2024年證券資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》（一般業(yè)務(wù)）

復(fù)習(xí)試題及解答參考

一、單選題（本大題有40小題，每小題0.5分，共20分）

1、以下哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的功能？

A.資金籌集與分配

B.風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理

C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.政府調(diào)控

答案：D

解析：金融市場(chǎng)的功能包括資金籌集與分配、風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和促

進(jìn)經(jīng)濟(jì)資源的合理配置等。政府調(diào)控是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)，不屬于金融市場(chǎng)的功能。

2、以下哪個(gè)市場(chǎng)屬于貨幣市場(chǎng)？

A.股票市場(chǎng)

B.債券市場(chǎng)

C.期貨市場(chǎng)

D.回購(gòu)市場(chǎng)

答案：D

解析：貨幣市場(chǎng)是指交易期限在一年以?xún)?nèi)的金融工具市場(chǎng)，主要包括回購(gòu)市場(chǎng)、拆

借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)等。股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)屬于資本市場(chǎng)或衍生品市場(chǎng)?；?/p>

購(gòu)市場(chǎng)屬于貨幣市場(chǎng)。

3、以下關(guān)于金融市場(chǎng)的哪個(gè)說(shuō)法是正確的？

A.金融市場(chǎng)的參與者只包括金融機(jī)構(gòu)和政府機(jī)溝

B.金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)都是實(shí)物資產(chǎn)的買(mǎi)賣(mài)

C.金融市場(chǎng)的功能之一是提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制

D.金融市場(chǎng)的交易末象都是短期債務(wù)工具

答案：C

解析：金融市場(chǎng)的主要參與者包括金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)等，因此A選項(xiàng)錯(cuò)誤。

金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)不僅包括實(shí)物資產(chǎn)的買(mǎi)賣(mài)，還包括金融資產(chǎn)的交易，如股票、債券

等，因此B選項(xiàng)錯(cuò)誤。金融市場(chǎng)的功能之一是提供價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，即通過(guò)市場(chǎng)的供求關(guān)

系形成資產(chǎn)價(jià)格，因此C選項(xiàng)正確。金融市場(chǎng)的交易對(duì)象既包括短期債務(wù)工具，也包括

長(zhǎng)期投資工具，因此D選預(yù)錯(cuò)誤。

4、以下哪個(gè)金融機(jī)構(gòu)不屬于我國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)？

A.中國(guó)人民銀行

B.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.國(guó)家外匯管理局

答案：D

解析：中國(guó)人民銀行（A選項(xiàng)）、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)（B選項(xiàng)）和中國(guó)證監(jiān)會(huì)（C選項(xiàng)）

都是我國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策，維護(hù)金融穩(wěn)定;

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施監(jiān)管；中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)管。

國(guó)家外匯管理局（D選項(xiàng)）主要負(fù)責(zé)外匯管理和國(guó)際收支平衡，不屬于金融市場(chǎng)的監(jiān)管

機(jī)構(gòu)。

5、下列關(guān)于金融市場(chǎng)效率的說(shuō)法，正確的是：

A.金融市場(chǎng)效率高意味著所有信息都能立即反映在價(jià)格上

B.金融市場(chǎng)效率低意味著投資者無(wú)法獲取所有信息

C.金融市場(chǎng)效率高意味著投資者無(wú)法獲得超額收益

D.金融市場(chǎng)效率低意味著投資者能輕易獲取超額收益

答案：A

解析：金融市場(chǎng)效率指的是金融市場(chǎng)在資源配置和價(jià)格發(fā)現(xiàn)方面的有效性。效率高

的金融市場(chǎng)意味著信息能夠迅速且準(zhǔn)確地反映在價(jià)格匕使得投資者能夠根據(jù)這些信息

做出合理的投資決策。因此，選項(xiàng)A是正確的。

6、以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的基本功能：

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.資源配置

C.信用創(chuàng)造

D.交易結(jié)算

答案：C

解析：金融市場(chǎng)的基本功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、資金集聚等。信

用創(chuàng)造通常是指中央銀行通過(guò)貨幣政策和信貸政策來(lái)調(diào)控貨幣供應(yīng)量，而不是金融市場(chǎng)

的基本功能。因此，選項(xiàng)C不是金融市場(chǎng)的基本功能。

7、以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的基本功能？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.資金轉(zhuǎn)移

功能。因此，C項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的功能。

10、在下列金融工具中，通常被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金融工具是：

A.國(guó)債

B.公司債券

C.普通股

D.金融期貨

答案：A

解析：國(guó)債通常被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，因?yàn)樗鼈冇烧l(fā)行，政府有征稅和貨幣發(fā)行

權(quán)，其償付能力相對(duì)較強(qiáng)°而公司債券、普通股和金融期貨都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，公司債

券可能面臨發(fā)行公司違約的風(fēng)險(xiǎn),普通股價(jià)格波動(dòng)較大，金融期貨價(jià)格受多種因素影響,

風(fēng)險(xiǎn)較高。因此，A項(xiàng)國(guó)債是通常被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金融工具。

11、下列哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的基本功能？

A.資金清算

B.資金轉(zhuǎn)移

C.風(fēng)險(xiǎn)管理

D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

答案：A

解析：金融市場(chǎng)的基本功能包括資金轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和提供流動(dòng)性。資

金清算雖然與金融市場(chǎng)有關(guān)，但它更多的是指金融交易的結(jié)算過(guò)程，不屬于金融市場(chǎng)的

基本功能。因此，A選項(xiàng)是不屬于金融市場(chǎng)的基本功能。

12、以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)有效性的衡量指標(biāo)？

A.信息效率

B.價(jià)格效率

C.交易效率

D.交易成本

答案：D

解析：金融市場(chǎng)有效性的衡量指標(biāo)通常包括信息效率、價(jià)格效率和交易效率。這些

指標(biāo)分別衡量市場(chǎng)在信息處理、價(jià)格形成和交易執(zhí)行方面的效率。交易成本雖然影響市

場(chǎng)的效率，但它本身并不是衡量金融市場(chǎng)有效性的直接指標(biāo)。因此，D選項(xiàng)不是金融市

場(chǎng)有效性的衡量指標(biāo)。

13、以下哪種金融工具不屬于衍生金融工具？

A.期貨合約

B.股票

C.期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期合約

答案：B

解析：股票屬于原生金融工具，是基礎(chǔ)金融工具。而期貨合約、期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合

約都屬于衍生金融工具，它們是從原生金融工具派生出來(lái)的，其價(jià)值依賴(lài)于原生金融工

具的價(jià)值。

14、在金融市場(chǎng)中，以下哪項(xiàng)不是影響市場(chǎng)流動(dòng)性的因素？

A.市場(chǎng)交易規(guī)模

B.投資者情緒

C.交易成本

D.市場(chǎng)監(jiān)管政策

答案：B

解析：市場(chǎng)流動(dòng)性主要受市場(chǎng)交易規(guī)模、交易成本和市場(chǎng)監(jiān)管政策等因素影響。投

資者情緒雖然會(huì)影響市場(chǎng)的短期波動(dòng)，但不是影響市場(chǎng)流動(dòng)性的主要因素。市場(chǎng)交易規(guī)

模越大、交易成本越低、監(jiān)管政策越透明，市場(chǎng)流動(dòng)性通常越好。

15、以下哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的功能？

A.資金籌集

B.資金配置

C.信息傳遞

D.政策調(diào)控

答案：D

解析：金融市場(chǎng)的主要功能包括資金籌集、資金配置、風(fēng)險(xiǎn)分散和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。政策

調(diào)控雖然也是金融市場(chǎng)中的一部分，但它是通過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)的，而不是金融市場(chǎng)自

身的直接功能。因此，D選項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的直接功能。

16、下列關(guān)于股票的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是：

A.股票是一種所有權(quán)憑證

B.股票的收益主要來(lái)自于股息和資本利得

C.股票交易市場(chǎng)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)

D.股票投資者享有公司決策的投票權(quán)

答案：D

解析：股票確實(shí)是一種所有權(quán)憑證，其收益主要來(lái)自于股息和資本利得，且股票交

易市場(chǎng)確實(shí)分為?級(jí)市場(chǎng)（發(fā)行市場(chǎng)）和二級(jí)市場(chǎng)（流通市場(chǎng)）。然而，并非所有股票

投資者都享有公司決策的投票權(quán)。通常，只有持有一定數(shù)量（如特定比例的股份）的股

東才有投票權(quán)，而普通投資者可能沒(méi)有足夠的股份來(lái)影響公司的決策。因此，D選項(xiàng)是

錯(cuò)誤的。

17、以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的基本功能？

A.資源配置

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.政府融資

答案：D

解析：金融市場(chǎng)的基本功能包括資源配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)分散和資金轉(zhuǎn)移等。政

府融資是政府通過(guò)發(fā)行債券等方式籌集資金的行為，不屬于金融市場(chǎng)的基本功能。因此,

選項(xiàng)D是正確答案。

18、在金融市場(chǎng)中，以下哪項(xiàng)不是金融工具？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.現(xiàn)金

答案：D

解析：金融工具是指金融市場(chǎng)中的交易對(duì)象，包括股票、債券、期權(quán)、期貨等?，F(xiàn)

金是貨幣的一種形式，不是金融市場(chǎng)中的交易對(duì)象，因此不屬于金融工具。選項(xiàng)D是正

確答案。

19、以下哪種金融工具通常被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)？（）

A.國(guó)債

B.企業(yè)債券

C.普通股

D.商業(yè)票據(jù)

答案：A

解析：國(guó)債通常被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，因?yàn)槠浒l(fā)行主體為國(guó)家政府，具有最高的信用

評(píng)級(jí)。企業(yè)債券、普通股和商業(yè)票據(jù)都存在一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。

20、在金融市場(chǎng)，以下哪項(xiàng)不是影響市場(chǎng)流動(dòng)性的因素？（）

A.市場(chǎng)深度

B.市場(chǎng)寬度

C.交易成本

D.市場(chǎng)廣度

答案：B

解析：市場(chǎng)流動(dòng)性是指金融資產(chǎn)在市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的難易程度，市場(chǎng)深度、交易成本和

市場(chǎng)廣度都是影響市場(chǎng)流動(dòng)性的因素。而市場(chǎng)寬度通常指的是市場(chǎng)參與者的多樣性，不

是直接影響市場(chǎng)流動(dòng)性的因素能

21、以下哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的基本功能？

A.資金融通

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.社會(huì)儲(chǔ)蓄

答案：D

解析：金融市場(chǎng)的基本功能包括資金融通、風(fēng)險(xiǎn)分散、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、財(cái)富管理和資源

配置。社會(huì)儲(chǔ)蓄雖然與金融活動(dòng)有關(guān)，但不是金融市場(chǎng)的基本功能之一。因此，正確答

案是Do

22、以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的參與者？

A.中央銀行

B.商業(yè)銀行

C.保險(xiǎn)公司

D.政府機(jī)關(guān)

答案：D

解析：金融市場(chǎng)的參與者主要包括金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人、政府及中央銀行。政府

機(jī)關(guān)雖然與金融活動(dòng)有關(guān)，但不是金融市場(chǎng)的參與者，而是監(jiān)管機(jī)構(gòu)。因此，正確答案

是Do

23、根據(jù)《證券法》規(guī)定，以下哪項(xiàng)不屬于證券交易所的職能？

A.組織證券發(fā)行和交易

B.提供證券市場(chǎng)信息

C.制定證券市場(chǎng)規(guī)則

D.擔(dān)任公司董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員

答案：D

解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券交易所的主要職能包括組織證券發(fā)行和交易、

提供證券市場(chǎng)信息、制定證券市場(chǎng)規(guī)則等。而擔(dān)任公司董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員屬于

公司內(nèi)部治理范疇，不屬于證券交易所的職能。因此，選項(xiàng)D是正確答案。

24、以下哪種金融工具屬于衍生金融工具？

A.國(guó)債

B.普通股票

C.股票期權(quán)

D.銀行定期存款

答案：C

解析：衍生金融工具是在基木金融工具的基礎(chǔ)上派生出來(lái)的金融工具，其價(jià)值依賴(lài)

于基本金融工具的價(jià)值。股票期權(quán)屬于衍生金融工具，它是一種賦予持有人在特定時(shí)間

以特定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售股票的權(quán)利，但其本身并無(wú)內(nèi)在價(jià)值。而國(guó)債、普通股票和銀行

定期存款都屬于基本金融工具。因此，選項(xiàng)C是正確答案。

25、以下哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的功能？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.資金籌集

D.政府調(diào)控

答案：D

解析：金融市場(chǎng)的功能主要包括資金籌集、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和資源配置等。政

府調(diào)控不屬于金融市場(chǎng)的直接功能，而是政府通過(guò)金融市場(chǎng)監(jiān)管和調(diào)控來(lái)實(shí)現(xiàn)的。因此,

D選項(xiàng)是正確答案。

26、以下關(guān)于貨幣政策的說(shuō)法，正確的是：

A.貨幣政策由中央銀行獨(dú)立制定，不受政府干預(yù)

B.貨幣政策的主要目標(biāo)是穩(wěn)定物價(jià)

C.提高法定存款準(zhǔn)備金率屬于緊縮性貨幣政策

D.貨幣政策的實(shí)施效果在短期內(nèi)很難體現(xiàn)

答案：c

解析：A選項(xiàng)錯(cuò)誤，貨幣政策雖然由中央銀行制定，但需要符合國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策和政

府要求。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，貨幣政策的主要目標(biāo)包括穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際

收支平衡等。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，貨幣政策的實(shí)施效果可以在短期內(nèi)顯現(xiàn)。C選項(xiàng)正確，提高

法定存款準(zhǔn)備金率可以減少銀行可貸資金，從而抑制通貨膨脹，屬于緊縮性貨幣政策。

因此，C選項(xiàng)是正確答案。

27、下列哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的參與者？

A.中央銀行

B.商業(yè)銀行

C.企業(yè)

D.自然人

答案：D

解析：金融市場(chǎng)的參與者包括中央銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)、政府、非銀行金融機(jī)構(gòu)、

投資公司、證券公司、保險(xiǎn)公司、投資基金和自然人等。其中，自然人是指參與金融市

場(chǎng)交易的個(gè)體，如個(gè)人投資者。因此，D選項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的參與者。

28、以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的基本功能？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.信用創(chuàng)造

C.資源配置

D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

答案：B

解析：金融市場(chǎng)的基本功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資源配置、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和資金轉(zhuǎn)移等。其

中，信用創(chuàng)造不是金融市場(chǎng)的基本功能，而是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)貸款、投資等活

動(dòng)創(chuàng)造信用貨幣的過(guò)程。因此，B選項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的基本功能。

29、下列哪項(xiàng)不是影響股票價(jià)格的基本因素？

A.公司的盈利能力

B.市場(chǎng)利率水平

C.公司的管理層變動(dòng)

D.股票市場(chǎng)的投機(jī)行為

答案：D

解析：影響股票價(jià)格的基本因素主要包括公司的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、行業(yè)地位、

成長(zhǎng)性、市場(chǎng)利率水平、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀況等。投機(jī)行為雖然可能短期內(nèi)影響股票價(jià)格，但

不是影響股票價(jià)格的基本因素。管理層變動(dòng)屬于公司內(nèi)部因素，也會(huì)影響股價(jià)，但不是

基本因素。

30、在金融市場(chǎng)交易中，以下哪項(xiàng)不是市場(chǎng)操縱行為的特征？

A.交易量異常增加

B.交易價(jià)格與基本面嚴(yán)重脫節(jié)

C.交易雙方關(guān)系密切

D.交易者通過(guò)大量買(mǎi)賣(mài)來(lái)影響市場(chǎng)價(jià)格

答案：C

解析：市場(chǎng)操縱行為通常具有以下特征：交易量異常增加、交易價(jià)格與基本面嚴(yán)重

脫節(jié)、交易者通過(guò)大量買(mǎi)賣(mài)來(lái)影響市場(chǎng)價(jià)格等。交易雙方關(guān)系密切并不一定構(gòu)成市場(chǎng)操

縱，只有當(dāng)這種關(guān)系被用來(lái)影響市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，才可能被視為市場(chǎng)操縱行為。

31、以下哪個(gè)選項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的功能？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

C.信用創(chuàng)造

D.消費(fèi)激勵(lì)

答案：D

解析：金融市場(chǎng)的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和信用創(chuàng)造。消費(fèi)激勵(lì)不是金

融市場(chǎng)的基本功能，而是政府或企業(yè)通過(guò)其他方式來(lái)刺激消費(fèi)。因此，正確答案是D。

32、在金融市場(chǎng)，以下哪個(gè)選項(xiàng)不屬于貨幣市場(chǎng)工具？

A.國(guó)債

B.商業(yè)票據(jù)

C.短期政府債券

D.長(zhǎng)期企業(yè)債券

答案：D

解析：貨幣市場(chǎng)工具是指到期期限在一年以?xún)?nèi)的金融工具，主要目的是滿(mǎn)足短期資

金需求。國(guó)債、商業(yè)票據(jù)和短期政府債券都屬于貨幣市場(chǎng)工具。而長(zhǎng)期企業(yè)債券屬于資

本市場(chǎng)工具，其期限通常超過(guò)一年。因此，正確答案是D。

33、關(guān)于金融市場(chǎng)的參與主體，以下哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的基本參與者？

A.中央銀行

B.商業(yè)銀行

C.企業(yè)

D.政府債券

答案：D

解析：政府債券屬于金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品，而不是金融市場(chǎng)的直接參與者。金融市

場(chǎng)的基本參與者通常包括中央銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)和個(gè)人投資者等。D選項(xiàng)不屬于基

本參與者。

34、以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的功能？

A.資源配置

B.風(fēng)險(xiǎn)管理

C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.政策傳導(dǎo)

答案：D

解析：金融市場(chǎng)的功能主要包括資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)格發(fā)現(xiàn)等。政策傳導(dǎo)雖然

也是金融市場(chǎng)的一個(gè)重要作用，但不是其主要功能。D選項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的功能。

35、以下哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的直接融資工具？

A.政府債券

B.公司股票

C.銀行承兌匯票

D.金融債券

答案：C

解析：直接融資工具指的是資金需求者直接向資金供給者籌集資金的金融工具，如

政府債券、公司股票、金融債券等。銀行承兌匯票屬于間接融資工具，因?yàn)樗婕般y行

的信用擔(dān)保。

36、以下哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的間接融資工具？

A.銀行存款

B.信用卡

C.保險(xiǎn)單

D.企業(yè)債券

答案：D

解析：間接融資工具是指通過(guò)金融機(jī)構(gòu)作為中介來(lái)實(shí)現(xiàn)的融資工具，如銀行存款、

信用卡、保險(xiǎn)單等。企業(yè)債券屬于直接融資工具，因?yàn)槠髽I(yè)直接向投資者發(fā)行債券籌集

資金。

37、以下哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的基本功能？

A.資金融通

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

D.資源配置

答案：C

解析：金融市場(chǎng)的基本功能包括資金融通、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和資源配置。風(fēng)險(xiǎn)

規(guī)避是金融工具或機(jī)構(gòu)的功能之一，但不屬于金融市場(chǎng)的基本功能。因此，正確答案是

Co

38、以下關(guān)于債券的定義，正確的是：

A.債券是政府為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證

B.債券是公司為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證

C.債券是銀行為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證

D.債券是金融機(jī)構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證

答案：B

解析：債券是企業(yè)或政府為了籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證，承諾在未來(lái)一定期限內(nèi)

按約定的利率支付利息并償還本金。選項(xiàng)A、C、D雖然提到了發(fā)行債券的實(shí)體，但并未

準(zhǔn)確描述債券的定義。因此，正確答案是及

39、以下哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的參與者？

A.中央銀行

B.非銀行金融機(jī)構(gòu)

C.企業(yè)

D.自然人

E.政府債券

答案：D

解析：金融市場(chǎng)的參與者主要包括中央銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和政府等，而

自然人通常是金融市場(chǎng)的資金提供者或需求者，而不是直接的市場(chǎng)參與者。政府債券是

政府作為參與者發(fā)行的一種金融工具。因此，選項(xiàng)D不屬于金融市場(chǎng)的直接參與者。

40、在金融市場(chǎng)中，下列哪項(xiàng)行為屬于市場(chǎng)操縱？

A.通過(guò)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)同一證券，制造虛假交易量

B.依據(jù)市場(chǎng)信息進(jìn)行投資決策

C.依據(jù)基本面分析進(jìn)行投資決策

D.依據(jù)技術(shù)分析進(jìn)行投資決策

答案：A

解析：市場(chǎng)操縱是指通過(guò)不正當(dāng)手段影響證券價(jià)格，為自己或他人謀取不正當(dāng)利益

的行為。選項(xiàng)A中，通過(guò)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)同??證券，制造虛假交易量，是典型的市場(chǎng)操縱行為。

選項(xiàng)B、C和D描述的是正常的投資決策過(guò)程，不涉及市場(chǎng)操縱。

二、多選題（本大題有40小題，每小題1分，共40分）

1、以下哪些金融工具屬于衍生金融工具？（）

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.遠(yuǎn)期合約

E.現(xiàn)金

答案：C、D

解析：衍生金融工具是一種基于其他金融工具的金融合約，其價(jià)值依賴(lài)于或派生于

其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值。股票和債券屬于基礎(chǔ)金融工具，而期權(quán)和遠(yuǎn)期合約屬于衍生金融工

具?，F(xiàn)金不屬于金融工具，因此正確答案是C和D。

2、以下關(guān)于金融市場(chǎng)分類(lèi)的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.按交易工具的期限長(zhǎng)短，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)

B.按交易方式，金融市場(chǎng)可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)

C.按地理范圍，金融市場(chǎng)可分為國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)

D.按金融工具的發(fā)行和交易主體，金融市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)

答案：A、C、D

解析：金融巾場(chǎng)的分類(lèi)可以從不同的角度進(jìn)行。按交易工具的期限長(zhǎng)短，金融巾場(chǎng)

可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，這是按期限分類(lèi)。按地理范圍，金融市場(chǎng)可分為國(guó)際金融

市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，這是按地域分類(lèi)。按金融工具的發(fā)行和交易主體，金融市場(chǎng)可分

為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)，這是按市場(chǎng)功能分類(lèi)。按交易方式，金融市場(chǎng)可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、

期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)，這是按交易方式分類(lèi)。因此，正確答案是A、C和D。

3、下列關(guān)于金融市場(chǎng)分類(lèi)的描述，正確的有：

A.按交易工具的期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)

B.按交易方式分為場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)

C.按交易標(biāo)的分為債權(quán)市場(chǎng)和股權(quán)市場(chǎng)

D.按地理范圍分為國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)

答案：ABCD

解析：金融市場(chǎng)的分類(lèi)方式有多種，上述四個(gè)選項(xiàng)分別對(duì)應(yīng)了不同的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。A

選項(xiàng)按交易工具的期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，B選項(xiàng)按交易方式分為場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)

和場(chǎng)外交易市場(chǎng)，C選項(xiàng)按交易標(biāo)的分為債權(quán)市場(chǎng)和股權(quán)市場(chǎng)，D選項(xiàng)按地理范圍分為

國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。因此，這些描述都是正確的。

4、關(guān)于金融衍生品的特點(diǎn)，以下說(shuō)法正確的是：

A.金融衍生品的價(jià)值依賴(lài)于其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值

B.金融衍生品通常具有較高的杠桿率

C.金融衍生品可以用來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

D.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

答案：ABCD

解析：金融衍生品具有以下特點(diǎn)：

A.金融衍生品的價(jià)值依賴(lài)于其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值，因此其價(jià)格會(huì)隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格

的變動(dòng)而變動(dòng)。

B.金融衍生品通常具有較高的杠桿率，這意味著它們可以用較小的初始投資控制

較大的資產(chǎn)。

C.金融衍生品可以用來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，即通過(guò)持有衍生品來(lái)減少或消除因標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)

格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

D.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)不僅來(lái)自于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等多種

風(fēng)險(xiǎn)。因此，選項(xiàng)D也是正確的。

5、關(guān)于債券市場(chǎng)，以下哪些說(shuō)法是正確的？（）

A,債券市場(chǎng)分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)

B.債券的發(fā)行價(jià)格通常高于面值

C.債券的面值就是債券的票面利率

D.債券的到期收益率與債券價(jià)格呈正相關(guān)

答案：A、D

解析：債券市場(chǎng)確實(shí)分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)，因此選項(xiàng)A正確。債券的發(fā)行價(jià)格

可以是面值，也可以高于或低于面值，因此選項(xiàng)B錯(cuò)誤。債券的面值是指?jìng)狡跁r(shí)支

付的金額，而票面利率是指?jìng)l(fā)行時(shí)的利率，因此選項(xiàng)C錯(cuò)誤。債券的到期收益率與

債券價(jià)格呈正相關(guān)，價(jià)格越低，到期收益率越高，因此選項(xiàng)D正確。

6、以下哪些金融工具屬于衍生品？（）

A.股票

B.債券

C.期貨

D.期權(quán)

答案：C、D

解析：股票和債券屬于基礎(chǔ)金融工具，不屬于衍生品，因此選項(xiàng)A和B錯(cuò)誤。期貨

和期權(quán)屬于衍生品，它們的價(jià)值依賴(lài)于其他基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)，因此選項(xiàng)C和D正確。

7、關(guān)于金融市場(chǎng)的作用，以下哪些說(shuō)法是正確的？（）

A.促進(jìn)資源配置

B.降低交易成本

C.提高經(jīng)濟(jì)效率

D.增加社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

答案：ABC

解析：金融市場(chǎng)在資源配置、降低交易成本、提高經(jīng)濟(jì)效率等方面發(fā)揮著重要作用，

但并不會(huì)直接增加社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，選項(xiàng)A、B、C是正確的。

8、以下關(guān)于金融工具的說(shuō)法中，哪些是正確的？（）

A.金融工具是金融市場(chǎng)交易的對(duì)象

B.金融工具的種類(lèi)繁多，功能各異

C.金融工具的發(fā)行者主要是金融機(jī)構(gòu)

D.金融工具的持有者主要是個(gè)人

答案：AB

解析：金融工具是金融市場(chǎng)交易的對(duì)象，種類(lèi)繁多，功能各異，發(fā)行者主要是金融

機(jī)構(gòu)，持有者可以是個(gè)人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等。因此，選項(xiàng)A、B是正確的，選項(xiàng)C、D

描述不夠準(zhǔn)確。

9、關(guān)于金融市場(chǎng)的基本功能，以下哪些選項(xiàng)是正確的？

A.資金聚散功能

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

C.風(fēng)險(xiǎn)管理功能

D.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整功能

答案：ABCD

解析：金融市場(chǎng)的基本功能包括：

A.資金聚散功能：將分散的資金集中起來(lái)，提供給需要資金的企業(yè)和機(jī)構(gòu)。

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：通過(guò)市場(chǎng)交易，形成資產(chǎn)的價(jià)格。

C.風(fēng)險(xiǎn)管理功能：提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具和手段，幫助投資者降低風(fēng)險(xiǎn)。

D.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整功能：通過(guò)金融市場(chǎng)，引導(dǎo)資源配置，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。

10、以下關(guān)于金融市場(chǎng)的分類(lèi)，哪些選項(xiàng)是正確的？

A.按交易對(duì)象分類(lèi)

B.按交易方式分類(lèi)

C.按交易目的分類(lèi)

D.按交易時(shí)間分類(lèi)

答案：ABC

解析：金融市場(chǎng)的分類(lèi)方式有多種，以下為常見(jiàn)的兒種分類(lèi)：

A.按交易對(duì)象分類(lèi)：如貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等。

B.按交易方式分類(lèi)：如現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)等。

C.按交易目的分類(lèi)：如融資市場(chǎng)、投資市場(chǎng)、避險(xiǎn)市場(chǎng)等。

D.按交易時(shí)間分類(lèi)不屬于常見(jiàn)的金融市場(chǎng)分類(lèi)方式。

11、關(guān)于金融衍生工具，以下說(shuō)法正確的是：

A.金融衍生工具通常具有杠桿效應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)較高

B.金融衍生工具的交易價(jià)格通常與標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格緊密相關(guān)

C.金融衍生工具包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期雙合約和互換合約

D.金融衍生工具的交易通常在正規(guī)的交易場(chǎng)所進(jìn)行

答案：ABCD

解析：金融衍生工具確實(shí)具有杠桿效應(yīng)，使用較小的初始資金就能控制較大的資產(chǎn),

因此風(fēng)險(xiǎn)較高（A正確）。它們的交易價(jià)格通常與標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格緊密相關(guān)，因?yàn)檠苌?/p>

工具的價(jià)值來(lái)源于其標(biāo)的資產(chǎn)（B正確）。金融衍生二具包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期

權(quán)合約和互換合約，這些都是常見(jiàn)的衍生工具類(lèi)型（C正確）。盡管許多衍生工具的交

易在正規(guī)的交易場(chǎng)所進(jìn)行，但也有部分交易在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行（D正確）。因此，所有選

項(xiàng)都是正確的。

12、關(guān)于金融市場(chǎng)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是：

A.金融市場(chǎng)是資金供應(yīng)者和資金需求者進(jìn)行資金融通的平臺(tái)

B.金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，兩者之間的界限非常清晰

C.金融市場(chǎng)的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、資金配置和資源配置

D.金融市場(chǎng)交易的是金融資產(chǎn)，如股票、債券、貨幣等

答案：B

解析：金融市場(chǎng)確實(shí)是資金供應(yīng)者和資金需求者進(jìn)行資金融通的平臺(tái)（A正確）。

金融市場(chǎng)主要分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，但兩者之間的界限并不是非常清晰，因?yàn)橛行?/p>

金融工具既可以歸類(lèi)于貨幣市場(chǎng)也可以歸類(lèi)于資本市場(chǎng)（B錯(cuò)誤）。金融市場(chǎng)的主要功

能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、資金配置和資源配置（C正確）。金融市場(chǎng)交易的是金融

資產(chǎn)，如股票、債券、貨幣等（D正確）。因此，選項(xiàng)B是錯(cuò)誤的。

13、以下哪些金融工具屬于衍生金融工具？（）

A.股票

B.債券

C.期貨

D.期權(quán)

答案：CD

解析?：衍生金融工具是指以其他金融工具為基礎(chǔ)，通過(guò)衍生關(guān)系產(chǎn)生的金融工具。

期貨和期權(quán)都屬于衍生金融工具，而股票和債券屬于基礎(chǔ)金融工具。因此，正確答案是

C和Do

14、以下哪些屬于金融市場(chǎng)的參與者？（）

A.中央銀行

B.商業(yè)銀行

C.企業(yè)

D.個(gè)人

答案：ABCD

解析：金融市場(chǎng)的參與者包括各類(lèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人，中央銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)和個(gè)人

都是金融市場(chǎng)的參與者。中央銀行負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，商業(yè)銀行負(fù)責(zé)吸收存款和

發(fā)放貸款，企業(yè)通過(guò)金融市場(chǎng)籌集資金，個(gè)人則參與投資和消費(fèi)。因此，正確答案是A、

B、C和D。

15、以下哪些屬于金融市場(chǎng)的參與者？（）

A.金融機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.政府機(jī)構(gòu)

D.個(gè)人

E.保險(xiǎn)公司

答案：ABCD

解析：金融市場(chǎng)是由各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、個(gè)人和其他投資者組成的。

這些參與者通過(guò)各種金融工具進(jìn)行交易，共同構(gòu)成了金融市場(chǎng)的運(yùn)作。保險(xiǎn)公司雖然是

金融機(jī)構(gòu)的一種，但在此題中，它作為金融市場(chǎng)的一部分，與金融機(jī)構(gòu)并列，因此選

ABCDo

16、以下關(guān)于金融市場(chǎng)功能的描述，正確的是？（）

A,資金積累與分配

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理

D.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

E.以上都是

答案：E

解析：金融市場(chǎng)具有多種功能，包括資金積累與分配、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)

管理、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等。因此，選項(xiàng)E“以上都是”是正確的。其他選項(xiàng)A、B、C、D

都是金融市場(chǎng)功能的一部分，但不足以概括所有功能。

17、關(guān)于金融市場(chǎng)的基本功能，以下哪些說(shuō)法是正確的？（）

A.資金積累和分配

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.滯后調(diào)節(jié)

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

答案：ABD

解析：金融市場(chǎng)的基本功能包括資金積累和分配、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理等。滯后調(diào)

節(jié)雖然也是金融市場(chǎng)的功能之一，但不是基本功能。因此，選項(xiàng)C不正確。

18、以下關(guān)于金融市場(chǎng)的分類(lèi)，哪些是按照交易工具的期限進(jìn)行的？（）

A.貨幣市場(chǎng)

B.資本市場(chǎng)

C.證券市場(chǎng)

D.金融衍生品市場(chǎng)

答案：AB

解析：金融市場(chǎng)按照交易工具的期限可以分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)主要

交易期限在一年以?xún)?nèi)的金融工具，如銀行間同業(yè)拆借、商業(yè)票據(jù)等；資本市場(chǎng)主要交易

期限在一年以上的金融工具，如股票、債券等。證券市場(chǎng)是按照交易工具的種類(lèi)進(jìn)行的

分類(lèi)，而金融衍生品市場(chǎng)則是按照金融工具的特性進(jìn)行的分類(lèi)。因此，選項(xiàng)C和D不符

合題意。

19、以下哪些屬于金融市場(chǎng)的功能？（）

A.資金配置功能

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

C.風(fēng)險(xiǎn)管理功能

D.信用創(chuàng)造功能

答案：ABCD

解析：金融市場(chǎng)具有多種功能，包括資金配置功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、風(fēng)險(xiǎn)管理功能

和信用創(chuàng)造功能等。這些功能共同促進(jìn)了金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。因此，以上四個(gè)選項(xiàng)

均屬于金融市場(chǎng)的功能。

20、關(guān)于金融衍生品，以下說(shuō)法正確的是？（）

A.金融衍生品是標(biāo)準(zhǔn)的金融產(chǎn)品

B.金融衍生品的價(jià)值依賴(lài)于其他金融工具或變量

C.金融衍生品通常具有較高的杠桿率

D.金融衍生品可以用來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

答案：BCD

解析：金融衍生品是一種金融合約，其價(jià)值依賴(lài)于一個(gè)或多個(gè)基本資產(chǎn)或指數(shù)。以

下是關(guān)于金融衍生品的正確說(shuō)法：

B.金融衍生品的價(jià)值依賴(lài)于其他金融工具或變量，這是因?yàn)樗鼈兊亩▋r(jià)與基本資

產(chǎn)的價(jià)格或指數(shù)相關(guān)。

C.金融衍生品通常具有較高的杠桿率，這意味著它們可以以較小的初始投資控制

較大的資產(chǎn)。

D.金融衍生品可以用來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，即通過(guò)持有與標(biāo)的資產(chǎn)相反的衍生品來(lái)保護(hù)投

資者免受價(jià)格波動(dòng)的影響。

選項(xiàng)A錯(cuò)誤，因?yàn)榻鹑谘苌吠ǔＪ欠菢?biāo)準(zhǔn)的金融產(chǎn)品，需要根據(jù)具體需求進(jìn)行定

制。

21、關(guān)于金融市場(chǎng)的基本功能，以下哪些選項(xiàng)是正確的？（）

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.資金配置

C.風(fēng)險(xiǎn)管理

D.投資融資

答案：ABCD

解析：金融市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資金配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和投資融資等基本功能。價(jià)格

發(fā)現(xiàn)是指通過(guò)市場(chǎng)交易形成合理的價(jià)格水平；資金配置是指將資金從效率低的地方轉(zhuǎn)移

到效率高的地方；風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過(guò)金融市場(chǎng)工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或規(guī)避；投資融資是指

為投資者提供投資渠道，為融資者提供融資渠道。因此，選項(xiàng)A、B、C和D都是正確的。

22、以下關(guān)于金融工具的分類(lèi)，哪些選項(xiàng)是正確的？（）

A.長(zhǎng)期金融工具

B.短期金融工具

C.直接金融工具

D.間接金融工具

答案：BC

解析：金融工具按照期限可以分為長(zhǎng)期金融工具和短期金融工具，因此選項(xiàng)A和B

是正確的。按照融資方式可以分為直接金融工具和間接金融工具，直接金融工具是指資

金需求方直接從資金供給方融資的工具，如股票、債券等；間接金融工具是指資金需求

方通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)從資金供給方融資的工具，如銀行存款、銀行承兌匯票等。因此，

選項(xiàng)C和D是正確的。選預(yù)A和D的描述不夠準(zhǔn)確，故排除。

23、關(guān)于金融市場(chǎng)，以下哪些說(shuō)法是正確的？（）

A.金融市場(chǎng)是資金需求者和資金供應(yīng)者進(jìn)行交易的場(chǎng)所

B.金融市場(chǎng)可以促進(jìn)資源的合理配置

C.金融市場(chǎng)有助于分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

D.金融市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)沒(méi)有直接聯(lián)系

答案：ABC

解析：金融市場(chǎng)是資金需求者和資金供應(yīng)者進(jìn)行交易的場(chǎng)所，它通過(guò)資金的配置和

流通，可以促進(jìn)資源的合理配置。同時(shí)，金融市場(chǎng)也提供了分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的途徑。雖

然金融市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間有一定的區(qū)別，但它們之間仍然存在密切的聯(lián)系。因此，D

選項(xiàng)是不正確的。

24、以下哪些屬于金融市場(chǎng)的參與者？（）

A.中央銀行

B.商業(yè)銀行

C.非銀行金融機(jī)構(gòu)

D.個(gè)人投資者

答案：ABCD

解析：金融市場(chǎng)的參與者包括中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者。

中央銀行作為金融市場(chǎng)的監(jiān)管者，參與金融市場(chǎng)的主要目的是維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定；商

業(yè)銀行作為金融市場(chǎng)的主要參與者，主要負(fù)責(zé)吸收存款和發(fā)放貸款；非銀行金融機(jī)構(gòu)如

保險(xiǎn)公司、證券公司等，它們通過(guò)提供各種金融服務(wù)參與金融市場(chǎng)；個(gè)人投資者則是金

融市場(chǎng)上重要的資金供應(yīng)者。因此，以上選項(xiàng)均屬于金融市場(chǎng)的參與者。

25、以下哪些屬于金融市場(chǎng)的交易機(jī)制？（）

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.直接交易

D.間接交易

答案：ABCD

解析：金融市場(chǎng)交易機(jī)制主要包括期貨交易、現(xiàn)貨交易、直接交易和間接交易。期

貨交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方在期貨交易所按照規(guī)定的時(shí)間和程序，以期貨合約作為交易對(duì)象進(jìn)

行的交易；現(xiàn)貨交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方在成交后立即或短期內(nèi)交割實(shí)物的交易；直接交易是

指買(mǎi)賣(mài)雙方直接進(jìn)行交易，不經(jīng)過(guò)中介機(jī)構(gòu)；間接交易則是指通過(guò)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的交易。

因此，ABCD都是金融市場(chǎng)的交易機(jī)制。

26、以下關(guān)于金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)，描述正確的是？（）

A.金融衍生品具有杠桿效應(yīng)，可能放大投資者的收益和損失

B.金融衍生品具有較高的流動(dòng)性，降低了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.金融衍生品的價(jià)格受到多種因素的影響，包書(shū)市場(chǎng)供求關(guān)系、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀況等

D.金融衍生品的使用可以降低金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案：AC

解析：金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

A.杠桿效應(yīng)：金融衍生品具有杠桿效應(yīng)，投資者只需要支付一定比例的保證金就

可以控制更大的合約價(jià)值，因此收益和損失都會(huì)被放大。

C.價(jià)格波動(dòng)性：金融衍生品的價(jià)格受到多種因素的影響，包括市場(chǎng)供求關(guān)系、宏

觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀況、政策變化等，因此價(jià)格波動(dòng)性較大。

B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)榻鹑谘苌返牧鲃?dòng)性并不一定高，且其價(jià)格波動(dòng)性較大，可能增

加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

D選項(xiàng)錯(cuò)誤，金融衍生品的使用并不能降低金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，反而可能會(huì)增

加系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

27、以下哪些屬于金融市場(chǎng)的參與者？（）

A.中央銀行

B.商業(yè)銀行

C.保險(xiǎn)公司

D.證券公司

E.消費(fèi)者

答案：ABCDE

解析：金融市場(chǎng)參與者包括中央銀行、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司以及其他金

融機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者。本題選項(xiàng)涵蓋了金融市場(chǎng)的各類(lèi)參與者，故全部選項(xiàng)正確。

28、以下關(guān)于金融衍生品的說(shuō)法正確的是？（）

A.金融衍生品通常具有杠桿效應(yīng)

B.金融衍生品的價(jià)值依賴(lài)于其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值

C.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)較低

D.金融衍生品可以用于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

E.金融衍生品交易通常不受監(jiān)管

答案:ABD

解析：金融衍生品具有杠桿效應(yīng)，其價(jià)值依賴(lài)于其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值，可以用于對(duì)沖

風(fēng)險(xiǎn)。然而，金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)并不一定較低，且交易通常受到監(jiān)管，故C、E選項(xiàng)錯(cuò)

誤。

29、以下哪些因素會(huì)影響利率水平？（）

A.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策

B.中央銀行貨幣政策

C.金融市場(chǎng)供求關(guān)系

D.通貨膨脹率

E.國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)

答案：ABCDE

解析：利率水平受多種因素影響。宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策、中央銀行貨幣政策、金融市場(chǎng)供

求關(guān)系、通貨膨脹率以及國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)都是影響利率水平的重要因素。政府可以通

過(guò)調(diào)整財(cái)政和貨幣政策來(lái)影響利率；中央銀行通過(guò)調(diào)整利率來(lái)影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)的利率水平;

金融市場(chǎng)的供求關(guān)系也會(huì)影響利率水平；通貨膨脹率上升會(huì)導(dǎo)致實(shí)際利率下降；國(guó)際金

融市場(chǎng)的波動(dòng)也會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)利率水平產(chǎn)生影響。

30、以下哪些屬于金融市場(chǎng)的參與者？（）

A.個(gè)人投資者

B.企業(yè)

C.政府機(jī)構(gòu)

D.中央銀行

E.金融機(jī)構(gòu)

答案：ABCDE

解析：金融市場(chǎng)參與者包括個(gè)人投資者、企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、中央銀行和金融機(jī)構(gòu)等。

個(gè)人投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值；企業(yè)通過(guò)金融市場(chǎng)籌集資金進(jìn)行投資和運(yùn)

營(yíng)；政府機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行債券等方式籌集資金；中央銀行作為金融市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，參與

貨幣政策的制定和執(zhí)行；金融機(jī)構(gòu)則是金融市場(chǎng)的中介，提供各類(lèi)金融服務(wù)。這些參與

者共同構(gòu)成了金融市場(chǎng)的活躍主體。

31、以下哪些屬于金融市場(chǎng)的參與者？（）

A.個(gè)人投資者

B.政府機(jī)構(gòu)

C.金融機(jī)構(gòu)

D.非銀行金融機(jī)構(gòu)

答案：ABCD

解析?：金融市場(chǎng)參與者包括個(gè)人投資者、政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)以及非銀行金融機(jī)構(gòu)。

這些參與者共同構(gòu)成了金融市場(chǎng)的主體，通過(guò)金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)實(shí)現(xiàn)資金的融通。

32、以下哪些因素會(huì)影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性？()

A.經(jīng)濟(jì)周期

B.政策調(diào)控

C.國(guó)際形勢(shì)

D.市場(chǎng)預(yù)期

答案：ABCD

解析：金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性受多種因素影響，包括經(jīng)濟(jì)周期、政策調(diào)控、國(guó)際形勢(shì)以

及市場(chǎng)預(yù)期等。這些因素相互作用，可能導(dǎo)致金融市場(chǎng)的波動(dòng)，進(jìn)而影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)

定性。因此，對(duì)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性進(jìn)行分析”時(shí)，需要綜合考慮這些因素。

33、以下哪些是影響貨幣市場(chǎng)利率的主要因素？()

A.中央銀行貨幣政策

B.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度

C.市場(chǎng)參與者預(yù)期

D.貨幣供應(yīng)量

E.國(guó)際資本流動(dòng)

答案：ABCD

解析：貨幣市場(chǎng)利率受到多種因素的影響，包括中央銀行的貨幣政策、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速

度、市場(chǎng)參與者的預(yù)期以及貨幣供應(yīng)量等。國(guó)際資本流動(dòng)也會(huì)對(duì)貨幣市場(chǎng)利率產(chǎn)生影響。

因此，以上選項(xiàng)都是影響貨幣市場(chǎng)利率的主要因素。

34、以下哪些屬于金融衍生品？()

A.外匯期貨

B.股票

C.指數(shù)期權(quán)

D.貨幣市場(chǎng)工具

E.國(guó)債

答案：AC

解析：金融衍生品是一種基于其他資產(chǎn)（如股票、債券、商品等）的價(jià)格變動(dòng)的金

融合約。外匯期貨和指數(shù)期權(quán)都是金融衍生品，它們的價(jià)值依賴(lài)于其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變

動(dòng)。而股票、貨幣市場(chǎng)工具和國(guó)債屬于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品，不屬于金融衍生品。

35、以下哪些金融工具屬于衍生金融工具？（）

A.股票

B.期貨

C.普通債券

D.遠(yuǎn)期合約

答案:BD

解析：衍生金融工具是從其他金融工具派生出來(lái)的，其價(jià)值依賴(lài)于其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)

值。股票和普通債券屬于基本金融工具，不屬于衍生金融工具。期貨和遠(yuǎn)期合約都是基

于標(biāo)的資產(chǎn)（如商品、貨幣、利率等）的未來(lái)價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行交易的衍生工具，因此屬于

衍生金融工具。

36、關(guān)于金融市場(chǎng)，以下哪些說(shuō)法是正確的？（）

A.金融市場(chǎng)是資金供求雙方進(jìn)行金融交易的平臺(tái)

B.金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)

C.金融市場(chǎng)中的交易工具都是實(shí)物資產(chǎn)

D.金融市場(chǎng)中的交易活動(dòng)不受監(jiān)管

答案：AB

解析：A選項(xiàng)正確，金融市場(chǎng)確實(shí)是資金供求雙方進(jìn)行金融交易的平臺(tái)。B選項(xiàng)正

確，金融市場(chǎng)按照交易期限的不同，可以分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，金融

市場(chǎng)中的交易工具不僅包活實(shí)物資產(chǎn)，還包括各種金融資產(chǎn)，如股票、債券等。D選項(xiàng)

錯(cuò)誤，金融市場(chǎng)中的交易活動(dòng)受到法律法規(guī)的監(jiān)管。

37、關(guān)于金融市場(chǎng)的哪些特征是正確的？

A.金融市場(chǎng)的交易木象主要是金融資產(chǎn)

B.金融市場(chǎng)的參與者包括個(gè)人、企業(yè)、政府及金融機(jī)構(gòu)

C.金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的恃點(diǎn)

D.金融市場(chǎng)的交易價(jià)格主要由市場(chǎng)供需關(guān)系決定

答案：ABD

解析：金融市場(chǎng)的交易對(duì)象主要是金融資產(chǎn)，如股票、債券等，因此選項(xiàng)A正確。

金融市場(chǎng)的參與者包括個(gè)人、企業(yè)、政府及金融機(jī)構(gòu)，選項(xiàng)B正確。金融市場(chǎng)的交易活

動(dòng)確實(shí)存在高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的特點(diǎn)，因此選項(xiàng)C也正確。金融市場(chǎng)的交易價(jià)格確實(shí)主要

由市場(chǎng)供需關(guān)系決定，選項(xiàng)D正確。因此，正確答案為ABD。

38、以下哪些是金融市場(chǎng)的主要功能？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

B.風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)管理功能

C.資源配置功能

D.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整功能

答案：ABCD

解析：金融市場(chǎng)具有多種功能，包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，即通過(guò)市場(chǎng)交易確定金融資產(chǎn)

的價(jià)格，選項(xiàng)A正確。風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)管理功能，即通過(guò)金融工具和交易策略分散和降

低風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)B正確。資源配置功能，即通過(guò)金融市場(chǎng)將資金從低效率部門(mén)轉(zhuǎn)移到高效

率部門(mén)，選項(xiàng)C正確。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整功能，即通過(guò)金融市場(chǎng)引導(dǎo)資金流向，促進(jìn)經(jīng)

濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，選項(xiàng)D正確。因此，正確答案為ABCD。

39、以下關(guān)于金融衍生品的說(shuō)法正確的是：（）

A.金融衍生品是一種基于其他金融工具的金融產(chǎn)品

B.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)通常高于其基礎(chǔ)金融工具

C.金融衍生品可以提高金融機(jī)構(gòu)的盈利能力

D.金融衍生品可以用于對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

答案：AND

解析：金融衍生品是一種基于其他金融工具的金融產(chǎn)品，如期權(quán)、期貨、互換等。

金融衍生品可以用于對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資者和機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)。雖然金融衍生品的風(fēng)

險(xiǎn)可能較高，但這并不一定高于其基礎(chǔ)金融工具。金融衍生品可以提高金融機(jī)構(gòu)的盈利

能力，但這并不是其唯一作用。因此，選項(xiàng)A和D是正確的。

40、以下關(guān)于中央銀行職能的說(shuō)法正確的是：（）

A.中央銀行是國(guó)家的最高金融管理機(jī)構(gòu)

B.中央銀行的貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣供應(yīng)量穩(wěn)定

C.中央銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)

D.中央銀行發(fā)行貨幣并管理國(guó)家的外匯儲(chǔ)備

答案：A、C、D

解析：中央銀行是國(guó)家的最高金融管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策。中央銀行

的貨幣政策目標(biāo)不僅僅是保持貨幣供應(yīng)量穩(wěn)定，還包括維持物價(jià)穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等。

中央銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管金融機(jī)陶，確保金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。止匕外，中央銀行發(fā)行貨幣并管

理國(guó)家的外匯儲(chǔ)備，維護(hù)國(guó)家的金融安全。因此，選項(xiàng)A、C和D是正確的。

三、判斷題（本大題有30小題，每小題1分，共30分）

1、證券市場(chǎng)的基本功能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。（）

答案：正確

解析：證券市場(chǎng)的基本功能之一是資源配置，即通過(guò)證券市場(chǎng)將資金從儲(chǔ)蓄者轉(zhuǎn)移

到投資者，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。另一個(gè)基本功能是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，即通過(guò)證券價(jià)格反映證

券的風(fēng)險(xiǎn)水平，幫助投資者進(jìn)行投資次策。因此，該題說(shuō)法正確。

2、證券交易所的成立必須由政府或其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并且證券交易所的運(yùn)作完全

不受市場(chǎng)規(guī)則的限制。（）

答案：錯(cuò)誤

解析：證券交易所的成立確實(shí)需要由政府或其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，這是因?yàn)樽C券交易所

的運(yùn)作涉及到公眾投資者的利益和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。然而，證券交易所的運(yùn)作是受到市

場(chǎng)規(guī)則和法律法規(guī)的限制的，這些規(guī)則旨在確保交易的公平、公正和透明。因此，該題

說(shuō)法錯(cuò)誤。

3、在金融市場(chǎng)中，債券的收益率通常高于股票的收益率。（）

答案：錯(cuò)誤

解析?：債券通常被認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)較低的投資工具，因此其收益率通常低于股票。股票

作為高風(fēng)險(xiǎn)投資，其預(yù)期收益率通常高于債券。

4、金融市場(chǎng)的有效性是指市場(chǎng)信息在投資者之間充分、對(duì)稱(chēng)地傳播和利用。（）

答案：正確

解析：金融市場(chǎng)的有效性是指市場(chǎng)信息能夠迅速、準(zhǔn)確地反映在資產(chǎn)價(jià)格上，使得

投資者能夠根據(jù)市場(chǎng)信息做出合理的投資決策。有效的金融市場(chǎng)要求信息在投資者之間

充分、對(duì)稱(chēng)地傳播和利用。

5、證券交易所的競(jìng)價(jià)交易方式分為集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種。

答案：正確

解析：證券交易所的交易方式確實(shí)分為集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種。集合競(jìng)價(jià)是指在

規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，所有買(mǎi)賣(mài)申報(bào)集中撮合，以形成開(kāi)盤(pán)價(jià)；連續(xù)競(jìng)價(jià)是指買(mǎi)賣(mài)雙方在交易

時(shí)間內(nèi)可以不斷申報(bào)，交易系統(tǒng)根據(jù)價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則不斷撮合。

6、金融衍生品市場(chǎng)的參與者主要包括個(gè)人投資者、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和政府。

答案：錯(cuò)誤

解析：金融衍生品市場(chǎng)的參與者主要包括金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和一些專(zhuān)業(yè)的投資者，而

不包括個(gè)人投資者和政府。個(gè)人投資者通常由于風(fēng)險(xiǎn)承受能力和專(zhuān)業(yè)知識(shí)限制，較少直

接參與金融衍生品交易。政府參與金融衍生品市場(chǎng)的情況較為特殊，通常是為了管理匯

率風(fēng)險(xiǎn)等宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策目的。

7、金融衍生品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于合約本身的杠桿效應(yīng)。

答案：正確

解析：金融衍生品如期權(quán)、期貨等，通常具有高杠桿效應(yīng)，即投資者只需投入少量

資金即可控制較大價(jià)值的合約。這種杠桿效應(yīng)在放大收益的同時(shí)，也放大了風(fēng)險(xiǎn)，因此

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于合約本身的杠桿效應(yīng)。

8、中央銀行通常通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率來(lái)影響商業(yè)銀行的貸款規(guī)模。

答案：正確

解析：中央銀行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率，可以影響商業(yè)銀行的融資成本。當(dāng)中央銀行提

高再貼現(xiàn)率時(shí)，商業(yè)銀行的融資成本增加，可能會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行減少貸款規(guī)模；反之，

當(dāng)中央銀行降低再貼現(xiàn)率時(shí)，商業(yè)銀行的融資成本降低，可能會(huì)增加貸款規(guī)模。因此，

中央銀行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率來(lái)影響商業(yè)銀行的貸款規(guī)模。

9、證券公司可以同時(shí)為一家上市公司提供證券發(fā)行和承銷(xiāo)、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)

等服務(wù)。

答案：錯(cuò)誤

解析：根據(jù)《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的規(guī)定，證券公司為一家上市

公司提供證券發(fā)行和承銷(xiāo)服務(wù)時(shí)，不得同時(shí)提供與證券發(fā)行和承銷(xiāo)業(yè)務(wù)相競(jìng)爭(zhēng)的財(cái)務(wù)顧

問(wèn)服務(wù)，除非經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。因此，證券公司不能同時(shí)為一家上市公司提供證券發(fā)

行和承銷(xiāo)、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等服務(wù)。

10、金融期貨合約是指買(mǎi)賣(mài)雙方同意在未來(lái)的某一特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某種金

融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

答案：正確

解析：金融期貨合約是指買(mǎi)賣(mài)雙方同意在未來(lái)的某一特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某種

金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這種合約在交易所交易，具有高度的標(biāo)準(zhǔn)化，包括標(biāo)的資產(chǎn)、

合約規(guī)模、交割日期等都是標(biāo)準(zhǔn)化的。因此，這個(gè)表述是正確的。

11、金融期貨合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間以現(xiàn)在確定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)

出某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約。（）

答案：V

解析：金融期貨合約確實(shí)是交易雙方在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間以現(xiàn)在確定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)

出某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約，它是金融市場(chǎng)上重要的衍生品之一。因此，此題表述正

確。

12、貨幣市場(chǎng)基金主要投資于短期債券、銀行存款等流動(dòng)性較高的金融工具，其目

的是為了獲取較高的收益。（）

答案：X

解析：貨幣市場(chǎng)基金主要投資于短期債券、銀行存款、回購(gòu)協(xié)議等流動(dòng)性較高的金

融工具，其目的是為了提供一種低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性的投資方式，而不是單純?yōu)榱双@取較

高的收益。貨幣市場(chǎng)基金通常被視為現(xiàn)金等價(jià)物，風(fēng)險(xiǎn)較低，流動(dòng)性較高。因此，此題

表述錯(cuò)誤。

13、金融市場(chǎng)的參與者中，中央銀行通常以最后貸款人的角色參與市場(chǎng)活動(dòng)，提供

短期流動(dòng)性支持。（）

答案：V

解析：中央銀行作為金融市場(chǎng)的參與者之一，確實(shí)扮演著最后貸款人的角色，特別

是在金融市場(chǎng)出現(xiàn)流動(dòng)性緊張時(shí)，中央銀行會(huì)通過(guò)提供短期流動(dòng)性支持來(lái)穩(wěn)定市場(chǎng)。

14、在金融市場(chǎng)中，所有交易都是通過(guò)直接交易完成的，不存在任何中介機(jī)構(gòu)。（）

答案：X

解析：在金融市場(chǎng)中，大部分交易確實(shí)是通過(guò)直接交易完成的，但同時(shí)也存在著各

種中介機(jī)構(gòu)，如銀行、證券公司、交易所等，它們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)中發(fā)揮著重要的中介作用，

包括信息提供、資金匹配、風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)交易等。因此，并非所有交易都是直接完成

的。

15、證券交易所的會(huì)員應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的規(guī)則，不得利用其地位進(jìn)行不正當(dāng)交

易。（）

答案：V

解析：證券交易所的會(huì)員應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的規(guī)則，不得利用其地位進(jìn)行不正當(dāng)

交易。這是為了保證交易的公平、公正，維護(hù)市場(chǎng)秩序。

16、金融期貨合約是指交易雙方同意在將來(lái)某一特定時(shí)間以某一特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一

特定數(shù)量和質(zhì)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約。（）

答案：V

解析：金融期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，其內(nèi)容包括交易雙方同意在將來(lái)某一特

定時(shí)間以某一特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一特定數(shù)量和質(zhì)量的金融工具。這種合約有助于風(fēng)險(xiǎn)管理

和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。

17、證券市場(chǎng)中的做市商制度能夠有效降低市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

答案：正確。

解析：做市商制度是指由做市商在證券市場(chǎng)上提供雙向報(bào)價(jià)，即同時(shí)提供買(mǎi)入價(jià)和

賣(mài)出價(jià)，并保證在報(bào)價(jià)有效期內(nèi)按報(bào)價(jià)買(mǎi)賣(mài)證券的制度。這種制度能夠有效提高市場(chǎng)的

流動(dòng)性，降低市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

18、我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行的交易時(shí)間制度為“T+0”交易制度。

答案：錯(cuò)誤。

解析：我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行的交易時(shí)間制度為“T-1”交易制度，即投資者買(mǎi)入的證

券在T+1日才能賣(mài)出。而“T+0”交易制度允許投資者在當(dāng)天買(mǎi)入的證券當(dāng)天賣(mài)出。這

種制度在一定程度上提高了市場(chǎng)的活躍度，但也容易引發(fā)過(guò)度投機(jī)。

19、證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)賬戶(hù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)賬戶(hù)應(yīng)當(dāng)分開(kāi)管理，確保自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

不影響經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制。

答案：正確

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的規(guī)定，證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)

當(dāng)分開(kāi)管理，獨(dú)立核算，風(fēng)險(xiǎn)隔離。自營(yíng)業(yè)務(wù)賬戶(hù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)賬戶(hù)分開(kāi)管理是確保自營(yíng)

業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不影響經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要措施。

20、金融期貨交易中的“保證金制度”是指交易雙方在交易前.，按照規(guī)定比例繳納

一定金額的保證金，以保障交易的安全。

答案：正確

解析：金融期貨交易中的“保證金制度”是一種風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，交易雙方在交易前

需繳納一定比例的保證金，確保交易雙方能夠按照約定履行合約。保證金制度可以降低

交易風(fēng)險(xiǎn)，保障交易的安全和穩(wěn)定。

21、證券市場(chǎng)中的債券通常是指企業(yè)或政府發(fā)行的債務(wù)憑證，具有固定的利率和期

限。

答案：錯(cuò)

解析：債券確實(shí)是指企業(yè)或政府發(fā)行的債務(wù)憑證，但并非所有債券都具備固定的利

率。例如，浮動(dòng)利率債券的利率會(huì)根據(jù)市場(chǎng)利率的變化而調(diào)整。因此，題目中的描述不

完全準(zhǔn)確。

22、在金融市場(chǎng)，貨百政策的調(diào)整會(huì)直接影響市場(chǎng)的利率水平，進(jìn)而影響記券市場(chǎng)

的表現(xiàn)。

答案：對(duì)

解析：貨幣政策是中央銀行通過(guò)調(diào)整貨幣供應(yīng)量和利率水平來(lái)影響經(jīng)濟(jì)的一種手段。

貨幣政策的調(diào)整會(huì)直接影響市場(chǎng)的利率水平，進(jìn)而影響證券市場(chǎng)的表現(xiàn)。例如，當(dāng)中央

銀行降低利率時(shí)，投資者傾向于購(gòu)買(mǎi)更多的債券和股票，從而推動(dòng)證券市場(chǎng)的上漲。反

之，當(dāng)中央銀行提高利率E寸，投資者可能會(huì)減少投資，導(dǎo)致證券市場(chǎng)下跌。因此，題目

中的描述是正確的。

23、我國(guó)股票市場(chǎng)的交易制度實(shí)行的是T+0交易制度。（）

答案：錯(cuò)

解析:我國(guó)股票市場(chǎng)的交易制度實(shí)行的是T+1交易制度，即投資者當(dāng)天買(mǎi)入的股票,

需在第二天才能賣(mài)出。

24、金融期貨市場(chǎng)中的主力合約是指交易量最大的期貨合約。（）

答案：對(duì)

解析：主力合約是指某一期貨品種中交易量最大的合約，通常具有較好的流動(dòng)性，

是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。主力合約的價(jià)格變動(dòng)對(duì)整個(gè)期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)具有重要影響。

25、證券公司可以同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。

答案：V

解析：根據(jù)《證券法》規(guī)定，證券公司可以經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)等多

種業(yè)務(wù)，但自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)分開(kāi)管理，以避免利益沖突。因此，證券公司可以同

時(shí)經(jīng)營(yíng)這兩種業(yè)務(wù)。

26、金融期貨交易屬于現(xiàn)貨交易。

答案：X

解析：金融期貨交易是一種衍生品交易，它基于現(xiàn)貨市場(chǎng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)（如股票、債

券、商品等），但與現(xiàn)貨交易不同，金融期貨交易是在期貨交易所進(jìn)行的，交易的是未

來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)的合約，而非實(shí)際的現(xiàn)貨。因此，金融期貨交易屬于衍生品交易，而不是

現(xiàn)貨交易。

27、金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展水平是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融市場(chǎng)成熟程度的重要標(biāo)

志。（）

答案：正確

解析：金融衍生品市場(chǎng)作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，其發(fā)展水平直接反映了金融

市場(chǎng)的發(fā)展成熟度。金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展有助于提高金融市場(chǎng)的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)管理能

力，同時(shí)也為投資者提供了更多的投資工具和風(fēng)險(xiǎn)管理手段。因此，金融衍生品市場(chǎng)的

發(fā)展水平確實(shí)是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融市場(chǎng)成熟程度的重要標(biāo)志。

28、在金融市場(chǎng)中，資產(chǎn)證券化可以將流動(dòng)性較差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性較好的資產(chǎn),

從而提高資產(chǎn)的使用效率.（）

答案：正確

解析：資產(chǎn)證券化是一種將流動(dòng)性較差的資產(chǎn)（如貸款、應(yīng)收賬款等）打包成證券

并出售給投資者的金融工具。通過(guò)資產(chǎn)證券化，原本難以流動(dòng)的資產(chǎn)被轉(zhuǎn)化為可以在資

本市場(chǎng)上交易的證券，從而提高了資產(chǎn)的使用效率和流動(dòng)性。這樣，投資者可以更容易

地買(mǎi)賣(mài)這些資產(chǎn)，同時(shí)也為原始資產(chǎn)的所有者提供了流動(dòng)性。因此，資產(chǎn)證券化確實(shí)可

以將流動(dòng)性較差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性較好的資產(chǎn)，提高資產(chǎn)的使用效率。

29、證券交易所在進(jìn)行證券交易時(shí)，對(duì)交易價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制。

答案：正確

解析：在我國(guó)，證券交易所在進(jìn)行證券交易時(shí)，對(duì)股票、基金等交易品種實(shí)行漲跌

幅限制，通常為10%的漲跌幅限制。這一制度旨在控制市場(chǎng)波動(dòng)，保護(hù)投資者利益。

30、金融期貨是指以金融工具作為標(biāo)的物的期貨合約。

答案：正確

解析：金融期貨是指以金融工具（如貨幣、債券、股票指數(shù)等）作為標(biāo)的物的期貨

合約，投資者通過(guò)買(mǎi)賣(mài)這些合約來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理或投機(jī)。金融期貨是金融衍生品的一種,

具有高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。

四、綜合題（本大題有10小題，每小題1分，共10分）

第一題：

某投資者計(jì)劃投資100萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率為10樂(lè)投資期限為3年。請(qǐng)計(jì)算以

下幾種投資方式在第3年末的預(yù)期收益：

（1）投資于貨幣市場(chǎng)基金，預(yù)期年化收益率為4%；

（2）投資于債券型基金，預(yù)期年化收益率為6%；

（3）投資于股票型基金，預(yù)期年化收益率為12吼

請(qǐng)計(jì)算三種投資方式的預(yù)期收益，并分析哪種投資方式更適合該投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

答案：

（1）投資于貨幣市場(chǎng)基金，第3年末的預(yù)期收益為：100萬(wàn)元X（1+4%）^3=112.16

萬(wàn)元；

（2）投資于債券型基金，第3年末的預(yù)期收益為：100萬(wàn)元X（1+6%廠(chǎng)3=121.648

萬(wàn)元；

（3）投資于股票型基金，第3年末的預(yù)期收益為：100萬(wàn)元X（1+12%廠(chǎng)3=

133.1252萬(wàn)元。

解析：

根據(jù)計(jì)算結(jié)果，投資于股票型基金在第3年末的預(yù)期收益最高，為133.1252萬(wàn)元。

相比之下，投資于貨幣巾場(chǎng)基金和債券型基金的預(yù)期