綠色信貸信用風險評估的理論基礎概述目錄TOC\o"1-3"\h\u8472綠色信貸信用風險評估的理論基礎概述 1104771.1綠色信貸理論基礎 189441.1.1綠色信貸概念及特點 175041.1.2環(huán)境風險管理理論 2241041.2信用風險評估理論基礎 34141 320263 31.1綠色信貸理論基礎1.1.1綠色信貸概念及特點綠色信貸符合我國宏觀經濟長遠的發(fā)展目標，在中國政府大力倡導和支持生態(tài)文明建設以及環(huán)境保護的大背景下，綠色信貸能夠通過安排不同的貸款利率、期限等手段實現改變資金流向的目的。從微觀主體的角度出發(fā)，綠色信貸就是指銀行業(yè)金融機構依照國務院、生態(tài)環(huán)保部門及人民銀行等部門聯(lián)合制定的政策和法律法規(guī)向特定的綠色行業(yè)投放資金，同時也是一種出于自身內部改革、提升經營績效等目的主動發(fā)放綠色貸款的行為，能夠引導貸款資金流向國家鼓勵的產業(yè)，但對高污染、高耗能產業(yè)執(zhí)行限制性貸款以約束其發(fā)展。綠色信貸相比于傳統(tǒng)信貸，在貸款原則、風險評估因素考量以及貸款資金流向等方面存在諸多差異，不同之處如下表所示。表2-1綠色信貸與傳統(tǒng)信貸的特點對比差異綠色信貸傳統(tǒng)信貸貸款期限多為長期貸款短期、中期、長期貸款都有貸款資金流向綠色交通運輸、戰(zhàn)略性新興產業(yè)生產制造端、可再生能源及清潔能源、垃圾處理及污染防治等項目無固定流向發(fā)放貸款理念結合“三性原則”，著重考慮環(huán)境因素決定是否放貸主要考慮流動性、安全性和收益性貸款審核原則綜合考慮財務因素、社會因素以及環(huán)境因素主要考慮歷史信用、財務信息等經營理念強調經濟社會可持續(xù)發(fā)展，注重自身貸款質量與長期效益以銀行自身效益為目標，更加關注短期效益與風險資料來源：根據相關資料整理完成綜上所述，綠色信貸與傳統(tǒng)信貸業(yè)務存在較大差異，但對中小銀行而言既是機遇也是挑戰(zhàn)，其應深入領會和貫徹綠色信貸政策的意圖，結合自身優(yōu)勢進行實踐，建立健全相應的綠色信貸審核標準和流程，重視長期利益，使得環(huán)境保護帶來的正效益與中小銀行的長期效益相互結合，形成良性循環(huán)的發(fā)展模式。1.1.2環(huán)境風險管理理論中小銀行綠色信貸業(yè)務在國家政策倡導和金融機構內部轉型發(fā)展的要求下得到了快速發(fā)展，但在中小銀行綠色信貸信用風險評估方面尚未出現針對性很強的理論，現有理論大都以商業(yè)銀行或者金融機構為主體，未對不同類型金融機構作出區(qū)分?？紤]到中小銀行在大力推行和落實綠色信貸業(yè)務之前，必須認識到環(huán)境風險給自身帶來的不利影響，故本文以環(huán)境風險管理理論為基礎，認為中小銀行應該有效識別和檢測環(huán)境風險敞口，防范和管理環(huán)境因素帶來的金融風險。該理論認為環(huán)境風險會演化為金融機構的潛在風險。一是環(huán)境風險與商業(yè)銀行的信用風險存在正向的相關性，其原理是當氣候環(huán)境發(fā)生了不利的變化或是監(jiān)管機構對企業(yè)提出了更高的環(huán)境管理標準等一系列外部因素發(fā)生變化時，會直接影響企業(yè)內部的資產負債或是現金流的情況，導致企業(yè)固定資產受損或是現金流出現斷裂等而無法及時償還貸款，從而間接增加為其貸款銀行的信用風險敞口；二是有潛在環(huán)境風險的企業(yè)可能會牽連為其貸款的銀行，目前我國監(jiān)管機構正在考慮明確銀行所應承擔的環(huán)境法律責任，即當企業(yè)發(fā)生環(huán)境事故時，提供貸款的商業(yè)銀行也要為其承擔污染連帶責任；三是環(huán)境風險會降低商業(yè)銀行長期以來在全社會樹立的良好聲譽，若是銀行在環(huán)境風險控制和綠色貸款評估等方面未達到公眾的預期，即其提供貸款的企業(yè)客戶后期發(fā)生了環(huán)境事故或是嚴重污染事件等，公眾會認為銀行未能履行好企業(yè)社會責任并質疑其風險管理能力，也會降低投資者的預期[41]。所以中小銀行要想落實好綠色信貸政策，首先需要做到正確識別環(huán)境風險及聲譽風險等帶來的的破壞性、連帶責任等的影響，才能從根本上轉變思想意識，深刻理解綠色信貸的意義所在。1.2信用風險評估理論基礎風險即未來損失的不確定性，本文所指的信用風險是指商業(yè)銀行特定的授信對象在規(guī)定的期限內能否按照合同要求進行還本付息的不確定性。信用風險評估是指商業(yè)銀行基于前期對貸款對象進行充分審查，通過一定的手段和方法對貸款對象的資質、潛在的風險因素等進行充分調查、了解和評估，從而對未來借款人是否能夠及時履約形成一定的判斷的過程。信用風險評估的作用主要體現在有效的評估方案能夠幫助商業(yè)銀行正確識別授信對象的風險形成因素，并進一步判定借款人是否達到了申請貸款的標準以及自身是否能夠容忍這些風險，以及如果投入了信貸資金，面對潛在的風險因素自身應如何防范和應對。在實際工作中商業(yè)銀行對企業(yè)信用風險的評估已經形成了一些比較基本和系統(tǒng)化的分析方法，這些方法建立在掌握企業(yè)信息的基礎之上，對授信對象履約意愿和能力進行分析，信用風險評估方法大致可以分為傳統(tǒng)的信用風險評估方法、多變量統(tǒng)計方法、指標體系賦權方法、現代信用風險計量模型和人工智能的方法。傳統(tǒng)的信用風險衡量采用“經驗主義方法論”，如“5C”要素分析，該方法主要依賴定性分析，由銀行內部的信貸人員對授信對象的財務狀況、是否有擔保、資金用途是否合理等維度進行審核，但是審核結果缺失量化分析，導致結果主觀性較強；多變量統(tǒng)計方法采用了量化研究的思路，通過建立多元分析模型，對比模型的輸出結果與違約概率的值，就可以度量其信用風險的大小，此類方法包括多元判別分析模型、Logit模型和Probit模型等；指標體系賦權方法包括主成分分析法、灰色關聯(lián)度分析，模糊綜合評價法、AHP法等；信用風險計量方法包括CreditMetrics模型、CreditRisk+模型等；人工智能的方法包括BP神經網絡模型、決策樹以及依賴于進化算法的機器學習方法等。本文所研究的綠色信貸信用風險是指：綠色信貸的借款主體（節(jié)能環(huán)保企業(yè)）因內部經營狀況不佳或外部環(huán)境的變化導致其不能如期履行還款責任導致貸款人遭受損失的可能性。根據上文分析，無論是傳統(tǒng)的專家評分法，還是現代信用風險計量模型、指標體系賦權法、人工智能等方法，都存在一些局限性。一是由于現在理論界和實踐界采用的比率分析方法只能評估靜態(tài)的信用風險，而風險的識別、評估和計量是需要商業(yè)銀行具備一定的動態(tài)研究和預測能力的，所以這種方法下得出的結論未必可信，同樣多元判別分析、數據包絡判別法等方法仍側重于靜態(tài)評估，均未能達到滿意的預測效果。鑒于此，西方發(fā)達國家紛紛采用一系列計量模型如KMV、CreditMetrics模型試圖進行動態(tài)的評估研究，但這類方法的局限性在于我國已有的數據信息系統(tǒng)并不健全，故缺乏可靠的數據支撐，同時我國金融市場也并不完善和有效，不能很好地滿足模型相關假設，因此導致這類方法在實際中未得到很好地應用；二是缺乏定性和定量相結合的研究，在前期研究中大量學者大多僅選取定量指標而忽略了定性因素的影響，實際中定性因素也發(fā)揮著不可忽視的影響作用，例如客戶的歷史信譽狀況、內部經營管理水平、行業(yè)及自身發(fā)展?jié)撃艿纫蛩?，因此為了保證評估過程的嚴謹性和充分性，需要從定性和定量兩個方面出發(fā)來構建信用風險評估模型，才能最大程度避免有效信息的遺