企業(yè)并購項目框架協(xié)議范本企業(yè)并購是整合資源、拓展市場的重要戰(zhàn)略手段，框架協(xié)議作為并購交易的“前置性約定”，旨在明確雙方合作意向、鎖定核心交易條件、為后續(xù)正式協(xié)議談判奠定基礎。一份嚴謹?shù)目蚣軈f(xié)議既能降低交易不確定性，也能避免談判破裂時的權(quán)責糾紛。以下結(jié)合實務經(jīng)驗，提供框架協(xié)議范本及關鍵條款解析。一、協(xié)議前言：明確交易背景與主體本協(xié)議由并購方（甲方）（全稱：XXX公司，統(tǒng)一社會信用代碼：XXX）與轉(zhuǎn)讓方/目標公司（乙方）（全稱：XXX公司，統(tǒng)一社會信用代碼：XXX）于[簽訂日期]在[簽訂地點]簽署。雙方確認：甲方有意通過并購方式獲取乙方持有的[目標資產(chǎn)/股權(quán)]，乙方同意就該交易開展排他性談判與盡職調(diào)查，現(xiàn)依據(jù)《中華人民共和國民法典》等法律法規(guī)，達成如下框架性約定。二、定義與解釋：消除術(shù)語歧義在本協(xié)議中，除非上下文另有說明，下列術(shù)語具有以下含義：目標公司：指乙方（或其控股/參股的）XXX公司，交易標的為其[X]%股權(quán)（或特定資產(chǎn)）。基準日：指確定交易標的財務狀況、權(quán)益歸屬的截止日期，本協(xié)議約定為[具體日期，如202X年X月X日]。重大不利變化：指目標公司在基準日后發(fā)生的、對其持續(xù)經(jīng)營能力、資產(chǎn)價值或交易對價產(chǎn)生實質(zhì)性負面影響的事件（如重大訴訟、核心資產(chǎn)減值、高管團隊離職等）。三、交易主體與標的：清晰界定交易范圍（一）交易主體甲方為依法設立的[企業(yè)類型]，具有實施并購的資金及資質(zhì)；乙方為[目標資產(chǎn)/股權(quán)]的合法持有者，有權(quán)處置交易標的。（二）交易標的1.股權(quán)并購：乙方持有的目標公司[X]%股權(quán)，對應目標公司的[股東權(quán)利、資產(chǎn)權(quán)益、負債承擔范圍]（需明確“負債承擔”：乙方承諾基準日前債務由其承擔，基準日后新增債務由并購后主體承擔，或另行約定）。2.資產(chǎn)并購：目標公司名下的[資產(chǎn)清單，如土地使用權(quán)、設備、知識產(chǎn)權(quán)等]，需注明“資產(chǎn)無抵押、查封或權(quán)屬爭議，乙方確保交割時資產(chǎn)完整、可正常使用”。四、交易基本條款：鎖定核心交易條件（一）交易方式雙方同意采取股權(quán)收購（或資產(chǎn)收購、合并）方式實施并購，具體操作以正式協(xié)議約定為準。（二）交易對價及支付1.初步對價：基于基準日的評估/審計結(jié)果，交易對價暫定為人民幣[X]萬元（或協(xié)商確定的估值方式，如市盈率法、凈資產(chǎn)法）。2.支付節(jié)點：盡職調(diào)查通過后[X]個工作日內(nèi)，甲方向乙方支付定金[X]萬元（可轉(zhuǎn)為首期款）；交割完成后[X]個工作日內(nèi)，支付剩余款項[X]萬元。3.對價調(diào)整機制：若盡職調(diào)查發(fā)現(xiàn)目標公司存在“重大不利變化”或未披露的負債/擔保，雙方應重新協(xié)商對價；協(xié)商不成的，任何一方有權(quán)終止協(xié)議，乙方退還已收款項（定金除外，若因乙方過錯導致終止，定金雙倍返還）。（三）交割安排1.交割前提：取得必要的審批（如主管部門備案、債權(quán)人同意）、無重大不利變化、乙方完成資產(chǎn)/股權(quán)的權(quán)屬清理。2.交割時間：正式協(xié)議生效后[X]個工作日內(nèi)，雙方辦理股權(quán)變更登記（或資產(chǎn)移交手續(xù)）。3.交割事項：乙方應向甲方移交目標公司印章、賬簿、合同、資質(zhì)文件等資料，確保并購后甲方能正常接管運營。五、排他性條款：避免“一女多嫁”自本協(xié)議簽署之日起[X]個月內(nèi)，乙方不得與任何第三方就交易標的開展并購談判、簽署意向書或正式協(xié)議。若因甲方嚴重違約（如拒絕開展盡職調(diào)查、無正當理由拖延談判），乙方有權(quán)提前終止排他義務并要求賠償合理損失。六、盡職調(diào)查安排：摸清交易風險（一）調(diào)查范圍甲方有權(quán)對目標公司的財務狀況、法律合規(guī)、業(yè)務運營、稅務情況等進行全面調(diào)查，乙方應在[X]個工作日內(nèi)提供以下資料（示例）：近三年審計報告、銀行流水、債權(quán)債務清單；重大合同（如采購、銷售、擔保協(xié)議）；知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬證明、勞動用工情況；訴訟、行政處罰記錄。（二）時間與責任1.乙方應配合甲方或其聘請的中介機構(gòu)（律師、會計師）開展調(diào)查，確保資料真實、完整；2.甲方應在收到資料后[X]個工作日內(nèi)完成調(diào)查并書面反饋意見；3.若調(diào)查發(fā)現(xiàn)目標公司存在“重大瑕疵”（如虛假出資、重大未決訴訟），甲方有權(quán)：要求乙方限期整改，整改完成后重新評估對價；直接終止協(xié)議，乙方退還已收款項（無過錯方不承擔違約責任）。七、后續(xù)談判與協(xié)議簽署盡職調(diào)查完成后，雙方應在[X]個工作日內(nèi)啟動正式并購協(xié)議的談判，基于本框架協(xié)議的原則擬定詳細條款（包括但不限于違約責任、過渡期安排、業(yè)績承諾等）。若因政策變化、不可抗力或雙方無法就核心條款達成一致，本框架協(xié)議自動終止，雙方互不承擔責任（已發(fā)生的盡職調(diào)查費用由過錯方承擔）。八、保密條款：守護商業(yè)秘密（一）保密范圍雙方應對本協(xié)議內(nèi)容、盡職調(diào)查獲取的信息（如財務數(shù)據(jù)、客戶名單、技術(shù)秘密）、交易談判細節(jié)等承擔保密義務，除非：法律、監(jiān)管機構(gòu)要求披露；向己方律師、會計師等專業(yè)顧問披露（需確保顧問簽署保密協(xié)議）；信息已合法公開。（二）保密期限自信息披露之日起[X]年，或至信息因非違約方原因公開為止。九、違約責任：明確違約后果1.排他性違約：乙方違反排他義務與第三方交易的，應賠償甲方的盡職調(diào)查費用、商業(yè)機會損失等，最高不超過交易對價的[X]%。2.保密違約：任何一方泄露保密信息的，應賠償對方因此遭受的直接損失（如商譽損失、業(yè)務流失），并承擔對方的維權(quán)費用（律師費、公證費等）。3.虛假陳述違約：乙方故意隱瞞重大瑕疵（如未披露的擔保、環(huán)保處罰）的，甲方有權(quán)解除協(xié)議，要求乙方返還已付款項并賠償全部損失（包括預期利潤損失）。十、爭議解決：定分止爭的路徑雙方因本協(xié)議產(chǎn)生的爭議，應首先通過友好協(xié)商解決；協(xié)商不成的，提交[XX仲裁委員會]仲裁（或“向甲方/乙方所在地有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟”）。十一、生效與終止：明確協(xié)議的“生命周期”（一）生效條件本協(xié)議自雙方簽字（或蓋章）之日起生效，如需報經(jīng)董事會/股東會批準，自批準之日起生效。（二）終止情形1.雙方協(xié)商一致終止；2.排他期屆滿且未簽署正式協(xié)議；3.一方嚴重違約，守約方書面通知后終止；4.不可抗力導致交易無法進行（需提供政府文件、公證證明等）。（三）終止后義務協(xié)議終止后，保密義務持續(xù)有效，雙方應返還對方提供的資料，互不主張除違約責任外的其他權(quán)利。實務提示：框架協(xié)議的“避坑”要點1.盡職調(diào)查的深度：避免僅約定“全面調(diào)查”，應明確資料清單和調(diào)查標準（如“財務數(shù)據(jù)需經(jīng)審計，法律合規(guī)需無重大瑕疵”）。2.排他期的合理性：排他期過長（如超過6個月）可能被認定為“壟斷交易”，建議結(jié)合盡職調(diào)查、審批周期合理設置（通常3-6個月）。3.正式協(xié)議的銜接