第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)統(tǒng)一考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，涉及客戶資產(chǎn)管理的核心業(yè)務(wù)部門是（）

（A）投資銀行部

（B）自營(yíng)投資部

（C）資產(chǎn)管理部

（D）合規(guī)部

2.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理規(guī)模不得超過(guò)凈資本的（）

（A）1倍

（B）2倍

（C）4倍

（D）5倍

3.下列關(guān)于證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的表述，正確的是（）

（A）只能面向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行

（B）計(jì)劃說(shuō)明書無(wú)需披露投資范圍

（C）可以由單一客戶參與投資

（D）投資目標(biāo)需與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配

4.證券公司私募證券投資基金業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資范圍的限制，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

（A）可以投資于未上市企業(yè)股權(quán)

（B）投資于單只股票的市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%

（C）私募基金不得參與內(nèi)幕交易

（D）投資于非上市企業(yè)股權(quán)的比例不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的30%

5.證券公司私募證券投資基金管理人登記時(shí)，需滿足的條件不包括（）

（A）注冊(cè)資本不低于1000萬(wàn)元人民幣

（B）具備3名以上具備基金從業(yè)資格的員工

（C）辦公場(chǎng)所面積不低于200平方米

（D）具備2名以上熟悉證券投資業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員

6.證券公司開展私募基金業(yè)務(wù)時(shí)，關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的表述，正確的是（）

（A）關(guān)聯(lián)交易可以免除信息披露義務(wù)

（B）關(guān)聯(lián)交易價(jià)格不得優(yōu)于非關(guān)聯(lián)交易

（C）關(guān)聯(lián)交易無(wú)需經(jīng)過(guò)董事會(huì)批準(zhǔn)

（D）關(guān)聯(lián)交易可以直接損害基金利益

7.證券公司私募證券投資基金的投資決策流程中，核心環(huán)節(jié)不包括（）

（A）投資組合構(gòu)建

（B）交易指令執(zhí)行

（C）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警

（D）投資者行為分析

8.證券公司私募證券投資基金的業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)算中，通常以（）作為基準(zhǔn)計(jì)算業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

（A）基金合同約定的最低收益率

（B）同期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

（C）基金資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率

（D）同行業(yè)平均收益率

9.證券公司私募證券投資基金的合格投資者要求中，關(guān)于金融資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的表述，錯(cuò)誤的是（）

（A）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元人民幣

（B）金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券等

（C）金融資產(chǎn)需為投資者個(gè)人或家庭合計(jì)財(cái)產(chǎn)

（D）金融資產(chǎn)需在5年內(nèi)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)

10.證券公司私募證券投資基金的托管機(jī)構(gòu)要求中，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

（A）托管機(jī)構(gòu)需具有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格

（B）托管機(jī)構(gòu)可與基金管理人存在控制關(guān)系

（C）托管機(jī)構(gòu)需建立完善的托管制度

（D）托管機(jī)構(gòu)需配備專業(yè)托管人員

11.證券公司私募證券投資基金的信息披露義務(wù)中，以下內(nèi)容不屬于季度報(bào)告披露范圍的是（）

（A）基金資產(chǎn)凈值

（B）投資組合情況

（C）基金管理人變更

（D）重大關(guān)聯(lián)交易

12.證券公司私募證券投資基金的關(guān)聯(lián)方界定中，以下情形不屬于關(guān)聯(lián)方的是（）

（A）基金管理人的控股股東

（B）基金管理人的董事

（C）基金托管人的高級(jí)管理人員

（D）基金管理人的員工家屬

13.證券公司私募證券投資基金的合規(guī)管理中，以下措施不屬于合規(guī)風(fēng)控措施的是（）

（A）建立投資決策委員會(huì)

（B）實(shí)施投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

（C）進(jìn)行業(yè)績(jī)歸因分析

（D）開展合規(guī)培訓(xùn)

14.證券公司私募證券投資基金的業(yè)務(wù)流程中，關(guān)于信息披露的表述，正確的是（）

（A）信息披露可以延遲披露

（B）信息披露需經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)復(fù)核

（C）信息披露只需披露正面信息

（D）信息披露由基金托管人負(fù)責(zé)

15.證券公司私募證券投資基金的退出機(jī)制中，關(guān)于清算程序的表述，正確的是（）

（A）清算程序可以省略

（B）清算程序需在1個(gè)月內(nèi)完成

（C）清算程序需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

（D）清算程序由基金管理人主導(dǎo)

16.證券公司私募證券投資基金的業(yè)績(jī)報(bào)酬分配中，關(guān)于分配方式的表述，正確的是（）

（A）業(yè)績(jī)報(bào)酬必須按季度分配

（B）業(yè)績(jī)報(bào)酬可以延期分配

（C）業(yè)績(jī)報(bào)酬分配需經(jīng)投資者同意

（D）業(yè)績(jī)報(bào)酬分配可以隨意調(diào)整

17.證券公司私募證券投資基金的投資者適當(dāng)性管理中，以下情形不屬于適當(dāng)性匹配的是（）

（A）投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力為穩(wěn)健型，基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為進(jìn)取型

（B）投資者金融資產(chǎn)為500萬(wàn)元，基金投資門檻為300萬(wàn)元

（C）投資者投資經(jīng)驗(yàn)為3年，基金投資期限為5年

（D）投資者投資目標(biāo)為長(zhǎng)期增值，基金投資策略為短期交易

18.證券公司私募證券投資基金的流動(dòng)性管理中，以下措施不屬于流動(dòng)性管理手段的是（）

（A）設(shè)置現(xiàn)金儲(chǔ)備

（B）分散投資

（C）設(shè)置預(yù)警機(jī)制

（D）提高杠桿比例

19.證券公司私募證券投資基金的投資者投訴處理中，以下做法錯(cuò)誤的是（）

（A）建立投訴處理機(jī)制

（B）規(guī)定投訴處理時(shí)限

（C）將投訴內(nèi)容公開披露

（D）記錄投訴處理過(guò)程

20.證券公司私募證券投資基金的內(nèi)部治理中，以下機(jī)構(gòu)不屬于內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)的是（）

（A）董事會(huì)

（B）監(jiān)事會(huì)

（C）投資決策委員會(huì)

（D）風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.證券公司私募證券投資基金業(yè)務(wù)中，以下哪些行為屬于禁止行為（）

（A）挪用基金財(cái)產(chǎn)

（B）不公平對(duì)待不同投資者

（C）承諾收益

（D）泄露投資者信息

（E）利用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行利益輸送

22.證券公司私募證券投資基金的合規(guī)管理中，以下哪些措施屬于合規(guī)管理手段（）

（A）建立合規(guī)審查制度

（B）實(shí)施合規(guī)培訓(xùn)

（C）開展合規(guī)檢查

（D）設(shè)立合規(guī)部門

（E）進(jìn)行合規(guī)考核

23.證券公司私募證券投資基金的投資決策流程中，以下哪些環(huán)節(jié)屬于核心環(huán)節(jié)（）

（A）投資研究

（B）投資組合構(gòu)建

（C）交易執(zhí)行

（D）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

（E）業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

24.證券公司私募證券投資基金的投資者適當(dāng)性管理中，以下哪些因素屬于適當(dāng)性匹配依據(jù)（）

（A）投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力

（B）投資者投資經(jīng)驗(yàn)

（C）投資者投資目標(biāo)

（D）投資者金融資產(chǎn)規(guī)模

（E）投資者投資期限

25.證券公司私募證券投資基金的流動(dòng)性管理中，以下哪些措施屬于流動(dòng)性管理手段（）

（A）設(shè)置現(xiàn)金儲(chǔ)備

（B）分散投資

（C）設(shè)置預(yù)警機(jī)制

（D）提高杠桿比例

（E）優(yōu)化資產(chǎn)配置

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司私募證券投資基金管理人登記時(shí)，需滿足注冊(cè)資本不低于2000萬(wàn)元人民幣。

27.證券公司私募證券投資基金的合格投資者要求中，金融資產(chǎn)需在3年內(nèi)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)。

28.證券公司私募證券投資基金的托管機(jī)構(gòu)可與基金管理人存在股權(quán)關(guān)系。

29.證券公司私募證券投資基金的關(guān)聯(lián)交易可以免除信息披露義務(wù)。

30.證券公司私募證券投資基金的投資決策流程中，投資組合構(gòu)建是核心環(huán)節(jié)。

31.證券公司私募證券投資基金的業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)算中，通常以同期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為基準(zhǔn)計(jì)算業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

32.證券公司私募證券投資基金的投資者適當(dāng)性管理中，投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)需匹配。

33.證券公司私募證券投資基金的流動(dòng)性管理中，提高杠桿比例可以增加流動(dòng)性。

34.證券公司私募證券投資基金的投資者投訴處理中，投訴內(nèi)容需公開披露。

35.證券公司私募證券投資基金的內(nèi)部治理中，風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)是核心治理機(jī)構(gòu)。

四、填空題（共10空，每空1分）

36.證券公司私募證券投資基金管理人登記時(shí)，需滿足注冊(cè)資本不低于______萬(wàn)元人民幣。

37.證券公司私募證券投資基金的合格投資者要求中，金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券等，金融資產(chǎn)需在______年內(nèi)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)。

38.證券公司私募證券投資基金的投資決策流程中，核心環(huán)節(jié)包括投資研究、______、交易執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

39.證券公司私募證券投資基金的投資者適當(dāng)性管理中，投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與______需匹配。

40.證券公司私募證券投資基金的流動(dòng)性管理中，設(shè)置______可以增加流動(dòng)性。

41.證券公司私募證券投資基金的關(guān)聯(lián)交易中，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格不得______非關(guān)聯(lián)交易。

42.證券公司私募證券投資基金的業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)算中，通常以______作為基準(zhǔn)計(jì)算業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

43.證券公司私募證券投資基金的投資者投訴處理中，需建立______機(jī)制。

44.證券公司私募證券投資基金的內(nèi)部治理中，______是核心治理機(jī)構(gòu)。

五、簡(jiǎn)答題（共30分）

45.簡(jiǎn)述證券公司私募證券投資基金的業(yè)務(wù)流程及其關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

46.分析證券公司私募證券投資基金的合規(guī)管理要點(diǎn)及主要措施。

47.解釋證券公司私募證券投資基金的投資者適當(dāng)性管理要求及匹配依據(jù)。

48.論述證券公司私募證券投資基金的流動(dòng)性管理措施及其重要性。

六、案例分析題（共25分）

49.案例背景：某證券公司私募證券投資基金管理人A，其管理的某只私募基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)，基金規(guī)模為5億元。近期，該基金發(fā)現(xiàn)其投資的一家未上市企業(yè)存在財(cái)務(wù)造假嫌疑，但基金管理人認(rèn)為該企業(yè)基本面良好，繼續(xù)持有該基金。同時(shí)，該基金管理人未按規(guī)定及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易信息，且業(yè)績(jī)報(bào)酬分配方案未經(jīng)投資者同意。

問(wèn)題：

（1）分析該案例中存在的主要合規(guī)問(wèn)題。

（2）提出解決上述問(wèn)題的具體措施。

（3）總結(jié)該案例的啟示及建議。

一、單選題

1.C

解析：資產(chǎn)管理部是證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的核心業(yè)務(wù)部門，負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、投資運(yùn)作等核心工作。投資銀行部負(fù)責(zé)融資融券等業(yè)務(wù)，自營(yíng)投資部負(fù)責(zé)自營(yíng)投資業(yè)務(wù)，合規(guī)部負(fù)責(zé)合規(guī)管理，均非核心業(yè)務(wù)部門。

2.C

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第五十一條，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理規(guī)模不得超過(guò)凈資本的4倍。

3.D

解析：證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃可以面向合格投資者發(fā)行，計(jì)劃說(shuō)明書需披露投資范圍，不得由單一客戶參與投資，投資目標(biāo)需與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。

4.D

解析：私募基金投資于非上市企業(yè)股權(quán)的比例不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20%，而非30%。其他選項(xiàng)均符合規(guī)定。

5.C

解析：私募證券投資基金管理人登記時(shí)，需滿足注冊(cè)資本不低于1000萬(wàn)元人民幣，具備2名以上熟悉證券投資業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員，辦公場(chǎng)所面積無(wú)明確要求。

6.B

解析：關(guān)聯(lián)交易價(jià)格不得優(yōu)于非關(guān)聯(lián)交易，需符合公平原則，并履行信息披露義務(wù)，其他選項(xiàng)均錯(cuò)誤。

7.D

解析：投資決策流程的核心環(huán)節(jié)包括投資研究、投資組合構(gòu)建、交易指令執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，投資者行為分析屬于市場(chǎng)研究范疇，非核心環(huán)節(jié)。

8.C

解析：業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)算通常以基金資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率為基準(zhǔn)，其他選項(xiàng)均非基準(zhǔn)計(jì)算依據(jù)。

9.C

解析：金融資產(chǎn)需為投資者個(gè)人或家庭合法持有的金融資產(chǎn)，而非合計(jì)財(cái)產(chǎn)。其他選項(xiàng)均符合規(guī)定。

10.B

解析：托管機(jī)構(gòu)不得與基金管理人存在控制關(guān)系，其他選項(xiàng)均符合規(guī)定。

11.C

解析：基金管理人變更屬于重大事項(xiàng)，需在半年度報(bào)告披露，季度報(bào)告無(wú)需披露。其他選項(xiàng)均屬于季度報(bào)告披露范圍。

12.D

解析：基金管理人的員工家屬屬于關(guān)聯(lián)方，其他選項(xiàng)均屬于關(guān)聯(lián)方。

13.C

解析：業(yè)績(jī)歸因分析屬于投資分析范疇，非合規(guī)風(fēng)控措施。其他選項(xiàng)均屬于合規(guī)風(fēng)控措施。

14.B

解析：信息披露需經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)復(fù)核，其他選項(xiàng)均錯(cuò)誤。

15.B

解析：清算程序需在6個(gè)月內(nèi)完成，其他選項(xiàng)均錯(cuò)誤。

16.C

解析：業(yè)績(jī)報(bào)酬分配需經(jīng)投資者同意，其他選項(xiàng)均錯(cuò)誤。

17.A

解析：投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力為穩(wěn)健型，基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為進(jìn)取型，不匹配。其他選項(xiàng)均匹配。

18.D

解析：提高杠桿比例會(huì)降低流動(dòng)性，其他選項(xiàng)均屬于流動(dòng)性管理手段。

19.C

解析：投訴內(nèi)容無(wú)需公開披露，需保密處理。其他選項(xiàng)均正確。

20.C

解析：投資決策委員會(huì)是投資管理機(jī)構(gòu)，非內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)。其他選項(xiàng)均屬于內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)。

二、多選題

21.ABCDE

解析：挪用基金財(cái)產(chǎn)、不公平對(duì)待不同投資者、承諾收益、泄露投資者信息、利用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行利益輸送均屬于禁止行為。

22.ABCDE

解析：合規(guī)審查制度、合規(guī)培訓(xùn)、合規(guī)檢查、合規(guī)部門、合規(guī)考核均屬于合規(guī)管理手段。

23.ABCD

解析：投資研究、投資組合構(gòu)建、交易執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控均屬于投資決策流程的核心環(huán)節(jié)，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估屬于投資分析范疇。

24.ABCDE

解析：投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、金融資產(chǎn)規(guī)模、投資期限均屬于適當(dāng)性匹配依據(jù)。

25.ABC

解析：設(shè)置現(xiàn)金儲(chǔ)備、分散投資、設(shè)置預(yù)警機(jī)制均屬于流動(dòng)性管理手段，提高杠桿比例會(huì)降低流動(dòng)性，優(yōu)化資產(chǎn)配置屬于投資管理范疇。

三、判斷題

26.×

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募證券投資基金管理人登記時(shí)，需滿足注冊(cè)資本不低于1000萬(wàn)元人民幣。

27.×

解析：合格投資者要求中，金融資產(chǎn)需在5年內(nèi)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)。

28.×

解析：托管機(jī)構(gòu)不得與基金管理人存在股權(quán)關(guān)系，需保持獨(dú)立性。

29.×

解析：關(guān)聯(lián)交易需履行信息披露義務(wù)，不得免除信息披露義務(wù)。

30.√

解析：投資組合構(gòu)建是投資決策流程的核心環(huán)節(jié)。

31.√

解析：業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)算通常以同期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為基準(zhǔn)計(jì)算業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

32.√

解析：投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)需匹配，否則可能損害投資者利益。

33.×

解析：提高杠桿比例會(huì)降低流動(dòng)性，增加風(fēng)險(xiǎn)。

34.×

解析：投訴內(nèi)容需保密處理，不得公開披露。

35.√

解析：風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)是內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)的核心。

四、填空題

36.1000

37.5

38.投資組合構(gòu)建

39.基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

40.現(xiàn)金儲(chǔ)備

41.優(yōu)于

42.基金資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率

43.投訴處理

44.董事會(huì)

五、簡(jiǎn)答題

45.答：證券公司私募證券投資基金的業(yè)務(wù)流程包括：

①產(chǎn)品募集：設(shè)計(jì)基金產(chǎn)品，面向合格投資者募集資金；

②投資運(yùn)作：進(jìn)行投資研究，構(gòu)建投資組合，執(zhí)行交易指令，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；

③信息披露：定期披露基金凈值、投資組合、業(yè)績(jī)等信息；

④業(yè)績(jī)報(bào)酬分配：根據(jù)基金業(yè)績(jī)計(jì)算并分配業(yè)績(jī)報(bào)酬；

⑤清算退出：基金到期或符合條件時(shí)進(jìn)行清算退出。

關(guān)鍵環(huán)節(jié)包括：產(chǎn)品募集、投資運(yùn)作、信息披露、業(yè)績(jī)報(bào)酬分配。

46.答：合規(guī)管理要點(diǎn)及主要措施包括