上市公司合規(guī)管理是維護資本市場秩序、保障投資者權(quán)益的核心環(huán)節(jié)，證券交易所通過合規(guī)考核試題檢驗企業(yè)及相關(guān)人員的合規(guī)認知與實操能力，推動合規(guī)文化深度融入公司治理。本文從試題設(shè)計邏輯、考核重點、題型示例及備考策略等維度，為從業(yè)者提供專業(yè)參考。一、試題設(shè)計的核心原則合規(guī)考核試題需兼具法規(guī)導向性與實踐指導性，設(shè)計時需遵循三項原則：合規(guī)性錨定：試題依據(jù)《證券法》《上市公司治理準則》《證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引》等法規(guī)，確?？键c與監(jiān)管要求高度契合，如信息披露時點、內(nèi)幕交易認定標準等核心條款需精準還原。場景真實性：摒棄抽象理論題，優(yōu)先選取上市公司常見合規(guī)場景（如關(guān)聯(lián)交易審議、業(yè)績預告修正、監(jiān)管問詢回復等）作為命題素材，考查應試者在復雜情境中的風險識別與處置能力。能力分層性：針對董監(jiān)高、合規(guī)專員、業(yè)務部門人員等不同崗位，設(shè)計差異化考核維度——基礎(chǔ)崗側(cè)重“規(guī)則記憶”（如合規(guī)制度條款），管理崗側(cè)重“體系搭建”（如合規(guī)考核機制設(shè)計），決策崗側(cè)重“風險研判”（如重大合規(guī)事項的戰(zhàn)略應對）。二、核心考核領(lǐng)域與題型設(shè)計（一）信息披露合規(guī)考核重點：定期報告（年報、半年報）編制規(guī)范、臨時公告披露時效性、業(yè)績預告/修正的觸發(fā)條件、自愿性披露的邊界。題型示例：單選題：“上市公司業(yè)績預告出現(xiàn)重大偏差（與實際凈利潤差異超50%），應在知悉差異后多久內(nèi)發(fā)布修正公告？（）A.1個交易日B.2個交易日C.3個交易日D.5個交易日”（解析：依據(jù)《股票上市規(guī)則》，業(yè)績預告修正需在知悉差異后2個交易日內(nèi)披露，選B。）案例分析：“某公司因疫情導致供應鏈中斷，半年報業(yè)績由盈利轉(zhuǎn)為虧損，但未及時修正預告。請分析違規(guī)點，并提出整改方案?！保ń馕觯哼`規(guī)點為“未及時修正業(yè)績預告（觸發(fā)‘業(yè)績預告與實際差異顯著’情形）”，整改需完善“業(yè)績監(jiān)測-預警-修正”機制，強化財務部門與業(yè)務部門的信息聯(lián)動。）（二）內(nèi)幕交易防控考核重點：內(nèi)幕信息知情人登記管理、敏感期交易限制、內(nèi)幕信息保密措施。題型示例：多選題：“以下屬于內(nèi)幕信息知情人的有（）。A.控股股東董事B.保薦代表人C.參與并購盡調(diào)的律師D.持股1%的股東”（解析：依據(jù)《內(nèi)幕交易司法解釋》，控股股東董事（A）、保薦代表人（B）、盡調(diào)律師（C）屬于知情人；持股1%且非關(guān)聯(lián)方的股東（D）通常不認定為知情人，故選ABC。）論述題：“結(jié)合‘某高管敏感期買賣股票被罰’案例，論述上市公司如何構(gòu)建內(nèi)幕交易‘防火墻’?！保ń馕觯盒鑿摹爸槿说怯涬娮踊芾?、敏感期交易申報與核查、內(nèi)幕信息‘最小化知悉’原則、違規(guī)懲戒機制”等維度展開，強調(diào)“制度+技術(shù)+文化”三維防控。）（三）關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競爭合規(guī)考核重點：關(guān)聯(lián)方認定標準、關(guān)聯(lián)交易審議程序（回避表決要求）、同業(yè)競爭的整改路徑。題型示例：案例分析：“上市公司擬向控股股東子公司采購原材料，交易金額占最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的8%。該交易是否需提交股東大會審議？請說明審議流程?！保ń馕觯宏P(guān)聯(lián)交易金額超凈資產(chǎn)5%但未達10%，需董事會審議（關(guān)聯(lián)董事回避），無需股東大會；流程為“提交董事會→關(guān)聯(lián)董事回避表決→獨立董事發(fā)表意見→披露決議公告”。）（四）合規(guī)考核與整改考核重點：合規(guī)考核指標設(shè)計（如合規(guī)風險發(fā)生率、整改完成率）、監(jiān)管問詢/處罰的應對策略、合規(guī)文化建設(shè)路徑。題型示例：論述題：“上市公司如何將‘合規(guī)考核’嵌入績效考核體系，避免‘合規(guī)為虛、業(yè)績?yōu)閷崱膬A向？”（解析：需設(shè)計“合規(guī)KPI+負面清單”，如將“信息披露差錯率”“監(jiān)管函件數(shù)量”納入高管考核，設(shè)置“合規(guī)一票否決制”，并通過“合規(guī)積分制”激勵員工參與合規(guī)管理。）三、備考與應用策略（一）法規(guī)體系化學習整理證監(jiān)會《上市公司合規(guī)管理辦法》、交易所《股票上市規(guī)則》《自律監(jiān)管指南》等核心文件，建立“法規(guī)條款-案例場景-試題考點”的對應關(guān)系，重點標注“信息披露”“內(nèi)幕交易”“關(guān)聯(lián)交易”等高頻考點的時間節(jié)點、比例閾值（如“30%”“50%”等關(guān)鍵數(shù)字需精準記憶）。（二）案例穿透式分析收集近3年證監(jiān)會、交易所的處罰案例（如“信息披露虛假記載”“內(nèi)幕交易”“關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化”等典型案例），拆解“違規(guī)行為-監(jiān)管認定-處罰依據(jù)-整改措施”邏輯鏈，總結(jié)“高頻違規(guī)場景”與“避坑技巧”。（三）實操場景模擬以“董事會審議關(guān)聯(lián)交易”“業(yè)績預告修正流程”等實操場景為藍本，模擬“合規(guī)專員起草議案→董秘審核→董事會表決→公告披露”全流程，強化“規(guī)則應用→風險識別→決策輸出”的能力閉環(huán)。四、結(jié)語證券交易所上市公司合規(guī)考核試題，本質(zhì)