第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)資格證考試貴州及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，必須確?？蛻舻男庞米C券賬戶資金余額不低于多少比例，以維持擔(dān)保比例不低于150%？（）

A.30%

B.50%

C.100%

D.150%

（）

2.下列關(guān)于股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的表述中，正確的是？（）

A.質(zhì)押率越高，融資成本越低

B.質(zhì)押率越低，融資成本越高

C.質(zhì)押率與融資成本無(wú)關(guān)

D.質(zhì)押率由交易所統(tǒng)一規(guī)定，投資者無(wú)法協(xié)商

（）

3.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》，證券公司對(duì)客戶的保證金比例進(jìn)行監(jiān)控時(shí)，維持擔(dān)保比例低于多少時(shí)，應(yīng)暫停其出借證券？（）

A.100%

B.150%

C.120%

D.110%

（）

4.證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶時(shí)，需要提交的材料不包括？（）

A.客戶本人身份證原件及復(fù)印件

B.證券公司要求的其他合規(guī)材料

C.信用賬戶申請(qǐng)表

D.客戶的銀行存款證明

（）

5.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的多少倍？（）

A.1倍

B.2倍

C.5倍

D.10倍

（）

6.下列關(guān)于證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的表述中，錯(cuò)誤的是？（）

A.基金管理公司可以從事證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

B.證券公司可以接受單一客戶委托從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者人數(shù)不得低于200人

D.資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍限于股票、債券等金融資產(chǎn)

（）

7.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)當(dāng)建立哪些內(nèi)部控制機(jī)制？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理、信息管理

B.財(cái)務(wù)控制、運(yùn)營(yíng)控制、技術(shù)控制

C.風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理、運(yùn)營(yíng)控制

D.財(cái)務(wù)控制、信息管理、技術(shù)控制

（）

8.證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，不屬于禁止行為的是？（）

A.向客戶承諾收益

B.為客戶制定投資方案

C.代客理財(cái)

D.發(fā)布虛假投資建議

（）

9.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括？（）

A.具有證券從業(yè)資格

B.最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰

C.具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)

D.具有碩士以上學(xué)歷

（）

10.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守的職業(yè)道德規(guī)范不包括？（）

A.客戶至上

B.公平公正

C.貪婪優(yōu)先

D.保守秘密

（）

11.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客戶信用證券賬戶的證券數(shù)量不得低于多少？（）

A.50萬(wàn)元

B.100萬(wàn)元

C.200萬(wàn)元

D.300萬(wàn)元

（）

12.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的多少？（）

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

（）

13.證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，不屬于禁止行為的是？（）

A.向客戶承諾收益

B.為客戶制定投資方案

C.代客理財(cái)

D.發(fā)布虛假投資建議

（）

14.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括？（）

A.具有證券從業(yè)資格

B.最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰

C.具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)

D.具有碩士以上學(xué)歷

（）

15.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客戶信用證券賬戶的資金必須全部為？（）

A.自有資金

B.借入資金

C.信用資金

D.委托資金

（）

16.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的來(lái)源不包括？（）

A.自有資金

B.借入資金

C.委托資金

D.銀行貸款

（）

17.證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，不屬于禁止行為的是？（）

A.向客戶承諾收益

B.為客戶制定投資方案

C.代客理財(cái)

D.發(fā)布虛假投資建議

（）

18.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括？（）

A.具有證券從業(yè)資格

B.最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰

C.具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)

D.具有碩士以上學(xué)歷

（）

19.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客戶信用證券賬戶的資金必須全部為？（）

A.自有資金

B.借入資金

C.信用資金

D.委托資金

（）

20.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的來(lái)源不包括？（）

A.自有資金

B.借入資金

C.委托資金

D.銀行貸款

（）

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，需要滿足哪些條件？（）

A.具有證券業(yè)務(wù)許可證

B.凈資本不低于人民幣2億元

C.具有完善的信用風(fēng)險(xiǎn)控制制度

D.最近2年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

（）

22.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的多少？（）

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

（）

23.證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，不屬于禁止行為的是？（）

A.向客戶承諾收益

B.為客戶制定投資方案

C.代客理財(cái)

D.發(fā)布虛假投資建議

（）

24.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備的條件包括？（）

A.具有證券從業(yè)資格

B.最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰

C.具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)

D.具有碩士以上學(xué)歷

（）

25.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客戶信用證券賬戶的資金必須全部為？（）

A.自有資金

B.借入資金

C.信用資金

D.委托資金

（）

26.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的來(lái)源包括？（）

A.自有資金

B.借入資金

C.委托資金

D.銀行貸款

（）

27.證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，不屬于禁止行為的是？（）

A.向客戶承諾收益

B.為客戶制定投資方案

C.代客理財(cái)

D.發(fā)布虛假投資建議

（）

28.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備的條件包括？（）

A.具有證券從業(yè)資格

B.最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰

C.具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)

D.具有碩士以上學(xué)歷

（）

29.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客戶信用證券賬戶的資金必須全部為？（）

A.自有資金

B.借入資金

C.信用資金

D.委托資金

（）

30.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的來(lái)源包括？（）

A.自有資金

B.借入資金

C.委托資金

D.銀行貸款

（）

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，必須確?？蛻舻男庞米C券賬戶資金余額不低于30%。（）

32.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的10%。（）

33.證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，可以為客戶承諾收益。（）

34.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具有碩士以上學(xué)歷。（）

35.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客戶信用證券賬戶的資金必須全部為自有資金。（）

36.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的來(lái)源包括借入資金。（）

37.證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，不可以代客理財(cái)。（）

38.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。（）

39.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客戶信用證券賬戶的資金必須全部為信用資金。（）

40.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的來(lái)源包括銀行貸款。（）

四、填空題（共15分，每空1分）

41.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，必須確?？蛻舻男庞米C券賬戶資金余額不低于________，以維持擔(dān)保比例不低于150%。（________）

42.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的________。（________）

43.證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，禁止行為包括________和________。（________）

44.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備的條件包括________和________。（________）

45.證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客戶信用證券賬戶的資金必須全部為_(kāi)_______。（________）

五、簡(jiǎn)答題（共30分）

46.簡(jiǎn)述證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，需要滿足哪些條件？（每點(diǎn)5分，共25分）

47.結(jié)合實(shí)際案例，分析證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，容易出現(xiàn)哪些問(wèn)題？（10分）

六、案例分析題（共10分）

案例：某證券公司A為客戶B提供融資融券服務(wù)，B在信用證券賬戶中買(mǎi)入股票，后因市場(chǎng)下跌，B的維持擔(dān)保比例低于150%，A公司未及時(shí)采取控制措施，導(dǎo)致B的損失擴(kuò)大。

問(wèn)題：

（1）分析A公司在該案例中存在的問(wèn)題。（5分）

（2）提出針對(duì)該問(wèn)題的改進(jìn)建議。（5分）

參考答案及解析

參考答案

一、單選題

1.B

2.A

3.A

4.D

5.B

6.C

7.C

8.B

9.D

10.C

11.B

12.C

13.B

14.D

15.C

16.D

17.B

18.D

19.C

20.D

二、多選題

21.ABCD

22.BCD

23.B

24.ABC

25.C

26.ABC

27.B

28.ABC

29.C

30.ABC

三、判斷題

31.×

32.×

33.×

34.×

35.×

36.√

37.√

38.√

39.√

40.√

四、填空題

41.50%或客戶保證金比例

42.30%

43.承諾收益或代客理財(cái)

44.證券從業(yè)資格或豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)

45.信用資金

五、簡(jiǎn)答題

46.答：

①證券公司必須具有證券業(yè)務(wù)許可證；

②凈資本不低于人民幣2億元；

③具有完善的信用風(fēng)險(xiǎn)控制制度；

④最近2年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰。（每點(diǎn)5分，共25分）

47.答：

證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，容易出現(xiàn)的問(wèn)題包括：

①風(fēng)險(xiǎn)控制不力，導(dǎo)致自營(yíng)業(yè)務(wù)虧損；

②內(nèi)部控制不完善，導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)；

③投資決策失誤，導(dǎo)致自營(yíng)業(yè)務(wù)虧損。（每點(diǎn)3分，共9分）

此外，還需要加強(qiáng)合規(guī)管理，避免違規(guī)操作。（6分）

六、案例分析題

（1）問(wèn)題：

①風(fēng)險(xiǎn)控制不力，未及時(shí)監(jiān)控客戶的維持擔(dān)保比例；

②內(nèi)部控制不完善，未采取控制措施防止損失擴(kuò)大。（5分）

（2）改進(jìn)建議：

①加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，及時(shí)監(jiān)控客戶的維持擔(dān)保比例，低于150%時(shí)及時(shí)采取控制措施；

②完善內(nèi)部控制制度，明確操作流程，防止類似問(wèn)題再次發(fā)生。（5分）

解析

一、單選題

1.解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第12條，證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，必須確?？蛻舻男庞米C券賬戶資金余額不低于50%，以維持擔(dān)保比例不低于150%。（B正確，A、C、D錯(cuò)誤）

2.解析：質(zhì)押率越高，融資成本越低，因此A選項(xiàng)正確。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，質(zhì)押率越低，融資成本越高。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，質(zhì)押率與融資成本有關(guān)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，質(zhì)押率由交易所規(guī)定，投資者可以協(xié)商。（A正確，B、C、D錯(cuò)誤）

3.解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》，證券公司對(duì)客戶的保證金比例進(jìn)行監(jiān)控時(shí)，維持擔(dān)保比例低于100%時(shí)，應(yīng)暫停其出借證券。（A正確，B、C、D錯(cuò)誤）

4.解析：證券公司為客戶開(kāi)立信用證券賬戶時(shí)，需要提交的材料包括客戶本人身份證原件及復(fù)印件、證券公司要求的其他合規(guī)材料、信用賬戶申請(qǐng)表，但不包括銀行存款證明。（D錯(cuò)誤，A、B、C正確）

5.解析：證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的2倍。（B正確，A、C、D錯(cuò)誤）

6.解析：基金管理公司可以從事證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，證券公司可以接受單一客戶委托從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者人數(shù)不得低于200人，資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍限于股票、債券等金融資產(chǎn)。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者人數(shù)不得低于200人。（C錯(cuò)誤，A、B、D正確）

7.解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理、運(yùn)營(yíng)控制等內(nèi)部控制機(jī)制。（C正確，A、B、D錯(cuò)誤）

8.解析：證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，禁止行為包括向客戶承諾收益、代客理財(cái)、發(fā)布虛假投資建議。B選項(xiàng)不屬于禁止行為。（B正確，A、C、D錯(cuò)誤）

9.解析：證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備的條件包括具有證券從業(yè)資格、最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰、具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，但不包括具有碩士以上學(xué)歷。（D錯(cuò)誤，A、B、C正確）

10.解析：證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守的職業(yè)道德規(guī)范包括客戶至上、公平公正、保守秘密。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，貪婪優(yōu)先不屬于職業(yè)道德規(guī)范。（C錯(cuò)誤，A、B、D正確）

11.解析：證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客戶信用證券賬戶的證券數(shù)量不得低于100萬(wàn)元。（B正確，A、C、D錯(cuò)誤）

12.解析：證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的30%。（C正確，A、B、D錯(cuò)誤）

13.解析：證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，禁止行為包括向客戶承諾收益、代客理財(cái)、發(fā)布虛假投資建議。B選項(xiàng)不屬于禁止行為。（B正確，A、C、D錯(cuò)誤）

14.解析：證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備的條件包括具有證券從業(yè)資格、最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰、具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，但不包括具有碩士以上學(xué)歷。（D錯(cuò)誤，A、B、C正確）

15.解析：證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客戶信用證券賬戶的資金必須全部為信用資金。（C正確，A、B、D錯(cuò)誤）

16.解析：證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的來(lái)源包括自有資金、借入資金、委托資金，不包括銀行貸款。（D錯(cuò)誤，A、B、C正確）

17.解析：證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，禁止行為包括向客戶承諾收益、代客理財(cái)、發(fā)布虛假投資建議。B選項(xiàng)不屬于禁止行為。（B正確，A、C、D錯(cuò)誤）

18.解析：證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備的條件包括具有證券從業(yè)資格、最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰、具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，但不包括具有碩士以上學(xué)歷。（D錯(cuò)誤，A、B、C正確）

19.解析：證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客戶信用證券賬戶的資金必須全部為信用資金。（C正確，A、B、D錯(cuò)誤）

20.解析：證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的來(lái)源包括自有資金、借入資金、委托資金，不包括銀行貸款。（D錯(cuò)誤，A、B、C正確）

二、多選題

21.解析：證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，需要滿足的條件包括具有證券業(yè)務(wù)許可證、凈資本不低于人民幣2億元、具有完善的信用風(fēng)險(xiǎn)控制制度、最近2年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰。（ABCD正確）

22.解析：證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的10%、20%、30%。（BCD正確，A錯(cuò)誤）

23.解析：證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，禁止行為包括承諾收益和代客理財(cái)。B選項(xiàng)不屬于禁止行為。（B正確，A、C、D錯(cuò)誤）

24.解析：證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備的條件包括具有證券從業(yè)資格、最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰、具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。（ABC正確，D錯(cuò)誤）

25.解析：證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客戶信用證券賬戶的資金必須全部為信用資金。（C正確，A、B、D錯(cuò)誤）

26.解析：證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的來(lái)源包括自有資金、借入資金、委托資金。（ABC正確，D錯(cuò)誤）

27.解析：證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，禁止行為包括承諾收益和代客理財(cái)。B選項(xiàng)不屬于禁止行為。（B正確，A、C、D錯(cuò)誤）

28.解析：證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備的條件包括具有證券從業(yè)資格、最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰、具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。（ABC正確，D錯(cuò)誤）

29.解析：證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客戶信用證券賬戶的資金必須全部為信用資金。（C正確，A、B、D錯(cuò)誤）

30.解析：證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的來(lái)源包括自有資金、借入資金、委托資金。（ABC正確，D錯(cuò)誤）

三、判斷題

31.×解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第12條，證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，必須確保客戶的信用證券賬戶資金余額不低于50%。（錯(cuò)誤）

32.×解析：證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的30%。（錯(cuò)誤）

33.×解析：證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，禁止行為包括承諾收益。（正確）

34.×解析：證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備的條件包括具有證券從業(yè)資格、最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰、具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，但不包括具有碩士以上學(xué)歷。（錯(cuò)誤）

35.×解析：證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客戶信用證券賬戶的資金必須全部為信用資金。（錯(cuò)誤）

36.√解析：證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金的來(lái)源包括借入資金。（正確）

37.√解析：證券公司為客戶提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，不可以代客理財(cái)。（正確）

38.√解析：證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)時(shí)，保薦代表人應(yīng)當(dāng)具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。（正確）

39.√解析：證券公司為客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，客