證券發(fā)行與承銷實務(wù)模擬試卷(含答案)

姓名：__________考號：__________題號一二三四五總分評分一、單選題(共10題)1.證券發(fā)行過程中，發(fā)行人應(yīng)披露的財務(wù)報表中，不包括以下哪項？()A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.股東權(quán)益變動表2.承銷團(tuán)在證券發(fā)行中的作用不包括以下哪項？()A.分銷證券B.提供市場分析C.確定發(fā)行價格D.監(jiān)督發(fā)行人信息披露3.以下哪項不屬于證券發(fā)行過程中的詢價過程？()A.投資者提出價格區(qū)間B.主承銷商組織詢價會議C.發(fā)行人與投資者協(xié)商確定發(fā)行價格D.證監(jiān)會指定發(fā)行價格4.在證券發(fā)行中，鎖定期是指什么？()A.發(fā)行人持有股份的時間限制B.承銷商持有股份的時間限制C.投資者持有股份的時間限制D.上市公司持有股份的時間限制5.證券發(fā)行中的保薦制度，主要目的是什么？()A.提高發(fā)行效率B.保護(hù)投資者利益C.降低發(fā)行成本D.提高公司治理水平6.以下哪項不屬于證券發(fā)行過程中的信息披露義務(wù)？()A.及時披露重大事項B.披露募集資金使用情況C.披露董事、監(jiān)事、高級管理人員持股情況D.保密發(fā)行信息7.證券發(fā)行定價中，以下哪種方法最常見？()A.預(yù)先定價法B.路演定價法C.集合競價法D.隨機(jī)定價法8.證券發(fā)行過程中的主承銷商，其主要職責(zé)是什么？()A.確定發(fā)行價格B.組織詢價和發(fā)行C.監(jiān)督發(fā)行人信息披露D.承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險9.在證券發(fā)行中，以下哪項不屬于發(fā)行人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任？()A.確保信息披露的真實性B.承擔(dān)發(fā)行失敗的責(zé)任C.保障投資者利益D.保密發(fā)行信息10.證券發(fā)行過程中的發(fā)行公告，主要內(nèi)容包括什么？()A.發(fā)行人基本情況B.發(fā)行規(guī)模和價格C.投資者保護(hù)措施D.以上都是二、多選題(共5題)11.證券發(fā)行前，發(fā)行人需要進(jìn)行的準(zhǔn)備工作包括哪些？()A.編制招股說明書B.確定發(fā)行價格區(qū)間C.選擇主承銷商D.組織詢價會議E.進(jìn)行路演活動12.證券發(fā)行過程中的信息披露義務(wù)，發(fā)行人需要遵循的原則有哪些？()A.真實性原則B.準(zhǔn)確性原則C.完整性原則D.及時性原則E.保密性原則13.承銷團(tuán)在證券發(fā)行中的作用主要體現(xiàn)在哪些方面？()A.分銷證券B.提供市場分析C.確定發(fā)行價格D.監(jiān)督發(fā)行人信息披露E.協(xié)調(diào)投資者關(guān)系14.證券發(fā)行失敗可能由哪些原因?qū)е拢?)A.市場行情不佳B.發(fā)行人自身財務(wù)狀況不佳C.投資者對發(fā)行人信心不足D.政策法規(guī)變動E.承銷商能力不足15.以下哪些行為屬于證券發(fā)行過程中的違規(guī)行為？()A.故意隱瞞重大事項B.編造并傳播虛假信息C.未按規(guī)定披露信息D.以不正當(dāng)手段操縱發(fā)行價格E.超過規(guī)定發(fā)行規(guī)模三、填空題(共5題)16.證券發(fā)行過程中，發(fā)行人需要編制的文件是__。17.證券發(fā)行定價中，通過主承銷商與投資者協(xié)商確定發(fā)行價格的方法稱為__。18.在證券發(fā)行中，對發(fā)行人進(jìn)行推薦和監(jiān)督的機(jī)構(gòu)稱為__。19.證券發(fā)行過程中，投資者在鎖定期內(nèi)不得出售其所持股份的時間限制稱為__。20.證券發(fā)行過程中的信息披露義務(wù)，要求發(fā)行人披露的信息應(yīng)當(dāng)遵循__原則。四、判斷題(共5題)21.證券發(fā)行中的鎖定期是指承銷商持有股份的時間限制。()A.正確B.錯誤22.證券發(fā)行定價中，預(yù)先定價法是指發(fā)行價格在發(fā)行前就已經(jīng)確定。()A.正確B.錯誤23.證券發(fā)行過程中，發(fā)行人只需要披露正面信息，不需要披露負(fù)面信息。()A.正確B.錯誤24.承銷團(tuán)在證券發(fā)行中僅負(fù)責(zé)分銷證券，不參與發(fā)行定價。()A.正確B.錯誤25.證券發(fā)行失敗時，發(fā)行人需要承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險。()A.正確B.錯誤五、簡單題(共5題)26.問：證券發(fā)行過程中的保薦制度有哪些主要作用？27.問：什么是路演？它在證券發(fā)行中有什么作用？28.問：什么是詢價過程？它對發(fā)行定價有何影響？29.問：什么是鎖定期？為什么需要設(shè)定鎖定期？30.問：證券發(fā)行過程中的信息披露義務(wù)有哪些具體要求？

證券發(fā)行與承銷實務(wù)模擬試卷(含答案)一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】股東權(quán)益變動表通常不屬于發(fā)行人應(yīng)披露的財務(wù)報表，而是作為年報的一部分。2.【答案】D【解析】承銷團(tuán)的主要職責(zé)是分銷證券，而非監(jiān)督發(fā)行人信息披露。3.【答案】D【解析】證券發(fā)行價格通常由市場詢價確定，而非證監(jiān)會直接指定。4.【答案】C【解析】鎖定期是指投資者在特定時間內(nèi)不得出售其所持股份。5.【答案】B【解析】保薦制度的主要目的是保護(hù)投資者利益，確保發(fā)行人符合上市條件。6.【答案】D【解析】發(fā)行信息需要公開披露，而非保密。7.【答案】B【解析】路演定價法是目前證券發(fā)行定價中最常見的方法。8.【答案】B【解析】主承銷商的主要職責(zé)是組織詢價和發(fā)行過程。9.【答案】D【解析】發(fā)行人需要公開披露信息，而非保密。10.【答案】D【解析】發(fā)行公告應(yīng)包含發(fā)行人的基本情況、發(fā)行規(guī)模和價格、投資者保護(hù)措施等內(nèi)容。二、多選題(共5題)11.【答案】ABCE【解析】發(fā)行前準(zhǔn)備工作包括編制招股說明書、確定發(fā)行價格區(qū)間、選擇主承銷商和組織詢價會議，以及進(jìn)行路演活動，以增強(qiáng)投資者對發(fā)行股票的了解。12.【答案】ABCD【解析】發(fā)行人在信息披露過程中需要遵循真實性、準(zhǔn)確性、完整性和及時性原則，確保信息真實、準(zhǔn)確、完整且及時披露。保密性原則在此不適用，因為信息披露是公開的。13.【答案】ABDE【解析】承銷團(tuán)的作用包括分銷證券、提供市場分析、協(xié)調(diào)投資者關(guān)系和監(jiān)督發(fā)行人信息披露，但不直接參與確定發(fā)行價格。14.【答案】ABCDE【解析】證券發(fā)行失敗可能由市場行情不佳、發(fā)行人自身財務(wù)狀況不佳、投資者信心不足、政策法規(guī)變動或承銷商能力不足等多種原因?qū)е隆?5.【答案】ABCD【解析】在證券發(fā)行過程中，故意隱瞞重大事項、編造并傳播虛假信息、未按規(guī)定披露信息以及以不正當(dāng)手段操縱發(fā)行價格都屬于違規(guī)行為。超過規(guī)定發(fā)行規(guī)模雖然不違規(guī)，但可能影響發(fā)行效果。三、填空題(共5題)16.【答案】招股說明書【解析】招股說明書是發(fā)行人在證券發(fā)行過程中必須編制并向投資者披露的重要文件，其中包含了發(fā)行人的基本情況、財務(wù)狀況、募集資金用途等信息。17.【答案】詢價【解析】詢價是指主承銷商通過組織會議等方式，與投資者協(xié)商確定證券發(fā)行價格的過程，是證券發(fā)行定價的一種重要方式。18.【答案】保薦機(jī)構(gòu)【解析】保薦機(jī)構(gòu)是指負(fù)責(zé)對發(fā)行人進(jìn)行推薦和監(jiān)督，確保其符合上市條件的機(jī)構(gòu)，通常由具有證券從業(yè)資格的證券公司擔(dān)任。19.【答案】鎖定期【解析】鎖定期是指投資者在特定時間內(nèi)不得出售其所持股份的規(guī)定，旨在防止投資者利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易。20.【答案】真實性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性【解析】證券發(fā)行過程中的信息披露義務(wù)要求發(fā)行人披露的信息應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整、及時，以確保投資者能夠獲得充分、可靠的信息。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯誤【解析】鎖定期是指投資者在特定時間內(nèi)不得出售其所持股份，而非承銷商。22.【答案】正確【解析】預(yù)先定價法是指在發(fā)行前，發(fā)行人和承銷商就發(fā)行價格達(dá)成一致，并在發(fā)行過程中執(zhí)行這一價格。23.【答案】錯誤【解析】證券發(fā)行過程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露所有可能影響投資者決策的信息，包括正面和負(fù)面信息。24.【答案】正確【解析】承銷團(tuán)的主要職責(zé)是分銷證券，雖然他們可能會提供市場分析，但發(fā)行定價通常由發(fā)行人和主承銷商負(fù)責(zé)。25.【答案】錯誤【解析】證券發(fā)行失敗時，雖然發(fā)行人需要承擔(dān)一定的責(zé)任，但承銷商也需承擔(dān)一定的發(fā)行風(fēng)險，包括包銷風(fēng)險。五、簡答題(共5題)26.【答案】答：保薦制度的主要作用包括提高發(fā)行效率、保護(hù)投資者利益、確保發(fā)行人符合上市條件、規(guī)范發(fā)行行為以及促進(jìn)證券市場的健康發(fā)展?！窘馕觥勘Ｋ]制度通過引入專業(yè)機(jī)構(gòu)對發(fā)行人進(jìn)行推薦和持續(xù)監(jiān)管，有助于提高證券發(fā)行的質(zhì)量和效率，同時保護(hù)投資者的合法權(quán)益。27.【答案】答：路演是指發(fā)行人或其保薦機(jī)構(gòu)向潛在投資者介紹發(fā)行情況和募集資金用途的過程。它在證券發(fā)行中的作用是增加投資者對發(fā)行人的了解，提高發(fā)行股票的吸引力和市場關(guān)注度，促進(jìn)發(fā)行成功?！窘馕觥柯费菔前l(fā)行人向投資者展示其業(yè)務(wù)模式、財務(wù)狀況和發(fā)展前景的重要途徑，有助于建立投資者信心，提高股票的市場表現(xiàn)。28.【答案】答：詢價過程是指承銷商通過組織會議等方式，與投資者協(xié)商確定證券發(fā)行價格的過程。它對發(fā)行定價的影響在于通過市場反饋，幫助確定一個合理的發(fā)行價格，減少發(fā)行風(fēng)險?！窘馕觥吭儍r過程有助于發(fā)行人和承銷商了解市場對發(fā)行股票的接受程度，從而更準(zhǔn)確地定價，提高發(fā)行的成功率。29.【答案】答：鎖定期是指投資者在特定時間內(nèi)不得出售其所持股份的規(guī)定。設(shè)定鎖定期是為了防止投資者利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，維護(hù)市場