2025年1基金從業(yè)《證券投資基金》真題卷及答案一、單項選擇題（共60題，每題1分，共60分）1.下列關(guān)于證券投資基金的表述，正確的是()A.基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)B.基金管理人可以將基金財產(chǎn)用于彌補自身虧損C.基金托管人對基金投資收益承擔無限責任D.基金份額持有人大會由基金管理人獨立召集答案：A解析：基金財產(chǎn)具有獨立性，不得與基金管理人、托管人固有財產(chǎn)混同；B、C、D均違反《證券投資基金法》。2.某開放式基金T日凈值為1.250元，T+1日凈值為1.300元，則其日收益率為()A.3.85%B.4.00%C.4.17%D.5.00%答案：B解析：日收益率=(1.300-1.250)/1.250=4.00%。3.關(guān)于ETF份額的申購贖回，下列說法錯誤的是()A.采用實物申購、實物贖回機制B.申購贖回門檻通常為50萬份或其整數(shù)倍C.投資者可直接用現(xiàn)金向基金公司申購ETF份額D.申購贖回清單每日披露答案：C解析：ETF申購贖回需用一籃子股票或債券，不能直接用現(xiàn)金。4.下列屬于貨幣市場基金可投資工具的是()A.剩余期限2年的國債B.剩余期限1年的AAA級企業(yè)債C.剩余期限180天的央行票據(jù)D.剩余期限9個月的可轉(zhuǎn)債答案：C解析：貨幣市場基金僅可投資剩余期限≤397天的高流動性貨幣市場工具。5.某基金合同約定股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，則該基金屬于()A.股票型基金B(yǎng).混合型基金C.債券型基金D.貨幣市場基金答案：B解析：股票倉位上限95%下限60%，符合混合型基金特征。6.基金銷售機構(gòu)向普通投資者銷售高風險產(chǎn)品時，應(yīng)當履行的適當性義務(wù)不包括()A.追加了解投資者相關(guān)信息B.向投資者提供特別風險警示書C.要求投資者簽署風險揭示書D.承諾保本保收益答案：D解析：任何機構(gòu)不得承諾保本保收益。7.關(guān)于基金估值責任，下列表述正確的是()A.基金管理人是基金估值的第一責任人B.基金托管人獨立承擔估值責任C.基金份額持有人大會負責審核估值結(jié)果D.估值機構(gòu)對估值結(jié)果負最終責任答案：A解析：管理人負首要估值責任，托管人負有復核義務(wù)。8.下列關(guān)于基金費用計提方式的說法，正確的是()A.管理費每日預提，按月支付B.托管費按季一次性計提C.銷售服務(wù)費在贖回時一次性扣除D.申購費每日攤銷計入基金資產(chǎn)答案：A解析：管理費按日預提、按月支付為通行做法。9.某基金最近一年收益率20%，同期業(yè)績比較基準收益率為15%，則該基金的超額收益為()A.3%B.5%C.15%D.35%答案：B解析：超額收益=20%-15%=5%。10.關(guān)于QDII基金，下列說法錯誤的是()A.可投資境外證券市場B.必須以外幣計價C.需獲得國家外匯管理局額度D.可投資境外REITs答案：B解析：QDII基金可人民幣計價，也可外幣計價。11.基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當在重大事件發(fā)生之日起()內(nèi)編制臨時報告書A.1日B.2日C.3日D.5日答案：B解析：《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》規(guī)定2日內(nèi)披露。12.下列關(guān)于基金分紅方式的表述，正確的是()A.貨幣市場基金默認現(xiàn)金分紅B.封閉式基金只能選擇紅利再投資C.開放式基金默認紅利再投資D.投資者可隨時修改分紅方式答案：D解析：開放式基金默認現(xiàn)金分紅，投資者可隨時修改。13.關(guān)于基金托管人職責，下列說法錯誤的是()A.安全保管基金財產(chǎn)B.辦理基金清算交割C.復核基金凈值D.決定基金投資策略答案：D解析：投資策略由管理人決定，托管人不得干預。14.某基金合同約定“本基金投資于科技創(chuàng)新主題股票的比例不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%”，該基金屬于()A.行業(yè)股票型基金B(yǎng).主題股票型基金C.靈活配置混合型基金D.量化對沖基金答案：B解析：以“科技創(chuàng)新”為主題，符合主題基金定義。15.關(guān)于基金銷售適用性原則，下列排序正確的是()A.了解客戶→了解產(chǎn)品→適當銷售B.了解產(chǎn)品→了解客戶→適當銷售C.適當銷售→了解客戶→了解產(chǎn)品D.了解客戶→適當銷售→了解產(chǎn)品答案：A解析：先了解客戶風險承受能力，再了解產(chǎn)品風險等級，最后匹配銷售。16.下列關(guān)于基金業(yè)績評價指標的說法，正確的是()A.夏普比率衡量單位系統(tǒng)風險帶來的超額收益B.信息比率衡量基金相對于業(yè)績基準的跟蹤誤差C.詹森α衡量基金相對于無風險利率的超額收益D.最大回撤衡量基金歷史最高點到最低點的跌幅答案：D解析：最大回撤定義正確；A夏普比率用總風險；B信息比率用主動風險；C詹森α相對基準。17.關(guān)于基金募集失敗的處理，下列表述正確的是()A.管理人應(yīng)在募集期屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳款項B.管理人無需支付任何利息C.托管人承擔募集失敗責任D.投資者可要求雙倍返還答案：A解析：募集失敗應(yīng)30日內(nèi)返款并加計銀行同期活期利息。18.下列關(guān)于基金關(guān)聯(lián)交易的說法，正確的是()A.禁止一切關(guān)聯(lián)交易B.關(guān)聯(lián)交易必須事前征得全體份額持有人同意C.關(guān)聯(lián)交易應(yīng)履行信息披露義務(wù)D.關(guān)聯(lián)交易無需托管人同意答案：C解析：關(guān)聯(lián)交易并非絕對禁止，但需公平公允并披露。19.關(guān)于基金組合波動率，下列說法正確的是()A.波動率越高，風險調(diào)整后收益越高B.波動率與標準差無關(guān)C.波動率衡量收益的不確定性D.波動率只適用于債券基金答案：C解析：波動率即標準差，衡量收益波動程度。20.下列關(guān)于基金定期報告的說法，錯誤的是()A.季報應(yīng)在季度結(jié)束15個工作日內(nèi)披露B.半年報應(yīng)在上半年結(jié)束60日內(nèi)披露C.年報應(yīng)在年度結(jié)束90日內(nèi)披露D.季報無需披露基金前五大重倉股答案：D解析：季報需披露前十大重倉股。21.關(guān)于基金銷售機構(gòu)人員管理，下列說法正確的是()A.基金銷售人員無需取得基金從業(yè)資格B.銷售機構(gòu)應(yīng)建立持續(xù)培訓制度C.銷售人員可承諾最低收益D.銷售機構(gòu)無需保存銷售記錄答案：B解析：銷售人員需持證上崗，機構(gòu)應(yīng)建立培訓與檔案制度。22.某基金資產(chǎn)凈值為50億元，份額為40億份，則基金份額凈值為()A.0.8元B.1.0元C.1.25元D.2.0元答案：C解析：50/40=1.25元。23.關(guān)于基金清算，下列表述正確的是()A.清算組由管理人獨立組成B.清算費用從管理人固有財產(chǎn)列支C.清算剩余資產(chǎn)按份額比例分配D.清算期不得超6個月答案：C解析：剩余資產(chǎn)按份額比例分配；清算組由管理人與托管人組成；費用從基金財產(chǎn)列支；清算期可超6個月。24.下列關(guān)于基金投資限制的說法，正確的是()A.一只基金持有一家公司股票市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%B.同一管理人管理的全部基金持有一家公司股票不得超過該公司總股本的10%C.基金可投資于無限售期股票D.基金可投資于任何信用等級的債券答案：B解析：同一管理人全部基金合計持股≤10%為法定限制。25.關(guān)于基金銷售結(jié)算資金，下列說法錯誤的是()A.需專用賬戶管理B.可由銷售機構(gòu)自由使用C.不得挪用D.需與自有資金隔離答案：B解析：銷售結(jié)算資金必須專戶、專用、隔離。26.下列關(guān)于基金轉(zhuǎn)換的說法，正確的是()A.轉(zhuǎn)換費用一定高于贖回再申購B.轉(zhuǎn)換僅適用于同一托管人旗下基金C.轉(zhuǎn)換可節(jié)省部分費用與時間D.轉(zhuǎn)換必須采用前端收費模式答案：C解析：轉(zhuǎn)換可省費用及確認時間。27.關(guān)于基金信息披露的“重大性”標準，下列情形中通常不視為重大事件的是()A.基金經(jīng)理變更B.基金凈值單日下跌1%C.基金托管人變更D.基金發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易答案：B解析：單日凈值波動1%通常不屬重大事件。28.關(guān)于基金業(yè)績比較基準，下列說法正確的是()A.基準一經(jīng)設(shè)定不得變更B.基準收益率即為基金目標收益C.基準用于衡量基金相對表現(xiàn)D.基準無需在招募說明書中披露答案：C解析：基準用于衡量相對表現(xiàn)，可變更，需披露。29.下列關(guān)于基金稅收的說法，正確的是()A.基金層面需繳納企業(yè)所得稅B.個人投資者基金分紅需繳納20%個人所得稅C.買賣基金份額差價暫免增值稅D.機構(gòu)投資者差價需繳納營業(yè)稅答案：C解析：目前買賣基金份額差價免征增值稅；基金本身不繳企業(yè)所得稅；個人分紅暫免。30.關(guān)于基金側(cè)袋機制，下列說法錯誤的是()A.用于應(yīng)對資產(chǎn)流動性缺失B.側(cè)袋資產(chǎn)不再參與日常估值C.側(cè)袋份額可單獨贖回D.啟用需托管人同意并披露答案：C解析：側(cè)袋份額不可單獨贖回，需待資產(chǎn)變現(xiàn)后統(tǒng)一分配。31.關(guān)于基金投資風格箱，下列說法正確的是()A.縱軸為行業(yè)分類B.橫軸為市值規(guī)模C.分為9宮格D.僅適用于債券基金答案：C解析：晨星風格箱為3×3九宮格，橫軸價值-成長，縱軸市值。32.關(guān)于基金募集期間的現(xiàn)金管理，下列說法正確的是()A.可投資于股票B.可存入銀行或購買貨幣市場工具C.可用于大股東借款D.無需計算利息答案：B解析：募集期現(xiàn)金僅可低風險存放或投資貨幣市場工具。33.關(guān)于基金持有人大會，下列說法錯誤的是()A.日常機構(gòu)由持有人大會選舉產(chǎn)生B.大會可決定更換管理人C.大會可決定調(diào)整管理費D.大會決議需報證監(jiān)會備案答案：A解析：公募基金不設(shè)立日常機構(gòu)。34.關(guān)于基金投資股指期貨，下列說法正確的是()A.可用于投機放大收益B.需符合套期保值原則C.無需披露D.保證金比例無限制答案：B解析：基金參與股指期貨以套期保值為目的，受比例限制并披露。35.關(guān)于基金銷售返利，下列說法正確的是()A.可向投資者返還申購費B.可向銷售機構(gòu)支付客戶維護費C.可私下給銷售人員回扣D.無需在合同中約定答案：B解析：客戶維護費可依法約定并披露，不得向投資者返利或賬外回扣。36.關(guān)于基金估值方法，下列說法錯誤的是()A.交易所上市股票按收盤價估值B.停牌股票必須采用估值技術(shù)C.債券按第三方估值機構(gòu)價格估值D.貨幣市場基金可按攤余成本法估值答案：B解析：停牌股票如停牌時間較短且公允價格可確定，可直接用最近收盤價。37.關(guān)于基金投資組合的β系數(shù)，下列說法正確的是()A.β>1表示防御型B.β=0表示無風險C.β<1表示波動小于市場D.β僅適用于債券組合答案：C解析：β<1表示系統(tǒng)風險低于市場。38.關(guān)于基金銷售宣傳材料，下列說法錯誤的是()A.需注明“過往業(yè)績不預示未來表現(xiàn)”B.可引用權(quán)威機構(gòu)推薦語C.需與基金合同一致D.可預測未來業(yè)績答案：D解析：禁止預測未來業(yè)績。39.關(guān)于基金托管人內(nèi)部控制，下列說法正確的是()A.無需建立防火墻B.托管業(yè)務(wù)可與自營業(yè)務(wù)混合C.應(yīng)建立嚴格的崗位分離制度D.可延遲執(zhí)行管理人違規(guī)指令答案：C解析：托管人必須崗位分離、防火墻隔離，發(fā)現(xiàn)違規(guī)指令應(yīng)立即拒絕并報告。40.關(guān)于基金投資科創(chuàng)板股票，下列說法正確的是()A.無需符合基金合同投資范圍B.可不受持倉比例限制C.需符合基金合同并履行披露D.無需估值答案：C解析：投資科創(chuàng)板需在合同范圍內(nèi)并遵守比例限制及披露義務(wù)。41.關(guān)于基金申購費的收取方式，下列說法錯誤的是()A.前端收費在申購時收取B.后端收費在贖回時收取C.銷售服務(wù)費模式不再收申購費D.前端費率隨持有期延長而遞減答案：D解析：前端費率與持有期無關(guān)；后端費率隨持有期延長而遞減。42.關(guān)于基金年度報告審計，下列說法正確的是()A.無需審計B.由管理人自行審計C.需由具有證券資格的會計師事務(wù)所審計D.僅需托管人復核答案：C解析：年報須經(jīng)具備證券資格的會計師事務(wù)所審計。43.關(guān)于基金流動性風險管理，下列說法錯誤的是()A.應(yīng)建立流動性風險監(jiān)測機制B.可設(shè)置巨額贖回延遲贖回條款C.無需壓力測試D.需制定應(yīng)急預案答案：C解析：管理人需定期開展壓力測試。44.關(guān)于基金投資REITs，下列說法正確的是()A.只能投資境內(nèi)REITsB.需符合基金合同投資范圍C.無需估值D.不受比例限制答案：B解析：投資REITs需在合同范圍內(nèi)并遵守比例限制。45.關(guān)于基金銷售機構(gòu)風險準備金，下列說法正確的是()A.可免于提取B.用于彌補銷售業(yè)務(wù)風險損失C.可投資于股票D.無需托管答案：B解析：銷售機構(gòu)需提取風險準備金，專戶托管，用于彌補風險損失。46.關(guān)于基金投資可轉(zhuǎn)債，下列說法錯誤的是()A.需符合基金合同B.可按股票估值方法估值C.無需關(guān)注轉(zhuǎn)股溢價率D.受持倉比例限制答案：C解析：轉(zhuǎn)股溢價率是可轉(zhuǎn)債投資重要指標。47.關(guān)于基金投資者教育，下列說法正確的是()A.僅由證監(jiān)會負責B.銷售機構(gòu)無需參與C.應(yīng)貫穿售前售中售后D.可替代風險揭示答案：C解析：投資者教育應(yīng)全程覆蓋，銷售機構(gòu)為重要主體。48.關(guān)于基金投資集中度，下列說法正確的是()A.單只股票市值不得超過基金凈值20%B.單只股票市值不得超過基金凈值10%C.同一管理人全部基金持有一家公司股票不得超過該公司總股本20%D.無限制答案：B解析：單只股票持倉上限10%。49.關(guān)于基金銷售業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)備份，下列說法錯誤的是()A.應(yīng)每日備份B.保存期限不少于20年C.可僅保存電子數(shù)據(jù)D.異地備份答案：C解析：銷售數(shù)據(jù)需紙質(zhì)與電子雙備份，保存20年。50.關(guān)于基金投資衍生品，下列說法正確的是()A.可用于放大杠桿追求高收益B.需符合監(jiān)管比例并披露C.無需估值D.無需內(nèi)部控制答案：B解析：衍生品投資需符合套?；蝻L險管理目的，受比例限制并披露。51.關(guān)于基金業(yè)績報酬，下列說法錯誤的是()A.僅適用于私募基金B(yǎng).公募基金可提取業(yè)績報酬C.需合同約定并披露D.提取比例不得高于20%答案：B解析：公募基金不得提取業(yè)績報酬。52.關(guān)于基金投資存托憑證，下列說法正確的是()A.無需估值B.需符合基金合同并披露C.不受比例限制D.僅適用于QDII答案：B解析：投資CDR需在合同范圍內(nèi)并遵守比例限制。53.關(guān)于基金銷售機構(gòu)分支機構(gòu)管理，下列說法錯誤的是()A.需備案B.可獨立開展基金銷售C.無需人員資格管理D.應(yīng)建立合規(guī)制度答案：C解析：分支機構(gòu)人員也需持證并納入管理。54.關(guān)于基金投資資產(chǎn)支持證券，下列說法正確的是()A.無需評級B.需符合合同并披露C.可投資次級檔無限制D.無需估值答案：B解析：投資ABS需符合合同、評級要求并披露。55.關(guān)于基金投資國債期貨，下列說法錯誤的是()A.可用于套期保值B.需符合監(jiān)管比例C.無需披露D.需建立內(nèi)部制度答案：C解析：國債期貨持倉需披露。56.關(guān)于基金投資綠色債券，下列說法正確的是()A.無需符合基金合同B.可不受比例限制C.需符合合同并鼓勵披露環(huán)境信息D.無需估值答案：C解析：投資綠色債券需在合同范圍內(nèi)并鼓勵披露環(huán)境效益。57.關(guān)于基金投資北交所股票，下列說法錯誤的是()A.需符合基金合同B.可不受持倉比例限制C.需履行信息披露D.需做好流動性管理答案：B解析：投資北交所股票同樣受10%單券限制。58.關(guān)于基金投資公募REITs，下列說法正確的是()A.無需估值B.需符合基金合同并披露C.可全額投資單只REITsD.無需關(guān)注現(xiàn)金流答案：B解析：投資公募REITs需符合合同并遵守比例限制。59.關(guān)于基金投資集中度豁免，下列情形可豁免的是()A.被動跟蹤指數(shù)導致超比例B.管理人主動增持C.托管人要求增持D.投資者要求增持答案：A解析：因指數(shù)成分股權(quán)重變化導致超比例可豁免，但需在合理期限內(nèi)調(diào)整。60.關(guān)于基金投資私募債，下列說法錯誤的是()A.需符合基金合同B.需關(guān)注流動性風險C.可不受評級限制D.需履行信息披露答案：C解析：基金投資私募債需符合評級、比例、流動性等要求。二、多項選擇題（共20題，每題1分，共20分）1.下列屬于貨幣市場基金禁止投資工具的有()A.股票B.可轉(zhuǎn)換債券C.剩余期限1年的國債D.信用等級AAA級企業(yè)債E.流通受限證券答案：ABE解析：貨幣市場基金不得投資股票、可轉(zhuǎn)債、流通受限證券。2.關(guān)于基金銷售適當性匹配，下列做法正確的有()A.向保守型投資者銷售貨幣市場基金B(yǎng).向穩(wěn)健型投資者銷售高風險股票基金C.向積極型投資者銷售分級B份額D.向保守型投資者銷售私募基金E.向穩(wěn)健型投資者銷售短債基金答案：ACE解析：穩(wěn)健型投資者不宜直接銷售高風險股票基金；保守型不宜銷售私募基金。3.下列屬于基金托管人職責的有()A.安全保管基金財產(chǎn)B.復核基金凈值C.決定基金投資策略D.出具基金托管報告E.召集基金份額持有人大會答案：ABD解析：投資策略由管理人決定；托管人可提議召開但非召集人。4.下列關(guān)于基金費用計提的說法，正確的有()A.管理費每日預提B.托管費按月支付C.銷售服務(wù)費從基金資產(chǎn)列支D.申購費全額歸入基金資產(chǎn)E.贖回費全部歸管理人答案：ABC解析：申購費部分歸銷售機構(gòu)；贖回費不低于25%歸入基金資產(chǎn)。5.下列關(guān)于ETF的特點，正確的有()A.實物申購贖回B.可上市交易C.必須每日披露PCF清單D.管理費通常低于主動股票基金E.可現(xiàn)金申購贖回答案：ABCD解析：ETF申購贖回主要采用實物方式，現(xiàn)金申贖為例外。6.下列關(guān)于基金信息披露的說法，正確的有()A.季報需披露前十大重倉股B.年報需審計C.臨時報告需在2日內(nèi)披露D.凈值需每日披露E.招募說明書可永不更新答案：ABCD解析：招募說明書需定期更新。7.下列關(guān)于基金關(guān)聯(lián)交易的說法，正確的有()A.應(yīng)履行信息披露B.應(yīng)遵循公平公允原則C.禁止一切關(guān)聯(lián)交易D.需履行內(nèi)部審批程序E.可私下進行答案：ABD解析：關(guān)聯(lián)交易并非絕對禁止，但需審批并披露。8.下列關(guān)于基金流動性風險管理的說法，正確的有()A.應(yīng)建立流動性風險監(jiān)測機制B.可設(shè)置巨額贖回延期贖回條款C.需開展壓力測試D.可暫停贖回E.無需披露答案：ABCD解析：暫停贖回需披露。9.下列關(guān)于基金業(yè)績評價指標的說法，正確的有()A.夏普比率衡量單位總風險帶來的超額收益B.信息比率衡量主動風險帶來的超額收益C.詹森α衡量相對于無風險利率的超額收益D.最大回撤衡量歷史最大虧損E.跟蹤誤差衡量基金與基準的偏離度答案：ABDE解析：詹森α相對基準，而非無風險利率。10.下列關(guān)于基金投資REITs的說法，正確的有()A.需符合基金合同B.應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流穩(wěn)定性C.可不受比例限制D.需披露公允價值E.無需考慮杠桿率答案：ABD解析：REITs投資受比例限制，需考慮杠桿率。11.下列關(guān)于基金銷售機構(gòu)人員管理的要求，正確的有()A.需取得基金從業(yè)資格B.需持續(xù)培訓C.可承諾收益D.需建立檔案E.可代客操作答案：ABD解析：禁止承諾收益和代客操作。12.下列關(guān)于基金投資國債期貨的說法，正確的有()A.可用于套期保值B.需符合監(jiān)管比例C.需披露持倉D.可無限杠桿E.需建立內(nèi)部制度答案：ABCE解析：杠桿受限制。13.下列關(guān)于基金投資資產(chǎn)支持證券的說法，正確的有()A.需關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量B.需符合評級要求C.可投資次級檔無限制D.需披露公允價值E.需考慮提前償還風險答案：ABDE解析：次級檔投資受比例限制。14.下列關(guān)于基金投資北交所股票的說法，正確的有()A.需符合基金合同B.需關(guān)注流動性風險C.可不受10%單券限制D.需披露公允價值E.需建立賣出機制答案：ABDE解析：北交所股票同樣受10%單券限制。15.下列關(guān)于基金投資私募債的說法，正確的有()A.需符合評級要求B.需關(guān)注流動性風險C.可不受比例限制D.需披露公允價值E.需建立內(nèi)部評級答案：ABDE解析：私募債投資受比例限制。16.下列關(guān)于基金投資可轉(zhuǎn)債的說法，正確的有()A.需關(guān)注轉(zhuǎn)股溢價率B.需符合基金合同C.可按股票方法估值D.可忽略信用風險E.需考慮流動性答案：ABCE解析：可轉(zhuǎn)債仍含信用風險。17.下列關(guān)于基金投資綠色債券的說法，正確的有()A.需符合基金合同B.可鼓勵披露環(huán)境效益C.無需考慮信用風險D.需披露公允價值E.可享受政策優(yōu)惠答案：ABDE解析：綠色債券仍需評估信用風險。18.下列關(guān)于基金投資存托憑證的說法，正確的有()A.需符合基金合同B.需關(guān)注境外基礎(chǔ)證券風險C.可不受比例限制D.需披露公允價值E.需考慮匯率風險答案：ABDE解析：CDR投資受比例限制。19.下列關(guān)于基金投資公募REITs的說法，正確的有()A.需關(guān)注現(xiàn)金流穩(wěn)定性B.需符合基金合同C.可全額投資單只REITsD.需披露公允價值E.需考慮杠桿率答案：ABDE解析：單只REITs投資受10%限制。20.下列關(guān)于基金投