演講人：日期:茗薪理財(cái)團(tuán)隊(duì)介紹目錄CATALOGUE01團(tuán)隊(duì)概況02核心成員03專業(yè)能力04服務(wù)特色05業(yè)績成果06未來規(guī)劃PART01團(tuán)隊(duì)概況成立背景與發(fā)展歷程金融科技浪潮下的創(chuàng)業(yè)契機(jī)茗薪理財(cái)成立于2015年，正值中國互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)期，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)由前銀行資管高管與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)專家聯(lián)合組建，旨在通過科技賦能傳統(tǒng)財(cái)富管理。關(guān)鍵發(fā)展階段里程碑2017年獲得首輪風(fēng)險(xiǎn)投資并上線智能投顧系統(tǒng)，2019年取得基金銷售牌照并管理規(guī)模突破50億元，2021年完成B輪融資并啟動家族辦公室業(yè)務(wù)。行業(yè)影響力建設(shè)連續(xù)三年入選"胡潤中國最佳理財(cái)團(tuán)隊(duì)"，主導(dǎo)編寫《智能投顧服務(wù)規(guī)范》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，與清華大學(xué)五道口金融學(xué)院建立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與升級2023年啟動"全球化資產(chǎn)配置"戰(zhàn)略，在香港設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并與瑞士私人銀行建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。團(tuán)隊(duì)規(guī)模與組織架構(gòu)專業(yè)化人才梯隊(duì)現(xiàn)有員工287人，其中CFA/FRM持證人員占比35%，碩士以上學(xué)歷占比82%，平均金融從業(yè)年限7.3年，形成"金字塔"式人才結(jié)構(gòu)。01矩陣式管理架構(gòu)設(shè)立財(cái)富管理、資產(chǎn)配置、科技研發(fā)、風(fēng)控合規(guī)四大事業(yè)群，實(shí)行"前中后臺"分離的運(yùn)營模式，建立跨部門的投資決策委員會。特色團(tuán)隊(duì)配置組建了業(yè)內(nèi)首個(gè)"行為金融學(xué)研究組"，設(shè)立專屬的ESG投資評估團(tuán)隊(duì)，并創(chuàng)新性建立客戶生命周期管理事業(yè)部。分支機(jī)構(gòu)布局在北京、上海、深圳設(shè)立三大運(yùn)營中心，在15個(gè)重點(diǎn)城市設(shè)立財(cái)富管理中心，海外團(tuán)隊(duì)覆蓋香港、新加坡、倫敦三個(gè)金融樞紐。020304市場定位與服務(wù)領(lǐng)域核心客群定位專注服務(wù)可投資資產(chǎn)300萬-1億的新富人群，重點(diǎn)覆蓋科技新貴、專業(yè)精英和企業(yè)主三類高凈值客戶群體。構(gòu)建"四維一體"服務(wù)矩陣，包含智能投顧、定制化資產(chǎn)配置、稅務(wù)籌劃和家族信托，形成完整的財(cái)富管理閉環(huán)。獨(dú)創(chuàng)"財(cái)富健康指數(shù)"評估體系，開發(fā)基于大數(shù)據(jù)的行為金融分析工具，建立業(yè)內(nèi)首個(gè)客戶教育實(shí)驗(yàn)室。重點(diǎn)拓展ESG主題投資、數(shù)字資產(chǎn)配置、跨境稅務(wù)優(yōu)化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，在養(yǎng)老金融和慈善信托領(lǐng)域建立先發(fā)優(yōu)勢。特色服務(wù)體系差異化競爭優(yōu)勢新興領(lǐng)域布局PART02核心成員創(chuàng)始人資歷與行業(yè)經(jīng)驗(yàn)金融行業(yè)深耕20年創(chuàng)始人擁有超過20年的金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾在國際知名投行擔(dān)任高管職務(wù)，主導(dǎo)過數(shù)十億規(guī)模的資產(chǎn)管理項(xiàng)目，對全球金融市場有深刻洞察。行業(yè)資源網(wǎng)絡(luò)廣泛建立了覆蓋銀行、證券、保險(xiǎn)、私募等全金融領(lǐng)域的資源網(wǎng)絡(luò)，與多家國際金融機(jī)構(gòu)保持戰(zhàn)略合作關(guān)系。多次創(chuàng)業(yè)成功經(jīng)歷作為連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，成功創(chuàng)立并運(yùn)營過三家金融科技公司，其中兩家實(shí)現(xiàn)上市，積累了豐富的企業(yè)管理和資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。金融創(chuàng)新領(lǐng)域?qū)＜以趨^(qū)塊鏈、智能投顧等金融科技前沿領(lǐng)域有深入研究，發(fā)表過多篇行業(yè)影響力論文，并擔(dān)任多個(gè)金融創(chuàng)新項(xiàng)目的顧問。投資總監(jiān)專業(yè)背景頂級商學(xué)院教育背景持有哈佛商學(xué)院MBA學(xué)位和倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)博士學(xué)位，具備扎實(shí)的金融理論基礎(chǔ)和國際化視野。多元化投資管理經(jīng)驗(yàn)擁有15年全球資產(chǎn)配置經(jīng)驗(yàn)，管理過股票、債券、大宗商品、另類投資等多種資產(chǎn)類別，年化收益率持續(xù)跑贏市場基準(zhǔn)。量化投資專家精通各類量化投資模型和算法交易策略，開發(fā)的多因子選股模型在多個(gè)市場驗(yàn)證有效，曾帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)獲得行業(yè)量化投資大賽冠軍。宏觀經(jīng)濟(jì)研究能力作為首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)表過百余篇市場研究報(bào)告，準(zhǔn)確預(yù)測多次重大經(jīng)濟(jì)周期轉(zhuǎn)折點(diǎn)，為投資決策提供有力支持。團(tuán)隊(duì)成員均持有FRM、CFA等專業(yè)資質(zhì)，背景覆蓋金融工程、法律合規(guī)、審計(jì)等多個(gè)領(lǐng)域，形成多維度的風(fēng)險(xiǎn)識別能力。復(fù)合型專業(yè)團(tuán)隊(duì)配置自主研發(fā)了基于機(jī)器學(xué)習(xí)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測模型，能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)測市場異常波動和組合風(fēng)險(xiǎn)敞口，提前防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)01020304建立了涵蓋投前、投中、投后的全流程風(fēng)控機(jī)制，包括120項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)控系統(tǒng)和三級風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，確保投資安全邊際。全流程風(fēng)險(xiǎn)管理體系團(tuán)隊(duì)核心成員曾成功處理過多次市場黑天鵝事件，包括2015年股災(zāi)和2020年疫情沖擊，最大回撤控制能力行業(yè)領(lǐng)先。危機(jī)處理實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)風(fēng)控團(tuán)隊(duì)核心優(yōu)勢PART03專業(yè)能力理財(cái)規(guī)劃方法論生命周期財(cái)務(wù)規(guī)劃動態(tài)調(diào)整機(jī)制行為金融學(xué)應(yīng)用基于客戶年齡、職業(yè)階段和家庭結(jié)構(gòu)特征，采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型（DCF）和蒙特卡洛模擬技術(shù)，定制全周期財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)路徑，涵蓋教育金、養(yǎng)老金、稅務(wù)優(yōu)化等12個(gè)核心模塊。通過客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好測評（KYC問卷3.0）結(jié)合大數(shù)據(jù)分析，識別認(rèn)知偏差并設(shè)計(jì)"防沖動"理財(cái)方案，例如設(shè)置冷靜期機(jī)制和自動再平衡功能，降低非理性決策影響。建立季度檢視+事件觸發(fā)雙軌制，當(dāng)市場波動超±15%或客戶家庭結(jié)構(gòu)變化（如生育、移民）時(shí)，自動啟動財(cái)務(wù)方案重估流程，確保策略持續(xù)有效性。多因子量化模型基于美林時(shí)鐘改進(jìn)版，結(jié)合全球20個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體的PMI、CPI領(lǐng)先指標(biāo)，動態(tài)調(diào)整發(fā)達(dá)國家市場與新興市場的配置比例，歷史回測顯示年化超額收益達(dá)3.2%。地域輪動策略另類資產(chǎn)穿透管理對PE/VC、REITs、大宗商品等非標(biāo)資產(chǎn)采用底層資產(chǎn)穿透分析法，通過現(xiàn)金流折現(xiàn)和蒙特卡洛模擬評估真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)收益特征，確保組合流動性安全邊際。運(yùn)用Barra風(fēng)險(xiǎn)模型和Black-Litterman框架，在股票、債券、另類資產(chǎn)等8大類資產(chǎn)中構(gòu)建最優(yōu)組合，通過風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)（RiskParity）策略控制組合波動率在目標(biāo)區(qū)間（通常6-12%）。資產(chǎn)配置策略體系壓力測試矩陣構(gòu)建包含2008金融危機(jī)、2020疫情等7種極端情景的測試庫，采用VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）和ES（預(yù)期短缺）雙指標(biāo)監(jiān)控，確保組合在99%置信度下最大回撤不超過25%。風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)框架衍生品對沖體系運(yùn)用期權(quán)波動率曲面分析和希臘值動態(tài)監(jiān)控，設(shè)計(jì)跨市場、跨品種的Delta中性對沖策略，有效降低權(quán)益類資產(chǎn)的下行風(fēng)險(xiǎn)，歷史數(shù)據(jù)顯示對沖成本控制在年化1.8%以內(nèi)。合規(guī)監(jiān)測平臺部署智能合約驅(qū)動的交易監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)時(shí)掃描300+監(jiān)管紅線指標(biāo)（包括集中度、杠桿率等），自動生成MiFIDII和SEC雙標(biāo)準(zhǔn)合規(guī)報(bào)告，錯誤率低于0.05%。PART04服務(wù)特色通過深入訪談和財(cái)務(wù)評估，精準(zhǔn)識別客戶的收入結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)偏好及長期目標(biāo)，確保方案與客戶實(shí)際需求高度匹配。個(gè)性化需求分析結(jié)合股票、債券、基金、保險(xiǎn)等金融工具，動態(tài)調(diào)整投資組合，兼顧穩(wěn)健性與收益潛力，實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值。多元化資產(chǎn)配置提供跨境稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)繼承等專業(yè)建議，幫助客戶規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)，最大化財(cái)富傳承效率。稅務(wù)與法律優(yōu)化定制化財(cái)富方案全周期客戶陪伴定期財(cái)務(wù)檢視教育增值服務(wù)每季度生成資產(chǎn)報(bào)告并召開復(fù)盤會議，根據(jù)市場變化或客戶生活事件（如購房、子女教育）調(diào)整策略。應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制設(shè)立專屬顧問24小時(shí)響應(yīng)通道，針對突發(fā)經(jīng)濟(jì)波動或家庭變故提供快速解決方案。舉辦投資沙龍、財(cái)經(jīng)課程等活動，持續(xù)提升客戶金融素養(yǎng)，助力自主決策能力培養(yǎng)。數(shù)字化服務(wù)工具集成AI算法實(shí)時(shí)監(jiān)測市場，自動生成持倉優(yōu)化建議，支持一鍵調(diào)倉與收益模擬測算。智能投顧平臺打通銀行、證券、保險(xiǎn)等多平臺數(shù)據(jù)，可視化展示凈資產(chǎn)變動趨勢與收支明細(xì)。全賬戶聚合系統(tǒng)采用區(qū)塊鏈與生物識別雙重驗(yàn)證，保障客戶隱私及交易安全，符合國際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。安全加密技術(shù)PART05業(yè)績成果歷史投資回報(bào)率年均復(fù)合收益率達(dá)15.8%通過多元化資產(chǎn)配置策略，團(tuán)隊(duì)連續(xù)5年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收益，超越同期滬深300指數(shù)表現(xiàn)7.2個(gè)百分點(diǎn)，尤其在2020年市場波動期間仍保持12.3%的正收益。固收類產(chǎn)品超額收益管理的企業(yè)債組合近三年年化收益達(dá)6.5%，較同類產(chǎn)品基準(zhǔn)利率高出210個(gè)基點(diǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)控制體系使違約率保持0.3%以下行業(yè)領(lǐng)先水平。私募股權(quán)項(xiàng)目退出回報(bào)主導(dǎo)的6個(gè)Pre-IPO項(xiàng)目平均IRR為28.7%，其中某生物醫(yī)藥企業(yè)投資周期3年實(shí)現(xiàn)4.2倍回報(bào)，創(chuàng)下領(lǐng)域內(nèi)退出收益紀(jì)錄。典型客戶案例高凈值家族辦公室服務(wù)為某上市公司創(chuàng)始家族設(shè)計(jì)跨境稅務(wù)架構(gòu)，通過QDII+離岸信托組合方案，3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值37%，同時(shí)降低稅務(wù)負(fù)擔(dān)約1200萬元/年?？萍计髽I(yè)員工持股計(jì)劃協(xié)助某獨(dú)角獸企業(yè)搭建ESOP平臺，采用分級鎖定期+動態(tài)行權(quán)機(jī)制，最終幫助核心團(tuán)隊(duì)人均獲利超800萬元，行權(quán)效率提升40%。退休養(yǎng)老組合管理為60歲客戶構(gòu)建"核心衛(wèi)星"策略，配置30%年金保險(xiǎn)+50%穩(wěn)健型REITs+20%對沖基金，實(shí)現(xiàn)退休金年化8.2%收益且最大回撤控制在5%以內(nèi)。連續(xù)三年獲《亞洲銀行家》"最佳財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)"2021-2023年蟬聯(lián)該獎項(xiàng)，評審委員會特別認(rèn)可團(tuán)隊(duì)在ESG投資領(lǐng)域的量化評估體系創(chuàng)新。行業(yè)權(quán)威認(rèn)證CFA協(xié)會全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)認(rèn)證全流程合規(guī)系統(tǒng)通過72項(xiàng)嚴(yán)格審查，成為國內(nèi)首批獲得該認(rèn)證的獨(dú)立理財(cái)機(jī)構(gòu)。中國人民銀行金融科技測評中心認(rèn)證自主研發(fā)的智能投顧系統(tǒng)通過壓力測試、算法透明度等18項(xiàng)核心指標(biāo)驗(yàn)證，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警準(zhǔn)確率達(dá)92.6%。PART06未來規(guī)劃業(yè)務(wù)拓展方向多元化金融服務(wù)計(jì)劃拓展財(cái)富管理、家族信托、保險(xiǎn)規(guī)劃等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，構(gòu)建一站式綜合金融服務(wù)平臺，滿足高凈值客戶多樣化需求。全球化市場布局逐步在海外金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，整合國際資源，為客戶提供跨境資產(chǎn)配置、稅務(wù)籌劃等全球化解決方案。數(shù)字化渠道建設(shè)開發(fā)移動端智能理財(cái)工具，優(yōu)化線上服務(wù)流程，提升客戶遠(yuǎn)程操作的便捷性與安全性，覆蓋更廣泛的用戶群體。人工智能投顧系統(tǒng)探索區(qū)塊鏈在交易清算、合同存證等場景的應(yīng)用，提升金融服務(wù)的透明度和效率，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用隱私計(jì)算與數(shù)據(jù)安全引入聯(lián)邦學(xué)習(xí)等隱私計(jì)算技術(shù)，確保客戶數(shù)據(jù)在共享與分析過程中的絕對安全，符合嚴(yán)格合規(guī)要求。研發(fā)基于機(jī)器學(xué)習(xí)的智能投顧模型，通過大數(shù)據(jù)分析客戶風(fēng)險(xiǎn)偏