2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試題庫(kù)第一部分單選題(500題)1、下列不屬于國(guó)際上知名的獨(dú)立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)服務(wù)公司

B.晨星資訊（深圳）有限公司

C.穆迪投資者服務(wù)公司

D.惠譽(yù)國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司

【答案】：B2、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，以下表述正確的是（）

A.我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日不得超過397天

B.一般情況下，貨幣市場(chǎng)基金的杠杠比例越高，收益越低，風(fēng)險(xiǎn)越大

C.投資組合平均剩余期限和平均存續(xù)期越短，則貨幣市場(chǎng)基金的流動(dòng)性越好，利率風(fēng)險(xiǎn)越低

D.除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額不得超過25%

【答案】：C3、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A4、下列不屬于基金利潤(rùn)來源中利息收入的是（）。

A.買入返售金融資產(chǎn)收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

【答案】：D5、關(guān)于債券條款對(duì)債券收益率的影響，以下表述正確的是（）。

A.債券的提前贖回條款對(duì)債券投資人有利，因此投資者將要求相對(duì)于同類國(guó)債來說較低的利差

B.債券的提前贖回條款對(duì)債券發(fā)行人有利，因此投資者將要求相對(duì)于同類國(guó)債來說較高的利差

C.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對(duì)債券發(fā)行人有利，因此投資者可能要求一個(gè)高的利差

D.債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)條款是對(duì)債券投資者有利，因此投資者可能要求一個(gè)高的利差

【答案】：B6、遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不得超過（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】：C7、基金產(chǎn)品托管費(fèi)的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)為（）。

A.按資產(chǎn)規(guī)模的一定比例

B.按投資收益的一定比例

C.投資產(chǎn)總值的一定比例

D.資產(chǎn)凈值一定比例

【答案】：D8、私募股權(quán)投資基金的組織形式不包括（）。

A.有限合伙制

B.信托制

C.契約型開放式公募基金

D.公司制

【答案】：C9、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對(duì)收益歸因分析模型是（）

A.夏普比例

B.平均收益率

C.Brinson

D.特雷諾比率

【答案】：C10、股票基金管理人會(huì)密切關(guān)注行業(yè)和個(gè)股的基本面變化，構(gòu)建股票投資組合。這種操作主要是為了降低哪種風(fēng)險(xiǎn)（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A11、關(guān)于企業(yè)盈利能力比率，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.銷售利潤(rùn)率低，說明企業(yè)的凈利潤(rùn)總額較低

B.凈資產(chǎn)收益率強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤(rùn)

C.企業(yè)的資產(chǎn)收益率越高,說明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力

D.計(jì)算銷售利潤(rùn)率和資產(chǎn)收益率都需要使用凈利潤(rùn)總額這個(gè)指標(biāo)

【答案】：A12、下列不屬于我國(guó)短期融資券交易品種的是（）。

A.1個(gè)月

B.3個(gè)月

C.6個(gè)月

D.9個(gè)月

【答案】：A13、國(guó)債收益率曲線是反映（）的有效途徑。

A.遠(yuǎn)期利率

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.所有者權(quán)益

【答案】：A14、會(huì)員制證券交易所的日常事務(wù)決策機(jī)構(gòu)是（）。

A.董事會(huì)

B.理事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.會(huì)員大會(huì)

【答案】：B15、市場(chǎng)利率走低時(shí)，以下判斷正確的是()。

A.債券價(jià)格上升，再投資收益下降

B.債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消

C.債券價(jià)格下降，再投資收益下降

D.債券價(jià)格上升，再投資收益上升

【答案】：A16、按計(jì)息與付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）

A.貼現(xiàn)債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉(zhuǎn)換債券

【答案】：A17、則下列說法正確的是（）。

A.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

B.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個(gè)交易日行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

C.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個(gè)交易日行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

D.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

【答案】：A18、基金單位資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式為（）。

A.NAV＝期末基金資產(chǎn)凈值/預(yù)計(jì)發(fā)行的基金總份額

B.NAV＝期末基金凈資產(chǎn)收益率/預(yù)計(jì)發(fā)行的基金總份額

C.NAV＝期末基金凈資產(chǎn)收益率/期末基金單位總份額

D.NAV＝期末基金資產(chǎn)凈值/期末基金單位總份額

【答案】：D19、AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始資本金不應(yīng)少于（）萬(wàn)歐元。

A.10.5

B.11.5

C.12.5

D.13.5

【答案】：C20、以下關(guān)于基金業(yè)績(jī)計(jì)算說法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金收益率計(jì)算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術(shù)平均收益率

B.常見的基金回報(bào)率計(jì)算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等

C.夏普比率、信息比率等風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益也是基金業(yè)績(jī)計(jì)算的重要部分

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益使得兩只基金可以在風(fēng)險(xiǎn)水平相等的條件下進(jìn)行對(duì)比

【答案】：A21、單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）；所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.10％；20％

B.10％；30％

C.20％；30％

D.20％；50％

【答案】：B22、下列關(guān)于黃金QDII的說法正確的是（）。

A.都配置了黃金類的股票進(jìn)行投資

B.能直接投資于海外的黃金現(xiàn)貨產(chǎn)品

C.能直接投資于海外的黃金期貨產(chǎn)品

D.投資海外上市交易的黃金ETF產(chǎn)品

【答案】：D23、通過對(duì)（）和（）的比較分析，可以了解投資者對(duì)該基金的認(rèn)可程度。

A.基金份額變動(dòng)情況；持有人結(jié)構(gòu)

B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)

C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)

D.基金份額表動(dòng)情況；基金盈利能力

【答案】：A24、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個(gè)月

D.9個(gè)月

【答案】：B25、（）是指私募股權(quán)基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給對(duì)象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購(gòu)

B.杠桿收購(gòu)

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

【答案】：A26、我國(guó)債券市場(chǎng)形成的三個(gè)子市場(chǎng)為主的統(tǒng)一分層體系中，三個(gè)基本子市場(chǎng)不包括（）。

A.銀行間債券市場(chǎng)

B.交易所市場(chǎng)

C.場(chǎng)外市場(chǎng)

D.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)

【答案】：C27、（）只要求負(fù)債的久期和債券投資組合的久期相同即可。

A.所得免疫策略

B.久期配比策略

C.面值免疫策略

D.現(xiàn)金配比策略

【答案】：B28、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。

A.對(duì)渡動(dòng)性差的證券估值需注意“濫估”問題

B.海外基金的估值頻率最長(zhǎng)為每周估值一次

C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法

D.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

【答案】：A29、基金的（）的計(jì)算是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的第一步。是證券或投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)，測(cè)量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來表示收益率。

A.相對(duì)收益

B.絕對(duì)收益

C.投資收益

D.超額收益

【答案】：B30、銀行間債券市場(chǎng)的交易制度不包括（）。

A.公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

B.做市商制度

C.結(jié)算代理制度

D.共同對(duì)手方制度

【答案】：D31、債券組合構(gòu)建需要考慮的因素中，包括（）

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】：D32、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以分成（）。

A.事前和事后兩類

B.事前、事中和事后三類

C.事前和事中兩類

D.事中和事后兩類

【答案】：A33、企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，以下幾類投資者中最先獲得企業(yè)資產(chǎn)清償?shù)氖?)

A.次級(jí)債券持有人

B.優(yōu)先無保證債券持有人

C.有保證債券持有人

D.企業(yè)股權(quán)持有人

【答案】：C34、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為95元，則該債券的到期收益率為（）。

A.8.673%

B.8.836%

C.8.546%

D.8.986%

【答案】：B35、依據(jù)我國(guó)第三方存管的要求，客戶想完成客戶交易結(jié)算資金的進(jìn)出只能通過的方式是（）。

A.支付寶轉(zhuǎn)賬

B.銀證轉(zhuǎn)賬

C.證券公司提供的客戶資金存取服務(wù)

D.銀行柜臺(tái)辦理資金劃轉(zhuǎn)

【答案】：B36、下列關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗硎找娴膬r(jià)值，即能給它的持有者帶來股息紅利

B.股票的供求關(guān)系直接影響股票的市場(chǎng)價(jià)格

C.股票的清算價(jià)值往往高于股票的賬面價(jià)值

D.股票的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的

【答案】：C37、如果證券市場(chǎng)為半強(qiáng)有效市場(chǎng)，則證券價(jià)格能夠充分反映以下信息中的（）

A.I、III、V

B.II、III

C.I、IV、V

D.II、III、IV、V

【答案】：D38、下列選項(xiàng)不屬于常用的貨幣市場(chǎng)工具的是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.政府債券

C.同業(yè)拆借

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B39、某投資產(chǎn)品有40％的概率獲得200萬(wàn)元的收益，有60％的概率承受100萬(wàn)元的損失。假設(shè)某投資者放棄投資該產(chǎn)品，則表明該投資者屬于（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者

C.長(zhǎng)期投資者

D.短期投資者

【答案】：A40、下列關(guān)于同業(yè)拆借的表述，不正確的是（）。

A.期限最短的是隔夜拆借，最長(zhǎng)的接近一年

B.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期流動(dòng)性緊張

C.中央銀行可以通過提高存款準(zhǔn)備金率來影響同業(yè)拆借利率

D.同業(yè)拆借活動(dòng)起源于存款準(zhǔn)備金制度

【答案】：B41、私募股權(quán)投資最早在（）地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展

A.歐美

B.東亞

C.北美

D.南美

【答案】：A42、申請(qǐng)QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C43、AIFMD自()起開始實(shí)施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C44、在債券遠(yuǎn)期交易中，任何一家市場(chǎng)參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的（）。

A.5%

B.15%

C.10%

D.20%

【答案】：D45、如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降1％時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；當(dāng)市場(chǎng)利率上升1％時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.減少1％；增加1％

B.增加1％；減少1％

C.減少5％；增加5％

D.增加5％；減少5％

【答案】：D46、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格購(gòu)買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。

A.認(rèn)購(gòu)權(quán)證

B.認(rèn)沽權(quán)證

C.認(rèn)股權(quán)證

D.備兌權(quán)證

【答案】：A47、于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金評(píng)價(jià)可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考

B.基金評(píng)價(jià)最終需要回答的問題是，基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)來源是高超的投資技能，還是單純的運(yùn)氣，或者是承擔(dān)了過多的風(fēng)險(xiǎn)

C.投資目標(biāo)與范圍不同的基金可以一起進(jìn)行評(píng)價(jià)和比較

D.不同投資目標(biāo)與范圍的基金不具有可比性

【答案】：C48、有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.買斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過91天

B.買斷式回購(gòu)期內(nèi)，正回購(gòu)方可以使用該筆債券

C.質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)人所有

D.質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)

【答案】：B49、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)總額的（）。

A.90％

B.70％

C.80％

D.60％

【答案】：A50、以下關(guān)于房產(chǎn)投資信托基金，說法錯(cuò)誤的是（）

A.無法從公開市場(chǎng)獲取項(xiàng)目和基金的相關(guān)信息，信息不對(duì)稱程度高

B.收益與通貨膨脹呈正向變動(dòng)關(guān)系，可以起到保值的作用

C.可以通過投資不同的房地產(chǎn)種類，達(dá)到多樣化分散風(fēng)險(xiǎn)的目的

D.經(jīng)過證券化的房地產(chǎn)投資項(xiàng)目，變現(xiàn)能力強(qiáng)

【答案】：A51、（）是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權(quán)合約

【答案】：A52、以下選項(xiàng)中信用風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)持有相關(guān)債券的基金和基金公司帶來的影響不正確的是（）。

A.相關(guān)債券估值急劇下跌，基金凈值受損

B.投資者集中贖回基金，帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.基金公司自有資金受到損失，遭受監(jiān)管處罰

D.相關(guān)債券流動(dòng)性回暖，較易變現(xiàn)

【答案】：D53、基金利潤(rùn)中利息收入不包括()。

A.債券利息收入

B.資產(chǎn)支持證券利息收入

C.股利收益

D.買入返售金融資產(chǎn)收入

【答案】：C54、按照股東權(quán)利分類，股票可以分為（）。

A.記名股票和無記名股票

B.有面額股票和無面額股票

C.普通股和優(yōu)先股

D.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票

【答案】：C55、下列不屬于私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式的是（）。

A.成長(zhǎng)權(quán)益

B.并購(gòu)?fù)顿Y

C.價(jià)值投資

D.危機(jī)投資

【答案】：C56、目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間須達(dá)到（）個(gè)月，且持有資金不得低于50萬(wàn)元人民幣。

A.24

B.18

C.12

D.36

【答案】：B57、我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于（）。

A.會(huì)員制

B.公司制

C.合同制

D.承包制

【答案】：A58、預(yù)期收益率與（）的關(guān)系式可以表示成證券市場(chǎng)線。

A.阿爾法系數(shù)

B.貝塔系數(shù)

C.伽馬系數(shù)

D.最大收益

【答案】：B59、股價(jià)指數(shù)復(fù)制方法通常不包括()。

A.完全復(fù)制

B.抽樣復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制

D.分層復(fù)制

【答案】：D60、為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，基金采取()。

A.競(jìng)價(jià)交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分級(jí)交易制度

【答案】：C61、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需要考慮的因素不包括（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時(shí)間區(qū)間

C.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

D.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)收益

【答案】：C62、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約和期貨合約的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.相對(duì)遠(yuǎn)期合約而言，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格買入或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約

D.遠(yuǎn)期合約也是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通過談判后簽署的

【答案】：D63、深訓(xùn)證券交易所的收盤價(jià)通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺(tái)競(jìng)價(jià)

B.自由競(jìng)價(jià)

C.連續(xù)競(jìng)價(jià)

D.集合競(jìng)價(jià)

【答案】：D64、李先生一家的資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)總額是100萬(wàn)元。其中，現(xiàn)金2萬(wàn)元，開放式貨幣市場(chǎng)基金3萬(wàn)元，銀行活期存款1萬(wàn)元，股票20萬(wàn)元，汽車10萬(wàn)元，債券10萬(wàn)元，家具5萬(wàn)元，住宅49萬(wàn)元。則李氏夫婦的流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率是（）。

A.2%

B.5%

C.6%

D.16%

【答案】：C65、權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是()。

A.資產(chǎn)/所有者權(quán)益

B.負(fù)債/所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)/負(fù)債

D.負(fù)債/資產(chǎn)

【答案】：A66、對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著（），盡快達(dá)到投資者所希望的收益回報(bào)。

A.需要盡量縮短該曲線

B.需要盡量增長(zhǎng)該曲線

C.加長(zhǎng)投資期限

D.增加投資收益

【答案】：A67、研究和發(fā)現(xiàn)股票的（），并將其與市場(chǎng)價(jià)格比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。

A.股票的票面價(jià)值

B.股票的賬面價(jià)值

C.股票的清算價(jià)值

D.股票的內(nèi)在價(jià)值

【答案】：D68、―般根據(jù)基金在過去一定時(shí)期內(nèi)的業(yè)績(jī)計(jì)算其收益率以及風(fēng)險(xiǎn)水平等因素，根據(jù)計(jì)算結(jié)果對(duì)基金給予（）。

A.業(yè)績(jī)歸因

B.業(yè)績(jī)計(jì)算

C.星級(jí)評(píng)定

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

【答案】：C69、下關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所得稅的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.從基金分配中獲得的國(guó)債利息暫不征收所得稅

B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

C.申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入由基金公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

D.買賣基金份額獲得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅

【答案】：C70、關(guān)于中期票據(jù)的說法錯(cuò)誤的是（）

A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下

B.我國(guó)中期票據(jù)大多采用信用發(fā)行；接受擔(dān)保增信

C.發(fā)行人的發(fā)行費(fèi)用較高

D.中期票據(jù)募集資金的用途并無嚴(yán)格限制

【答案】：C71、下列不屬于權(quán)證按照標(biāo)的資產(chǎn)分類的是（）。

A.認(rèn)股權(quán)證

B.股權(quán)類權(quán)證

C.債券類權(quán)證

D.其他權(quán)證

【答案】：A72、交易所在制定標(biāo)的資產(chǎn)的等級(jí)時(shí)，常采用國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中（）作為標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)。

A.按期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量等級(jí)

B.不需要任何標(biāo)準(zhǔn)品

C.標(biāo)準(zhǔn)品較小的質(zhì)量等級(jí)

D.最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

【答案】：D73、投資業(yè)績(jī)的計(jì)算和比較有多種方法。用不同方法制作出來的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性。為解決這個(gè)問題，CFA協(xié)會(huì)在1995年開始籌備成立（）。

A.全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.上海證券交易所

D.深訓(xùn)證券交易所

【答案】：A74、劉先生3月1日買入A股票1000股，共支付8000元，5月13日改股票公積金轉(zhuǎn)增股本10股送1股，10月13日發(fā)放股利0.1元/股，年末股價(jià)是9.9元，持有該股票的收益率是（）。

A.9.90%

B.0

C.37.50%

D.-1%

【答案】：C75、我國(guó)基金會(huì)計(jì)核算以（）為記賬單位。

A.美元

B.人民幣元

C.英幣

D.港幣

【答案】：B76、債券收益率的構(gòu)成因素不包括()。

A.息票利率

B.基礎(chǔ)利率

C.再投資利率

D.未來到期收益率

【答案】：B77、股票拆分對(duì)（）沒有影響。

A.股價(jià)、總市值

B.股東權(quán)益、總市值

C.股東權(quán)益、投資人的購(gòu)買欲望

D.投資人的購(gòu)買欲望、股價(jià)

【答案】：B78、某公司賒銷收入凈額為315000元，應(yīng)收賬款年末數(shù)為18000元，年初數(shù)為16000元，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）天。

A.10

B.18

C.15

D.20

【答案】：D79、某零息債券面值為100元，市場(chǎng)利率為2．5％，到期時(shí)間為3年，則內(nèi)在價(jià)值為（）元。

A.91.86

B.93.86

C.92.86

D.94.86

【答案】：C80、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.中證指數(shù)公司每日計(jì)算并發(fā)布收盤指數(shù)

B.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一只債券類指數(shù)

C.當(dāng)分成份證卷出現(xiàn)異常價(jià)格或無價(jià)格的情況時(shí)，計(jì)算指數(shù)時(shí)剔除該成分券

D.樣本包括銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)的國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券

【答案】：C81、杠桿收購(gòu)的關(guān)鍵是（）。

A.發(fā)行股票

B.舉債

C.套期保值

D.基金

【答案】：B82、主動(dòng)投資的業(yè)績(jī)主要取決于（）。

A.信息深度和信息廣度

B.信息深度和信息內(nèi)容

C.信息廣度和信息內(nèi)容

D.信息內(nèi)容和信息時(shí)效

【答案】：A83、已知通貨膨脹率為3%，實(shí)際利率為4%，則名義利率為()。

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】：A84、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則此時(shí)第一年的收益率為（），第二年的收益率則為（）。

A.100%；-50%

B.100%；-100%

C.50%；-50%

D.100%；50%

【答案】：A85、關(guān)于資本市場(chǎng)理論的同質(zhì)期望假定，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.在所有的投資者看來，同一個(gè)股票的預(yù)期收益率是一樣的

B.投資者認(rèn)為所有資產(chǎn)的收益率服從同樣的概率分布

C.在所有的投資者看來，同一對(duì)股票的相關(guān)性是一樣的

D.在所有的投資者看來，同一個(gè)股票的標(biāo)準(zhǔn)差是一樣的

【答案】：B86、私募股權(quán)投資起源和盛行于（）。

A.歐洲

B.美國(guó)

C.中國(guó)

D.英國(guó)

【答案】：B87、根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序?yàn)椋ǎ?/p>

A.完全復(fù)制＞抽樣復(fù)制＞優(yōu)化復(fù)制

B.完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制＜優(yōu)化復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制＞完全復(fù)制＞抽樣復(fù)制

D.優(yōu)化復(fù)制＜完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制

【答案】：B88、合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于下列哪項(xiàng)人民幣金融工具？（）

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證

D.以上說法都正確

【答案】：D89、以下說法中，正確的是（）。

A.投資決策委員會(huì)是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，必須設(shè)立

B.投資部根據(jù)研究部制定的投資原則和計(jì)劃制定投資組合的具體方案

C.研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，通過研究和分析向投資決策部門提供研究報(bào)告和投資計(jì)劃建議

D.交易部根據(jù)研究部制定的投資組合具體執(zhí)行交易

【答案】：C90、（）是一種可以在特定時(shí)間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊公司債券。

A.企業(yè)債

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.國(guó)債

D.債券逆回購(gòu)

【答案】：B91、（）是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。

A.基金資產(chǎn)清算

B.基金凈資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金負(fù)債清算

【答案】：C92、可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換為（）的公司債券。

A.普通股股票

B.優(yōu)先股股票

C.無記名股票

D.后配股股票

【答案】：A93、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價(jià)格買入200股某股票。融資年利率為8.6%。假設(shè)3個(gè)月后，該股票價(jià)格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.0.157

B.17.85

C.0.1

D.0.114

【答案】：B94、下列關(guān)于貴金屬類大宗商品的特點(diǎn)，說法不正確的是（）。

A.具備相對(duì)較好的物理屬性

B.高度的發(fā)展性

C.稀少

D.繁多

【答案】：D95、以下債券結(jié)算方式中，結(jié)算雙方風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等的是（）

A.見券付款

B.券款對(duì)付

C.純?nèi)^戶

D.見款付券

【答案】：B96、下面哪一類投資者屬于QFII投資者（）

A.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

B.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)職業(yè)投資者

C.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者

D.被我國(guó)相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外職業(yè)投資者

【答案】：C97、投資部根據(jù)總體投資策略和研究報(bào)告，構(gòu)建投資組合方案，對(duì)方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益分析，屬于基金公司投資交易的（）環(huán)節(jié)。

A.形成投資策略

B.構(gòu)建投資組合

C.績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整

D.執(zhí)行交易指令

【答案】：A98、目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.國(guó)債回購(gòu)利率（7天）

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D99、（）是銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A100、為解決不同方法制作出來的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問題，CFA協(xié)會(huì)在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)淮委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

【答案】：B101、20世紀(jì)60年代以前，大多數(shù)債券組合管理者采用的是（）。

A.大量買入策略

B.大量賣出策略

C.買入并持有策略

D.賣出到期策略

【答案】：C102、標(biāo)準(zhǔn)·普爾和惠譽(yù)的最高信用等級(jí)是（）。

A.AAAA級(jí)

B.AAA級(jí)

C.AAa級(jí)

D.Aaa級(jí)

【答案】：B103、已知甲公司年負(fù)債總額為200萬(wàn)元，資產(chǎn)總額為500萬(wàn)元，無形資產(chǎn)凈值為50萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)為240萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為160萬(wàn)元，年利息費(fèi)用為20萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元，所得稅為30萬(wàn)元，則（）。

A.年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

C.年利息保障倍數(shù)為6.5

D.年末長(zhǎng)期資本負(fù)債率為10.76%

【答案】：A104、（）假定投資組合中各種風(fēng)險(xiǎn)因素的變化服從特定的分布（通常為正態(tài)分布），然后通過歷史數(shù)據(jù)分析和估計(jì)該風(fēng)險(xiǎn)因素收益分布的方差一協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)等。

A.歷史模擬法

B.方差一協(xié)方差法

C.壓力測(cè)試法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B105、下列有關(guān)看漲期權(quán)盈虧分布的表述，不正確的是（）。

A.看漲期權(quán)買方的盈利是有限的

B.看漲期權(quán)賣方的虧損可能是無限大的

C.看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格

D.看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格

【答案】：A106、關(guān)于固定收益證券綜合電子平臺(tái).以下表述錯(cuò)誤的是（）.

A.固定收益平臺(tái)的證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)

B.交易商在固定收益平臺(tái)申報(bào)賣出固定收益證券的數(shù)量，不得超過其賬戶內(nèi)可交易余額

C.交易商T日通過固定收益平臺(tái)買入的證券.最早T+1日可以賣出

D.固定收益平臺(tái)的交易價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制

【答案】：C107、期貨保證金制度中，繳納資金的比例通常在（）。

A.3%～5%

B.1%～3%

C.5%～10%

D.5%～15%

【答案】：C108、關(guān)于證券投資基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金會(huì)計(jì)核算主體是證券投資基金

B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算

C.貨幣基金每日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是基金管理人和托管人

【答案】：B109、下列關(guān)于J曲線的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時(shí)間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)的工具

C.這條曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達(dá)到投資者所希望的收益回報(bào)

【答案】：A110、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是()。

A.按公司經(jīng)營(yíng)成果、再投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法獲得股利分配

B.參與公司日常經(jīng)營(yíng)管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）

D.每年獲得固定的股息

【答案】：A111、貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過（）天。

A.100；180

B.120；180

C.120；240

D.100；240

【答案】：C112、可以在銀行間債券交易市場(chǎng)開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人需經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國(guó)國(guó)務(wù)院

B.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)

C.中國(guó)人民銀行

D.中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)

【答案】：C113、下列不屬于常用來反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.久期

C.行業(yè)投資集中度

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：B114、下列關(guān)于可贖回債券的說法，錯(cuò)誤的是()。

A.約定的價(jià)格稱為贖回價(jià)格，包括面值和贖回溢價(jià)

B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時(shí)間后才可執(zhí)行贖回權(quán)

C.贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利而非持有者

D.贖回條款是保護(hù)債權(quán)人的條款，不是保護(hù)債務(wù)人的條款

【答案】：D115、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的（）的合約。

A.現(xiàn)金流

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.證券

【答案】：A116、以下關(guān)于對(duì)QFII投資額度的規(guī)定的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.國(guó)家外匯管理局對(duì)單家合格投資者投資額度實(shí)行備案和審批管理

B.超過基礎(chǔ)額度的投資額度申請(qǐng)，須經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)

C.合格投資者需要通過國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)，獲取基礎(chǔ)額度的投資額度

D.境外主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等機(jī)構(gòu)的投資額度不受資產(chǎn)規(guī)模比例限制，可根據(jù)其投資境內(nèi)證券市場(chǎng)的需要獲取相應(yīng)的投資額度

【答案】：C117、關(guān)于債券到期收益率（YTM），下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.YTM隱含假設(shè)利息再投資收益率不變

B.YTM是內(nèi)部收益率

C.YTM是當(dāng)前收益率

D.YTM假設(shè)投資者持有至到期

【答案】：C118、就債券研究而言，它主要側(cè)重于()。

A.債券的久期判斷

B.債券的走勢(shì)形態(tài)判斷

C.債券的到期時(shí)間判斷

D.債券的到期收益率判斷

【答案】：A119、中國(guó)債券市場(chǎng)是從20世紀(jì)80年代開始逐步發(fā)展起來的，經(jīng)歷了（）個(gè)發(fā)展階段。

A.一

B.二

C.三

D.四

【答案】：C120、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.回購(gòu)協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為

B.本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國(guó)債為主

C.按回購(gòu)期限劃分，我國(guó)在交易所掛牌的國(guó)債回購(gòu)可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一級(jí)182天

D.由于買斷式回購(gòu)歷史很長(zhǎng)，回購(gòu)市場(chǎng)目前以買斷式回購(gòu)為主要交易品種

【答案】：D121、()，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A122、下列選項(xiàng)中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

【答案】：D123、下列關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)的表述，正確的是（）。

A.固定利率債券和零息債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率無關(guān)

B.浮動(dòng)利率債券相比固定利率債券在利率下行環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)

C.債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系

D.浮動(dòng)利率債券相比固定利率債券在利率上升環(huán)境中具有較高的利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C124、投資者對(duì)于收益的要求存在差異，關(guān)于收益率，以下表述正確的是（）

A.名義收益率能夠反映資產(chǎn)的實(shí)際購(gòu)買能力的增長(zhǎng)

B.對(duì)于長(zhǎng)期投資者來說，他們更關(guān)注的是名義收益率

C.如果名義收益率與通貨膨脹率相等，那么資產(chǎn)的實(shí)際購(gòu)買力將沒有增長(zhǎng)

D.名義收益率在實(shí)際收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹的影響

【答案】：C125、當(dāng)改變估值技術(shù)導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值的變化在（）以上的，基金管理人應(yīng)就所采用的相關(guān)估值技術(shù)、假設(shè)及輸入值的適當(dāng)性等咨詢會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)意見。

A.0.125%

B.0.5%

C.0.2%

D.0.25%

【答案】：D126、分析公司未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利水平的方法不包括（）。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

B.公司內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格分析

C.K線分析

D.行業(yè)分析

【答案】：C127、關(guān)于信托基金的參與主體，以下表述中錯(cuò)誤的是（）。

A.信托型基金的參與主體有基金投資者、基金股東及基金托管人

B.基金投資者通過購(gòu)買基金份額，享有基金投資收益

C.基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作

D.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來

【答案】：A128、隨機(jī)變量它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A129、（）是指通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具。

A.內(nèi)置型衍生工具

B.交易所交易的衍生工具

C.信用創(chuàng)造型的衍生工具

D.場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的衍生工具

【答案】：D130、關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.被動(dòng)投資的目標(biāo)是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

B.被動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式

C.主動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式

D.主動(dòng)投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動(dòng)收益、縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率

【答案】：C131、滬深300指數(shù)編制的方法為（）

A.幾何平均法

B.派式加權(quán)法

C.算數(shù)平均法

D.成交額加權(quán)法

【答案】：B132、我國(guó)股票基金大部分按照（）的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

A.0.50％

B.1.00％

C.1.50％

D.2.00％

【答案】：C133、關(guān)于被動(dòng)投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞增。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。

D.被動(dòng)投資復(fù)制指數(shù)會(huì)產(chǎn)生復(fù)制成本。

【答案】：B134、下列不屬于金融衍生工具的是()。

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融債券

C.金融期權(quán)

D.金融互換

【答案】：B135、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，以下說法正確的是（）

A.到期期限足以解釋不同的債券收益率的差異

B.收益曲線只有4種類型

C.反轉(zhuǎn)收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低

D.拱型收益率曲線的樹正是，期限相對(duì)較短的債券利率與期限或成正向關(guān)系

【答案】：D136、2017年10月24號(hào)，投資者小王買入A股票50000元，賣出B股票30000元，當(dāng)前的證券交易印花稅率為1‰，則小王應(yīng)繳納的印花稅金額是（）元。

A.20

B.50

C.80

D.30

【答案】：D137、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是()。

A.不利于市場(chǎng)信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格

B.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

D.遠(yuǎn)期合約相對(duì)比較靈活

【答案】：D138、兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期。其實(shí)際價(jià)值量也是不相等的。這是因?yàn)椋ǎ?/p>

A.貨幣具有時(shí)間價(jià)值

B.匯率變動(dòng)

C.投資項(xiàng)目不同

D.所有者主觀感受不同

【答案】：A139、根據(jù)國(guó)家外匯管理局對(duì)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）的現(xiàn)行管理規(guī)定，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者在境外投資時(shí)，應(yīng)就每一筆資金的使用再次向國(guó)家外匯管理局提出申請(qǐng)

B.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)按規(guī)定向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)境外證券投資額度

C.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)在國(guó)家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度內(nèi)進(jìn)行投資

D.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)定期向國(guó)家外匯管理局報(bào)告額度使用和資金匯出入情況

【答案】：A140、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金可投資下列金融產(chǎn)品或工具不包括（）。

A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單

B.政府債券、公司債券

C.全球存托憑證和美國(guó)存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證

D.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)

【答案】：D141、常用的免疫策略不包括()。

A.所得免疫

B.價(jià)格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D142、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20元價(jià)格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。

A.100

B.210

C.105

D.200

【答案】：A143、在半強(qiáng)有效市場(chǎng)下，以下信息中，沒有被反映在證券價(jià)格中的是（）。

A.正在洽談中未公告的并購(gòu)案

B.上市公司過去一年的成交量

C.已公告未分派的紅利

D.上市公司去年的每股盈利

【答案】：A144、投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動(dòng)性

【答案】：D145、以下關(guān)于股票的特征錯(cuò)誤的是（）。

A.流動(dòng)性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征

B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證

C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利及資本利得

D.參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性

【答案】：B146、UCITS五號(hào)令中規(guī)定，歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)將會(huì)把任何行政處罰公開在其官方網(wǎng)頁(yè)上，并維持至少（）年。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B147、（）是在公司用于投資、營(yíng)運(yùn)資金和債務(wù)融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營(yíng)運(yùn)費(fèi)用、再投資支出以及所得稅和凈債務(wù)后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：B148、在（）中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對(duì)手方,可以分為中央對(duì)手方凈額結(jié)算和非中央對(duì)手方凈額結(jié)算兩種模式。

A.多邊凈額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.雙邊凈額結(jié)算

D.單邊凈額結(jié)算

【答案】：A149、在現(xiàn)值計(jì)算中，利率i也稱為（）

A.貼現(xiàn)率

B.利滾利

C.股息率

D.名義利率

【答案】：A150、個(gè)人投資者李潤(rùn)通過ABC證券公司在深交所買入股票，成交金額為20,000元，根據(jù)相關(guān)費(fèi)率計(jì)算出傭金22元，印花稅2元，證券交易經(jīng)手費(fèi)1.4元，證券交易監(jiān)管費(fèi)0.4元，ABC證券公司為該筆交易與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的結(jié)算金額是（）

A.20023.8元

B.20043.4元

C.20001.8元

D.20000元

【答案】：A151、跟蹤偏離度=（）。

A.證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率

B.證券組合的真實(shí)收益率基準(zhǔn)組合的收益率

C.證券組合的真實(shí)收益率基準(zhǔn)組合的收益率

D.證券組合的真實(shí)收益率－基準(zhǔn)組合的收益率

【答案】：D152、下列不屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是（）。

A.復(fù)制誤差

B.分紅

C.現(xiàn)金留存

D.追加投資

【答案】：D153、（）是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票的行為。

A.再融資

B.股票回購(gòu)

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：A154、基金管理人對(duì)外披露基金凈值前，負(fù)有復(fù)核基金凈值準(zhǔn)確性義務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）

A.相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)

B.基金公司稽核監(jiān)督部門

C.托管人

D.第三方銷售機(jī)構(gòu)

【答案】：C155、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括()。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)的有效期限

C.無風(fēng)險(xiǎn)利率水平

D.權(quán)利金的波動(dòng)率

【答案】：D156、下列不屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)的是()。

A.夏普比率

B.速動(dòng)比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B157、評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，除了資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率之外,最常用的還有（）。

A.存貨周轉(zhuǎn)率

B.銷售利潤(rùn)率（ROS）

C.流動(dòng)比率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：B158、到期收益率的影響因素主要有（）。到期收益率的影響因素主要有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D159、關(guān)于衍生工具的定義和特點(diǎn)，以下表述正確的是()。

A.因?yàn)椴僮魅藛T人為錯(cuò)誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)被稱為結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

B.在未來買入合約標(biāo)的資產(chǎn)的一方成為空頭

C.具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)性等四個(gè)顯著特點(diǎn)

D.衍生工具是指一種衍生類合約，其價(jià)值取決于一種或者多種基礎(chǔ)資產(chǎn)

【答案】：D160、下列不屬于股票價(jià)格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權(quán)平均法

【答案】：C161、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：A162、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)（）。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤(rùn)的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度已實(shí)現(xiàn)收益的30%

D.每年不得少于二次

【答案】：A163、國(guó)際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個(gè)基點(diǎn)等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B164、證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和（）。

A.經(jīng)紀(jì)制

B.會(huì)員制

C.合伙制

D.股份制

【答案】：B165、基金經(jīng)理下達(dá)1筆18元/股買入某只股票100萬(wàn)股，盤中交易員下達(dá)指令時(shí)，此股票的價(jià)格下降到17元/股，則交易員下達(dá)的價(jià)格為（）。

A.17元

B.18元

C.交易員需跟基金經(jīng)理反饋

D.交易員需跟交易主管反饋

【答案】：A166、（）給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。

A.證券市場(chǎng)線

B.資本市場(chǎng)線

C.投資組合

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

【答案】：B167、下列屬于股票特征的是()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D168、一般來說，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行人是（）。

A.企業(yè)

B.銀行

C.非銀行金融機(jī)構(gòu)

D.政府

【答案】：B169、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，以下表述正確的是（）

A.證券市場(chǎng)的主要交易模式是一手交錢，一手交貨

B.在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例也必須大于100%

C.保證金交易讓投資者可以從銀行那里借得資金或證券，這樣就能進(jìn)行超過自己可支付范圍的交易。

D.融券交易沒有平倉(cāng)之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，可以用于其他用途的。

【答案】：A170、關(guān)于跟蹤誤差，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.是度量一個(gè)股票組合相對(duì)于某基準(zhǔn)組合偏高程度的重要指標(biāo)

B.一般僅適用于主動(dòng)投資管理者的業(yè)績(jī)考核

C.跟蹤誤差小，反應(yīng)股票組合的跟蹤偏離度小

D.復(fù)制誤差、現(xiàn)金留存、各項(xiàng)費(fèi)用、分紅和交易沖擊成本等會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差產(chǎn)生

【答案】：B171、現(xiàn)有一投資組合，該投資組合的P值為2,投資組合的收益與市場(chǎng)協(xié)方差為8,市場(chǎng)收益的標(biāo)準(zhǔn)差為（）

A.2

B.6

C.4

D.1

【答案】：A172、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.蒙特卡羅模擬法

D.歷史模擬法

【答案】：B173、利潤(rùn)表亦稱()。

A.收益表

B.損失表

C.損益表

D.匯總表

【答案】：C174、關(guān)于利潤(rùn)表分析與現(xiàn)金流量表分析，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.分析現(xiàn)金流量表,有助于投資評(píng)估今后企業(yè)的償債能力,獲取現(xiàn)金的能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

B.現(xiàn)金流量表是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，直接明了地掲示企業(yè)獲取利潤(rùn)能力以及經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。

C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場(chǎng)投資的基準(zhǔn)"風(fēng)向標(biāo)"，因此投資者應(yīng)高度關(guān)注利潤(rùn)表反應(yīng)的盈利水平及其變化

D.投資者要預(yù)測(cè)企業(yè)未來盈余和現(xiàn)金流量，需重點(diǎn)分析持續(xù)性經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)

【答案】：B175、下列關(guān)于個(gè)人投資者需求的影響因素，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資能力

B.家庭情況

C.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的要求

D.道德觀念

【答案】：D176、金融期貨中率先出現(xiàn)的是()。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C177、關(guān)于股權(quán)投資基金的非公開募集，以下表述正確的是（）。

A.基金管理人可采取線下投資者見面會(huì)的方式向非特定對(duì)象推介基金產(chǎn)品

B.基金管理人可以在知名財(cái)經(jīng)網(wǎng)站的實(shí)名論壇上向非特定人群推介基金產(chǎn)品

C.基金管理人可以采取在地方媒體（電視或電臺(tái)等方式）推介基金產(chǎn)品，但不可在國(guó)家級(jí)媒體推介

D.基金管理人可以通過設(shè)置特定程序的公司產(chǎn)品主頁(yè)進(jìn)行基金推介

【答案】：D178、結(jié)算成員在銀行間債券市場(chǎng)參與債券的交易結(jié)算時(shí),應(yīng)把握的幾個(gè)重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.結(jié)算日

C.過戶日起始日

D.交易流通截止日

【答案】：C179、另類投資產(chǎn)品（）的問題可能導(dǎo)致估值的不準(zhǔn)確。

A.杠桿率較高

B.缺乏監(jiān)管

C.流動(dòng)性較差

D.信息不對(duì)稱

【答案】：C180、A公司的報(bào)表編制過程中，會(huì)計(jì)人員發(fā)現(xiàn)一筆當(dāng)期發(fā)生的應(yīng)收賬款未計(jì)入，因此減少100萬(wàn)元現(xiàn)金，增加100萬(wàn)元應(yīng)收賬款。在各報(bào)表其他項(xiàng)目不變的情況下，以下說法正確的是（）。

A.A公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬(wàn)元

B.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)增加100萬(wàn)元

C.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減少100萬(wàn)元

D.A公司利潤(rùn)減少100萬(wàn)元

【答案】：A181、用復(fù)利計(jì)算第n期終值的公式為（）。

A.FV=PV（1+in）

B.PV=FV（1+in）

C.FV=PV（1+i）n

D.PV=FV（1+i）n

【答案】：C182、按照《同業(yè)存單管理暫行辦法》規(guī)定，同業(yè)存單的利率參考同期限（），發(fā)行期限原則上不超過1年。

A.SHIBOR

B.LIBOR

C.SIBOR

D.NIBOR

【答案】：A183、投資者應(yīng)該選擇凸性（）的債券進(jìn)行投資。

A.更高

B.更低

C.為1

D.為0

【答案】：A184、深圳證券交易所權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外）協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日（）。

A.9∶15至11∶30

B.9∶30至11∶30

C.13∶00至15∶30

D.15∶00至15∶30

【答案】：D185、（）指的是采用投資決策時(shí)的證券市場(chǎng)價(jià)格建倉(cāng)的模擬投資組合（理想組合）與采用實(shí)盤交易建倉(cāng)的真實(shí)投資組合之間的收益率之差，其本質(zhì)就是交易成本。

A.執(zhí)行缺口

B.最佳執(zhí)行

C.交易執(zhí)行

D.交易成本

【答案】：A186、為解決不同方法制作出來的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問題，CFA協(xié)會(huì)在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

【答案】：B187、（）是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓的金融工具。

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

【答案】：C188、目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括()。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】：D189、下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

【答案】：C190、β系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致；β系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反；β系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致；β系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更大。這種說法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：A191、股票的價(jià)值不包括()。

A.票面價(jià)值

B.折舊價(jià)值

C.清算價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

【答案】：B192、垃圾債券市場(chǎng)中大約（）的債券曾經(jīng)是投資級(jí)，但后來被降到BB+級(jí)或以下。

A.10％

B.20％

C.25％

D.30％

【答案】：C193、（）機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來中國(guó)資本市場(chǎng)投資。

A.QDII

B.QFII

C.基金互認(rèn)

D.以上選項(xiàng)都正確

【答案】：B194、通常，股票型指數(shù)基金與所跟蹤指數(shù)會(huì)存在一定的跟蹤誤差，下列屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：A195、假設(shè)某基金在2008年12月31日的份額凈值為1．4848元，2009年9月1日的份額凈值為1.7886元，期間基金曾經(jīng)在2009年2月28日每10份派息2.75元，那么這一階段該基金的簡(jiǎn)單收益率為（）

A.38.98%

B.48.98%

C.105.42%

D.205.42%

【答案】：A196、基金股票換手率是用基金交易量的一半除以基金()。

A.平均現(xiàn)金凈流量

B.平均總資產(chǎn)

C.平均凈資產(chǎn)

D.平均公允價(jià)值

【答案】：C197、關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.幾何平均收益忽略了貨幣的時(shí)間價(jià)值

B.幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

C.算術(shù)平均收益率計(jì)算方法是t期收益率的總和除以t期

D.兩者之間的差距會(huì)隨著收益率波動(dòng)加劇而則增大

【答案】：A198、下列關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金特點(diǎn)，描述錯(cuò)誤的是（）。

A.流動(dòng)性強(qiáng)

B.抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)

C.風(fēng)險(xiǎn)較低

D.信息不對(duì)稱程度較高

【答案】：D199、在()市場(chǎng)上，指令是交易的核心，交易者向自己的經(jīng)紀(jì)人下達(dá)不同的交易指令，經(jīng)紀(jì)人將這些交易指令匯聚到交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)會(huì)根據(jù)已經(jīng)設(shè)定好的交易規(guī)則撮合交易指令，直至完成交易。

A.指令驅(qū)動(dòng)

B.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

C.市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)

D.投資驅(qū)動(dòng)

【答案】：A200、（）指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為。

A.風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)

B.回購(gòu)協(xié)議

C.兼并收購(gòu)

D.短期融資

【答案】：B201、債券投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)不包括()。

A.再投資風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D202、（）是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場(chǎng)上購(gòu)回本公司發(fā)行在外股票的行為。

A.再融資

B.股票回購(gòu)

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：B203、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述正確的是（）。

A.我國(guó)開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

B.基金持有的證券全部采用市場(chǎng)交易價(jià)格估值

C.我國(guó)的封閉式基金每周估值一次

D.海外的基金都是每個(gè)交易日估值

【答案】：A204、關(guān)于遠(yuǎn)期合約與期貨合約的比較，以下描述正確的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約可以在場(chǎng)外市場(chǎng)交易

C.遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性要好于期貨合約

D.遠(yuǎn)期合約的履約信用風(fēng)險(xiǎn)小于期貨合約

【答案】：B205、在債券到期前的特定時(shí)段有權(quán)以事先約定的價(jià)格將債券回售給發(fā)行人的是（）。

A.可交換債券

B.可轉(zhuǎn)換公司債券

C.可回售債券

D.可贖回債券

【答案】：C206、關(guān)于加入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合的可行投資集合有效前沿，下列說法正確的是（）

A.可行投資集是拋物線上方區(qū)域

B.有效前沿為扇形區(qū)域下邊沿

C.可行投資集是拋物線下方區(qū)域

D.有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿

【答案】：D207、QFII機(jī)制的意義不包括（）。

A.促使中國(guó)封閉的資本市場(chǎng)向開放的市場(chǎng)轉(zhuǎn)變

B.QFII機(jī)制促進(jìn)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化

C.QFII機(jī)制促進(jìn)國(guó)內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化

D.QFII降低了證券市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D208、（）是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。

A.現(xiàn)值系數(shù)

B.終值

C.現(xiàn)值

D.貨幣時(shí)間價(jià)值

【答案】：D209、（）反映的是單位銷售收入反映的股價(jià)水平。

A.市凈率

B.市盈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷率

【答案】：D210、與證券市場(chǎng)上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風(fēng)險(xiǎn)，其中不包括（）。

A.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.再投資風(fēng)險(xiǎn)

D.延遲贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D211、以下關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的說法錯(cuò)誤的是（）

A.均是債務(wù)契約

B.流動(dòng)性低

C.期限在1年以內(nèi)（含1年）

D.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低

【答案】：B212、我國(guó)債券市場(chǎng)形成了三個(gè)基本子市場(chǎng)為主的統(tǒng)一分層的體系，以下完整正確的描述為（）

A.銀行間債券市場(chǎng)、上海交易所債券市場(chǎng)和深圳交易所債券市場(chǎng)

B.銀行間債券市場(chǎng)、企業(yè)間債券市場(chǎng)和商業(yè)銀行柜臺(tái)債券市場(chǎng)

C.商業(yè)銀行柜臺(tái)債券市場(chǎng)、交易所債券市場(chǎng)和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)柜臺(tái)債券市場(chǎng)

D.銀行間債券市場(chǎng)、交易所債券市場(chǎng)和商業(yè)銀行柜臺(tái)債券市場(chǎng)

【答案】：D213、貨幣市場(chǎng)工具一般是指（）

A.長(zhǎng)期的、具有低流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券

B.短期的、具有低流動(dòng)性的無風(fēng)險(xiǎn)債證券

C.長(zhǎng)期的、具有高流動(dòng)性的無風(fēng)險(xiǎn)債證券

D.短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券

【答案】：D214、根據(jù)自律管理要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行必須采取的措施包括（）

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III

【答案】：D215、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

【答案】：C216、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金·法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡·帕喬利

D.羅伯特·希勒

【答案】：B217、根據(jù)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，正確的是()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B218、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要。

B.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

C.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新。

D.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)，提出應(yīng)對(duì)策略。

【答案】：A219、（）為債券持有者提供在債券到期前的特定時(shí)段以事先約定好的價(jià)格將債券回售給發(fā)行人的權(quán)利。

A.可回售債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.可贖回債券

D.通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券

【答案】：A220、下列各項(xiàng)中N日乖離率計(jì)算正確的是（）。

A.（當(dāng)日開盤價(jià)-N日移動(dòng)總價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

B.（當(dāng)日開盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

C.（當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

D.（當(dāng)日收盤價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日平均價(jià)*100%

【答案】：C221、在充分有效市場(chǎng)的前提下，關(guān)于資本市場(chǎng)線上的任一組合的風(fēng)險(xiǎn)情況，以下表述正確的是（）

A.A既有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.B只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.C只有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，沒有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)均被完全分散

【答案】：B222、己知甲公司年負(fù)債總額為200萬(wàn)元，資產(chǎn)總額為500萬(wàn)元，無形資產(chǎn)凈值為50萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)為240萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為160萬(wàn)元，年利息費(fèi)用為20萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元，所得稅為30萬(wàn)元，則下列選項(xiàng)正確的是（）。

A.年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

B.年末負(fù)債權(quán)益比為1/3

C.年利息倍數(shù)為6.5

D.年末長(zhǎng)期資本負(fù)債率為10.76%

【答案】：A223、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出來的貝塔系數(shù)為0，則該基金（）

A.凈值變化幅度與市場(chǎng)一致

B.凈值變化方向與市場(chǎng)一致

C.凈值變化幅度比市場(chǎng)大

D.屬于市場(chǎng)中性策略

【答案】：D224、投資者于2017年2月10日(周五)贖回了某貨幣市場(chǎng)基金(非T+0到賬)，則該投資者享有（）的收益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日

D.2月10日、2月11日和2月12日

【答案】：D225、私募股權(quán)投資基金在完成投資項(xiàng)目之后，主要采取的退出機(jī)制包括（）等。

A.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ

B.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ

C.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ

D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ

【答案】：D226、以下關(guān)于資本市場(chǎng)沒有摩擦的假設(shè)，說法不正確的是（）。

A.不考慮交易成本和對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅

B.信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)

C.任何證券的交易單位都是有限可分的

D.市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制

【答案】：C227、為防范債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可以采取的措施有（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：D228、反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)不包括（）。

A.久期

B.持股集中度

C.凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差

D.行業(yè)投資集中度

【答案】：A229、通常情況下，投資期限越短，則投資者對(duì)流動(dòng)性的要求（）。

A.越高

B.越低

C.沒變化

D.不確定

【答案】：A230、大宗商品是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物資商品。大宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，具有天然的（）功能。

A.抗風(fēng)險(xiǎn)

B.投資

C.通貨膨脹保護(hù)

D.高收益

【答案】：C231、基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程；下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值，基金管理人認(rèn)定交易所收盤價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤價(jià)

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日收盤價(jià)進(jìn)行估值

C.交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值

D.對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)

【答案】：B232、私募股權(quán)投資基金在完成投資項(xiàng)目后，主要采取的退出機(jī)制有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：A233、其他條件不變時(shí)，久期越大，債券價(jià)格對(duì)利率敏感度越（），波動(dòng)性越（）。

A.低，大

B.低，小

C.高，大

D.高，小

【答案】：C234、以下關(guān)于β系數(shù)的局限性說法錯(cuò)誤的是（）。

A.通常β系數(shù)是用投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的歷史收益數(shù)據(jù)計(jì)算而來的，無法反映新的變化

B.β系數(shù)在較短時(shí)間內(nèi)不會(huì)隨著計(jì)算所使用的歷史時(shí)間區(qū)間的變化而變化

C.對(duì)于投資管理人來說，要在短期內(nèi)達(dá)到一個(gè)特定的β系數(shù)的目標(biāo)，是非常困難的

D.在應(yīng)用β系數(shù)進(jìn)行投資組合對(duì)比時(shí)，需要注意所使用數(shù)據(jù)的時(shí)間區(qū)間

【答案】：B235、投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，不包括()。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.現(xiàn)金流入情況

C.投資期限

D.投資者風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

【答案】：D236、下列關(guān)于基金公司交易員的說法中，不正確的是（）。

A.交易員應(yīng)及時(shí)在市場(chǎng)異動(dòng)中作出決策

B.基金公司會(huì)對(duì)交易員進(jìn)行定期評(píng)估與考核

C.交易員有責(zé)任向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場(chǎng)信息

D.交易員應(yīng)以對(duì)投資者有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易

【答案】：A237、在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大

B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大

C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)

D.權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

【答案】：A238、下列不承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)的基金是（）。

A.貨幣ETF

B.QDII基金

C.港股通基金

D.非本地基金公司管理的互認(rèn)基金

【答案】：A239、投資者的投資境況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變，因此有必要至少每（）對(duì)投資者的需求作一次重新的評(píng)估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B240、投資者是否愿意購(gòu)買無保證債券取決于其（）能否補(bǔ)償其風(fēng)險(xiǎn)。

A.盈利規(guī)模

B.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

C.期望收益

D.利率大小

【答案】：C241、以下不屬于基金費(fèi)用的是（）

A.管理人報(bào)酬

B.銷售服務(wù)費(fèi)

C.基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用

D.公允價(jià)值變動(dòng)損益

【答案】：D242、對(duì)于債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間的關(guān)系的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率

B.債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率

C.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)

D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的反向變動(dòng)

【答案】：D243、期貨合約的要素包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D244、關(guān)于方差與標(biāo)準(zhǔn)差，下面說法錯(cuò)誤的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)差和方差都可以表示投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)水平

B.標(biāo)準(zhǔn)差和方差可以為零

C.方差的平方是標(biāo)準(zhǔn)差

D.標(biāo)準(zhǔn)差和方差都可以表示實(shí)際收益率偏離預(yù)期收益率的程度

【答案】：C245、（）是指在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.再投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D246、根據(jù)基金的歸因方式分類，相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行分析的是（），考查各個(gè)因素對(duì)基金總收益貢獻(xiàn)的是（）

A.II、III

B.III、IV

C.I、II

D.II、Ⅳ

【答案】：C247、（）指股票發(fā)行方通過協(xié)議價(jià)格向一個(gè)或幾個(gè)大股東回購(gòu)股票。

A.場(chǎng)外協(xié)議回購(gòu)

B.場(chǎng)內(nèi)公開市場(chǎng)回購(gòu)

C.要約回購(gòu)

D.憑證回購(gòu)

【答案】：A248、以下不屬于分級(jí)基金典型風(fēng)險(xiǎn)類型的是（）。

A.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

B.影子價(jià)格偏離風(fēng)險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)險(xiǎn)

D.杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B249、證券的市場(chǎng)價(jià)格是由市場(chǎng)()所決定的。

A.供求關(guān)系

B.內(nèi)在價(jià)值

C.市場(chǎng)價(jià)值

D.預(yù)期價(jià)格

【答案】：A250、某企業(yè)2015年凈利潤(rùn)10億元，銷售利潤(rùn)率20%，則該企業(yè)的銷售收入是（）億元。

A.50

B.10

C.8

D.2

【答案】：A251、下列關(guān)于銀行承兌匯票的表述，不正確的是（）。

A.貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就是向企業(yè)提供短期貸款

B.一般票據(jù)的貼現(xiàn)期超過6個(gè)月

C.銀行對(duì)商業(yè)匯票進(jìn)行承兌是基于對(duì)出票人資信的認(rèn)可

D.承兌業(yè)務(wù)由銀行提供，本質(zhì)是由銀行將信用出借給企業(yè)

【答案】：B252、假設(shè)某基金的基金管理費(fèi)率為0.73%。7月10日，該基金的基金資產(chǎn)凈值為50000萬(wàn)元；7月11日，該基金的基金資產(chǎn)凈值為60000萬(wàn)元。該年實(shí)際天數(shù)為365天，則該基金7月11日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為（）萬(wàn)元。

A.1.2

B.1

C.438

D.365

【答案】：B253、在中國(guó)，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采取()基金形式進(jìn)行運(yùn)作。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.無限責(zé)任制

【答案】：C254、下列不屬于分級(jí)基金要考慮的風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

D.折價(jià)／溢價(jià)交易風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A255、J曲線是以（）為橫軸，以（）為縱軸的一條曲線

A.時(shí)間/收益率

B.收益率/時(shí)間

C.時(shí)間/風(fēng)險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)/時(shí)間

【答案】：A256、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B257、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配，下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)

B.當(dāng)日申購(gòu)基金份額自下一個(gè)交易日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日贖回的基金份額自當(dāng)日起不享有基金份額分配權(quán)益

D.對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

【答案】：C258、2002年11月5日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于（）正式實(shí)施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當(dāng)月起

C.當(dāng)年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C259、下列關(guān)于政府債券的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.地方政府債券包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的債券

B.金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

C.國(guó)債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券

D.金融債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證

【答案】：D260、（）是可以使投資購(gòu)買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

A.當(dāng)期收益率

B.當(dāng)前收益率

C.到期收益率

D.以上都不正確

【答案】：C261、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)對(duì)于個(gè)人投資者而言，投資業(yè)績(jī)的好壞可能會(huì)決定他們是否有足夠的錢來支付大額開支，如子女教育、旅游等；對(duì)于儲(chǔ)備養(yǎng)老金的參與者而言，投資業(yè)績(jī)的好壞可能會(huì)決定其能否有舒適的退休生活；對(duì)于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測(cè)算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)。上述說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確