5月證券從業(yè)資格考試真題及答案：發(fā)行與承銷

姓名：__________考號：__________一、單選題(共10題)1.證券發(fā)行人在發(fā)行過程中，應(yīng)當(dāng)向投資者披露哪些信息？()A.公司基本信息B.發(fā)行人董事會成員信息C.發(fā)行人財務(wù)會計報告D.以上都是2.下列哪項不是股票發(fā)行定價的方法？()A.市場詢價法B.路演定價法C.指數(shù)定價法D.投資者投票定價法3.下列哪項不屬于承銷團(tuán)成員的職責(zé)？()A.協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案B.參與證券發(fā)行定價C.承銷證券并保證發(fā)行成功D.負(fù)責(zé)證券發(fā)行后的信息披露4.證券發(fā)行過程中，發(fā)行人聘請的保薦機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是什么？()A.協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案B.參與證券發(fā)行定價C.審查發(fā)行人資格，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作D.承銷證券并保證發(fā)行成功5.下列哪種情況不屬于證券發(fā)行過程中的禁止行為？()A.操縱市場價格B.誤導(dǎo)投資者C.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏D.投資者自行決定是否參與發(fā)行6.證券發(fā)行價格通常由哪些因素決定？()A.市場供需關(guān)系B.發(fā)行人盈利能力C.投資者預(yù)期收益D.以上都是7.下列哪種方式不屬于證券發(fā)行過程中的承銷方式？()A.公開招標(biāo)方式B.競價拍賣方式C.直接定價方式D.投票表決方式8.證券發(fā)行完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向哪些機(jī)構(gòu)報告發(fā)行情況？()A.證監(jiān)會B.證券交易所C.潛在投資者D.保薦機(jī)構(gòu)9.下列哪種情況不屬于證券發(fā)行過程中的違規(guī)行為？()A.發(fā)行人不按規(guī)定披露信息B.承銷商未按規(guī)定進(jìn)行承銷C.投資者未按規(guī)定參與發(fā)行D.證監(jiān)會工作人員收受賄賂10.證券發(fā)行過程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照什么原則披露信息？()A.公平原則B.公開原則C.誠信原則D.以上都是二、多選題(共5題)11.證券發(fā)行與承銷過程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露哪些財務(wù)信息？()A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.財務(wù)報表附注12.以下哪些屬于證券發(fā)行定價的方法？()A.市場詢價法B.路演定價法C.競價拍賣法D.投資者投票定價法13.承銷團(tuán)在證券發(fā)行中的作用包括哪些？()A.協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案B.審查發(fā)行人資格C.承銷證券并保證發(fā)行成功D.督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作14.證券發(fā)行過程中的信息披露義務(wù)人包括哪些？()A.發(fā)行人B.承銷商C.會計師事務(wù)所D.投資者15.證券發(fā)行失敗可能由哪些原因引起？()A.市場環(huán)境不利B.發(fā)行條件不符合要求C.發(fā)行人內(nèi)部管理問題D.投資者信心不足三、填空題(共5題)16.證券發(fā)行前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)編制的文件包括__和__。17.承銷團(tuán)是由__、__等證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)組成的。18.證券發(fā)行定價中的__是指發(fā)行人根據(jù)市場情況和自身需求，預(yù)先設(shè)定的發(fā)行價格。19.在證券發(fā)行過程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的文件中，__是發(fā)行人向投資者提供公司財務(wù)狀況的文件。20.根據(jù)我國證券法規(guī)定，證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證所披露的信息__、__、__。四、判斷題(共5題)21.承銷團(tuán)在證券發(fā)行過程中，只需要保證證券發(fā)行的成功。()A.正確B.錯誤22.證券發(fā)行定價應(yīng)當(dāng)以發(fā)行人的市場價值為依據(jù)。()A.正確B.錯誤23.發(fā)行人在證券發(fā)行過程中，可以不披露任何關(guān)于公司經(jīng)營狀況的信息。()A.正確B.錯誤24.證券發(fā)行過程中的信息披露，只對承銷商和投資者負(fù)責(zé)。()A.正確B.錯誤25.保薦機(jī)構(gòu)在證券發(fā)行過程中，僅負(fù)責(zé)協(xié)助發(fā)行人完成發(fā)行文件的制作。()A.正確B.錯誤五、簡單題(共5題)26.請簡述證券發(fā)行與承銷的基本流程。27.什么是主承銷商？它在證券發(fā)行中扮演什么角色？28.證券發(fā)行定價的方法有哪些？各有什么特點？29.證券發(fā)行過程中的信息披露有哪些要求？30.承銷團(tuán)在證券發(fā)行中承擔(dān)哪些職責(zé)？

5月證券從業(yè)資格考試真題及答案：發(fā)行與承銷一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】根據(jù)證券法規(guī)定，發(fā)行人在發(fā)行過程中，應(yīng)當(dāng)向投資者披露公司基本信息、董事會成員信息以及財務(wù)會計報告等，確保投資者能夠充分了解發(fā)行人的情況。2.【答案】D【解析】股票發(fā)行定價方法包括市場詢價法、路演定價法和指數(shù)定價法等，投資者投票定價法不是股票發(fā)行定價的方法。3.【答案】D【解析】承銷團(tuán)成員的職責(zé)包括協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案、參與證券發(fā)行定價和承銷證券并保證發(fā)行成功等，而證券發(fā)行后的信息披露主要由發(fā)行人負(fù)責(zé)。4.【答案】C【解析】保薦機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是審查發(fā)行人資格，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作，確保發(fā)行人符合證券發(fā)行條件。5.【答案】D【解析】證券發(fā)行過程中的禁止行為包括操縱市場價格、誤導(dǎo)投資者、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等，投資者自行決定是否參與發(fā)行不屬于禁止行為。6.【答案】D【解析】證券發(fā)行價格通常由市場供需關(guān)系、發(fā)行人盈利能力和投資者預(yù)期收益等因素共同決定。7.【答案】D【解析】證券發(fā)行過程中的承銷方式包括公開招標(biāo)方式、競價拍賣方式和直接定價方式等，投票表決方式不屬于承銷方式。8.【答案】AB【解析】證券發(fā)行完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會和證券交易所報告發(fā)行情況，確保信息披露的及時性和準(zhǔn)確性。9.【答案】C【解析】證券發(fā)行過程中的違規(guī)行為包括發(fā)行人不按規(guī)定披露信息、承銷商未按規(guī)定進(jìn)行承銷等，投資者未按規(guī)定參與發(fā)行不屬于違規(guī)行為。10.【答案】D【解析】證券發(fā)行過程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照公平原則、公開原則和誠信原則披露信息，確保投資者能夠充分了解發(fā)行情況。二、多選題(共5題)11.【答案】ABCD【解析】證券發(fā)行與承銷過程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及財務(wù)報表附注等，以便投資者全面了解發(fā)行人的財務(wù)狀況。12.【答案】ABC【解析】證券發(fā)行定價的方法通常包括市場詢價法、路演定價法和競價拍賣法等，而投資者投票定價法不是常用的定價方法。13.【答案】ABCD【解析】承銷團(tuán)在證券發(fā)行中扮演著重要角色，包括協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案、審查發(fā)行人資格、承銷證券并保證發(fā)行成功以及督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運作等。14.【答案】AB【解析】證券發(fā)行過程中的信息披露義務(wù)人主要包括發(fā)行人和承銷商，他們有責(zé)任向投資者披露真實、準(zhǔn)確、完整的信息。會計師事務(wù)所雖然參與審計工作，但其主要職責(zé)不是信息披露。15.【答案】ABCD【解析】證券發(fā)行失敗可能由市場環(huán)境不利、發(fā)行條件不符合要求、發(fā)行人內(nèi)部管理問題以及投資者信心不足等多種原因引起。三、填空題(共5題)16.【答案】招股說明書、發(fā)行公告【解析】招股說明書是發(fā)行人向投資者提供公司基本信息、財務(wù)狀況、發(fā)行條件等信息的文件，發(fā)行公告則是發(fā)行人向社會公眾公告發(fā)行事宜的文件。17.【答案】主承銷商、副主承銷商【解析】承銷團(tuán)通常由主承銷商和副主承銷商等證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)組成，共同負(fù)責(zé)證券的發(fā)行和銷售工作。18.【答案】發(fā)行價格【解析】發(fā)行價格是證券發(fā)行過程中發(fā)行人設(shè)定的價格，通常需要考慮市場供需、公司估值等因素。19.【答案】財務(wù)會計報告【解析】財務(wù)會計報告是發(fā)行人向投資者展示其財務(wù)狀況的重要文件，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等。20.【答案】真實、準(zhǔn)確、完整【解析】證券法規(guī)定，證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證所披露的信息真實、準(zhǔn)確、完整，以保護(hù)投資者的合法權(quán)益。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯誤【解析】承銷團(tuán)在證券發(fā)行過程中，除了要保證證券發(fā)行的成功，還要確保發(fā)行過程合法合規(guī)，維護(hù)投資者利益。22.【答案】正確【解析】證券發(fā)行定價通常基于發(fā)行人的市場價值，包括公司的財務(wù)狀況、盈利能力、成長性等因素。23.【答案】錯誤【解析】發(fā)行人在證券發(fā)行過程中，有義務(wù)披露關(guān)于公司經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況等必要信息，以保障投資者的知情權(quán)。24.【答案】錯誤【解析】證券發(fā)行過程中的信息披露是對所有潛在投資者負(fù)責(zé)的，而不僅僅是承銷商和投資者。25.【答案】錯誤【解析】保薦機(jī)構(gòu)在證券發(fā)行過程中，除了協(xié)助發(fā)行人制作發(fā)行文件，還要對發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審查，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。五、簡答題(共5題)26.【答案】證券發(fā)行與承銷的基本流程包括：發(fā)行人確定發(fā)行方案、編制發(fā)行文件、選擇承銷商、進(jìn)行發(fā)行定價、公告發(fā)行信息、投資者認(rèn)購、發(fā)行人收繳款項、承銷商包銷或代銷、發(fā)行結(jié)束、發(fā)行人支付承銷費用等環(huán)節(jié)。【解析】證券發(fā)行與承銷的基本流程涵蓋了從發(fā)行人確定發(fā)行方案到發(fā)行結(jié)束的各個環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)都有其特定的職責(zé)和操作要求。27.【答案】主承銷商是指在證券發(fā)行中負(fù)責(zé)組織和協(xié)調(diào)其他承銷商，承擔(dān)主要承銷責(zé)任的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。它在證券發(fā)行中扮演著組織協(xié)調(diào)、定價、銷售、信息披露等關(guān)鍵角色?！窘馕觥恐鞒袖N商在證券發(fā)行中起著核心作用，它負(fù)責(zé)制定發(fā)行方案、組織承銷團(tuán)、確定發(fā)行價格、協(xié)調(diào)發(fā)行過程中的各項事宜，并承擔(dān)一定的風(fēng)險。28.【答案】證券發(fā)行定價的方法主要有市場詢價法、路演定價法、競價拍賣法等。市場詢價法強(qiáng)調(diào)市場供需關(guān)系，路演定價法側(cè)重于投資者溝通，競價拍賣法則通過競價確定價格。【解析】不同的定價方法各有特點，市場詢價法適用于市場成熟、投資者眾多的情形，路演定價法有利于加強(qiáng)發(fā)行人與投資者的溝通，競價拍賣法則在價格發(fā)現(xiàn)方面具有優(yōu)勢。29.【答案】證券發(fā)行過程中的信息披露要求真實、準(zhǔn)確、完整、及時，確保投資者能夠充分