證券從業(yè)資格考試《投資基金》模擬試題

一、單項選擇題

1.基金的所有者是（）。

A.基金投資者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金監(jiān)管者

2.1879年，英國公布（），投資基金脫離了本來的契約形態(tài)，發(fā)展成為股份有限企

業(yè)的組織形式。

A.《股份有限企業(yè)法》

B.《投資基金管理措施》

C.《證券法》

D.《企業(yè)法》

3.1924年3月21日，馬薩諸塞投資信托基金在波士頓成立，這是第一只（）。

A.企業(yè)型開放式基金

B.封閉式基金

C.股票型基金

D.契約型基金

4.目前世界證券投資基金的主流產(chǎn)品為（）。

A.開放式基金

B.封閉式基金

C.企業(yè)型基金

1）.公募基金

5.上海證券交易所于（）開業(yè)。

A.1990年12月

B.1991年1月

C.1990年1月

D.1991年12月

6.深圳證券交易所于（）開業(yè)。

A.1990年12月

B.1991年1月

C.1990年1月

D.1991年12月

7.我國第一只上市交易的投資基金為（）。

A.武漢證券投資基金

B.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金

C.深圳南山投資基金

D.富島基金

8.如下不屬于影響投資者決策的內(nèi)在原因的是（）。

A.動機

B.感覺

C.人生階段

D.社會階層

9.如下不屬于開放式基金與封閉式基金不一樣的是（）。

A.存續(xù)期限

B.投資方略

C.影響價格的原因

D.收益與風險

10.根據(jù)運作特點劃分的證券投資基金不包括（）。

A.對沖基金

B.套利基金

C.指數(shù)基金

D.國際基金

11.根據(jù)運作特點劃分的證券投資基金不包括（）。

A.成長型基金

B.收入型基金

C.期權基金

D.平衡型基金

12.按（）的不一樣，基金可以分為公募基金和私募基金。

A.組織方式

B.法律方式

C.規(guī)模大小

D.募集方式

A.1

B.2

C.3

D.5

18.封閉式基金的發(fā)起人確定后，通過簽訂（）界定互相間的權利與義務關系。

A.基金契約

B.發(fā)起人協(xié)議

C.基金上市公告書

D.基金招募闡明書

19.個人投資者開立基金賬戶，每個有效證件容許開設（）個基金賬戶。

A.1

B.2

C.3

D.4

20.投資者T日提交認購申請后，一般可于（）后來到辦理認購的網(wǎng)點查詢認購申請

的受理狀況。

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+4

21.開放式基金份額的發(fā)售，由（）負責辦理。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金監(jiān)管者

D.基金投資者

22.某開放式基金的管理費率是1.0%,申購費是1.1%,托管費是0.25%,一投資者以

10000元現(xiàn)金申購該基金，假如當日基金單位凈值為1.2元，那么該投資者得到的基金份

額為（）。

A.8242.66

B.8250.93

C.8312.55

D.8333.33

23.對一般基金而言，基金管理人應當自受理基金投資者有效贖回申請之日起（）

個工作日內(nèi)支付贖回款項，

A.3

B.5

C.7

D.10

24.單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的（）時，為巨額贖回。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

25.當基金管理人認為兌付投資者的贖回申請有困難，或認為兌付投資者的贖回申請進

行的資產(chǎn)變現(xiàn)也許使基金份額凈值發(fā)生較大波動時，基金管理人可以在當日接受贖回比例

不低于上一口基金總份額（）的前提下，時其他贖回申請延期辦理。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

26.基金管理企業(yè)最關鍵的業(yè)務是（）。

A.投資管理業(yè)務

B.受托業(yè)務資產(chǎn)管理

C.投資征詢服務

D.證券研究業(yè)務

27.基金管理企業(yè)申請開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的最低凈資產(chǎn)規(guī)定是（）億元人

民幣。

A.1

B.2

C.3

D.4

28.基金管理企業(yè)的重要收益來源是（）。

A.基金資產(chǎn)的投資收益

B.買賣有價證券的價差收入

C.基金管理費

D.基金托管費

29.基金投資者投資基金最重要的目的是（）。

A.實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值

B.分散風險

C.規(guī)避管理

D.獲得投資征詢服務

30.基金管理企業(yè)之間的競爭重要是（）的競爭。

A.研究分析能力

B.資產(chǎn)配置能力

C.資金保管能力

D.投資管理能力

31.基金的注冊登記業(yè)務屬于基金管理企業(yè)（）。

A.投資管理業(yè)務

B.基金運行業(yè)務

C.受托資產(chǎn)管理業(yè)務

【）.投資征詢服務

32.（）業(yè)務的開放，使我國基金管理企業(yè)在綜合資產(chǎn)管理企業(yè)轉變邁出了一大步。

A.基金運行

B.受托資產(chǎn)管理

C.投資管理

D.投資征詢業(yè)務

33.下列不是基金管理企業(yè)重要活動的是（）。

A.基金的募集與銷售

B.投資管理

C.基金運行

D.與投資征詢客戶約定分享投資收益

34.基金管理企業(yè)董事會在審議企業(yè)管理的基金六個月度匯報和年度匯報時應當獲得

（）以上的獨立董事的通過。

A.1/2

B.1/3

C.2/3

D.3/5

35.督察長應當經(jīng)（）獨立董事同意。

A.1/3

B.1/2

C.2/3

I）.所有

36.如下對于基金管理企業(yè)治理構造的論述中，不對的的是（）。

A.企業(yè)治理構造可以使股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營層之間的職責明確，互相協(xié)

助，又互相制衡

B.應實行獨江董事制度

C.應建立完善的內(nèi)部監(jiān)督和控制機制

D.堅持以股東利益最大化

37.基金管理企業(yè)管理基金投資的最高決策機構是（）。

A.基金管理企業(yè)堇事會

B.投資決策委員會

C.風險控制委員會

D.基金管理企業(yè)股東大會

38.下列部門中，負責資金資產(chǎn)的運作、確定基金投資方略和投資組合原則的是（）。

A.投資決策委員會

B.風險控制委員會

C.董事會

D.行政管理部

39.負責定期審議基金經(jīng)理的投資匯報，考核基金經(jīng)理的工作績效等工作的機構是

（）。

A.投資決策委員會

B.風險控制委員會

C.董事會

D.行政管理部

40.基金的投資運作職責在基金管理企業(yè)中重要由（）承擔，因此加強對投資管理人

員的管理，對完善企業(yè)的內(nèi)部控制、防備與減少投資風險、保隙基金份額持有人的合法權

益都具有重要的意義。

A.投資管理人員

B.行政管理人員

C.財務管理人員

D.風險管理人員

41.我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人有依法設置并獲得基金托管資格的（）

擔任。

A.基金管理企業(yè)

B.商業(yè)銀行

C.證券企業(yè)

D.保險企業(yè)

42.基金托管人的職責是以（）為基礎，分別提出了托管人在賬戶開設、賬戶設置、

檔案保管、基金清算等方面的規(guī)定。

A.份額持有人優(yōu)先

B.基金企業(yè)股東最大化

C.安全保管基金財產(chǎn)

D.基金財產(chǎn)增長

43.根據(jù)《證券投資基金法》第29條對基金托管人應當履行的職責的規(guī)定，基金托管

人的職責以（）為基礎，

A.安全保管基金財產(chǎn)

B.保留基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他有關資料

C.辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項

D.及核、審杳基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格

44.如下工作不屬于基金托管人基金募集階段工作的是（）。

A.刻制基金業(yè)務用章、財務用章

B.開立基金的各類資金賬戶、證券賬戶，建立基金賬冊

C.在募集結束后接受管理人將按規(guī)定驗資后的募集資金劃人基金資金賬戶

D.托管人與擬募集基金的基金管埋企業(yè)商洽基金募集及托管業(yè)務合作事宜

45.美國基金銷售渠道中最重要的是（）。

A.投資顧問渠道

B.退休金計劃銷售

C.直銷

D.基金超市

46.我國封閉式基金披露基金份額凈值的頻率為（）。

A.一天一次

B.兩天一次

C.三天一次

D.一周一次

47.II月26日，中國證監(jiān)會下發(fā)了《有關基金管理企業(yè)及證券投資基金執(zhí)行〈企業(yè)會

計準則〉的告知》（證監(jiān)會計字口23號），規(guī)定證券投資基金自（）起執(zhí)行新的《企業(yè)會

計準則》。

A.7月1日

B.9月12日

C.7月1日

D.9月12日

48.我國基金資產(chǎn)估值的負責人是（）。

A.基金管理人

B.基金注冊登記機構

C.監(jiān)管機構

I）.基金托管人

49.如下費用中，需要基金承擔的是（）。

A.基金申購費

B.基金托管費

C.基金轉換費

D.基金贖回費

50.及時性原則體目前基金管理人應在法定期限內(nèi)披露基金招募闡明書、定期匯報等文

獻，在重大事件發(fā)生之日起（）日內(nèi)披露臨時匯報。

A.7

B.5

C.2

D.1

51.我國債券基金的管理費率一般低于（）。

A.0.25%

B.0.5%

C.0.75%

D.1%

52.在美國等基金業(yè)發(fā)達的國家和地區(qū)，基金的管理年費率一般為（）左右。

A.0.5%

B.0.75%

C.1%

D.1.25%

53.（）是一種可以仝面反應基金在一定期期內(nèi)經(jīng)營成果的指標。

A.本期利潤

B.本期已實現(xiàn)收益

C.期末可供分派利潤

D.未分派利潤

54.基金信息披露最主線、最重要的原則是（）。

A.真實性

B.精確性

C.完整性

D.公平披露

55.基金協(xié)議一旦終止，基金財產(chǎn)就進入（）程序。

A.準備

B.運作

C.募集

D.清算

56.在對我國基金業(yè)的監(jiān)管上負有最重要責任的機構是（）。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國銀監(jiān)會

D.證券交易所

57.（）作為我國證券業(yè)的自律性組織，對基金業(yè)實行行業(yè)自律管理。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.證券登記結算企業(yè)

58.中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資匯報和基金立案材料之口起（）個工作口內(nèi)

予以書面確認。

A.3

B.6

C.9

D.12

59.一只基金持有一家上市企業(yè)的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

60.同一基金管理人管理的所有基金持有一家企業(yè)發(fā)行的證券，不得超過該證券的

（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

二、多選題

61.基金行業(yè)自律機構是由（）成立的同業(yè)機構。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額發(fā)售機構

D.基金監(jiān)管機構

62.為基金提供服務的（）只能按規(guī)定收取一定的托管費、管理費，并不參與基金收

益的分派。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金投資者

I）.基金銷售機構

63.（）是基金設置的兩個重要法律文獻。

A.基金協(xié)議

B.招募闡明書

C.基金份額持有人名冊

I）.基金投資組合

64.“老基金”存在的問題重要表目前（）。

A.缺乏基本的法律規(guī)范

B.資產(chǎn)質量普遍不高

C.不能與國際成熟市場接軌

D.受多種原因影響，并不以上市證券為基本投資方向

65.基金設置的兩個最重要的法律文獻是（）。

A.基金協(xié)議

B.基金托管協(xié)議書

C.基金公開闡明書

D.基金招募闡明書

66.1998年3月27口，新成立的（）分別發(fā)起設置了兩只封閉式基金，即基金金泰

和基金開元。

A.南方基金管理企業(yè)

B.國泰基金管理企業(yè)

C.嘉實基金管理企業(yè)

D.大成基金管理企業(yè)

67.基金業(yè)在我國金融市場的作用有（）。

A.為中小投資者拓寬投資渠道

B.優(yōu)化金融構造，增進經(jīng)濟增長

C.有助于證券市場穩(wěn)定和發(fā)展

D.完善金融體系和社保體系

68.下列有關久期的說法中，對的的是（）。

A.久期是指貼現(xiàn)現(xiàn)金流的加權平均時間

B.久期越大，利率對債券的影響越明顯

C.久期與到期時間有關

D.久期與貼現(xiàn)率無關

69.保本基金的特點中，對的的是（）。

A.此類基金鎖定了虧損風險

B.風險較低

C.不追求超額收益

［）.適合穩(wěn)健投資者

70.國際上流行的投資組合保險方略重要有（）。

A.對稱保險方略

B.固定比例投資組合保險方略

C.買人并持有方略

D.恒定混合方略

71.根據(jù)資產(chǎn)配置的不一樣，混合基金可分為（）。

A.偏股型基金

B.偏債型基金

C.股債平衡型基金

D.靈活配置型基金

72.根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行措施》規(guī)定，封閉式基金的發(fā)起人可以是（）。

A.股份制商業(yè)銀行

B.證券企業(yè)

C.信托投資企業(yè)

D.保險企業(yè)

E.基金管理企業(yè)

73.開放式基金的注冊登記業(yè)務包括（）。

A.基金登記

B.份額存管

C.資金清算

D.資金交收

74.下列說法中，對的的是（）。

A.我國《證券投資基金法》規(guī)定，開放式基金的登記業(yè)務可以由基金管理人辦理，可

以委托中國證監(jiān)會認定的其他機構辦理

B.假如投資者提交的申購、贖回信息不符合登記的有關規(guī)定，最終確實認信息將是投

資者申購、贖回失敗

C.基金份額申購、贖回的資金清算時根據(jù)登記機構確認的投資者申購、贖回數(shù)據(jù)信息

進行

D.對于貨幣市場基金，?般T+3日從基金銀行存款賬戶劃出

75.基金管理企業(yè)向特定對象提供投資征詢服務，不應有的行為是（）。

A.侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權益

B.承諾投資收益

C.與投資征詢客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失

D.通過廣告等公開方式招攬投資征詢客戶

76.有關基金管理企業(yè)的重要股東應當具有的條件中，錯誤的是（）。

A.注冊資本不低于2億元人民幣

B.持續(xù)經(jīng)營3個以上完整的會計年度，企業(yè)治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善

C.近來3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政懲罰或者刑事懲罰

D.具有良好的社會信譽，近來2年在稅務、工商等行政機關以及金融監(jiān)管、自律管理、

商業(yè)銀行等機構無不良記錄

77.基金管理企業(yè)應當建立健全的獨立董事制度，獨立董事的人數(shù)不得少于（）人,

且不得少于董事會人數(shù)的（）。

A.3

B.2

C.1/3

D.2/3

78.董事會審議（）事項應當通過2/3以上的獨立董事通過。

A.企業(yè)及基金投資運作中的重大關聯(lián)交易

B.聘任或者更換會計師事務所

C.企業(yè)管理的基金的六個月度匯報

D.企業(yè)制定的月度預算。

79.我國基金管理企業(yè)一般的投資決策程序是（）。

A.企業(yè)研究發(fā)展部提出研究匯報

B.投資決策委員會決定基金的總體投資計劃

C.基金投資部制定投資組合的詳細方案

D.風險控制委員會提出風險控制提議

80.基金托管人的收入來源有（）。

A.通過托管業(yè)務獲取托管費

B.提供績效評估

C.基金管理費

D.會計核算

81.基金市場營銷的特性是（）。

A.服務性

B.專業(yè)性

C.持續(xù)性

D.合用性

82.營銷組合的四大要素一一（）是基金營銷的關鍵內(nèi)容。

A.產(chǎn)品

B.費率

C.渠道

D.促銷

83.所謂的“促銷組合四要素”包括（）。

A.人員推銷

B.廣告促銷

C.營業(yè)推廣

D.公共關系

84.基金資產(chǎn)估值對象包括基金所擁有的（）。

A.股票

B.債券

C.權證

I）.其他基金資產(chǎn)

85.目前，我國的基金銷售服務費實行（）。

A.按周支付

B.按月支付

C.按年支付

D.每El計提并合計

86.目前，我國證券投資基金的交易費用重要包括（）等。

A.印花稅

B.交易傭金

C.過戶費

D.經(jīng)手費

87.基金會計核算的內(nèi)容重要包括（）。

A.證券和衍生工具交易及其清算的核算

B.持有證券的上市企業(yè)行為的核算

C.各類資產(chǎn)的利息核算

D.基金資產(chǎn)估值的核算

88.假設投資者在4月8日（周五）贖回了貨幣市場基金份額，那么他享有同年（）

的利潤。

A.4月8日

B.4月9日

C.4月10日

D.4月11日

89.如下有關營業(yè)稅的說法中，對的的有（）。

A.根據(jù)有關規(guī)定，對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，在底前暫免征

收營業(yè)稅

B.以發(fā)行基金方式募集資金屬于營業(yè)稅的征稅范圍，需征收營業(yè)稅

C.基金管理人從事基金管理活動獲得的收入，根據(jù)稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅

1）.基金托管人從事基金管理活動獲得的收入，根據(jù)稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅

90.下列有關機構法人買賣基金的所得稅的說法中.對的的有（）。

A.企業(yè)投資者從基金分派中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅

B.企業(yè)投資者從基金分派中獲得的收入，征收企業(yè)所得稅

C.企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應納稅所得額，征收企業(yè)

所得稅

D.企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不應并入企業(yè)的應納稅所得額，不征收

企業(yè)所得稅

91.對于基金管理人來說，重要負責辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關的信息披露事

項，詳細波及（）等各環(huán)節(jié)。

A.基金募集

B.上市交易

C.投資運作

D.凈值披露

92.當媒體報道或市場流傳的消息也許對基金價格產(chǎn)生誤導性影響或引起較大波動時,

管理人應在知悉后立即對該消息進行公開澄清，將有關狀況匯報（）。

A.中國證監(jiān)會

B.地方訐監(jiān)局

C.基金上市的證券交易所

D.中國證券業(yè)協(xié)會

93.招募闡明書包括的重要信息包括（）。

A.基金投資目的、投資范圍、投資方略、業(yè)績比較基準、風險收益特性、投資限制等

B.基金運作方式

C.基金風險提醒

D.基金資產(chǎn)凈值的計算措施和公告方式

94.如下屬于基金投資規(guī)范性文獻的是（）。

A.《證券投資基金銷售機構內(nèi)部控制指導意見》

B.《有關貨幣市場基金投資等有關問題的告知》

C.《有關貨幣市場基金投資短期融資券有關問題的告知》

D.《有關基金投資資產(chǎn)支持證券有關事項的告知》

95.我國基金業(yè)要更多地吸引外資，引進國外的先進經(jīng)驗，提高我國基金業(yè)的水平，推

進我國基金市場開展（）的競爭.形成一種有效的基金市場。

A.公平

B.健康

C.有序

D.有利

96.基金監(jiān)管部重要通過（）兩種方式實現(xiàn)基金監(jiān)管。

A.市場禁入監(jiān)管

B.市場準入監(jiān)管

C.平常持續(xù)監(jiān)管

D.基金管理人員監(jiān)管

97.設置基金管理企業(yè)必須在（）等方面符合《證券投資基金法》和《證券投資基金

管理企業(yè)管理措施》規(guī)定的條件

A.股東資格

B.企業(yè)章程

C.注冊資本

D.從業(yè)人員資格

98.基金管理企業(yè)內(nèi)部控制應體現(xiàn)的原則為（）。

A.健全性

B.有效性

C.獨立性

D.成本效益

99.如下說法中，對的的是（）。

A.基金募集申請獲得中國證監(jiān)會核準前，基金管理人、代銷機構可以向公眾分發(fā)、公

布基金宣傳推介材料

B.基金募集申請獲得中國證監(jiān)會核準前，基金管理人、代銷機構不得辦理基金銷售業(yè)

務

C.基金管理人委托其他機構辦理基金銷售業(yè)務的，波委托的機構應當獲得基金代銷業(yè)

務資格

D.代銷機構可以委托其他機構代為辦理基金的銷售

100.在資本資產(chǎn)定價模型的假設中，對投資者規(guī)范的假設為（）。

A.投資者都根據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，根據(jù)方差（或原則差）評價證券

組合的風險水平,并采川馬科維茨理論選擇最優(yōu)證券組合

B.投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相似的預期

C.資本市場沒有摩擦

D.資本市場存在摩擦

三、判斷題

101.證券投資基金具有集合投資、專業(yè)管理、組合投資、分散風險的特點。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

102.證券投資基金的管理人只負責投資運作.并不經(jīng)手基金財產(chǎn)的保管。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

103.基金管理人按規(guī)定提取一定的管理費，并參與基金收益的分派。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

104.基金是通過銀行發(fā)行的金融產(chǎn)品，與銀行存款沒有太大區(qū)別。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

105.從長期來看，證券投資基金的收益率普遍高于同期銀行存款利率和同期國債的利

率，但低于企業(yè)債券的利率。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

106.基金管理人的專業(yè)信息分析也許會發(fā)生信息不完整或者缺乏獨立判斷。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

107.基金管理人不重視遵守誠信原則，就會發(fā)生基金管理人為自身利益而傷害基金持

有人的現(xiàn)象。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

108.一般來說，基金管理人的投資運作損失，是由于市場變動、操作失誤所引致，還

是違反基金持有人的利益規(guī)定所引致，是可以分清的。］）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

109.在權益關系上，基金托管人是基金資產(chǎn)的所有者。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

110.在實踐中，基金持有人難以集中開會，基金組織只是一種名義上的存在。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

111.與封閉式基金相比，開放式基金的信息披露制度更高。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

112.企業(yè)型基金的投資者既是基金持有人，又是企業(yè)的股東。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

113.指數(shù)基金以編制指數(shù)范圍的股票或債券為投資對象。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

114.私募基金可以對外公開宣傳，向投資人以多種方式推介。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

115.混合基金的股票投資比例和債券投資比例與股票基金和債券基金不一樣。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

116.持股集中度越高，基金的風險越小。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

117.根據(jù)債券到期Fl的不一樣，可以將債券分為長期債券、短期債券。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

118.當利率變動幅度較大時，債券價格與利率的反向關系為凸線型關系。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

119.貨幣市場基金份額凈值為1元，基金收益一般用每萬份日收益和近來7天年化收

益率表達。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

120.證券投資基金初創(chuàng)階段，在類型上以封閉式基金為主。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

121.我國封閉式基金份額發(fā)售價格一般采用1元面值加0.01元發(fā)售費用的方式確定。

（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

122.封閉式基金的交易時間與股票相似。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

123.在未知交易價格，金額申購、份額贖回原則下，確切的購置數(shù)量和贖回金額在買

賣當時即可以確定。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

124.開放式基金份額的轉換是指投資者不需要先贖回己持有的基金份額，就可以將其

持有的基金份額轉換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務模式。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

】25.開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等基金交易方式，將一定數(shù)量的基

金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為，重要包括

繼承、司法強制執(zhí)行等方式.（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

126.基金管理企業(yè)在進行投資征詢業(yè)務時不得代理征詢客戶從事證券投資。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

127.中外合資基金管理企業(yè)的境外股東為依其所在國家或者地區(qū)法律設置、合法存續(xù)

并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗的金融機構，旦財務穩(wěn)健、資信良好，近來1年沒有受到監(jiān)管機

構或者司法機關的懲罰。()

A.對的

B.錯誤

C.放棄

128.基金管理企業(yè)管理的是投資者的資產(chǎn)，一般進行負債經(jīng)營，因此基金管理企業(yè)的

經(jīng)營風險相對具有較高負債的銀行、保險企業(yè)等其他金融機構要低得多。()

A.對的

B.錯誤

C.放棄

129.基金管理企業(yè)除重要股東外的其他股東，規(guī)定注冊資本、凈資產(chǎn)應當不低于1億

元人民幣，資產(chǎn)質量良好，()

A.對的

B.錯誤

C.放棄

130.基金管理企業(yè)的獨立茶事人數(shù)不得少于3個人，且不得少于芾事會人數(shù)的l/3o

()

A.對的

B.錯誤

C.放棄

131.董事、監(jiān)事之外的所有員工不得在股東單位兼職.（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

132.風險控制委員會是常設議事機構，一般有副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及有關人員

構成。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

133.在詳細的基金投資運作中，一般是由基金投資部門的基金經(jīng)理直接向交易員發(fā)出

交易指令。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

134.我國《證券投資法》規(guī)定，基金托管人由依法成立并獲得基金托管資格的商業(yè)銀

行擔任。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

135.根據(jù)《證券投資基金法》第29條對基金托管人應當履行的職責的規(guī)定，基金托管

人沒有召集基金份額持有人大會的職責。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

136.基金募集階段是基金托管人開展基金托管業(yè)務的起始階段。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

137.未接到交易所、登記結算企業(yè)的合法數(shù)據(jù)或者基金管理人的指令，基金托管人不

得自行運用、處分、分派基金的任何資產(chǎn)。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

138.由于基金份額凈值是開放式基金申購份額、贖回金額計算的基礎，盡管直接關系

到基金投資者的利益，但基金份額凈值的計算不必精確,（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

139.初次發(fā)行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定的公允價值，在估值技

術難以可靠計量公允價值的狀況下按成本計量。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

140.H前，我國基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產(chǎn)凈

值的一定比例逐日計提，按月支付。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

141.基金會計的責任主體是對基金進行會計核算的基金管理企業(yè)和基金托管人，其中后

者承擔重要會計責任。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

142.我國基金管理費、托管費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值一定比例逐日計提。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

143.本期利澗既包括了基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益，也包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值，是

一種可以仝面反應基金在一定期期內(nèi)經(jīng)營成果的指標。！）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

144.對非金融機構買賣基金份額的差價收入征收營業(yè)稅。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

145.企業(yè)投資者買賣基金份額暫不需繳納印花稅。i）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

146.個人投資者買賣基金份額暫不需繳納印花稅。i）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

147.現(xiàn)代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項規(guī)定召開持有人大會，而基

金管理人和托管人都不召集的時候，代表基金份額5%以上的持有人有權自行召集。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

148.開放式基金發(fā)生巨額贖回時，必須及時公告，但不必向中國證監(jiān)會匯報。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

149.基金監(jiān)管的原則是一切基金監(jiān)管活動的出發(fā)點,（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

150.監(jiān)管機構作為執(zhí)法機關，其成立由法律規(guī)定，但其職權由政府部門所賦予。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

151.風險承受能力較低的投資者將選擇較低風險的投資組合，他們也許對實現(xiàn)特定收益

的最低回報率更為關注。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

152.買入并持有戰(zhàn)略的投資組合價值與股票市場價值保持同方向、同比例的變動，并

最終取決于最初的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置所決定的資產(chǎn)構成。?。?/p>

A.對的

B.錯誤

C.放棄

153.恒定混合方略有利的市場環(huán)境為強趨勢。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

154.根據(jù)對市場有效性的不一樣判斷，可以將股票投資組合方略分為兩大類：一類是

以戰(zhàn)勝市場為目的的消極型股票投資組合方略;另一類是以獲得市場組合收益為目的的積

極型股票投資組合方略.（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

155.從操作效果來看，道氏理論對小的趨勢判斷有較大的作用，對長期波動的預測則

顯得無能為力。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

156.移動平均法是以某一時點的股價作為參照基準，預先沒定一種股價上漲或下跌的

比例作為買入和賣出股票的原則，即假如股票價格相對于參照基準上升的幅度到達了預先

設定的比例，就買入該股票;而假如股票價格相對于參照基準下跌幅度到達了預先設定的比

例，就賣出該股票。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

157.一般來說，復制的組合包括的股票數(shù)越多，跟蹤誤差越大，調(diào)整所花費的交易成

本越高。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

158.債券發(fā)行人自身的違約風險是影響債券收益率的重要原因。假如國債與非國債在

除品質外其他方面均相似，則兩者間的收益率差額有時也被稱為是“品質利差”或“市場

板塊內(nèi)利差”，反應了國債發(fā)行條款與其他債券發(fā)行條款之間的差異。（）

A.對的

B.錯誤

C.放棄

159.假如債券發(fā)行條款中賦予發(fā)行人或投資者針對對方采用某種行動的期權，就將影

響投資者的收益率以及債券發(fā)行人的籌資成本。一般來說，假如條款對債券投資者有利，

例如提前贖回條款，則投資者將規(guī)定相對于同類國債來說較高的利差。()

A.對的

B.錯誤

C.放棄

160.投資組合內(nèi)部收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一種固定的利率折現(xiàn)，使之等

于目前的價格，這個固定的利率就是投資組合內(nèi)部收益率。()

A.對的

B.錯誤

C.放棄

一、單項選擇題

L【答案】A【解析】基金投資者是基金的所有者。

2.【答案】A

【解析】1879年，英國公布了《股份有限企業(yè)法》，投資基金脫離了本來的契約形態(tài),

發(fā)展成為股份有限企業(yè)的組織形式。

3.【答案】A

【解析】馬薩諸塞投資信托基金是企業(yè)型開放式基金。

4.【答案】A

【解析】開放式基金是目前證券投資基金的主流產(chǎn)品。

5.【答案】A

【解析】1990年12月上海證券交易所開業(yè)。

6.【答案】B

【解析】1991年1月深圳證券交易所開業(yè)。

7.【答案】B

【解析】我國第一只上市交易的投資基金為淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金。

8.【答案】D

【解析】社會階層不屬影響投資者決策的內(nèi)在原因，

9.【答案】B

【解析】開放式基金與封閉式基金的不一樣體目前存續(xù)期限、影響價格的原因、收益

和風險。

10.【答案】C

【解析】根據(jù)運作特點劃分，證券投資基金可以分為對稱基金、套利基金和國際基金

等。

11.【答案】C

【解析】根據(jù)運作特點劃分，證券投資基金可以分為成長型基金、收入型基金和平衡

型基金。

12.【答案】D

【解析】按基金的募集方式不一樣，可以分為公募基金和私募基金。

13.【答案】B

【解析】債券基金沒有匯率風險。

14.【答案】C

【解析】利率與凈值成反比。

15.【答案】D

【解析】政府、金融機構、大型工商企業(yè)可以發(fā)行貨幣市場工具。

16.【答案】A

【解析】混合基金的投資風險重要取決于股票和債券的比例。

17.【答案】C

【解析】我國封閉式基金重要發(fā)起人必須從事證券投資、持續(xù)盈利時間最短為3年。

18.【答案】B

【解析】我國封閉式基金發(fā)起人確定后，通過簽訂發(fā)起人協(xié)議界定互相間的權利與義

務關系。

19.【答案】A

【解析】個人投資者開立基金賬戶.每個有效證件容許開設1個基金賬戶。

20.【答案】B

【解析】投資者T日提交認購申請后，一般可于T+2后來到辦理認購的網(wǎng)點查詢認購

申請的受理狀況。

21.【答案】A

【解析】開放式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負責辦理。

22.【答案】A

【解析】投資者申購基金，需要繳納申購費，管理費和托管費由基金資產(chǎn)承擔，因此

該投資者可獲得的基金份額為=10000+[(1+1.1%)X1.21=8242.66(份)。

23.【答案】C

【解析】對一般基金而言，基金管理人應當自受理基金投資者有效贖回申請之口起7

個T作日內(nèi)支付贖同款項、

21.【答案】B

【解析】單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

25.【答案】B

【解析】當基金管理人認為兌付投資者的贖回申請有困難，或認為兌付投資者的贖回

申請進行的資產(chǎn)變現(xiàn)也許使基金份額凈值發(fā)生較大波動時，基金管理人可以在當日接受贖

回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，對其他贖回申請延期辦理。

26.【答案】A

【解析】投資管理業(yè)務是基金管理企業(yè)最關鍵的一項業(yè)務。

27.【答案】B

【解析】基金管理企業(yè)申請開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的條件是凈資產(chǎn)不低于2億元

人民幣。

28.【答案】C

【解析】基金管理費是基金管理企業(yè)的重要收益。

29.【答案】A

【解析】基金投資者投資基金最重要的FI的是實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

30.【答案】D

【解析】基金管理企業(yè)之間的競爭重要取決于投資管理能力。

31.【答案】B

【解析】基金注冊登記業(yè)務屬于基金運行管理業(yè)務，

32.【答案】B

【解析】受托資產(chǎn)管理業(yè)務的開放，使我國基金管理企業(yè)在向綜合資產(chǎn)管理企業(yè)轉變

邁Hl了一大步°

33.【答案】D

【解析】基金管理企業(yè)在向特定對象提供投資征詢服務時不得與投資征詢客戶約定分

享收益或者分擔投資損失，

34.【答案】C

【解析】應當獲得2/3以上獨立簞事的通過。

35.【答案】【）

【解析】督察長由總經(jīng)理提名，由董事會聘任并獲得全體獨立董事同意。

36.【答案】D

【解析】基金管理人的基本原則之一是應當堅持基金持有人利益優(yōu)先原則。

37.【答案】B

【解析】投資決策委員會是基金管理企業(yè)管理基金投資的最高決策機構。

38.【答案】A

【解析】我國基金管理企業(yè)大多數(shù)在內(nèi)部設有投資決策委員會，負貢資金資產(chǎn)的運作，

確定基金投資方略和投資組合的原則。

39.【答案】A

【解析】投資決策委員會的職責之一就是定期審議基金經(jīng)理的投資匯報，考核基金經(jīng)

理的工作績效等

40.【答案】A

【解析】基金的投資運作職責在基金管理企業(yè)中重要由投資管理人員承擔，因此加強

對投資管理人員的管理，對完善企業(yè)的內(nèi)部控制、防備與減少投資風險、保障基金份額持

有人的合法權益都具有重要的意義。

41.【答案】B

【解析】我國《證券投資基金法》第二十六條規(guī)定，基金托管人有依法設置并獲得基

金托管資格的商業(yè)銀行擔任。

42.【答案】C

【解析】基金托管人的職責是以安全保管基金財產(chǎn)為基礎，分別提出了托管人在賬戶

開設、賬戶設置、檔案保管、基金清算等方面的規(guī)定。

43.【答案】A

【解析】根據(jù)《證券投資基金法》第29條對基金托管人應當履行的職責,的規(guī)定，基金

托管人的職責以安全保管基金財產(chǎn)為基礎。

44.【答案】D

【解析】D項是簽訂基金協(xié)議階段的工作。

45.【答案】A

【解析】美國基金銷售渠道嚴重依賴投資顧問渠道，

46.【答案】D

【解析】我國封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。

47.【答案】A

【解析】11月26日，中國證監(jiān)會下發(fā)了《有關基金管理企業(yè)及證券投資基金執(zhí)行＜企

業(yè)會計準則》的告知》（證監(jiān)會計字口23號），規(guī)定證券投資基金自7月1日起執(zhí)行新的《企

業(yè)會計準則》。

48.【答案】A

【解析】根據(jù)規(guī)定，我國基金資產(chǎn)估值的負責人是基金管理人，但基金托管人對基金

管埋人的估值成果負的復核貢任。

49.【答案】B

【解析】基金托管費由基金自身承擔，其他三種類型的費用由投資者承擔。

50.【答案】C

【解析】及時性原則規(guī)定在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露臨時匯報,以保護投資者

的利益。

51.【答案】D

【解析】我國債券基金的管理費率一般低于l%o

52.【答案】C

【解析】在美國等基金業(yè)發(fā)達的國家和地區(qū)，基金的管理年費率一般為1%左右。

53.【答案】A

【解析】本期利潤是基金在一定期期內(nèi)所有損益的總和，包括記入當期損益的公允價

值變動損益。該指

標既包括了基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益，也包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值，是一種可以全

面反應基金在一定期期內(nèi)經(jīng)營成果的指標。

54.【答案】A

【解析】真實性原則規(guī)定披露的信息應當以客觀事實為基礎，以沒有扭曲和不加粉飾

的方式反應真實狀態(tài)，是基金信息披露最主線、最總要的原則。

55.【答案】D

【解析】根據(jù)有關規(guī)定，基金協(xié)議一旦終止，基金財產(chǎn)就進入清算程序，對于清算后

的基金財產(chǎn)，投資者是享有分派權的。

56.【答案】B

【解析】在對我國基金業(yè)的監(jiān)管上負有最重要的責任的機構是中國證監(jiān)會。

57.【答案】B

【解析】中國證券業(yè)協(xié)會作為我國證券業(yè)的自律性組織，對基金業(yè)實行行業(yè)自律管理。

58.【答案】A

【解析】中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資匯報和基金立案材料之日起3個工作日內(nèi)

予以書面確認。自中國證監(jiān)會書面確認之日起，基金立案手續(xù)辦理完畢，基金協(xié)議生效。

59.【答案】A

【解析】一只基金持有一家上市企業(yè)的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%。

60.【答案】A

【解析】同一基金管理人管理的所有基金持有一家企業(yè)發(fā)行的證券，不得超過該證券

的10%。

二、多選題

61.【答案】ABC

【解析】基金行業(yè)自律機構是由基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構構成成

的同業(yè)機構。

62.【答案】AB

【解析】基金管理人收取管理費，基金托管人收取托管費。

63.【答案】AB

【解析】基金協(xié)議和招募闡明書是基金設置的兩個重要法律文獻。

64.【答案】ABCD

【解析】上述所有方面都是老基金存在的問題。

65.【答案】AD

【解析】基金設置的兩個重要法律文獻時基金協(xié)議扣基金招募闡明書。

66.【答案】AB

【解析】1998年3月27日，新成立的南方和國泰基金管理企業(yè)分別發(fā)起設置了兩只

封閉式基金即，基金金泰和基金開元。

67.【答案】ABCD

【解析】基金業(yè)在我國金融市場的作用有：為中小投資者拓寬投資渠道、優(yōu)化金融構

造，增進經(jīng)濟增長、有助于證券市場穩(wěn)定和發(fā)展、完善金融體系和社保體系。

68.【答案】ABC

【解析】久期是指貼現(xiàn)現(xiàn)金流的加權平均時間，久期越大.利率對債券的影響越明顯,

久期與到期時間有關。

69.【答案】ABCD

【解析】保本基金的特點包括以上四種。

70.【答案】AB

【解析】投資組合保險方略包括對稱保險方略、固定比例投資組合保險方略。

71.【答案】ABCD

【解析】根據(jù)資產(chǎn)配置的不一樣，混合基金可分為偏股理基金、偏債型基金、股債平

衡型基金和靈活配置型基金等。

72.【答案】BCE

【解析】封閉式基金的發(fā)起人可以是證券企業(yè)、信托投資企業(yè)、基金管理企業(yè)。

73.【答案】ABCD

【解析】以上各項均對的。

74.【答案】ABC

【解析】對于貨幣市場基金，一般T+1日從基金銀行存款賬戶劃出。

75.【答案】ABCD

【解析】以上各項均是基金管理企業(yè)開展投資征詢業(yè)務時不得進行的行為。

76.【答案】AD

【解析】基金管理企業(yè)重要股東注冊資本不低于3億元人民幣.近來3年在稅務、工商

等行政機關以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機構無不良記錄。

77.【答案】AC

【解析】基金管理企業(yè)應當建立健全的獨立董事制度，獨立董事的人數(shù)不得少于3人,

且不得少于董事會人數(shù)的"3。

78.【答案】ABC

【解析】企業(yè)制定的六個月度和年度匯報才需要通過2/3以上的獨立董事通過。

79.【答案】ABCD

【解析】以上各項均是投資決策的程序。

80.【答案】ABD

【解析】基金管理費是基金管理人根據(jù)基金規(guī)模收取的費用，不是基金托管人的收入。

81.【答案】ABCD

【解析】基金市場營銷的特性重要體目前服務性、專業(yè)性、持續(xù)性和合用性四個方面。

82.【答案】ABCD

【解析】營銷組合的四大要素一一產(chǎn)品、費率、渠道、促銷是基金營銷的關鍵內(nèi)容。

83.【答案】ABCD

【解析】所謂的“促銷組合四要素”包括人員推銷、廣告促銷、營業(yè)推廣和公共關系。

84.【答案】ABCD

【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的所有資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和

措施進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。估值對象包括股票、債券、權證及其

他基金資產(chǎn)。

85.【答案】BD

【解析】目前，我國基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資

產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

86.【答案】ABCD

【解析】基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的有關交易費用，重要包

括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費及證管費。

87.【答案】ABCD

【解析】基金會計核算的內(nèi)容還包括：基金費用的核算、開放式基金份額變化的核算、

基金財務會計匯報、本期利潤及利潤分派的核算、基金會計核算的復核。

88.【答案】ABC

【解析】3月25日中國證監(jiān)會下發(fā)的《有關貨幣市場基金投資等有關問題的告知》（證

監(jiān)基金字口41號）規(guī)定：“當日申購的基金份額自下一種工作日起享有基金的分派權益，

當口贖回的基金份額自卜.一種工作口起不享有基金的分派權益”。詳細來講就是投資者于

周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤;相反，投資者于周五申購或

轉換轉入的基金份額不享有周五和周六、周口的利潤。

89.【答案】ACD

【解析】以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營'業(yè)稅的征稅范圍，不征收營業(yè)稅。

90.【答案】AC

【解析】根據(jù)有美規(guī)定，企業(yè)投資者從基金分派中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅;

企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。

91.【答案】ABCI)

【解析】對于基金管理人來說.重要負責辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關的信息披露

事項，詳細波及基金募集、上市交易、投資運作和凈值披露等各環(huán)節(jié)。

92.【答案】AC

【解析】當媒體報道或市場流傳的消息也許對基金價格產(chǎn)生誤導性影響或引起較大波

動時，管理人應在知悉后立即對該消息進行公開澄清，將有關狀況匯報中國證監(jiān)會和基金

上市的證券交易所。

93.【答案】ABCD

【解析】招募闡明書包括的重要信息包括基金投資目的、投資范圍、投資方略、業(yè)績

比較基準、風險收益特性、投資限制等;基金運作方式;基金風險提醒；基金資產(chǎn)凈值的計算

措施和公告方式。

94.【答案】BCD

【解析】選項A屬于基金銷售規(guī)范性文獻.其他三項對的。

95.【答案】ABC

【解析】公平、健康、有序的競爭有助于我國基金市場的融資功能的實現(xiàn)，是形成一

種有效的基金市場的重要條件。

96.【答案】BC

【解析】中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部重要通過市場準入監(jiān)管與平常持續(xù)經(jīng)營兩種方式實現(xiàn)

基金監(jiān)管。市場準入監(jiān)管重要指對基金從業(yè)機構高級管理人員的資格審核，通過嚴格的市

場準入，從源頭上控制整個行業(yè)運作風險，提高行業(yè)服務水平。平常持續(xù)監(jiān)管一般是對基

金從業(yè)機構平常經(jīng)營活動、有關人員從業(yè)行為、基金運作各環(huán)節(jié)的監(jiān)管。

97.【答案】ABCD

【解析】設置基金管理企業(yè)必須在股東資格、企業(yè)章程、注冊資本、從業(yè)人員資格、

內(nèi)部制度、組織機構和營業(yè)場所等方面符合《證券投資基金法》和《證券投資基金管理企

業(yè)管理措施》規(guī)定的條件，同步向中國證監(jiān)會提交書面申請。

98.【答案】ABCD

【解析】基金管理企業(yè)內(nèi)部控制還應體現(xiàn)互相制約性的原則。

99.【答案】RC

【解析】基金募集申請獲得中國證監(jiān)會核準前.基金管理人、代銷機構不得向公眾分發(fā)、

公布基金宣傳推介材料;代銷機構不得委托其他機構代為辦理基金的銷售。

100.【答案】AB

【解析】資本資產(chǎn)定價模型是建立在若干假設條件基礎上的。這些假設務件可概括為

如下三項假設；

假設一：投資者都根據(jù)期望收益率評價證券組合的攻益水平，根據(jù)方差（或原則差）評

價證券組合的風險水平.并采用上一節(jié)簡介的措施選擇最優(yōu)證券組合。

假設二：投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相似的預期。

假設三;資本市場沒有摩擦。所謂“摩擦”，是指市場對資本和信息自由流動的阻礙。

因此，該假設意味著：在分析問題的過程中，不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得

的征稅，信息在市場中自由流動，任何證券的交易單位都是無限可分的，市場只有一種無

風險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制。

在上述假設中，第一項和第二項假設是對投資者的規(guī)范。

三、判斷題

101.【答案】A

【解析】證券投資基金具有集合投資、專業(yè)管理、組合投資、分散風險的特點。

102.【答案】A

【解析】基金財產(chǎn)的保管由基金托管人負責。

103.【答案】B

【解析】基金管理人只是提取管理費，并不參與基金收益分派。

104.【答案】B

【解析】基金與銀行存款雖然都是通過銀行發(fā)行，不過屬于兩種不一樣的金融產(chǎn)品。

105.【答案】B

【解析】基金的收益率普遍高丁多種債券。

106.【答案】A

【解析】基金管理人的專業(yè)信息分析也許會發(fā)生信息不完整或者缺乏獨立判斷。

107.【答案】A

【解析】基金管理人不重視遵守誠信原則，就會發(fā)生基金管理人為自身利益而傷害基

金持有人的現(xiàn)象。

108.【答案】A

【解析】?般來說，基金管理人的投資運作損失，是由于市場變動、操作失誤所引致,

還是違反基金持有人的利益規(guī)定所引致，是可以分清的。

109.【答案】B

【解析】基金持有人才是基金資產(chǎn)的所有者。

110.【答案】A

【解析】在實踐中，基金持有人難以集中開會，基金組織只是一種名義上的存在。

111.【答案】A

【解析】與封閉式基金相比，開放式基