本資產(chǎn)評估報(bào)告依據(jù)中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則編制博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司擬對蘇州極客基因科技有限公司增資所中盛評報(bào)字【2025】第0159號(共一冊，第一冊)中盛評估咨詢有限公司2025年9月22日中盛評合約字【2025】第09168號法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報(bào)告中盛評報(bào)字【2025】第0159號博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司擬對蘇州極客基因科技有限公司增資所涉及的蘇州極客基因科技有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告2025年09月22日中盛評估咨詢有限公司房春巖倪嘉(資產(chǎn)評估師)(資產(chǎn)評估師)正式會(huì)員編號：32190127正式會(huì)員編號：34230097(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會(huì)對該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2025年09月23日ICP備案號京ICP備2020034749號 2 4一、委托人、被評估單位和其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人概況 4二、評估目的 9三、評估對象和評估范圍 9 五、評估基準(zhǔn)日 1 八、評估程序?qū)嵤┻^程和情況 20 2 十一、特別事項(xiàng)說明 25十二、資產(chǎn)評估報(bào)告使用限制說明 26十三、資產(chǎn)評估報(bào)告日 26 28—2—一、本資產(chǎn)評估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則和中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)發(fā)布的資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、委托人或者其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產(chǎn)評估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評估報(bào)告的，本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師不承擔(dān)責(zé)任。本資產(chǎn)評估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為資產(chǎn)評估報(bào)告的使用人。本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師提示資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解和使用評估結(jié)論，評估結(jié)論不等同于評估對象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對評估對象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。三、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，并對所出具的資產(chǎn)評估報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。四、評估對象涉及的資產(chǎn)和負(fù)債清單、未來收益預(yù)測資料由委托人、被評估單位申報(bào)并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對其提供資料的真實(shí)性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。五、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師與資產(chǎn)評估報(bào)告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對相關(guān)當(dāng)事人不存在偏見。六、資產(chǎn)評估師已經(jīng)對資產(chǎn)評估報(bào)告中的評估對象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查；已經(jīng)對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了如實(shí)披露，并且已提請委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評估報(bào)告的要求。七、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評估報(bào)告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評估報(bào)告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項(xiàng)說明及其對評估結(jié)論的影響。 博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司擬對蘇州極客基因科技有限公司中盛評報(bào)字【2025】第0159號特別提示：本摘要內(nèi)容摘自資產(chǎn)評估報(bào)告正文，欲了解本評估業(yè)務(wù)的詳細(xì)情況和正確理解評估結(jié)論，應(yīng)當(dāng)閱讀資產(chǎn)評估報(bào)告正文。中盛評估咨詢有限公司接受博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場法和市場法，按照必要的評估程序，對蘇州極客基因科技有限公司股東全部權(quán)益在2025年7月31日的市場價(jià)值進(jìn)行了評估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評估情況摘要如下：委托人：博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司。被評估單位：蘇州極客基因科技有限公司經(jīng)濟(jì)行為：博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司擬對蘇州極客基因科技有限公司增資。評估目的：增資。評估對象：蘇州極客基因科技有限公司的股東全部權(quán)益。評估范圍：蘇州極客基因科技有限公司的全部資產(chǎn)和負(fù)債，包括流動(dòng)資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及負(fù)債等。價(jià)值類型：市場價(jià)值。評估基準(zhǔn)日：2025年7月31日。評估方法：資產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場法。評估結(jié)論：本評估報(bào)告選取資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果作為評估結(jié)論。經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估，被評估單位股東全部權(quán)益于評估基準(zhǔn)日的市場價(jià)值為人民幣46,136.86萬元，大寫人民幣肆億陸仟壹佰叁拾陸萬捌仟陸佰元整。評估結(jié)論使用有效期：為評估基準(zhǔn)日起壹年，即有效期至2026年7月30日截止。特別事項(xiàng)說明：被評估單位于評估基準(zhǔn)日存在房產(chǎn)租賃等可能對評估結(jié)論產(chǎn)生影響的特別事項(xiàng)，詳見本報(bào)告正文的“特別事項(xiàng)說明”部分。 —4—博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司擬對蘇州極客基因科技有限公司中盛評報(bào)字【2025】第0159號博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司：中盛評估咨詢有限公司接受貴方的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場法，按照必要的評估程序，對博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司擬對蘇州極客基因科技有限公司增資之經(jīng)濟(jì)行為所涉及的蘇州極客基因科技有限公司股東全部權(quán)益在2025年7月31日的市場價(jià)值進(jìn)行了評估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評估情況報(bào)告如下：一、委托人、被評估單位和其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人概況企業(yè)名稱：博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司企業(yè)類型：股份有限公司(港澳臺投資、上市)住所：蘇州工業(yè)園區(qū)星湖街218號納米科技園C25棟法定代表人：袁建棟注冊資本：42246.5050萬人民幣經(jīng)營范圍：研發(fā)大環(huán)內(nèi)脂、多肽、多糖、雜環(huán)、唑類、嗪類、苯醚類、四環(huán)素類化合物，生產(chǎn)非藥品類大環(huán)內(nèi)脂、多肽、多糖、雜環(huán)、唑類、嗪類、苯醚類、四環(huán)素類化合物，銷售本公司所生產(chǎn)的產(chǎn)品，并提供有關(guān)技術(shù)咨詢和技術(shù)服務(wù)(不涉及藥品生產(chǎn)許可證管理范圍和國家外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄限制類和禁止類產(chǎn)品).(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng))許可項(xiàng)目：藥品進(jìn)出口(依經(jīng)營活動(dòng)，具體經(jīng)營項(xiàng)目以審批結(jié)果為準(zhǔn))一般項(xiàng)目：土地依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動(dòng)(二)被評估單位1.基本情況企業(yè)名稱：蘇州極客基因科技有限公司 —5—企業(yè)類型：有限責(zé)任公司住所：蘇州高新區(qū)富春江路188號1號樓406室法定代表人：雍軍注冊資本：401.4183萬人民幣目以審批結(jié)果為準(zhǔn))一般項(xiàng)目：技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)器械銷售；生物化工產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)；化工產(chǎn)品銷售(不含許可類化工產(chǎn)品);細(xì)胞技術(shù)研發(fā)和應(yīng)2.歷史沿革蘇州極客基因科技有限公司于2021年2月由雍軍、包仁艷、蘇州康普新企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)、蘇州睿元致一企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)、北京金色種子技術(shù)創(chuàng)新中心(有限合伙)出資組建，注冊資本：204.0816萬元人民元，占注冊資本的60.06%;包仁艷出資10.2041萬元，占注冊資本的5%;蘇州睿元致一企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)出資20.4082萬元，占注冊資本的10%;蘇州康普新企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)出資46.8163萬元，占注冊資本的22.94%;北京金色種子技術(shù)創(chuàng)新中心(有限合伙)出資4.0816萬元，占注冊資本的2%。2021年3月，蘇州國仟醫(yī)械二期創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(有限合伙)以貨幣形式向公司增資44.5564萬元；蘇州市創(chuàng)智泓嘉企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)以貨幣形式向公司增資0.9485萬元，本次增資后公司的注冊資本增加至249.5865萬元。2022年11月，蘇州康普新企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)將其持有蘇州極客基因科技有限公司的股權(quán)中的5.2185萬元(占公司的注冊資本的2.09%,其中已繳0萬元，未繳5.2185萬元))轉(zhuǎn)讓給雍軍；蘇州康普新企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)將其持有蘇州極客基因科技有限公司的股權(quán)中的22.1855萬元(占公司的注冊資本的8.89%,其中已繳0萬元，未繳22.1855萬元))轉(zhuǎn)讓給來威鋒；蘇州睿元致一企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)將其持有蘇州極客基因科技有限公司的股權(quán)中的5.9663萬元(占公司的注冊資本的2.39%,其中已繳0萬元，未繳5.9663萬元))轉(zhuǎn)讓給雍軍；蘇州容元致一企有蘇州極客基因科技有限公司的股權(quán)中的6.1224萬元(占公司的注冊資本的2.45%,其中已繳0萬元，未繳6.1224萬元)轉(zhuǎn)讓給包仁艷。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后股東出資情況如下：雍軍出資133.7562萬元，占注冊資本的53.59%;包仁艷出資16.3265萬元，占注冊資本的6.54%;蘇州睿元致一企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)出資8.3195萬元，占注冊資本的3.33%;蘇州康普新企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)出資19.4123萬元，占注冊資本的7.78%;北京金色種子技術(shù)創(chuàng)新中心(有限合伙)出資4.0816萬元，占注冊資本的1.64%;蘇州國仟醫(yī)械二期創(chuàng)業(yè)投資企—6—業(yè)(有限合伙)出資44.5564萬元，占注冊資本的17.85%;蘇州市創(chuàng)智泓嘉企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)出資0.9485萬元，占注冊資本的0.38%;來威鋒出資22.1855萬元，占注冊資本的2023年3月，北京金色種子技術(shù)創(chuàng)新中心(有限合伙)名稱變更為北京海聚種子技術(shù)創(chuàng)新2023年3月，蘇州睿元致一企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)以貨幣增資2.7732萬元；廈門霽風(fēng)朗月投資合伙企業(yè)(有限合伙)以貨幣增資20.7989萬元人民幣；蘇州鴻博創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)以貨幣增資20.7989萬元人民幣；無名創(chuàng)業(yè)投資(湖州)有限公司以貨幣增資2.7731萬元人民幣；三亞金色海灘置業(yè)有限公司以貨幣增資5.5464萬元人民幣；施逸以貨幣增資5.5464萬元人民幣；蘇州極客煒燁企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)以貨幣增資18.9586萬元人民幣；蘇州極客明曜企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)以貨幣增資6.0000萬元人民幣；本次增資后公司的注冊資本增加至332.7820萬元人民幣。2024年8月，蘇州鴻博二期投資合伙企業(yè)(有限合伙)以貨幣增資31.1983萬元人民幣；袁建棟以貨幣增資5.1997萬元人民幣；合肥金服高新啟航創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)以貨幣增資20.7989萬元人民幣；本次增資后公司的注冊資本增加至389.9789萬元人民幣。2025年4月，蘇州國仟醫(yī)械二期創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(有限合伙)將其持有蘇州極客基因科技有限公司股權(quán)中的4.8481萬元(占公司的注冊資本的1.2432%,其中已繳4.8481萬元，未繳0萬元)轉(zhuǎn)讓給常熟聲谷高新投資基金合伙企業(yè)(有限合伙);蘇州國仟醫(yī)械二期創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(有限合伙)將其持有蘇州極客基因科技有限公司股權(quán)中的0.4216萬元(占公司的注冊資本的0.1081%,其中已繳0.4216萬元，未繳0萬元)轉(zhuǎn)讓給蘇州瀧繡企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙);常熟聲谷高新投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)以貨幣增資5.7405萬元人民幣；蘇州瀧繡企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)以貨幣增資0.4992萬元人民幣；嘉興睿樅股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)以貨幣增資5.1997萬元人民幣，本次增資后公司的注冊資本增加至401.4183萬元人民幣截至評估基準(zhǔn)日2025年7月31日，蘇州極客基因科技有限公司的股東情況如下：1雍軍2蘇州國仟醫(yī)械二期創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(有限合伙)3蘇州鴻博二期投資合伙企業(yè)(有限合伙)45合肥金服高新啟航創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)6廈門霽風(fēng)朗月投資合伙企業(yè)(有限合伙)7蘇州鴻博創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)8蘇州康普新企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)9蘇州極客煒燁企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙) —7—蘇州睿元致一企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)常熟聲谷高新投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)蘇州極客明曜企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)三亞金色海灘置業(yè)有限公司嘉興睿樅股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)北京海聚種子技術(shù)創(chuàng)新中心(有限合伙)無名創(chuàng)業(yè)投資(湖州)有限公司蘇州市創(chuàng)智泓嘉企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)蘇州瀧繡企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)3.企業(yè)經(jīng)營概況蘇州極客基因科技有限公司專注于細(xì)胞治療領(lǐng)域，以差異化管線為核心，致力于用高通量組學(xué)、Al智能分析、細(xì)胞命運(yùn)導(dǎo)航等前沿生物技術(shù)開發(fā)新型藥物篩選系統(tǒng)和細(xì)胞治療藥物，服務(wù)于未被滿足的腫瘤、自免等疾病的臨床治療需求，打造具有國際競爭力的創(chuàng)新型生物醫(yī)藥企業(yè)。公司由北京大學(xué)雍軍博士牽頭創(chuàng)立，核心成員來自于北京大學(xué)、哈佛大學(xué)等著名高校，公司目前總?cè)藬?shù)70人，本科以上學(xué)歷占比82%,其中碩士15人，博士10人；研發(fā)人員47人，研發(fā)人員占比67%。公司研發(fā)及辦公場地面積約2000m2,并配備專業(yè)化的GMP車間與實(shí)驗(yàn)室。在科研成果轉(zhuǎn)化方面，公司的首款細(xì)胞治療產(chǎn)品已順利完成臨床前研究，正在開展臨床II研究，同時(shí)進(jìn)行IND申報(bào)；在科技創(chuàng)新領(lǐng)域方面，先后獲得北京市科委重大新藥創(chuàng)制項(xiàng)目專項(xiàng)資金支持、科技部“全國顛覆性技術(shù)創(chuàng)新”大賽最高獎(jiǎng)優(yōu)勝獎(jiǎng)、“東升杯”國際創(chuàng)業(yè)大賽一等獎(jiǎng)”“馬連杯”大賽一等獎(jiǎng)、“百旺杯”大賽一等獎(jiǎng)、第八屆中關(guān)村國際前沿科技大賽總決賽季軍等多項(xiàng)行業(yè)賽事獎(jiǎng)勵(lì)。憑借創(chuàng)新能力與技術(shù)實(shí)力，榮獲“國家高新技術(shù)企業(yè)”、“專精特目前公司的在研管線為GK01細(xì)胞注射液，為CAR-T類產(chǎn)品，主要適應(yīng)癥為胃癌、食管癌、非小細(xì)胞肺癌和尿路上皮癌。公司和鄭州第一醫(yī)院、天津腫瘤醫(yī)院、高博醫(yī)院、安陽醫(yī)院分別簽訂了研究者發(fā)起的臨床研究協(xié)議，已開展了5例IIT試驗(yàn)，試驗(yàn)成果很好，超出預(yù)期，2025年公司進(jìn)行了IND申報(bào)，國家藥品監(jiān)督管理局藥品審評中心已于2025年8月8日承辦，目前處于審批等待期，預(yù)計(jì)2025年9月底或10月初獲批。CAR-T(嵌合抗原受體T細(xì)胞)療法作為腫瘤免疫治療領(lǐng)域的革命性突破，在血液系統(tǒng)惡性腫瘤中已取得顯著成功。CAR-T細(xì)胞在體內(nèi)可以增殖、持久存在并持續(xù)發(fā)揮抗腫瘤作用，提供長期的免疫監(jiān)視，減少復(fù)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。未來十年，CAR-T有望從目前的“高度定制化的中盛評估咨詢有限公司—8—血液瘤末線療法”,逐步進(jìn)化為“可規(guī)?；a(chǎn)的、應(yīng)用于更廣泛實(shí)體瘤類型和更前線治療的重要抗癌武器”,最終實(shí)現(xiàn)讓更多癌癥患者受益的目標(biāo)，其發(fā)展將深刻改變腫瘤治療的格4.經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)圖如下：企業(yè)擁有的控股公司概況如下：成立時(shí)間持股比例間接北京極客基因科技有限公司收購常熟極客基因科技有限公司合肥極客基因科技有限公司5.近年資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、經(jīng)營狀況企業(yè)近兩年一期(合并報(bào)表)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果概況如下：2023年12月31日2024年12月31日2025年7月31日資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債合計(jì)歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)2025年1-7月 —9—營業(yè)收入凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤)企業(yè)近兩年一期(母公司報(bào)表)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果概況如下：2023年12月31日2024年12月31日2025年7月31日資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債合計(jì)2025年1-7月凈利潤計(jì)，并出具了無保留意見審計(jì)報(bào)告。評估基準(zhǔn)日的財(cái)務(wù)報(bào)表由企業(yè)提供，未經(jīng)審計(jì)。6.委托人和被評估單位之間的關(guān)系委托人擬對被評估單位進(jìn)行增資。(三)資產(chǎn)評估委托合同約定的其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人資產(chǎn)評估委托合同約定無其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人。除委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報(bào)告使用人之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為資產(chǎn)評估報(bào)告的使用人。二、評估目的博瑞生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司擬對蘇州極客基因科技有限公司增資，為此需要對蘇州極客基因科技有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評估，為上述經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。三、評估對象和評估范圍(一)評估對象和評估范圍概況本次評估對象為蘇州極客基因科技有限公司的股東全部權(quán)益。本次評估范圍為蘇州極客基因科技有限公司的全部資產(chǎn)和負(fù)債，包括流動(dòng)資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及負(fù)債等。母公司報(bào)表總資產(chǎn)賬面價(jià)值77,794,844.69元，總—10—負(fù)債賬面價(jià)值10,081,116.92元，所有者權(quán)益賬面價(jià)值67元，歸屬于母公司所有者權(quán)益賬面價(jià)值22,269,022.57元。委托評估對象和評估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評估對象和評估范圍一致。(二)評估范圍內(nèi)主要資產(chǎn)概況本次評估范圍中的主要資產(chǎn)包括流動(dòng)資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、存貨和其他流動(dòng)資產(chǎn)等。長期股權(quán)投資為企業(yè)直接控股的子公司3家。固定資產(chǎn)-設(shè)備包括機(jī)器設(shè)備、電子及其他設(shè)備，共計(jì)164臺(套),賬面原值6,332,838.07元，賬面凈值3,246,183.53元，均處于正常使用狀態(tài)。無形資產(chǎn)-其他無形資產(chǎn)共計(jì)37項(xiàng)，包括外購軟件使用權(quán)1項(xiàng)、專利權(quán)5項(xiàng)、著作權(quán)16項(xiàng)和商標(biāo)權(quán)15項(xiàng)。企業(yè)擁有的專利權(quán)、著作權(quán)和商標(biāo)權(quán)清單如下：授權(quán)公告日實(shí)用新型專利實(shí)用新型專利一種轉(zhuǎn)錄組RNA提取試劑盒實(shí)用新型專利及其應(yīng)用發(fā)明專利發(fā)明專利極客基因10X轉(zhuǎn)錄組高變異基因篩選系統(tǒng)極客基因10X轉(zhuǎn)錄組細(xì)胞類型鑒定系統(tǒng)極客基因轉(zhuǎn)錄組pathway分析系統(tǒng)國作登記-2023-F-00201060極客基因logo01國作登記-2025-F-00035776 —11—國作登記-2025-F-00035784國作登記-2025-F-00035773圖形1類化工原料圖形1類化工原料極客基因1類化工原料5類醫(yī)藥制品5類醫(yī)藥制品5類醫(yī)藥制品圖形(三)企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)的類型、數(shù)量企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)為包括專利權(quán)5項(xiàng)、著作權(quán)16項(xiàng)和商標(biāo)權(quán)15項(xiàng)，均已取得相應(yīng)的權(quán)利證書。(四)引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類型、數(shù)量和賬面金額(或者評估本次評估未引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告結(jié)論。經(jīng)與委托人溝通，考慮評估目的、市場條件、評估對象自身?xiàng)l件等因素，本次評估選取的價(jià)值類型為市場價(jià)值。市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評估對象在評估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。五、評估基準(zhǔn)日本項(xiàng)目評估基準(zhǔn)日是2025年7月31日?！?2—評估基準(zhǔn)日是由委托人在考慮經(jīng)濟(jì)行為的實(shí)現(xiàn)、會(huì)計(jì)期末、利率和匯率變化等因素的基礎(chǔ)上確定的。六、評估依據(jù)(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)(二)法律法規(guī)依據(jù)1.《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》(2016年7月2日第十二屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議通過);2.《中華人民共和國公司法》(1993年12月29日第八屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過，2023年12月29日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議修正);3.《中華人民共和國專利法》(1984年3月12日第六屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第四次會(huì)議通過，2020年10月17日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十二次會(huì)議修正);4.《中華人民共和國商標(biāo)法》(1982年8月23日第五屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十四次會(huì)議通過，2019年4月23日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十次會(huì)議修正);5.《中華人民共和國著作權(quán)法》(1990年9月7日第七屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十五次會(huì)議通過，2020年11月11日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十三次會(huì)議修改);6.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(2007年3月16日第十屆全國人民代表大會(huì)第五次會(huì)議通過，2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議修正);7.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》(國務(wù)院令第512號公布，國務(wù)院令第714號修訂);8.《中華人民共和國增值稅暫行條例》(國務(wù)院令第134號公布，國務(wù)院令第691號修訂);9.《中華人民共和國增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》(財(cái)政部、國家稅務(wù)總局令第50號公布，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局令第65號修訂);10.《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅[2016]36號);11.《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署公告2019年第39號);12.其他有關(guān)法律法規(guī)。 —13—1.《資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則》(財(cái)資[2017]43號);2.《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評協(xié)[2017]30號);3.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估程序》(中評協(xié)[2018]36號);4.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估報(bào)告》(中評協(xié)[2018]35號);5.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估委托合同》(中評協(xié)[2017]33號);6.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估檔案》(中評協(xié)[2018]37號);7.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——利用專家工作及相關(guān)報(bào)告》(中評協(xié)[2017]35號);8.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——企業(yè)價(jià)值》(中評協(xié)[2018]38號);9.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》(中評協(xié)[2017]37號);10.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——機(jī)器設(shè)備》(中評協(xié)[2017]39號);11.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——知識產(chǎn)權(quán)》(中評協(xié)[2023]14號);12.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估方法》(中評協(xié)[2019]35號);13.《資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評協(xié)[2017]46號);14.《資產(chǎn)評估價(jià)值類型指導(dǎo)意見》(中評協(xié)15.《資產(chǎn)評估對象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》(中評協(xié)[2017]48號);17.《著作權(quán)資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》(中評協(xié)[2017]50號19.《資產(chǎn)評估專家指引第8號一資產(chǎn)評估中的核查驗(yàn)證》(中評協(xié)[2019]39號);20.《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則術(shù)語2020》(中評協(xié)[2020]31號);21.其它相關(guān)行業(yè)規(guī)范。(四)權(quán)屬依據(jù)1.專利證書、著作權(quán)證書、商標(biāo)權(quán)證書；2.重要資產(chǎn)購置合同或憑證；3.其他權(quán)屬證明文件。(五)取價(jià)依據(jù)1.機(jī)械工業(yè)出版社出版的《資產(chǎn)評估常用方法與參數(shù)手冊》; 4.企業(yè)提供的項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、項(xiàng)目投資概算、設(shè)計(jì)概算等資料；5.企業(yè)提供的部分合同、協(xié)議等；6.企業(yè)管理層提供的未來收益預(yù)測資料；7.國家宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、區(qū)域市場及企業(yè)統(tǒng)計(jì)分析資料；8.同行業(yè)可比上市公司公開發(fā)布的相關(guān)資料；9.基準(zhǔn)日近期國債收益率、貸款利率；10.其他相關(guān)取價(jià)依據(jù)。(六)其他參考依據(jù)1.企業(yè)提供的資產(chǎn)清單和評估申報(bào)表；2.蘇州萬隆永鼎會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的審計(jì)報(bào)告；3.企業(yè)提供的原始財(cái)務(wù)報(bào)表、賬冊、會(huì)計(jì)憑證；4.企業(yè)提供的經(jīng)營信息和資料；5.評估人員現(xiàn)場調(diào)查記錄及收集的其他相關(guān)估價(jià)信息資料；6.中盛評估咨詢有限公司技術(shù)資料庫；7.評估基準(zhǔn)日有效的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用指南；8.其它有關(guān)參考依據(jù)。七、評估方法(一)評估方法選擇企業(yè)價(jià)值評估的基本方法主要有收益法、市場法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法。企業(yè)價(jià)值評估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評估對象價(jià)值的評估方法。收益法常用的具體方法包括股利折現(xiàn)法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。企業(yè)價(jià)值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評估對象價(jià)值的評估方法。市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。企業(yè)價(jià)值評估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評估單位評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評估企業(yè)表內(nèi)及可識別的表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評估對象價(jià)值的評估方法。《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——企業(yè)價(jià)值》規(guī)定，執(zhí)行企業(yè)價(jià)值評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的、評估對象、價(jià)值類型、資料收集等情況，分析收益法、市場法、資產(chǎn)基礎(chǔ)法三種基本方法的適用性，選擇評估方法。根據(jù)評估目的、評估對象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，以及三種評估基本方法的適用條件，本次評估選用的評估方法為資產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場法。評估方法選擇理由如—15—本次評估被評估企業(yè)評估基準(zhǔn)日資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)表內(nèi)資產(chǎn)、負(fù)債及重要的表外資產(chǎn)可被識別，對委估范圍內(nèi)的全部資產(chǎn)及負(fù)債的資料收集較為完整，對其各項(xiàng)資產(chǎn)及負(fù)債可以采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行單獨(dú)評估，故本次評估適用資產(chǎn)基礎(chǔ)法。被評估企業(yè)專注于醫(yī)藥研發(fā)，由于目前正在研發(fā)階段，近年來連續(xù)虧損，難以對企業(yè)未來的盈利情況和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行可靠預(yù)測，故不適用收益法評估。被評估企業(yè)同行業(yè)類似上市公司較多，可比公司股價(jià)及經(jīng)營和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相關(guān)信息公開，具備資料的收集條件，故適用市場法進(jìn)行價(jià)值分析。因此，本次評估采用市場法。(二)資產(chǎn)基礎(chǔ)法簡介1.流動(dòng)資產(chǎn)評估范圍內(nèi)的流動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨、其他流動(dòng)資產(chǎn)。(1)貨幣資金包括銀行存款，按核實(shí)無誤后的賬面值作為評估值。其中外幣資金按評估基準(zhǔn)日的國家外匯牌價(jià)折算為人民幣值。(2)應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款。對于各種應(yīng)收款項(xiàng)，在核實(shí)無誤的基礎(chǔ)上，借助于歷史資料和現(xiàn)場調(diào)查了解的情況，具體分析數(shù)額、欠款時(shí)間和原因、款項(xiàng)回收情況、欠款人資金、信用、經(jīng)營管理現(xiàn)狀等，根據(jù)每筆款項(xiàng)可能收回的數(shù)額確定評估值。對于有充分理由相信全都能收回的，按全部應(yīng)收款額計(jì)算評估值；對于很可能收不回部分款項(xiàng)的，在難以確定收不回賬款的數(shù)額時(shí)，按照賬齡分析法，估計(jì)出這部分可能收不回的款項(xiàng)，作為風(fēng)險(xiǎn)損失扣除后計(jì)算評估值，賬面上的“壞賬準(zhǔn)備”科目評估為零。(3)預(yù)付款項(xiàng)根據(jù)所能收回的相應(yīng)貨物形成資產(chǎn)或權(quán)利的價(jià)值確定評估值。對于能夠收回相應(yīng)貨物的或權(quán)益的，按核實(shí)后的賬面值作為評估值。對于有確鑿證據(jù)表明收不回相應(yīng)貨物，也不能形成相應(yīng)資產(chǎn)或權(quán)益的預(yù)付賬款，其評估值為零。(4)存貨包括原材料。對于原材料，根據(jù)清查核實(shí)后的數(shù)量乘以現(xiàn)行市場購買價(jià)，再加上合理的運(yùn)雜費(fèi)、損耗、驗(yàn)收整理入庫費(fèi)及其他合理費(fèi)用確定評估值。對其中失效、變質(zhì)、殘損、報(bào)廢、無用的，通過分析計(jì)算，扣除相應(yīng)貶值額(保留變現(xiàn)凈值)后，確定評估值。(5)其他流動(dòng)資產(chǎn)在了解其他流動(dòng)資產(chǎn)的產(chǎn)生原因、形成過程并核實(shí)金額的準(zhǔn)確性的基礎(chǔ)上，根據(jù)其尚存受益的權(quán)利或可收回的資產(chǎn)價(jià)值金額確定評估值。2.長期股權(quán)投資—16—長期股權(quán)投資主要為對下屬公司的長期股權(quán)投資，共計(jì)3家，均為全資子公司。被投持股比例1北京極客基因科技有限公司資產(chǎn)基礎(chǔ)法資產(chǎn)基礎(chǔ)法2常熟極客基因科技有限公司資產(chǎn)基礎(chǔ)法資產(chǎn)基礎(chǔ)法3合肥極客基因科技有限公司資產(chǎn)基礎(chǔ)法資產(chǎn)基礎(chǔ)法對于控股子公司的長期投資，采用企業(yè)價(jià)值評估的方法對被投資單位再按被評估單位持股比例計(jì)算長期投資評估值。上述子公司為分別為母公司負(fù)責(zé)研發(fā)、銷售或生產(chǎn)，且處于初期，因此不適宜采用收益法。本次母公司市場法評估口徑為合并口徑，評估范圍包括上述長期股權(quán)投資。因此本次對各家子公司采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估。3.固定資產(chǎn)(1)設(shè)備類根據(jù)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——機(jī)器設(shè)備》,執(zhí)行機(jī)器設(shè)備評估業(yè)務(wù)時(shí)，要根據(jù)評估對象、價(jià)值類型、資料收集等具體情況，分析成本法、市場法和收益法三種資產(chǎn)評估基本方法的適用性，并恰當(dāng)選擇評估方法。由于國內(nèi)二手設(shè)備市場交易不活躍，難以獲取足夠數(shù)量的可比的二手設(shè)備交易案例，故不適合采用市場法評估；由于被估設(shè)備系整體用于企業(yè)經(jīng)營，基本上不具有獨(dú)立獲利能力，或獲利能力無法量化，故不適合采用收益法評估；由于設(shè)備重置成本的相關(guān)數(shù)據(jù)和信息來源較多，且各類損耗造成的貶值也可以進(jìn)行估計(jì)，故本次對于設(shè)備主要采用成本法評估，基本公式如下：評估值=重置成本×綜合成新率①重置成本的確定根據(jù)《關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》(財(cái)稅[2008]170號)、《關(guān)于固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣問題的通知》(財(cái)稅[2009]113號)和《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅[2016]36號),對于增值稅一般納稅人，購置符合增值稅抵扣條件的設(shè)備，設(shè)備重置成本應(yīng)扣除相應(yīng)的可抵扣增值稅稅額。A.機(jī)器設(shè)備機(jī)器設(shè)備的重置成本計(jì)算公式如下：重置成本=設(shè)備現(xiàn)價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)+安裝費(fèi)+基礎(chǔ)費(fèi)十其它合理費(fèi)用十資金成本一可抵扣增值稅額B.運(yùn)輸設(shè)備運(yùn)輸設(shè)備的重置成本計(jì)算公式如下：重置成本=車輛現(xiàn)價(jià)+車輛購置稅+其它合理費(fèi)用一可抵扣增值稅額C.電子及其他設(shè)備 重置成本=設(shè)備現(xiàn)價(jià)一可抵扣增值稅額對于價(jià)值量較大的機(jī)器設(shè)備，在年限法理論成新率的基礎(chǔ)上，再結(jié)合各類因素進(jìn)行調(diào)綜合成新率=理論成新率×調(diào)整系數(shù)理論成新率=(經(jīng)濟(jì)使用年限一已使用年限)÷經(jīng)濟(jì)使用年限×100%成新率=(經(jīng)濟(jì)使用年限一已使用年限)÷經(jīng)濟(jì)使用年限×100%4.無形資產(chǎn)(1)其他無形資產(chǎn)——在研管線對于進(jìn)入臨床階段的在研新藥管線，考慮到其未來商業(yè)化收益可以進(jìn)行估計(jì)，且其后申請通過后方能獲得上市許可進(jìn)行銷售，而藥品上市許可申請各個(gè)階段研發(fā)是否成功都是一個(gè)概率性事件，均具有一定的不確定性，傳統(tǒng)收益法適用的條件不能完全滿足。因此本次根據(jù)確定性程度，將未來的收益分為波動(dòng)的和或有的兩大類。波動(dòng)的收益采用常規(guī)的收益法進(jìn)行估值。而或有的收益可能有，也可能沒有，故在收益法的基礎(chǔ)上，輔以決策樹模型進(jìn)行評估，即對項(xiàng)目研發(fā)階段采用決策樹模型估值，對未來產(chǎn)品銷售階段采用收益法一1)計(jì)算公式在研管線的折現(xiàn)率；F—未來第i期與預(yù)期營業(yè)收入；K—未來第i期的收入分成率。2)決策樹模型簡介在某些估值中，所涉風(fēng)險(xiǎn)不僅是離散的，也是序貫的。換言之，為了使資產(chǎn)具有價(jià)值，它必須經(jīng)過系列的檢測。任何節(jié)點(diǎn)上的檢測失敗都會(huì)導(dǎo)致整體價(jià)值的喪失。例如，正在人類身上做臨床試驗(yàn)的醫(yī)療藥品就是這種案例。決策樹模型不僅允許我們考慮這些階段性風(fēng)險(xiǎn)，而且使我們有機(jī)會(huì)針對每一階段的結(jié)果，制定正確的應(yīng)對措施。3)決策樹模型在藥物估值中的應(yīng)用決策樹模型在藥物研發(fā)項(xiàng)目估值中的應(yīng)用，其產(chǎn)生背景來源于傳統(tǒng)的現(xiàn)金流折現(xiàn)方法存在諸多弊端，現(xiàn)金流折現(xiàn)是個(gè)靜態(tài)模型，對于醫(yī)藥企業(yè)特別是專注于藥物研發(fā)的創(chuàng)新企業(yè)來說，項(xiàng)目本身在各臨床階段存在成功率問題，但現(xiàn)金流折現(xiàn)法假設(shè)藥物研發(fā)在各階段均不存在失敗的情況，因此現(xiàn)金流折現(xiàn)法沒有將醫(yī)藥行業(yè)特有的風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行匹配。決策樹法是基于成功概率進(jìn)行價(jià)值評估。實(shí)質(zhì)上決策樹法是在現(xiàn)金流折現(xiàn)的基礎(chǔ)之上額外考慮了現(xiàn)金流能夠?qū)崿F(xiàn)的概率問題，也可以將現(xiàn)金流折現(xiàn)法理解為概率是100%的決策樹。相比傳統(tǒng)的現(xiàn)金流折現(xiàn)法，決策樹法考慮了項(xiàng)目成功的可能性，相比傳統(tǒng)現(xiàn)金流貼現(xiàn)法更具有靈活性，更貼近實(shí)際運(yùn)營情況。成功率是用決策法對藥物研發(fā)進(jìn)行估值的重要參數(shù)。在實(shí)務(wù)操作中，通過對不同適應(yīng)癥類藥物在各個(gè)階段(臨床前實(shí)驗(yàn)、臨床I期實(shí)驗(yàn)、臨床Ⅱ期實(shí)驗(yàn)、臨床Ⅲ期實(shí)驗(yàn)、NDA、獲批上市)進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析得到成功概率。圖：決策樹模型的運(yùn)用邏輯圖上市投產(chǎn)新藥申請一臨床期成功放棄4)計(jì)算公式藥物研發(fā)過程中各階段一般只存在成功和失敗兩個(gè)結(jié)果。本次評估將從評估基準(zhǔn)日2025年7月31日至上市銷售之間的研發(fā)工作拆分為臨床研究、申請上市等諸個(gè)環(huán)節(jié)。階段性現(xiàn)值計(jì)算公式如下：—19—Co=[p×Cut+(1-p)×Ca,tJ/其中：r為折現(xiàn)率；p為成功概率；Co為每一階段的節(jié)點(diǎn)價(jià)值；Cu;為每一階段的上行(成功)價(jià)值；Ca,t為每一階段的下行(失敗)價(jià)值；Ft為每一階段的研發(fā)投入金額；根據(jù)企業(yè)提供的信息，該項(xiàng)目在研究過程中一旦失敗，將沒有任何可回收價(jià)值，故下行價(jià)值按0計(jì)算。(2)商標(biāo)權(quán)和作品著作權(quán)本次評估范圍內(nèi)的作品著作權(quán)為極客基因相關(guān)的各種LOG,作品類別為美術(shù)作品。本次評估范圍內(nèi)的商標(biāo)為普通商標(biāo)，主要為企業(yè)產(chǎn)品的標(biāo)志，目前企業(yè)商標(biāo)的知名度影響力尚小。對于商標(biāo)權(quán)和作品著作權(quán)本次采用重置成本法進(jìn)行評估?；竟饺缦拢涸u估值=重置成本×(1-貶值率)其中：重置成本=設(shè)計(jì)費(fèi)+中介代理費(fèi)+注冊申請費(fèi)本次委估的外購軟件為一種腫瘤單細(xì)胞轉(zhuǎn)錄組數(shù)據(jù)處理方法與軟件，根據(jù)現(xiàn)場了解和收集的資料，企業(yè)已于2025年7月31日重新簽訂了該軟件升級款的購買合同，并于8月份開始投入使用，原有購買的軟件不再使用，因此本次外購軟件評估價(jià)值為0。評估范圍內(nèi)的負(fù)債包括短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款，根據(jù)企業(yè)實(shí)際需要承擔(dān)的負(fù)債項(xiàng)目和金額確定評估值。(三)市場法企業(yè)價(jià)值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評估對象價(jià)值的評估方法。市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算價(jià)值比率，在與被評估單位比較分析的基礎(chǔ)上，確定評估對象價(jià)值的具體方法。交易案例比較法是指獲取并分析可比企業(yè)的買賣、收購及合并案例資料，計(jì)算價(jià)值比率，在與被評估單位比較分析的基礎(chǔ)上，確定評估對象價(jià)值的具體方法。考慮到可從公開渠道收集到一定數(shù)量的同行業(yè)上市公司資料，本次采用上市公司比較 —20—上市公司比較法評估的基本步驟如下：從我國A股上市公司中選擇與被評估單位屬于同一行業(yè)，或者受相同經(jīng)濟(jì)因素的影響的上市公司。通過比較被評估企業(yè)與上述上市公司在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、經(jīng)營規(guī)模、資產(chǎn)配置和使用情況、所處經(jīng)營階段、成長性、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等因素后，進(jìn)一步篩選得到與被評估單位進(jìn)行比較分析的可比企業(yè)。2.分析調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表將被評估企業(yè)與可比企業(yè)的業(yè)務(wù)情況和財(cái)務(wù)情況進(jìn)行比較和分析，并做必要的調(diào)整，以使可比企業(yè)的與被評估單位的各項(xiàng)數(shù)據(jù)口徑更加一致、可比。3.選擇、計(jì)算、調(diào)整價(jià)值比率根據(jù)被評估單位所屬行業(yè)特征、所處經(jīng)營階段等因素，在盈利比率、資產(chǎn)比率、收入比率和其他特定比率中選擇適用的價(jià)值比率，并計(jì)算各可比上市公司的價(jià)值比率。接下來，分析可比企業(yè)與被評估單位的主要差異因素，建立指標(biāo)修正體系，將可比企業(yè)與被評估單位相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營指標(biāo)進(jìn)行比較，并對差異因素進(jìn)行量化調(diào)整，將可比交易案例中的價(jià)值比率修正至適用于被評估企業(yè)的水平。在計(jì)算并調(diào)整可比企業(yè)的價(jià)值比率后，與評估對象相應(yīng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或指標(biāo)相乘，計(jì)算得到需要的權(quán)益價(jià)值或企業(yè)價(jià)值。最后，對被評估單位的非經(jīng)營性資產(chǎn)、負(fù)債和溢余資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，并考慮控制權(quán)和流動(dòng)性對評估對象價(jià)值的影響，最終得到被評估單位股權(quán)的評估值。八、評估程序?qū)嵤┻^程和情況自接受資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)委托起至出具資產(chǎn)評估報(bào)告，主要評估程序?qū)嵤┻^程和情況如下：(一)接受委托我公司與委托人就評估目的、價(jià)值類型、評估對象和評估范圍、評估基準(zhǔn)日等資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)，以及各方的權(quán)利、義務(wù)等達(dá)成協(xié)議，簽訂資產(chǎn)評估委托合同，編制資產(chǎn)評估計(jì)劃。(二)前期準(zhǔn)備根據(jù)了解到的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)，制定具體評估方案，并根據(jù)評估方案擬定收集資料清單。2.組建評估團(tuán)隊(duì)根據(jù)評估計(jì)劃和評估方案，結(jié)合評估范圍內(nèi)的資產(chǎn)分布、所屬行業(yè)和資產(chǎn)量，組建評估團(tuán)隊(duì)，配備相關(guān)專業(yè)的資產(chǎn)評估專業(yè)人員?！?1—由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人向項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員講解項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)行為背景、評估對象涉及資產(chǎn)的特點(diǎn)、擬采用的評估技術(shù)思路和具體操作要求等事項(xiàng)。同時(shí)，指導(dǎo)被評估單位人員按要求填報(bào)《資產(chǎn)評估申報(bào)表》,并根據(jù)評估機(jī)構(gòu)提供的《資料清單》,準(zhǔn)備本次資產(chǎn)評估所需的其他相關(guān)(三)資產(chǎn)核實(shí)及現(xiàn)場盡職調(diào)查評估人員對評估對象涉及的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了必要的清查核實(shí)，對被評估單位的經(jīng)營管理狀況等進(jìn)行了必要的盡職調(diào)查。(1)初步審查和完善被評估單位填報(bào)的資產(chǎn)評估申報(bào)表評估人員對被評估單位填寫的《資產(chǎn)評估申報(bào)表》進(jìn)行初步審查，檢查有無填寫不全、錯(cuò)填、內(nèi)容不明確等情況，反饋給被評估單位對《資產(chǎn)評估申報(bào)表》進(jìn)行完善。(2)現(xiàn)場實(shí)地調(diào)查根據(jù)納入評估范圍的資產(chǎn)類型、數(shù)量和分布狀況，評估人員在被評估單位相關(guān)人員的配合下，按照資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，對各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行了現(xiàn)場調(diào)查，并針對不同的資產(chǎn)性質(zhì)及特點(diǎn)，采取相應(yīng)的現(xiàn)場調(diào)查手段。(3)補(bǔ)充、修改和完善資產(chǎn)評估申報(bào)表評估人員根據(jù)現(xiàn)場實(shí)地調(diào)查結(jié)果，在與被評估單位相關(guān)人員充分溝通的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善《資產(chǎn)評估申報(bào)表》,以做到賬、表、實(shí)相符。(4)查驗(yàn)產(chǎn)權(quán)證明文件資料評估人員對納入評估范圍的各類資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件資料進(jìn)行查驗(yàn)。若存在權(quán)屬資料不完善、權(quán)屬不清晰的情況，要求企業(yè)進(jìn)一步核實(shí)或出具相關(guān)產(chǎn)權(quán)說明文件。評估人員為了充分了解被評估單位的經(jīng)營管理狀況及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行了必要的盡職調(diào)查。盡職調(diào)查的主要內(nèi)容如下：(1)評估對象權(quán)益狀況相關(guān)的協(xié)議、章程、股權(quán)證明等有關(guān)法律文件、評估對象涉及的主要資產(chǎn)權(quán)屬證明資料；(2)被評估單位歷史沿革、控制股東及股東持股比例、經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)架構(gòu)資料；(3)被評估單位的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員及經(jīng)營狀況資料；(4)被評估單位經(jīng)營計(jì)劃、發(fā)展規(guī)劃和收益預(yù)測資料；(5)影響被評估單位經(jīng)營的宏觀、區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素資料；(6)被評估單位所在行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景資料；(7)其他相關(guān)信息資料。(四)資料收集評估人員根據(jù)資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)具體情況收集資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)需要的資料，包括委托人或者其他相關(guān)當(dāng)事人提供的資料；從政府部門、各類專業(yè)機(jī)構(gòu)以及市場等渠道獲取的其他資料。中照中盛評估咨詢有限公司—22—對于收集的資料，評估人員進(jìn)行了核查驗(yàn)證，以及分析、歸納和整理，形成評定估算和編制資產(chǎn)評估報(bào)告的依據(jù)。(五)評定估算評估人員根據(jù)評估目的、評估對象、價(jià)值類型、資料收集等情況，分析市場法、收益法和成本法三種資產(chǎn)評估基本方法的適用性，選擇評估方法，根據(jù)所采用的評估方法，選取相應(yīng)的公式和參數(shù)進(jìn)行分析、計(jì)算和判斷，形成測算結(jié)果，并對形成的測算結(jié)果進(jìn)行綜合分析，形成評估結(jié)論，編制初步資產(chǎn)評估報(bào)告。(六)內(nèi)部審核、征求意見及出具報(bào)告公司按照法律、行政法規(guī)、資產(chǎn)評估準(zhǔn)則和資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)內(nèi)部質(zhì)量控制制度，對初步資產(chǎn)評估報(bào)告進(jìn)行內(nèi)部審核。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人根據(jù)內(nèi)部審核意見對初步資產(chǎn)評估報(bào)告進(jìn)行修改和完善后，在不影響對評估結(jié)論進(jìn)行獨(dú)立判斷的前提下，與委托人或者委托人同意的其他相關(guān)當(dāng)事人就資產(chǎn)評估報(bào)告有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行溝通，根據(jù)溝通結(jié)果進(jìn)行合理完善后出具并提交正式資產(chǎn)評估報(bào)告。九、評估假設(shè)本資產(chǎn)評估報(bào)告分析估算采用的假設(shè)條件如下：1.交易假設(shè)：即假定所有待評估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易的過程中，評估師根據(jù)待評估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場進(jìn)行估價(jià)。交易假設(shè)是資產(chǎn)評估得以進(jìn)行的一個(gè)最基本的前提假設(shè)。2.公開市場假設(shè)：即假定資產(chǎn)可以在充分競爭的市場上自由買賣，其價(jià)格高低取決于一定市場的供給狀況下獨(dú)立的買賣雙方對資產(chǎn)的價(jià)值判斷。3.持續(xù)經(jīng)營假設(shè)：即假定一個(gè)經(jīng)營主體的經(jīng)營活動(dòng)可以連續(xù)下去，在未來可預(yù)測的時(shí)間內(nèi)該主體的經(jīng)營活動(dòng)不會(huì)中止或終止。(二)特殊假設(shè)1.假設(shè)評估基準(zhǔn)日后被評估單位所處國家和地區(qū)的法律法規(guī)、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，以及政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境無重大變化；2.假設(shè)評估基準(zhǔn)日后國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策除公眾已獲知的變化外，無其他重大變化；3.假設(shè)與被評估單位相關(guān)的稅收政策、信貸政策不發(fā)生重大變化，稅率、匯率、利率、政策性征收費(fèi)用率基本穩(wěn)定；4.假設(shè)評估基準(zhǔn)日后被評估單位的管理層是負(fù)責(zé)的、穩(wěn)定的，且有能力擔(dān)當(dāng)其職務(wù)；5.假設(shè)被評估單位完全遵守所有相關(guān)的法律法規(guī)，不會(huì)出現(xiàn)影響公司發(fā)展和收益實(shí)現(xiàn)的重大違規(guī)事項(xiàng)；6.假設(shè)委托人及被評估單位提供的基礎(chǔ)資料、財(cái)務(wù)資料和經(jīng)營資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；7.假設(shè)評估基準(zhǔn)日后無其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見因素對被評估單位造成重大不利影響。8.假設(shè)評估基準(zhǔn)日后被評估單位采用的會(huì)計(jì)政策與編寫本資產(chǎn)評估報(bào)告時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政策在重要方面基本保持一致；9.假設(shè)評估基準(zhǔn)日后被評估單位在現(xiàn)有管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營范圍、方式、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與目前基本保持一致，不考慮未來可能由于管理層、經(jīng)營策略以及商業(yè)環(huán)境不可預(yù)見性變化的潛在影響；10.假設(shè)評估基準(zhǔn)日后被評估單位的現(xiàn)金流入為平均流入，現(xiàn)金流出為平均流出；11.假設(shè)被評估單位未來被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。本評估報(bào)告評估結(jié)論在上述假設(shè)條件下在評估基準(zhǔn)日時(shí)成立，當(dāng)上述假設(shè)條件發(fā)生較大變化時(shí)，簽字資產(chǎn)評估師及本評估機(jī)構(gòu)將不承擔(dān)由于假設(shè)條件改變而推導(dǎo)出不同評估結(jié)十、評估結(jié)論(一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估，被評估單位評估基準(zhǔn)日總資產(chǎn)賬面價(jià)值為7,779.48萬元，評估價(jià)值47,144.98萬元，增值額39,365.49萬元，增值率506.02%;總負(fù)債賬面價(jià)值1,008.11萬元，評估價(jià)值1,008.11萬元，無評估增減值；所有者權(quán)益(凈資產(chǎn))賬面價(jià)值6,71.37萬元，評估價(jià)值46,136.86萬元，增值額39,365.49萬元，增值率581.35%。資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果匯總?cè)缦卤硭荆嘿Y產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果匯總表評估基準(zhǔn)日：2025年7月31日金額單位：人民幣萬元AB12非流動(dòng)資產(chǎn)3債權(quán)投資“4其他債權(quán)投資--5--6長期股權(quán)投資7其他權(quán)益工具投資--“8-9投資性房地產(chǎn)--固定資產(chǎn)-油氣資產(chǎn)—23——24—AB-無形資產(chǎn)開發(fā)支出--商譽(yù)-長期待攤費(fèi)用-非流動(dòng)負(fù)債所有者權(quán)益(凈資產(chǎn))(二)市場法評估結(jié)果經(jīng)市場法評估，被評估單位評估基準(zhǔn)日股東全部權(quán)益賬面值為6,771.37萬元，評估值為51,800.00萬元，比母公司賬面所有者權(quán)益增值45,028.63萬元，增值率664.99%;比合并報(bào)表歸屬于母公司所有者權(quán)益增值49,573.10萬元，增值率2,226.10%。(三)評估結(jié)論資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估得出的股東全部權(quán)益價(jià)值為46,136.86萬元，市場法評估得出的股東全部權(quán)益價(jià)值為51,800.00萬元，兩者相差5,663.14萬元。資產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場法評估結(jié)果出現(xiàn)差異的主要原因是兩種評估方法考慮的角度不同，資產(chǎn)基礎(chǔ)法是從資產(chǎn)的再取得途徑考慮的，反映的是企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)的重置價(jià)值；市場法是從可比公司的市場估值倍數(shù)角度考慮的，反映了當(dāng)前現(xiàn)狀企業(yè)的市場估值水平。被評估單位主要從事藥物研發(fā)，核心資產(chǎn)為在研管線，對企