2025年證券從業(yè)資格考試真題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題0.5分，共40題，滿(mǎn)分20分）1.根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于證券發(fā)行的說(shuō)法正確的是()A.公開(kāi)發(fā)行證券必須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，注冊(cè)前不得預(yù)售B.向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)100人即構(gòu)成公開(kāi)發(fā)行C.非公開(kāi)發(fā)行可以采用廣告、公開(kāi)勸誘方式D.股票發(fā)行價(jià)格不得低于每股凈資產(chǎn)答案：A解析：

《證券法》第九條明確，公開(kāi)發(fā)行需注冊(cè)且禁止注冊(cè)前預(yù)售；B項(xiàng)人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)為200人；C項(xiàng)禁止公開(kāi)勸誘；D項(xiàng)無(wú)凈資產(chǎn)限制。2.某科創(chuàng)板上市公司擬向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債，其最近一期末凈資產(chǎn)應(yīng)不低于()A.3000萬(wàn)元B.5000萬(wàn)元C.1億元D.3億元答案：C解析：

《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債，最近一期末凈資產(chǎn)不低于1億元。3.證券公司凈資本與負(fù)債的比例不得低于()A.8%B.10%C.12%D.15%答案：A解析：

《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)》規(guī)定，凈資本/負(fù)債≥8%，為風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率底線(xiàn)指標(biāo)。4.下列關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.證券公司應(yīng)每?jī)赡陮?duì)普通投資者進(jìn)行一次風(fēng)險(xiǎn)承受能力后續(xù)評(píng)估B.普通投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)化為專(zhuān)業(yè)投資者，應(yīng)提供近三個(gè)月金融資產(chǎn)證明C.專(zhuān)業(yè)投資者可以書(shū)面聲明放棄適當(dāng)性管理保護(hù)D.普通投資者參與退市整理股票買(mǎi)入，需滿(mǎn)足50萬(wàn)元資產(chǎn)門(mén)檻答案：B解析：

轉(zhuǎn)化專(zhuān)業(yè)投資者需提供近一個(gè)月金融資產(chǎn)證明，而非三個(gè)月。5.下列關(guān)于股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的說(shuō)法，正確的是()A.單一證券公司接受單只A股質(zhì)押比例不得超過(guò)30%B.融入方首次交易金額不得低于500萬(wàn)元C.質(zhì)押股票為限售股的，解禁日應(yīng)早于回購(gòu)到期日D.履約保障比例低于最低線(xiàn)的，證券公司應(yīng)當(dāng)立即處置質(zhì)押股票答案：C解析：

A項(xiàng)比例為50%；B項(xiàng)無(wú)最低金額限制；D項(xiàng)需給予融入方補(bǔ)倉(cāng)機(jī)會(huì)，并非立即處置。6.根據(jù)《私募基金備案須知》，私募證券投資基金的初始實(shí)繳規(guī)模不得低于()A.500萬(wàn)元B.1000萬(wàn)元C.2000萬(wàn)元D.5000萬(wàn)元答案：B解析：

私募證券投資基金初始實(shí)繳規(guī)模應(yīng)≥1000萬(wàn)元，私募股權(quán)基金為2000萬(wàn)元。7.下列關(guān)于科創(chuàng)板跟投制度的說(shuō)法，正確的是()A.保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司必須按發(fā)行規(guī)模5%跟投B.跟投股份鎖定期為12個(gè)月C.跟投比例最高不超過(guò)人民幣10億元D.保薦機(jī)構(gòu)不得借道資管計(jì)劃規(guī)避跟投義務(wù)答案：D解析：

A項(xiàng)比例為2%—5%；B項(xiàng)鎖定期24個(gè)月；C項(xiàng)無(wú)金額上限；D項(xiàng)禁止規(guī)避。8.證券公司開(kāi)展場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)，其一級(jí)資本凈額最近一期末不得低于()A.10億元B.30億元C.50億元D.100億元答案：C解析：

《證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)管理辦法》明確一級(jí)資本凈額≥50億元。9.下列關(guān)于債券受托管理人的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.必須為承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)B.應(yīng)在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)登記C.應(yīng)持續(xù)關(guān)注發(fā)行人資信狀況D.可召集債券持有人會(huì)議答案：A解析：

受托管理人可由承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)以外的機(jī)構(gòu)擔(dān)任，如商業(yè)銀行、信托公司等。10.下列關(guān)于上市公司收購(gòu)的說(shuō)法，正確的是()A.投資者持有股份達(dá)到5%后，每增加1%應(yīng)披露提示性公告B.要約收購(gòu)價(jià)格不得低于提示性公告日前20個(gè)交易日均價(jià)C.收購(gòu)人可在要約有效期內(nèi)撤回要約D.協(xié)議收購(gòu)觸發(fā)強(qiáng)制要約的，可免于發(fā)出全面要約答案：B解析：

A項(xiàng)每增加5%披露；C項(xiàng)要約不可隨意撤回；D項(xiàng)符合條件才可豁免。11.下列關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs的說(shuō)法，正確的是()A.原始權(quán)益人必須認(rèn)購(gòu)51%以上基金份額B.基金到期必須清算，不得續(xù)期C.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤(rùn)的90%D.僅允許以公募基金+ABS架構(gòu)發(fā)行答案：C解析：

C項(xiàng)為強(qiáng)制分紅要求；A項(xiàng)無(wú)比例限制；B項(xiàng)可續(xù)期；D項(xiàng)允許其他合規(guī)架構(gòu)。12.證券公司為客戶(hù)開(kāi)立信用賬戶(hù)，應(yīng)當(dāng)留存客戶(hù)影像資料，保存期限不得少于()A.5年B.10年C.15年D.20年答案：D解析：

《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定影像資料保存≥20年。13.下列關(guān)于滬倫通存托憑證的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.中國(guó)存托憑證簡(jiǎn)稱(chēng)CDRB.英國(guó)存托憑證簡(jiǎn)稱(chēng)GDRC.CDR以人民幣計(jì)價(jià)交易D.GDR在上海證券交易所上市交易答案：D解析：

GDR在倫敦證券交易所上市，CDR在上交所上市。14.下列關(guān)于證券公司合規(guī)負(fù)責(zé)人的說(shuō)法，正確的是()A.可以由分管自營(yíng)副總裁兼任B.應(yīng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可任職資格C.年度薪酬不得低于公司高管平均水平D.可以列席董事會(huì)，但不得參加監(jiān)事會(huì)答案：B解析：

合規(guī)負(fù)責(zé)人需經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可資格；A項(xiàng)禁止兼任；C項(xiàng)無(wú)薪酬下限；D項(xiàng)可列席監(jiān)事會(huì)。15.下列關(guān)于北交所上市公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板的說(shuō)法，正確的是()A.需經(jīng)北交所審核同意B.需符合創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行條件C.需聘請(qǐng)具有創(chuàng)業(yè)板保薦資格的券商D.轉(zhuǎn)板后原股份鎖定期重新計(jì)算答案：C解析：

轉(zhuǎn)板需聘請(qǐng)具有創(chuàng)業(yè)板保薦資格的券商；A項(xiàng)需深交所審核；B項(xiàng)符合轉(zhuǎn)板辦法即可；D項(xiàng)鎖定期連續(xù)計(jì)算。16.下列關(guān)于證券分析師執(zhí)業(yè)行為的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.發(fā)布研究報(bào)告應(yīng)注明分析師登記編碼B.可以在研報(bào)發(fā)布前向基金公司提供核心觀點(diǎn)C.不得向上市公司泄露研報(bào)評(píng)級(jí)調(diào)整信息D.應(yīng)建立研報(bào)質(zhì)量審核機(jī)制答案：B解析：

研報(bào)發(fā)布前不得向特定機(jī)構(gòu)提前泄露核心觀點(diǎn)，防止不公平優(yōu)勢(shì)。17.下列關(guān)于證券公司短期融資券的說(shuō)法，正確的是()A.期限不得超過(guò)一年B.可在交易所上市交易C.募集資金可用于固定資產(chǎn)投資D.發(fā)行規(guī)模不受凈資本比例限制答案：A解析：

短期融資券期限≤1年；B項(xiàng)僅在銀行間市場(chǎng)流通；C項(xiàng)限流動(dòng)性用途；D項(xiàng)受凈資本40%比例限制。18.下列關(guān)于上市公司獨(dú)立董事的說(shuō)法，正確的是()A.獨(dú)立董事連任不得超過(guò)6年B.獨(dú)立董事可以持有公司1%以上股份C.董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，獨(dú)立董事應(yīng)占1/2以上D.獨(dú)立董事可以同時(shí)在5家上市公司任職答案：A解析：

A項(xiàng)為《上市公司獨(dú)立董事規(guī)則》明文；B項(xiàng)持股應(yīng)低于1%；C項(xiàng)審計(jì)委員會(huì)獨(dú)立董事應(yīng)占多數(shù)；D項(xiàng)最多5家，但需確保精力。19.下列關(guān)于可交換公司債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.發(fā)行主體為上市公司股東B.換股價(jià)格應(yīng)不低于公告日前20個(gè)交易日股票均價(jià)C.質(zhì)押股票可為限售股D.換股期自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后答案：B解析：

可交換債換股價(jià)格應(yīng)不低于公告日前一個(gè)交易日均價(jià)及前20個(gè)交易日均價(jià)的孰高者，而非簡(jiǎn)單20日均價(jià)。20.下列關(guān)于證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的說(shuō)法，正確的是()A.僅覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)B.風(fēng)險(xiǎn)偏好由監(jiān)事會(huì)審批C.應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)限額逐級(jí)分解機(jī)制D.重大風(fēng)險(xiǎn)事件僅需向董事會(huì)報(bào)告答案：C解析：

全面風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋所有風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別；風(fēng)險(xiǎn)偏好由董事會(huì)審批；重大風(fēng)險(xiǎn)事件需同時(shí)向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。21.下列關(guān)于科創(chuàng)板上市公司股權(quán)激勵(lì)的說(shuō)法，正確的是()A.授予價(jià)格可以低于票面金額B.激勵(lì)對(duì)象可以包括獨(dú)立董事C.限制性股票授予總量不得超過(guò)股本總額10%D.期權(quán)行權(quán)期不得少于2年答案：C解析：

科創(chuàng)板限制性股票總量≤10%；A項(xiàng)不得低于票面金額；B項(xiàng)獨(dú)立董事不得參與；D期權(quán)行權(quán)期≥3年。22.下列關(guān)于證券公司客戶(hù)交易行為管理的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.應(yīng)建立異常交易監(jiān)控模型B.發(fā)現(xiàn)異常交易應(yīng)立即向交易所報(bào)告C.可以拒絕接受客戶(hù)明顯異常的交易指令D.對(duì)高頻交易客戶(hù)無(wú)需額外關(guān)注答案：D解析：

高頻交易客戶(hù)因潛在市場(chǎng)沖擊風(fēng)險(xiǎn)，需重點(diǎn)監(jiān)控。23.下列關(guān)于綠色債券的說(shuō)法，正確的是()A.募集資金必須100%用于綠色項(xiàng)目B.發(fā)行人必須披露第三方評(píng)估認(rèn)證報(bào)告C.綠色債券只能在銀行間市場(chǎng)發(fā)行D.綠色公司債不享受任何政策優(yōu)惠答案：B解析：

綠色債券鼓勵(lì)第三方認(rèn)證；A項(xiàng)允許不超過(guò)5%用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金；C項(xiàng)跨市場(chǎng)發(fā)行；D項(xiàng)享受快速審核等政策。24.下列關(guān)于證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.可以為單一客戶(hù)設(shè)立定向計(jì)劃B.集合計(jì)劃份額持有人不得超過(guò)200人C.分級(jí)計(jì)劃優(yōu)先級(jí)份額享有固定收益D.投資非標(biāo)資產(chǎn)余額不得超過(guò)計(jì)劃凈資產(chǎn)35%答案：C解析：

分級(jí)計(jì)劃優(yōu)先級(jí)僅享約定收益分配順序，不保證固定收益。25.下列關(guān)于證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案的說(shuō)法，正確的是()A.僅記錄行政處罰信息B.誠(chéng)信信息保存期限為3年C.公民可查詢(xún)本人誠(chéng)信信息D.市場(chǎng)機(jī)構(gòu)不得作為招聘參考答案：C解析：

公民可依法查詢(xún)本人信息；A項(xiàng)同時(shí)記錄獎(jiǎng)勵(lì)、處分等；B項(xiàng)一般保存5年；D項(xiàng)可作為參考。26.下列關(guān)于科創(chuàng)板上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)警示的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.財(cái)務(wù)類(lèi)退市風(fēng)險(xiǎn)警示簡(jiǎn)稱(chēng)*STB.交易類(lèi)退市不設(shè)風(fēng)險(xiǎn)警示C.被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示后漲跌幅限制為20%D.公司可在風(fēng)險(xiǎn)警示期間申請(qǐng)重新上市答案：C解析：

風(fēng)險(xiǎn)警示后漲跌幅限制仍為20%，但*ST后漲跌幅20%不變，錯(cuò)誤點(diǎn)在于“限制為20%”表述暗示原限制不同，實(shí)際無(wú)變化。27.下列關(guān)于證券公司跨境業(yè)務(wù)的說(shuō)法，正確的是()A.外匯衍生品敞口無(wú)需納入外匯風(fēng)險(xiǎn)管控B.應(yīng)建立跨境反洗錢(qián)聯(lián)動(dòng)機(jī)制C.境外子公司可不在當(dāng)?shù)爻峙艱.跨境收益互換無(wú)需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告答案：B解析：

跨境業(yè)務(wù)需建立反洗錢(qián)聯(lián)動(dòng)；A項(xiàng)敞口必須納入；C項(xiàng)境外子公司需持牌；D項(xiàng)大額收益互換需報(bào)告。28.下列關(guān)于上市公司現(xiàn)金分紅的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.最近三年未現(xiàn)金分紅的，不得公開(kāi)發(fā)行證券B.具備分紅條件但不分紅的，交易所可公開(kāi)譴責(zé)C.分紅比例不得低于當(dāng)年可分配利潤(rùn)30%D.分紅政策應(yīng)在章程中明確答案：C解析：

現(xiàn)金分紅比例無(wú)強(qiáng)制30%下限，僅鼓勵(lì)分紅。29.下列關(guān)于證券公司信息技術(shù)管理的說(shuō)法，正確的是()A.重要信息系統(tǒng)無(wú)需災(zāi)備演練B.可以采購(gòu)境外未經(jīng)備案的軟件C.應(yīng)建立信息技術(shù)外包風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制D.客戶(hù)交易數(shù)據(jù)可存儲(chǔ)在境外云端答案：C解析：

外包需風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；A項(xiàng)需演練；B項(xiàng)境外軟件需備案；D項(xiàng)核心數(shù)據(jù)不得出境。30.下列關(guān)于存托憑證跨境轉(zhuǎn)換的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.轉(zhuǎn)換需通過(guò)跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)辦理B.生成存托憑證需實(shí)際持有基礎(chǔ)股票C.轉(zhuǎn)換過(guò)程需接受外匯登記管理D.轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)可自營(yíng)進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利答案：D解析：

轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)不得利用轉(zhuǎn)換優(yōu)勢(shì)進(jìn)行不當(dāng)套利。31.下列關(guān)于證券公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的說(shuō)法，正確的是()A.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)不屬于全面風(fēng)險(xiǎn)管理范疇B.應(yīng)建立聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制C.僅需在負(fù)面輿情出現(xiàn)后處置D.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告答案：B解析：

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)需建立事前預(yù)警與應(yīng)急機(jī)制；A項(xiàng)屬于全面風(fēng)險(xiǎn)；C項(xiàng)需事前監(jiān)測(cè)；D項(xiàng)重大聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)需報(bào)告。32.下列關(guān)于北交所做市交易的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.做市商應(yīng)持續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)B.做市商可以零庫(kù)存做市C.做市商享有交易費(fèi)用減免D.做市商需滿(mǎn)足凈資本等準(zhǔn)入條件答案：B解析：

做市商必須持有庫(kù)存股票，零庫(kù)存做市被禁止。33.下列關(guān)于證券公司反洗錢(qián)客戶(hù)身份識(shí)別的說(shuō)法，正確的是()A.對(duì)非居民客戶(hù)可降低識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)B.可委托第三方完成身份識(shí)別C.客戶(hù)為政府機(jī)構(gòu)的無(wú)需識(shí)別受益所有人D.客戶(hù)身份資料保存期限自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少5年答案：C解析：

政府機(jī)構(gòu)無(wú)受益所有人；A項(xiàng)非居民需強(qiáng)化識(shí)別；B項(xiàng)委托需符合規(guī)定并承擔(dān)最終責(zé)任；D項(xiàng)保存≥5年，但起算點(diǎn)為結(jié)束當(dāng)年年底起算。34.下列關(guān)于證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合規(guī)性專(zhuān)項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.檢查人員不得少于兩人B.應(yīng)出示合法證件和檢查通知書(shū)C.機(jī)構(gòu)可以商業(yè)秘密為由拒絕提供資料D.檢查可采取復(fù)制、封存等措施答案：C解析：

被檢查機(jī)構(gòu)應(yīng)配合提供資料，不得以商業(yè)秘密為由拒絕。35.下列關(guān)于上市公司股份回購(gòu)的說(shuō)法，正確的是()A.回購(gòu)股份可減少注冊(cè)資本B.回購(gòu)價(jià)格不得高于董事會(huì)決議前20日均價(jià)C.回購(gòu)期間可以發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告D.回購(gòu)股份最長(zhǎng)持有期限為1年答案：A解析：

回購(gòu)可用于減資；B項(xiàng)價(jià)格可高于均價(jià)；C項(xiàng)回購(gòu)敏感期不得發(fā)布預(yù)告；D項(xiàng)持有期限3年。36.下列關(guān)于證券公司收益憑證的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.屬于證券公司債務(wù)融資工具B.可以面向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行C.本金和收益償付以公司信用為基礎(chǔ)D.發(fā)行實(shí)行余額管理答案：B解析：

收益憑證僅非公開(kāi)發(fā)行，不得面向公眾。37.下列關(guān)于科創(chuàng)板上市公司證券簡(jiǎn)稱(chēng)的說(shuō)法，正確的是()A.可以使用英文簡(jiǎn)稱(chēng)B.不得含有“科技”字樣C.變更簡(jiǎn)稱(chēng)需經(jīng)交易所批準(zhǔn)D.簡(jiǎn)稱(chēng)字?jǐn)?shù)不得超過(guò)4個(gè)漢字答案：C解析：

簡(jiǎn)稱(chēng)變更需交易所批準(zhǔn)；A項(xiàng)應(yīng)使用中文；B項(xiàng)可使用“科技”；D項(xiàng)最多8個(gè)字。38.下列關(guān)于證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額的說(shuō)法，正確的是()A.流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%B.凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于50%C.優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)應(yīng)不低于負(fù)債30%D.限額突破后7日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告答案：A解析：

流動(dòng)性覆蓋率≥100%；凈穩(wěn)定資金率≥100%；C項(xiàng)無(wú)此比例；D項(xiàng)突破后3日內(nèi)報(bào)告。39.下列關(guān)于上市公司重大資產(chǎn)重組的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)發(fā)行價(jià)不得低于市場(chǎng)參考價(jià)80%B.構(gòu)成重組上市的，需符合首次公開(kāi)發(fā)行條件C.重組方案需經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)D.配套融資部分無(wú)需設(shè)置鎖定期答案：D解析：

配套融資股份鎖6個(gè)月；A、B、C均正確。40.下列關(guān)于證券公司廉潔從業(yè)管理的說(shuō)法，正確的是()A.僅適用于高管人員B.應(yīng)建立廉潔風(fēng)險(xiǎn)防控清單C.商業(yè)賄賂行為僅指現(xiàn)金賄賂D.發(fā)現(xiàn)違規(guī)只需內(nèi)部通報(bào)答案：B解析：

應(yīng)建立廉潔風(fēng)險(xiǎn)清單；A項(xiàng)適用于全員；C項(xiàng)包括非現(xiàn)金利益；D項(xiàng)需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。二、多項(xiàng)選擇題（每題1分，共20題，滿(mǎn)分20分。每題至少兩個(gè)正確答案，多選少選均不得分）1.下列屬于證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理核心指標(biāo)的有()A.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率B.資本杠桿率C.流動(dòng)性覆蓋率D.凈穩(wěn)定資金率E.成本收入比答案：ABCD解析：

成本收入比屬于財(cái)務(wù)指標(biāo)，非風(fēng)控核心指標(biāo)。2.根據(jù)《證券法》，證券發(fā)行注冊(cè)制的核心要素包括()A.以信息披露為中心B.強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)把關(guān)責(zé)任C.審核機(jī)構(gòu)對(duì)投資價(jià)值作出實(shí)質(zhì)判斷D.投資者自擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)E.發(fā)行價(jià)格由監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定答案：ABD解析：

注冊(cè)制下審核機(jī)構(gòu)不作價(jià)值判斷；發(fā)行價(jià)格市場(chǎng)化。3.下列關(guān)于科創(chuàng)板跟投制度的說(shuō)法，正確的有()A.保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司必須跟投B.跟投比例為發(fā)行規(guī)模2%—5%C.跟投股份鎖定期24個(gè)月D.可以用資管計(jì)劃替代跟投E.跟投金額上限為4000萬(wàn)元答案：ABC解析：

禁止規(guī)避跟投；無(wú)金額上限。4.下列屬于證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急措施的有()A.暫停自營(yíng)投資B.處置可供出售金融資產(chǎn)C.申請(qǐng)央行流動(dòng)性支持D.提前終止部分負(fù)債E.提高客戶(hù)傭金費(fèi)率答案：ABCD解析：

提高傭金費(fèi)率與流動(dòng)性應(yīng)急無(wú)直接關(guān)系。5.下列關(guān)于私募基金信息披露的說(shuō)法，正確的有()A.應(yīng)向投資者披露基金合同B.每季度披露凈值C.重大事項(xiàng)應(yīng)在5日內(nèi)披露D.可以?xún)H向份額持有人披露E.無(wú)需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送任何信息答案：ABCD解析：

私募基金需向協(xié)會(huì)報(bào)送月報(bào)、年報(bào)等信息。6.下列關(guān)于上市公司ESG信息披露的說(shuō)法，正確的有()A.滬深交易所強(qiáng)制部分公司披露ESG報(bào)告B.披露內(nèi)容應(yīng)包括環(huán)境、社會(huì)、治理C.可依據(jù)交易所指引進(jìn)行編制D.必須經(jīng)第三方審驗(yàn)E.不披露將直接退市答案：ABC解析：

ESG報(bào)告鼓勵(lì)第三方審驗(yàn)，非強(qiáng)制；不披露不會(huì)直接退市。7.下列屬于證券公司反洗錢(qián)可疑交易識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)的有()A.客戶(hù)頻繁變更存管銀行B.客戶(hù)交易與身份職業(yè)不符C.客戶(hù)虧損仍頻繁高買(mǎi)低賣(mài)D.客戶(hù)長(zhǎng)期休眠后突然大額交易E.客戶(hù)盈利后提取資金答案：ABCD解析：

盈利提取屬正常行為。8.下列關(guān)于北交所交易制度的說(shuō)法，正確的有()A.實(shí)行連續(xù)競(jìng)價(jià)B.漲跌幅限制30%C.新股上市首日不設(shè)漲跌幅D.引入做市商混合交易E.個(gè)人投資者準(zhǔn)入門(mén)檻50萬(wàn)元答案：ABCDE解析：

全部正確。9.下列關(guān)于證券公司信息技術(shù)外包的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有()A.核心系統(tǒng)可以整體外包B.外包商必須為境內(nèi)機(jī)構(gòu)C.無(wú)需建立應(yīng)急回退機(jī)制D.外包合同無(wú)需報(bào)備E.外包導(dǎo)致?lián)p失由外包商全責(zé)答案：ABCDE解析：

核心系統(tǒng)不得整體外包；外包商可為境外；需應(yīng)急回退；合同需報(bào)備；券商承擔(dān)最終責(zé)任。10.下列關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs運(yùn)營(yíng)管理的說(shuō)法，正確的有()A.應(yīng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)項(xiàng)目公司B.原始權(quán)益人需運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施C.收益分配比例不低于90%D.基金到期必須清算E.可擴(kuò)募收購(gòu)新資產(chǎn)答案：ABCE解析：

REITs可續(xù)期，非必須清算。11.下列關(guān)于證券公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的說(shuō)法，正確的有()A.應(yīng)建立聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系B.應(yīng)制定聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案C.應(yīng)明確高管責(zé)任D.應(yīng)建立輿情監(jiān)測(cè)機(jī)制E.聲譽(yù)事件無(wú)需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告答案：ABCD解析：

重大聲譽(yù)事件需報(bào)告。12.下列關(guān)于上市公司股份減持制度的說(shuō)法，正確的有()A.大股東減持需預(yù)披露B.減持比例每90日不得超過(guò)1%C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓受讓方鎖6個(gè)月D.減持價(jià)格不得低于發(fā)行價(jià)E.創(chuàng)投基金減持可享差異化政策答案：ABCE解析：

減持價(jià)格無(wú)下限限制。13.下列關(guān)于證券公司客戶(hù)資金存管的說(shuō)法，正確的有()A.客戶(hù)資金必須第三方存管B.證券公司可以挪用客戶(hù)資金用于自營(yíng)C.客戶(hù)資金與自有資金分戶(hù)管理D.客戶(hù)資金利息歸客戶(hù)所有E.客戶(hù)資金可投資于非標(biāo)資產(chǎn)答案：ACD解析：

嚴(yán)禁挪用；客戶(hù)資金僅限標(biāo)準(zhǔn)化投資。14.下列關(guān)于證券分析師利益沖突防范的說(shuō)法，正確的有()A.研報(bào)發(fā)布前不得向特定機(jī)構(gòu)泄露B.分析師不得持有研究標(biāo)的股票C.研報(bào)需披露分析師薪酬結(jié)構(gòu)D.研報(bào)評(píng)級(jí)需經(jīng)合規(guī)審核E.分析師可兼任投行部職務(wù)答案：ABD解析：

無(wú)需披露薪酬；分析師不得兼任投行職務(wù)。15.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債贖回條款的說(shuō)法，正確的有()A.發(fā)行人可在股價(jià)高于轉(zhuǎn)股價(jià)130%時(shí)贖回B.贖回價(jià)格通常低于面值C.贖回前應(yīng)披露提示性公告D.投資者可在贖回登記日前轉(zhuǎn)股E.贖回條款保護(hù)投資者利益答案：ACD解析：

贖回價(jià)格高于面值；贖回條款保護(hù)發(fā)行人。16.下列關(guān)于證券公司并表監(jiān)管的說(shuō)法，正確的有()A.涵蓋境內(nèi)外子公司B.需計(jì)算并表風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率C.需建立并表管理制度D.僅適用于上市券商E.并表范圍由證監(jiān)會(huì)核定答案：ABCE解析：

并表監(jiān)管適用于所有符合條件的券商。17.下列關(guān)于科創(chuàng)板上市公司財(cái)務(wù)類(lèi)退市指標(biāo)的說(shuō)法，正確的有()A.最近一年凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)收低于1億元B.最近一年凈資產(chǎn)為負(fù)C.最近兩年財(cái)報(bào)被出具無(wú)法表示意見(jiàn)D.最近三年扣非凈利潤(rùn)為負(fù)E.財(cái)務(wù)類(lèi)退市風(fēng)險(xiǎn)警示后次年改善可撤銷(xiāo)答案：ABCE解析：

D項(xiàng)非強(qiáng)制退市指標(biāo)。18.下列關(guān)于證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口的說(shuō)法，正確的有()A.權(quán)益類(lèi)敞口不得超過(guò)凈資本100%B.非權(quán)益類(lèi)敞口不得超過(guò)凈資本500%C.衍生品名義本金需計(jì)入敞口D.對(duì)沖頭寸可不計(jì)入敞口E.敞口限額由董事會(huì)審批答案：ABCE解析：

對(duì)沖頭寸需符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方可不計(jì)。19.下列關(guān)于證券期貨市場(chǎng)“看穿式”監(jiān)管的說(shuō)法，正確的有()A.可識(shí)別實(shí)際下單人B.需采集客戶(hù)終端信息C.適用于股票、期貨、期權(quán)D.信息保存期限不少于5年E.投資者可拒絕提供信息答案：ABCD解析：

投資者必須如實(shí)提供信息。20.下列關(guān)于證券公司廉潔從業(yè)文化的說(shuō)法，正確的有()A.應(yīng)納入公司戰(zhàn)略B.應(yīng)建立廉潔考核機(jī)制C.應(yīng)開(kāi)展廉潔培訓(xùn)D.應(yīng)建立舉報(bào)保護(hù)制度E.廉潔風(fēng)險(xiǎn)僅存在于投行部門(mén)答案：ABCD解析：

廉潔風(fēng)險(xiǎn)覆蓋全業(yè)務(wù)條線(xiàn)。三、判斷題（每題0.5分，共20題，滿(mǎn)分10分。正確打“√”，錯(cuò)誤打“×”）1.證券發(fā)行注冊(cè)制下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券投資價(jià)值作實(shí)質(zhì)判斷。()答案：×解析：

注冊(cè)制以信息披露為中心，不作價(jià)值判斷。2.證券公司凈資本不得低于5000萬(wàn)元。()答案：√解析：

《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定凈資本≥5000萬(wàn)元。3.科創(chuàng)板上市公司股權(quán)激勵(lì)對(duì)象可以包括監(jiān)事。()答案：×解析：

監(jiān)事不得參與股權(quán)激勵(lì)。4.私募基金備案后，基金份額可以拆分轉(zhuǎn)讓。()答案：×解析：

私募基金份額不得拆分轉(zhuǎn)讓?zhuān)乐棺兿喙肌?.證券公司可以為關(guān)聯(lián)方提供融資融券服務(wù)。()答案：√解析：

符合公允交易原則即可。6.基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs必須每年分紅一次。()答案：√解析：

REITs強(qiáng)制年度分紅。7.上市公司董事連續(xù)兩次未親自出席董事會(huì)，交易所可公開(kāi)譴責(zé)。()答案：√解析：

《上市規(guī)則》明確此情形可紀(jì)律處分。8.證券公司開(kāi)展場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)，可以與自然人交易。()答案：×解析：

場(chǎng)外期權(quán)交易對(duì)手限機(jī)構(gòu)。9.證券分析師可以在研報(bào)發(fā)布前接受媒體采訪(fǎng)透露核心觀點(diǎn)。()答案：×解析：

防止不公平披露。10.北交所上市公司轉(zhuǎn)板創(chuàng)業(yè)板需重新發(fā)行股票。()答案：×解析：

轉(zhuǎn)板不重新發(fā)行，直接平移。11.證券公司收益憑證屬于證券法規(guī)定的證券。()答案：√解析：

《證券法》已明確將收益憑證納入證券范疇。12.上市公司回購(gòu)股份可以減少注冊(cè)資本。()答案：√解析：

回購(gòu)股份可注銷(xiāo)減資。13.證券公司流動(dòng)性覆蓋率低于100%應(yīng)立即停止新業(yè)務(wù)。()答案：×解析：

應(yīng)限期整改，非立即停止。14.科創(chuàng)板上市公司招股說(shuō)明書(shū)可以引用第三方數(shù)據(jù)無(wú)需披露來(lái)源。()答案：×解析：

必須披露數(shù)據(jù)來(lái)源及可靠性。15.證券公司可以將其客戶(hù)信息用于大數(shù)據(jù)營(yíng)銷(xiāo)。()答案：×解析：

需客戶(hù)授權(quán)并符合個(gè)人信息保護(hù)規(guī)定。16.私募基金托管人必須由證券公司擔(dān)任。()答案：×解析：

商業(yè)銀行也可托管。17.上市公司獨(dú)立董事可以同時(shí)在5家上市公司任職。()答案：√解析：

規(guī)則允許最多5家。18.證券公司自營(yíng)賬戶(hù)可以參與其