淮安東臨包裝制品有限公司應(yīng)收賬款管理問題分析目錄TOC\o"1-1"\h\u摘要 3一、選題的目的和意義 5二、該題目國內(nèi)外的相關(guān)研究動態(tài) 6三、選題擬解決的主要問題 8四、應(yīng)收賬款的基本理論 8五、淮安東臨包裝制品有限公司應(yīng)收賬款管理案例分析 10六、公司應(yīng)收賬款存在的問題的原因分析 16七、對公司企業(yè)應(yīng)收賬款管理方面的建議 17八、結(jié)語 20主要參考文獻(xiàn) 錯誤!未定義書簽。摘要對于現(xiàn)代企業(yè)來說，應(yīng)收帳款作為一種信用和促銷手段，在一定程度上提高了企業(yè)的競爭力，增加了銷售額，促進(jìn)了利潤的增長。但是帳戶的違約也是很多企業(yè)被拖垮的重要原因之一。只有搞好應(yīng)收帳款管理，才能加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用率，增加企業(yè)凈收益，防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)富最大化。在總結(jié)國內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上，闡述了應(yīng)收帳款管理的基本理論，結(jié)合淮安市東林包裝制品有限公司應(yīng)收帳款現(xiàn)狀，分析了應(yīng)收帳款余額、老化、周轉(zhuǎn)率等現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)近年來公司應(yīng)收帳款數(shù)量持續(xù)上升，應(yīng)收帳款質(zhì)量不佳。為了實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)，本文對公司應(yīng)收帳款現(xiàn)狀的形成原因進(jìn)行了全面分析，并結(jié)合應(yīng)收帳款管理的基本理論和公司的實(shí)際情況，對公司應(yīng)收帳款的管理提出了相應(yīng)的對策和建議。關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款利潤賬齡可持續(xù)AbstractFormodernenterprises,accountsreceivableasacreditandsalespromotionmeans,toacertainextent,improvethecompetitivenessofenterprises,increasesales,promotethegrowthofprofits.Butthedefaultofaccountsisalsooneoftheimportantreasonsthatmanyenterprisesarebroughtdown.Onlybydoingwellthemanagementofaccountreceivable,canwespeeduptheturnoveroffunds,improvetheutilizationratiooffunds,increasethenetincomeofenterprises,guardagainstbusinessrisksandmaximizethewealthofenterprises.Onthebasisofsummarizingtheresearchresultsathomeandabroad,thispaperexpoundsthebasictheoryofaccountsreceivablemanagement,andconnectingwiththepresentsituationofaccountsreceivableofHuai'anDonglinPackingProductsCo.,Ltd.,analyzesthepresentsituationofthebalance,aging,turnoverrateofaccountsreceivable,etc.,itisfoundthatinrecentyearstheamountofthecompany'saccountsreceivablecontinuedtorise,thequalityofaccountsreceivableisnotgood.Inordertoachievethegoalofsustainablemanagementandsustainabledevelopmentofthecompany,thispapermakesacomprehensiveanalysisofthecausesofthecurrentsituationofthecompany'saccountsreceivable,andcombinesthebasictheoryofaccountsreceivablemanagementwiththeactualsituationofthecompany,thispaperputsforwardcorrespondingcountermeasuresandsuggestionsforthemanagementofthecompany'saccountsreceivable.Keywords:accountsreceivable,profits,aging,sustainability一、選題的目的和意義1選題的目的應(yīng)收帳款是指企業(yè)應(yīng)從采購單位收取的用于銷售貨物、材料、改善勞務(wù)等的應(yīng)收帳款。也指因運(yùn)費(fèi)支付和承兌不能收到的商業(yè)承兌匯票。應(yīng)收帳款是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要項(xiàng)目，是企業(yè)銷售行為所形成的債權(quán)。近年來，隨著塑料軟包裝行業(yè)市場競爭的日益激烈和發(fā)展，應(yīng)收帳款在塑料軟包裝企業(yè)當(dāng)前資產(chǎn)中的比重逐步提高，因此，相應(yīng)的應(yīng)收帳款管理在企業(yè)資產(chǎn)管理中的地位和作用越來越重要。為了更有效、更科學(xué)地管理應(yīng)收帳款，充分發(fā)揮應(yīng)收帳款在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的促銷減庫作用，企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場環(huán)境和自身的財(cái)務(wù)目標(biāo)及發(fā)展戰(zhàn)略，全面思考企業(yè)應(yīng)收帳款的管理，重視應(yīng)收帳款的全面管理，進(jìn)一步完善應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款的管理機(jī)制，科學(xué)合理地制定應(yīng)收帳款管理方針，推行安全銷售，加強(qiáng)流動性管理，確保應(yīng)收帳款的及時(shí)收集，減少應(yīng)收帳款的風(fēng)險(xiǎn)。使企業(yè)進(jìn)入良性循環(huán)，實(shí)現(xiàn)最大的經(jīng)濟(jì)效益。每個(gè)企業(yè)都會有應(yīng)收帳款，但如果應(yīng)收帳款過大，增長速度過快，就會影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，造成企業(yè)營運(yùn)資金短缺，嚴(yán)重影響企業(yè)的正常運(yùn)營，使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況更加惡化。應(yīng)收帳款管理作為影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要因素之一，是企業(yè)管理的重要組成部分。本文分析了應(yīng)收帳款產(chǎn)生的原因及我國應(yīng)收帳款的現(xiàn)狀，找出了存在的問題，分析了應(yīng)收帳款的管理方法及其不足之處的改進(jìn)方法，對企業(yè)管理者和投資者具有重要意義，政府有關(guān)部門對提高企業(yè)管理質(zhì)量，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展也具有一定的參考和借鑒意義。通過收集數(shù)據(jù)和調(diào)查，分析了淮安東林包裝制品有限公司存在的問題，提出了降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、改善公司財(cái)務(wù)狀況的有效措施。1選題的意義研究應(yīng)收帳款對于樹立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識、科學(xué)管理應(yīng)收帳款、激活企業(yè)資金、減少應(yīng)收帳款占用、加強(qiáng)資金安全、提高資金使用效率、提高資金周轉(zhuǎn)率、保證企業(yè)現(xiàn)金流正常運(yùn)轉(zhuǎn)、降低企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營、提高企業(yè)自身在同行業(yè)競爭中的地位、提高企業(yè)競爭力、實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益目標(biāo)、促進(jìn)銷售以保證銷售增長、減少庫存、實(shí)現(xiàn)企業(yè)間最大效益優(yōu)勢等方面具有不可替代的作用。同時(shí)，對于制定有利于自身企業(yè)發(fā)展的信用政策，呼吁全體公民建立誠信社會，完善社會信用市場，規(guī)范社會信用體系具有舉足輕重的地位?？茖W(xué)有效的應(yīng)收帳款管理對企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展具有重要意義。一是改善營運(yùn)資本的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，便于企業(yè)內(nèi)外信息使用者衡量企業(yè)的償債能力、盈利能力和投融資能力。二是促進(jìn)企業(yè)的銷售，企業(yè)在激烈的市場經(jīng)濟(jì)中占有市場份額。三是縮短成品轉(zhuǎn)化為銷售收入的時(shí)間，降低企業(yè)的庫存成本及其相應(yīng)的管理成本、倉儲成本和保險(xiǎn)成本。二、該題目國內(nèi)外的相關(guān)研究動態(tài)1應(yīng)收賬款國外研究現(xiàn)狀在國外，應(yīng)收帳款的管理已經(jīng)走過了半個(gè)世紀(jì)。由于賒銷的發(fā)展，賒銷占了整個(gè)交易的絕大部分，西方國家開始探索應(yīng)收帳款的管理，特別是在20世紀(jì)80年代，歐美國家越來越重視應(yīng)收帳款的科學(xué)計(jì)量和分析。鑒于當(dāng)前的形勢，應(yīng)收帳款證券化和保理業(yè)務(wù)在西方國家是一種流行的應(yīng)收帳款管理方法。戴維德。李燦教授在一九九三年出版的《信用管理與控制》一書中，從信用的角度出發(fā)，認(rèn)為商業(yè)信用的推廣是應(yīng)收帳款出現(xiàn)的根本原因，而企業(yè)之間之所以互相賒銷，正是因?yàn)槠髽I(yè)之間存在商業(yè)信用、由此產(chǎn)生的應(yīng)收帳款、企業(yè)信用管理程序和應(yīng)收帳款定量分析的質(zhì)量。根據(jù)國外的研究，a.bomswig1989認(rèn)為，證券化改進(jìn)了一種手段，以減少風(fēng)險(xiǎn)和多樣化的資產(chǎn)組合的原始所有者，增加了一個(gè)融資工具。施瓦茨在1994年指出，證券化之所以具有吸引力，是因?yàn)樽C券化所節(jié)省的交易成本遠(yuǎn)高于其他融資工具。他還認(rèn)為，證券化也是一種具有成本效益的融資工具，因?yàn)榘l(fā)起人的證券化資產(chǎn)的投資回報(bào)率低于其它融資形式的成本。Ben·j·索普蘭澤蒂1998年的著作《保理經(jīng)濟(jì)學(xué)》從公司金融的角度探討了保理業(yè)務(wù)。由于企業(yè)應(yīng)收帳款的存在在一定時(shí)期內(nèi)減少了企業(yè)的現(xiàn)金流量，而應(yīng)收帳款是一種具有一定信用的資產(chǎn)，因此可以通過信用評估與金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議，將應(yīng)收賬款作為一種金融產(chǎn)品進(jìn)行交易，從而實(shí)現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)活動的投融資。Jamesc.Van.霍恩2003年在《財(cái)務(wù)管理與政策》中指出，整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境和公司的信用政策是公司應(yīng)收帳款管理水平不高的主要原因。整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境是一個(gè)無法控制的因素，信貸政策的變化包括交易帳戶的質(zhì)量、貸款期限、現(xiàn)金折扣、季節(jié)性付款延誤和收款程序。通過改變這些變量，企業(yè)必須承擔(dān)額外銷售和增加應(yīng)收帳款的機(jī)會成本。應(yīng)收帳款的管理有效地轉(zhuǎn)化為對額外銷售所產(chǎn)生的利潤和增加應(yīng)收帳款投資所需的回報(bào)的評估，只有在兩者相等的情況下，這兩者才能達(dá)到最大化。理論上，應(yīng)收帳款復(fù)蘇的可能性越小，壞賬風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越大。建立并運(yùn)用多元回歸模型，根據(jù)多種經(jīng)濟(jì)變量建立財(cái)務(wù)預(yù)警模型，對客戶的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測。最早的單變量金融危機(jī)預(yù)警研究是1932年fitzpatrick提出的單變量破產(chǎn)預(yù)警模型。研究發(fā)現(xiàn)，凈利潤/股東權(quán)益與股東權(quán)益/負(fù)債比率具有最高的區(qū)分能力，并且這些比率在破產(chǎn)前三年有顯著變化。1968年，altman首次將多元線性判別方法引入金融危機(jī)預(yù)測領(lǐng)域。他研究了1949年至1965年間申請破產(chǎn)的33家公司，以及同樣數(shù)量的非破產(chǎn)公司。Altman最后選取了五個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，利用統(tǒng)計(jì)判別分析方法構(gòu)建了一個(gè)線性判斷模型，利用這些指標(biāo)的加權(quán)平均值計(jì)算出定量模型。1應(yīng)收賬款國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)學(xué)者發(fā)表了大量關(guān)于應(yīng)收帳款管理的文章，雖然研究視角比較寬泛，但最終目的是幫助企業(yè)提高應(yīng)收帳款管理水平，提高效率，減少損失。應(yīng)收帳款是企業(yè)的帳戶權(quán)利。它是以出售商品或提供服務(wù)為交換條件的價(jià)值補(bǔ)償請求權(quán)，但不同于銀行信用關(guān)系形成的債權(quán)。從現(xiàn)有的文獻(xiàn)來看，一般應(yīng)收帳款是企業(yè)的所有權(quán)。關(guān)于應(yīng)收帳款管理的目的，一些學(xué)者提出了以下建議。Leesoo-min(2009)消費(fèi)者指南。許多企業(yè)沒有樹立正確的應(yīng)收帳款管理目標(biāo)。利潤最大化對公司現(xiàn)金流的執(zhí)著追求被忽視了。其中一個(gè)最重要的原因是，企業(yè)管理者的評估過分強(qiáng)調(diào)利潤指標(biāo)，而沒有設(shè)定“應(yīng)收帳款回收率”這樣的指標(biāo)。宋占軍(2009)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》提到，應(yīng)收帳款作為一種營銷策略，使用得當(dāng)可以增加產(chǎn)品銷售，提高利潤，不當(dāng)使用會出現(xiàn)壞賬、死賬，使企業(yè)蒙受損失。在強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，如何加強(qiáng)應(yīng)收帳款管理已成為現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理亟待解決的問題。廖榮華2010年《中國的電子商務(wù)》提出，中國企業(yè)應(yīng)收帳款占流動資產(chǎn)的比例很大，賬戶老齡化，壞賬率高，現(xiàn)狀不容樂觀。通過與西方國家的比較，我們可以看到:例如，美國企業(yè)的壞賬率為0.25%至0.5%，中國企業(yè)的壞賬率為5%至10%，相差10倍至20倍，我國平均90天以上。由于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的敏感性，許多財(cái)務(wù)報(bào)表是不公開的，因此實(shí)際情況應(yīng)該更加嚴(yán)重。關(guān)于如何加強(qiáng)應(yīng)收帳款管理，國內(nèi)學(xué)者提出了一些建議。王芳(2009)在《經(jīng)濟(jì)學(xué)研究指南》中通過分析，當(dāng)前企業(yè)應(yīng)收帳款管理存在的問題及其原因，提出了相應(yīng)的管理政策建議，如對企業(yè)未來銷售前景和市場的預(yù)測與判斷，采用靈活的征集策略等。劉京華(2009)《中國的外資》提出，要在合理控制企業(yè)應(yīng)收帳款的層面上，要求企業(yè)信用管理部門確定企業(yè)的實(shí)際情況、最佳信用銷售額度。確定最佳應(yīng)收帳款是擴(kuò)大銷售和控制持有成本之間的權(quán)衡。要確定企業(yè)應(yīng)收帳款的最佳數(shù)量，需要在擴(kuò)大銷售和控制持有成本之間進(jìn)行權(quán)衡。企業(yè)信用管理部門應(yīng)綜合考慮企業(yè)發(fā)展目標(biāo)，確定合理的應(yīng)收帳款持有水平。企業(yè)的賒銷總額和應(yīng)收帳款水平不僅取決于市場環(huán)境和銀行的一般情況，而且還取決于企業(yè)制度的信用政策。三、選題擬解決的主要問題首先，通過對應(yīng)收帳款理論知識的學(xué)習(xí)，他們知道他們想要的東西是不可戰(zhàn)勝的，通過文獻(xiàn)，熟悉應(yīng)收帳款管理的最新發(fā)展。其次，詳細(xì)調(diào)查分析了公司的自然狀況、應(yīng)收帳款及其管理現(xiàn)狀、理論和時(shí)間組合，通過定性、定量分析，總結(jié)了公司在應(yīng)收帳款管理方面的主要做法，揭示了存在的問題，并提出了相應(yīng)的對策。通過本文的撰寫和研究，找到了適合淮安東臨包裝制品有限公司應(yīng)收帳款管理的方法和對策，以幫助該公司提高應(yīng)收帳款管理水平，提高效率，減少損失，加快應(yīng)收帳款回收，緩解資金鏈斷裂和現(xiàn)金流不足的問題，解決資金周轉(zhuǎn)緩慢和凈資產(chǎn)利率下降的問題，從而有效避免資金周轉(zhuǎn)困難和財(cái)務(wù)狀況惡化，使企業(yè)資金保持良性循環(huán)，提高公司競爭力，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)健康發(fā)展。四、應(yīng)收賬款的基本理論1應(yīng)收賬款管理的概念企業(yè)應(yīng)收帳款是企業(yè)以信用方式出售商品或提供服務(wù)等的債權(quán)資產(chǎn)。在決定應(yīng)收帳款的入場價(jià)值時(shí)，應(yīng)考慮相關(guān)的折扣因素，例如商業(yè)折扣和現(xiàn)金折扣。應(yīng)收帳款的管理是指貨物或服務(wù)的賒銷，從賣方到買方形成索賠，到買方支付貨物的銷售或賣方將最終作為壞賬，賣方采取一系列的方法和手段，以合理的管理整個(gè)收集應(yīng)收帳款的過程。從廣義上講，應(yīng)收帳款管理可分為買方違約前的管理和買方違約后的管理兩個(gè)階段。信用機(jī)構(gòu)為了區(qū)分應(yīng)收賬款與應(yīng)收賬款，往往在違約前進(jìn)行應(yīng)收賬款管理，即狹義的應(yīng)收賬款管理和違約后企業(yè)收回應(yīng)收賬款后的應(yīng)收賬款管理。2應(yīng)收賬款的特征應(yīng)收帳款是企業(yè)的重要流動資產(chǎn)。及時(shí)收取應(yīng)收帳款，可有效地促進(jìn)資金流動，維持企業(yè)的正常運(yùn)作。它是企業(yè)營運(yùn)資金管理的重要組成部分。企業(yè)通常通過分析與應(yīng)收帳款相關(guān)的指標(biāo)，確定企業(yè)的經(jīng)營活動，具體指標(biāo)如下:應(yīng)收帳款特征2.1應(yīng)收帳款與主營業(yè)務(wù)收入的比率可以解釋企業(yè)的銷售質(zhì)量，進(jìn)一步反映企業(yè)的盈利能力。比率越大，未收回部分越大，收回費(fèi)用越高，壞賬損失越大。2.2應(yīng)收帳款與主營業(yè)務(wù)收入的比率可以解釋銷售質(zhì)量，進(jìn)一步反映企業(yè)的盈利能力。比率越大，未收回部分越大，回收成本越高，壞賬損失越大。2.3一般來說，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)收到帳款的速度就越快，平均收帳期就越短，壞賬損失就越少，資產(chǎn)流動就越快，償債能力就越強(qiáng)。賬齡分析法是根據(jù)應(yīng)收帳款的賬齡長度來估計(jì)壞賬損失的方法。應(yīng)收賬款的年齡越大，壞賬損失的可能性就越大。在世界各地，超過一年的應(yīng)收帳款通常被視為壞帳，因此，超過一年的應(yīng)收帳款應(yīng)予注銷是根據(jù)應(yīng)收賬款的時(shí)間長短來估計(jì)壞賬損失的方法。應(yīng)收賬款的賬齡越長，發(fā)生壞賬損失的可能性越大。國際上通常把一年以上的應(yīng)收賬款視為壞賬，因此，一年以上的應(yīng)收賬款應(yīng)予以沖銷。3應(yīng)收賬款形成的原因3.1貨物銷售的實(shí)現(xiàn)與實(shí)際收到貨款之間存在一定的時(shí)間差?，F(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)的銷售額都比較大，很少有直接現(xiàn)金交付，基本上是通過銀行系統(tǒng)進(jìn)行的，結(jié)算手段的高級程度決定了應(yīng)收帳款存在時(shí)間差異。由于社會制度不完善，我國現(xiàn)階段的市場經(jīng)濟(jì)是社會主義市場經(jīng)濟(jì)的初級階段。誠信意識還沒有意識到并普及到全民，直接影響到社會的誠信水平，同企業(yè)一樣，尚未形成價(jià)值觀念的誠信經(jīng)營，這是企業(yè)之間存在欠費(fèi)的最直接體現(xiàn)。法律意識薄弱，目前社會尚未形成良性的應(yīng)收賬款回收機(jī)制，尚未形成良好的社會信用運(yùn)行機(jī)制。3.2這是生意上的競爭。為了在激烈的市場經(jīng)濟(jì)競爭中生存和發(fā)展，企業(yè)必須利用賒銷來擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，增加市場份額，以獲得較高的經(jīng)營收入。企業(yè)只希望用信用銷售帶來更大的經(jīng)濟(jì)效益，而忽視了更多的信用銷售，應(yīng)收帳款占用了更多的資金。三是企業(yè)內(nèi)部缺乏系統(tǒng)、科學(xué)的應(yīng)收賬款管理體系。為了搶占市場、迎合客戶需求，企業(yè)制定了一系列吸引客戶、擴(kuò)大銷售的營銷戰(zhàn)略，但企業(yè)缺乏對應(yīng)收帳款風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制，缺乏對客戶信用質(zhì)量的必要跟蹤和監(jiān)督，具體業(yè)務(wù)的審批程序不合理，在信用政策的制定和實(shí)施中存在著極大的個(gè)人主義，制度的混亂、管理的混亂和措施的不當(dāng)也導(dǎo)致了大量的應(yīng)收帳款。3.3是應(yīng)收帳款管理的目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)收帳款過高，雖然賒銷業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款刺激了銷售業(yè)務(wù)的快速增長，但是應(yīng)收帳款的機(jī)會成本、管理成本和壞賬損失都會增加，而每項(xiàng)成本的增加甚至?xí)窒d銷業(yè)務(wù)增加帶來的收益。企業(yè)的資金長期被對方占用，沒有實(shí)際的現(xiàn)金流入，最終導(dǎo)致企業(yè)流動資金短缺，企業(yè)為了正常經(jīng)營，不得不墊付資金購買原材料、支付工資、繳納增值稅、所得稅等，使企業(yè)的支付能力下降，嚴(yán)重影響企業(yè)的生產(chǎn)和銷售計(jì)劃，增加了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收帳款過多、資金流入不足，加劇了企業(yè)資金的緊張狀況，不能保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的需求。應(yīng)收帳款一旦形成壞賬，部分資金就會停滯不前、枯竭，損害企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益。此外，應(yīng)收帳款的投資規(guī)模過大，復(fù)蘇過程亦充滿不明朗因素。一旦買方的經(jīng)營狀況惡化，賣方的應(yīng)收帳款不能及時(shí)足額收回，削弱了企業(yè)的短期償債能力，導(dǎo)致企業(yè)無力償還到期債務(wù)，導(dǎo)致企業(yè)失去信用，造成企業(yè)損失巨大。五、淮安東臨包裝制品有限公司應(yīng)收賬款管理案例分析淮安東臨包裝制品有限公司簡介淮安東臨包裝制品有限公司，成立于2007年，公司主要經(jīng)營OPP袋、PE袋、復(fù)合袋,東臨公司專業(yè)生產(chǎn)食品袋、服裝袋、文具袋、寵物袋、書套袋、快遞袋、熱收縮袋、飾品袋、卡片袋等。公司以專業(yè)的隊(duì)伍,嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾?可靠的質(zhì)量,超卓的設(shè)備使得公司產(chǎn)品服務(wù)于一批國內(nèi)知名企業(yè),并遠(yuǎn)銷于日本、歐洲等國。

公司一直秉承“誠信為本、信譽(yù)至上”的經(jīng)營理念?！柏?zé)任、溝通、共贏、發(fā)展”是我們服務(wù)客戶的宗旨。

1淮安東臨包裝制品有限公司應(yīng)收賬款管理案例企業(yè)的經(jīng)營活動中，應(yīng)收帳款與庫存有著密切的關(guān)系。下表綜合了東林包裝制品有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)應(yīng)收帳款和庫存的兩個(gè)重要數(shù)據(jù)。1.1應(yīng)收賬款及存貨比率單位（萬元)2012201320142015201620172018應(yīng)收賬款23.546.141.347.953.655.5106應(yīng)收賬款比率3.9%6.0%4.5%4.4%3.4%4.2%5.5%存貨165273354438476498563存貨比率27.5%35.8%38.9%40.6%30.6%36.9%29.2%合計(jì)31.4%41.8%43.5%45.0%34.0%41.1%34.7%數(shù)據(jù)來源：新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)東臨包裝制品有限公司2012—2018年年度報(bào)告整合而得/從2013年到2018年，應(yīng)收帳款的比例得到了很好的控制，應(yīng)收帳款占資產(chǎn)的3.5%-4.5%，根據(jù)行業(yè)慣例，應(yīng)收帳款在包裝行業(yè)中的比例一般在30%-60%左右，淮安東林包裝有限公司在應(yīng)收帳款數(shù)據(jù)控制方面仍然做得很好，一般高于行業(yè)水平。1.2應(yīng)收賬款質(zhì)量分析2012201320142015201620172018營業(yè)收入增長比率0.48商業(yè)銷售收入增長比率0.240.190.090.15應(yīng)收賬款增長比率0.96（0.10）40.91（0.05）數(shù)據(jù)來源：新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)東臨包裝制品有限公司2012—2018年年度報(bào)告整合而得/圖表分析顯示，淮安東林包裝制品有限公司大部分年度應(yīng)收帳款增長率低于收入增長率，整體應(yīng)收帳款增長率略高于收入增長率，僅2012年一年，2017年就有大幅增長。該集團(tuán)2017年的年度報(bào)告將此解釋為商業(yè)部門應(yīng)收帳款的增加，但2017年商業(yè)銷售收入的增長率處于低點(diǎn)，這并不能很好地解釋應(yīng)收帳款的增長。從淮安東林包裝制品有限公司2017年短期借款金額0,200,000到2018年償還短期借款來看，這表明增加的應(yīng)收帳款占用資金，對公司的運(yùn)營沒有重大影響。通過賬齡分析，下表淺顯易懂的應(yīng)收帳款計(jì)入不到一歲的應(yīng)收帳款，加上年度收入增長率下降，2017年數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)放寬還款期，刺激銷售的可疑。這表明管理層意識到了這個(gè)問題，因此2018年的應(yīng)收帳款比率下降了，一年內(nèi)的應(yīng)收帳款甚至低于2016年。1.3賬齡組合的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比率201620172018應(yīng)收賬款原值60300.23113440.33108501.98其中：1年以內(nèi)5.00%2879.735489.60105761.301至2年30.00%314.19511.73631.072至3年60.00%60.20415.60721.633年以上100.00%1558.291249.901387.981年以內(nèi)應(yīng)收賬款比率95.51%97%97.47%平均壞賬計(jì)提比率8%7%7%數(shù)據(jù)來源：新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)東臨包裝制品有限公司2016—2018年年度報(bào)告整合而得/企業(yè)發(fā)生應(yīng)收帳款的時(shí)間越長，一般來說，逾期時(shí)間越長，收債越困難，變成壞賬的可能性就越高。企業(yè)可編制一份老化分析表，以監(jiān)察應(yīng)收帳款的回收情況。賬齡分析表是一份報(bào)告，顯示應(yīng)收帳款的天數(shù)(年齡)，包括年齡、數(shù)量、數(shù)量和應(yīng)收帳款的百分比。使用年齡圖表，企業(yè)可以學(xué)習(xí)以下內(nèi)容:（1）信用期內(nèi)有多少債務(wù)？這部分款項(xiàng)未到期，拖欠正常:但到期日是否能夠恢復(fù)，需要及時(shí)監(jiān)管。（2）過了信用期還有多少債務(wù)被拖欠？過期的貸款金額是多少，并且由于拖欠期相對較長，多少貸款可能變成壞賬。1.4應(yīng)收賬款分類披露項(xiàng)目2018年期末余額賬面余額壞賬準(zhǔn)備金額比例金額計(jì)提比例按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款108501.98100.00%7298.346.73%單項(xiàng)金額不重大但單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款合計(jì)108501.98100.00%7298.346.73%項(xiàng)目2017年期末余額賬面余額壞賬準(zhǔn)備金額比例金額計(jì)提比例按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款113440.3399.61%7666.826.76%單項(xiàng)金額不重大但單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款442.090.39%442.09100%合計(jì)113882.42100.00%8108.917.12%項(xiàng)目2016年期末余額賬面余額壞賬準(zhǔn)備金額比例金額計(jì)提比例按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款60300.2499.27%4812.227.98%單項(xiàng)金額不重大但單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款442.090.73%442.09100%合計(jì)60742.33100%5254.318.65%數(shù)據(jù)來源：新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)東臨包裝制品有限公司2016—2018年年度報(bào)告整合而得/淮安東臨包裝制品有限公司的應(yīng)收賬款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備，根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合估計(jì)為壞賬的，以應(yīng)收帳款為主應(yīng)收賬款，單獨(dú)估計(jì)為壞賬但單筆金額不大的，以應(yīng)收帳款為輔助應(yīng)收賬款，3年以上的，以全額計(jì)算，平均壞賬率在6%以上，是比較安全的政策。但在2017年應(yīng)收帳款大幅增加后，管理層并沒有把壞帳準(zhǔn)備金加起來計(jì)算壞帳準(zhǔn)備金的增加，盡管壞帳準(zhǔn)備金隨應(yīng)收帳款增加而減少，但壞帳準(zhǔn)備金有一定不足的風(fēng)險(xiǎn)。1.5應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)對比20182017201620152014淮安東臨16.621410.4411.3511.5同山包裝76.7775.3368.4363.9461.37光明包裝49.3446.8234.4223.8615.9漣水秀慧60.2691.2295.3985.4979.6數(shù)據(jù)來源：東臨包裝、同山包裝、光明包裝、漣水秀慧2014—2018年年度報(bào)告整理而得/上述數(shù)據(jù)表明，與包裝行業(yè)的三家競爭企業(yè)相比，東林包裝在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)方面具有明顯的優(yōu)勢。從2012年到2016年，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)一直在不斷增加，東林包裝正在不斷加強(qiáng)其競爭力，在包裝行業(yè)的周轉(zhuǎn)率仍然較快，東林包裝正在采取低風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略。以上數(shù)據(jù)為二○一八年及以前的數(shù)據(jù)分析。根據(jù)東林包裝公司2019年財(cái)務(wù)報(bào)告的數(shù)據(jù)，截至2019年9月，東林包裝應(yīng)收帳款達(dá)15.09萬元，比2018年增加5萬元，應(yīng)收帳款比例為6.25%，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)也從2018年的16天增加到18天，這表明東林包裝應(yīng)收帳款的數(shù)量在不斷增加，應(yīng)收帳款的管理沒有引起企業(yè)足夠的重視，企業(yè)對應(yīng)收帳款的增長沒有任何控制。優(yōu)勢:從上面的圖標(biāo)可以看出，東林包裝制品有限公司作為包裝行業(yè)的龍頭企業(yè)，無疑已經(jīng)做了很好的方面，它是很好的控制在應(yīng)收帳款比率，保持在3%至5%的資產(chǎn)范圍內(nèi)，同時(shí)我們可以看到，東林包裝制品有限公司和其他公司在同一行業(yè)的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天非常快，平均天數(shù)約12天，在正常情況下，應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)率越高，對企業(yè)越好。應(yīng)收帳款(二次)凈銷售額/應(yīng)收帳款平均余額的周轉(zhuǎn)率，因此，應(yīng)收帳款的高周轉(zhuǎn)率表明企業(yè)收到的信貸額較高，也表明企業(yè)收賬的相應(yīng)措施非常實(shí)用，有利于降低企業(yè)收不回應(yīng)收帳款造成的資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。同樣，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，企業(yè)也越好。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(平均應(yīng)收帳款*360)/銷售收入，企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)相對較長，表明公司的收款速度過慢，容易產(chǎn)生現(xiàn)金流困難等問題，也容易形成壞賬或壞賬。因此，它對公司的流動資產(chǎn)管理產(chǎn)生了不利影響。但在這兩個(gè)方面，東林包裝制品有限公司與同行業(yè)的其他公司相比，做得非常好，可以看出東臨包裝制品有限公司在應(yīng)收款營業(yè)額方面具有很大的優(yōu)勢。缺點(diǎn)：通過賬齡分析，從圖表中很容易看出，應(yīng)收帳款的增長主要是應(yīng)收帳款不足一年，再加上營業(yè)收入增長率每年下降，2017年有放寬還款期以刺激銷售的嫌疑。該公司管理層清楚地意識到了這個(gè)問題，2018年的應(yīng)收帳款比率下降到了一年之內(nèi)的不足2016年。東林包裝制品有限公司的應(yīng)收壞賬準(zhǔn)備主要由應(yīng)收帳款組成，按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合而成，并輔之以壞賬準(zhǔn)備組成但不是由一筆錢組成的應(yīng)收帳款，年齡超過3年的應(yīng)收帳款總額，平均壞賬率超過6%，是相對安全的壞賬政策。但在2017年應(yīng)收帳款大幅上升后，基金經(jīng)理并沒有為壞賬增加做好準(zhǔn)備，即使應(yīng)收帳款繼續(xù)上升，壞賬準(zhǔn)備比例也繼續(xù)下降，壞賬準(zhǔn)備不足的風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。東臨包裝制品有限公司的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)與其他三家包裝公司相比是很低的，但另一方面，認(rèn)為企業(yè)信用政策過于保守，在其他行業(yè)擴(kuò)大應(yīng)收帳款比重，放寬收款時(shí)間，這種做法會降低東林包裝制品有限公司的競爭實(shí)力，降低銷售額，也會降低公司的盈利能力。六、公司應(yīng)收賬款存在的問題的原因分析1考核制度不合理，缺乏行之有效的獎懲制度在公司的績效考核體系中，公司將績效考核指標(biāo)從經(jīng)營收入、利潤、成本等指標(biāo)應(yīng)收帳款都不在考核范圍之內(nèi)。在一些已設(shè)立應(yīng)收帳款表現(xiàn)評核制度的公司，這個(gè)制度也只是作為一個(gè)輔助指標(biāo)，并沒有發(fā)揮很重要的作用。目前，將應(yīng)收帳款納入績效考核體系仍處于停滯狀態(tài)，他的一些非具體、非負(fù)面的評價(jià)，仍處于廣泛的象征性評價(jià)范圍。（二）缺少應(yīng)收賬款的責(zé)任部門，約束機(jī)制不健全賒銷對象的選擇大多由銷售部門來決定，這對應(yīng)收帳款的形成起著決定性的作用。一般來說，企業(yè)應(yīng)收帳款的形成應(yīng)由財(cái)務(wù)部門根據(jù)銷售部門的信譽(yù)進(jìn)行分析和記錄，然后將收集到的信息反饋給銷售部門參考。然而，在許多情況下，銷售部門只關(guān)心自己的銷售業(yè)績，而不是實(shí)際回收的銷售分析，這種情況導(dǎo)致了兩個(gè)部門之間缺乏溝通與合作，而財(cái)務(wù)部門只對應(yīng)收賬款進(jìn)行簡單的記錄，不會對財(cái)務(wù)信息中的賒銷對象進(jìn)行分析與評價(jià)。在管理過程中，應(yīng)收帳款的管理并不十分重要，更不用說其獨(dú)立部門和管理層的管理。如果沒有一套完善的日常管理制度包、責(zé)任執(zhí)行制度和內(nèi)部控制制度，再加上公司沒有足夠的資金來深入了解客戶信息，使企業(yè)在應(yīng)收帳款的管理中，就會有一種只注重企業(yè)的銷售業(yè)績，而不重視收集應(yīng)收帳款的情況。此時(shí)，財(cái)務(wù)部門無法及時(shí)溝通與核對應(yīng)收帳款與客戶之間的關(guān)系，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收帳款時(shí)數(shù)額越來越多。3對應(yīng)收賬款的會計(jì)監(jiān)督相當(dāng)薄弱應(yīng)收帳款賬齡是指資產(chǎn)負(fù)債表上的應(yīng)收帳款從銷售和生產(chǎn)應(yīng)收帳款的日期到資產(chǎn)負(fù)債表日期的過去時(shí)間。目前，由于公司缺乏應(yīng)收賬款管理的理念和實(shí)力，整個(gè)銷售過程中缺乏對企業(yè)的有效控制，已經(jīng)形成了應(yīng)收帳款風(fēng)險(xiǎn)等級和定期分析存在的重大缺陷。但責(zé)任不明確，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)人員無法對應(yīng)收賬款進(jìn)行有效及時(shí)的監(jiān)督，核對長期不能實(shí)施導(dǎo)致賬齡過長和賬目不清的情況。此時(shí)，如果僅僅依靠企業(yè)的力量來收回應(yīng)收帳款，很容易造成缺乏法律手段和債務(wù)糾紛的局面。同時(shí)，在缺乏銷售社會機(jī)制和應(yīng)收帳款機(jī)構(gòu)的情況下，企業(yè)應(yīng)收帳款安全的恢復(fù)很難保證。不當(dāng)實(shí)施還會導(dǎo)致大量的壞賬、壞賬。4企業(yè)沒對應(yīng)收賬款按風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行信用管理信用調(diào)查是應(yīng)收帳款日常管理的重要組成部分。企業(yè)可以通過查閱客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表或利用銀行提供的客戶信用信息和生產(chǎn)經(jīng)營情況，了解客戶的信用狀況、償付能力、資本擔(dān)保，以及是否有足夠的抵押或擔(dān)保，從而確定客戶的信用等級，作為決定是否向客戶提供信貸的依據(jù)。信用政策是企業(yè)規(guī)劃和控制應(yīng)收帳款的基本策略和措施。企業(yè)在發(fā)展過程中，必須根據(jù)自身的實(shí)際經(jīng)營活動和客戶信用狀況，制定合理的信用政策。最重要的是調(diào)查客戶的信用狀況，制定合理的信用政策。只有及早制定政策，才能從源頭上降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)收回貨物，減少壞賬和壞賬的產(chǎn)生。然而，銷售部門盲目追求銷售，忽視對客戶信用的調(diào)查，導(dǎo)致許多應(yīng)收帳款無法收回，形成壞賬，給公司造成無法彌補(bǔ)的損失。七、對公司企業(yè)應(yīng)收賬款管理方面的建議1樹立科學(xué)的經(jīng)營理念為了加強(qiáng)銷售人員的收款管理，銷售人員應(yīng)養(yǎng)成以下習(xí)慣:在收款截止日期前一周，致電或拜訪客戶，預(yù)測付款日期;在付款當(dāng)天，必須發(fā)出通知或按時(shí)拜訪。應(yīng)收帳款的管理應(yīng)該包括在銷售人員的考核項(xiàng)目中，也就是說，個(gè)人利益不僅應(yīng)該與銷售相聯(lián)系，還應(yīng)該與應(yīng)收帳款的管理相聯(lián)系。及時(shí)收集應(yīng)收帳款是管理應(yīng)收帳款最重要的環(huán)節(jié)。重點(diǎn)是及時(shí)足額收回資金，盡量減少壞賬和呆賬的發(fā)生。這就需要企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析，以便更好地把握企業(yè)應(yīng)收賬款的情況，從而對不同的應(yīng)收賬款采取不同的收款方式，控制企業(yè)因應(yīng)收賬款帶來的風(fēng)險(xiǎn)。逾期應(yīng)收帳款企業(yè)的應(yīng)收賬款事后控制是對逾期賬款的收款管理。企業(yè)應(yīng)當(dāng)分析逾期結(jié)算的原因，針對不同原因、不同年限制定合理的應(yīng)收帳款收取辦法和手續(xù)，使企業(yè)能夠順利收回貸款，減少企業(yè)的損失。2完善內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，提高應(yīng)收賬款管理制度執(zhí)行力建立和完善公司組織內(nèi)部控制制度，健全內(nèi)部控制制度，是控制壞賬的基本前提。該制度的內(nèi)容應(yīng)包括:建立銷售合同責(zé)任制，即每筆銷售合同的簽訂，設(shè)立賒銷審批職能限額，企業(yè)內(nèi)部規(guī)定銷售人員、業(yè)務(wù)經(jīng)理可以批準(zhǔn)賒銷定額，超過限額必須由級別管理制度的領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn);建立貸款還款責(zé)任制，可以由誰負(fù)責(zé)收賬，并根據(jù)其業(yè)績考核。總之，企業(yè)應(yīng)完善應(yīng)收帳款的內(nèi)部控制制度，形成一套標(biāo)準(zhǔn)化的事前、事中、事后控制程序。推動銷售部門在企業(yè)應(yīng)收帳款管理中發(fā)揮作用。信用銷售應(yīng)嚴(yán)格按照審批程序進(jìn)行，并由審計(jì)部門監(jiān)督實(shí)施。避免私自簽訂合同或者與財(cái)政部門串通設(shè)立虛假應(yīng)收帳款挪用公款的情形。推動銷售部門在企業(yè)應(yīng)收帳款管理中發(fā)揮作用。賒銷應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照審批程序進(jìn)行，由審計(jì)部門監(jiān)督實(shí)施。避免私下簽訂合同或與金融業(yè)勾結(jié)，設(shè)立虛假的應(yīng)收帳款挪用公款。明確籌資職責(zé)，制定獎勵政策。通過介紹收集應(yīng)收帳款的評價(jià)，將收集應(yīng)收帳款的規(guī)模和回收率等指標(biāo)結(jié)合起來納入銷售部門的績效評價(jià)，使銷售部門的重點(diǎn)不僅僅放在銷售額上，使他們意識到收集應(yīng)收帳款對于企業(yè)以及自身都是至關(guān)重要的，從而使企業(yè)能夠收集應(yīng)收帳款的壓力。財(cái)務(wù)部制定內(nèi)部激勵和懲罰措施，以提高合同管理和應(yīng)收帳款管理的效率。如果銷售人員不理會信用政策的要求，從而給企業(yè)帶來業(yè)務(wù)損失，將對其進(jìn)行相應(yīng)的處罰，在認(rèn)真檢查其行為時(shí)是否需要承擔(dān)刑事責(zé)任。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)部制定了必要的懲罰措施，以減少因不遵守應(yīng)收帳款管理規(guī)定而產(chǎn)生壞賬的銷售人員的個(gè)人利益。同時(shí)，為有效征集應(yīng)收帳款銷售人員，進(jìn)行激勵和公告。無論是企業(yè)的管理者還是企業(yè)的普通職工，都應(yīng)該對企業(yè)的工作負(fù)責(zé)。但是，作為企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，如果想要成為企業(yè)的一員，就應(yīng)該更加重視企業(yè)應(yīng)收帳款管理的意義和作用，根據(jù)企業(yè)胡實(shí)際情況，建立科學(xué)合理的應(yīng)收賬款管理體系。3對應(yīng)收賬款進(jìn)行分析，以利于加強(qiáng)重點(diǎn)、難點(diǎn)的管理及時(shí)對賬、排除障礙收集客戶報(bào)表以確認(rèn)付款是前提，但許多客戶不會主動去找企業(yè)對賬，這就要求應(yīng)收帳款管理部門與客戶聯(lián)系收賬。使用企業(yè)應(yīng)收帳款的人工簿記方法，要求應(yīng)收帳款管理部門定期核對應(yīng)收帳款，并確保帳目金額的準(zhǔn)確性。同時(shí)保存相應(yīng)的憑證、票據(jù)和賬單。企業(yè)可根據(jù)客戶信用狀況確定不同的應(yīng)收帳款和賒銷限額，對逾期賬齡和賒銷限額進(jìn)行預(yù)警報(bào)告，控制賒銷。在收到客戶的銷售退款后，縮短付款期限和發(fā)放金額，以確保銷售在原來的付款期限和信用額度內(nèi)得到循環(huán)利用。一般情況下，企業(yè)應(yīng)按時(shí)收取應(yīng)收帳款，先用于清償早期欠款，先清償舊賬后再清償新賬。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要注重收回逾期賬款，但不能放松警惕，要加強(qiáng)監(jiān)管，防止新增債務(wù)。4加強(qiáng)應(yīng)收賬款的日常管理，落實(shí)應(yīng)收賬款收款責(zé)任制定合理的征收政策和方法企業(yè)應(yīng)在減少壞賬、降低應(yīng)收帳款的機(jī)會成本和增加征收費(fèi)用之間取得平衡，然后建立一套真正實(shí)用的應(yīng)收帳款征收政策。對于不同的逾期賬戶應(yīng)制定相應(yīng)的有效收款方法，例如，針對確定現(xiàn)金流量困難無法支付的現(xiàn)有客戶，應(yīng)制定一個(gè)還款計(jì)劃，截止日期為累進(jìn)支付欠款，或采取債務(wù)重組策略。對于惡意拖欠付款的客戶，需要與其溝通的，必要時(shí)可以采取一定的法律手段保護(hù)企業(yè)的權(quán)益。不同領(lǐng)取方法的逾期應(yīng)收帳款，例如逾期10天的客戶致電通知書、逾期30天的客戶致電通知書及艱難致電通知書，以及逾期60天的客戶可派員領(lǐng)取。圖2。企業(yè)應(yīng)通過建立壞賬準(zhǔn)備制度，合理估算壞賬損失的可能性。財(cái)務(wù)部門應(yīng)該了解過去客戶的信譽(yù)，及時(shí)更新客戶的最新信息。根據(jù)我國會計(jì)制度的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)定期或至少在每年年底進(jìn)行應(yīng)收帳款減值測試，分析應(yīng)收帳款的可收回性，并估計(jì)可能發(fā)生的減值損失。這筆撥備用于可疑的應(yīng)收帳款