前言1.1研究背景伴隨全球經(jīng)濟(jì)一體化加速及產(chǎn)業(yè)鏈分工的精細(xì)，供應(yīng)鏈金融作為一種凸顯創(chuàng)新性的金融服務(wù)模式，逐步成為應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資困境、提高供應(yīng)鏈協(xié)同效益的核心手段，供應(yīng)鏈金融是把物流、信息流與資金流組合到一塊兒，為核心企業(yè)與它的上、下游企業(yè)提供融資方面扶持，成功減輕了中小企業(yè)因抵押物不足、信用信息不匹配帶來(lái)的融資壓力，就供應(yīng)鏈金融而言，商業(yè)銀行是主要的資金輸送方，依靠其專業(yè)的金融服務(wù)本領(lǐng)和風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，成為帶動(dòng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的核心力量REF_Ref195825242\r\h[1]。然而，供應(yīng)鏈金融的繁雜性與參與主體的多樣化，讓商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)實(shí)際操作時(shí)面臨多樣風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，供應(yīng)鏈金融牽扯到核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)、物流企業(yè)等眾多主體，信息孤島與信用風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)問(wèn)題普遍顯現(xiàn)；外部環(huán)境存在諸多不確定性（像經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、政策法規(guī)調(diào)整、國(guó)際貿(mào)易摩擦等情況），這進(jìn)一步加大了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)不斷冒出來(lái)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)事件（像虛假貿(mào)易融資、重復(fù)質(zhì)押等實(shí)例）表明，商業(yè)銀行急需搭建一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)對(duì)潛在威脅，在這樣一個(gè)背景當(dāng)中，怎樣做到系統(tǒng)識(shí)別、評(píng)估和把控供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，成為商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵課題。1.2研究意義1.2.1理論意義現(xiàn)今學(xué)術(shù)界對(duì)供應(yīng)鏈金融的研究多聚焦于模式創(chuàng)新、技術(shù)應(yīng)用和效益分析方面，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行系統(tǒng)性研究仍有欠缺，現(xiàn)存的文獻(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的分類、傳導(dǎo)機(jī)制以及量化評(píng)估方法的探討較零散，缺少一體化整合框架，本研究通過(guò)全面梳理商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的類型、成因與傳導(dǎo)路徑，把定量分析手段和定性分析手段結(jié)合，組建多維度的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，目的是補(bǔ)齊現(xiàn)有理論研究的缺漏，為供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)術(shù)探索提供別樣視角與理論后盾。1.2.2實(shí)踐意義從實(shí)際實(shí)踐的角度看，伴隨供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)日益繁雜，商業(yè)銀行需要更過(guò)硬的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，傳統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式難以適應(yīng)供應(yīng)鏈金融動(dòng)態(tài)化、場(chǎng)景化的業(yè)務(wù)樣式，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別滯后、管控效率低下之類問(wèn)題，本研究借助分析典型案例與行業(yè)數(shù)據(jù)，給出針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，囊括動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系、智能化監(jiān)控工具的應(yīng)用，以及優(yōu)化跨主體之間的協(xié)同機(jī)制，研究成果可為商業(yè)銀行優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理制度、增強(qiáng)業(yè)務(wù)合規(guī)性提供可操作指引，同時(shí)為監(jiān)管機(jī)構(gòu)擬定供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控政策提供參考憑據(jù)，助力行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。1.3研究?jī)?nèi)容與方法1.3.1研究?jī)?nèi)容研究以商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制與管理為核心，從實(shí)踐與理論的兩個(gè)方面進(jìn)行系統(tǒng)的、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治龊脱芯浚到y(tǒng)探討了供應(yīng)鏈金融的基本概念、主要模式及其在商業(yè)銀行中的實(shí)際應(yīng)用。論文起初從供應(yīng)鏈金融的理論基礎(chǔ)開(kāi)啟，搞清了它的定義與特性，說(shuō)明具有參與主體多元、融資途徑靈活、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可掌控等特點(diǎn)，還深入剖析了應(yīng)收賬款融資、庫(kù)存融資、預(yù)付款融資等傳統(tǒng)模式以及依托區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)技術(shù)的創(chuàng)新模式，基于這樣的基礎(chǔ)，論文對(duì)商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融里的多重角色做了深入分析，囊括資金供應(yīng)者、風(fēng)險(xiǎn)處置主體、信息傳導(dǎo)者和技術(shù)革新帶動(dòng)者，著重說(shuō)明銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制里的核心地位。研究進(jìn)一步圍繞商業(yè)銀行面臨的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)類型及其成因進(jìn)行研究，告知風(fēng)險(xiǎn)主要包含三個(gè)范疇：信用引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)、操作造成的風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)楹诵钠髽I(yè)信用惡化、中小企業(yè)違約及關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)引發(fā)的；操作風(fēng)險(xiǎn)涉及流程管理不規(guī)矩、信息系統(tǒng)存在漏洞以及人為出錯(cuò)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)跟利率、匯率以及商品價(jià)格波動(dòng)緊密相關(guān)。論文借助信息不對(duì)稱、供應(yīng)鏈管理存在缺陷和外部環(huán)境變化三個(gè)維度，揭示風(fēng)險(xiǎn)成因，同時(shí)細(xì)致說(shuō)明供應(yīng)鏈內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)（如核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題引起的連鎖狀況）和外部風(fēng)險(xiǎn)（如經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)）的傳導(dǎo)機(jī)制，突出風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性與傳導(dǎo)性對(duì)銀行風(fēng)控能力形成的挑戰(zhàn)。為查證理論分析的實(shí)踐意義，論文把G銀行作為典型事例，剖析了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，G銀行借助線上與線下相結(jié)合的服務(wù)體系，推出含“工銀e信”的創(chuàng)新產(chǎn)品組合，采用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)信用憑證的流通與拆分操作，大幅增強(qiáng)了融資效率以及風(fēng)控的能力。從2015年起始到2023年，G銀行供應(yīng)鏈融資余額從1.2萬(wàn)億元攀升到6萬(wàn)億元，合作核心企業(yè)數(shù)量從500家增加至3500家的規(guī)模，業(yè)務(wù)規(guī)模與覆蓋面不斷延伸，研究主要分析了G銀行在應(yīng)收賬款融資、預(yù)付款融資等模式中的風(fēng)險(xiǎn)把控要點(diǎn)，含有交易真實(shí)性勘核、動(dòng)態(tài)質(zhì)押管理、第三方物流監(jiān)管等操作程序，而且構(gòu)建了囊括宏觀（GDP增長(zhǎng)率、政策調(diào)整）、中觀（行業(yè)周期、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)）、微觀（企業(yè)信用評(píng)級(jí)、現(xiàn)金流狀況）的多層次風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系。按照理論與案例分析，論文拿出了有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，一是夯實(shí)信用評(píng)估體系根基，采用整合財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、交易歷史記錄及物流信息的方式，建立起動(dòng)態(tài)評(píng)估模型，采用引入第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的方式提升評(píng)估客觀性；二是健全一套風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，組建包含財(cái)務(wù)指標(biāo)、市場(chǎng)波動(dòng)及供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的綜合預(yù)警體系，依靠大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)分層預(yù)警；三是深度推進(jìn)信息共享與協(xié)同合作，推進(jìn)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的搭建，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)ERP系統(tǒng)和物流管理系統(tǒng)的對(duì)接，組成行業(yè)聯(lián)盟以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。論文最終總結(jié)宣稱，商業(yè)銀行須搭建系統(tǒng)又動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將技術(shù)賦能與協(xié)同管理相整合，以應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜情形與傳導(dǎo)情形，未來(lái)研究還能進(jìn)一步探尋區(qū)塊鏈與人工智能的深度應(yīng)用、對(duì)比借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)并探索政策優(yōu)化途徑，帶動(dòng)供應(yīng)鏈金融合規(guī)發(fā)展及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能持續(xù)上揚(yáng)，采用理論探索跟實(shí)證分析，本研究為商業(yè)銀行提升供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供了既有學(xué)術(shù)價(jià)值又具實(shí)踐指導(dǎo)意義的化解方案。1.3.2研究方法本研究采用了綜合式的研究方法，具體如下：（1）文獻(xiàn)分析法：有條理地梳理國(guó)內(nèi)外供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)文獻(xiàn)，凝練理論框架及研究欠缺。（2）案例研究法：選取具有代表性的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)事件（如鋼貿(mào)融資危機(jī)、虛假倉(cāng)單案例）進(jìn)行深入剖析，歸集風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)規(guī)律及防控要點(diǎn)。（3）專家訪談法：與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)人員、供應(yīng)鏈核心企業(yè)高管展開(kāi)訪談，收集一線實(shí)踐心得與改進(jìn)提議。1.4文獻(xiàn)綜述供應(yīng)鏈金融作為產(chǎn)融結(jié)合的一種重要模式，其風(fēng)險(xiǎn)特性及防控機(jī)制一直是學(xué)術(shù)界關(guān)注的關(guān)鍵話題，國(guó)內(nèi)外學(xué)者從不一樣的視角對(duì)供應(yīng)鏈金融的概念框架、風(fēng)險(xiǎn)類型及管理策略開(kāi)展研究，造就了多層級(jí)的理論體系與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。從概念內(nèi)涵這一角度看，國(guó)外研究較早把理論框架構(gòu)建起來(lái)，Allen和Berger（1998）首次提出，供應(yīng)鏈金融（SCF）是對(duì)供應(yīng)鏈信息流、物流以及資金流進(jìn)行整合，給參與主體提供系統(tǒng)性的融資處理方案，Hofmann（2005）進(jìn)一步重申其結(jié)構(gòu)性融資特征，指出核心企業(yè)信用往上下游延展的“信用遷徙”效應(yīng)。國(guó)內(nèi)學(xué)者宋華（2015）結(jié)合本地實(shí)際實(shí)踐，指出供應(yīng)鏈金融是依托真實(shí)交易場(chǎng)景的“四流合一”動(dòng)態(tài)風(fēng)控體系，著重突出交易的閉合性與自償性特點(diǎn)，黃益平等（2018）補(bǔ)充宣稱數(shù)字技術(shù)正在重新安排傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的要素組合方式。在風(fēng)險(xiǎn)研究范疇，國(guó)外學(xué)者把重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)量化與傳導(dǎo)機(jī)制分析上，Pfohl和Gomm（2009）構(gòu)建起基于供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)傳染模型，發(fā)現(xiàn)核心企業(yè)違約會(huì)形成3.2倍的風(fēng)險(xiǎn)放大局面，Wuttke等（2016）依靠機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)開(kāi)發(fā)出一套動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，證實(shí)了數(shù)據(jù)顆粒度的增大可使預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率提升18%。國(guó)內(nèi)研究更聚焦于風(fēng)險(xiǎn)防控的本土化途徑，李健等（2020）利用實(shí)證研究發(fā)覺(jué)，中國(guó)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的違約率跟行業(yè)集中度呈顯著正相關(guān)（β=0.37，p呈現(xiàn)小于0.01的情形），吳曉求（2021）創(chuàng)設(shè)“雙核心+區(qū)塊鏈”風(fēng)險(xiǎn)緩釋模式，在汽車供應(yīng)鏈場(chǎng)景下實(shí)現(xiàn)壞賬率降幅達(dá)42%。風(fēng)險(xiǎn)類型研究體現(xiàn)出差異化特性，國(guó)外文獻(xiàn)強(qiáng)調(diào)的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，就像Gelsomino（2016）所指出，法律框架碎片化造成34%的跨境供應(yīng)鏈金融糾紛難以處理，國(guó)內(nèi)研究更把目光放在操作風(fēng)險(xiǎn)上，張維（2019）借助扎根分析278個(gè)案例得出發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)事件里虛假貿(mào)易背景占比達(dá)61%，值得留意的是，新的共識(shí)聚焦于數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)，Bothra等（2022）與趙先德（2023）各自從國(guó)際比較視角，顯示數(shù)據(jù)孤島及算法黑箱造成風(fēng)控有效性下降12-15個(gè)百分點(diǎn)。從研究方法這一維度，國(guó)外著重開(kāi)展定量模型的構(gòu)建工作，就如Tsai（2008）構(gòu)建的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR-SCF）模型，國(guó)內(nèi)大多采用案例研究以及政策分析手段，在實(shí)踐開(kāi)展層面，國(guó)外借助成熟的信用保險(xiǎn)體系實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款證券化發(fā)展，而國(guó)內(nèi)憑借“銀政企”三方協(xié)作探尋訂單融資模式，這些差異展現(xiàn)出不同市場(chǎng)環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)防控路徑的適應(yīng)性挑選?，F(xiàn)存研究在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)構(gòu)建、多主體協(xié)同治理等方面依然存在理論空白，尤其是處于數(shù)字技術(shù)對(duì)產(chǎn)業(yè)生態(tài)進(jìn)行重構(gòu)的背景下，如何達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別呈現(xiàn)實(shí)時(shí)化、防控呈現(xiàn)智能化、責(zé)任呈現(xiàn)契約化，亟待學(xué)界做進(jìn)一步深入探索，未來(lái)的研究得把復(fù)雜系統(tǒng)理論、金融工程方法與數(shù)字技術(shù)手段進(jìn)行融合，構(gòu)造更有解釋效力和操作實(shí)施性的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融概述2.1供應(yīng)鏈金融的概念與特點(diǎn)2.1.1供應(yīng)鏈金融的概念供應(yīng)鏈金融指的是現(xiàn)代的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與服務(wù)，是以行業(yè)內(nèi)頂尖或?qū)嵙^強(qiáng)的企業(yè)為主體，鏈接其上下游供銷企業(yè)為一個(gè)生態(tài)鏈，在實(shí)際可靠的商業(yè)貿(mào)易下會(huì)產(chǎn)生源源不斷的現(xiàn)金流，企業(yè)以此來(lái)還款。并通過(guò)在生態(tài)鏈內(nèi)產(chǎn)生的資產(chǎn)類科目，例如預(yù)付、應(yīng)收款或質(zhì)押等方式，向商業(yè)銀行進(jìn)行貸款REF_Ref195825250\r\h[2]。供應(yīng)鏈金融服務(wù)很大程度上完全改造了過(guò)去中國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)僅僅對(duì)單個(gè)顧客的融資服務(wù)模型。它通過(guò)圍繞著供應(yīng)商核心公司和產(chǎn)業(yè)鏈,整合核心公司、以產(chǎn)品供應(yīng)商、上下游分銷服務(wù)商、配送公司等,為鏈中各個(gè)角色的金融機(jī)構(gòu)提供最全面的金融服務(wù)。而供應(yīng)鏈金融也因其本身的具有補(bǔ)償性特征,以及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)高效掌握供應(yīng)商資本流、物流、商流和信息化的能力,而成為了近年來(lái)中國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)持續(xù)更新發(fā)行的核心業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈中的企業(yè)遇到財(cái)務(wù)困難需要貸款時(shí)，可以通過(guò)向供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)等,把供應(yīng)鏈中中小微公司企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至核心企業(yè)。商業(yè)銀行可以不僅著眼于企業(yè)本身的信用風(fēng)險(xiǎn)和還款能力,而是可以將這些企業(yè)及他們所產(chǎn)生的現(xiàn)金、信息流等看作一個(gè)生態(tài)系統(tǒng),大幅節(jié)約了生態(tài)鏈內(nèi)公司企業(yè)向銀行信貸的困難與成本,從而增強(qiáng)了整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)即供應(yīng)鏈的總體利益與實(shí)力。2.1.2供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)（1）參與主體多元化：供應(yīng)鏈金融牽扯核心企業(yè)、上下游的中小公司、商業(yè)銀行、物流企業(yè)等多方主體，各方依靠協(xié)同合作達(dá)成資金的高效安排。（2）融資方式靈活：供應(yīng)鏈金融依據(jù)供應(yīng)鏈的不同環(huán)節(jié)以及企業(yè)的實(shí)際需求，給出多樣化的融資品類。（3）風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控：靠著核心企業(yè)的信用認(rèn)可和供應(yīng)鏈的真實(shí)交易背景，供應(yīng)鏈金融可切實(shí)減少企業(yè)彼此間的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，加強(qiáng)企業(yè)融資的安全水平。（4）資金流轉(zhuǎn)高效：供應(yīng)鏈的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可優(yōu)化現(xiàn)金、信息流與物流的整合，降低主要的周轉(zhuǎn)期限，增進(jìn)供應(yīng)鏈的整體運(yùn)營(yíng)水平。2.2供應(yīng)鏈金融的主要模式2.2.1應(yīng)收賬款融資所謂應(yīng)收賬款融資，是以供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的應(yīng)收賬款作質(zhì)押，向上游供應(yīng)商開(kāi)展融資業(yè)務(wù)，應(yīng)收賬款憑借供應(yīng)商轉(zhuǎn)移進(jìn)商業(yè)銀行，銀行按照應(yīng)收賬款的金額和信用狀態(tài)提供融資幫扶，這種模式可有效舒緩供應(yīng)商面臨的資金壓力，助力資金迅速回籠REF_Ref195824832\r\h[3]。2.2.2庫(kù)存融資庫(kù)存融資是拿供應(yīng)鏈當(dāng)中的存貨作質(zhì)押，為下游經(jīng)銷商開(kāi)展融資活動(dòng)，經(jīng)銷商把庫(kù)存商品當(dāng)作抵押物件，銀行根據(jù)庫(kù)存的價(jià)值及其變現(xiàn)能力，為客戶給予資金扶持，這種模式適合庫(kù)存周轉(zhuǎn)速度較慢的企業(yè)，可助力其盤活庫(kù)存資產(chǎn)，緩解資金上的壓力REF_Ref195825285\r\h[4]。2.2.3預(yù)付款融資預(yù)付款融資是指為核心企業(yè)的采購(gòu)提供融資支持，通常用于下游經(jīng)銷商向核心企業(yè)支付預(yù)付款的場(chǎng)景。銀行根據(jù)核心企業(yè)的信用狀況和采購(gòu)合同的真實(shí)性，為經(jīng)銷商提供融資，幫助其提前鎖定貨源，確保供應(yīng)鏈的順暢運(yùn)轉(zhuǎn)。2.2.4其他創(chuàng)新模式供應(yīng)鏈金融在金融科技的不斷發(fā)展的情況下，不斷創(chuàng)新與加強(qiáng)，如基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)、基于大數(shù)據(jù)的信用評(píng)估模型等。這些創(chuàng)新的形式使供應(yīng)鏈金融更加的高效、安全。2.3商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融中的作用2.3.1資金提供者處于供應(yīng)鏈金融的范疇中，商業(yè)銀行是極其重要的融資對(duì)象，它能向供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供各種不一樣的融資產(chǎn)品，商業(yè)銀行所提供的資金支持，不僅緩解了中小企業(yè)融資難題，還帶動(dòng)了供應(yīng)鏈整體資金流轉(zhuǎn)效率的提升。2.3.2風(fēng)險(xiǎn)管理主體在供應(yīng)鏈金融體系的范圍里，商業(yè)銀行扛起了最大的風(fēng)險(xiǎn)管理功能，依靠打造完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管控環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行能有效識(shí)別并掌控供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的各類風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全且業(yè)務(wù)可持久開(kāi)展。2.3.3信息中介在供應(yīng)鏈的融資活動(dòng)里，商業(yè)銀行起到了關(guān)鍵的作用，商業(yè)銀行借助與核心企業(yè)、物流企業(yè)等開(kāi)展合作，可以拿到供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)上的實(shí)際交易信息，緩解信息不對(duì)稱局面，提升融資決策的精準(zhǔn)水平，商業(yè)銀行還能借助信息共享平臺(tái)去，刺激供應(yīng)鏈各方的協(xié)同配合，增進(jìn)整體運(yùn)營(yíng)成效。2.3.4技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)者伴隨金融科技的飛速發(fā)展，商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融里的角色也在不斷變遷，依托大數(shù)據(jù)的迅猛進(jìn)步、人工智能的持續(xù)創(chuàng)新以及區(qū)塊鏈等新技術(shù)的登場(chǎng)，商業(yè)銀行有辦法提升供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和服務(wù)效率，以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的信用評(píng)估模型可更精準(zhǔn)地評(píng)判企業(yè)信用狀況，提高融資決策的科學(xué)水平。3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析3.1主要風(fēng)險(xiǎn)類型3.1.1信用風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)類型是信用風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為借款企業(yè)或核心企業(yè)無(wú)法按時(shí)履行還款義務(wù)的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源包括：（1）核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)：核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈金融的信用背書主體，若其經(jīng)營(yíng)狀況惡化或出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，可能會(huì)影響上下游企業(yè)的籌集資金的能力。（2）中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)：由于經(jīng)驗(yàn)規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較為薄弱，企業(yè)容易出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善、資金鏈斷裂等問(wèn)題，導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)增加。（3）關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易可能導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)，如果任何一環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問(wèn)題，都會(huì)導(dǎo)致連鎖反應(yīng)REF_Ref195825297\r\h[5]。3.1.2操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是說(shuō)由于業(yè)務(wù)流程、信息系統(tǒng)和人員操作出現(xiàn)不當(dāng)引起的潛在損失，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)牽扯多個(gè)參與方和復(fù)雜的操作步驟，操作風(fēng)險(xiǎn)所展現(xiàn)的表現(xiàn)形式為：（1）流程管理風(fēng)險(xiǎn)：貸前調(diào)查、貸中監(jiān)控還有貸后管理等環(huán)節(jié)操作不達(dá)標(biāo)，可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不及時(shí)以及控制措施未跟上。（2）信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：供應(yīng)鏈金融要借助信息系統(tǒng)的支持，若系統(tǒng)出現(xiàn)漏洞或是遭到網(wǎng)絡(luò)攻擊，或許會(huì)引發(fā)數(shù)據(jù)泄露或業(yè)務(wù)中斷。（3）人為操作風(fēng)險(xiǎn)：?jiǎn)T工操作上的失誤或是道德風(fēng)險(xiǎn)（諸如內(nèi)外勾結(jié)、欺詐行為）也可能引發(fā)巨大損失。3.1.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)即因市場(chǎng)價(jià)格（如利率、匯率等情況）波動(dòng)帶來(lái)的潛在損失，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)施階段，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)的形式包含：（1）利率風(fēng)險(xiǎn)：利率若發(fā)生波動(dòng)可能影響融資成本，繼而影響到企業(yè)的還款能力。（2）匯率風(fēng)險(xiǎn)：處于跨境供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及階段時(shí)，匯率的起伏波動(dòng)可能造成企業(yè)外匯收入降低，增添還款壓力。。（3）商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：供應(yīng)鏈中商品價(jià)格大幅震蕩或許會(huì)影響企業(yè)的銷售收入以及庫(kù)存價(jià)值，繼而影響到其融資的能力。3.2風(fēng)險(xiǎn)成因分析3.2.1信息不對(duì)稱供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)重要原因就是信息不對(duì)稱。因?yàn)楣?yīng)鏈中涉及的參與者很多，各方之間的信息透明度較低，商業(yè)銀行難以全面掌握企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況。信息不對(duì)稱可能導(dǎo)致以下問(wèn)題：（1）逆向選擇：高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可能通過(guò)隱瞞真實(shí)信息獲取融資，增加銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。（2）道德風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)在獲得融資后可能改變資金用途或放松風(fēng)險(xiǎn)管理，增加違約可能性。3.2.2供應(yīng)鏈管理不善供應(yīng)鏈管理不善也許會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)和放大，具體體現(xiàn)為：（1）物流環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)：供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)效率與物流企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量直接相關(guān)，假如物流環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯(cuò)，也許會(huì)引起資金鏈斷裂。（2）供應(yīng)鏈脆弱性：供應(yīng)鏈中某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)的突發(fā)事件（如自然災(zāi)害、政策調(diào)整等）也許會(huì)引發(fā)連鎖反應(yīng)，引發(fā)整個(gè)供應(yīng)鏈的全面癱瘓。3.2.3外部環(huán)境變化供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)往往受到外部環(huán)境的波及，主要包括：（1）經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)：于經(jīng)濟(jì)下行的循環(huán)周期中，企業(yè)銷售所得降低、資金鏈緊繃，違約風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)增長(zhǎng)。（2）政策法規(guī)調(diào)整：政府政策（例如稅收、環(huán)保方面的政策）的改變，也許會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本和盈利狀況。（3）國(guó)際貿(mào)易摩擦：處于跨境供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)施階段，國(guó)際貿(mào)易摩擦也許會(huì)引發(fā)關(guān)稅上漲、市場(chǎng)需求下降，抬高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力REF_Ref195825389\r\h[6]。3.3風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制3.3.1供應(yīng)鏈內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)供應(yīng)鏈內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)指的是某個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)借助供應(yīng)鏈關(guān)系朝其他環(huán)節(jié)擴(kuò)散的過(guò)程，具體傳導(dǎo)途徑有：（1）核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)：若核心企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)方面問(wèn)題，其上下游企業(yè)的融資能力、經(jīng)營(yíng)情況將直接受到波及。（2）中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)：一家中小企業(yè)違約或許會(huì)造成供應(yīng)鏈資金鏈斷裂，沒(méi)準(zhǔn)會(huì)引起系列反應(yīng)，損害其他企業(yè)的生存與發(fā)展。（3）物流環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)：物流過(guò)程里的突發(fā)變故（如貨物失蹤、運(yùn)輸延誤等情況）可能引起供應(yīng)鏈中斷，影響到整個(gè)鏈條的資金循環(huán)。3.3.2外部風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)所謂外部風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，是外部環(huán)境的改變經(jīng)供應(yīng)鏈關(guān)系向內(nèi)部傳導(dǎo)的過(guò)程，具體傳導(dǎo)軌跡有：（1）經(jīng)濟(jì)周期傳導(dǎo)：于經(jīng)濟(jì)下行的這個(gè)周期內(nèi)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得下降，大概會(huì)引起供應(yīng)鏈整體資金緊張。（2）政策法規(guī)傳導(dǎo)：政府政策的更改或許能直接影響供應(yīng)鏈里某一個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)，繼而波及整條供應(yīng)鏈。（3）國(guó)際貿(mào)易傳導(dǎo)：在跨境供應(yīng)鏈里，國(guó)際貿(mào)易摩擦說(shuō)不定會(huì)造成關(guān)稅提升、市場(chǎng)需求走低，從而影響到供應(yīng)鏈整體的運(yùn)營(yíng)效率。4商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r（以G銀行為例）4.1G銀行簡(jiǎn)介G銀行的前身誕生于特殊的歷史時(shí)期。1983年9月，為化解人民銀行身兼中央銀行貨幣政策制定、金融監(jiān)管與專業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的矛盾，國(guó)務(wù)院作出組建G銀行的重要決定，讓它接手原來(lái)的人民銀行所經(jīng)營(yíng)的信貸\儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。1984年1月1日，G銀行正式宣告成立，這一里程碑事件標(biāo)志著以產(chǎn)業(yè)分工為顯著特征的專業(yè)銀行機(jī)構(gòu)架構(gòu)初步搭建完成，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)從一元化格局邁向多元化，同時(shí)也意味著中國(guó)國(guó)家專業(yè)銀行體系最終建立。?成立后的G銀行，在國(guó)家專業(yè)銀行時(shí)期（1984-1993年），通過(guò)重點(diǎn)扶持國(guó)有大中型企業(yè)，迅速發(fā)展壯大，逐步成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的龍頭。到1993年末，G銀行的存、貸款余額在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)存款、貸款總額中的占比分別達(dá)到38.1%和42.1%，展現(xiàn)出強(qiáng)大的資金匯聚與投放能力。?2000年起，G銀行開(kāi)啟向商業(yè)銀行的加速轉(zhuǎn)型之路。在1999-2000年間，依據(jù)國(guó)家統(tǒng)一部署，累計(jì)剝離不良資產(chǎn)及轉(zhuǎn)股債權(quán)4077億元，輕裝上陣。2000年，G銀行總資產(chǎn)突破四萬(wàn)億元人民幣大關(guān)，成為國(guó)內(nèi)首家資產(chǎn)超四萬(wàn)億的商業(yè)銀行。2005年10月，G銀行改制為股份有限公司，為上市做足準(zhǔn)備。2006年10月27日，迎來(lái)高光時(shí)刻，在上海證券交易所（股票簡(jiǎn)稱：G銀行；股票代碼：601398）和香港聯(lián)合交易所（股票簡(jiǎn)稱：G銀行；股票代碼01398）同步掛牌上市。這一舉措不僅使G銀行成為首家A+H股同步上市的公司，還為其他央企以A+H模式發(fā)行開(kāi)辟了“綠色通道”，創(chuàng)造了多項(xiàng)歷史紀(jì)錄，諸如A股網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)吸引資金規(guī)模達(dá)1307億元人民幣，刷新A股網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)凍結(jié)資金最高紀(jì)錄等，被譽(yù)為“世紀(jì)IPO”。上市后，G銀行長(zhǎng)期穩(wěn)居“A股分紅額最高的上市公司”之位。?2015至2023年，G銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量如圖：表4.1G銀行機(jī)機(jī)構(gòu)數(shù)量年份境內(nèi)機(jī)構(gòu)數(shù)量（家）境外機(jī)構(gòu)數(shù)量（家）總機(jī)構(gòu)數(shù)量（家）201516732404171362016168874121729920171670041917119201816394426168202019157474281617520201566442116135202115664420160842022155434221596520231604041616040數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局機(jī)構(gòu)數(shù)量從2015年的16732家，先在2016年升至16887家，隨后波動(dòng)下降，2023年為16040家。2016-2019年境內(nèi)機(jī)構(gòu)數(shù)量明顯下降，這期間工商銀行積極推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，線上業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，客戶更多通過(guò)電子渠道辦理業(yè)務(wù)，線下網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)量下滑。同時(shí)，銀行實(shí)施網(wǎng)點(diǎn)布局優(yōu)化戰(zhàn)略，對(duì)低效、業(yè)務(wù)重疊的網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行撤并整合，集中資源提升重點(diǎn)區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)質(zhì)量和效率，以適應(yīng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和成本控制需求，導(dǎo)致境內(nèi)機(jī)構(gòu)數(shù)量明顯下降。2022-2023年期間，境內(nèi)機(jī)構(gòu)數(shù)量有所上升，主要是因?yàn)?022-2023年，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，市場(chǎng)活力增強(qiáng)，工商銀行順應(yīng)市場(chǎng)需求，加大對(duì)重點(diǎn)區(qū)域、新興產(chǎn)業(yè)和普惠金融等領(lǐng)域的支持力度。為更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，該行在經(jīng)濟(jì)活躍地區(qū)新設(shè)或恢復(fù)部分機(jī)構(gòu)，同時(shí)對(duì)原有網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行升級(jí)改造，提升服務(wù)能力，使得境內(nèi)機(jī)構(gòu)數(shù)量出現(xiàn)回升。境外機(jī)構(gòu)數(shù)量從2015年的404家逐步增長(zhǎng)至2019年的428家，之后有小幅波動(dòng)，2023年為416家；總機(jī)構(gòu)數(shù)量在2015-2016年上升，之后下降，2023年為16040家其中，2019-2020年境外機(jī)構(gòu)數(shù)量減少，主要是由于2019-2020年，全球經(jīng)濟(jì)受地緣政治、貿(mào)易摩擦以及新冠疫情等因素沖擊，不確定性增加。在此背景下，工商銀行出于風(fēng)險(xiǎn)管控和成本效益考慮，對(duì)境外部分運(yùn)營(yíng)效益不佳或戰(zhàn)略價(jià)值降低的機(jī)構(gòu)進(jìn)行精簡(jiǎn)，優(yōu)化境外業(yè)務(wù)布局，以集中資源拓展重點(diǎn)海外市場(chǎng)，所以境外機(jī)構(gòu)數(shù)量有所減少

在企業(yè)業(yè)務(wù)板塊，個(gè)人金融服務(wù)豐富多元，涵蓋投資理財(cái)（如智能資產(chǎn)配置服務(wù)、理財(cái)規(guī)劃等）、個(gè)人存款（活期存款、定期存款等）、個(gè)人貸款（住房貸款、消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)貸款等）以及銀行卡業(yè)務(wù)。公司金融業(yè)務(wù)同樣全面，包括公司類貸款、公司存款、現(xiàn)金管理與支付結(jié)算、中小企業(yè)金融服務(wù)、銀保業(yè)務(wù)、債券承銷、并購(gòu)貸款、貿(mào)易融資、資產(chǎn)托管、企業(yè)年金、貴金屬業(yè)務(wù)、對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品等，從多層次、多角度滿足企業(yè)多樣化的需求。G銀行始終將支持中小企業(yè)發(fā)展視為重要使命。為了破解我國(guó)的中小企業(yè)融資難、融資貴的難題，創(chuàng)新的推出“經(jīng)營(yíng)快貸”等線上化融資產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了貸款快速審批、發(fā)放。同時(shí)，積極參與中小企業(yè)成長(zhǎng)全周期，為企業(yè)提供財(cái)務(wù)咨詢、上市輔導(dǎo)等增值服務(wù)，助力中小企業(yè)做大做強(qiáng)。?在供應(yīng)鏈金融服務(wù)領(lǐng)域，G銀行將其作為關(guān)鍵發(fā)展戰(zhàn)略。歷經(jīng)多年探索實(shí)踐，構(gòu)建起覆蓋制造業(yè)、能源、消費(fèi)等眾多行業(yè)領(lǐng)域，包含應(yīng)收賬款融資、存貨融資、預(yù)付款融資及其他多樣化金融服務(wù)產(chǎn)品的現(xiàn)代供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)發(fā)展逐步成熟，越來(lái)越多大型核心企業(yè)與G銀行攜手合作。G銀行憑借核心企業(yè)信用與交易數(shù)據(jù)，為供應(yīng)鏈內(nèi)大量中小微企業(yè)提供融資服務(wù)，有效緩解中小微企業(yè)融資難題，同時(shí)推動(dòng)自身業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模與質(zhì)量雙提升，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與自身創(chuàng)新發(fā)展方面成效斐然。4.2中國(guó)G銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展?fàn)顩r?中國(guó)G銀行近年對(duì)供應(yīng)鏈金融的研究十分深入，并且根據(jù)市場(chǎng)的變化和企業(yè)的需要，積極推進(jìn)發(fā)展，取得了顯著成效。?在體系構(gòu)建方面，G銀行建立了線上與線下相結(jié)合的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。在線上，其運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等前沿技術(shù)，統(tǒng)一客戶對(duì)供應(yīng)鏈中的貿(mào)易流、物流和資金的看法，將單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和信用控制轉(zhuǎn)化為對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理。通過(guò)這種方法，公司的庫(kù)存和應(yīng)收賬款等現(xiàn)有資產(chǎn)得到了有效的資本化，并且為處于不同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的微型和小型企業(yè)提供多樣化、低門檻的融資服務(wù)。在線下,通過(guò)依托廣泛的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)與專業(yè)團(tuán)隊(duì)，保障業(yè)務(wù)順利開(kāi)展。?在產(chǎn)品創(chuàng)新的方面，G銀行也在創(chuàng)新。比如推出數(shù)字信用憑據(jù)品牌“工銀e信”，該行與核心企業(yè)通過(guò)銀企互聯(lián)、網(wǎng)銀、智慧聯(lián)等渠道和方式進(jìn)行電子化交易信息交互。這一產(chǎn)品解決了基于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的G銀行授信客戶信用難以流通的問(wèn)題，真正實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)信用向產(chǎn)業(yè)鏈深度延伸，達(dá)成授信可轉(zhuǎn)移、可流通、可拆分、可變現(xiàn)等各類場(chǎng)景金融功能。表4.2工銀e信主體主體角色與功能典型參與者G銀行平臺(tái)提供方與資金方：

-發(fā)行數(shù)字信用憑證

-提供融資服務(wù)與風(fēng)控支持總行、分行、金融科技子公司核心企業(yè)信用傳導(dǎo)樞紐：

-確權(quán)貿(mào)易真實(shí)性

-承擔(dān)間接擔(dān)保責(zé)任（隱性/顯性）大型國(guó)企、央企、行業(yè)龍頭（如汽車制造商、能源集團(tuán)）供應(yīng)商/經(jīng)銷商融資需求方：

-基于核心企業(yè)信用申請(qǐng)融資

-接收工銀e信流轉(zhuǎn)或兌付中小微企業(yè)、貿(mào)易公司技術(shù)平臺(tái)基礎(chǔ)設(shè)施支持方：

-區(qū)塊鏈存證

-數(shù)據(jù)交互與智能合約執(zhí)行工銀璽鏈（區(qū)塊鏈）、銀企互聯(lián)系統(tǒng)第三方機(jī)構(gòu)輔助服務(wù)方：

-物流監(jiān)控（物聯(lián)網(wǎng)）

-司法存證（如公證處）物流公司、第三方數(shù)據(jù)服務(wù)商數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)工商銀行官網(wǎng)另外，G銀行還創(chuàng)新多級(jí)供應(yīng)商保理產(chǎn)品，它與核心企業(yè)、第三方供應(yīng)鏈平臺(tái)進(jìn)行一定的合作，并且通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)，將核心企業(yè)和各個(gè)層次的供應(yīng)商之間的資金與交易整合到區(qū)塊平臺(tái)上。只要是在供應(yīng)鏈中擁有應(yīng)收款憑證的供應(yīng)商，都可以通過(guò)線上的方式向G銀行提交融資的請(qǐng)求，在G銀行智慧信貸平臺(tái)處理之后，貸款就會(huì)在第一時(shí)間打到企業(yè)的賬戶中去，讓處于產(chǎn)業(yè)鏈末端、實(shí)力較弱的企業(yè)的資金壓力得到緩解。從業(yè)務(wù)規(guī)模來(lái)看，成果頗為豐碩。到2017年上半年，G銀行已經(jīng)開(kāi)發(fā)出3200多個(gè)供應(yīng)鏈，為11,000多個(gè)小微企業(yè)提供了8千億元的貸款，5年內(nèi)融資總額增長(zhǎng)了八倍。其中，網(wǎng)上供應(yīng)鏈金融受到了小微企業(yè)的青睞，在過(guò)去的5年里，它已經(jīng)向1000多家小微企業(yè)提供了超過(guò)300多億的線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)，包括一汽大眾，華為，奇瑞路虎，中建，吉大醫(yī)院，蒙牛股份，天津物產(chǎn)等，這些都是高質(zhì)量的供應(yīng)鏈上和下游的中小企業(yè)。截至2018年的前九個(gè)月，G銀行已經(jīng)向上下游企業(yè)提供了超過(guò)450億元的線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)，包括將近45%的小微客戶。表4.3G銀行供應(yīng)鏈年份供應(yīng)鏈融資余額（萬(wàn)億萬(wàn)）合作核心企業(yè)數(shù)（萬(wàn)家）合作核心企業(yè)數(shù)（家）20151.23.550020161.54.260020171.85.080020182.36.5120020192.88.0150020203.510.5200020214.212.0250020225.015.0300020236.018.03500數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在具體業(yè)務(wù)實(shí)踐中，各地分行積極探索。如G銀行濱州分行圍繞區(qū)域內(nèi)資源稟賦，進(jìn)行“百鏈千戶”的市場(chǎng)推廣，針對(duì)龍頭核心企業(yè)進(jìn)行清單精準(zhǔn)式營(yíng)銷，滿足企業(yè)融資需求。同時(shí)，通過(guò)自建供應(yīng)鏈平臺(tái)與和第三方平臺(tái)（如中企云鏈、簡(jiǎn)單匯平臺(tái)等）合作的方式，拓展業(yè)務(wù)渠道。濱州G銀行落地的首筆簡(jiǎn)單匯供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，借助某化工類核心企業(yè)自建平臺(tái)引入簡(jiǎn)單匯系統(tǒng)，根據(jù)上游供應(yīng)商開(kāi)立的“金單”信息，為持有未到期“金單”的上游供應(yīng)商提供線上融資，既解決了供應(yīng)鏈上下游客戶融資難題，也緩解了核心企業(yè)現(xiàn)金流不足問(wèn)題。2023年，G銀行上海市分行攜手上海歐冶金融信息服務(wù)股份有限公司，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣智能合約在供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景的創(chuàng)新試點(diǎn)應(yīng)用，以歐冶金服服務(wù)的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)為場(chǎng)景，由保理業(yè)務(wù)資金方向上游供應(yīng)商以數(shù)字人民幣形式發(fā)放供應(yīng)鏈貸款，提高業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范水平。2025年2月，G銀行吉安分行成功為吉州區(qū)江西省宏瑞興科技股份有限公司的兩家上游企業(yè)發(fā)放2000萬(wàn)元數(shù)字供應(yīng)鏈貸款，減輕“鏈主”企業(yè)應(yīng)付賬款壓力。展望未來(lái)，G銀行將持續(xù)深化供應(yīng)鏈金融服務(wù)。一方面，進(jìn)一步加大科技投入，更精準(zhǔn)地評(píng)估供應(yīng)鏈企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，除了持續(xù)深耕制造業(yè)、能源、消費(fèi)等現(xiàn)有行業(yè)，還將探索新興產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，如新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈等，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，鞏固其在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。4.3G銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品模式及風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)4.3.1應(yīng)收賬款融資(1)基本模式處于正常商業(yè)交易的場(chǎng)景下，客戶（賣方）跟買方按照市場(chǎng)需求簽署貨物銷售合同，隨后賣方按合同的約定向買方賒出貨物，從而形成了一筆合乎規(guī)定的應(yīng)收賬款，該賬款清楚寫明了付款期限、金額、支付方式等核心要素，作為后續(xù)融資實(shí)施的關(guān)鍵基礎(chǔ)保障，客戶因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及資金回籠周期長(zhǎng)等狀況面臨資金周轉(zhuǎn)的難處時(shí)，選擇把應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)去銀行以獲得資金，客戶需呈上銷售合同、物流發(fā)貨單據(jù)、貨物驗(yàn)收證明、往來(lái)溝通記錄等全套交易憑證，以此充分證實(shí)應(yīng)收賬款的真實(shí)有效性。銀行收到轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)連同相關(guān)材料后，會(huì)開(kāi)啟細(xì)致的審核流程，除了檢查資料真實(shí)性，也要明確跟買方說(shuō)明該筆賬款的債權(quán)已轉(zhuǎn)移至銀行，還需讓買方對(duì)賬款的真實(shí)性、金額精準(zhǔn)度、債務(wù)關(guān)系等進(jìn)行核實(shí)確認(rèn)，買方在接到通知的當(dāng)口，需在規(guī)定的時(shí)間范圍里采用書面回執(zhí)、線上平臺(tái)確認(rèn)等形式，完成對(duì)所涉應(yīng)收賬款的核對(duì)與認(rèn)可，同時(shí)察覺(jué)到后續(xù)需承擔(dān)把款項(xiàng)支付給銀行的義務(wù)。待買方完成確認(rèn)流程且銀行審核無(wú)誤后，按照雙方事先約定的融資比例（通常為應(yīng)收賬款金額的70%-90%），對(duì)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)人進(jìn)行付款，有效緩解客戶資金壓力。當(dāng)應(yīng)收賬款到期日，買方根據(jù)前期確認(rèn)的義務(wù)，將錢付給銀行指定賬戶。銀行收到款項(xiàng)后，先行扣除已發(fā)放的融資本金及利息，若有剩余則返還給客戶；若款項(xiàng)不足以覆蓋融資本息，銀行將依據(jù)合同約定向客戶進(jìn)行追償。通過(guò)這一系列嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牧鞒?，銀行借助對(duì)應(yīng)收賬款真實(shí)性確認(rèn)、資金流向把控等手段，完成風(fēng)險(xiǎn)管控，既滿足企業(yè)資金需求，又保障自身債權(quán)安全。圖4.1應(yīng)收賬款融資數(shù)據(jù)來(lái)源：知乎(2)主要產(chǎn)品目前，國(guó)內(nèi)涉及的應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈產(chǎn)品主要有四種，具體如下：表4.4應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品應(yīng)收賬款供應(yīng)鏈產(chǎn)品國(guó)內(nèi)保理核心企業(yè)的供應(yīng)商將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，并與銀行簽訂保理協(xié)議，以此獲得銀行的融資。票據(jù)池授信客戶將其票據(jù)質(zhì)押或者背書轉(zhuǎn)讓后，納入銀行票據(jù)池，以此余額為限獲得融資。出口應(yīng)收賬款池融資出口商將其國(guó)外交易對(duì)手的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，以此獲得銀行的短期融資。出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下授信出口商將其購(gòu)買的出口保險(xiǎn)的索賠權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，獲得短期融資。如發(fā)生損失，則有保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的進(jìn)行理賠，并支付給銀行。4.3.2預(yù)付款融資（1）基本模式在預(yù)付款融資的基本模型中，有資金需求的客戶在與賣方達(dá)成采購(gòu)協(xié)議后，因自身資金不足向銀行提出預(yù)付款融資申請(qǐng)。此時(shí)，客戶需提交詳細(xì)的采購(gòu)合同、近三年財(cái)務(wù)報(bào)表、納稅記錄等資料，為銀行評(píng)估提供依據(jù)。銀行依托大數(shù)據(jù)分析、信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，對(duì)客戶信用狀況、還款能力以及賣方的經(jīng)營(yíng)實(shí)力、信譽(yù)、歷史履約記錄等進(jìn)行全面評(píng)估。評(píng)估過(guò)程中，銀行不僅關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，還會(huì)考察其在供應(yīng)鏈中的地位、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等因素。評(píng)估通過(guò)后，客戶按照約定比例向銀行繳納保證金，該比例通常在20%-30%之間，旨在降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。?銀行收到保證金后，依據(jù)采購(gòu)合同訂單，將剩余貨款支付給賣方。賣方收款后，按照合同約定的時(shí)間、地點(diǎn)以及交割方式，將商品交由銀行指定并經(jīng)批準(zhǔn)的第三方物流儲(chǔ)存公司。第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)接收貨物時(shí)，會(huì)運(yùn)用專業(yè)的檢測(cè)設(shè)備和技術(shù)，對(duì)貨物的數(shù)量、質(zhì)量、規(guī)格等進(jìn)行嚴(yán)格查驗(yàn)，確保與合同要求一致后，將貨物妥善存放。同時(shí)，第三方物流會(huì)根據(jù)實(shí)際收貨情況向銀行出具倉(cāng)單，倉(cāng)單詳細(xì)記載貨物名稱、數(shù)量、存放位置、保質(zhì)期等關(guān)鍵信息，作為貨物權(quán)屬和價(jià)值的重要憑證。?銀行收到倉(cāng)單后，會(huì)與采購(gòu)合同、賣方發(fā)貨信息等進(jìn)行仔細(xì)核對(duì)，確認(rèn)無(wú)誤后對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行有效管理。在業(yè)務(wù)存續(xù)期間，隨著客戶銷售業(yè)務(wù)推進(jìn)，當(dāng)客戶需要提取貨物時(shí)，需按照提取貨物的價(jià)值向銀行補(bǔ)齊相應(yīng)保證金。例如，提取價(jià)值10萬(wàn)元貨物，保證金比例30%，則需補(bǔ)繳3萬(wàn)元保證金。銀行在收到客戶足額補(bǔ)繳的保證金后，向第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)發(fā)送發(fā)貨指令，物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)根據(jù)指令將對(duì)應(yīng)貨物分揀、包裝后交付給客戶?？蛻羰盏截浳锖筮M(jìn)行市場(chǎng)銷售，待完成銷售并回籠資金后，按照與銀行簽訂的融資協(xié)議約定，將剩余借款本金及利息及時(shí)足額歸還銀行。銀行確認(rèn)款項(xiàng)結(jié)清后，整個(gè)預(yù)付款融資業(yè)務(wù)流程順利完成。?圖4.2預(yù)付款融資數(shù)據(jù)來(lái)源：知乎（2）主要產(chǎn)品預(yù)付款類融資產(chǎn)品主要涉及到五類，具體產(chǎn)品及介紹如下：表4.5預(yù)付款融資產(chǎn)品預(yù)付款類融資產(chǎn)品先票(款)后貨授信買方以其采購(gòu)合同并繳納保證金的形式獲得銀行短期貸款，用以支付貨款，并將該筆貨物作為質(zhì)押物。擔(dān)保提貨授信買方繳納一部分保證金，以賣方出具的全額提單為擔(dān)保，獲得銀行的全部貨款資金貸款，隨后買方分批繳納保證金，再由銀行通知賣方發(fā)貨。進(jìn)口信用證項(xiàng)下未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押授信進(jìn)口商為開(kāi)證而付訂金，而銀行則把它作為貸款的一部分，而付款則受信用證下將來(lái)?yè)碛袡?quán)的保證。但是，商品一到，他們就變成了抵押。國(guó)內(nèi)信用證買方向銀行申請(qǐng)開(kāi)立符合條款的信用證用以支付貨款。商慕保貼銀行對(duì)特定商業(yè)匯票的承兌人所承兌的匯慕辦理貼現(xiàn)4.3.3存貨類融資（1）基本模式在存貨類融資的動(dòng)態(tài)質(zhì)（抵）押模式中，企業(yè)因經(jīng)營(yíng)需要與銀行達(dá)成融資意向后，將符合要求的存貨提交給銀行指定的第三方監(jiān)管方。監(jiān)管方審慎核驗(yàn)抵質(zhì)押物的數(shù)量、質(zhì)量與市場(chǎng)價(jià)值，然后把相關(guān)信息反饋給銀行，銀行綜合審查客戶信用、經(jīng)營(yíng)能力等相關(guān)因素后，為客戶發(fā)放授信資金。業(yè)務(wù)存續(xù)階段，客戶可依照生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及銷售需求，申請(qǐng)拿出約定抵押物價(jià)值限額以上的商品，銀行收到申請(qǐng)后，與監(jiān)管方一起核查貨物實(shí)際情形，確認(rèn)無(wú)差錯(cuò)后通知發(fā)貨，若市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等因素，引起抵押貨品貨值低于限額，客戶須按照協(xié)議追加保證金，保證銀行債權(quán)不受損失。當(dāng)客戶借助經(jīng)營(yíng)得到的收益，按既定約定償還完銀行借款本息后，銀行與客戶、監(jiān)管方結(jié)束業(yè)務(wù)合作，監(jiān)管方去除對(duì)抵質(zhì)押物的監(jiān)管，客戶重新獲得完全處置的資格，該模式把企業(yè)存貨資金盤活了，又讓銀行信貸安全得到保障，實(shí)現(xiàn)銀企雙方的互利共贏。圖4.3存貨類融資數(shù)據(jù)來(lái)源：知乎（2）主要產(chǎn)品存貨類融資主要分為兩類，具體產(chǎn)品及介紹如下：表4.6存貨類融資產(chǎn)品存貨類融資產(chǎn)品質(zhì)（抵）押授信借款人用自有動(dòng)產(chǎn)或者第三方的動(dòng)產(chǎn)作為抵質(zhì)押的融資業(yè)務(wù)靜態(tài)質(zhì)(抵)押授信倉(cāng)單質(zhì)押授管標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押交易所指定倉(cāng)庫(kù)驗(yàn)收并簽發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)提貨憑證動(dòng)態(tài)質(zhì)(抵)押授信普通倉(cāng)單質(zhì)押銀行機(jī)構(gòu)或第三方物流發(fā)出的非標(biāo)準(zhǔn)的提貨憑證作為銀行提供貸款的貨物所有權(quán)證明。5商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估(以G銀行為例)5.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)構(gòu)建原則（1）全面性原則在構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系前，應(yīng)從多個(gè)方面綜合考慮評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取。因?yàn)楣?yīng)鏈的金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于市場(chǎng)波動(dòng)、核心企業(yè)信用變化、上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、物流環(huán)節(jié)意外、信息技術(shù)安全等多個(gè)層面，且各風(fēng)險(xiǎn)因素之間存在復(fù)雜的傳導(dǎo)與聯(lián)動(dòng)關(guān)系。按照商業(yè)銀行全面化風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，G銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取不能僅涉及一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，我們應(yīng)盡可能綜合判斷整個(gè)條線中所有風(fēng)險(xiǎn)因素，不僅要涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)，還需包括供應(yīng)鏈特有的如貿(mào)易真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)、資金流斷裂風(fēng)險(xiǎn)等，因此評(píng)估指標(biāo)體系的建立應(yīng)當(dāng)是全面的，確保對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行完整刻畫。（2）科學(xué)性原則建立評(píng)估指標(biāo)體系需要有一套能夠正確、相對(duì)客觀、精確反應(yīng)G銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)的理論依據(jù)。第一，所選取的指標(biāo)應(yīng)當(dāng)可以切實(shí)體現(xiàn)出引發(fā)G銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的一系列要素，例如運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型、風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)理論等，將宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局變化等因素與供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)建立科學(xué)關(guān)聯(lián)。第二，為了保證評(píng)估體系相對(duì)客觀，要根據(jù)實(shí)際情況有依據(jù)的進(jìn)行選取，結(jié)合供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)作流程、交易數(shù)據(jù)以及行業(yè)歷史風(fēng)險(xiǎn)事件，通過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕y(tǒng)計(jì)分析與專家論證，篩選出真正對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有顯著影響的指標(biāo)，避免主觀隨意性。（3）可量化原則我們應(yīng)盡量選擇更容易直接或間接獲得數(shù)據(jù)的指標(biāo)，才能有效建立評(píng)估體系。在實(shí)際操作中，優(yōu)先選取如企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，以及供應(yīng)鏈交易數(shù)據(jù)中的訂單履約率、付款延遲天數(shù)等可通過(guò)銀行內(nèi)部系統(tǒng)、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告、供應(yīng)鏈平臺(tái)直接獲取或經(jīng)簡(jiǎn)單計(jì)算得出的數(shù)據(jù)指標(biāo)。對(duì)于部分難以直接量化的風(fēng)險(xiǎn)因素，如企業(yè)管理層經(jīng)營(yíng)能力、行業(yè)政策穩(wěn)定性等，可通過(guò)設(shè)計(jì)專家打分、分級(jí)評(píng)價(jià)等方式進(jìn)行間接量化，確保每個(gè)指標(biāo)都能實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)化處理，為接下來(lái)的研究打下良好的基礎(chǔ)。（4）層次性原則G銀行的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自多個(gè)層面，每個(gè)層面又有多重風(fēng)險(xiǎn)。從宏觀層面來(lái)看，包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)、金融政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)；中觀層面涉及行業(yè)周期變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)；微觀層面涵蓋核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、上下游中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、物流倉(cāng)儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)等。所以在建立評(píng)估體系時(shí)，要把同類評(píng)估指標(biāo)進(jìn)行歸集，并構(gòu)建不同層面，形成一個(gè)層次分明、邏輯清晰的指標(biāo)架構(gòu)。例如將反映宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的GDP增長(zhǎng)率、通貨膨脹率等指標(biāo)歸為宏觀風(fēng)險(xiǎn)層；將行業(yè)集中度、市場(chǎng)需求增長(zhǎng)率等指標(biāo)納入中觀風(fēng)險(xiǎn)層；將企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、盈利水平、信用評(píng)級(jí)等指標(biāo)劃分到微觀風(fēng)險(xiǎn)層，通過(guò)分層分類的方式，既便于對(duì)不同層次的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析，又能清晰展現(xiàn)各層次風(fēng)險(xiǎn)之間的傳導(dǎo)關(guān)系。5.2G銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)控體系G銀行具備一套完善的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)與評(píng)價(jià)是從多個(gè)層次進(jìn)行的。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合G銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式，對(duì)其進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)。本步驟重點(diǎn)審核了核心企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈的整體借貸合同，并對(duì)整體貸款規(guī)模做出參考報(bào)告。之后，按照《巴塞爾協(xié)定》中的有關(guān)規(guī)定，采用失效率、失效率等指標(biāo)，對(duì)企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)價(jià)。在此基礎(chǔ)上，綜合考慮了資金成本、經(jīng)濟(jì)資金、經(jīng)營(yíng)成本、稅費(fèi)等要素，最終給出了合理的定價(jià)參考REF_Ref195825448\r\h[7]。5.2.1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量步驟從宏觀角度來(lái)看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期、技術(shù)進(jìn)步等因素都會(huì)影響到產(chǎn)業(yè)總收入、供應(yīng)鏈成長(zhǎng)以及資金流動(dòng)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)和信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生一定的影響。從微觀上講，企業(yè)的誠(chéng)信程度是企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的直接體現(xiàn)。此外，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)、管理能力、投資、籌資等也是影響企業(yè)發(fā)展的主要因素。盡管信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與度量比較困難，但G銀行在發(fā)展供應(yīng)鏈金融的過(guò)程中，試圖構(gòu)建一套結(jié)構(gòu)化、程序化的識(shí)別與度量系統(tǒng)，并將其與之相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)過(guò)程也一并納入其中。具體如下：（1）從產(chǎn)業(yè)角度出發(fā)，通過(guò)分析產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品壽命、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者等因素對(duì)其市場(chǎng)占有率的影響，總結(jié)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)因子。（2）評(píng)估企業(yè)的市場(chǎng)份額，判斷其產(chǎn)品或服務(wù)在行業(yè)中的市場(chǎng)接受程度。（3）確定各公司的供貨收入與營(yíng)業(yè)收入的比重、各品種的銷售額所占的比重，并抽取出各品種的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素。（4）了解被授信企業(yè)所在行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈所處的地位