證券從業(yè)《證券發(fā)行計(jì)算專項(xiàng)訓(xùn)練試卷》

姓名：__________考號(hào)：__________題號(hào)一二三四五總分評(píng)分一、單選題(共10題)1.1.下列哪項(xiàng)不屬于首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件？()A.具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)B.具有持續(xù)盈利能力C.公司主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛D.公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近三年內(nèi)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰2.2.下列關(guān)于股票發(fā)行定價(jià)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？()A.股票發(fā)行價(jià)格可以高于市價(jià)B.股票發(fā)行價(jià)格可以低于市價(jià)C.股票發(fā)行價(jià)格可以等于市價(jià)D.股票發(fā)行價(jià)格應(yīng)與市價(jià)無(wú)關(guān)3.3.上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的目的是什么？()A.擴(kuò)大公司規(guī)模B.增加公司資本C.改善公司治理結(jié)構(gòu)D.以上都是4.4.以下哪項(xiàng)不是公司債券發(fā)行的條件？()A.具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)B.具有良好的財(cái)務(wù)狀況C.具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流D.具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力5.5.證券發(fā)行注冊(cè)制與核準(zhǔn)制的最大區(qū)別是什么？()A.主體資格要求不同B.發(fā)行審核程序不同C.信息公開(kāi)要求不同D.發(fā)行監(jiān)管方式不同6.6.下列關(guān)于債券發(fā)行的說(shuō)法，正確的是？()A.債券發(fā)行價(jià)格總是等于債券面值B.債券發(fā)行價(jià)格總是高于債券面值C.債券發(fā)行價(jià)格可能高于、等于或低于債券面值D.債券發(fā)行價(jià)格與債券面值無(wú)關(guān)7.7.以下哪項(xiàng)不是股票發(fā)行方式？()A.公開(kāi)發(fā)行B.非公開(kāi)發(fā)行C.首次公開(kāi)發(fā)行D.二次公開(kāi)發(fā)行8.8.證券發(fā)行監(jiān)管的原則是什么？()A.公開(kāi)、公平、公正B.依法、合規(guī)、高效C.保護(hù)投資者利益D.以上都是9.9.下列關(guān)于上市公司信息披露的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？()A.上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息B.上市公司可以不披露對(duì)公司有重大影響的信息C.上市公司信息披露應(yīng)當(dāng)遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性的原則D.上市公司信息披露應(yīng)當(dāng)遵循公平性原則10.10.以下哪項(xiàng)不是證券發(fā)行過(guò)程中的中介機(jī)構(gòu)？()A.承銷商B.會(huì)計(jì)師事務(wù)所C.律師事務(wù)所D.上市公司自己二、多選題(共5題)11.1.證券發(fā)行注冊(cè)制和核準(zhǔn)制的主要區(qū)別包括哪些？()A.發(fā)行審核制度不同B.信息公開(kāi)要求不同C.發(fā)行主體資格要求不同D.發(fā)行監(jiān)管方式不同12.2.公司債券發(fā)行時(shí)，以下哪些因素會(huì)影響債券的發(fā)行利率？()A.市場(chǎng)利率B.發(fā)行公司的信用評(píng)級(jí)C.債券的期限D(zhuǎn).債券的付息頻率13.3.上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，以下哪些條件是必須滿足的？()A.具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)B.具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流C.具有持續(xù)盈利能力D.具有良好的財(cái)務(wù)狀況14.4.以下哪些屬于證券發(fā)行過(guò)程中的中介機(jī)構(gòu)？()A.承銷商B.會(huì)計(jì)師事務(wù)所C.律師事務(wù)所D.上市公司自己15.5.證券發(fā)行過(guò)程中，投資者保護(hù)的主要措施包括哪些？()A.信息公開(kāi)制度B.監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管C.投資者教育D.投資者賠償機(jī)制三、填空題(共5題)16.1.證券發(fā)行注冊(cè)制下，發(fā)行人需要披露的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。17.2.上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)____名。18.3.債券發(fā)行價(jià)格的計(jì)算公式為：發(fā)行價(jià)格=____。19.4.證券發(fā)行中的‘三公’原則是指公開(kāi)、公平、____。20.5.首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格，可以通過(guò)____確定。四、判斷題(共5題)21.1.證券發(fā)行注冊(cè)制下，發(fā)行人無(wú)需披露任何信息。()A.正確B.錯(cuò)誤22.2.上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行對(duì)象可以包括關(guān)聯(lián)方。()A.正確B.錯(cuò)誤23.3.債券發(fā)行價(jià)格總是高于債券面值。()A.正確B.錯(cuò)誤24.4.證券發(fā)行過(guò)程中，所有中介機(jī)構(gòu)都必須在發(fā)行結(jié)束后承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。()A.正確B.錯(cuò)誤25.5.上市公司信息披露應(yīng)當(dāng)遵循公平性原則。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)26.1.請(qǐng)簡(jiǎn)述證券發(fā)行注冊(cè)制與核準(zhǔn)制的主要區(qū)別。27.2.上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，有哪些限制條件？28.3.如何計(jì)算債券發(fā)行價(jià)格？29.4.證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露有哪些要求？30.5.證券發(fā)行過(guò)程中的中介機(jī)構(gòu)有哪些責(zé)任和義務(wù)？

證券從業(yè)《證券發(fā)行計(jì)算專項(xiàng)訓(xùn)練試卷》一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近三年內(nèi)未受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰是首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件之一。2.【答案】D【解析】股票發(fā)行價(jià)格通常與市價(jià)相關(guān)，但并非完全等同，發(fā)行價(jià)格可以根據(jù)多種因素進(jìn)行調(diào)整。3.【答案】D【解析】上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的目的包括擴(kuò)大公司規(guī)模、增加公司資本和改善公司治理結(jié)構(gòu)等。4.【答案】D【解析】公司債券發(fā)行的條件通常包括具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、良好的財(cái)務(wù)狀況和穩(wěn)定的現(xiàn)金流等，抗風(fēng)險(xiǎn)能力雖然重要，但不作為發(fā)行條件。5.【答案】B【解析】證券發(fā)行注冊(cè)制與核準(zhǔn)制的最大區(qū)別在于發(fā)行審核程序，注冊(cè)制側(cè)重于事前審查，核準(zhǔn)制側(cè)重于事中、事后監(jiān)管。6.【答案】C【解析】債券發(fā)行價(jià)格可能高于、等于或低于債券面值，取決于市場(chǎng)利率、債券期限等因素。7.【答案】D【解析】股票發(fā)行方式包括公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行，首次公開(kāi)發(fā)行是公開(kāi)發(fā)行的一種，二次公開(kāi)發(fā)行并不是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)行方式。8.【答案】D【解析】證券發(fā)行監(jiān)管的原則包括公開(kāi)、公平、公正，依法、合規(guī)、高效，以及保護(hù)投資者利益等。9.【答案】B【解析】上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，不得隱瞞或者編造重要信息，因此選項(xiàng)B是錯(cuò)誤的。10.【答案】D【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的中介機(jī)構(gòu)包括承銷商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等，上市公司自己不是中介機(jī)構(gòu)。二、多選題(共5題)11.【答案】ABD【解析】證券發(fā)行注冊(cè)制和核準(zhǔn)制的主要區(qū)別在于發(fā)行審核制度、信息公開(kāi)要求和發(fā)行監(jiān)管方式。注冊(cè)制強(qiáng)調(diào)事前審查，核準(zhǔn)制強(qiáng)調(diào)事中、事后監(jiān)管，信息公開(kāi)要求在兩種制度下都有較高要求，但側(cè)重有所不同。12.【答案】ABCD【解析】債券的發(fā)行利率受多種因素影響，包括市場(chǎng)利率、發(fā)行公司的信用評(píng)級(jí)、債券期限以及付息頻率等。13.【答案】ABCD【解析】上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票需要滿足一定的條件，包括具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定的現(xiàn)金流、持續(xù)盈利能力和良好的財(cái)務(wù)狀況等。14.【答案】ABC【解析】證券發(fā)行過(guò)程中的中介機(jī)構(gòu)包括承銷商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所等，上市公司自己是發(fā)行主體，不屬于中介機(jī)構(gòu)。15.【答案】ABCD【解析】投資者保護(hù)措施包括信息公開(kāi)制度、監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管、投資者教育和投資者賠償機(jī)制等，旨在保障投資者的合法權(quán)益。三、填空題(共5題)16.【答案】真實(shí)、準(zhǔn)確、完整【解析】根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券發(fā)行注冊(cè)制要求發(fā)行人披露的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，以保障投資者的知情權(quán)和決策權(quán)。17.【答案】10【解析】根據(jù)《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10名，以避免發(fā)行過(guò)于集中，影響市場(chǎng)公平。18.【答案】債券面值×（1+票面利率×折現(xiàn)率）【解析】債券發(fā)行價(jià)格的計(jì)算公式中，債券面值是債券到期時(shí)發(fā)行人需支付給持有人的本金，票面利率是債券的年利率，折現(xiàn)率則是將未來(lái)現(xiàn)金流折算成現(xiàn)值的比率。19.【答案】公正【解析】‘三公’原則是證券市場(chǎng)的基本原則，即公開(kāi)、公平、公正，旨在保護(hù)投資者利益，維護(hù)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。20.【答案】詢價(jià)【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格通常通過(guò)詢價(jià)確定，即由主承銷商與發(fā)行人協(xié)商，根據(jù)市場(chǎng)情況和詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯(cuò)誤【解析】證券發(fā)行注冊(cè)制下，發(fā)行人仍需披露相關(guān)信息，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)不再進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核，而是要求發(fā)行人提供的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。22.【答案】正確【解析】上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行對(duì)象可以包括關(guān)聯(lián)方，但需遵守相關(guān)規(guī)定，如發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的90%。23.【答案】錯(cuò)誤【解析】債券發(fā)行價(jià)格可能高于、等于或低于債券面值，這取決于市場(chǎng)利率、債券期限以及發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)狀況等因素。24.【答案】錯(cuò)誤【解析】證券發(fā)行過(guò)程中，中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任是有限的，通常只承擔(dān)相應(yīng)的過(guò)錯(cuò)責(zé)任，除非存在重大違法行為，否則不承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。25.【答案】正確【解析】上市公司信息披露應(yīng)當(dāng)遵循公平性原則，確保所有投資者能夠平等地獲取信息，防止信息不對(duì)稱。五、簡(jiǎn)答題(共5題)26.【答案】證券發(fā)行注冊(cè)制與核準(zhǔn)制的主要區(qū)別在于發(fā)行審核制度和監(jiān)管方式。注冊(cè)制強(qiáng)調(diào)事前審查，發(fā)行人需要披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核；而核準(zhǔn)制側(cè)重于事中、事后監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行文件進(jìn)行審核，并對(duì)發(fā)行人進(jìn)行合規(guī)性審查?！窘馕觥孔C券發(fā)行注冊(cè)制與核準(zhǔn)制的區(qū)別主要在于發(fā)行審核制度和監(jiān)管方式，兩者對(duì)發(fā)行人披露信息和監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)的要求不同。27.【答案】上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的限制條件包括：發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10名，發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的90%，發(fā)行完成后6個(gè)月內(nèi)，上市公司控股股東和實(shí)際控制人不得轉(zhuǎn)讓其持有的公司股份，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合一定的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力等要求?！窘馕觥可鲜泄痉枪_(kāi)發(fā)行股票時(shí)，需遵守多項(xiàng)限制條件，以維護(hù)市場(chǎng)公平和投資者利益。28.【答案】債券發(fā)行價(jià)格可以通過(guò)以下公式計(jì)算：發(fā)行價(jià)格=債券面值×（1+票面利率×折現(xiàn)率）。其中，折現(xiàn)率是指將未來(lái)現(xiàn)金流折算成現(xiàn)值的比率?！窘馕觥總l(fā)行價(jià)格的計(jì)算需要考慮債券面值、票面利率以及折現(xiàn)率等因素，折現(xiàn)率反映了市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)值的影響。29.【答案】證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露要求真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，確保投資者能夠全面、準(zhǔn)確地了解發(fā)行人