2025年專升本財(cái)務(wù)管理沖刺試卷（附答案）考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題1分，共10分。在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)字母填在題后的括號(hào)內(nèi)。）1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心是（）。A.資金籌集B.資金運(yùn)用C.財(cái)務(wù)分析D.利潤分配2.將100元存入銀行，年利率為10%，復(fù)利計(jì)息，3年后本利和是多少？（）A.133.1元B.133元C.130元D.133.1元3.某公司普通股的預(yù)期股利為每股2元，預(yù)計(jì)股利增長率為5%，要求收益率為10%，則該股票的價(jià)值為（）。A.20元B.25元C.40元D.45元4.下列各項(xiàng)中，不屬于企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的是（）。A.短期借款B.應(yīng)付賬款C.長期借款D.預(yù)收賬款5.投資者要求的最低報(bào)酬率，補(bǔ)償其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬率是（）。A.貨幣時(shí)間價(jià)值B.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率C.無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率D.利潤率6.企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，主要考慮的是（）。A.投資項(xiàng)目的未來現(xiàn)金流B.投資項(xiàng)目的初始投資額C.投資項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)格D.投資項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)7.下列關(guān)于經(jīng)營杠桿的說法中，正確的是（）。A.經(jīng)營杠桿系數(shù)越小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大B.經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越小C.經(jīng)營杠桿系數(shù)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)成正比D.經(jīng)營杠桿系數(shù)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)成反比8.企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中占用的、能夠以貨幣計(jì)量、并在一年或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)是（）。A.固定資產(chǎn)B.流動(dòng)資產(chǎn)C.無形資產(chǎn)D.遞延資產(chǎn)9.成本性態(tài)分析中，不受業(yè)務(wù)量變動(dòng)影響而保持固定不變的成本是（）。A.變動(dòng)成本B.固定成本C.混合成本D.半變動(dòng)成本10.財(cái)務(wù)預(yù)算的編制起點(diǎn)通常是（）。A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.成本預(yù)算D.資金預(yù)算二、判斷題（本大題共10小題，每小題1分，共10分。請(qǐng)判斷下列各題是否正確，正確的劃“√”，錯(cuò)誤的劃“×”。）1.企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)是利潤最大化。（）2.復(fù)利計(jì)息方式下，實(shí)際利率總是高于名義利率。（）3.股票投資的風(fēng)險(xiǎn)低于債券投資的風(fēng)險(xiǎn)。（）4.破產(chǎn)清算是一種非正常清算。（）5.現(xiàn)金循環(huán)周期越短，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。（）6.內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）是使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）等于零的貼現(xiàn)率。（）7.經(jīng)營杠桿效應(yīng)會(huì)放大企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，但不會(huì)放大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（）8.成本控制是指對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)成本進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督和限制，以杜絕浪費(fèi)。（）9.彈性預(yù)算是按照預(yù)算期可能達(dá)到的多種業(yè)務(wù)量水平編制的預(yù)算。（）10.財(cái)務(wù)報(bào)表分析是財(cái)務(wù)管理工作中一項(xiàng)重要的基礎(chǔ)性工作。（）三、計(jì)算題（本大題共5小題，每小題6分，共30分。請(qǐng)列出計(jì)算步驟，保留兩位小數(shù)。）1.某公司擬購買一臺(tái)設(shè)備，需要一次性投資100萬元，預(yù)計(jì)使用壽命為5年，采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)殘值為10萬元。設(shè)備投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每年可獲得凈利潤20萬元。要求計(jì)算該設(shè)備的年投資回收期。2.某投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)在未來3年內(nèi)每年年末可獲得現(xiàn)金流入分別為：30萬元、40萬元、50萬元。要求計(jì)算該現(xiàn)金流量序列的現(xiàn)值（貼現(xiàn)率為10%）。（提示：可以使用年金現(xiàn)值系數(shù)或分別計(jì)算）3.某公司發(fā)行面值為100元的普通股，每股發(fā)行價(jià)格為110元，籌資費(fèi)用率為發(fā)行價(jià)格的5%。預(yù)計(jì)第一年每股股利為8元，股利年增長率為3%。要求計(jì)算該普通股的資金成本。（提示：采用股利增長模型）4.某公司流動(dòng)資產(chǎn)為100萬元，流動(dòng)負(fù)債為60萬元，速動(dòng)資產(chǎn)為40萬元。要求計(jì)算該公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。（提示：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債；速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）5.某產(chǎn)品的單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為30元，固定成本為10000元。要求計(jì)算該產(chǎn)品的盈虧平衡點(diǎn)銷售量（以實(shí)物單位表示）。（提示：盈虧平衡點(diǎn)銷售量=固定成本/(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)）四、簡答題（本大題共3小題，每小題5分，共15分。）1.簡述財(cái)務(wù)管理的職能。2.簡述影響企業(yè)籌資方式選擇的主要因素。3.簡述營運(yùn)資金管理的目標(biāo)。五、論述題（本大題共1小題，10分。）試述企業(yè)進(jìn)行投資決策需要考慮的主要因素及其含義。試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.B解析：資金運(yùn)用是企業(yè)將籌集到的資金投入到各種經(jīng)營活動(dòng)中，以獲取利潤，是財(cái)務(wù)管理的核心環(huán)節(jié)。2.A解析：根據(jù)復(fù)利計(jì)算公式：FV=PV*(1+r)^n，其中PV=100,r=10%,n=3。FV=100*(1+0.10)^3=100*1.331=133.1元。3.A解析：根據(jù)股利增長模型：股票價(jià)值=D1/(R-g)，其中D1=2,R=10%,g=5%。股票價(jià)值=2/(0.10-0.05)=2/0.05=40元。注意題目問的是股票價(jià)值，而非投資者要求的收益率。4.C解析：流動(dòng)負(fù)債是指將在一年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。長期借款的償還期超過一年，屬于長期負(fù)債。5.B解析：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是投資者因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而要求的額外報(bào)酬率，它與無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率共同構(gòu)成投資者要求的最低報(bào)酬率（即必要報(bào)酬率）。6.A解析：投資決策的核心是評(píng)估未來現(xiàn)金流的產(chǎn)生能力和價(jià)值，以判斷投資是否可行。7.D解析：經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，表明銷售額變動(dòng)對(duì)利潤變動(dòng)的影響越大，即經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大。兩者成反比關(guān)系。8.B解析：流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)。9.B解析：固定成本是指其總額在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)而變動(dòng)的成本。10.A解析：銷售預(yù)算是預(yù)算期產(chǎn)品銷售數(shù)量的預(yù)算，也是其他預(yù)算（如生產(chǎn)預(yù)算、成本預(yù)算等）編制的基礎(chǔ)。二、判斷題1.×解析：利潤最大化目標(biāo)沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論更強(qiáng)調(diào)企業(yè)價(jià)值最大化。2.√解析：名義利率是未考慮通貨膨脹的利率，復(fù)利計(jì)息考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，實(shí)際利率（考慮通貨膨脹后的利率）通常會(huì)高于名義利率。3.×解析：股票投資通常風(fēng)險(xiǎn)高于債券投資，因?yàn)楣善蓖顿Y收益不確定，且在公司破產(chǎn)后需最后清算。4.√解析：破產(chǎn)清算是指企業(yè)因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)而進(jìn)行的強(qiáng)制清算，是一種非正常清算方式。5.√解析：現(xiàn)金循環(huán)周期越短，說明企業(yè)從支付現(xiàn)金購買原材料到最終收回銷售現(xiàn)金的過程越快，企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的需求量減少，短期償債能力越強(qiáng)。6.√解析：內(nèi)含報(bào)酬率是使投資項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流入的現(xiàn)值等于預(yù)期現(xiàn)金流出的現(xiàn)值，即凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。7.√解析：經(jīng)營杠桿效應(yīng)放大的是經(jīng)營利潤（EBIT）的變動(dòng)幅度，而財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)放大的是稅前利潤（EBT）或每股收益（EPS）的變動(dòng)幅度。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是籌資活動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，兩者相互影響，但此題表述指經(jīng)營杠桿主要放大經(jīng)營利潤變動(dòng)。8.×解析：成本控制是在成本形成過程中，對(duì)各項(xiàng)成本的形成和變動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，并采取有效措施將其限制在預(yù)算或標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)，并非杜絕所有浪費(fèi)，而是力求合理有效。9.√解析：彈性預(yù)算是根據(jù)預(yù)算期可預(yù)見的多種業(yè)務(wù)量水平編制的預(yù)算，能夠適應(yīng)實(shí)際業(yè)務(wù)量的變化。10.√解析：財(cái)務(wù)報(bào)表分析是通過財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，運(yùn)用特定方法，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況，為決策提供依據(jù)，是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)工作。三、計(jì)算題1.年投資回收期=固定資產(chǎn)原值/年平均凈現(xiàn)金流年平均凈現(xiàn)金流=(年凈利潤+年折舊額)=(20+(100-10)/5)=(20+18)=38萬元年投資回收期=100/38≈2.63年解析：年投資回收期是收回初始投資所需的時(shí)間，計(jì)算公式為初始投資除以每年的凈現(xiàn)金流入量。年凈現(xiàn)金流入量是年凈利潤加上年折舊額（因?yàn)檎叟f是非付現(xiàn)成本）。這里使用直線法折舊，年折舊額=(原值-殘值)/使用年限。2.現(xiàn)值=30/(1+0.1)^1+40/(1+0.1)^2+50/(1+0.1)^3現(xiàn)值=30/1.1+40/1.21+50/1.331現(xiàn)值≈27.27+33.06+37.57現(xiàn)值≈97.9元解析：計(jì)算現(xiàn)金流量序列的現(xiàn)值，需要將每個(gè)時(shí)期的現(xiàn)金流按照給定的貼現(xiàn)率折算回現(xiàn)值，然后加總。公式為：現(xiàn)值=未來現(xiàn)金流/(1+貼現(xiàn)率)^時(shí)期數(shù)。3.普通股資金成本=(預(yù)計(jì)第一年股利/普通股發(fā)行價(jià)格*(1-籌資費(fèi)用率))+股利增長率普通股資金成本=(8/(110*(1-0.05)))+0.03普通股資金成本=(8/104.5)+0.03普通股資金成本≈0.0769+0.03普通股資金成本≈0.1069或10.69%解析：普通股資金成本通常采用股利增長模型估算。公式中，預(yù)計(jì)第一年股利D1為8元，發(fā)行價(jià)格P0為110元，籌資費(fèi)用率f為5%，股利增長率g為3%。先計(jì)算發(fā)行凈價(jià)格P0*(1-f)，再計(jì)算股利收益率(D1/P0*(1-f))，最后加上股利增長率g，得到普通股資金成本。4.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=100/60≈1.67速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=40/60≈0.67解析：流動(dòng)比率衡量企業(yè)的短期償債能力，即流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的覆蓋程度。速動(dòng)比率進(jìn)一步衡量企業(yè)最具流動(dòng)性的資產(chǎn)（速動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨）對(duì)流動(dòng)負(fù)債的覆蓋能力，更能反映企業(yè)的即時(shí)償債能力。5.盈虧平衡點(diǎn)銷售量=固定成本/(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)=10000/(50-30)=10000/20=500件解析：盈虧平衡點(diǎn)銷售量是指企業(yè)收入恰好等于成本（包括固定成本和變動(dòng)成本）的銷售量。計(jì)算公式為：盈虧平衡點(diǎn)銷售量=固定成本總額/(單位產(chǎn)品售價(jià)-單位產(chǎn)品變動(dòng)成本)。在此例中，單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為30元，固定成本為10000元。四、簡答題1.財(cái)務(wù)管理的職能是指財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中所承擔(dān)的職責(zé)和所起的作用。主要包括：*財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)：根據(jù)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境，預(yù)測(cè)未來的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。*財(cái)務(wù)決策：根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，對(duì)籌資、投資、營運(yùn)資金管理等重大財(cái)務(wù)問題做出選擇。*財(cái)務(wù)計(jì)劃：將財(cái)務(wù)決策的目標(biāo)和方案轉(zhuǎn)化為具體的行動(dòng)計(jì)劃和預(yù)算。*財(cái)務(wù)控制：對(duì)財(cái)務(wù)計(jì)劃的執(zhí)行進(jìn)行監(jiān)督和調(diào)節(jié)，確保財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。*財(cái)務(wù)分析：通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營數(shù)據(jù)的分析，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，為決策提供依據(jù)。2.影響企業(yè)籌資方式選擇的主要因素包括：*籌資成本：不同籌資方式的成本（如利息、發(fā)行費(fèi)用、股權(quán)稀釋等）不同。*籌資風(fēng)險(xiǎn)：不同籌資方式帶來的風(fēng)險(xiǎn)不同，如債務(wù)籌資有償債風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)籌資有控制權(quán)分散風(fēng)險(xiǎn)。*籌資期限：根據(jù)資金需求的期限選擇短期或長期籌資方式。*企業(yè)規(guī)模與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：大型企業(yè)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同的企業(yè)，其籌資方式選擇可能不同。*企業(yè)信用等級(jí)：信用等級(jí)高的企業(yè)更容易獲得債務(wù)融資，且成本較低。*資本市場(chǎng)環(huán)境：資本市場(chǎng)狀況、利率水平、政策法規(guī)等外部環(huán)境也會(huì)影響籌資方式的選擇。*管理層偏好：管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好、控制權(quán)要求等也會(huì)影響籌資方式的決策。3.營運(yùn)資金管理的目標(biāo)主要包括：*保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的順利進(jìn)行：確保企業(yè)有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)來滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的需要。*提高資金使用效率：盡量加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，提高存貨周轉(zhuǎn)率，有效利用流動(dòng)資產(chǎn)，減少資金占用。*優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)：在流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間找到合適的平衡，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。*降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：保持適量的流動(dòng)資產(chǎn)，以應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的意外支出和債務(wù)到期，避免資金鏈斷裂。*實(shí)現(xiàn)利潤最大化：通過有效的營運(yùn)資金管理，降低成本，提高資金回報(bào)率，從而增加企業(yè)利潤。五、論述題企業(yè)進(jìn)行投資決策需要考慮的主要因素及其含義如下：1.投資項(xiàng)目的盈利能力：這是指項(xiàng)目能夠產(chǎn)生多少經(jīng)濟(jì)利潤的能力。通常通過計(jì)算投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)指標(biāo)來評(píng)估，如凈現(xiàn)值（NPV）、內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）、投資回收期等。NPV表示項(xiàng)目帶來的超過其成本的現(xiàn)值，NPV大于零表示項(xiàng)目盈利；IRR是項(xiàng)目內(nèi)含的回報(bào)率，高于必要報(bào)酬率表示項(xiàng)目可行；投資回收期表示收回初始投資所需的時(shí)間，越短越好。盈利能力是評(píng)價(jià)項(xiàng)目是否值得投資的首要標(biāo)準(zhǔn)。2.投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指投資項(xiàng)目未來實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果發(fā)生偏差的可能性。投資決策必須考慮風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)與收益通常成正比。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能來自市場(chǎng)、技術(shù)、經(jīng)營、財(cái)務(wù)等多個(gè)方面。評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的方法包括敏感性