2024年證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》真題集考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（每題只有一個(gè)正確答案，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代表字母填涂在答題卡相應(yīng)位置。每題1分，共60分）1.證券投資分析的目標(biāo)是（）。A.幫助投資者獲得最高的投資回報(bào)率B.幫助投資者選擇符合條件的證券C.幫助投資者全面認(rèn)識(shí)證券價(jià)值并做出合理的投資決策D.幫助投資者規(guī)避所有投資風(fēng)險(xiǎn)2.下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說的說法中，正確的是（）。A.市場(chǎng)價(jià)格已充分反映了所有公開和非公開信息B.投資者不可能通過分析獲得超額利潤(rùn)C(jī).市場(chǎng)價(jià)格調(diào)整迅速且均勻D.以上都是3.馬科維茨投資組合理論的核心是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配B.分散化投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.單一資產(chǎn)的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)效率決定投資策略4.下列不屬于證券投資分析基本分析范疇的是（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)分析C.公司分析D.技術(shù)指標(biāo)分析5.衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心指標(biāo)通常是（）。A.通貨膨脹率B.失業(yè)率C.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）D.銀行利率6.利率市場(chǎng)化對(duì)證券市場(chǎng)的主要影響不包括（）。A.股票市場(chǎng)估值體系變化B.債券收益率曲線變動(dòng)C.金融機(jī)構(gòu)盈利模式轉(zhuǎn)變D.貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制失效7.關(guān)于行業(yè)生命周期的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.成熟期行業(yè)增長(zhǎng)速度放緩，競(jìng)爭(zhēng)加劇B.幼稚期行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高，但潛在回報(bào)也高C.衰退期行業(yè)處于增長(zhǎng)階段，前景樂觀D.行業(yè)生命周期一般分為四個(gè)階段8.公司基本分析的核心是（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)B.行業(yè)趨勢(shì)判斷C.公司內(nèi)在價(jià)值評(píng)估D.技術(shù)圖表解讀9.下列財(cái)務(wù)比率中，反映公司短期償債能力的是（）。A.每股收益（EPS）B.資產(chǎn)負(fù)債率C.流動(dòng)比率D.凈資產(chǎn)收益率10.使用可比公司法進(jìn)行公司估值時(shí)，主要關(guān)注可比公司的（）。A.收入增長(zhǎng)率B.估值水平C.研發(fā)投入D.管理團(tuán)隊(duì)11.下列關(guān)于市盈率（PE）的說法中，正確的是（）。A.市盈率越低，投資風(fēng)險(xiǎn)一定越小B.市盈率是衡量公司盈利能力的絕對(duì)指標(biāo)C.不同行業(yè)、不同成長(zhǎng)階段的公司的合理市盈率不同D.市盈率主要反映市場(chǎng)對(duì)公司未來增長(zhǎng)的預(yù)期12.證券投資組合管理的基本步驟通常包括（）。A.確定投資目標(biāo)與限制條件、選擇投資工具、構(gòu)建投資組合、投資組合調(diào)整、績(jī)效評(píng)估B.確定投資工具、分析市場(chǎng)趨勢(shì)、選擇投資標(biāo)的、持有證券、賣出證券C.研究宏觀經(jīng)濟(jì)、分析行業(yè)動(dòng)態(tài)、評(píng)估公司價(jià)值、預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)、制定投資計(jì)劃D.選擇交易策略、執(zhí)行交易指令、監(jiān)控投資組合、計(jì)算投資收益、總結(jié)投資經(jīng)驗(yàn)13.分散化投資的主要目的是（）。A.追求最高的預(yù)期收益B.消除所有投資風(fēng)險(xiǎn)C.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.提高投資組合的貝塔系數(shù)14.下列關(guān)于貝塔系數(shù)（β）的說法中，正確的是（）。A.貝塔系數(shù)為0表示該證券的風(fēng)險(xiǎn)為零B.貝塔系數(shù)大于1表示該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)平均水平C.貝塔系數(shù)越小，證券的預(yù)期收益一定越高D.貝塔系數(shù)是衡量證券非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)15.證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。A.貨幣風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)16.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.CAPM認(rèn)為預(yù)期收益率與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)成正比B.無風(fēng)險(xiǎn)收益率是投資者不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)率C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是市場(chǎng)平均預(yù)期收益率與無風(fēng)險(xiǎn)收益率之差D.CAPM可以精確計(jì)算單一證券或投資組合的必要收益率17.下列投資策略中，屬于主動(dòng)投資策略的是（）。A.指數(shù)化投資B.均值回歸策略C.分散化投資D.被動(dòng)跟蹤市場(chǎng)指數(shù)18.下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說對(duì)投資策略的影響，說法正確的是（）。A.在弱式有效市場(chǎng)中，技術(shù)分析無效B.在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，基本面分析無效C.在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，任何投資策略都無法獲得超額收益D.以上都正確19.技術(shù)分析的主要理論基礎(chǔ)包括（）。A.隨機(jī)游走理論、市場(chǎng)情緒理論B.供求理論、價(jià)格理論C.道氏理論、市場(chǎng)心理理論、量?jī)r(jià)關(guān)系理論D.無套利定價(jià)理論、效率市場(chǎng)理論20.下列技術(shù)分析指標(biāo)中，屬于趨勢(shì)指標(biāo)的是（）。A.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）B.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）C.移動(dòng)平均線（MA）D.能量潮（ROC）21.下列關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)的說法中，正確的是（）。A.證券發(fā)行市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)B.證券發(fā)行市場(chǎng)也稱為流通市場(chǎng)C.證券發(fā)行市場(chǎng)的主要功能是提供證券交易場(chǎng)所D.證券發(fā)行市場(chǎng)是證券交易的初始環(huán)節(jié)22.下列關(guān)于證券交易市場(chǎng)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.證券交易市場(chǎng)是證券發(fā)行的二級(jí)市場(chǎng)B.證券交易市場(chǎng)提高了證券的流動(dòng)性C.證券交易市場(chǎng)是投資者實(shí)現(xiàn)投資收益的主要場(chǎng)所D.證券交易市場(chǎng)通過價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能反映證券價(jià)值23.證券交易流程通常包括（）。A.開戶、委托交易、撮合成交、清算交收、過戶登記B.確定投資目標(biāo)、選擇投資工具、執(zhí)行交易指令、監(jiān)控投資組合、評(píng)估投資績(jī)效C.宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析、技術(shù)分析、制定投資策略D.研究證券資訊、分析市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、選擇投資標(biāo)的、持有證券、賣出證券24.證券交易委托指令的基本要素不包括（）。A.證券名稱或代碼B.委托價(jià)格C.委托數(shù)量D.委托時(shí)效25.證券交易中的價(jià)格優(yōu)先原則是指（）。A.買入委托以最優(yōu)價(jià)格成交，賣出委托以最優(yōu)價(jià)格成交B.較高價(jià)格買入委托優(yōu)先于較低價(jià)格買入委托成交C.較低價(jià)格賣出委托優(yōu)先于較高價(jià)格賣出委托成交D.以上都正確26.證券交易的清算是指（）。A.證券買賣雙方結(jié)清價(jià)款和證券的過程B.對(duì)交易證券進(jìn)行登記過戶的過程C.對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制的過程D.對(duì)交易費(fèi)用進(jìn)行計(jì)算的過程27.證券賬戶按用途不同可以分為（）。A.資金賬戶和證券賬戶B.人民幣特種賬戶和外幣賬戶C.交易賬戶和資金賬戶D.A股賬戶、B股賬戶、基金賬戶等28.證券托管是指（）。A.證券公司為客戶保管證券的行為B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為客戶保管資金的行為C.證券公司為客戶執(zhí)行交易指令的行為D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為客戶保管證券的行為29.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能不包括（）。A.證券賬戶管理B.證券存管C.證券交易清算D.證券發(fā)行承銷30.證券投資風(fēng)險(xiǎn)按來源不同可以分為（）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)31.信用風(fēng)險(xiǎn)主要指（）。A.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)B.交易對(duì)手方無法履行約定契約的風(fēng)險(xiǎn)C.利率變動(dòng)導(dǎo)致的價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D.政策變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)32.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指（）。A.投資者無法按時(shí)以合理價(jià)格賣出證券的風(fēng)險(xiǎn)B.證券市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C.證券發(fā)行人無法按時(shí)支付利息或本金的風(fēng)險(xiǎn)D.投資者無法按時(shí)以合理價(jià)格買入證券的風(fēng)險(xiǎn)33.衡量證券流動(dòng)性的主要指標(biāo)包括（）。A.交易量、換手率、買賣價(jià)差B.貝塔系數(shù)、夏普比率、特雷諾比率C.資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率D.每股收益、市盈率、市凈率34.衡量投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。A.標(biāo)準(zhǔn)差B.貝塔系數(shù)C.夏普比率D.資產(chǎn)負(fù)債率35.衡量投資組合非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。A.標(biāo)準(zhǔn)差B.貝塔系數(shù)C.特雷諾比率D.紅利收益率36.風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程通常包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控B.確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額、選擇風(fēng)險(xiǎn)工具、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效C.分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.研究宏觀經(jīng)濟(jì)、分析行業(yè)動(dòng)態(tài)、評(píng)估公司價(jià)值、預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)37.金融衍生品的基本功能包括（）。A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.投機(jī)、套利、套期保值、融資C.分散投資、組合管理、價(jià)值發(fā)現(xiàn)、市場(chǎng)穩(wěn)定D.風(fēng)險(xiǎn)隔離、收益放大、成本控制、流動(dòng)性管理38.下列金融衍生品中，屬于期權(quán)類衍生品的是（）。A.貨幣期貨B.股票指數(shù)期貨C.互換D.期權(quán)39.期權(quán)買方的權(quán)利和義務(wù)特點(diǎn)是（）。A.承擔(dān)義務(wù)，享有權(quán)利B.享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)C.既不承擔(dān)義務(wù)，也不享有權(quán)利D.既承擔(dān)義務(wù)，也不享有權(quán)利40.期權(quán)賣方的權(quán)利和義務(wù)特點(diǎn)是（）。C.享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)D.既承擔(dān)義務(wù)，也不享有權(quán)利41.互換交易的主要類型包括（）。A.利率互換、貨幣互換、信用互換B.股票互換、債券互換、商品互換C.股權(quán)互換、利率互換、外匯互換D.以上都是42.下列關(guān)于金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)的說法中，正確的是（）。A.金融衍生品可以完全消除投資風(fēng)險(xiǎn)B.金融衍生品可以放大投資收益，也可以放大投資風(fēng)險(xiǎn)C.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)通常低于標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)D.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)完全由交易對(duì)手方承擔(dān)43.證券公司主要業(yè)務(wù)類型不包括（）。A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)C.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)D.證券投資咨詢業(yè)務(wù)44.證券公司內(nèi)部控制制度的主要目標(biāo)是（）。A.拓展業(yè)務(wù)范圍、增加經(jīng)營(yíng)收入B.防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)營(yíng)效率C.吸引更多客戶、擴(kuò)大市場(chǎng)份額D.降低運(yùn)營(yíng)成本、提高員工福利45.證券市場(chǎng)信息披露的主要原則包括（）。A.真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性B.保密性、公開性、公平性、及時(shí)性、完整性C.真實(shí)性、保密性、公平性、及時(shí)性、持續(xù)性D.真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、公平性、合規(guī)性46.下列關(guān)于證券欺詐行為的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.內(nèi)幕交易屬于證券欺詐行為B.操縱市場(chǎng)屬于證券欺詐行為C.信息披露誤導(dǎo)屬于證券欺詐行為D.保守商業(yè)秘密屬于證券欺詐行為47.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（CSRC）的主要職責(zé)不包括（）。A.監(jiān)管證券期貨市場(chǎng)B.制定證券期貨市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃C.發(fā)行證券期貨市場(chǎng)相關(guān)法規(guī)D.組織證券期貨市場(chǎng)從業(yè)資格考試48.證券投資者教育的目的主要是（）。A.提高投資者投資收益B.幫助投資者樹立正確的投資理念C.擴(kuò)大證券公司客戶數(shù)量D.推動(dòng)證券市場(chǎng)發(fā)展49.證券投資分析報(bào)告通常包括（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析、投資建議B.投資目標(biāo)、投資策略、投資組合、投資績(jī)效C.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控D.銀行利率、通貨膨脹率、失業(yè)率、GDP增長(zhǎng)率50.下列關(guān)于證券投資分析信息來源的說法中，正確的是（）。A.上市公司公告是唯一可靠的信息來源B.證券分析師可以忽略媒體報(bào)道C.不同信息來源的信息可能存在差異甚至矛盾，需要進(jìn)行交叉驗(yàn)證D.個(gè)人經(jīng)驗(yàn)是證券投資分析最重要的信息來源51.證券投資分析過程中，定性分析與定量分析的關(guān)系是（）。A.定性分析是定量分析的基礎(chǔ)B.定量分析是定性分析的基礎(chǔ)C.兩者相互獨(dú)立，互不相關(guān)D.兩者相互矛盾，互相否定52.證券投資分析的基本方法包括（）。A.定量分析、定性分析、技術(shù)分析B.基本面分析、技術(shù)分析、量化分析C.宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析D.風(fēng)險(xiǎn)分析、收益分析、績(jī)效分析53.證券投資分析報(bào)告的閱讀者主要包括（）。A.證券公司管理人員、證券分析師、機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者B.上市公司管理人員、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)工作人員、交易所工作人員C.中國證監(jiān)會(huì)工作人員、外匯管理局工作人員、稅務(wù)局工作人員D.證券投資者保護(hù)基金工作人員、律師事務(wù)所律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊(cè)會(huì)計(jì)師54.證券投資分析職業(yè)道德的基本原則包括（）。A.誠實(shí)守信、專業(yè)勝任、客觀公正、保守秘密B.利益沖突、風(fēng)險(xiǎn)控制、持續(xù)學(xué)習(xí)、保守秘密C.客戶至上、風(fēng)險(xiǎn)隔離、利益優(yōu)先、持續(xù)學(xué)習(xí)D.合法合規(guī)、公平公正、誠實(shí)信用、保守秘密55.證券分析師在提供投資建議時(shí)，應(yīng)（）。A.僅推薦自己持有頭寸的證券B.向客戶明確告知投資建議的風(fēng)險(xiǎn)C.忽略客戶的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.優(yōu)先考慮證券公司的利益56.證券投資分析中，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行解讀時(shí)，需要關(guān)注（）。A.指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)含義、指標(biāo)的變化趨勢(shì)、指標(biāo)與其他指標(biāo)的關(guān)系B.指標(biāo)的計(jì)算方法、指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源、指標(biāo)的發(fā)布時(shí)間C.指標(biāo)的預(yù)測(cè)值、指標(biāo)的修正值、指標(biāo)的歷史值D.指標(biāo)的樣本量、指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)方法、指標(biāo)的置信區(qū)間57.證券投資分析中，對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，需要關(guān)注（）。A.財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、財(cái)務(wù)報(bào)表的披露質(zhì)量、財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)鍵指標(biāo)B.財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)意見、財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)表附注、財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)表格式C.財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)送時(shí)間、財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)送地點(diǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)送人員D.財(cái)務(wù)報(bào)表的打印顏色、財(cái)務(wù)報(bào)表的打印字體、財(cái)務(wù)報(bào)表的打印紙張58.證券投資分析中，進(jìn)行技術(shù)分析時(shí)，需要關(guān)注（）。A.市場(chǎng)價(jià)格、成交量、技術(shù)指標(biāo)B.市場(chǎng)利率、市場(chǎng)匯率、市場(chǎng)指數(shù)C.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、公司財(cái)務(wù)狀況D.投資者情緒、政策變化、突發(fā)事件59.證券投資分析中，構(gòu)建投資組合時(shí)，需要考慮（）。A.投資目標(biāo)、投資期限、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資偏好B.證券種類、證券數(shù)量、投資比例、投資成本C.市場(chǎng)趨勢(shì)、行業(yè)前景、公司價(jià)值、技術(shù)形態(tài)D.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策變化、市場(chǎng)情緒、突發(fā)事件60.證券投資分析的未來發(fā)展趨勢(shì)包括（）。A.定量化分析日益重要、數(shù)據(jù)分析技術(shù)廣泛應(yīng)用、投資組合管理更加精細(xì)B.基本面分析逐漸被技術(shù)分析取代、行業(yè)分析的重要性下降、公司分析趨于表面化C.投資者教育逐漸被忽視、信息披露質(zhì)量逐漸下降、證券投資分析職業(yè)道德逐漸淡化D.證券投資分析逐漸被人工智能取代、數(shù)據(jù)分析技術(shù)逐漸被忽略、投資組合管理逐漸粗放二、多項(xiàng)選擇題（每題有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代表字母填涂在答題卡相應(yīng)位置。每題2分，共20分）1.證券投資分析的基本分析主要包括（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)分析C.公司分析D.技術(shù)分析2.證券投資組合管理的基本原則包括（）。A.分散化原則B.風(fēng)險(xiǎn)收益匹配原則C.穩(wěn)健性原則D.動(dòng)態(tài)調(diào)整原則3.證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)4.技術(shù)分析的主要工具包括（）。A.K線圖B.移動(dòng)平均線C.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)D.交易量5.證券交易的基本流程包括（）。A.開戶B.委托交易C.撮合成交D.清算交收6.證券投資風(fēng)險(xiǎn)的主要類型包括（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)7.金融衍生品的主要功能包括（）。A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)C.增加收益D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)8.證券公司的主要業(yè)務(wù)類型包括（）。A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)C.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)D.證券投資咨詢業(yè)務(wù)9.證券市場(chǎng)信息披露的主要原則包括（）。A.真實(shí)性B.準(zhǔn)確性C.完整性D.及時(shí)性10.證券投資分析的基本方法包括（）。A.定量分析B.定性分析C.技術(shù)分析D.基本面分析三、判斷題（請(qǐng)判斷下列說法是否正確，正確的填“√”，錯(cuò)誤的填“×”。每題1分，共20分）1.有效市場(chǎng)假說認(rèn)為在有效市場(chǎng)中，投資者不可能獲得超額收益。（）2.馬科維茨投資組合理論的核心是分散化投資可以消除所有投資風(fēng)險(xiǎn)。（）3.宏觀經(jīng)濟(jì)分析是證券投資分析的基礎(chǔ)。（）4.行業(yè)分析是證券投資分析的核心。（）5.公司分析是證券投資分析的基礎(chǔ)。（）6.市盈率是衡量公司盈利能力的唯一指標(biāo)。（）7.證券投資組合管理的基本步驟包括確定投資目標(biāo)與限制條件、選擇投資工具、構(gòu)建投資組合、投資組合調(diào)整、績(jī)效評(píng)估。（）8.分散化投資的主要目的是降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）9.貝塔系數(shù)大于1表示該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)平均水平。（）10.證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)主要包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）11.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）可以精確計(jì)算單一證券或投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率。（）12.主動(dòng)投資策略是在有效市場(chǎng)中獲得超額收益的主要途徑。（）13.技術(shù)分析的主要理論基礎(chǔ)是市場(chǎng)心理理論和價(jià)格理論。（）14.移動(dòng)平均線（MA）是衡量證券價(jià)格趨勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)。（）15.證券發(fā)行市場(chǎng)是證券交易的二級(jí)市場(chǎng)。（）16.證券交易市場(chǎng)的主要功能是提供證券交易場(chǎng)所。（）17.證券交易的清算是指對(duì)交易證券進(jìn)行登記過戶的過程。（）18.證券賬戶按用途不同可以分為交易賬戶和資金賬戶。（）19.信用風(fēng)險(xiǎn)主要指市場(chǎng)價(jià)格上漲帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（）20.金融衍生品可以完全消除投資風(fēng)險(xiǎn)。（）21.證券公司內(nèi)部控制制度的主要目標(biāo)是防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)營(yíng)效率。（）22.證券市場(chǎng)信息披露的主要原則是真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性。（）23.內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)屬于證券欺詐行為。（）24.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（CSRC）的主要職責(zé)是監(jiān)管證券期貨市場(chǎng)。（）25.證券投資者教育的目的主要是幫助投資者樹立正確的投資理念。（）26.證券投資分析報(bào)告通常包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析、投資建議。（）27.證券投資分析的基本方法包括定量分析、定性分析、技術(shù)分析。（）28.證券投資分析職業(yè)道德的基本原則是誠實(shí)守信、專業(yè)勝任、客觀公正、保守秘密。（）29.證券分析師在提供投資建議時(shí)，應(yīng)向客戶明確告知投資建議的風(fēng)險(xiǎn)。（）30.證券投資分析的未來發(fā)展趨勢(shì)是定量化分析日益重要、數(shù)據(jù)分析技術(shù)廣泛應(yīng)用、投資組合管理更加精細(xì)。（）---試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.C解析：證券投資分析的目標(biāo)是幫助投資者全面認(rèn)識(shí)證券價(jià)值并做出合理的投資決策。2.D解析：有效市場(chǎng)假說認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格已充分反映所有信息，投資者不可能獲得超額利潤(rùn)，市場(chǎng)價(jià)格調(diào)整迅速且均勻。3.B解析：馬科維茨投資組合理論的核心是分散化投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。4.D解析：技術(shù)分析屬于技術(shù)分析范疇，基本分析包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析。5.C解析：衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心指標(biāo)是國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）。6.D解析：利率市場(chǎng)化對(duì)證券市場(chǎng)有諸多影響，但不會(huì)導(dǎo)致貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制失效。7.C解析：衰退期行業(yè)處于下降階段，前景不樂觀。8.C解析：公司基本分析的核心是公司內(nèi)在價(jià)值評(píng)估。9.C解析：流動(dòng)比率反映公司短期償債能力。10.B解析：使用可比公司法進(jìn)行公司估值時(shí)，主要關(guān)注可比公司的估值水平。11.C解析：不同行業(yè)、不同成長(zhǎng)階段的公司的合理市盈率不同；市盈率是衡量公司盈利能力的相對(duì)指標(biāo)；市盈率主要反映市場(chǎng)對(duì)公司未來增長(zhǎng)的預(yù)期。12.A解析：證券投資組合管理的基本步驟包括確定投資目標(biāo)與限制條件、選擇投資工具、構(gòu)建投資組合、投資組合調(diào)整、績(jī)效評(píng)估。13.C解析：分散化投資的主要目的是降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。14.B解析：貝塔系數(shù)大于1表示該證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)平均水平。15.A解析：證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)主要包括貨幣風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。16.D解析：CAPM可以計(jì)算必要收益率，但不能精確計(jì)算，存在諸多假設(shè)和簡(jiǎn)化。17.B解析：均值回歸策略屬于主動(dòng)投資策略。18.C解析：在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，任何投資策略都無法獲得超額收益。19.C解析：技術(shù)分析的主要理論基礎(chǔ)是道氏理論、市場(chǎng)心理理論、量?jī)r(jià)關(guān)系理論。20.C解析：移動(dòng)平均線（MA）是衡量證券價(jià)格趨勢(shì)的技術(shù)指標(biāo)。21.D解析：證券發(fā)行市場(chǎng)是證券交易的初始環(huán)節(jié)，也稱為一級(jí)市場(chǎng)。22.A解析：證券交易市場(chǎng)是證券發(fā)行的二級(jí)市場(chǎng)。23.A解析：證券交易流程通常包括開戶、委托交易、撮合成交、清算交收、過戶登記。24.D解析：證券交易委托指令的基本要素包括證券名稱或代碼、委托價(jià)格、委托數(shù)量、委托時(shí)效。25.A解析：價(jià)格優(yōu)先原則是指買入委托以最優(yōu)價(jià)格成交，賣出委托以最優(yōu)價(jià)格成交。26.A解析：證券交易的清算是指證券買賣雙方結(jié)清價(jià)款和證券的過程。27.D解析：證券賬戶按用途不同可以分為A股賬戶、B股賬戶、基金賬戶等。28.D解析：證券托管是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為客戶保管證券的行為。29.D解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能不包括證券發(fā)行承銷。30.A解析：證券投資風(fēng)險(xiǎn)按來源不同可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。31.B解析：信用風(fēng)險(xiǎn)主要指交易對(duì)手方無法履行約定契約的風(fēng)險(xiǎn)。32.A解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指投資者無法按時(shí)以合理價(jià)格賣出證券的風(fēng)險(xiǎn)。33.A解析：衡量證券流動(dòng)性的主要指標(biāo)包括交易量、換手率、買賣價(jià)差。34.B解析：衡量投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是貝塔系數(shù)。35.A解析：標(biāo)準(zhǔn)差是衡量投資組合總風(fēng)險(xiǎn)（包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）的指標(biāo)。36.A解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程通常包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。37.A解析：金融衍生品的基本功能包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、價(jià)格發(fā)現(xiàn)。38.D解析：期權(quán)屬于期權(quán)類衍生品。39.B解析：期權(quán)買方的權(quán)利和義務(wù)特點(diǎn)是享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)。40.D解析：期權(quán)賣方的權(quán)利和義務(wù)特點(diǎn)是承擔(dān)義務(wù)，不享有權(quán)利。41.D解析：互換交易的主要類型包括利率互換、貨幣互換、信用互換、股票互換、債券互換、商品互換等。42.B解析：金融衍生品可以放大投資收益，也可以放大投資風(fēng)險(xiǎn)。43.D解析：證券公司主要業(yè)務(wù)類型包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)。44.B解析：證券公司內(nèi)部控制制度的主要目標(biāo)是防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)營(yíng)效率。45.A解析：證券市場(chǎng)信息披露的主要原則包括真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性。46.D解析：保守商業(yè)秘密屬于正常的商業(yè)行為，不屬于證券欺詐行為。47.D解析：中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（CSRC）的主要職責(zé)不包括組織證券期貨市場(chǎng)從業(yè)資格考試。48.B解析：證券投資者教育的目的主要是幫助投資者樹立正確的投資理念。49.A解析：證券投資分析報(bào)告通常包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析、投資建議。50.C解析：不同信息來源的信息可能存在差異甚至矛盾，需要進(jìn)行交叉驗(yàn)證。51.A解析：定性分析是定量分析的基礎(chǔ)。52.B解析：證券投資分析的基本方法包括定量分析、定性分析、技術(shù)分析。53.A解析：證券投資分析報(bào)告的閱讀者主要包括證券公司管理人員、證券分析師、機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者。54.A解析：證券投資分析職業(yè)道德的基本原則是誠實(shí)守信、專業(yè)勝任、客觀公正、保守秘密。55.B解析：證券分析師在提供投資建議時(shí)，應(yīng)向客戶明確告知投資建議的風(fēng)險(xiǎn)。56.A解析：證券投資分析中，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行解讀時(shí)，需要關(guān)注指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)含義、指標(biāo)的變化趨勢(shì)、指標(biāo)與其他指標(biāo)的關(guān)系。57.A解析：證券投資分析中，對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，需要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、財(cái)務(wù)報(bào)表的披露質(zhì)量、財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)鍵指標(biāo)。58.A解析：證券投資分析中，進(jìn)行技術(shù)分析時(shí)，需要關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格、成交量、技術(shù)指標(biāo)。59.A解析：構(gòu)建投資組合時(shí)，需要考慮投資目標(biāo)、投資期限、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資偏好。60.A解析：證券投資分析的未來發(fā)展趨勢(shì)是定量化分析日益重要、數(shù)據(jù)分析技術(shù)廣泛應(yīng)用、投資組合管理更加精細(xì)。二、多項(xiàng)選擇題1.ABC解析：證券投資分析的基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析。2.ABCD解析：證券投資組合管理的基本原則包括分散化原則、風(fēng)險(xiǎn)收益匹配原則、穩(wěn)健性原則、動(dòng)態(tài)調(diào)整原則。3.ABD解析：證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)主要包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，其中系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是主要類別。4.ABCD解析：技術(shù)分析的主要工具包括K線圖、移動(dòng)平均線、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)、交易量等。5.ABCD解析：證券交易的基本流程包括開戶、委托交易、撮合成交、清算交收。6.ABCD解析：證券投資風(fēng)險(xiǎn)的主要類型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。7.ABCD解析：金融衍生品的主要功能包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、價(jià)格發(fā)現(xiàn)。8.ABCD解析：證