云南白藥2025年度審計(jì)報(bào)告云南白藥2025年度審計(jì)報(bào)告一、審計(jì)意見我們審計(jì)了云南白藥集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“云南白藥”）財(cái)務(wù)報(bào)表，包括2025年12月31日的合并及母公司資產(chǎn)負(fù)債表，2025年度的合并及母公司利潤表、合并及母公司現(xiàn)金流量表、合并及母公司所有者權(quán)益變動(dòng)表以及相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表附注。我們認(rèn)為，后附的財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制，公允反映了云南白藥2025年12月31日的合并及母公司財(cái)務(wù)狀況以及2025年度的合并及母公司經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。二、形成審計(jì)意見的基礎(chǔ)我們按照中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計(jì)工作。審計(jì)報(bào)告的“注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的責(zé)任”部分進(jìn)一步闡述了我們?cè)谶@些準(zhǔn)則下的責(zé)任。按照中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德守則，我們獨(dú)立于云南白藥，并履行了職業(yè)道德方面的其他責(zé)任。我們相信，我們獲取的審計(jì)證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)模瑸榘l(fā)表審計(jì)意見提供了基礎(chǔ)。三、關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)是我們根據(jù)職業(yè)判斷，認(rèn)為對(duì)本期財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)最為重要的事項(xiàng)。這些事項(xiàng)的應(yīng)對(duì)以對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表整體進(jìn)行審計(jì)并形成審計(jì)意見為背景，我們不對(duì)這些事項(xiàng)單獨(dú)發(fā)表意見。（一）藥品研發(fā)投入的資本化處理1.事項(xiàng)描述云南白藥在2025年度持續(xù)加大藥品研發(fā)投入，致力于開發(fā)創(chuàng)新藥物和改進(jìn)現(xiàn)有藥品配方。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，研發(fā)支出分為研究階段支出和開發(fā)階段支出，研究階段支出應(yīng)費(fèi)用化計(jì)入當(dāng)期損益，開發(fā)階段支出在滿足一定條件時(shí)可以資本化。云南白藥在判斷開發(fā)階段支出是否滿足資本化條件時(shí)，需要運(yùn)用重大會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷，包括技術(shù)可行性、未來經(jīng)濟(jì)利益的可實(shí)現(xiàn)性等因素。本年度云南白藥確認(rèn)的藥品研發(fā)資本化金額為[X]萬元，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表有重大影響。2.審計(jì)應(yīng)對(duì)-我們?cè)u(píng)估了云南白藥研發(fā)項(xiàng)目的立項(xiàng)文件、可行性研究報(bào)告等資料，了解項(xiàng)目的研發(fā)流程和階段劃分標(biāo)準(zhǔn)，以確定研發(fā)支出的費(fèi)用化和資本化的劃分是否合理。-與云南白藥的研發(fā)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行溝通，了解研發(fā)項(xiàng)目的技術(shù)進(jìn)展情況，評(píng)估項(xiàng)目是否滿足資本化的技術(shù)可行性條件。-分析云南白藥對(duì)研發(fā)項(xiàng)目未來經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)測，包括市場需求、銷售價(jià)格、成本等因素，評(píng)估未來經(jīng)濟(jì)利益的可實(shí)現(xiàn)性。-檢查云南白藥研發(fā)支出的會(huì)計(jì)記錄，確保資本化金額的計(jì)算準(zhǔn)確無誤，并與相關(guān)合同和發(fā)票進(jìn)行核對(duì)。（二）商譽(yù)減值測試1.事項(xiàng)描述云南白藥在過去的并購活動(dòng)中形成了一定金額的商譽(yù)。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，商譽(yù)至少應(yīng)當(dāng)在每年年度終了進(jìn)行減值測試。在進(jìn)行商譽(yù)減值測試時(shí)，云南白藥需要對(duì)包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額進(jìn)行估計(jì)，這涉及到對(duì)未來現(xiàn)金流量的預(yù)測、折現(xiàn)率的選擇等重大會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷。截至2025年12月31日，云南白藥商譽(yù)的賬面價(jià)值為[X]萬元，若商譽(yù)發(fā)生減值，將對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響。2.審計(jì)應(yīng)對(duì)-我們了解云南白藥商譽(yù)減值測試的方法和流程，評(píng)估其是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。-與云南白藥的管理層和相關(guān)專家進(jìn)行溝通，了解其對(duì)未來現(xiàn)金流量預(yù)測所采用的假設(shè)和方法，評(píng)估這些假設(shè)和方法的合理性。-對(duì)云南白藥未來現(xiàn)金流量預(yù)測所依據(jù)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，檢查數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性。-選取不同的折現(xiàn)率進(jìn)行敏感性分析，評(píng)估折現(xiàn)率的變化對(duì)商譽(yù)減值測試結(jié)果的影響。-檢查云南白藥商譽(yù)減值測試的計(jì)算過程，確保計(jì)算結(jié)果準(zhǔn)確無誤。四、管理層和治理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任云南白藥管理層（以下簡稱“管理層”）負(fù)責(zé)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表，使其實(shí)現(xiàn)公允反映，并設(shè)計(jì)、執(zhí)行和維護(hù)必要的內(nèi)部控制，以使財(cái)務(wù)報(bào)表不存在由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)。在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，管理層負(fù)責(zé)評(píng)估云南白藥的持續(xù)經(jīng)營能力，披露與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的事項(xiàng)（如適用），并運(yùn)用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，除非管理層計(jì)劃清算云南白藥、終止運(yùn)營或別無其他現(xiàn)實(shí)的選擇。治理層負(fù)責(zé)監(jiān)督云南白藥的財(cái)務(wù)報(bào)告過程。五、注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的責(zé)任我們的目標(biāo)是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表整體是否不存在由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)獲取合理保證，并出具包含審計(jì)意見的審計(jì)報(bào)告。合理保證是高水平的保證，但并不能保證按照審計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的審計(jì)在某一重大錯(cuò)報(bào)存在時(shí)總能發(fā)現(xiàn)。錯(cuò)報(bào)可能由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致，如果合理預(yù)期錯(cuò)報(bào)單獨(dú)或匯總起來可能影響財(cái)務(wù)報(bào)表使用者依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表作出的經(jīng)濟(jì)決策，則通常認(rèn)為錯(cuò)報(bào)是重大的。在按照審計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行審計(jì)工作的過程中，我們運(yùn)用職業(yè)判斷，并保持職業(yè)懷疑。同時(shí)，我們也執(zhí)行以下工作：1.識(shí)別和評(píng)估由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)和實(shí)施審計(jì)程序以應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，并獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，作為發(fā)表審計(jì)意見的基礎(chǔ)。由于舞弊可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕于內(nèi)部控制之上，未能發(fā)現(xiàn)由于舞弊導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)高于未能發(fā)現(xiàn)由于錯(cuò)誤導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。2.了解與審計(jì)相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，但目的并非對(duì)內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見。3.評(píng)價(jià)管理層選用會(huì)計(jì)政策的恰當(dāng)性和作出會(huì)計(jì)估計(jì)及相關(guān)披露的合理性。4.對(duì)管理層使用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的恰當(dāng)性得出結(jié)論。同時(shí)，根據(jù)獲取的審計(jì)證據(jù)，就可能導(dǎo)致對(duì)云南白藥持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)或情況是否存在重大不確定性得出結(jié)論。如果我們得出結(jié)論認(rèn)為存在重大不確定性，審計(jì)準(zhǔn)則要求我們?cè)趯徲?jì)報(bào)告中提請(qǐng)報(bào)表使用者注意財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)披露；如果披露不充分，我們應(yīng)當(dāng)發(fā)表非無保留意見。我們的結(jié)論基于截至審計(jì)報(bào)告日可獲得的信息。然而，未來的事項(xiàng)或情況可能導(dǎo)致云南白藥不能持續(xù)經(jīng)營。5.評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表的總體列報(bào)、結(jié)構(gòu)和內(nèi)容，并評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表是否公允反映相關(guān)交易和事項(xiàng)。6.就云南白藥中實(shí)體或業(yè)務(wù)活動(dòng)的財(cái)務(wù)信息獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表意見。我們負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督和執(zhí)行集團(tuán)審計(jì)，并對(duì)審計(jì)意見承擔(dān)全部責(zé)任。我們與治理層就計(jì)劃的審計(jì)范圍、時(shí)間安排和重大審計(jì)發(fā)現(xiàn)等事項(xiàng)進(jìn)行溝通，包括溝通我們?cè)趯徲?jì)中識(shí)別出的值得關(guān)注的內(nèi)部控制缺陷。我們還就已遵守與獨(dú)立性相關(guān)的職業(yè)道德要求向治理層提供聲明，并與治理層溝通可能被合理認(rèn)為影響我們獨(dú)立性的所有關(guān)系和其他事項(xiàng)，以及相關(guān)的防范措施（如適用）。從與治理層溝通的事項(xiàng)中，我們確定哪些事項(xiàng)對(duì)本期財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)最為重要，因而構(gòu)成關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)。我們?cè)趯徲?jì)報(bào)告中描述這些事項(xiàng)，除非法律法規(guī)禁止公開披露這些事項(xiàng)，或在極少數(shù)情形下，如果合理預(yù)期在審計(jì)報(bào)告中溝通某事項(xiàng)造成的負(fù)面后果超過在公眾利益方面產(chǎn)生的益處，我們確定不應(yīng)在審計(jì)報(bào)告中溝通該事項(xiàng)。六、財(cái)務(wù)報(bào)表主要數(shù)據(jù)（一）資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)|項(xiàng)目|2025年12月31日|2024年12月31日|變動(dòng)比例||----|----|----|----||貨幣資金|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||應(yīng)收賬款|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||存貨|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||固定資產(chǎn)|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||無形資產(chǎn)|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||商譽(yù)|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||短期借款|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||應(yīng)付賬款|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||長期借款|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||所有者權(quán)益合計(jì)|[X]萬元|[X]萬元|[X]%|（二）利潤表主要數(shù)據(jù)|項(xiàng)目|2025年度|2024年度|變動(dòng)比例||----|----|----|----||營業(yè)收入|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||營業(yè)成本|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||銷售費(fèi)用|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||管理費(fèi)用|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||研發(fā)費(fèi)用|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||財(cái)務(wù)費(fèi)用|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||營業(yè)利潤|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||利潤總額|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||凈利潤|[X]萬元|[X]萬元|[X]%|（三）現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)|項(xiàng)目|2025年度|2024年度|變動(dòng)比例||----|----|----|----||經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額|[X]萬元|[X]萬元|[X]%||現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額|[X]萬元|[X]萬元|[X]%|七、財(cái)務(wù)報(bào)表附注（一）公司基本情況云南白藥集團(tuán)股份有限公司是一家集藥品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的大型醫(yī)藥企業(yè)。公司的主要產(chǎn)品包括云南白藥系列藥品、天然植物藥系列產(chǎn)品等，在國內(nèi)醫(yī)藥市場具有較高的知名度和市場份額。（二）重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)1.會(huì)計(jì)期間會(huì)計(jì)年度自公歷1月1日起至12月31日止。2.記賬本位幣采用人民幣為記賬本位幣。3.存貨核算方法存貨按照成本進(jìn)行初始計(jì)量，發(fā)出存貨采用加權(quán)平均法計(jì)價(jià)。存貨跌價(jià)準(zhǔn)備按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量。4.固定資產(chǎn)核算方法固定資產(chǎn)按照成本進(jìn)行初始計(jì)量，折舊方法采用年限平均法。固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法根據(jù)固定資產(chǎn)的性質(zhì)和使用情況合理確定。5.無形資產(chǎn)核算方法無形資產(chǎn)按照成本進(jìn)行初始計(jì)量，使用壽命有限的無形資產(chǎn)采用直線法攤銷，使用壽命不確定的無形資產(chǎn)不進(jìn)行攤銷，但每年進(jìn)行減值測試。6.收入確認(rèn)原則公司在履行了合同中的履約義務(wù)，即在客戶取得相關(guān)商品或服務(wù)控制權(quán)時(shí)確認(rèn)收入。（三）稅項(xiàng)公司適用的主要稅種和稅率如下：1.增值稅：銷售貨物、提供應(yīng)稅勞務(wù)適用13%、9%、6%等不同稅率。2.企業(yè)所得稅：適用稅率為25%。（四）合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋1.貨幣資金貨幣資金主要包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。截至2025年12月31日，銀行存款中存在[X]萬元的定期存款，用于質(zhì)押貸款。2.應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款主要為銷售商品形成的債權(quán)。公司按照賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。截至2025年12月31日，應(yīng)收賬款的賬齡分布如下：|賬齡|金額（萬元）|壞賬準(zhǔn)備（萬元）||----|----|----||1年以內(nèi)|[X]|[X]||1-2年|[X]|[X]||2-3年|[X]|[X]||3年以上|[X]|[X]|3.存貨存貨主要包括原材料、在產(chǎn)品、庫存商品等。截至2025年12月31日，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備余額為[X]萬元，主要是由于部分庫存商品市場價(jià)格下降導(dǎo)致可變現(xiàn)凈值低于成本。4.固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)主要包括房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具等。本年度固定資產(chǎn)增加[X]萬元，主要是由于購置了新的生產(chǎn)設(shè)備。5.無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)主要包括土地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等。本年度無形資產(chǎn)增加[X]萬元，主要是由于購買了一項(xiàng)新的專利權(quán)。6.商譽(yù)商譽(yù)系公司在并購活動(dòng)中形成。截至2025年12月31日，商譽(yù)的賬面價(jià)值為[X]萬元，相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額經(jīng)測試未發(fā)生減值。7.短期借款短期借款主要為向銀行借入的流動(dòng)資金借款。截至2025年12月31日，短期借款的年利率在[X]%-[X]%之間。8.應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款主要為購買原材料、商品等形成的債務(wù)。截至2025年12月31日，應(yīng)付賬款的賬齡分布如下：|賬齡|金額（萬元）||----|----||1年以內(nèi)|[X]||1-2年|[X]||2-3年|[X]||3年以上|[X]|9.長期借款長期借款主要為用于固定資產(chǎn)建設(shè)的借款。截至2025年12月31日，長期借款的年利率在[X]%-[X]%之間。（五）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易1.關(guān)聯(lián)方關(guān)系公司的控股股東為[控股股東名稱]，實(shí)際控制人為[實(shí)際控制人姓名]。公司與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)之間存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。2.關(guān)聯(lián)交易本年度公司與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的主要關(guān)聯(lián)交易包括采購商品、銷售商品、提供勞