普惠金融對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效的影響研究—以建設(shè)銀行為例摘要2005年，聯(lián)合國(guó)提出普惠金融的概念，顯示了普惠金融對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大作用，自此以后，各國(guó)和地區(qū)紛紛投身于普惠金融的建設(shè)與發(fā)展之中。2016年，國(guó)家將普惠金融提升為國(guó)家重大戰(zhàn)略，《發(fā)展普惠金融規(guī)劃》正式出臺(tái)，普惠金融作為我國(guó)發(fā)展的重大戰(zhàn)略舉措。在這份計(jì)劃中，普惠金融可以被簡(jiǎn)單地理解為：向需要的所有社會(huì)團(tuán)體提供有效的金融服務(wù)，同時(shí)滿足公平、可持續(xù)的發(fā)展和可接受的費(fèi)用。文章立足于具體的形勢(shì)，結(jié)合自身的專業(yè)知識(shí)，結(jié)合實(shí)際工作實(shí)踐，對(duì)普惠金融在建行的實(shí)際業(yè)務(wù)、發(fā)展?fàn)顩r、業(yè)績(jī)發(fā)展等問題進(jìn)行了深入的探討。首先，引言，闡述本文的研究背景、意義；接著，以具有代表性的文獻(xiàn)為基礎(chǔ)，撰寫相關(guān)的文獻(xiàn)回顧與研究狀況；其次，論述了普惠金融和商業(yè)銀行績(jī)效的相關(guān)理論；最后，基于前面的結(jié)論，提出了相應(yīng)的對(duì)策。本文旨在運(yùn)用自身的專業(yè)知識(shí)，為我國(guó)商業(yè)銀行開展普惠金融服務(wù)工作提供有益的借鑒。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，普惠金融，績(jī)效目錄TOC\o"1-3"\h\u28182一、緒論 一、緒論（一）研究背景中國(guó)近幾年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的下行壓力很大，GDP增速持續(xù)放緩。在這樣的大背景下，銀行業(yè)面臨著越來越大的挑戰(zhàn)，銀行業(yè)面臨著越來越激烈的競(jìng)爭(zhēng)。在這樣的宏觀環(huán)境下，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況的改善將會(huì)面臨更大的壓力，同時(shí)，在普惠金融的發(fā)展過程中，也會(huì)遇到各種各樣的挑戰(zhàn)。金融創(chuàng)新可以讓商業(yè)銀行在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，更好地適應(yīng)市場(chǎng)的變化。金融的深入和拓展必將給銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。商業(yè)銀行是一家專門從事貨幣信貸業(yè)務(wù)、提供金融服務(wù)的公司，它的發(fā)展離不開金融系統(tǒng)的支撐。因此，對(duì)普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行深入的分析，并對(duì)其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一系列影響具有十分重要的意義。第十三個(gè)五年計(jì)劃提出，要在金融體制改革與發(fā)展的大背景下，擴(kuò)大普惠金融的覆蓋面，是一個(gè)十分困難、十分重要的任務(wù)。為了適應(yīng)不同層次的企業(yè)的融資需求，推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展，需要建立多層次的資本市場(chǎng)、完善金融服務(wù)系統(tǒng)、深化金融制度等。普惠金融的實(shí)質(zhì)是提供高質(zhì)量的金融產(chǎn)品和服務(wù)，以雙方都能承受的價(jià)格為前提。這就需要國(guó)家加強(qiáng)財(cái)政支持，采取多種手段推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。普惠金融方案提出，要在完善普惠金融立法的前提下，建立普惠金融制度，促進(jìn)普惠金融的發(fā)展，促進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、服務(wù)的優(yōu)化、普及的基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、普及的金融教育。（二）研究意義隨著商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，各大商業(yè)銀行逐步放寬信貸政策，以提高市場(chǎng)份額，從而導(dǎo)致了不良貸款的增長(zhǎng)。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，我國(guó)的商業(yè)銀行正面臨著一系列的變革，如利率市場(chǎng)化、金融脫媒。面對(duì)如此巨大的沖擊，在發(fā)展普惠金融、開辟新的市場(chǎng)的同時(shí)，也產(chǎn)生了諸多不良后果。特別是近幾年，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，利率市場(chǎng)化改革的不斷深化，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展提出了更高的要求。因此，如何把握普惠金融發(fā)展的大好時(shí)機(jī)，提高其經(jīng)營(yíng)績(jī)效，就顯得尤為重要。目前，我國(guó)有關(guān)銀行業(yè)績(jī)的研究多以銀行為中心，而對(duì)其它金融機(jī)構(gòu)的研究則較少。中國(guó)建設(shè)銀行是國(guó)內(nèi)排名前五的大型商業(yè)銀行，其經(jīng)營(yíng)規(guī)模、利潤(rùn)、運(yùn)營(yíng)效率在國(guó)內(nèi)僅次于工商銀行。所以，對(duì)建行普惠金融服務(wù)的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的改進(jìn)措施，以提高建行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。（三）文獻(xiàn)綜述普惠融資相關(guān)問題的探討。普惠金融概念是我國(guó)金融發(fā)展的一個(gè)重要組成部分，很多學(xué)者都對(duì)普惠金融的內(nèi)涵和外延進(jìn)行了較深入的探討。從現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)來看，普惠金融最具代表性的一點(diǎn)是：提供高質(zhì)量的金融產(chǎn)品和服務(wù)，以雙方都能接受的價(jià)格為前提，提供高質(zhì)量的金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而提高弱勢(shì)群體的金融福利水平，讓金融服務(wù)需求群體在金融服務(wù)上得到實(shí)質(zhì)滿足。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響因素進(jìn)行了分析和探討。也有學(xué)者提出，金融發(fā)展能夠改善商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。目前，關(guān)于金融發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行業(yè)績(jī)的影響，學(xué)者們眾說紛紜，有的學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了深入的研究，并得出了上述結(jié)論。此外，還有一些學(xué)者認(rèn)為，金融業(yè)的發(fā)展能夠改善銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。也有人認(rèn)為，在宏觀環(huán)境下，銀行業(yè)績(jī)表現(xiàn)越好，則表現(xiàn)越差。但是，大部分學(xué)者認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)促進(jìn)商業(yè)銀行的盈利，從而促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展，從而為商業(yè)銀行提供多樣化的發(fā)展環(huán)境。（四）研究方法文獻(xiàn)研究方法。通過借鑒普惠金融發(fā)展和商業(yè)銀行績(jī)效的相關(guān)資料，總結(jié)現(xiàn)有研究成果，確定研究范圍。案例分析法。舉證相關(guān)的案例，對(duì)建設(shè)銀行開展普惠金融業(yè)務(wù)進(jìn)行分析。本文結(jié)合建設(shè)銀行在普惠金融的發(fā)展對(duì)績(jī)效的影響進(jìn)行具有實(shí)際意義的探討。二、普惠金融與商業(yè)銀行績(jī)效的理論基礎(chǔ)（一）普惠金融與商業(yè)銀行績(jī)效的相關(guān)概念1.普惠金融的概念當(dāng)前，學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)同的普惠金融理念是：以經(jīng)濟(jì)利益為基礎(chǔ)，以經(jīng)濟(jì)利益為基礎(chǔ)，為社會(huì)各個(gè)階層、團(tuán)體提供優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品與服務(wù)，以整體改善弱勢(shì)人群的金融福祉，使其真正得到滿足。普惠金融包括三個(gè)層次：服務(wù)方式、服務(wù)提供者、服務(wù)對(duì)象，普惠金融包括廣義和狹義。在普惠金融領(lǐng)域，以貧困、涉農(nóng)、微型企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象；不同的金融組織，如商業(yè)銀行，是最重要的服務(wù)提供方。普惠金融是指普惠金融的主要目標(biāo)，即社會(huì)上需要金融服務(wù)的人群；提供的服務(wù)不僅包括銀行，也包括保險(xiǎn)、政府等單位，其覆蓋面將更加廣泛。2.商業(yè)銀行績(jī)效的概念從經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融管理的觀點(diǎn)來看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是指企業(yè)在某一特定的時(shí)間內(nèi)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為所需要付出的代價(jià)和所能得到的利益。作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體，企業(yè)的業(yè)績(jī)?nèi)Q于其在日常運(yùn)營(yíng)中所付出的經(jīng)濟(jì)代價(jià)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)收益。公司業(yè)績(jī)不僅僅體現(xiàn)在財(cái)務(wù)層面，更體現(xiàn)在非財(cái)務(wù)層面，財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)在某些指標(biāo)上，而非財(cái)務(wù)表現(xiàn)表現(xiàn)在商譽(yù)、創(chuàng)新能力、綜合實(shí)力等方面。與一般的企業(yè)相比，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大，負(fù)債也更高。因此，在控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下，商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并通過資源配置實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，這就是本文對(duì)商業(yè)銀行業(yè)績(jī)的定義。（二）普惠金融發(fā)展與商業(yè)銀行績(jī)效的理論基礎(chǔ)1.金融發(fā)展理論金融發(fā)展作為一種金融結(jié)構(gòu)的變化，將定性和定量相結(jié)合，通過國(guó)際橫向?qū)Ρ群涂v向?qū)Ρ龋瑯?gòu)建了一套衡量金融結(jié)構(gòu)和金融發(fā)展水平的基本指標(biāo)體系。在此基礎(chǔ)上，他提出了金融結(jié)構(gòu)對(duì)金融效率的影響，并將其作為衡量一個(gè)國(guó)家財(cái)政實(shí)力的一個(gè)重要指標(biāo)。雷蒙德.高德史密斯在對(duì)35個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后，得出了財(cái)務(wù)相關(guān)度與經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度呈正相關(guān)的基本結(jié)論，從而為以后的財(cái)務(wù)研究提供了重要的方法依據(jù)和分析依據(jù)，同時(shí)也是二十世紀(jì)七十年代以后出現(xiàn)并發(fā)展起來的各種金融發(fā)展理論的重要來源。金融結(jié)構(gòu)是指金融系統(tǒng)內(nèi)各個(gè)組織的關(guān)系以及它們之間的關(guān)系。從金融發(fā)展的角度來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作有很大的影響，而宏觀經(jīng)濟(jì)狀況對(duì)銀行的運(yùn)營(yíng)有很大的影響，而經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)則是保證其穩(wěn)定發(fā)展的前提。商業(yè)銀行績(jī)效理論商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，是將數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)等學(xué)科的知識(shí)結(jié)合起來，根據(jù)統(tǒng)一的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則和程序，對(duì)其進(jìn)行定量、定量、客觀的評(píng)價(jià)。商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估是對(duì)其運(yùn)營(yíng)效益進(jìn)行評(píng)估，以達(dá)到對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)行為的指導(dǎo)和規(guī)范，以使其獲得最大的利潤(rùn)。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)無非三個(gè)方面：利潤(rùn)最大化、商業(yè)銀行價(jià)值最大化、利益相關(guān)者利益最大化。對(duì)上述兩項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行分析和評(píng)估，可以從金融指標(biāo)上對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，但對(duì)相關(guān)主體的利益最大化評(píng)估卻存在較大困難。在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估中，財(cái)務(wù)指標(biāo)并非完全符合實(shí)際，甚至有時(shí)也不能完全適應(yīng)，所以要構(gòu)建一套較為合適的指標(biāo)，包括財(cái)務(wù)指標(biāo)。這一部分將介紹幾種具有代表性的銀行業(yè)績(jī)管理方式。三、普惠金融發(fā)展與建設(shè)銀行績(jī)效的現(xiàn)狀（一）建設(shè)銀行普惠金融體系中國(guó)建設(shè)銀行于2017年組建普惠金融發(fā)展委員會(huì)，普惠金融部門也在其總部設(shè)立，可見建行對(duì)普惠金融的重視程度。在此基礎(chǔ)上，他提出了金融結(jié)構(gòu)對(duì)金融效率的影響，并將其作為衡量一個(gè)國(guó)家財(cái)政實(shí)力的一個(gè)重要指標(biāo)。此舉有助于建行開拓新的市場(chǎng)，例如小型公司、農(nóng)民群體、貧困人群以及其它需要金融服務(wù)的需求，這些公司長(zhǎng)期以來都被大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)排斥在外。從這一點(diǎn)來看，建行不僅對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略作出了有力的反應(yīng)和支持，而且還應(yīng)該負(fù)起社會(huì)責(zé)任，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展做出貢獻(xiàn)。建行根據(jù)普惠金融的特點(diǎn)，制定了針對(duì)性的策略，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，有效匹配資源，建立科學(xué)的評(píng)價(jià)體系，在普惠金融領(lǐng)域繼續(xù)投入更多的資金，全面發(fā)展普惠金融。然而，建行成立的普惠金融事業(yè)部，在原有的業(yè)務(wù)部門基礎(chǔ)上進(jìn)行了重組和重組，兩者之間有很多共同點(diǎn)，普惠金融部門為大部分小型企業(yè)提供了一個(gè)新的發(fā)展方向?！笆濉睍r(shí)期，作為一家大型國(guó)有商業(yè)銀行，我們要把自己建設(shè)成為一家具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化銀行。加快“互聯(lián)網(wǎng)+”的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，積極發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融。特別是二級(jí)支行的一級(jí)支行，可以說是“改天換地”。二是因?yàn)橐患?jí)分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)部門不能獨(dú)立地進(jìn)行管理，而是由二級(jí)分支機(jī)構(gòu)直接領(lǐng)導(dǎo)，這使得一級(jí)分支機(jī)構(gòu)與二級(jí)分支機(jī)構(gòu)之間的交流與協(xié)調(diào)不到位，從而產(chǎn)生了信息傳遞不暢等問題。這種情況會(huì)阻礙普惠金融業(yè)務(wù)部的執(zhí)行、創(chuàng)新力和自我發(fā)展的能力，歸根結(jié)底，一級(jí)分行和二級(jí)分行不夠重視，普惠金融的全面發(fā)展，就必須對(duì)普惠金融業(yè)務(wù)部進(jìn)行重大的改革，讓每個(gè)分支機(jī)構(gòu)、每個(gè)基層網(wǎng)點(diǎn)都要在分行的帶領(lǐng)下，進(jìn)行普惠的金融服務(wù)。圖3.1建設(shè)銀行普惠金融事業(yè)部中國(guó)建行加快了個(gè)人信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新步伐，積極開拓新的市場(chǎng)。到2021年末，個(gè)人信貸余額為64773.52億元，同比增長(zhǎng)10.92%，同比增長(zhǎng)6375.49億元。在我國(guó)進(jìn)入“三期疊加”的過程中，居民的消費(fèi)需求依然疲軟，住房和汽車等剛性需求也在逐漸減少。其中，根據(jù)相關(guān)市場(chǎng)法規(guī)，對(duì)個(gè)人貸款實(shí)行差別貸款，以滿足居民購(gòu)房需要。個(gè)人貸款的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也從原來的住房貸款、汽車貸款到住房抵押貸款、助學(xué)貸款、醫(yī)療保健貸款和其它消費(fèi)貸款。針對(duì)普惠金融的發(fā)展，建行40項(xiàng)個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)在持續(xù)創(chuàng)新中處于領(lǐng)先地位，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，個(gè)人消費(fèi)貸款余額為201.91億元，個(gè)人助業(yè)貸款結(jié)余449.18億元。個(gè)人信貸是我國(guó)銀行業(yè)的一個(gè)重要組成部分，也是我國(guó)銀行業(yè)的一項(xiàng)重要收入來源。從最近五年的相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，普惠金融是我國(guó)普惠金融三大戰(zhàn)略之一，其發(fā)展?jié)摿薮?。（二）為中小微企業(yè)提供資金支持中國(guó)建設(shè)銀行非常重視金融創(chuàng)新，幫助小微、雙創(chuàng)企業(yè)快速發(fā)展，不斷學(xué)習(xí)先進(jìn)的金融服務(wù)模式，為社會(huì)各類人群提供更好金融服務(wù)，由此，金融服務(wù)覆蓋面得到全面提升、可獲得性和滿意度。到2021年末，建行向中小微企業(yè)發(fā)放的貸款余額為21761.78億元，較上年同期增加了3531.78億元，占19.37%；農(nóng)村涉農(nóng)貸款余額達(dá)到18100億元，較上年增長(zhǎng)了500億元；目前，建行已向100多萬家微型企業(yè)發(fā)放了近17000億元的貸款，并在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，微型企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍也在不斷擴(kuò)大，從而獲得了更廣闊的貸款市場(chǎng)。表3.2普惠金融公司貸款余額InclusiveFinancingCompanyLoanBalance（單位：億元）項(xiàng)目2017年2018年2019年2020年2021年小微企業(yè)貸款余額12778.7914418.9216105.8218230.9721761.78涉農(nóng)貸款余額18927.7916939.6817650.8717600.0018100.00普惠金融公司貸款余額31706.5831358.3033756.6935830.9739861.78四、數(shù)據(jù)選取與建立模型（一）計(jì)量模型設(shè)計(jì)和數(shù)據(jù)選取1計(jì)量模型設(shè)計(jì)基于前文普惠金融對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效的影響的現(xiàn)狀分析，針對(duì)上文提出的假設(shè)，本文在參考學(xué)者孫策的模型基礎(chǔ)上改進(jìn)并設(shè)立如下基本計(jì)量模其中，α0代表回歸方程的截距項(xiàng)，其余α代表各個(gè)變量對(duì)應(yīng)的待估系數(shù)，i代表建設(shè)銀行變動(dòng)范圍，t代表時(shí)間，變動(dòng)范圍從2012到2021年,QUOTEεitεit2數(shù)據(jù)選取與說明本文選擇資產(chǎn)收益率來衡量企業(yè)績(jī)效，資產(chǎn)收益率（ROA）能夠反映企業(yè)的盈利能力，而企業(yè)經(jīng)營(yíng)以盈利為晨終目標(biāo)，所以盈利能力指標(biāo)被大多數(shù)學(xué)者運(yùn)用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的度量，所以ROA能夠被廣泛使用的原因之一?？偲溆?jì)算公式是：資產(chǎn)收益率(ROA)=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額。它反映了企業(yè)每一單位資產(chǎn)總額所能夠取得的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的多少，能夠有效地放映企業(yè)資產(chǎn)使用率和企業(yè)的盈利水平。凈資產(chǎn)收益率的比值越大，表明企業(yè)的績(jī)效越好。本文選擇數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）作為核心解釋變量，數(shù)字普惠金融是我國(guó)普惠金融創(chuàng)新的重要體現(xiàn)。為了更好地反映我國(guó)各省普惠金融的創(chuàng)新與發(fā)展，本研究采用了北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)。該指標(biāo)側(cè)重于從創(chuàng)新數(shù)字金融的角度評(píng)價(jià)數(shù)字金融的發(fā)展。本文以選擇的北京市的數(shù)字普惠金融指數(shù)作為解釋變量的衡量標(biāo)準(zhǔn)，該指數(shù)以電子賬戶的數(shù)量來評(píng)估數(shù)字金融的覆蓋率。本文選取了不良貸款比率、存貸款比率、成本收入比這三個(gè)變量作為影響數(shù)字普惠金融指數(shù)和居民人均可支配收入的控制變量。變量名稱、符號(hào)及定義如表5-1所示表1變量定義變量名稱變量符號(hào)定義被解釋變量居民人均消費(fèi)支出C資產(chǎn)收益率(ROA)=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額解釋變量數(shù)字普惠金融指數(shù)DIFI用數(shù)字普惠性財(cái)務(wù)指標(biāo)處理得到控制變量資本充足率CAR資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不良貸款率NPL不良貸款占總貸款比例存貸比LDR貸款總額/存貸總額表2反映了建設(shè)銀行2012年到2021年共10個(gè)樣本觀測(cè)值的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。從表2可知，建設(shè)銀行ROA的極差較大，表明建設(shè)銀行各個(gè)年份的財(cái)務(wù)績(jī)效水平存在較大差異；數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）均值為313.907，最小值為150.65，說明在此年度期間，北京市的數(shù)字普惠金融指數(shù)上升幅度較大。表2樣本描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果表DIFICARLDRNPLROAMean313.90715.79877.309511.3621.22771Median308.15515.44577.781951.441.1565Maximum459.3317.8585.18071.581.4748Minimum150.6513.3466.230.991.0214Std.Dev.98.370191.5196915.9661690.2237960.174882Observations1010101010（二）平穩(wěn)性檢驗(yàn)和相關(guān)性分析本文對(duì)2012-2021年度時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行了平穩(wěn)性檢驗(yàn)，數(shù)據(jù)的顯著性檢驗(yàn)分析包含了重要的信息，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，時(shí)間序列數(shù)據(jù)本身大部分變量不是平滑的，特別是消費(fèi)、價(jià)格等數(shù)據(jù)都是與漲跌一致的。在回歸分析中，如果顯示出很高的擬合值，即使兩列數(shù)據(jù)之間沒有顯著的直接關(guān)系。因此，本研究利用多元回歸分析與檢驗(yàn)的方法，利用一次單位根測(cè)試，以檢驗(yàn)原序列是否穩(wěn)定。本文采用ADF方法測(cè)試各組最終數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，并使用帶有趨勢(shì)項(xiàng)和截距的選擇來測(cè)量本文變量的平穩(wěn)性。其中，C表示截距項(xiàng)，T表示時(shí)間趨勢(shì)。檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示：表3數(shù)據(jù)ADF檢驗(yàn)結(jié)果變量檢驗(yàn)類型ADF檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量5%的臨界值結(jié)論ROA(0,0,1)-3.0738-1.9881平穩(wěn)DIFI(C,T,0)-5.7227-4.1078平穩(wěn)CAR(C,T,1)-3.7825-3.5904平穩(wěn)NPL(C,0,0)-3.0523-2.8733平穩(wěn)LDR(C,0,0)-3.9173-2.8733平穩(wěn)其中，C表示截距項(xiàng)，T表示時(shí)間趨勢(shì)從上表可以看出，DIFI,CAR,NPL,CLR和DIFI的ADF值的絕對(duì)值都小于5%的臨界值，即拒絕單位根假設(shè)，DIFI,CAR,NPL,CLR和DIFI原序列都是平穩(wěn)的，不存在單位根，總體上是穩(wěn)定的，滿足了該回歸模型的先前條件。本文計(jì)算了不良貸款率和金融創(chuàng)新及控制變量之間的相關(guān)系數(shù)，從表3的相關(guān)性結(jié)果可以看出，被解釋變量資產(chǎn)收益率（ROA)和解釋變量數(shù)字普惠指數(shù)（DIFI)、控制變量在0.1水平顯著相關(guān)，資產(chǎn)收益率和數(shù)字普惠指數(shù)、資本充足率之間的相關(guān)系數(shù)為正，表明被解釋變量不良貸款率與數(shù)字普惠指數(shù)、資本充足率具有正相關(guān)顯著關(guān)系，建設(shè)銀行企業(yè)績(jī)效和不良貸款率、存貸比之間的相關(guān)系數(shù)為負(fù)，表明被解釋變量資產(chǎn)收益率與控制變量不良貸款率、存貸比具有負(fù)相關(guān)顯著關(guān)系。可得解釋變量數(shù)字普惠指數(shù)與控制變量之間的相關(guān)系數(shù)均小于0.8，說明不存在多重共線性的問題。表4變量相關(guān)系數(shù)表ROADIFICARNPLLDRROA1.0000DIFI0.94701.0000CAR0.87270.62321.0000NPL-0.81070.70480.64241.00000.7862LDR-0.94190.68470.61610.78621.0000為了更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臋z驗(yàn)多重共線性的問題，本文計(jì)算了自變量對(duì)應(yīng)的方差膨脹因子值。VIF值如表5-4所示，可得本文選擇的解釋變量與控制變量對(duì)應(yīng)的VIF值均小于10，則說明本文建立的回歸模型不會(huì)產(chǎn)生多重共線性的問題。表5VIF值表VariableDIFICARNPLLDRVIF3.594.34.155.12五、實(shí)證分析（一）格蘭杰因果檢驗(yàn)格蘭杰因果關(guān)系對(duì)變量互相之間有是否具有關(guān)聯(lián)性而進(jìn)行的驗(yàn)證。在滯后1下得到的格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果如下：表6格蘭杰因果檢驗(yàn)表NullHypothesis:ObsF-StatisticProb.DIFIdoesnotGrangerCauseROA94.453610.0733ROAdoesnotGrangerCauseDIFI3.699140.1028CARdoesnotGrangerCauseROA90.827530.3981ROAdoesnotGrangerCauseCAR5.145790.0638NPLdoesnotGrangerCauseROA93.689560.1031ROAdoesnotGrangerCauseNPL0.196190.6733LDRdoesnotGrangerCauseROA99.292770.0226ROAdoesnotGrangerCauseLDR2.369980.1746結(jié)果表明，在10%的顯著性水平下，從“DIFIdoesnotGrangerCauseROA”對(duì)應(yīng)的P值為0.0733，小于顯著性水平0.1，即認(rèn)為數(shù)字普惠指數(shù)是資產(chǎn)收益率變動(dòng)的格蘭杰原因，而“ROAdoesnotGrangerCauseDIFI”對(duì)應(yīng)的P值大于顯著性水平0.1，則認(rèn)為資產(chǎn)收益率不是引起建設(shè)銀行企業(yè)績(jī)效變動(dòng)的格蘭杰原因，即反向因果關(guān)系成立，同理也可以認(rèn)為在10%的顯著性水平下，存貸比是引起不良貸款率變動(dòng)的格蘭杰因果原因，企業(yè)績(jī)效是引起資本充足率變動(dòng)的格蘭杰因果原因。（二）回歸分析得到的OLS估計(jì)結(jié)果如下：表7回歸結(jié)果表VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.C-0.00651.2418-0.00530.9960DIFI0.00320.00122.60550.0479CAR-0.00920.0275-0.33510.7511NPL-0.40860.1510-2.70570.0425LDR0.03790.02321.63560.1628R-squared0.9593Meandependentvar1.2277AdjustedR-squared0.9268S.D.dependentvar0.1749S.E.ofregression0.0473Akaikeinfocriterion-2.9570Sumsquaredresid0.0112Schwarzcriterion-2.8057Loglikelihood19.7850Hannan-Quinncriter.-3.1230F-statistic29.4842Durbin-Watsonstat1.5930Prob(F-statistic)0.0011得到的方程結(jié)果為：ROA=-0.0065+0.003158*DIFI-0.0092*CAR-0.40863*NPL+0.037874*LDR擬合優(yōu)度檢驗(yàn),從回歸結(jié)果中可以看出，可決系數(shù)為0.9593，修正后的可決系數(shù)為0.9268，可決系數(shù)大于0.8，說明模型對(duì)樣本的擬合效果較好。模型經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)，模型估計(jì)結(jié)果說明，在假定其他變量不變的情況下，數(shù)字普惠指數(shù)（DIFI)每增加1%，平均來說資產(chǎn)收益率（ROA)增加0.32%，不良貸款率（NPL）每增加1%，平均來說資產(chǎn)收益率（ROA)減少40.86%，該結(jié)果理論分析具有較高的吻合度，能夠通過經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn)。模型回歸參數(shù)顯著性檢驗(yàn)，給定顯著性水平α=0.1,由回歸參數(shù)估計(jì)表可得數(shù)字普惠指數(shù)（DIFI)和不良貸款率（NPL）對(duì)應(yīng)的T統(tǒng)計(jì)量的P值小于顯著性水平,說明在其他變量不變的情況下,t檢驗(yàn)在5%的顯著性水平下顯著，即解釋變量數(shù)字普惠指數(shù)和控制變量不良貸款率對(duì)被解釋變量資產(chǎn)收益率具有顯著影響，其余控制變量對(duì)不良貸款率的影響均不顯著。根據(jù)F分布表得到自由度為k-1=3和n-k=6的臨界值,由回歸參數(shù)估計(jì)表得到F=29.4842,故F大于臨界值,所以拒絕原假設(shè),說明解釋變量數(shù)字普惠指數(shù)和三個(gè)控制變量聯(lián)合起來對(duì)被解釋變量資產(chǎn)收益率有顯著影響。通過對(duì)比數(shù)字普惠指數(shù)和不良貸款率對(duì)應(yīng)的回歸系數(shù)的絕對(duì)值，可得不良貸款率對(duì)于建設(shè)銀行企業(yè)績(jī)效的影響系數(shù)更大，這可能是因?yàn)榕c數(shù)字普惠金融相比，不良貸款率的降低，對(duì)建設(shè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理作用更強(qiáng)。本文核心解釋變量數(shù)字普惠指數(shù)對(duì)應(yīng)的系數(shù)為0.0032，說明提高建設(shè)銀行當(dāng)?shù)財(cái)?shù)字普惠金融水平對(duì)應(yīng)對(duì)企業(yè)績(jī)效的提升有促進(jìn)作用。（三）自相關(guān)和異方差檢驗(yàn)表8異方差檢驗(yàn)結(jié)果表

HeteroskedasticityTest:WhiteF-statistic0.45244Prob.F(4,10)0.5249Obs*R-squared3.25238Prob.Chi-Square(4)0.6233ScaledexplainedSS0.95238Prob.Chi-Square(4)0.3532本文用white檢驗(yàn)方法來檢測(cè)上文回歸模型是否存在異方差的問題，實(shí)際應(yīng)用中可直接觀察對(duì)應(yīng)相伴概率P值的大小，若P值較小，則認(rèn)為存在異方差性，反之，則認(rèn)為不存在異方差性，假定在10%的顯著性水平下，對(duì)應(yīng)P值0.5249，大于0.1，則認(rèn)為本文建立的回歸模型不存在異方差問題。表9自相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果表Breusch-GodfreySerialCorrelationLMTest:F-statistic0.209777Prob.F(2,3)0.8217Obs*R-squared1.226926Prob.Chi-Square(2)0.5415表9是BG檢驗(yàn)的結(jié)果，=1.226，臨界概率P=0.541，對(duì)應(yīng)的P值較大，大于顯著性水平0.1，因此輔助回歸模型是不顯著的，即不存在自相關(guān)性。通過對(duì)數(shù)字普惠金融水平與建設(shè)銀行企業(yè)績(jī)效兩者關(guān)系的結(jié)構(gòu)研究進(jìn)行計(jì)量分析，本文通過了平穩(wěn)性檢驗(yàn)，格蘭杰因果檢驗(yàn)，相關(guān)性分析，最終確定了數(shù)字普惠金融水平與建設(shè)銀行企業(yè)績(jī)效之間的正向關(guān)系，通過各項(xiàng)檢驗(yàn)，表明該模型不存在多重共線性，異方差和自相關(guān)等問題。因此得出如下結(jié)論：經(jīng)過eviews10，得到最終模型為：ROA=-0.0065+0.003158*DIFI-0.0092*CAR-0.40863*NPL+0.037874*LDR結(jié)果說明，如果其他變量不變，在假定其他變量不變的情況下，數(shù)字普惠指數(shù)（DIFI)每增加1%，平均來說資產(chǎn)收益率（ROA)增加0.32%，不良貸款率（NPL）每增加1%，平均來說資產(chǎn)收益率（ROA)減少40.86%，結(jié)論符合理論分析和經(jīng)驗(yàn)判斷?？刂谱兞抠Y本充足率和存貸比對(duì)資產(chǎn)收益率的影響不顯著，綜上可得，數(shù)字普惠金融的發(fā)展有助于增加建設(shè)銀行企業(yè)績(jī)效水平，這可能是因?yàn)閿?shù)字普惠水平的提升，可以更好的體現(xiàn)金融體系對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金支持力度，從而對(duì)建設(shè)銀行企業(yè)績(jī)效提升有促進(jìn)作用。五、結(jié)論與建議（一）健全普惠金融事業(yè)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制建行普惠金融業(yè)務(wù)要做得更好。到目前為止，建行的縱向經(jīng)營(yíng)模式還不夠完善，導(dǎo)致了各級(jí)支行，甚至是普惠金融業(yè)務(wù)，都是各自為政，自主權(quán)很強(qiáng)，但是積極性和創(chuàng)造性卻跟不上。因此，建行要構(gòu)建一套完整的縱向管理體系，即從總行、分行、分行、分行、分行等各個(gè)部門，從普惠金融部開始，逐步將其從一級(jí)分行、二級(jí)分行、普惠金融事業(yè)部逐步推進(jìn)。而且，還要靈活地進(jìn)行權(quán)限分配，將普惠金融業(yè)務(wù)交給綜合實(shí)力較強(qiáng)的分支機(jī)構(gòu)，使其具有更大的創(chuàng)新能力，使其更好地發(fā)揮普惠金融業(yè)務(wù)的作用。為普惠金融的客戶提供創(chuàng)新的服務(wù)，為普惠金融提供了便利、性價(jià)比高、效率高的金融服務(wù)。同時(shí)，與當(dāng)?shù)卣餐瑢?shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”的扶貧工程，促進(jìn)了農(nóng)村電子商務(wù)的發(fā)展。繼續(xù)為普惠金融服務(wù)的客戶量身定做適合他們實(shí)際需要的產(chǎn)品，將重點(diǎn)放在共享經(jīng)濟(jì)、接地氣、低消費(fèi)的產(chǎn)品上，讓更多的客戶在短時(shí)間內(nèi)得到普惠金融的服務(wù)，從而在基層推廣普惠金融的口碑。同時(shí)，要加強(qiáng)與其它金融機(jī)構(gòu)的合作，共同開發(fā)網(wǎng)絡(luò)金融的新興市場(chǎng)。它不僅要針對(duì)普惠金融的需要，還要根據(jù)其特點(diǎn)，對(duì)其進(jìn)行結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的優(yōu)化，從而實(shí)現(xiàn)普惠金融的健康發(fā)展。（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控在普惠金融貸款方面，針對(duì)小型企業(yè)，涉農(nóng)群體、貧困人口越來越多，并且其中存在著不確定的風(fēng)險(xiǎn)。隨著企業(yè)快速發(fā)展和客戶數(shù)量的增加，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的不足成為一個(gè)重要的矛盾。由于建行沒有能夠及時(shí)跟進(jìn)和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，因此，高企會(huì)使建行的風(fēng)險(xiǎn)控制更加困難。風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其是涉及普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)管理，僅靠基層人員和現(xiàn)有的標(biāo)準(zhǔn)，很難有效地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)