證券發(fā)行與承銷3月真題

姓名：__________考號：__________題號一二三四五總分評分一、單選題(共10題)1.1.證券發(fā)行市場中，首次公開發(fā)行（IPO）是指什么？()A.公司上市前的首次股票發(fā)行B.公司上市后的股票增發(fā)C.公司債券的發(fā)行D.上市公司回購自己的股票2.2.證券承銷過程中，主承銷商的主要職責是什么？()A.協(xié)助投資者進行證券交易B.對發(fā)行人進行盡職調(diào)查C.負責證券發(fā)行的全部銷售工作D.擔任證券發(fā)行的法律顧問3.3.證券發(fā)行市場中，簿記管理（BookBuilding）是指什么？()A.證券發(fā)行過程中的定價機制B.證券發(fā)行過程中的銷售渠道管理C.證券發(fā)行過程中的投資者關系管理D.證券發(fā)行過程中的信息披露管理4.4.證券發(fā)行市場中，綠鞋期權（GreenShoeOption）的作用是什么？()A.保護投資者利益B.限制股票供應量C.確保發(fā)行成功D.提高發(fā)行價格5.5.證券發(fā)行市場中，投資者保護基金的主要用途是什么？()A.支付證券發(fā)行費用B.補償投資者損失C.資助證券市場監(jiān)管機構D.購買證券公司股份6.6.證券發(fā)行市場中，承銷團（UnderwritingGroup）是由誰組成的？()A.發(fā)行公司的高級管理人員B.投資銀行和其他金融機構C.證券市場監(jiān)管機構D.證券交易所在職人員7.7.證券發(fā)行市場中，配售對象（Allottee）是指什么？()A.證券發(fā)行的主承銷商B.購買證券的投資者C.證券發(fā)行的公司D.證券發(fā)行監(jiān)管機構8.8.證券發(fā)行市場中，網(wǎng)下申購（Online申購）是指什么？()A.通過證券交易所進行申購B.通過互聯(lián)網(wǎng)進行申購C.通過證券公司營業(yè)部進行申購D.通過銀行網(wǎng)點進行申購9.9.證券發(fā)行市場中，詢價區(qū)間（PriceRange）的確定依據(jù)是什么？()A.證券發(fā)行公司的業(yè)績B.市場供求關系C.投資者預期收益D.證券發(fā)行監(jiān)管政策10.10.證券發(fā)行市場中，保薦代表人（SponsorRepresentative）的職責是什么？()A.協(xié)助發(fā)行人準備發(fā)行文件B.對發(fā)行人進行盡職調(diào)查C.負責證券發(fā)行的全部銷售工作D.擔任證券發(fā)行的法律顧問二、多選題(共5題)11.1.證券發(fā)行過程中，以下哪些是承銷團的主要職責？()A.協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案B.對發(fā)行人進行盡職調(diào)查C.負責證券發(fā)行的全部銷售工作D.擔任證券發(fā)行的法律顧問E.監(jiān)督發(fā)行人信息披露12.2.以下哪些是證券發(fā)行定價的方法？()A.簿記管理B.市場詢價C.價格發(fā)現(xiàn)D.隨機定價E.管理層定價13.3.以下哪些是投資者保護基金的主要用途？()A.補償投資者損失B.資助證券市場監(jiān)管機構C.支付證券發(fā)行費用D.購買證券公司股份E.獎勵優(yōu)秀證券公司14.4.以下哪些是證券發(fā)行過程中的監(jiān)管要求？()A.信息披露要求B.盡職調(diào)查要求C.證券發(fā)行定價要求D.證券承銷要求E.證券交易要求15.5.以下哪些是證券承銷的類型？()A.包銷B.代銷C.簿記承銷D.余額包銷E.集中競價三、填空題(共5題)16.1.證券發(fā)行市場上的主承銷商在承銷過程中負責制定承銷方案，該方案通常包括承銷方式、承銷價格、承銷期限等內(nèi)容。17.2.證券發(fā)行過程中的簿記管理是一種定價機制，通過收集投資者對證券的購買意愿來確定發(fā)行價格。18.3.證券發(fā)行市場上的投資者保護基金主要用于補償投資者在證券市場交易中遭受的損失。19.4.證券發(fā)行市場上的承銷團通常由多家投資銀行和其他金融機構組成，共同負責證券發(fā)行的全部銷售工作。20.5.證券發(fā)行過程中的詢價區(qū)間反映了市場對證券的估值預期，通常由主承銷商根據(jù)市場情況和投資者反饋來確定。四、判斷題(共5題)21.1.證券發(fā)行市場上的首次公開發(fā)行（IPO）是指一家公司首次向公眾發(fā)行股票并在證券交易所上市交易。()A.正確B.錯誤22.2.在證券承銷過程中，簿記管理（BookBuilding）是一種定價方法，它完全依賴于市場供求關系來確定發(fā)行價格。()A.正確B.錯誤23.3.證券發(fā)行過程中的投資者保護基金只能用于補償投資者在證券交易中遭受的損失。()A.正確B.錯誤24.4.主承銷商在證券承銷過程中的職責僅限于銷售證券，不涉及對發(fā)行人的盡職調(diào)查。()A.正確B.錯誤25.5.證券發(fā)行市場上的配售對象是指所有購買證券的投資者，包括機構和個人。()A.正確B.錯誤五、簡單題(共5題)26.1.請簡述證券發(fā)行市場中簿記管理（BookBuilding）的運作流程。27.2.請說明證券發(fā)行過程中，主承銷商進行盡職調(diào)查的目的和主要內(nèi)容。28.3.請解釋證券發(fā)行市場上的綠鞋期權（GreenShoeOption）的作用及其運作方式。29.4.請說明證券發(fā)行過程中的投資者保護基金的主要用途及其作用。30.5.請闡述證券承銷過程中，承銷團（UnderwritingGroup）的組成及其在證券發(fā)行中的作用。

證券發(fā)行與承銷3月真題一、單選題(共10題)1.【答案】A【解析】首次公開發(fā)行（IPO）是指一家公司首次向公眾發(fā)行股票，以便在股票交易所上市交易。2.【答案】C【解析】主承銷商在證券承銷過程中負責證券發(fā)行的全部銷售工作，包括定價、分配和銷售證券等。3.【答案】A【解析】簿記管理是一種證券發(fā)行過程中的定價機制，通過收集投資者對證券的購買意愿來確定發(fā)行價格。4.【答案】C【解析】綠鞋期權是一種給主承銷商的期權，允許其在一段時間內(nèi)購買額外的股票，以確保證券發(fā)行成功。5.【答案】B【解析】投資者保護基金的主要用途是補償投資者在證券市場交易中遭受的損失。6.【答案】B【解析】承銷團是由多家投資銀行和其他金融機構組成的，負責證券發(fā)行的全部銷售工作。7.【答案】B【解析】配售對象是指購買證券的投資者，他們在證券發(fā)行過程中通過承銷商獲得證券。8.【答案】B【解析】網(wǎng)下申購是指投資者通過互聯(lián)網(wǎng)進行證券申購的一種方式。9.【答案】B【解析】詢價區(qū)間的確定主要依據(jù)市場供求關系，反映市場對證券的估值預期。10.【答案】B【解析】保薦代表人負責對發(fā)行人進行盡職調(diào)查，確保發(fā)行人符合證券發(fā)行的條件。二、多選題(共5題)11.【答案】ABC【解析】承銷團的主要職責包括協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案、對發(fā)行人進行盡職調(diào)查以及負責證券發(fā)行的全部銷售工作。12.【答案】ABC【解析】證券發(fā)行定價的方法包括簿記管理、市場詢價和價格發(fā)現(xiàn)，這些都是確保發(fā)行價格公允的常用方法。13.【答案】AB【解析】投資者保護基金的主要用途是補償投資者在證券市場交易中遭受的損失，以及資助證券市場監(jiān)管機構的工作。14.【答案】ABCDE【解析】證券發(fā)行過程中的監(jiān)管要求包括信息披露要求、盡職調(diào)查要求、證券發(fā)行定價要求、證券承銷要求和證券交易要求等，以確保證券市場的公平、公正和透明。15.【答案】ABCD【解析】證券承銷的類型包括包銷、代銷、簿記承銷和余額包銷，這些類型反映了承銷商在證券發(fā)行過程中的不同角色和責任。三、填空題(共5題)16.【答案】承銷方式、承銷價格、承銷期限【解析】承銷方案是主承銷商在承銷過程中制定的詳細計劃，其中承銷方式、承銷價格和承銷期限是核心內(nèi)容。17.【答案】定價機制【解析】簿記管理作為一種定價機制，能夠更準確地反映市場對證券的需求和投資者的預期，從而確定合理的發(fā)行價格。18.【答案】補償投資者損失【解析】投資者保護基金是為了保護投資者利益而設立的，其主要用途就是補償投資者在證券交易過程中可能遭受的損失。19.【答案】多家投資銀行和其他金融機構【解析】承銷團是由多家機構組成的團隊，通過集體力量來提高證券發(fā)行的效率和成功率。20.【答案】市場情況和投資者反饋【解析】詢價區(qū)間的確定需要考慮市場情況和投資者反饋，以確保定價既不過高也不過低，達到合理的平衡。四、判斷題(共5題)21.【答案】正確【解析】首次公開發(fā)行（IPO）確實是指一家公司首次向公眾發(fā)行股票并在證券交易所上市交易。22.【答案】錯誤【解析】簿記管理是一種定價機制，但它不僅僅是依賴市場供求關系，還涉及主承銷商對投資者需求的分析。23.【答案】錯誤【解析】投資者保護基金不僅可以用于補償投資者的損失，還可以用于資助證券市場監(jiān)管機構的工作。24.【答案】錯誤【解析】主承銷商在承銷過程中不僅要負責銷售證券，還需要對發(fā)行人進行盡職調(diào)查，以確保發(fā)行人的合規(guī)性。25.【答案】正確【解析】配售對象確實包括所有購買證券的投資者，無論其是機構還是個人。五、簡答題(共5題)26.【答案】簿記管理是一種定價機制，其運作流程通常包括：主承銷商設定初始發(fā)行價格區(qū)間；投資者提交申購意向，包括愿意支付的價格和申購數(shù)量；主承銷商根據(jù)投資者申購情況調(diào)整發(fā)行價格；最終確定發(fā)行價格并完成證券發(fā)行。【解析】簿記管理通過收集投資者意愿，結合市場情況和發(fā)行人需求，最終確定發(fā)行價格，是一種較為有效的定價方式。27.【答案】主承銷商進行盡職調(diào)查的目的是確保發(fā)行人符合證券發(fā)行的條件，保護投資者利益。盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括：發(fā)行人的財務狀況、業(yè)務模式、內(nèi)部控制、法律合規(guī)性等方面?！窘馕觥勘M職調(diào)查是主承銷商的重要職責，通過全面調(diào)查，確保發(fā)行人信息的真實性和完整性，為投資者提供可靠的投資依據(jù)。28.【答案】綠鞋期權是一種給主承銷商的期權，允許其在一段時間內(nèi)購買額外的股票，以確保證券發(fā)行成功。運作方式是在發(fā)行后的一定時間內(nèi)，主承銷商可以按照發(fā)行價格購買額外股票，從而增加市場供應量。【解析】綠鞋期權有助于穩(wěn)定市場情緒，防止股價波動過大，對發(fā)行人和投資者都有一定的保護作用。29.【答案】投資者保護基金主要用于補償投資者在證券市場交易中遭受的損失，以及資助