第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁金融類證券從業(yè)課程考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時(shí)，應(yīng)向客戶充分揭示的風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。

A.信用交易具有杠桿效應(yīng)，可能放大收益

B.客戶需以自有資金和證券擔(dān)保融資額度

C.證券公司可能因市場(chǎng)波動(dòng)調(diào)整維持擔(dān)保比例

D.信用證券賬戶僅限于融資交易，不能用于融券

2.下列關(guān)于股票指數(shù)期貨的說法中，正確的是（）。

A.股票指數(shù)期貨合約的到期日通常為每年的12月31日

B.投資者可通過買入股指期貨合約來規(guī)避持有股票組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.股指期貨的保證金比例通常低于股指期貨的合約價(jià)值

D.股指期貨交易的最小變動(dòng)價(jià)位固定為0.1點(diǎn)

3.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司為客戶提供的融資保證金比例不得低于（）。

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

4.在證券投資分析中，屬于定性分析方法的指標(biāo)是（）。

A.預(yù)期收益率

B.市盈率

C.行業(yè)生命周期

D.貝塔系數(shù)

5.證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，下列行為符合規(guī)定的是（）。

A.將客戶資產(chǎn)與自有資產(chǎn)混用

B.未經(jīng)客戶書面同意，擅自變更投資范圍

C.按照客戶要求進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資

D.向特定客戶承諾保本保收益

6.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券持有人在特定條件下可將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的股票

B.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率通常高于同期限普通債券

C.發(fā)行人可設(shè)定贖回條款以保護(hù)自身利益

D.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格在發(fā)行時(shí)固定不變

7.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格時(shí)，其凈資本不得低于人民幣（）元。

A.5000萬

B.1億

C.2億

D.5億

8.在證券投資組合管理中，下列策略屬于被動(dòng)投資策略的是（）。

A.根據(jù)市場(chǎng)分析主動(dòng)選擇股票

B.買入并持有特定指數(shù)的ETF

C.利用技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行高頻交易

D.根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)調(diào)整持倉(cāng)

9.證券公司為客戶提供的風(fēng)險(xiǎn)揭示書中，應(yīng)包含的內(nèi)容不包括（）。

A.信用交易的杠桿風(fēng)險(xiǎn)

B.證券公司可能存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.客戶需承擔(dān)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)

D.融資融券的詳細(xì)交易規(guī)則

10.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的說法中，正確的是（）。

A.內(nèi)部控制制度只需覆蓋關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)

B.內(nèi)部控制制度應(yīng)定期進(jìn)行評(píng)估和修訂

C.內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)由單一部門負(fù)責(zé)

D.內(nèi)部控制制度與風(fēng)險(xiǎn)管理制度完全獨(dú)立

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

11.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)遵循的原則包括（）。

A.客戶利益優(yōu)先

B.公開透明

C.自我約束

D.審慎經(jīng)營(yíng)

12.下列關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)隔離制度的表述中，正確的有（）。

A.融資融券業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)分開操作

B.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作

C.交易與投資部門應(yīng)嚴(yán)格分離

D.風(fēng)險(xiǎn)管理部門可與業(yè)務(wù)部門合并設(shè)置

13.證券公司客戶信用交易擔(dān)保物管理中，下列做法符合規(guī)定的有（）。

A.對(duì)擔(dān)保物進(jìn)行獨(dú)立保管

B.定期對(duì)擔(dān)保物進(jìn)行評(píng)估

C.擔(dān)保物價(jià)值低于維持擔(dān)保比例時(shí)及時(shí)追加

D.允許客戶自行處置擔(dān)保物

14.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的構(gòu)成要素中，正確的有（）。

A.控制環(huán)境

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

C.控制活動(dòng)

D.信息與溝通

15.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)遵守的職業(yè)道德規(guī)范包括（）。

A.誠(chéng)實(shí)守信

B.客戶至上

C.勤勉盡責(zé)

D.避免利益沖突

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

16.證券公司為客戶提供的融資融券合同中，可以約定不承擔(dān)客戶因信用交易造成的損失。（√）

17.股票指數(shù)期貨的交易單位通常為該指數(shù)的點(diǎn)數(shù)乘以一個(gè)固定的貨幣乘數(shù)。（√）

18.證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，可以收取固定管理費(fèi)與業(yè)績(jī)報(bào)酬兩種形式的管理費(fèi)。（√）

19.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格在發(fā)行時(shí)固定不變，不能進(jìn)行調(diào)整。（×）

20.證券公司從業(yè)人員在離職后一年內(nèi)，不得泄露原公司的商業(yè)秘密。（√）

21.證券公司風(fēng)險(xiǎn)隔離制度要求自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在人員、財(cái)務(wù)、賬戶等方面完全分離。（√）

22.證券公司客戶信用交易擔(dān)保物的維持擔(dān)保比例不得低于150%。（×）

23.證券公司內(nèi)部控制制度的有效性應(yīng)通過內(nèi)部審計(jì)進(jìn)行評(píng)估。（√）

24.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，可以私下與客戶約定分享證券投資收益。（×）

25.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，可以為客戶提供無限額度的融資額度。（×）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

26.證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)向客戶充分揭示________風(fēng)險(xiǎn)，并在合同中明確約定________比例。

27.股票指數(shù)期貨的保證金比例通常高于股指期貨的合約價(jià)值，以________風(fēng)險(xiǎn)。

28.證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)建立健全________制度，確保客戶資產(chǎn)的安全完整。

29.可轉(zhuǎn)換債券持有人在特定條件下可將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的________，轉(zhuǎn)換價(jià)格在發(fā)行時(shí)確定。

30.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)遵循________原則，不得利用內(nèi)幕信息獲取不正當(dāng)利益。

五、簡(jiǎn)答題（共25分）

31.簡(jiǎn)述證券公司信用證券賬戶的開立條件和流程。（5分）

32.結(jié)合實(shí)際案例，分析證券公司內(nèi)部控制制度失效可能導(dǎo)致的后果。（10分）

33.證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)如何防范利益沖突？（10分）

六、案例分析題（共30分）

34.案例背景：某證券公司客戶A通過信用證券賬戶融資買入A股股票，融資額度為100萬元，期限為6個(gè)月，維持擔(dān)保比例為150%。在融資期間，A股股價(jià)大幅下跌，導(dǎo)致客戶A的擔(dān)保物價(jià)值下降至80萬元，此時(shí)維持擔(dān)保比例降至80%。證券公司通知客戶A追加擔(dān)保物，但客戶A以資金緊張為由拒絕追加。隨后，證券公司強(qiáng)制平倉(cāng)，客戶A損失20萬元。

問題：

（1）分析本案中客戶A損失的主要原因。（8分）

（2）證券公司在此案中應(yīng)采取哪些措施以減少客戶損失？（7分）

（3）結(jié)合本案，談?wù)勛C券公司在信用交易業(yè)務(wù)中如何加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。（15分）

參考答案及解析

一、單選題

1.D

解析：信用證券賬戶可用于融資和融券交易，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。其他選項(xiàng)均屬于信用交易的風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容。

2.B

解析：股指期貨可通過對(duì)沖策略規(guī)避股票組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)B正確。其他選項(xiàng)表述錯(cuò)誤：股指期貨到期日通常為3月、6月、9月、12月的第三個(gè)周五；保證金比例通常為合約價(jià)值的8%-15%；最小變動(dòng)價(jià)位因指數(shù)不同而異。

3.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第21條，融資保證金比例不得低于200%，選項(xiàng)C正確。

4.C

解析：行業(yè)生命周期屬于定性分析方法，其他選項(xiàng)均為定量分析方法。

5.D

解析：根據(jù)《證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司可以向特定客戶承諾保本保收益的，屬于違規(guī)行為，選項(xiàng)D正確。其他選項(xiàng)均違反規(guī)定。

6.D

解析：可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格在發(fā)行時(shí)確定，但發(fā)行人可在一定條件下進(jìn)行調(diào)整，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

7.C

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第7條，證券公司凈資本不得低于2億元，選項(xiàng)C正確。

8.B

解析：買入并持有特定指數(shù)的ETF屬于被動(dòng)投資策略，其他選項(xiàng)均為主動(dòng)投資策略。

9.D

解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)包含信用交易的風(fēng)險(xiǎn)揭示，但不需包含詳細(xì)的交易規(guī)則，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

10.B

解析：內(nèi)部控制制度應(yīng)覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，定期評(píng)估和修訂，由多個(gè)部門共同負(fù)責(zé)，與風(fēng)險(xiǎn)管理制度緊密聯(lián)系，選項(xiàng)B正確。

二、多選題

11.ABCD

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先、公開透明、自我約束、審慎經(jīng)營(yíng)等原則，選項(xiàng)ABCD均正確。

12.ABC

解析：風(fēng)險(xiǎn)隔離制度要求融資融券業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)、交易與投資部門嚴(yán)格分離，風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)獨(dú)立設(shè)置，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

13.ABC

解析：擔(dān)保物管理要求獨(dú)立保管、定期評(píng)估、及時(shí)追加擔(dān)保物，但不得允許客戶自行處置擔(dān)保物，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

14.ABCD

解析：內(nèi)部控制制度包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督活動(dòng)五個(gè)要素，選項(xiàng)ABCD均正確。

15.ABCD

解析：證券公司從業(yè)人員應(yīng)遵守誠(chéng)實(shí)守信、客戶至上、勤勉盡責(zé)、避免利益沖突等職業(yè)道德規(guī)范，選項(xiàng)ABCD均正確。

三、判斷題

16.√

解析：融資融券合同中應(yīng)明確約定雙方的權(quán)利義務(wù)，證券公司不承擔(dān)客戶因信用交易造成的損失。

17.√

解析：股指期貨的交易單位通常為該指數(shù)的點(diǎn)數(shù)乘以一個(gè)固定的貨幣乘數(shù)，如滬深300股指期貨的交易單位為300點(diǎn)乘以300元/點(diǎn)。

18.√

解析：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以收取固定管理費(fèi)與業(yè)績(jī)報(bào)酬兩種形式的管理費(fèi)。

19.×

解析：可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格在發(fā)行時(shí)確定，但發(fā)行人可在一定條件下進(jìn)行調(diào)整。

20.√

解析：從業(yè)人員離職后一年內(nèi)，不得泄露原公司的商業(yè)秘密。

21.√

解析：風(fēng)險(xiǎn)隔離制度要求自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在人員、財(cái)務(wù)、賬戶等方面完全分離。

22.×

解析：維持擔(dān)保比例不得低于150%，但實(shí)際操作中通常要求更高，如150%-300%。

23.√

解析：內(nèi)部控制制度的有效性應(yīng)通過內(nèi)部審計(jì)進(jìn)行評(píng)估。

24.×

解析：從業(yè)人員不得私下與客戶約定分享證券投資收益。

25.×

解析：融資額度需根據(jù)客戶的信用狀況和維持擔(dān)保比例確定，并非無限額。

四、填空題

26.信用交易；維持擔(dān)保

解析：信用交易具有杠桿效應(yīng)，需揭示其風(fēng)險(xiǎn)；維持擔(dān)保比例是信用交易的核心指標(biāo)。

27.對(duì)沖

解析：保證金比例高于合約價(jià)值是為了對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

28.客戶資產(chǎn)保護(hù)

解析：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需建立健全客戶資產(chǎn)保護(hù)制度。

29.股票

解析：可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的股票。

30.內(nèi)幕信息隔離

解析：從業(yè)人員應(yīng)遵循內(nèi)幕信息隔離原則。

五、簡(jiǎn)答題

31.答：

（1）開立條件：客戶需具有證券賬戶和信用賬戶，信譽(yù)良好，資產(chǎn)狀況符合要求。

（2）開立流程：客戶申請(qǐng)→證券公司審核→簽訂合同→開立賬戶→開通交易。

解析：開立條件需符合監(jiān)管要求，流程需規(guī)范操作。

32.答：

（1）可能導(dǎo)致客戶資產(chǎn)損失；

（2）引發(fā)法律糾紛；

（3）損害公司聲譽(yù)。

解析：內(nèi)部控制失效可能引發(fā)多重后果，需從風(fēng)險(xiǎn)、法律、聲譽(yù)三個(gè)維度分析。

33.答：

（1）遵守職業(yè)道德規(guī)范；

（2）及時(shí)披露利益沖突；

（3）避免私下交易。

解析：需結(jié)合實(shí)際案例說明防范措施。

六、案例分析題

34.

（1）客戶A損失的主要原因：

①股價(jià)大幅下