第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)太原期貨從業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)任免？（）

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所理事會(huì)

C.期貨交易所會(huì)員大會(huì)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

2.下列關(guān)于期貨交易保證金制度的表述，正確的是？（）

A.保證金水平越高，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越小，交易者信用風(fēng)險(xiǎn)越低

B.保證金制度主要目的是為了防止交易者進(jìn)行內(nèi)幕交易

C.維持保證金水平的主要手段是每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

D.保證金比例的調(diào)整完全由期貨交易所自主決定，不受監(jiān)管機(jī)構(gòu)限制

3.在期貨交易中，套期保值者希望利用期貨市場(chǎng)來(lái)對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，以下哪種情況下，套期保值效果最佳？（）

A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同向變動(dòng)，但變動(dòng)幅度不同

B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格反向變動(dòng)，且變動(dòng)幅度相同

C.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格反向變動(dòng)，但期貨價(jià)格變動(dòng)幅度更大

D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度均較小，且方向無(wú)關(guān)

4.以下哪種交易策略屬于方向性交易策略？（）

A.買(mǎi)入套利

B.賣(mài)出套利

C.跨期套利

D.多頭頭寸

5.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司為客戶開(kāi)立期貨保證金賬戶，應(yīng)當(dāng)向客戶出示（）。

A.《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》

B.《期貨公司業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介》

C.《期貨保證金安全存管協(xié)議》

D.《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》

6.以下哪種指標(biāo)通常用于衡量期貨合約的流動(dòng)性？（）

A.波動(dòng)率

B.交易量

C.持倉(cāng)量

D.開(kāi)倉(cāng)興趣

7.在期貨交易中，如果交易者預(yù)期未來(lái)某商品價(jià)格將上漲，但擔(dān)心價(jià)格上漲幅度不夠或上漲時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，可以考慮使用以下哪種工具？（）

A.買(mǎi)入看跌期權(quán)

B.買(mǎi)入看漲期權(quán)

C.賣(mài)出看跌期權(quán)

D.賣(mài)出看漲期權(quán)

8.根據(jù)我國(guó)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司不服人民法院對(duì)期貨糾紛案件的管轄權(quán)決定的，應(yīng)當(dāng)在收到裁定之日起（）內(nèi)向上一級(jí)人民法院提起上訴。

A.5日

B.7日

C.10日

D.15日

9.以下哪種情況可能導(dǎo)致期貨市場(chǎng)出現(xiàn)“逼空”行情？（）

A.市場(chǎng)供過(guò)于求，價(jià)格持續(xù)下跌

B.某個(gè)主力資金大量建倉(cāng)，并持續(xù)推動(dòng)價(jià)格上漲

C.政府出臺(tái)限制性政策，導(dǎo)致期貨價(jià)格下跌

D.市場(chǎng)需求不足，價(jià)格持續(xù)上漲

10.期貨交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員的結(jié)算，實(shí)行（）制度。

A.會(huì)員制

B.公司制

C.保證金

D.無(wú)負(fù)債

11.以下哪種金融工具不屬于衍生品？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.互換合約

D.股票

12.在期貨交易中，如果交易者預(yù)期兩個(gè)相關(guān)聯(lián)的期貨合約價(jià)格將趨于一致，可以考慮使用以下哪種策略？（）

A.跨期套利

B.跨品種套利

C.跨市套利

D.比率套利

13.以下哪種情況不屬于期貨交易中的強(qiáng)制平倉(cāng)情形？（）

A.交易者未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金

B.交易者違反交易所交易規(guī)則

C.交易者主動(dòng)申請(qǐng)平倉(cāng)

D.交易者持倉(cāng)量過(guò)大

14.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立、健全保證金管理制度，保證金不得低于（）。

A.合約價(jià)值的5%

B.合約價(jià)值的10%

C.合約價(jià)值的15%

D.合約價(jià)值的20%

15.以下哪種指標(biāo)通常用于衡量期貨價(jià)格的波動(dòng)性？（）

A.交易量

B.持倉(cāng)量

C.波動(dòng)率

D.開(kāi)倉(cāng)興趣

16.在期貨交易中，如果交易者預(yù)期未來(lái)某商品價(jià)格將下跌，但擔(dān)心下跌幅度不夠或下跌時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，可以考慮使用以下哪種工具？（）

A.買(mǎi)入看漲期權(quán)

B.買(mǎi)入看跌期權(quán)

C.賣(mài)出看漲期權(quán)

D.賣(mài)出看跌期權(quán)

17.以下哪種情況可能導(dǎo)致期貨市場(chǎng)出現(xiàn)“擠倉(cāng)”行情？（）

A.市場(chǎng)供過(guò)于求，價(jià)格持續(xù)上漲

B.某個(gè)主力資金大量建倉(cāng)，并持續(xù)推動(dòng)價(jià)格下跌

C.政府出臺(tái)扶持政策，導(dǎo)致期貨價(jià)格上漲

D.市場(chǎng)需求不足，價(jià)格持續(xù)下跌

18.期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供融資融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具備（）條件。

A.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

B.具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力

C.具有專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)

D.以上都是

19.以下哪種情況不屬于期貨交易中的內(nèi)幕交易行為？（）

A.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行期貨交易

B.向他人泄露內(nèi)幕信息

C.明知或應(yīng)知他人利用內(nèi)幕信息進(jìn)行期貨交易，仍與其進(jìn)行交易

D.通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研獲取公開(kāi)信息

20.期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金至（）以上。

A.最低維持保證金水平

B.合約價(jià)值的10%

C.合約價(jià)值的20%

D.合約價(jià)值的30%

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.期貨交易的基本特征包括？（）

A.保證金交易

B.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算

C.集中競(jìng)價(jià)交易

D.標(biāo)準(zhǔn)化的合約

E.交易的公開(kāi)透明

22.期貨市場(chǎng)的主要功能包括？（）

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.投機(jī)

D.資源配置

E.商品流通

23.以下哪些屬于期貨交易所的自律管理職責(zé)？（）

A.制定期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則

B.監(jiān)督會(huì)員的交易行為

C.對(duì)期貨交易進(jìn)行監(jiān)控

D.對(duì)違反期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的行為進(jìn)行處罰

E.制定期貨保證金標(biāo)準(zhǔn)

24.以下哪些屬于期貨公司的主要業(yè)務(wù)？（）

A.期貨經(jīng)紀(jì)

B.期貨投資咨詢

C.期貨交易咨詢

D.期貨資產(chǎn)管理

E.期貨經(jīng)紀(jì)

25.期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)主要包括？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

E.政策風(fēng)險(xiǎn)

26.以下哪些屬于期貨交易中的套期保值策略？（）

A.買(mǎi)入套期保值

B.賣(mài)出套期保值

C.跨期套利

D.跨品種套利

E.跨市套利

27.期貨交易所的結(jié)算制度包括？（）

A.會(huì)員制結(jié)算

B.公司制結(jié)算

C.保證金制度

D.無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

E.交易保證金制度

28.以下哪些屬于期貨交易中的強(qiáng)制平倉(cāng)情形？（）

A.交易者未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金

B.交易者違反交易所交易規(guī)則

C.交易者主動(dòng)申請(qǐng)平倉(cāng)

D.交易者持倉(cāng)量過(guò)大

E.交易所宣布暫停交易

29.期貨公司的主要風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括？（）

A.建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度

B.加強(qiáng)對(duì)客戶交易行為的監(jiān)控

C.設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

D.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

E.加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)和管理

30.以下哪些屬于期貨交易中的內(nèi)幕信息？（）

A.期貨交易所的會(huì)員提供的虛假信息

B.期貨公司提供的虛假信息

C.證券公司提供的虛假信息

D.期貨交易所的會(huì)員提供的內(nèi)幕信息

E.期貨公司提供的內(nèi)幕信息

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易所的會(huì)員可以接受非會(huì)員的委托，為其進(jìn)行期貨交易。（）

32.期貨交易中的保證金比例越高，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越小。（）

33.期貨交易中的每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度是指每個(gè)交易日結(jié)束后，交易所對(duì)會(huì)員的盈虧進(jìn)行結(jié)算，并根據(jù)結(jié)算結(jié)果調(diào)整會(huì)員的保證金水平。（）

34.期貨交易中的套期保值者可以通過(guò)期貨市場(chǎng)來(lái)鎖定現(xiàn)貨市場(chǎng)的成本或利潤(rùn)。（）

35.期貨交易中的投機(jī)者可以通過(guò)期貨市場(chǎng)來(lái)獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。（）

36.期貨交易所的理事會(huì)是期貨交易所的決策機(jī)構(gòu)。（）

37.期貨公司可以為客戶提供期貨交易咨詢和期貨投資咨詢。（）

38.期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)。（）

39.期貨交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員的結(jié)算，實(shí)行無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。（）

40.期貨交易中的內(nèi)幕信息是指尚未公開(kāi)的信息，可能對(duì)期貨價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.______是指期貨交易者通過(guò)simultaneouslybuyingandsellingtwoormorerelatedcontractstoprofitfromthepricedifferencesbetweenthem.

42.______是指期貨交易者預(yù)期未來(lái)某商品價(jià)格將上漲，從而買(mǎi)入該商品期貨合約的行為。

43.______是指期貨交易者預(yù)期未來(lái)某商品價(jià)格將下跌，從而賣(mài)出該商品期貨合約的行為。

44.______是指期貨交易所會(huì)員在交易所交易所有關(guān)期貨交易的權(quán)利和義務(wù)。

45.______是指期貨公司為客戶開(kāi)立期貨保證金賬戶，應(yīng)當(dāng)向客戶出示的文件。

46.______是指期貨交易所對(duì)會(huì)員的結(jié)算，實(shí)行無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。

47.______是指期貨交易者利用期貨市場(chǎng)來(lái)對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

48.______是指期貨交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員的結(jié)算，實(shí)行無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。

49.______是指期貨交易中的內(nèi)幕信息，可能對(duì)期貨價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息。

50.______是指期貨交易者預(yù)期未來(lái)兩個(gè)相關(guān)聯(lián)的期貨合約價(jià)格將趨于一致，可以考慮使用的策略。

五、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，共15分）

51.簡(jiǎn)述期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別。

52.簡(jiǎn)述期貨公司的主要風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

53.簡(jiǎn)述期貨交易中的強(qiáng)制平倉(cāng)情形。

六、案例分析題（共1題，共25分）

54.某期貨公司客戶甲，于2023年10月1日在該公司開(kāi)立期貨保證金賬戶，并簽署了《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》和《期貨保證金安全存管協(xié)議》。當(dāng)日，甲買(mǎi)入10手滬深300指數(shù)期貨合約（合約代碼：IF2310），每手合約價(jià)值為100萬(wàn)元，合約乘數(shù)為1，該合約的初始保證金比例為10%，交易保證金比例為15%。10月8日，該合約價(jià)格上漲2%，甲的持倉(cāng)盈利為20萬(wàn)元。10月9日，該合約價(jià)格下跌3%，甲的持倉(cāng)虧損為30萬(wàn)元。10月10日，交易所宣布該合約暫停交易。問(wèn)題：

（1）計(jì)算甲在10月1日開(kāi)倉(cāng)時(shí)需要繳納的保證金是多少？

（2）計(jì)算甲在10月8日和10月9日的盈虧情況。

（3）分析甲在10月10日可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）針對(duì)該案例，提出對(duì)期貨交易者的建議。

參考答案及解析

參考答案

一、單選題（共20分）

1.B

2.C

3.B

4.D

5.C

6.B

7.B

8.B

9.B

10.D

11.D

12.B

13.D

14.B

15.C

16.B

17.B

18.D

19.D

20.A

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.ABCDE

22.ABCD

23.ABCD

24.ABCD

25.ABCDE

26.AB

27.CD

28.AB

29.ABCDE

30.DE

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.×

32.√

33.√

34.√

35.√

36.√

37.√

38.√

39.√

40.√

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.Spreadtrading

42.Longposition

43.Shortposition

44.Membershiprightsandobligations

45.《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》

46.Mark-to-marketsettlement

47.Hedging

48.Mark-to-marketsettlement

49.Insiderinformation

50.Ratiospreadtrading

五、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，共15分）

51.答：①交易對(duì)象不同：期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，現(xiàn)貨交易的對(duì)象是實(shí)物商品或金融工具；②交易目的不同：期貨交易目的包括套期保值和投機(jī)，現(xiàn)貨交易目的主要是滿足生產(chǎn)、消費(fèi)等需求；③交易場(chǎng)所不同：期貨交易在期貨交易所進(jìn)行，現(xiàn)貨交易在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行；④交易方式不同：期貨交易采用集中競(jìng)價(jià)交易方式，現(xiàn)貨交易采用協(xié)商交易方式；⑤價(jià)格形成機(jī)制不同：期貨價(jià)格由供求關(guān)系決定，現(xiàn)貨價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系和交易者的心理因素決定；⑥風(fēng)險(xiǎn)不同：期貨交易風(fēng)險(xiǎn)較大，現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)較小。

52.答：①建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度；②加強(qiáng)對(duì)客戶交易行為的監(jiān)控；③設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)；④建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；⑤加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)和管理；⑥嚴(yán)格執(zhí)行交易規(guī)則和保證金制度。

53.答：①交易者未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金；②交易者違反交易所交易規(guī)則；③交易所宣布暫停交易；④交易所宣布終止交易；⑤會(huì)員出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難，無(wú)法繼續(xù)履行交易義務(wù)。

六、案例分析題（共1題，共25分）

（1）答：甲在10月1日開(kāi)倉(cāng)時(shí)需要繳納的保證金=100萬(wàn)元/手×10手×10%=100萬(wàn)元。

（2）答：甲在10月8日的盈虧情況=100萬(wàn)元/手×10手×2%=20萬(wàn)元；甲在10月9日的盈虧情況=100萬(wàn)元/手×10手×3%=-30萬(wàn)元。

（3）答：甲在10月10日可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括：①持倉(cāng)虧損，導(dǎo)致保證金不足；②交易所暫停交易，無(wú)法及時(shí)平倉(cāng)；③市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，導(dǎo)致持倉(cāng)價(jià)值大幅下降。

（4）答：針對(duì)該案例，提出對(duì)期貨交易者的建議包括：①加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，合理控制倉(cāng)位；②及時(shí)關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整交易策略；③嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度，及時(shí)追加保證金；④了解交易所規(guī)則，避免違規(guī)操作。

解析

一、單選題（共20分）

1.解析：根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由期貨交易所理事會(huì)任免，因此正確答案為B。

2.解析：保證金制度主要目的是為了防止交易者進(jìn)行過(guò)度投機(jī)，保證期貨市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行，因此正確答案為C。

3.解析：套期保值者希望利用期貨市場(chǎng)來(lái)對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同向變動(dòng)，且變動(dòng)幅度相同，套期保值效果最佳，因此正確答案為B。

4.解析：方向性交易策略是指交易者預(yù)期未來(lái)某商品價(jià)格將上漲或下跌，從而進(jìn)行多頭或空頭頭寸的交易，因此正確答案為D。

5.解析：根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司為客戶開(kāi)立期貨保證金賬戶，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨保證金安全存管協(xié)議》，因此正確答案為C。

6.解析：交易量通常用于衡量期貨合約的流動(dòng)性，交易量越大，流動(dòng)性越高，因此正確答案為B。

7.解析：如果交易者預(yù)期未來(lái)某商品價(jià)格將上漲，但擔(dān)心價(jià)格上漲幅度不夠或上漲時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，可以考慮使用買(mǎi)入看漲期權(quán)，因此正確答案為B。

8.解析：根據(jù)我國(guó)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，期貨公司不服人民法院對(duì)期貨糾紛案件的管轄權(quán)決定的，應(yīng)當(dāng)在收到裁定之日起7日內(nèi)向上一級(jí)人民法院提起上訴，因此正確答案為B。

9.解析：逼空行情是指某個(gè)主力資金大量建倉(cāng)，并持續(xù)推動(dòng)價(jià)格上漲，導(dǎo)致其他投資者被迫高價(jià)接盤(pán)的行情，因此正確答案為B。

10.解析：期貨交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員的結(jié)算，實(shí)行無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，因此正確答案為D。

11.解析：股票屬于原生金融工具，期貨合約、期權(quán)合約和互換合約屬于衍生品，因此正確答案為D。

12.解析：跨品種套利是指交易者預(yù)期兩個(gè)相關(guān)聯(lián)的期貨合約價(jià)格將趨于一致，可以考慮使用的策略，因此正確答案為B。

13.解析：交易者持倉(cāng)量過(guò)大不屬于期貨交易中的強(qiáng)制平倉(cāng)情形，因此正確答案為D。

14.解析：根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立、健全保證金管理制度，保證金不得低于合約價(jià)值的10%，因此正確答案為B。

15.解析：波動(dòng)率通常用于衡量期貨價(jià)格的波動(dòng)性，波動(dòng)率越大，價(jià)格波動(dòng)越劇烈，因此正確答案為C。

16.解析：如果交易者預(yù)期未來(lái)某商品價(jià)格將下跌，但擔(dān)心下跌幅度不夠或下跌時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，可以考慮使用買(mǎi)入看跌期權(quán)，因此正確答案為B。

17.解析：擠倉(cāng)行情是指某個(gè)主力資金大量建倉(cāng)，并持續(xù)推動(dòng)價(jià)格下跌，導(dǎo)致其他投資者被迫低價(jià)平倉(cāng)的行情，因此正確答案為B。

18.解析：期貨公司為客戶提供融資融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具備經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)、具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和具有專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)等條件，因此正確答案為D。

19.解析：通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研獲取公開(kāi)信息不屬于期貨交易中的內(nèi)幕交易行為，因此正確答案為D。

20.解析：期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金至最低維持保證金水平以上，因此正確答案為A。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.解析：期貨交易的基本特征包括保證金交易、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算、集中競(jìng)價(jià)交易、標(biāo)準(zhǔn)化的合約和交易的公開(kāi)透明，因此正確答案為ABCDE。

22.解析：期貨市場(chǎng)的主要功能包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、投機(jī)和資源配置，因此正確答案為ABCD。

23.解析：期貨交易所的自律管理職責(zé)包括制定期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則、監(jiān)督會(huì)員的交易行為、對(duì)期貨交易進(jìn)行監(jiān)控和對(duì)違反期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的行為進(jìn)行處罰，因此正確答案為ABCD。

24.解析：期貨公司的主要業(yè)務(wù)包括期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢、期貨交易咨詢和期貨資產(chǎn)管理，因此正確答案為ABCD。

25.解析：期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)，因此正確答案為ABCDE。

26.解析：期貨交易中的套期保值策略包括買(mǎi)入套期保值和賣(mài)出套期保值，因此正確答案為AB。

27.解析：期貨交易所的結(jié)算制度包括保證金制度和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，因此正確答案為CD。

28.解析：期貨交易中的強(qiáng)制平倉(cāng)情形包括交易者未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金和交易者違反交易所交易規(guī)則，因此正確答案為AB。

29.解析：期貨公司的主要風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、加強(qiáng)對(duì)客戶交易行為的監(jiān)控、設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)和管理，因此正確答案為ABCDE。

30.解析：期貨交易中的內(nèi)幕信息包括期貨交易所的會(huì)員提供的內(nèi)幕信息和期貨公司提供的內(nèi)幕信息，因此正確答案為DE。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.解析：期貨交易所的會(huì)員只能接受本交易所的委托，為其進(jìn)行期貨交易，因此本題說(shuō)法錯(cuò)誤。

32.解析：保證金比例越高，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越小，交易者信用風(fēng)險(xiǎn)越低，因此本題說(shuō)法正確。

33.解析：期貨交易中的每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度是指每個(gè)交易日結(jié)束后，交易所對(duì)會(huì)員的盈虧進(jìn)行結(jié)算，并根據(jù)結(jié)算結(jié)果調(diào)整會(huì)員的保證金水平，因此本題說(shuō)法正確。

34.解析：期貨交易中的套期保值者可以通過(guò)期貨市場(chǎng)來(lái)鎖定現(xiàn)貨市場(chǎng)的成本或利潤(rùn)，因此本題說(shuō)法正確。

35.解析：期貨交易中的投機(jī)者可以通過(guò)期貨市場(chǎng)來(lái)獲取風(fēng)險(xiǎn)收益，因此本題說(shuō)法正確。

36.解析：期貨交易所的理事會(huì)是期貨交易所的決策機(jī)構(gòu)，因此本題說(shuō)法正確。

37.解析：期貨公司可以為客戶提供期貨交易咨詢和期貨投資咨詢，因此本題說(shuō)法正確。

38.解析：期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)，因此本題說(shuō)法正確。

39.解析：期貨交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員的結(jié)算，實(shí)行無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，因此本題說(shuō)法正確。

40.解析：期貨交易中的內(nèi)幕信息是指尚未公開(kāi)的信息，可能對(duì)期貨價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息，因此本題說(shuō)法正確。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.Spreadtrading

42.Longposition

43.Shortposition

44.Membershiprightsandobligations

45.《