息不對稱

由于利益上的差別，保險公司和俁險監(jiān)管部門之間存在某

種意義上的對立關(guān)系：保險公司為實現(xiàn)公司自身利益最大化往往

會用合法或非法的手段來逃避對自己不利的監(jiān)管。而監(jiān)管部門

的責(zé)任就是要保證公司的償付能力和穩(wěn)健經(jīng)營，保證投保人的

利益和整個經(jīng)濟運行的穩(wěn)定。兩者在利益上的對立必然會產(chǎn)生

保險公司的逆向選擇和道德風(fēng)險問題。

3.保險公司的信息披露不夠完善

我國保險公司的信息披露往往不夠完善，一些重要的財務(wù)

資料、業(yè)務(wù)流程和企業(yè)戰(zhàn)略并不公布于眾，這在一定程度上構(gòu)

成了企業(yè)與監(jiān)管的門的信息不對稱。所以保險監(jiān)管部門對保險

公司的監(jiān)管不僅是對其保險業(yè)務(wù)的監(jiān)管，同時也是對它的投資

業(yè)務(wù)進行監(jiān)管。對投資業(yè)務(wù)進行監(jiān)管的一個方面就是完善保險

公司的信息披露。

二、信息不對稱對保險市場發(fā)展的影響

1.使保險市場萎縮

保險是按照大數(shù)法則經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，由于信息不對稱而

誘發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險，高風(fēng)險消費者對低風(fēng)險消費者的

“驅(qū)逐”現(xiàn)象，以及投保后的懈怠和騙保行為，都對保險公司

穩(wěn)健經(jīng)營構(gòu)成極大的挑戰(zhàn)，甚至?xí)斐赡承I(yè)務(wù)領(lǐng)域的萎縮。

2.影響保險功能發(fā)揮

保險人通過運用分散風(fēng)險功能，把有共同風(fēng)險顧慮的經(jīng)濟

單位或個人集中組織起來，給遭受風(fēng)險損失的單位或個人經(jīng)濟

補償。但由于保險交易中存在信息不對稱，客戶在購買保險時

要么完全不購買保險，要么少購買保險。當(dāng)