外資融資租賃企業(yè)在中國的發(fā)展態(tài)勢與前景剖析：機(jī)遇、挑戰(zhàn)與策略轉(zhuǎn)型一、引言1.1研究背景與目的隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加速，融資租賃作為一種兼具融資與融物特性的創(chuàng)新金融模式，在國際金融領(lǐng)域中扮演著愈發(fā)重要的角色。中國作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，自改革開放以來，不斷深化金融市場改革，積極引入外資，融資租賃行業(yè)也借此東風(fēng)蓬勃發(fā)展。外資融資租賃企業(yè)憑借其先進(jìn)的管理經(jīng)驗、多元化的融資渠道以及豐富的國際市場運作經(jīng)驗，迅速在中國市場占據(jù)一席之地，成為推動中國融資租賃行業(yè)發(fā)展的重要力量。自20世紀(jì)80年代融資租賃概念引入中國，經(jīng)過多年的發(fā)展與積累，中國融資租賃市場已頗具規(guī)模。尤其是加入WTO后，中國金融市場逐步對外開放，外資融資租賃企業(yè)迎來了廣闊的發(fā)展空間。近年來，中國政府出臺了一系列鼓勵政策，如稅收優(yōu)惠、簡化審批流程等，進(jìn)一步優(yōu)化了融資租賃行業(yè)的發(fā)展環(huán)境，吸引了更多外資企業(yè)的進(jìn)入。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，全國融資租賃企業(yè)數(shù)量達(dá)到9170家，其中外資租賃公司數(shù)量為8658家，占比近95%。從業(yè)務(wù)總量來看，外資租賃公司合同余額雖在近年有所下降，但仍在全國融資租賃合同余額中占據(jù)一定比例，2023年占比約為20.26%。外資融資租賃企業(yè)在中國的發(fā)展不僅影響著自身的業(yè)務(wù)布局和市場份額，也對中國融資租賃行業(yè)的整體格局、產(chǎn)業(yè)升級以及實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。深入研究外資融資租賃企業(yè)在中國的發(fā)展現(xiàn)狀，有助于全面了解行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，把握市場機(jī)遇與挑戰(zhàn)，為行業(yè)參與者提供決策依據(jù)，同時也能為政府部門制定相關(guān)政策提供參考，促進(jìn)中國融資租賃行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。1.2研究意義與價值本研究深入剖析外資融資租賃企業(yè)在中國的發(fā)展現(xiàn)狀，具有重要的現(xiàn)實意義與理論價值，能夠為企業(yè)、行業(yè)以及政策制定者提供多方面的指導(dǎo)與參考。對于企業(yè)而言，研究成果具有直接的實踐指導(dǎo)意義。外資融資租賃企業(yè)可通過本研究全面了解中國市場的特點、需求以及競爭態(tài)勢，從而精準(zhǔn)定位自身在市場中的位置?；趯κ袌霏h(huán)境和政策導(dǎo)向的把握，企業(yè)能夠制定出更具針對性和適應(yīng)性的發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化業(yè)務(wù)布局。例如，在業(yè)務(wù)模式選擇上，企業(yè)可以參考研究中對不同模式優(yōu)缺點的分析，結(jié)合自身資源和市場需求，選擇最適合的業(yè)務(wù)模式，提高運營效率和盈利能力。在風(fēng)險管理方面，研究中對市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等各類風(fēng)險的分析以及提出的應(yīng)對策略，能幫助企業(yè)建立健全風(fēng)險防控體系，降低經(jīng)營風(fēng)險，保障企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。從行業(yè)角度來看，本研究有助于促進(jìn)融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。通過揭示外資融資租賃企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的問題和挑戰(zhàn)，如融資渠道、市場競爭、政策適應(yīng)性等，為整個行業(yè)提供了反思和改進(jìn)的方向。研究成果可以引導(dǎo)行業(yè)內(nèi)企業(yè)加強(qiáng)合作與交流，共同探索創(chuàng)新發(fā)展路徑，推動行業(yè)整體競爭力的提升。同時，對于行業(yè)協(xié)會和監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，本研究提供的數(shù)據(jù)和分析為其制定行業(yè)規(guī)范、加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管提供了有力依據(jù)，有助于營造更加公平、有序的市場環(huán)境，促進(jìn)融資租賃行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。對于政策制定者而言，本研究具有重要的決策參考價值。深入了解外資融資租賃企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和需求，能夠幫助政策制定者評估現(xiàn)有政策的實施效果，發(fā)現(xiàn)政策存在的不足和漏洞。在此基礎(chǔ)上，政策制定者可以有針對性地調(diào)整和完善相關(guān)政策，如稅收政策、監(jiān)管政策、產(chǎn)業(yè)扶持政策等，以更好地支持外資融資租賃企業(yè)的發(fā)展，吸引更多優(yōu)質(zhì)外資進(jìn)入中國市場。合理的政策調(diào)整不僅有助于促進(jìn)外資融資租賃企業(yè)的健康發(fā)展，還能通過其對實體經(jīng)濟(jì)的支持作用，推動產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。在學(xué)術(shù)理論方面，本研究也具有一定的補(bǔ)充和完善價值。目前，雖然關(guān)于融資租賃的研究已有不少，但針對外資融資租賃企業(yè)在中國特定市場環(huán)境下的深入研究仍相對不足。本研究通過對大量實際數(shù)據(jù)的收集、整理和分析，以及對典型案例的深入剖析，為該領(lǐng)域的學(xué)術(shù)研究提供了新的實證資料和研究視角。研究成果可以豐富融資租賃理論體系，尤其是在國際融資租賃企業(yè)本土化發(fā)展、跨文化管理、國際金融市場與中國市場融合等方面，為后續(xù)學(xué)者的研究提供有益的參考和借鑒，推動相關(guān)學(xué)術(shù)研究的不斷深入和發(fā)展。1.3研究方法與創(chuàng)新點本研究綜合運用多種研究方法，力求全面、深入地剖析外資融資租賃企業(yè)在中國的發(fā)展現(xiàn)狀。在研究過程中，主要采用了以下幾種方法：文獻(xiàn)研究法：通過廣泛搜集國內(nèi)外關(guān)于融資租賃行業(yè)的學(xué)術(shù)論文、研究報告、行業(yè)資訊以及相關(guān)政策法規(guī)等文獻(xiàn)資料，梳理融資租賃行業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)、理論基礎(chǔ)以及研究現(xiàn)狀。深入分析外資融資租賃企業(yè)在全球及中國市場的發(fā)展歷程、政策環(huán)境以及面臨的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，為后續(xù)研究提供堅實的理論支撐和豐富的研究思路。對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的研究，不僅有助于了解融資租賃行業(yè)的國際發(fā)展趨勢，還能通過對比分析，發(fā)現(xiàn)中國市場的獨特性，為研究外資融資租賃企業(yè)在中國的發(fā)展提供更廣闊的視角。案例分析法：選取具有代表性的外資融資租賃企業(yè)作為研究對象，深入剖析其在中國市場的發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險管理以及市場拓展等方面的實踐經(jīng)驗與面臨的問題。通過對具體案例的詳細(xì)分析，能夠直觀地展現(xiàn)外資融資租賃企業(yè)在中國市場的實際運營情況，總結(jié)成功經(jīng)驗與失敗教訓(xùn)，為其他企業(yè)提供可借鑒的實踐參考。例如，通過研究卡特彼勒（中國）融資租賃有限公司的業(yè)務(wù)模式，了解其如何結(jié)合自身在設(shè)備制造領(lǐng)域的優(yōu)勢，開展融資租賃業(yè)務(wù)，滿足客戶需求，從而在競爭激烈的中國市場取得成功。數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析法：收集權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的行業(yè)數(shù)據(jù)，如中國租賃聯(lián)盟、《中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》等提供的關(guān)于外資融資租賃企業(yè)的數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)總量、市場份額等數(shù)據(jù)信息。運用數(shù)據(jù)分析工具和方法，對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)的整理、分析和解讀，以量化的方式揭示外資融資租賃企業(yè)在中國市場的發(fā)展態(tài)勢、市場地位以及存在的問題。通過對不同年份數(shù)據(jù)的對比分析，能夠清晰地觀察到外資融資租賃企業(yè)的發(fā)展趨勢，如市場份額的變化、業(yè)務(wù)增長速度等，為研究結(jié)論提供有力的數(shù)據(jù)支持。本研究的創(chuàng)新點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：多維度綜合分析：從宏觀政策環(huán)境、中觀行業(yè)發(fā)展以及微觀企業(yè)運營等多個維度，全面、系統(tǒng)地對外資融資租賃企業(yè)在中國的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析。不僅關(guān)注企業(yè)自身的業(yè)務(wù)發(fā)展和運營管理，還深入探討外部政策環(huán)境、市場競爭格局等因素對企業(yè)發(fā)展的影響，這種多維度的綜合分析方法能夠更全面、深入地揭示問題本質(zhì)，為研究提供更豐富、更全面的視角。結(jié)合最新發(fā)展趨勢：緊密結(jié)合當(dāng)前融資租賃行業(yè)的最新發(fā)展趨勢，如數(shù)字化轉(zhuǎn)型、綠色金融發(fā)展、跨境租賃業(yè)務(wù)拓展等，分析外資融資租賃企業(yè)在這些新興領(lǐng)域的探索與實踐。探討如何利用新技術(shù)、新政策機(jī)遇，推動外資融資租賃企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，為企業(yè)在新形勢下的發(fā)展提供前瞻性的建議和指導(dǎo)。在研究綠色金融發(fā)展趨勢時，分析外資融資租賃企業(yè)如何在“雙碳”目標(biāo)背景下，開展綠色融資租賃業(yè)務(wù)，支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與環(huán)境效益的雙贏。提出針對性建議：在深入分析外資融資租賃企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和問題的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國市場特點和政策導(dǎo)向，提出具有針對性和可操作性的發(fā)展建議。這些建議不僅考慮了外資融資租賃企業(yè)自身的發(fā)展需求，還充分考慮了與中國市場的融合以及對行業(yè)整體發(fā)展的促進(jìn)作用，旨在為外資融資租賃企業(yè)在中國的可持續(xù)發(fā)展提供切實可行的決策參考。二、外資融資租賃企業(yè)在中國的發(fā)展概述2.1融資租賃行業(yè)的基本概念2.1.1融資租賃的定義與特點融資租賃是一種將融資與融物緊密結(jié)合的特殊金融交易形式，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)揮著獨特且重要的作用。根據(jù)國際統(tǒng)一私法協(xié)會《國際融資租賃公約》以及我國《民法典》等相關(guān)法律法規(guī)的界定，融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金。在租賃期內(nèi)，租賃物件的所有權(quán)歸出租人所有，承租人僅擁有使用權(quán)；租賃期滿后，承租人可以依據(jù)合同約定，選擇以名義價格購買租賃物件，從而獲得其所有權(quán)，也可以選擇續(xù)租或退還租賃物件。融資租賃具有一系列顯著特點，使其區(qū)別于傳統(tǒng)的租賃和融資方式。首先，融資與融物的有機(jī)結(jié)合是其核心特征之一。對于企業(yè)而言，通過融資租賃，在獲得所需設(shè)備等資產(chǎn)使用權(quán)的同時，也解決了購置資產(chǎn)的資金問題，無需一次性支付大額資金，緩解了資金壓力，將資金用于其他關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高了資金的使用效率。例如，一家處于快速發(fā)展期的制造業(yè)企業(yè)，需要購置先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備以擴(kuò)大產(chǎn)能和提升產(chǎn)品質(zhì)量，但由于資金有限，難以一次性支付設(shè)備款項。通過融資租賃，企業(yè)只需支付少量的保證金和每期租金，即可獲得設(shè)備的使用權(quán)，投入生產(chǎn)運營，待設(shè)備產(chǎn)生效益后，再逐步支付租金，實現(xiàn)了融資與生產(chǎn)經(jīng)營的同步推進(jìn)。其次，所有權(quán)與使用權(quán)的分離是融資租賃的另一重要特性。在租賃期間，出租人作為租賃物件的所有者，主要承擔(dān)對租賃物件的法律所有權(quán)和部分風(fēng)險，而承租人則實際占有和使用租賃物件，并負(fù)責(zé)其日常的維護(hù)、保養(yǎng)和運營管理，承擔(dān)與使用相關(guān)的風(fēng)險。這種分離模式使得雙方能夠充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢，出租人利用其資金和資產(chǎn)采購優(yōu)勢，為承租人提供融資支持；承租人則專注于利用租賃物件開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，提高企業(yè)的運營效率。例如，在飛機(jī)融資租賃業(yè)務(wù)中，租賃公司作為出租人購買飛機(jī)并擁有其所有權(quán)，航空公司作為承租人獲得飛機(jī)的長期使用權(quán)，負(fù)責(zé)飛機(jī)的飛行運營、機(jī)組人員配備、航線安排以及日常維護(hù)等工作。再者，融資租賃通常具有較長的租賃期限，一般接近或等于租賃物件的使用壽命。這使得承租人能夠在較長時間內(nèi)穩(wěn)定地使用租賃物件，進(jìn)行持續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，避免了因設(shè)備頻繁更換或租賃期限過短帶來的不確定性和成本增加。以大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目中的融資租賃為例，如高速公路、橋梁等項目的建設(shè)和運營周期較長，通過融資租賃獲得相關(guān)設(shè)備和設(shè)施，能夠確保項目在整個運營期內(nèi)正常運轉(zhuǎn)，提高項目的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。此外，租金支付方式靈活多樣也是融資租賃的一大優(yōu)勢。出租人可以根據(jù)承租人的實際經(jīng)營狀況和資金流量，制定個性化的租金支付方案，包括等額本金、等額本息、遞增或遞減租金等多種形式，滿足不同承租人的需求。對于一些季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)，在銷售旺季可以多支付租金，而在淡季則減少租金支付，使企業(yè)的資金流安排更加合理，減輕了企業(yè)的財務(wù)壓力。2.1.2融資租賃的主要模式融資租賃在長期的發(fā)展過程中，逐漸形成了多種成熟的業(yè)務(wù)模式，以滿足不同市場主體的需求和適應(yīng)多樣化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。以下是幾種常見的主要模式及其運作方式：直接租賃：直接租賃是最為基礎(chǔ)和常見的融資租賃模式。在這種模式下，承租人根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營需求，自主選擇所需的租賃物件及供應(yīng)商。隨后，承租人向融資租賃公司提出融資租賃申請，融資租賃公司對租賃項目進(jìn)行全面的風(fēng)險評估，包括對承租人的信用狀況、還款能力、租賃物件的市場價值和適用性等方面的評估。在風(fēng)險評估通過后，融資租賃公司與承租人簽訂《融資租賃合同》，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，包括租賃期限、租金支付方式、租賃物件的維護(hù)責(zé)任等條款。同時，融資租賃公司與供應(yīng)商簽訂《買賣合同》，按照承租人的要求購買租賃物件，并將其交付給承租人使用。承租人在租賃期內(nèi)，按照合同約定定期向融資租賃公司支付租金。租賃期滿后，承租人可以按照合同約定的方式，選擇以較低的價格購買租賃物件，獲得其所有權(quán)，也可以選擇續(xù)租或退還租賃物件。例如，一家科技企業(yè)計劃引進(jìn)一批先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，由于資金有限，選擇通過直接租賃的方式。企業(yè)選定設(shè)備供應(yīng)商和設(shè)備型號后，與融資租賃公司達(dá)成合作。融資租賃公司購買設(shè)備并出租給企業(yè)，企業(yè)在租賃期內(nèi)按時支付租金，租賃期滿后，企業(yè)以約定的名義價格購買設(shè)備，實現(xiàn)設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。售后回租：售后回租模式是指承租人將自己擁有的資產(chǎn)，如設(shè)備、廠房等，先出售給融資租賃公司，獲得相應(yīng)的資金，然后再從融資租賃公司將該資產(chǎn)租回使用。在這個過程中，資產(chǎn)的所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，但資產(chǎn)的實際占有和使用并未改變。售后回租的操作流程相對簡便，首先，承租人與融資租賃公司就資產(chǎn)的出售價格、租賃期限、租金等事項進(jìn)行協(xié)商并達(dá)成一致，簽訂相關(guān)的資產(chǎn)買賣合同和融資租賃合同。承租人將資產(chǎn)出售給融資租賃公司，獲得資金，解決了資金短缺問題，改善了企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。同時，承租人作為資產(chǎn)的使用者，繼續(xù)按照租賃合同的約定，定期向融資租賃公司支付租金，在租賃期內(nèi)擁有資產(chǎn)的使用權(quán)。這種模式對于那些擁有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)但急需資金進(jìn)行其他投資或業(yè)務(wù)拓展的企業(yè)具有很大的吸引力。例如，一家制造業(yè)企業(yè)擁有一套價值較高的生產(chǎn)設(shè)備，但由于企業(yè)計劃進(jìn)行新產(chǎn)品研發(fā)和市場拓展，急需大量資金。通過售后回租，企業(yè)將設(shè)備出售給融資租賃公司，獲得資金用于新業(yè)務(wù)，同時租回設(shè)備繼續(xù)用于生產(chǎn)，不影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。杠桿租賃：杠桿租賃主要適用于大型、昂貴的租賃項目，如飛機(jī)、船舶、大型成套設(shè)備等。在杠桿租賃模式中，由一家租賃公司作為牽頭人，通常稱為主干公司，為一個超大型的租賃項目進(jìn)行融資。首先，成立一個專門的資金管理公司，作為脫離租賃公司主體的操作機(jī)構(gòu)，提供項目總金額20%以上的資金。其余部分資金則主要通過吸收銀行和社會閑散游資等方式籌集。租賃公司利用這種“以小博大”的杠桿方式，為租賃項目獲取巨額資金。在租賃過程中，設(shè)備的所有權(quán)歸租賃公司和其他出資人共同所有，他們按照各自的出資比例享有相應(yīng)的權(quán)益和承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。承租人按照租賃合同的約定向租賃公司支付租金，租賃公司則按照出資比例向其他出資人分配租金收益。杠桿租賃模式的優(yōu)勢在于能夠充分利用財務(wù)杠桿，降低租賃公司的資金壓力，同時為大型項目提供了可行的融資解決方案。例如，在飛機(jī)租賃項目中，租賃公司通過杠桿租賃方式，籌集資金購買飛機(jī)出租給航空公司。租賃公司只需提供部分資金，其余資金由銀行等金融機(jī)構(gòu)提供，通過這種方式，租賃公司能夠開展大規(guī)模的飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)，滿足航空公司對飛機(jī)的需求。轉(zhuǎn)租賃：轉(zhuǎn)租賃是指以同一物件為標(biāo)的物的多次融資租賃業(yè)務(wù)。在轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)中，上一租賃合同的承租人同時又是下一租賃合同的出租人，稱為轉(zhuǎn)租人。轉(zhuǎn)租人從其他出租人處租入租賃物件，再轉(zhuǎn)租給第三人。轉(zhuǎn)租人在這個過程中主要起到中間人的作用，通過收取租金差來獲取利潤。轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)至少涉及四個當(dāng)事人，即設(shè)備供應(yīng)商、第一出租人、第二出租人（第一承租人）和第二承租人，同時涉及三份合同，包括購貨合同、租賃合同和轉(zhuǎn)讓租賃合同。一般來說，轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)在國際融資租賃中較為常見，尤其是在跨國租賃項目中，由于不同國家和地區(qū)的法律法規(guī)、稅收政策、市場環(huán)境等存在差異，轉(zhuǎn)租賃可以幫助企業(yè)更好地利用國際資源，降低租賃成本，規(guī)避風(fēng)險。例如，一家國內(nèi)企業(yè)從國外租賃公司租入一套先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，由于企業(yè)自身業(yè)務(wù)調(diào)整，在租賃期內(nèi)將設(shè)備轉(zhuǎn)租給另一家國內(nèi)企業(yè)，通過轉(zhuǎn)租賃，企業(yè)既避免了設(shè)備閑置造成的浪費，又獲得了一定的租金收益。2.2外資融資租賃企業(yè)進(jìn)入中國的歷程外資融資租賃企業(yè)進(jìn)入中國的歷程與中國經(jīng)濟(jì)改革開放和金融市場逐步開放的進(jìn)程緊密相連，經(jīng)歷了從初步探索到快速發(fā)展，再到逐步調(diào)整優(yōu)化的不同階段。20世紀(jì)80年代，融資租賃概念被引入中國，開啟了外資融資租賃企業(yè)進(jìn)入中國市場的序幕。1981年4月，由中國國際信托投資公司、北京機(jī)電設(shè)備公司和日本東方租賃公司共同出資創(chuàng)建的中國東方租賃有限公司正式成立，這一標(biāo)志性事件標(biāo)志著現(xiàn)代融資租賃業(yè)在中國的開端，也拉開了外資參與中國融資租賃市場的大幕。在改革開放初期，中國面臨著外匯緊缺和急需引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備與管理經(jīng)驗的困境，融資租賃作為一種創(chuàng)新的融資方式，為解決這些問題提供了有效途徑。外資融資租賃企業(yè)憑借其國際化的背景和資源優(yōu)勢，積極參與到中國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，主要聚焦于為國內(nèi)企業(yè)引進(jìn)國外先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，助力企業(yè)技術(shù)升級和產(chǎn)能提升，在一定程度上滿足了中國企業(yè)在發(fā)展初期對設(shè)備和資金的迫切需求。然而，在20世紀(jì)80年代末至90年代末，中國融資租賃行業(yè)遭遇了諸多挑戰(zhàn)。當(dāng)時，中國經(jīng)濟(jì)面臨過熱和通貨膨脹問題，政府實施整頓治理工作，出臺了一系列政策，如限制國家機(jī)關(guān)擔(dān)任擔(dān)保人、禁止銀行參股融資租賃公司等。在政策法規(guī)尚不健全、企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善的情況下，這些政策的突然調(diào)整以及市場環(huán)境的變化，使得融資租賃行業(yè)陷入困境。加上租賃業(yè)務(wù)本身存在主體權(quán)責(zé)不明確、風(fēng)險管理能力弱等問題，整個行業(yè)遭遇系統(tǒng)性風(fēng)險，資金斷裂、內(nèi)控乏力等問題嚴(yán)重制約了行業(yè)的發(fā)展，外資融資租賃企業(yè)也未能幸免，業(yè)務(wù)發(fā)展受到極大阻礙，部分企業(yè)甚至陷入停滯狀態(tài)。進(jìn)入21世紀(jì)，特別是2001年中國加入WTO后，中國金融市場對外開放的步伐加快，融資租賃行業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。2004年12月，商務(wù)部外資司宣布允許外商獨資成立融資租賃公司，這一政策的放開為外資融資租賃企業(yè)提供了更廣闊的發(fā)展空間，吸引了更多國際知名的融資租賃公司進(jìn)入中國市場。這些外資企業(yè)帶來了先進(jìn)的管理經(jīng)驗、成熟的業(yè)務(wù)模式和多元化的融資渠道，進(jìn)一步推動了中國融資租賃行業(yè)的發(fā)展。它們在業(yè)務(wù)拓展方面更加多元化，不僅繼續(xù)專注于傳統(tǒng)的設(shè)備租賃領(lǐng)域，還逐漸涉足航空、船舶、醫(yī)療等高端裝備租賃市場，滿足了不同行業(yè)和企業(yè)的多樣化需求。2007年，銀監(jiān)會發(fā)布了經(jīng)修訂的《金融租賃公司管理辦法》，重新允許國內(nèi)商業(yè)銀行介入金融租賃并陸續(xù)批準(zhǔn)銀行成立金融租賃子公司，這一舉措進(jìn)一步豐富了中國融資租賃市場的主體結(jié)構(gòu)，加劇了市場競爭。在這種競爭環(huán)境下，外資融資租賃企業(yè)憑借其專業(yè)化的服務(wù)和國際化的視野，不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，提升服務(wù)質(zhì)量，與國內(nèi)金融租賃公司和內(nèi)資融資租賃企業(yè)形成了相互競爭又相互促進(jìn)的格局。一些外資融資租賃公司開始加強(qiáng)與國內(nèi)企業(yè)的合作，通過與國內(nèi)供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，實現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補(bǔ)，共同開拓市場。2012年以后，中國融資租賃業(yè)呈現(xiàn)出加快發(fā)展的態(tài)勢。2013年“營改增”稅收政策試點為行業(yè)發(fā)展帶來了利好期望，行業(yè)在企業(yè)數(shù)量、行業(yè)注冊資金、融資租賃合同余額等方面都取得了顯著突破。2014年，最高法院發(fā)布《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》，銀監(jiān)會對《金融租賃公司管理辦法》進(jìn)行修訂，這些政策法規(guī)的完善為融資租賃市場發(fā)展提供了有力的司法保障和政策支持，進(jìn)一步促進(jìn)了外資融資租賃企業(yè)的發(fā)展。在此期間，外資融資租賃企業(yè)數(shù)量快速增長，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。尤其在中國（上海）自貿(mào)區(qū)正式運營后，憑借自貿(mào)區(qū)的政策優(yōu)勢和開放環(huán)境，吸引了大量外資租賃企業(yè)入駐，外資租賃企業(yè)的發(fā)展尤為迅速。它們充分利用自貿(mào)區(qū)在稅收、外匯管理、行政審批等方面的優(yōu)惠政策，開展跨境租賃、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提升了自身的競爭力和市場影響力。近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級加速，融資租賃行業(yè)也面臨著新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在“雙碳”目標(biāo)的引領(lǐng)下，綠色金融成為融資租賃行業(yè)的重要發(fā)展方向，外資融資租賃企業(yè)憑借其在綠色金融領(lǐng)域的經(jīng)驗和技術(shù)優(yōu)勢，積極布局綠色融資租賃業(yè)務(wù)，為環(huán)保、新能源等領(lǐng)域的企業(yè)提供融資支持。同時，隨著金融科技的快速發(fā)展，數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為行業(yè)趨勢，外資融資租賃企業(yè)加大科技投入，利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提升風(fēng)控能力和服務(wù)效率。但2022-2023年，部分外資租賃公司陸續(xù)退出中國市場，2022年外資租賃公司減少2083家，2023年前三季度，外資租賃公司數(shù)量繼續(xù)下降，不過降幅較2022年有所放緩。從業(yè)務(wù)總量上看，全國融資租賃合同余額持續(xù)下降，外資租賃公司合同余額在總合同余額中的占比也有所下降。這一現(xiàn)象可能與全球經(jīng)濟(jì)形勢的不確定性、市場競爭的加劇以及國內(nèi)融資租賃行業(yè)監(jiān)管政策的調(diào)整等因素有關(guān)。一些外資融資租賃企業(yè)可能由于對市場變化的適應(yīng)能力不足，或者在競爭中難以保持優(yōu)勢，選擇退出市場；而另一些企業(yè)則在積極調(diào)整戰(zhàn)略，尋求新的發(fā)展機(jī)遇和業(yè)務(wù)增長點。2.3外資融資租賃企業(yè)在中國市場的地位與作用外資融資租賃企業(yè)在中國融資租賃市場中占據(jù)著重要地位，在市場份額、業(yè)務(wù)領(lǐng)域等方面均展現(xiàn)出獨特的影響力，并對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了多方面的促進(jìn)作用。從市場份額來看，盡管近年來外資融資租賃企業(yè)數(shù)量和業(yè)務(wù)總量有所波動，但仍在市場中占據(jù)一定比例。截至2023年9月末，外資租賃公司數(shù)量為8658家，占全國融資租賃企業(yè)數(shù)量的94.42%，在企業(yè)數(shù)量上占據(jù)絕對優(yōu)勢。從業(yè)務(wù)總量來看，外資租賃公司合同余額約為11660億元，在全國融資租賃合同余額中占比20.26%，雖然占比相較以往有所下降，但依然是市場中的重要力量。在融資租賃行業(yè)發(fā)展初期，外資融資租賃企業(yè)憑借其先行進(jìn)入市場的優(yōu)勢，快速布局業(yè)務(wù)，積累了大量的客戶資源和業(yè)務(wù)經(jīng)驗，占據(jù)了較大的市場份額。隨著國內(nèi)融資租賃企業(yè)的快速崛起，市場競爭日益激烈，外資融資租賃企業(yè)的市場份額受到一定程度的擠壓，但憑借其專業(yè)化的服務(wù)和國際化的資源，仍在高端設(shè)備租賃、跨境租賃等領(lǐng)域保持著較強(qiáng)的競爭力。在外資融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面，呈現(xiàn)出多元化和專業(yè)化的特點，廣泛涉足多個行業(yè)，為不同領(lǐng)域的企業(yè)提供了個性化的融資租賃解決方案。在高端裝備制造領(lǐng)域，如航空、船舶、大型機(jī)械設(shè)備等，外資融資租賃企業(yè)憑借其豐富的國際經(jīng)驗和強(qiáng)大的資金實力，具有顯著優(yōu)勢。許多外資融資租賃公司與國際知名的航空、船舶制造企業(yè)保持著長期合作關(guān)系，能夠為國內(nèi)航空公司、航運企業(yè)提供先進(jìn)的飛機(jī)、船舶租賃服務(wù)，滿足企業(yè)對高端設(shè)備的需求，推動我國高端裝備制造業(yè)的發(fā)展。在醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域，外資融資租賃企業(yè)也發(fā)揮著重要作用。它們通過融資租賃的方式，幫助國內(nèi)醫(yī)療機(jī)構(gòu)引進(jìn)國際先進(jìn)的醫(yī)療設(shè)備，如核磁共振成像儀（MRI）、計算機(jī)斷層掃描設(shè)備（CT）等，提升了我國醫(yī)療服務(wù)的水平和質(zhì)量，促進(jìn)了醫(yī)療行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。在新能源領(lǐng)域，隨著“雙碳”目標(biāo)的推進(jìn)，外資融資租賃企業(yè)積極布局綠色融資租賃業(yè)務(wù)，為太陽能、風(fēng)能等新能源項目提供融資支持，助力我國新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。外資融資租賃企業(yè)對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有多方面的促進(jìn)作用，在推動產(chǎn)業(yè)升級方面發(fā)揮著重要的推動作用。通過為企業(yè)提供先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)，外資融資租賃企業(yè)幫助企業(yè)提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。一家傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)通過外資融資租賃公司租賃先進(jìn)的自動化生產(chǎn)設(shè)備，實現(xiàn)了生產(chǎn)線的升級改造，提高了生產(chǎn)效率，降低了生產(chǎn)成本，產(chǎn)品質(zhì)量也得到顯著提升，從而增強(qiáng)了企業(yè)在市場中的競爭力，推動了整個制造業(yè)向高端化、智能化方向發(fā)展。外資融資租賃企業(yè)還為企業(yè)提供了多元化的融資渠道，有效緩解了企業(yè)的融資難題，尤其是對于中小企業(yè)而言，其作用更為突出。許多中小企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模較小、信用評級較低，難以從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得足夠的貸款。外資融資租賃企業(yè)以租賃物為核心，更關(guān)注企業(yè)的實際經(jīng)營狀況和未來現(xiàn)金流，為中小企業(yè)提供了一種新的融資選擇。中小企業(yè)可以通過融資租賃的方式獲得所需的設(shè)備，無需一次性支付大額資金，減輕了資金壓力，同時將有限的資金用于其他關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展，激發(fā)了市場活力。此外，外資融資租賃企業(yè)還能促進(jìn)國際貿(mào)易與合作。憑借其國際化的背景和資源網(wǎng)絡(luò)，外資融資租賃企業(yè)在跨境租賃業(yè)務(wù)中發(fā)揮著重要作用，推動了我國企業(yè)的國際化進(jìn)程。一方面，它們幫助國內(nèi)企業(yè)引進(jìn)國外先進(jìn)的設(shè)備和技術(shù)，提升企業(yè)的競爭力；另一方面，也助力國內(nèi)企業(yè)拓展海外市場，通過融資租賃的方式為國外客戶提供設(shè)備租賃服務(wù)，促進(jìn)了我國產(chǎn)品和服務(wù)的出口。在“一帶一路”倡議的背景下，外資融資租賃企業(yè)積極參與沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，通過跨境租賃為項目提供設(shè)備支持，加強(qiáng)了我國與沿線國家的經(jīng)濟(jì)合作與交流。外資融資租賃企業(yè)在中國市場具有重要地位，在多個業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)揮著關(guān)鍵作用，并對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。盡管面臨著市場競爭加劇等挑戰(zhàn)，但外資融資租賃企業(yè)憑借其自身優(yōu)勢，不斷創(chuàng)新發(fā)展，將繼續(xù)在中國融資租賃市場和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演重要角色。三、發(fā)展現(xiàn)狀：規(guī)模、結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)布局3.1企業(yè)數(shù)量與規(guī)模變化3.1.1近年來外資融資租賃企業(yè)數(shù)量的增減趨勢近年來，外資融資租賃企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)出較為明顯的波動變化。從相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計來看，在過去一段時間內(nèi)，外資融資租賃企業(yè)數(shù)量經(jīng)歷了快速增長與逐步調(diào)整的過程。在早期市場開放與政策鼓勵階段，外資融資租賃企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)出迅猛的增長態(tài)勢。2012-2017年間，隨著中國融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展以及對外開放程度的不斷提高，外資融資租賃企業(yè)迎來了黃金發(fā)展期。中國政府為吸引外資、促進(jìn)融資租賃行業(yè)發(fā)展，出臺了一系列優(yōu)惠政策，如稅收優(yōu)惠、簡化審批流程等，為外資企業(yè)進(jìn)入中國市場創(chuàng)造了有利條件。各地紛紛設(shè)立融資租賃產(chǎn)業(yè)園區(qū)，提供土地、稅收等方面的優(yōu)惠，吸引了大量外資融資租賃企業(yè)入駐。根據(jù)中國租賃聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，2012年外資融資租賃企業(yè)數(shù)量約為550家，到2017年這一數(shù)字飆升至9610家，短短五年間增長了近16倍，年均增長率超過70%。這一時期，許多國際知名的融資租賃企業(yè)紛紛布局中國市場，如卡特彼勒（中國）融資租賃有限公司、西門子財務(wù)租賃有限公司等，它們憑借先進(jìn)的管理經(jīng)驗、豐富的國際市場運作經(jīng)驗以及強(qiáng)大的資金實力，迅速在中國市場占據(jù)一席之地。然而，自2018年起，外資融資租賃企業(yè)數(shù)量開始出現(xiàn)下降趨勢。2018-2023年間，受多種因素影響，外資融資租賃企業(yè)數(shù)量持續(xù)減少。監(jiān)管政策的調(diào)整是導(dǎo)致這一變化的重要原因之一。2018年4月，商務(wù)部將融資租賃公司的監(jiān)管職責(zé)劃轉(zhuǎn)給銀保監(jiān)會，此后銀保監(jiān)會陸續(xù)出臺了一系列監(jiān)管政策，加強(qiáng)了對融資租賃行業(yè)的規(guī)范和監(jiān)管。2020年6月發(fā)布的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》，對融資租賃公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險管理、監(jiān)督管理等方面提出了更高的要求，包括限制租賃物范圍、加強(qiáng)集中度管理等。這些政策的出臺使得一些經(jīng)營不規(guī)范、實力較弱的外資融資租賃企業(yè)難以適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境，選擇退出市場。市場競爭的加劇也對外資融資租賃企業(yè)數(shù)量產(chǎn)生了影響。隨著國內(nèi)融資租賃市場的不斷發(fā)展，內(nèi)資融資租賃企業(yè)和金融租賃公司迅速崛起，市場競爭日益激烈。內(nèi)資融資租賃企業(yè)依托本土資源優(yōu)勢和對國內(nèi)市場的深入了解，在業(yè)務(wù)拓展方面具有一定的優(yōu)勢；金融租賃公司則憑借強(qiáng)大的股東背景和資金實力，在市場中占據(jù)重要地位。在這種競爭環(huán)境下，一些外資融資租賃企業(yè)由于在融資渠道、客戶資源等方面面臨挑戰(zhàn)，難以在市場中立足，不得不選擇退出。全球經(jīng)濟(jì)形勢的不確定性也是導(dǎo)致外資融資租賃企業(yè)數(shù)量下降的因素之一。近年來，全球經(jīng)濟(jì)增長放緩，貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，國際金融市場波動加劇，這些因素都增加了外資融資租賃企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和不確定性。一些外資融資租賃企業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險，調(diào)整全球業(yè)務(wù)布局，減少在中國市場的投入，甚至選擇撤離中國市場。具體數(shù)據(jù)顯示，2018年外資融資租賃企業(yè)數(shù)量為9450家，較2017年略有下降；到2023年9月末，外資融資租賃企業(yè)數(shù)量降至8658家，與2018年相比減少了792家。從下降幅度來看，2018-2023年間，外資融資租賃企業(yè)數(shù)量的年平均下降幅度約為1.9%，其中2022年下降幅度較為明顯，當(dāng)年外資租賃公司減少2083家。3.1.2資產(chǎn)規(guī)模與資金實力分析外資融資租賃企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和資金實力在一定程度上反映了其在市場中的競爭力和發(fā)展?jié)摿??？傮w來看，外資融資租賃企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)出較大的差異性，部分大型外資融資租賃企業(yè)擁有雄厚的資金實力和龐大的資產(chǎn)規(guī)模，而一些小型外資融資租賃企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模相對較小。從資產(chǎn)規(guī)模來看，根據(jù)相關(guān)行業(yè)報告和數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2023年3月末，外資租賃合同余額約為12020億元，在全國融資租賃合同余額中占比一定比例。一些具有強(qiáng)大股東背景和豐富行業(yè)經(jīng)驗的外資融資租賃企業(yè)，如卡特彼勒（中國）融資租賃有限公司，憑借其在全球工程機(jī)械領(lǐng)域的領(lǐng)先地位和廣泛的客戶資源，資產(chǎn)規(guī)模龐大，業(yè)務(wù)覆蓋范圍廣泛。這些企業(yè)在設(shè)備采購、租賃業(yè)務(wù)開展等方面具有較強(qiáng)的議價能力和資金運作能力，能夠為客戶提供大規(guī)模的設(shè)備融資租賃服務(wù)。但眾多外資融資租賃公司資產(chǎn)規(guī)模相對較小。部分外資融資租賃企業(yè)成立的初衷可能是為了獲取政策補(bǔ)貼或進(jìn)行短期投資，實際開展的業(yè)務(wù)較少，甚至存在一些空殼公司。根據(jù)行業(yè)調(diào)研，約有30%-40%的外資融資租賃企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模在1億元以下，這些企業(yè)在市場競爭中面臨較大的壓力，融資渠道相對狹窄，業(yè)務(wù)拓展能力有限。在資金實力方面，外資融資租賃企業(yè)的注冊資本是衡量其資金實力的重要指標(biāo)之一。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，外資融資租賃公司的注冊資本不低于1000萬美元。但在實際運營中，不同企業(yè)的注冊資本差異較大。一些大型外資融資租賃企業(yè)的注冊資本較高，如西門子財務(wù)租賃有限公司，其注冊資本達(dá)到了5000萬美元以上，充足的注冊資本為企業(yè)的業(yè)務(wù)開展提供了堅實的資金保障，使其能夠承擔(dān)較大規(guī)模的租賃項目，滿足客戶多樣化的融資需求。但也有部分外資融資租賃企業(yè)注冊資本較低，剛剛達(dá)到監(jiān)管要求的底線。這些企業(yè)在業(yè)務(wù)開展過程中，可能會面臨資金短缺的問題，影響其業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和市場競爭力的提升。較低的注冊資本也可能導(dǎo)致企業(yè)在融資過程中面臨較高的成本和難度，因為金融機(jī)構(gòu)在為企業(yè)提供融資支持時，通常會考慮企業(yè)的注冊資本、資產(chǎn)規(guī)模等因素。外資融資租賃企業(yè)的資金來源渠道也對其資金實力產(chǎn)生影響。目前，外資融資租賃企業(yè)的資金來源主要包括股東投入、銀行貸款、債券發(fā)行、資產(chǎn)證券化等。大型外資融資租賃企業(yè)憑借良好的信用記錄和強(qiáng)大的資金實力，在融資渠道上具有更多的選擇，可以通過多種方式籌集資金，降低融資成本。一些企業(yè)可以獲得國際銀行的低息貸款，或者通過發(fā)行債券在國際資本市場上融資。而小型外資融資租賃企業(yè)由于信用評級較低、資產(chǎn)規(guī)模較小，融資渠道相對單一，主要依賴股東投入和銀行貸款，且在銀行貸款過程中可能會面臨較高的利率和嚴(yán)格的貸款條件，從而增加了企業(yè)的融資成本和經(jīng)營風(fēng)險。3.2業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與領(lǐng)域分布3.2.1不同業(yè)務(wù)類型（直接租賃、售后回租等）的占比情況外資融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)類型豐富多樣，其中直接租賃和售后回租是兩種最為常見且占據(jù)重要地位的業(yè)務(wù)模式。這兩種業(yè)務(wù)模式在市場中的占比及變化，不僅反映了外資融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)偏好和戰(zhàn)略選擇，也受到市場環(huán)境、政策導(dǎo)向以及行業(yè)發(fā)展趨勢等多種因素的綜合影響。近年來，售后回租業(yè)務(wù)在融資租賃市場中占據(jù)著較高的比例。根據(jù)動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)的數(shù)據(jù)顯示，在2023年新增融資租賃登記中，售后回租登記數(shù)量占比最高，達(dá)到82.05%，盡管較之前年份略有下降，但依然在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中占據(jù)主導(dǎo)地位。售后回租業(yè)務(wù)的高占比有其多方面的原因。從企業(yè)自身需求來看，對于許多企業(yè)而言，尤其是在資金緊張的情況下，售后回租為它們提供了一種有效的盤活資產(chǎn)的方式。企業(yè)可以將自己擁有的設(shè)備等固定資產(chǎn)出售給融資租賃公司，獲取急需的資金，同時又能通過租賃的方式繼續(xù)使用這些資產(chǎn)，不影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。這種方式既能解決企業(yè)的資金短缺問題，又能優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資金的使用效率。一家制造業(yè)企業(yè)擁有一套價值較高的生產(chǎn)設(shè)備，但由于企業(yè)計劃進(jìn)行新產(chǎn)品研發(fā)和市場拓展，急需大量資金。通過售后回租，企業(yè)將設(shè)備出售給融資租賃公司，獲得資金用于新業(yè)務(wù)，同時租回設(shè)備繼續(xù)用于生產(chǎn)，不影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。從融資租賃公司的角度來看，售后回租業(yè)務(wù)操作相對簡便，風(fēng)險相對可控。相較于直接租賃，售后回租業(yè)務(wù)中租賃物已經(jīng)在承租人手中，融資租賃公司無需過多關(guān)注租賃物的采購環(huán)節(jié)，減少了與供應(yīng)商溝通協(xié)調(diào)的成本和風(fēng)險。而且，由于租賃物是承租人已有的資產(chǎn)，融資租賃公司對租賃物的實際使用情況和價值評估相對更為準(zhǔn)確，降低了因租賃物質(zhì)量、適用性等問題帶來的風(fēng)險。售后回租業(yè)務(wù)的資金回收周期相對較短，能夠更快地實現(xiàn)資金回籠，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，這對于融資租賃公司的資金運營和風(fēng)險管理具有重要意義。直接租賃業(yè)務(wù)在市場中的占比相對較低，但近年來呈現(xiàn)出逐步上升的趨勢。2023年，直接租賃登記數(shù)量占比為14.77%，同比增長1.66%。直接租賃業(yè)務(wù)的增長與國家政策導(dǎo)向和行業(yè)發(fā)展趨勢密切相關(guān)。國家大力推動實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，鼓勵企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造和設(shè)備更新，這為直接租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)造了廣闊的市場空間。許多企業(yè)為了提升生產(chǎn)效率、提高產(chǎn)品質(zhì)量，需要引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，但由于資金有限，難以一次性支付設(shè)備款項，直接租賃為企業(yè)提供了一種可行的解決方案。直接租賃業(yè)務(wù)有助于融資租賃公司深度參與產(chǎn)業(yè)鏈，與設(shè)備供應(yīng)商建立緊密的合作關(guān)系，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域和客戶資源。通過直接租賃，融資租賃公司可以為客戶提供從設(shè)備選型、采購到租賃、售后維護(hù)等一站式服務(wù)，提升服務(wù)質(zhì)量和客戶滿意度，增強(qiáng)市場競爭力。除了直接租賃和售后回租業(yè)務(wù)外，轉(zhuǎn)租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃、杠桿租賃等其他業(yè)務(wù)類型也在融資租賃市場中占有一定的份額，但占比較小。2023年，這些其他業(yè)務(wù)類型的登記數(shù)量占比為3.18%，同比增長1.97%。轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)在國際融資租賃中較為常見，尤其是在跨國租賃項目中，由于不同國家和地區(qū)的法律法規(guī)、稅收政策、市場環(huán)境等存在差異，轉(zhuǎn)租賃可以幫助企業(yè)更好地利用國際資源，降低租賃成本，規(guī)避風(fēng)險。杠桿租賃主要適用于大型、昂貴的租賃項目，如飛機(jī)、船舶、大型成套設(shè)備等，通過利用財務(wù)杠桿，能夠為大型項目提供可行的融資解決方案。不同業(yè)務(wù)類型占比的變化也反映了市場環(huán)境和行業(yè)發(fā)展的動態(tài)變化。隨著市場競爭的加劇和行業(yè)的成熟發(fā)展，融資租賃企業(yè)不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，尋求新的業(yè)務(wù)增長點。在監(jiān)管政策方面，監(jiān)管部門對融資租賃行業(yè)的規(guī)范和監(jiān)管不斷加強(qiáng)，對不同業(yè)務(wù)類型的監(jiān)管要求也有所差異，這促使融資租賃企業(yè)根據(jù)監(jiān)管要求調(diào)整業(yè)務(wù)布局。在市場需求方面，隨著企業(yè)對融資租賃服務(wù)的需求日益多樣化和個性化，融資租賃企業(yè)需要不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，提供更加靈活、多元化的融資租賃解決方案，以滿足市場需求。3.2.2重點業(yè)務(wù)領(lǐng)域（如航空、醫(yī)療、能源等）的布局與發(fā)展外資融資租賃企業(yè)在中國市場的業(yè)務(wù)布局廣泛，涵蓋多個重點領(lǐng)域，其中航空、醫(yī)療、能源等領(lǐng)域憑借其獨特的行業(yè)特點和市場需求，成為外資融資租賃企業(yè)重點關(guān)注和布局的方向。這些領(lǐng)域的業(yè)務(wù)發(fā)展不僅體現(xiàn)了外資融資租賃企業(yè)的專業(yè)能力和資源優(yōu)勢，也對相關(guān)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了積極的推動作用。在航空領(lǐng)域，外資融資租賃企業(yè)憑借其豐富的國際經(jīng)驗和強(qiáng)大的資金實力，占據(jù)了重要地位。飛機(jī)作為一種價值高昂、技術(shù)復(fù)雜的大型設(shè)備，其購置和運營需要大量的資金支持。外資融資租賃企業(yè)通過融資租賃的方式，為國內(nèi)航空公司提供飛機(jī)租賃服務(wù)，滿足了航空公司快速擴(kuò)充機(jī)隊、優(yōu)化機(jī)隊結(jié)構(gòu)的需求。許多國際知名的外資融資租賃公司，如通用電氣融資租賃（GECapitalAviationServices,GECAS）、AerCap等，與國內(nèi)多家航空公司建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。GECAS作為全球領(lǐng)先的飛機(jī)租賃公司，擁有龐大的飛機(jī)資產(chǎn)池，能夠為客戶提供多樣化的飛機(jī)租賃選擇，包括窄體客機(jī)、寬體客機(jī)以及貨機(jī)等。通過與國內(nèi)航空公司簽訂長期租賃合同，GECAS為航空公司提供了穩(wěn)定的飛機(jī)供應(yīng)，幫助航空公司降低了飛機(jī)購置成本和資金壓力，同時也為航空公司提供了靈活的租賃期限和租金支付方式，滿足了航空公司不同的運營需求。外資融資租賃企業(yè)在航空領(lǐng)域的業(yè)務(wù)發(fā)展還推動了國內(nèi)航空產(chǎn)業(yè)的升級和發(fā)展。它們引入先進(jìn)的飛機(jī)技術(shù)和管理經(jīng)驗，促進(jìn)了國內(nèi)航空公司運營效率和服務(wù)質(zhì)量的提升。通過與國際飛機(jī)制造商的緊密合作，外資融資租賃企業(yè)能夠及時獲取最新的飛機(jī)型號和技術(shù)信息，并將其引入國內(nèi)市場，為國內(nèi)航空公司提供了更多選擇，推動了國內(nèi)航空機(jī)隊的現(xiàn)代化和國際化進(jìn)程。外資融資租賃企業(yè)還積極參與國內(nèi)航空基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和相關(guān)配套服務(wù)的提供，如機(jī)場設(shè)備租賃、航空維修設(shè)備租賃等，為國內(nèi)航空產(chǎn)業(yè)的全面發(fā)展提供了支持。在醫(yī)療領(lǐng)域，外資融資租賃企業(yè)同樣發(fā)揮著重要作用。隨著醫(yī)療技術(shù)的不斷進(jìn)步和人們對醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量要求的提高，醫(yī)療機(jī)構(gòu)對先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備的需求日益增長。然而，許多醫(yī)療設(shè)備價格昂貴，一次性購置成本高，對于一些醫(yī)療機(jī)構(gòu)，尤其是中小型醫(yī)療機(jī)構(gòu)來說，資金壓力較大。外資融資租賃企業(yè)通過開展醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)，為醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供了一種靈活的融資方式。它們與國際知名的醫(yī)療設(shè)備供應(yīng)商合作，引進(jìn)先進(jìn)的醫(yī)療設(shè)備，如核磁共振成像儀（MRI）、計算機(jī)斷層掃描設(shè)備（CT）、數(shù)字減影血管造影機(jī)（DSA）等，并將這些設(shè)備租賃給國內(nèi)醫(yī)療機(jī)構(gòu)使用。醫(yī)療機(jī)構(gòu)只需支付少量的保證金和每期租金，即可獲得設(shè)備的使用權(quán)，投入醫(yī)療服務(wù)中，待設(shè)備產(chǎn)生效益后，再逐步支付租金，緩解了醫(yī)療機(jī)構(gòu)的資金壓力，提高了醫(yī)療設(shè)備的普及率和使用效率。以西門子財務(wù)租賃有限公司為例，該公司充分利用其母公司在醫(yī)療設(shè)備制造領(lǐng)域的優(yōu)勢，積極開展醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。通過與國內(nèi)各級醫(yī)療機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，西門子財務(wù)租賃有限公司為醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供了全方位的融資租賃解決方案，包括設(shè)備選型、融資方案設(shè)計、設(shè)備交付、售后維護(hù)等。在設(shè)備選型方面，公司憑借專業(yè)的醫(yī)療設(shè)備知識和對市場需求的深入了解，為醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供合理的設(shè)備建議，確保設(shè)備的適用性和先進(jìn)性；在融資方案設(shè)計方面，根據(jù)醫(yī)療機(jī)構(gòu)的實際情況和財務(wù)狀況，制定個性化的租金支付方案，如等額本金、等額本息、遞增或遞減租金等，滿足不同醫(yī)療機(jī)構(gòu)的資金流需求；在設(shè)備交付和售后維護(hù)方面，依托母公司強(qiáng)大的技術(shù)支持和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，確保設(shè)備的及時交付和穩(wěn)定運行，為醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)。在能源領(lǐng)域，隨著全球?qū)δ茉葱枨蟮牟粩嘣鲩L以及對清潔能源的重視，外資融資租賃企業(yè)積極布局能源領(lǐng)域的融資租賃業(yè)務(wù)，為能源項目提供融資支持。在傳統(tǒng)能源領(lǐng)域，如石油、天然氣等，外資融資租賃企業(yè)為能源企業(yè)提供開采設(shè)備、運輸設(shè)備等的融資租賃服務(wù)，幫助能源企業(yè)降低設(shè)備購置成本，提高資金使用效率。在清潔能源領(lǐng)域，如太陽能、風(fēng)能等新能源項目，外資融資租賃企業(yè)更是加大了投入力度。由于新能源項目初期投資大、回報周期長，融資租賃為新能源企業(yè)提供了一種有效的融資渠道。它們通過與新能源設(shè)備制造商和項目開發(fā)商合作，為新能源項目提供設(shè)備租賃、項目融資等服務(wù)，推動了新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。例如，某外資融資租賃公司與國內(nèi)一家太陽能發(fā)電企業(yè)合作，為其太陽能發(fā)電項目提供設(shè)備融資租賃服務(wù)。該融資租賃公司出資購買太陽能電池板、逆變器等發(fā)電設(shè)備，并租賃給太陽能發(fā)電企業(yè)使用。在租賃期內(nèi)，太陽能發(fā)電企業(yè)按照合同約定支付租金，利用發(fā)電設(shè)備進(jìn)行發(fā)電并銷售電力獲取收益。通過這種方式，太陽能發(fā)電企業(yè)無需一次性投入大量資金購買設(shè)備，降低了項目的初始投資成本，加快了項目的建設(shè)和運營速度。外資融資租賃公司還可以通過與金融機(jī)構(gòu)合作，為太陽能發(fā)電企業(yè)提供項目融資服務(wù)，進(jìn)一步解決企業(yè)的資金需求，促進(jìn)新能源項目的順利實施。3.3區(qū)域發(fā)展特征3.3.1主要分布區(qū)域（如沿海地區(qū)、自貿(mào)區(qū)等）及原因外資融資租賃企業(yè)在中國的區(qū)域分布呈現(xiàn)出明顯的集聚特征，主要集中在沿海地區(qū)以及自貿(mào)區(qū)等特定區(qū)域。這些區(qū)域憑借其獨特的地理位置、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、政策環(huán)境等優(yōu)勢，吸引了大量外資融資租賃企業(yè)的入駐。沿海地區(qū)，如上海、天津、廣東、浙江、江蘇等地，是外資融資租賃企業(yè)的主要集聚地。以上海為例，作為中國的經(jīng)濟(jì)中心和國際化大都市，上海擁有高度發(fā)達(dá)的金融市場、完善的基礎(chǔ)設(shè)施以及豐富的人才資源。其強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)輻射能力和開放的市場環(huán)境，吸引了眾多國際知名的融資租賃企業(yè)在此設(shè)立總部或分支機(jī)構(gòu)。上海的陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)匯聚了大量金融機(jī)構(gòu)，包括許多外資融資租賃公司，這些企業(yè)在這里能夠便捷地獲取各類金融資源，開展業(yè)務(wù)合作。上海港作為全球重要的港口之一，為航運設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場空間，眾多外資融資租賃公司在此布局航運租賃業(yè)務(wù)，與港口運營企業(yè)、航運公司等建立了緊密的合作關(guān)系。天津也是外資融資租賃企業(yè)的重要聚集地，尤其是在天津自貿(mào)區(qū)的東疆保稅港區(qū)，融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，形成了顯著的產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。截至2023年，東疆保稅港區(qū)已聚集了超過5000家融資租賃企業(yè)，其中不乏眾多外資融資租賃公司。天津自貿(mào)區(qū)在政策創(chuàng)新方面先行先試，出臺了一系列支持融資租賃發(fā)展的政策措施，如稅收優(yōu)惠、簡化行政審批流程、開展租賃資產(chǎn)登記公示等試點工作。在稅收方面，對融資租賃企業(yè)給予增值稅、所得稅等方面的優(yōu)惠，降低了企業(yè)的運營成本；在行政審批方面，實行限時辦結(jié)制，內(nèi)資租賃公司和金融租賃公司辦結(jié)時限為8個工作日，外商投資租賃公司辦結(jié)時限為15個工作日，提高了企業(yè)的辦事效率。廣東的深圳前海自貿(mào)區(qū)同樣吸引了大量外資融資租賃企業(yè)。截至目前，深圳的融資租賃企業(yè)98%以上都聚集在前海，在前海注冊的金融和類金融企業(yè)中，融資租賃企業(yè)有324家，占深圳的95%，全國的13%，且保持了國內(nèi)最快的增長速度。前海自貿(mào)區(qū)毗鄰香港國際金融中心，在發(fā)展跨境業(yè)務(wù)方面具備了天然的地域優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和政策優(yōu)勢。其擁有三重疊加優(yōu)勢，一是自身擁有的22條先行先試特殊政策；二是自貿(mào)試驗區(qū)可復(fù)制的和未來可創(chuàng)新的政策；三是地方原先擁有的政策。這些優(yōu)勢使得前海自貿(mào)區(qū)成為外資融資租賃企業(yè)開展跨境租賃、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的理想之地。自貿(mào)區(qū)在吸引外資融資租賃企業(yè)方面具有獨特的政策優(yōu)勢。首先，自貿(mào)區(qū)實行統(tǒng)一內(nèi)外資融資租賃企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)立審批和事中事后監(jiān)管，允許注冊在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)由省有關(guān)主管部門準(zhǔn)入的內(nèi)資融資租賃企業(yè)享受與現(xiàn)行內(nèi)資試點企業(yè)同等待遇，這為外資融資租賃企業(yè)提供了公平的市場競爭環(huán)境。其次，在跨境租賃方面，自貿(mào)區(qū)實行異地監(jiān)管模式，實施屬地申報、口岸驗放，對注冊在自貿(mào)試驗區(qū)海關(guān)特別監(jiān)管區(qū)域內(nèi)的融資租賃企業(yè)進(jìn)出口飛機(jī)、船舶和海洋工程結(jié)構(gòu)物等大型設(shè)備涉及跨關(guān)區(qū)的，在確保有效監(jiān)管和執(zhí)行現(xiàn)行相關(guān)稅收政策前提下，按物流實際需要，實行海關(guān)異地委托監(jiān)管，大大提高了跨境租賃業(yè)務(wù)的效率和便利性。自貿(mào)區(qū)還為融資租賃企業(yè)提供了豐富的金融創(chuàng)新政策。上海自貿(mào)區(qū)允許和支持各類融資租賃公司設(shè)立項目子公司（SPV公司）并開展境內(nèi)外租賃服務(wù)，并且對項目子公司不設(shè)最低注冊資本金限制；取消融資租賃公司境外租賃對外債權(quán)業(yè)務(wù)的逐筆審批，實行登記管理；允許各類融資租賃公司境內(nèi)融資租賃業(yè)務(wù)收取外幣租金等。這些政策為外資融資租賃企業(yè)開展國際化業(yè)務(wù)提供了有力支持，降低了企業(yè)的運營成本和風(fēng)險，增強(qiáng)了企業(yè)的市場競爭力。沿海地區(qū)和自貿(mào)區(qū)憑借其經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、地理位置和政策優(yōu)勢，成為外資融資租賃企業(yè)在中國的主要分布區(qū)域。這些區(qū)域的集聚效應(yīng)不僅有利于企業(yè)獲取資源、降低成本、拓展業(yè)務(wù)，也促進(jìn)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級，形成了互利共贏的發(fā)展格局。3.3.2區(qū)域政策對企業(yè)發(fā)展的影響區(qū)域政策對外資融資租賃企業(yè)的發(fā)展具有深遠(yuǎn)影響，不同地區(qū)的政策差異在企業(yè)的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)開展、資金融通以及風(fēng)險管控等多個方面都有所體現(xiàn)，既為企業(yè)提供了發(fā)展機(jī)遇，也帶來了一定的挑戰(zhàn)。在市場準(zhǔn)入方面，各地政策的寬嚴(yán)程度和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的不同，直接影響著外資融資租賃企業(yè)的進(jìn)入門檻和布局決策。一些地區(qū)為了吸引外資融資租賃企業(yè)，降低了準(zhǔn)入門檻，簡化了審批流程。上海自貿(mào)區(qū)將區(qū)內(nèi)融資租賃公司的審批權(quán)限下放，由自貿(mào)區(qū)管委會經(jīng)濟(jì)發(fā)展局負(fù)責(zé)審批3億美金以下注冊資本的外資融資租賃公司，這一舉措大大縮短了企業(yè)的設(shè)立時間，提高了企業(yè)的進(jìn)入效率。天津自貿(mào)區(qū)在東疆保稅港區(qū)試點促融資租賃業(yè)發(fā)展實行限時辦結(jié)制，內(nèi)資租賃公司和金融租賃公司辦結(jié)時限為8個工作日，外商投資租賃公司辦結(jié)時限為15個工作日，同時支持租賃公司業(yè)務(wù)外包，中介機(jī)構(gòu)可全程代辦服務(wù)，為企業(yè)提供了便利的營商環(huán)境。相反，部分地區(qū)可能由于對融資租賃行業(yè)的風(fēng)險考量或產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的不同，設(shè)置了相對較高的準(zhǔn)入門檻，這對外資融資租賃企業(yè)的進(jìn)入形成了一定的阻礙。一些內(nèi)陸地區(qū)可能要求外資融資租賃企業(yè)具備更高的注冊資本、更豐富的行業(yè)經(jīng)驗或更嚴(yán)格的股東背景審查，這使得一些規(guī)模較小或新進(jìn)入市場的外資融資租賃企業(yè)難以滿足條件，限制了企業(yè)在這些地區(qū)的布局和發(fā)展。區(qū)域政策在業(yè)務(wù)開展方面也為外資融資租賃企業(yè)提供了多樣化的支持和引導(dǎo)。自貿(mào)區(qū)的政策優(yōu)勢尤為突出，上海自貿(mào)區(qū)允許區(qū)內(nèi)融資租賃企業(yè)開展全流向的租賃業(yè)務(wù)，包括兩頭在內(nèi)的境內(nèi)租賃、兩頭在外的境外租賃、以及一頭在內(nèi)一頭在外的進(jìn)口或出口租賃業(yè)務(wù)，拓寬了企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍和市場空間。自貿(mào)區(qū)內(nèi)的融資租賃公司還可兼營與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)，豐富了企業(yè)的業(yè)務(wù)類型，增強(qiáng)了企業(yè)的綜合服務(wù)能力。天津自貿(mào)區(qū)在海關(guān)特別監(jiān)管區(qū)域內(nèi)，支持設(shè)立中國天津租賃平臺和中國金融租賃登記流轉(zhuǎn)平臺，推進(jìn)租賃資產(chǎn)公示等試點，為融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)開展提供了更加規(guī)范和透明的市場環(huán)境。這些平臺的設(shè)立有助于企業(yè)更好地管理租賃資產(chǎn)，提高資產(chǎn)的流動性和安全性，促進(jìn)融資租賃業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。在資金融通方面，區(qū)域政策對外資融資租賃企業(yè)的資金來源和融資成本有著重要影響。一些地區(qū)出臺了鼓勵融資租賃企業(yè)境外融資的政策，天津自貿(mào)區(qū)鼓勵租賃業(yè)境外融資，上海自貿(mào)區(qū)允許自貿(mào)區(qū)內(nèi)融資租賃公司開立跨境人民幣專戶，向境外借取跨境人民幣貸款，跨境人民幣借款額度實行余額制管理，并且自貿(mào)區(qū)內(nèi)融資租賃公司開展對外融資租賃業(yè)務(wù)時，不受現(xiàn)行的境內(nèi)企業(yè)境外放款的額度限制。這些政策為外資融資租賃企業(yè)提供了更多的融資渠道，降低了融資成本，增強(qiáng)了企業(yè)的資金實力和市場競爭力。一些地區(qū)的政策也可能對外資融資租賃企業(yè)的資金融通帶來挑戰(zhàn)。在某些地區(qū)，由于金融市場的不完善或監(jiān)管政策的限制，外資融資租賃企業(yè)可能面臨融資渠道狹窄、融資成本較高的問題。一些內(nèi)陸地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)對融資租賃行業(yè)的認(rèn)識和支持程度相對較低，外資融資租賃企業(yè)難以獲得銀行貸款或其他金融機(jī)構(gòu)的資金支持，或者需要付出更高的融資成本，這在一定程度上制約了企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)張。區(qū)域政策還對企業(yè)的風(fēng)險管控產(chǎn)生影響。一些地區(qū)通過建立健全的監(jiān)管體系和風(fēng)險防范機(jī)制，為外資融資租賃企業(yè)提供了穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境。天津自貿(mào)區(qū)在融資租賃資產(chǎn)登記、公示、流轉(zhuǎn)等方面進(jìn)行試點，加強(qiáng)了對租賃物權(quán)屬的管理，降低了企業(yè)的交易風(fēng)險。一些地區(qū)還通過建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制和應(yīng)急處置機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)和解決企業(yè)面臨的風(fēng)險問題，保障了企業(yè)的穩(wěn)健運營。但政策的頻繁調(diào)整或不確定性也可能增加企業(yè)的風(fēng)險。如果區(qū)域政策在稅收、監(jiān)管等方面發(fā)生突然變化，外資融資租賃企業(yè)可能需要重新調(diào)整業(yè)務(wù)策略和運營模式，增加了企業(yè)的運營成本和風(fēng)險。一些地區(qū)在稅收政策調(diào)整過程中，可能對融資租賃企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行縮減或取消，這將直接影響企業(yè)的盈利能力和市場競爭力。四、機(jī)遇與優(yōu)勢分析4.1政策環(huán)境帶來的機(jī)遇4.1.1國家對融資租賃行業(yè)的支持政策解讀國家對融資租賃行業(yè)的支持政策為外資融資租賃企業(yè)在中國的發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境，提供了有力的政策保障和廣闊的發(fā)展機(jī)遇。這些政策涵蓋多個方面，對企業(yè)的運營和發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。在稅收優(yōu)惠政策方面，國家出臺了一系列措施以降低融資租賃企業(yè)的運營成本，提高其市場競爭力?！盃I改增”政策的實施對融資租賃行業(yè)產(chǎn)生了重要影響。在“營改增”之前，融資租賃業(yè)務(wù)存在重復(fù)征稅的問題，這在一定程度上增加了企業(yè)的運營成本，限制了行業(yè)的發(fā)展。2013年，“營改增”政策在融資租賃行業(yè)試點推行，將融資租賃業(yè)務(wù)納入增值稅征收范圍，允許融資租賃企業(yè)抵扣進(jìn)項稅額，有效避免了重復(fù)征稅，降低了企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。這使得外資融資租賃企業(yè)在設(shè)備采購環(huán)節(jié)能夠獲得更多的稅收抵扣，降低了租賃成本，提高了企業(yè)的盈利能力。對于購買大型設(shè)備用于融資租賃的企業(yè)來說，進(jìn)項稅額的抵扣可以減少企業(yè)的現(xiàn)金流出，增加企業(yè)的資金流動性，為企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展提供了更有力的資金支持。國家還對融資租賃企業(yè)的部分業(yè)務(wù)給予稅收減免優(yōu)惠。對開展融資租賃業(yè)務(wù)（含融資性售后回租）簽訂的融資租賃合同，按照其所載明的租金總額比照“借款合同”計稅貼花，在融資租賃售后回租業(yè)務(wù)中，對承租人、出租人因出售租賃資產(chǎn)及購回租賃資產(chǎn)所簽訂的合同，不征收印花稅。這些稅收減免政策降低了企業(yè)的交易成本，促進(jìn)了融資租賃業(yè)務(wù)的開展，尤其是對于售后回租業(yè)務(wù)，減輕了企業(yè)在資產(chǎn)出售和購回過程中的稅收負(fù)擔(dān)，提高了企業(yè)開展此類業(yè)務(wù)的積極性。在簡化審批流程方面，國家積極推進(jìn)“放管服”改革，為外資融資租賃企業(yè)的設(shè)立和運營提供了便利。過去，外資融資租賃企業(yè)的設(shè)立和審批程序繁瑣，涉及多個部門，審批時間長，增加了企業(yè)的設(shè)立成本和時間成本。隨著“放管服”改革的深入推進(jìn)，相關(guān)部門簡化了外資融資租賃企業(yè)的設(shè)立審批流程，減少了審批環(huán)節(jié)，提高了審批效率。一些地區(qū)將外資融資租賃企業(yè)的設(shè)立審批權(quán)限下放，由地方相關(guān)部門負(fù)責(zé)審批，縮短了審批周期，使企業(yè)能夠更快地開展業(yè)務(wù)。在上海自貿(mào)區(qū)，3億美金以下注冊資本的外資融資租賃公司由自貿(mào)區(qū)管委會經(jīng)濟(jì)發(fā)展局負(fù)責(zé)審批，大大提高了企業(yè)的設(shè)立效率，吸引了更多外資融資租賃企業(yè)入駐。國家還加強(qiáng)了對融資租賃行業(yè)的監(jiān)管協(xié)調(diào)，避免了多頭監(jiān)管和重復(fù)監(jiān)管，為企業(yè)創(chuàng)造了更加公平、有序的市場環(huán)境。2018年4月，商務(wù)部將融資租賃公司的監(jiān)管職責(zé)劃轉(zhuǎn)給銀保監(jiān)會，實現(xiàn)了融資租賃行業(yè)監(jiān)管的統(tǒng)一。銀保監(jiān)會陸續(xù)出臺了一系列監(jiān)管政策，加強(qiáng)了對融資租賃行業(yè)的規(guī)范和監(jiān)管，同時也注重為企業(yè)提供更好的服務(wù)和支持。在監(jiān)管過程中，銀保監(jiān)會加強(qiáng)了與其他部門的溝通協(xié)調(diào)，避免了監(jiān)管沖突和漏洞，保障了企業(yè)的合法權(quán)益，促進(jìn)了融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。國家還出臺了一系列產(chǎn)業(yè)政策，鼓勵融資租賃企業(yè)支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為外資融資租賃企業(yè)提供了廣闊的市場空間。國務(wù)院確定加快融資租賃和金融租賃行業(yè)發(fā)展的措施，更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，突出結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快發(fā)展高端核心裝備進(jìn)口、清潔能源、社會民生等領(lǐng)域的租賃業(yè)務(wù)，支持設(shè)立面向小微企業(yè)、“三農(nóng)”的租賃公司，鼓勵通過租賃推動裝備走出去和國際產(chǎn)能合作。這些政策引導(dǎo)外資融資租賃企業(yè)將業(yè)務(wù)聚焦于國家重點支持的領(lǐng)域，如新能源、高端制造、節(jié)能環(huán)保等，為企業(yè)提供了新的業(yè)務(wù)增長點。在新能源領(lǐng)域，外資融資租賃企業(yè)可以為太陽能、風(fēng)能等新能源項目提供設(shè)備租賃和融資服務(wù)，助力我國新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時也為自身業(yè)務(wù)拓展找到了新的方向。4.1.2地方政府為吸引外資融資租賃企業(yè)出臺的措施為了吸引外資融資租賃企業(yè)，各地政府紛紛出臺了一系列具有針對性和吸引力的措施，涵蓋土地、資金、稅收、人才等多個方面，為外資融資租賃企業(yè)的發(fā)展提供了全方位的支持和保障。在土地政策方面，許多地方政府為外資融資租賃企業(yè)提供了土地資源和優(yōu)惠的土地使用政策。一些地方設(shè)立了融資租賃產(chǎn)業(yè)園區(qū)，專門為融資租賃企業(yè)提供辦公場地和配套設(shè)施。天津東疆保稅港區(qū)作為我國融資租賃產(chǎn)業(yè)的重要集聚區(qū)，為入駐的外資融資租賃企業(yè)提供了充足的土地資源，用于建設(shè)辦公大樓、倉儲設(shè)施等。在土地使用成本上，給予企業(yè)一定的優(yōu)惠，如減免土地出讓金、降低租金等。部分園區(qū)對新入駐的外資融資租賃企業(yè)，在一定期限內(nèi)免收土地租金，或者按照較低的價格出租土地，降低了企業(yè)的運營成本，吸引了大量外資融資租賃企業(yè)在此集聚。地方政府在資金支持方面也采取了多種措施。設(shè)立產(chǎn)業(yè)扶持基金是常見的方式之一，政府通過出資設(shè)立產(chǎn)業(yè)扶持基金，對符合條件的外資融資租賃企業(yè)給予資金支持。這些基金可以用于企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展、技術(shù)創(chuàng)新、人才引進(jìn)等方面。上海浦東新區(qū)設(shè)立了融資租賃產(chǎn)業(yè)扶持基金，對外資融資租賃企業(yè)在高端裝備租賃、綠色融資租賃等領(lǐng)域的項目給予資金支持，幫助企業(yè)降低融資成本，提高市場競爭力。一些地方政府還為外資融資租賃企業(yè)提供貸款貼息、補(bǔ)貼等支持。對企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得的用于融資租賃業(yè)務(wù)的貸款，按照一定比例給予貼息，減輕企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)。江蘇某地區(qū)對外資融資租賃企業(yè)開展的中小企業(yè)設(shè)備租賃業(yè)務(wù)給予補(bǔ)貼，根據(jù)租賃業(yè)務(wù)的規(guī)模和服務(wù)中小企業(yè)的數(shù)量，給予企業(yè)一定金額的補(bǔ)貼，鼓勵企業(yè)加大對中小企業(yè)的支持力度。稅收優(yōu)惠也是地方政府吸引外資融資租賃企業(yè)的重要手段之一。除了執(zhí)行國家層面的稅收優(yōu)惠政策外，許多地方政府還出臺了額外的稅收優(yōu)惠措施。一些地方對新設(shè)立的外資融資租賃企業(yè)給予前幾年免征企業(yè)所得稅，之后幾年減半征收的優(yōu)惠政策。海南自貿(mào)區(qū)對融資租賃企業(yè)開展的跨境租賃業(yè)務(wù)，在增值稅、所得稅等方面給予優(yōu)惠，鼓勵企業(yè)開展國際化業(yè)務(wù)。在人才政策方面，地方政府積極為外資融資租賃企業(yè)提供人才支持和保障。建立人才培訓(xùn)機(jī)制，與高校、職業(yè)院校合作，開展融資租賃專業(yè)人才培訓(xùn)課程，為企業(yè)培養(yǎng)和輸送專業(yè)人才。天津東疆保稅港區(qū)與當(dāng)?shù)馗咝：献?，開設(shè)了融資租賃相關(guān)專業(yè)課程，為入駐企業(yè)提供定制化的人才培訓(xùn)服務(wù)，滿足企業(yè)對專業(yè)人才的需求。地方政府還為外資融資租賃企業(yè)的人才提供住房、子女教育、醫(yī)療等方面的優(yōu)惠政策。對企業(yè)引進(jìn)的高端人才，提供人才公寓或住房補(bǔ)貼，解決人才的住房問題；在子女教育方面，協(xié)調(diào)相關(guān)部門，為人才子女提供優(yōu)質(zhì)的教育資源；在醫(yī)療方面，為人才提供便捷的醫(yī)療服務(wù)，增強(qiáng)人才的歸屬感和穩(wěn)定性，吸引更多優(yōu)秀人才加入外資融資租賃企業(yè)。4.2市場需求增長的機(jī)遇4.2.1實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展對融資租賃的需求分析實體經(jīng)濟(jì)作為國民經(jīng)濟(jì)的根基，其發(fā)展?fàn)顩r直接關(guān)系到國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與繁榮。在實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程中，融資租賃發(fā)揮著不可或缺的作用，為企業(yè)提供了重要的融資渠道和設(shè)備購置解決方案，二者之間形成了緊密的相互依存關(guān)系。隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，制造業(yè)作為實體經(jīng)濟(jì)的核心產(chǎn)業(yè)之一，規(guī)模不斷擴(kuò)大，對設(shè)備更新和技術(shù)升級的需求日益迫切。制造業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)過程中，需要不斷引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，以提高生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本、提升產(chǎn)品質(zhì)量。然而，購置先進(jìn)設(shè)備往往需要大量的資金投入，對于許多企業(yè)，尤其是中小企業(yè)來說，一次性支付巨額設(shè)備款項面臨著巨大的資金壓力。融資租賃為制造業(yè)企業(yè)提供了一種靈活的融資方式，企業(yè)只需支付少量的保證金和每期租金，即可獲得設(shè)備的使用權(quán)，投入生產(chǎn)運營，待設(shè)備產(chǎn)生效益后，再逐步支付租金，有效緩解了企業(yè)的資金壓力，促進(jìn)了企業(yè)的設(shè)備更新和技術(shù)升級。以汽車制造業(yè)為例，近年來，中國汽車市場競爭激烈，消費者對汽車品質(zhì)和性能的要求不斷提高。為了滿足市場需求，汽車制造企業(yè)需要不斷引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，如自動化生產(chǎn)線、高精度檢測設(shè)備等。某汽車制造企業(yè)計劃引進(jìn)一條先進(jìn)的自動化生產(chǎn)線，以提高汽車生產(chǎn)效率和質(zhì)量，但該生產(chǎn)線價格高昂，企業(yè)資金有限。通過與外資融資租賃企業(yè)合作，采用融資租賃方式，企業(yè)成功引進(jìn)了生產(chǎn)線。在租賃期內(nèi)，企業(yè)按照合同約定支付租金，利用生產(chǎn)線進(jìn)行汽車生產(chǎn)，實現(xiàn)了產(chǎn)能的提升和產(chǎn)品質(zhì)量的優(yōu)化。隨著汽車銷量的增加，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益顯著提高，不僅能夠按時支付租金，還為后續(xù)的技術(shù)研發(fā)和市場拓展積累了資金。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，同樣對融資租賃有著巨大的需求?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目通常具有投資規(guī)模大、建設(shè)周期長、資金回收慢等特點，傳統(tǒng)的融資方式難以滿足其資金需求。融資租賃憑借其獨特的優(yōu)勢，為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目提供了有效的融資解決方案。在高速公路建設(shè)項目中，建設(shè)單位需要購置大量的工程機(jī)械設(shè)備，如挖掘機(jī)、裝載機(jī)、攤鋪機(jī)等。通過融資租賃，建設(shè)單位可以從外資融資租賃企業(yè)租賃這些設(shè)備，無需一次性投入大量資金，降低了項目的初始投資成本。融資租賃企業(yè)還可以根據(jù)項目的建設(shè)進(jìn)度和資金回籠情況，制定個性化的租金支付方案，減輕了建設(shè)單位的資金壓力，確保了項目的順利推進(jìn)。融資租賃還能夠促進(jìn)不同產(chǎn)業(yè)之間的協(xié)同發(fā)展，推動產(chǎn)業(yè)鏈的完善和升級。在新能源產(chǎn)業(yè)中，融資租賃可以為太陽能、風(fēng)能等新能源項目提供設(shè)備租賃和融資服務(wù)，促進(jìn)新能源設(shè)備的普及和應(yīng)用。新能源設(shè)備的生產(chǎn)企業(yè)可以通過融資租賃的方式，將設(shè)備銷售給項目開發(fā)商，拓寬了銷售渠道；項目開發(fā)商則可以通過融資租賃獲得設(shè)備的使用權(quán)，降低了項目的投資風(fēng)險。這種產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間的合作，促進(jìn)了新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，同時也為融資租賃企業(yè)帶來了新的業(yè)務(wù)增長點。4.2.2新興產(chǎn)業(yè)（如新能源、高端裝備制造等）崛起帶來的業(yè)務(wù)拓展空間隨著科技的飛速發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)格局的調(diào)整，新興產(chǎn)業(yè)如新能源、高端裝備制造等迅速崛起，成為推動經(jīng)濟(jì)增長和產(chǎn)業(yè)升級的重要力量。這些新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為外資融資租賃企業(yè)帶來了廣闊的業(yè)務(wù)拓展空間，創(chuàng)造了新的發(fā)展機(jī)遇。在新能源領(lǐng)域，以新能源汽車和太陽能、風(fēng)能發(fā)電設(shè)備租賃為代表的融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。隨著全球?qū)Νh(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)注度不斷提高，新能源汽車市場呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。新能源汽車制造企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、研發(fā)新技術(shù)的過程中，需要大量的設(shè)備投入，包括生產(chǎn)設(shè)備、檢測設(shè)備、充電設(shè)施等。外資融資租賃企業(yè)憑借其資金實力和專業(yè)服務(wù)能力，為新能源汽車制造企業(yè)提供融資租賃服務(wù)，幫助企業(yè)解決設(shè)備購置資金問題。某外資融資租賃公司與國內(nèi)一家新能源汽車制造企業(yè)合作，為其提供了生產(chǎn)設(shè)備融資租賃服務(wù)。融資租賃公司出資購買先進(jìn)的汽車生產(chǎn)設(shè)備，并租賃給制造企業(yè)使用。在租賃期內(nèi)，制造企業(yè)按照合同約定支付租金，利用設(shè)備進(jìn)行新能源汽車的生產(chǎn)。通過融資租賃，制造企業(yè)不僅降低了設(shè)備購置成本，還能夠及時更新設(shè)備，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，滿足市場對新能源汽車的需求。在太陽能、風(fēng)能發(fā)電領(lǐng)域，融資租賃同樣發(fā)揮著重要作用。太陽能、風(fēng)能發(fā)電項目的建設(shè)需要大量的資金投入，包括購買太陽能電池板、風(fēng)力發(fā)電機(jī)等發(fā)電設(shè)備。由于發(fā)電項目的回報周期較長，許多企業(yè)難以一次性籌集足夠的資金。外資融資租賃企業(yè)通過開展發(fā)電設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供了資金支持。它們與設(shè)備供應(yīng)商合作，購買發(fā)電設(shè)備并租賃給發(fā)電企業(yè)使用。發(fā)電企業(yè)只需支付少量的保證金和每期租金，即可獲得設(shè)備的使用權(quán)，開展發(fā)電業(yè)務(wù)。待發(fā)電項目產(chǎn)生收益后，再逐步支付租金，降低了企業(yè)的投資風(fēng)險，促進(jìn)了太陽能、風(fēng)能發(fā)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。高端裝備制造產(chǎn)業(yè)作為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，對于提升國家產(chǎn)業(yè)競爭力和創(chuàng)新能力具有重要意義。高端裝備制造企業(yè)在研發(fā)和生產(chǎn)過程中，需要大量的高精度、高性能設(shè)備，這些設(shè)備價格昂貴，技術(shù)更新?lián)Q代快。外資融資租賃企業(yè)針對高端裝備制造企業(yè)的特點，提供個性化的融資租賃解決方案。在智能制造領(lǐng)域，許多企業(yè)需要引進(jìn)先進(jìn)的工業(yè)機(jī)器人、自動化生產(chǎn)線等設(shè)備，以提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。外資融資租賃企業(yè)可以根據(jù)企業(yè)的需求，為其提供設(shè)備租賃服務(wù)，并結(jié)合企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營計劃，制定合理的租金支付方式和租賃期限。通過融資租賃，高端裝備制造企業(yè)可以在不占用大量資金的情況下，及時獲得所需設(shè)備，加快技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級步伐，提高企業(yè)的市場競爭力。外資融資租賃企業(yè)還可以通過與高端裝備制造企業(yè)的合作，參與到產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)中，實現(xiàn)互利共贏。它們可以與設(shè)備供應(yīng)商合作，為其提供設(shè)備銷售融資租賃服務(wù)，幫助供應(yīng)商拓寬銷售渠道，提高市場份額；與金融機(jī)構(gòu)合作，開展資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，將租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動性更強(qiáng)的金融產(chǎn)品，提高資金使用效率；與科研機(jī)構(gòu)合作，為高端裝備制造企業(yè)的研發(fā)項目提供融資支持，促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化和應(yīng)用。4.3外資融資租賃企業(yè)的自身優(yōu)勢4.3.1國際化的融資渠道與資金優(yōu)勢外資融資租賃企業(yè)在融資渠道和資金實力方面具有顯著的國際化優(yōu)勢，這為其在中國市場的業(yè)務(wù)開展提供了有力支持。在融資渠道方面，外資融資租賃企業(yè)依托其國際背景和全球布局，能夠充分利用海外資本市場，獲取多元化的資金來源。許多外資融資租賃企業(yè)的母公司或股東在國際金融市場上具有較高的知名度和良好的信用評級，這使得它們能夠較為便捷地在國際資本市場上進(jìn)行融資。通過發(fā)行國際債券，外資融資租賃企業(yè)可以吸引全球范圍內(nèi)的投資者，籌集大量資金。一些國際知名的外資融資租賃公司在歐洲、亞洲等多個國際債券市場發(fā)行債券，融資規(guī)?？蛇_(dá)數(shù)億美元甚至更高。它們還可以通過在海外上市，進(jìn)一步拓寬融資渠道，增強(qiáng)資金實力。上市不僅可以為企業(yè)籌集巨額資金，還能提升企業(yè)的品牌知名度和市場影響力，為企業(yè)的長期發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。與國內(nèi)融資租賃企業(yè)相比，外資融資租賃企業(yè)在海外融資方面具有更豐富的經(jīng)驗和更廣泛的資源。它們熟悉國際金融市場的規(guī)則和運作模式，能夠更好地把握融資時機(jī)和成本。在融資成本方面，由于國際金融市場競爭激烈，資金供給相對充裕，一些外資融資租賃企業(yè)能夠以較低的利率獲得資金。一些大型外資融資租賃企業(yè)憑借其強(qiáng)大的資金實力和良好的信用狀況，在國際銀行間市場獲得的貸款利率較低，相比國內(nèi)銀行貸款，能夠降低融資成本2-3個百分點。外資融資租賃企業(yè)還可以利用跨境資金流動的便利，從國際金融機(jī)構(gòu)獲取貸款。它們與國際知名銀行、金融財團(tuán)等保持著長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，這些金融機(jī)構(gòu)在全球范圍內(nèi)擁有廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和豐富的資金儲備，能夠為外資融資租賃企業(yè)提供充足的資金支持。通過與國際金融機(jī)構(gòu)的合作，外資融資租賃企業(yè)不僅能夠獲得資金，還能借助其專業(yè)的金融服務(wù)和風(fēng)險管理經(jīng)驗，提升自身的運營水平和風(fēng)險控制能力。在資金實力方面，許多外資融資租賃企業(yè)背后擁有強(qiáng)大的跨國公司或金融集團(tuán)作為股東支持。這些股東不僅能夠為企業(yè)提供充足的初始資金，還能在企業(yè)發(fā)展過程中，根據(jù)業(yè)務(wù)需求，適時增加資金投入?？ㄌ乇死眨ㄖ袊┤谫Y租賃有限公司作為卡特彼勒集團(tuán)在中國設(shè)立的融資租賃子公司，依托卡特彼勒在全球工程機(jī)械領(lǐng)域的雄厚實力和龐大資產(chǎn)，擁有充足的資金用于開展融資租賃業(yè)務(wù)?？ㄌ乇死占瘓F(tuán)的資金支持使得卡特彼勒（中國）融資租賃有限公司能夠大規(guī)模采購工程機(jī)械設(shè)備，為客戶提供多樣化的租賃選擇，滿足不同客戶的需求。強(qiáng)大的資金實力使得外資融資租賃企業(yè)在業(yè)務(wù)開展過程中具有更強(qiáng)的競爭力。它們能夠承擔(dān)大規(guī)模的租賃項目，為客戶提供更長期、更穩(wěn)定的資金支持。在飛機(jī)租賃領(lǐng)域，飛機(jī)價值高昂，租賃項目資金需求巨大。外資融資租賃企業(yè)憑借其雄厚的資金實力，能夠一次性購置多架飛機(jī)，出租給航空公司，滿足航空公司擴(kuò)充機(jī)隊的需求。它們還可以根據(jù)航空公司的運營狀況和資金流情況，制定個性化的租金支付方案，為航空公司提供更靈活、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。4.3.2先進(jìn)的風(fēng)險管理經(jīng)驗與技術(shù)外資融資租賃企業(yè)在風(fēng)險管理方面積累了豐富的經(jīng)驗，運用先進(jìn)的技術(shù)手段，建立了完善的風(fēng)險管理體系，這使其在應(yīng)對各種風(fēng)險時具有較強(qiáng)的能力和優(yōu)勢。在信用評估方面，外資融資租賃企業(yè)采用科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u估方法和模型，全面、準(zhǔn)確地評估承租人的信用狀況。它們不僅關(guān)注承租人的財務(wù)報表、信用記錄等傳統(tǒng)信用指標(biāo)，還運用大數(shù)據(jù)分析、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，對承租人的經(jīng)營行為、市場競爭力、行業(yè)前景等多維度信息進(jìn)行深入分析。通過整合多源數(shù)據(jù)，構(gòu)建全面的信用畫像，更準(zhǔn)確地預(yù)測承租人的還款能力和還款意愿，降低信用風(fēng)險。以某外資融資租賃公司為例，該公司建立了一套基于大數(shù)據(jù)的信用評估系統(tǒng)，該系統(tǒng)收集了來自工商登記信息、稅務(wù)數(shù)據(jù)、銀行信貸記錄、行業(yè)數(shù)據(jù)庫等多渠道的數(shù)據(jù)。在評估承租人信用時，系統(tǒng)會自動對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和處理，運用機(jī)器學(xué)習(xí)算法，計算出承租人的信用評分和違約概率。對于一家申請設(shè)備融資租賃的企業(yè)，系統(tǒng)會分析其近三年的財務(wù)報表，包括營業(yè)收入、凈利潤、資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)，同時結(jié)合其在行業(yè)內(nèi)的市場份額、品牌知名度、技術(shù)創(chuàng)新能力等非財務(wù)因素，綜合評估企業(yè)的信用狀況。如果企業(yè)在財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)上都表現(xiàn)良好，信用評分較高，違約概率較低，該公司會給予較高的信用額度和較為優(yōu)惠的租賃條件；反之，如果企業(yè)信用狀況不佳，公司會采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，如提高租金利率、增加保證金比例等。在外資融資租賃企業(yè)的風(fēng)險預(yù)警方面，利用先進(jìn)的信息技術(shù)手段，建立了實時的風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)。通過對租賃項目的關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行實時跟蹤和分析，如租金支付情況、設(shè)備運行狀態(tài)、市場價格波動等，及時發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險信號，并發(fā)出預(yù)警。一旦監(jiān)測到承租人出現(xiàn)租金逾期、設(shè)備故障頻發(fā)等異常情況，系統(tǒng)會立即發(fā)出預(yù)警信息，提醒風(fēng)險管理部門采取相應(yīng)的措施，如與承租人溝通了解情況、進(jìn)行實地調(diào)查、調(diào)整租金支付計劃等，以降低風(fēng)險損失。該公司還運用風(fēng)險價值（VaR）模型、壓力測試等風(fēng)險量化工具，對風(fēng)險進(jìn)行定量分析和評估。通過模擬不同市場情景下的風(fēng)險暴露，預(yù)測可能的損失程度，為風(fēng)險管理決策提供科學(xué)依據(jù)。在市場波動較大時，運用VaR模型計算出在一定置信水平下，租賃資產(chǎn)組合可能遭受的最大損失，根據(jù)計算結(jié)果，調(diào)整資產(chǎn)配置，降低風(fēng)險敞口。在風(fēng)險應(yīng)對方面，外資融資租賃企業(yè)制定了完善的風(fēng)險應(yīng)對策略和預(yù)案。根據(jù)不同類型的風(fēng)險，采取相應(yīng)的應(yīng)對措施，如風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)?。在風(fēng)險分散方面，通過優(yōu)化資產(chǎn)組合，降低對單一行業(yè)、單一客戶的依賴，將租賃業(yè)務(wù)分散到多個行業(yè)和地區(qū)，減少行業(yè)風(fēng)險和地域風(fēng)險對企業(yè)的影響。在風(fēng)險轉(zhuǎn)移方面，通過購買信用保險、資產(chǎn)證券化等方式，將部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司、投資者等第三方。在風(fēng)險補(bǔ)償方面，通過收取租金、保證金、違約金等方式，對可能發(fā)生的風(fēng)險損失進(jìn)行補(bǔ)償。4.3.3豐富的國際業(yè)務(wù)經(jīng)驗與全球資源整合能力外資融資租賃企業(yè)憑借其在國際市場長期積累的豐富業(yè)務(wù)經(jīng)驗和強(qiáng)大的全球資源整合能力，在開展跨國項目和國際業(yè)務(wù)時展現(xiàn)出獨特的優(yōu)勢。在國際業(yè)務(wù)經(jīng)驗方面，許多外資融資租賃企業(yè)在全球多個國家和地區(qū)開展業(yè)務(wù)，擁有多年甚至數(shù)十年的運營歷史。在長期的國際業(yè)務(wù)實踐中，它們深入了解不同國家和地區(qū)的法律法規(guī)、稅收政策、市場環(huán)境和文化習(xí)俗，能夠熟練應(yīng)對各種復(fù)雜情況。在跨境租賃業(yè)務(wù)中，需要涉及不同國家的法律、稅收、外匯等多方面的問題，外資融資租賃企業(yè)憑借其豐富的國際業(yè)務(wù)經(jīng)驗，能夠準(zhǔn)確把握各國的政策法規(guī)，合理規(guī)劃租賃方案，避免潛在的法律風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險。以飛機(jī)跨境租賃業(yè)務(wù)為例，一家外資融資租賃公司在將飛機(jī)租賃給中國航空公司時，需要考慮中國和飛機(jī)原產(chǎn)國的相關(guān)法律法規(guī)、稅收政策以及國際航空運輸協(xié)會的相關(guān)規(guī)定。該公司憑借其多年的國際業(yè)務(wù)經(jīng)驗，了解到中國對于飛機(jī)租賃的稅收政策和進(jìn)口審批流程，以及飛機(jī)原產(chǎn)國對于飛機(jī)出口和租賃的相關(guān)規(guī)定。在租賃方案設(shè)計中，合理安排租金支付方式、租賃期限、設(shè)備交付地點等條款，確保租賃業(yè)務(wù)符合兩國的法律法規(guī)和政策要求，順利完成飛機(jī)的跨境租賃交易。在全球資源整合能力方面，外資融資租賃企業(yè)在全球范圍內(nèi)擁有廣泛的合作伙伴網(wǎng)絡(luò)，包括設(shè)備供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)、保險公司、律師事務(wù)所等。它們能夠整合各